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天治核心(163503)

天治核心:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
天 治 核 心 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金(LOF ) 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月28 日 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 
第 2 页 共 66 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11 §4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 4 页 共 66 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 58 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58 8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 60 § 10 重大事件揭 示 ................................................................................................................................... 61 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 61 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 61 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 61 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 66 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 5 页 共 66 页


§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 6 页 共 66 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF ) 基金简 称 天治核 心成 长混 合(LOF ) 场内简 称 天治核 心 基金主 代码 163503 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,269,476,364.77 份 基金 合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2007 年 7 月 30 日


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 通过将 部分 资产 投资 于品 质优良 、成 长潜 力高 于平 均 水平的 中小 型上 市公 司股 票,并 将部 分资 产用 于复 制 大型上 市公 司股 票指 数 ( 富时中 国A200 指数 ) 的 业 绩 表现, 在控 制相 对市 场风 险的前 提下 ,追 求中 长期 的 资本增 值。 投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的, 以 “ 核心 -卫 星” 策略作 为股 票投 资的 总体 策略。 “核 心- 卫星 ”策 略 是指将 股票 资产 分为 核心 组合和 卫星 组合 ,核 心组 合 通过跟 踪指 数进 行被 动投 资,控 制 投 资组 合相 对于 市 场的风 险; 卫星 组合 通过 优选股 票进 行主 动投 资, 追 求超越 市场 平均 水平 的收 益。本 基金 的核 心组 合用 于天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 7 页 共 66 页


跟踪大 型公 司股 票指 数 ( 富时中 国A200 指数 ) , 卫 星 组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。 业绩比 较基 准 富时中 国A 全指 ×75 % + 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。 风险收 益特 征 本基金 为具 有中 等风 险、 中高收 益的 股票 型基 金, 风 险收益 特征 介于 大盘 平衡 型基金 和小 盘成 长型 基金 之 间。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵正中 汤嵩彦 联系电 话 021-60371155 95559 电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-098-4800 ( 免长 途通 话 费 用)、021-60374800 95559 传真 021-60374934 021-62701216 注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298 号4 号楼 231 室 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 邮政编 码 200031 200120 法定代 表人 吕文龙 牛锡明


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报 》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 www.chinanature.com.cn 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 8 页 共 66 页


网址 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 金融 大 街27 号 投资广 场 23 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -33,307,776.35 本期利 润 -18,391,558.24 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0143 本期加 权平 均净 值利 润率 -3.11% 本期基 金份 额净 值增 长率 -3.29% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -80,234,741.66 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0632 期末基 金资 产净 值 570,348,335.02 期末基 金份 额净 值 0.4493 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 126.70% 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 业绩比 较 基准收 益 业绩比 较基 准收益 率标 ①-③ ②-④ 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 10 页 共 66 页


准差② 率③ 准差④ 过去一 个月 7.59% 0.85% 3.10% 0.48% 4.49% 0.37% 过去三 个月 -4.10% 1.22% -0.83% 0.55% -3.27% 0.67% 过去六 个 月 -3.29% 0.98% 0.65% 0.50% -3.94% 0.48% 过去一 年 -10.01% 1.02% 3.33% 0.55% -13.34% 0.47% 过去三 年 4.75% 2.04% 45.65% 1.36% -40.90% 0.68% 自基金 合同 生效起 至今 126.70% 1.70% 239.21% 1.40% -112.51% 0.30%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 , 注 册资 本1.6 亿元 , 注 册地 为 上海。 公司 股权 结构 为: 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元, 占注 册 资本 的 61.25% ;中 国 吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元, 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日, 本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金,除本 基 金外,另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投 资基金、天治 天得利货 币 市场基金、天 治稳健双 盈 债券型证券投 资基金、 天 治趋势精选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 天 治可转债增强 债券型证 券 投资基金、天 治研究驱 动 灵活配置混 合型证券 投资基 金的 基金 合同 (转 型自 2011 年 12 月 28 日 生 效的天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金) 、天 治中国 制造2025 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (转 型自 2008 年 5 月 8 日 生效 的天治 创新 先锋 混 合型证 券投 资基 金) 、 天 治 低碳经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 转型 自2005 年 1 月 12 日 生效 的天治品质优 选混合型 证 券投资基金) 、 天治新消 费 灵活配置混合 型证券投 资 基金(转型 自 2011 年8 月4 日 生效 的天 治成 长精选 混合 型证 券投 资基 金) 、 天 治鑫 利半 年定 期开 放债券 型证 券投 资 基 金分别 于2004 年6 月29 日、2006 年7 月5 日 、2008 年11 月 5 日、2009 年7 月 15 日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6 日、2016 年 12 月7 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 许家涵 权益投 资部总 监、 公 司 投资副 总监、 本 基金基 2015 年6 月2 日 - 12 年 经济学 学士 ,具 有基 金从 业资格 。2005 年7 月至 2007 年9 月就 职于 吉林 省 信托有 限责 任公 司任 自营 资金部 职员 ,2007 年 9 月 至今就 职于 天治 基金 管理天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 12 页 共 66 页


金经理 有限公 司, 历任 交易 员、 交易部 总监 助理 、交 易部 副总监 、交 易部 总监 ,现 任权益 投资 部总 监、 公司 投资副 总监 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严 格按照 《 证券 投资 基金 法 》 和 其他 相关 法律 法 规 的 规定以 及 《天 治 核心成长混合 型证券投 资 基金(LOF) 基金合同》 、 《 天治核心成长 混合型证 券 投资基金(LOF )招 募说明 书 》 的 约定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 为 基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 , 加 强内 部 管理 , 规 范基 金运 作。 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司 《公平 交易 制 度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ,并通过 明 确投资权限 划分、建 立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备 选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交 量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。 报告期内,本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 , 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。


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报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾上 半 年 A 股 走势 ,市 场呈现 明显 的 “ 一九 行情 ”,市 场追 逐价 值板 块, 以白马 股为 代 表 的“上证 5 0” 一路 高歌 猛 进, 而 创业 板以 及次 新股 则出现 明显 调整 , 拖 累 A 股上半 年多 数股 票下 跌。 数 据显 示, 上 半年 上 涨个股 仅 991 只 , 而 下跌 个股高 达 2254 只, 占 到 A 股总数 约七 成, 分行 业来看,上半 年家用电 器 行业上涨 30.6% , 排名第 一,格力电器 、美的集 团 等大盘蓝筹创 历史新 高; 贵 州茅 台领 衔的 食品 饮料行 业涨 幅紧 随其 后, 以 23.36% 的涨 幅位 居第 二 。 而传 媒、 农林 牧渔、 纺织服装行业 跌幅居前 。 造成这种现象 的原因, 我 们认为是市场 的风险偏 好 发生了变 化 ,监管趋 严的态势使得 市场迅速 向 盈利主导回归 ,货币政 策 中性偏紧和监 管政策全 面 趋严使得流 动性趋势 性变差,过往 大幅推高 估 值的流动性因 素逆转, 使 得市场的避险 情绪始终 处 于较高的水 平,防御 性和低估值是 市场在当 前 流动性环境 下 的主动选 择 。因此,上半 年资金对 于 业绩增长确 定、估值 较低的 个股 青睐 有加 ,同 时由于 羊群 效应 ,使 得白 马股上 涨趋 势得 到强 化。 ” 宏观经 济方 面,2017 年 上 半年延 续 了 2016 年下 半 年以来 企稳 向好 的态 势, 多项宏 观经 济指 标都趋于改善 ,经济运 行 的微观基础进 一步增强 , 经济结构持续 优化,经 济 总体实现良 好开局。 一方面 , 经济 总量 指标 反 弹:2017 年第 一季 度名 义GDP 增 速上 升到11.8% , 达 到2012 年 上半 年以 来高点;供给 层面各产 业 平稳增长;总 需求层面 消 费平稳,投资 稳步回升 , 贸易恢复增 长;企业 盈利得到改善 ,市场主 体 信心回升;政 府财 政收 入 和基金收入增 速继续回 升 ;各类宏观 经济景气 指数和先行指 标稳中向 好 。另一方面, 经济结构 有 所优化。一是 产业结构 得 到优化,经 济正由工 业主导 向服 务业 主导 加快 转变,2017 年 第一 季度 第 三产业 对经 济增 长的 贡献 保持了 较高 的水 平; 二是需求结构 也实现了 优 化,最终消费 支出对增 长 的贡献进一步 上升,网 上 消费等新兴 业态 蓬勃 发展。 报告期内本基 金主要把 握 了军工、新能 源汽车、 非 银行业的投资 机会,并 积 极参与了供给 侧 改革、 雄安 、 一 路一 带等 主题投 资。 根据 本基 金产 品特点 ,A200 成份 股中 主 要侧重 投资 于大 蓝筹 标的相 关标 的, 一季 度布 局了金 融、 建 筑 、家 电等 大盘蓝 筹股 ,取 得较 好的 绝对收 益; 但 5 月份 在一带一路板 块上遭遇 重 创,阶段性回 撤较为明 显 ;六月份在底 部区域布 局 周期板块取 得了较大 的收益,下半 年风险偏 好 有望逐步转暖 ,我们继 续 看好蓝筹在产 业升级中 的 竞争力。我 们将深度 挖掘其 中的 个股 投资 机会 ,努力 在可 控的 风险 下为 持有者 赢取 最大 的收 益。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 14 页 共 66 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 末 , 本 基金 份额 净 值为 0.4493 元 , 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-3.29% , 业 绩比 较基准 收益 率 为0.65% , 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 3.94% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下 半年 宏观 经济 , 国 内方面 , 下 半年 中国 经济 仍处在 短周 期景 气高 点和 价格的 回落 阶段 , 金融监 管严 格的 大方 向不 会转变 。但 在 3 季度 全球 需求尚 可的 条件 下, 出口 带动下 中国 经济 会 表 现出一定的趋 稳特征。 流 动性方面,预 计持续维 持 收紧态势,但 存在为对 冲 风险,阶段 性缓解的 可能。2017 年 中央 经济工 作会议 针对 货币 政策 的阐 述是 “ 稳健 中性 ”, 目前 来看由 于经 济形 势 好 于预期,我们 认为央行 改 变货币政策方 向的可能 性 较小,而且经 济数据越 好 ,持续收紧 的可能性 就越大 。 国际方面,下 半年全球 主 要经济体将继 续步入短 周 期复杂筑顶的 通道,综 合 考虑全球 的金 融 风险和政策取 向,可以 判 断本轮筑顶将 依然延续 相 对平滑的回落 态势,尤 其 是三季度全 球风险可 控。欧洲经济 相对于美 国 经济的滞后见 顶将继续 利 空美元;商品 市场在全 球 需求尚可和 美元弱势 的条件 下更 多的 表现 为震 荡上行 的行 情。 整体而 言我 们认 为对 下半 年 A 股 市场 的判 断不 宜悲 观,投 资需 要回 归价 值创 造本源 ,关 注 成 长与估 值的 匹配 性。 行业配置方面 :本轮金 融 强监管的最终 目的是让 金 融服务于实体 经济,引 导 资金脱虚向实 , 因此就有了对 题材股、 概 念股的打压, 对并购重 组 的从严审核等 各项监管 措 施;同时随 着监管层 的引导 ,陆 港通 的开 通 和 A 股纳 入 MSCI 指数 ,海 外投资 者数 量的 逐步 增加 、擅长 长期 价值 挖掘 的机构 投资 者结 构进 一步 丰富, 都对 未来 的行 业配 置产生 积极 影响 。 基于利率易上 难下、未 来 市场缺乏系统 性行情的 判 断,我们认为 行业配置 需 要整体朝着更 为 均衡的 方向 发展 , 大 市值 、 高 ROE 龙 头公 司将 继续 受益; 顺产 业大 势、 抓政 策红利 , 配 置业 绩确 定,对流动性 改善敏感 的 成长板块;同 时纳入供 给 侧改革发力以 及产业集 中 度提升带来 的业绩高 增长的部分周 期行业。 重 点关注:非银 、有色、 钢 铁、白酒、家 电、汽车 通 信等行业板 块;主题 投资方 面, 关注 国企 改革 、一带 一路 等。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金 估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 15 页 共 66 页


基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、 合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基 金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等,所有 相 关成 员均具 有丰富的 证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部 提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核,并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值,与 产品创新 及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理, 将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委 员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ,根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ,不 进行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 少 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 的情形 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 16 页 共 66 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年上 半年度, 基金托 管人在天治核 心成长混合 型证券投资基 金(LOF)的 托管过程中 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ,尽职尽责 地履行了 托管人 应尽 的义 务, 不存 在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年上 半年度, 天治基 金管理有限公 司在天治核 心成长混合型 证券投资基 金(LOF)投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上, 托管人未 发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 报告期 内未 进行 利润 分配 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 2017 年上 半年 度, 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治核 心成 长 混 合型证 券投 资基 金 (LOF ) 的半年 度报 告中 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告相 关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 17 页 共 66 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 9,150,533.83 1,276,469.47 结算备 付金


34,286,071.93 65,606,395.76 存出保 证金


746,842.66 936,049.69 交易性 金融 资产 6.4.7.2 476,800,439.95 489,534,026.65 其中: 股票 投资


476,800,439.95 489,534,026.65 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 30,000,165.00 应收证 券清 算款


59,078,508.83 65,039,333.24 应收利 息 6.4.7.5 15,456.75 24,113.99 应收股 利


- - 应收申 购款


9,081.88 25,498.52 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


580,086,935.83 652,442,052.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 18 页 共 66 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


455,050.31 147,672.20 应付管 理人 报酬


544,771.10 669,377.16 应付托 管费


113,493.99 139,453.56 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 8,324,376.69 10,082,848.48 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 300,908.72 547,577.44 负债合 计


9,738,600.81 11,586,928.84 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 650,583,076.68 706,959,459.43 未分配 利润 6.4.7.10 -80,234,741.66 -66,104,335.95 所有者 权益 合计


570,348,335.02 640,855,123.48 负债和 所有 者权 益总 计


580,086,935.83 652,442,052.32 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.4493 元 ,基 金份 额总额 1,269,476,364.77 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 19 页 共 66 页


项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-7,056,951.73 -223,607,791.02 1.利息 收入


553,525.44 1,543,367.44 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 536,620.22 1,447,265.09 债券利 息收 入


276.08 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


16,629.14 96,102.35 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-22,587,121.63 -235,471,449.24 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -26,932,695.16 -238,530,676.65 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 97,375.12 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 4,248,198.41 3,059,227.41 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 14,916,218.11 9,633,417.15 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 60,426.35 686,873.63 减: 二、费用


11,334,606.51 23,141,762.67 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,522,049.48 4,721,819.92 2.托 管费 6.4.10.2.2 733,760.32 983,712.49 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 6,831,222.02 17,127,542.18 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


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6.其 他费 用 6.4.7.20 247,574.69 308,688.08 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -18,391,558.24 -246,749,553.69 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -18,391,558.24 -246,749,553.69


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 706,959,459.43 -66,104,335.95 640,855,123.48 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -18,391,558.24 -18,391,558.24 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -56,376,382.75 4,261,152.53 -52,115,230.22 其中:1.基 金申 购款 13,002,829.85 -1,594,426.55 11,408,403.30 2. 基金 赎回 款 -69,379,212.60 5,855,579.08 -63,523,633.52 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 - - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 21 页 共 66 页


金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 650,583,076.68 -80,234,741.66 570,348,335.02 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 584,275,846.57 453,975,863.77 1,038,251,710.34 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -246,749,553.69 -246,749,553.69 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 124,829,580.29 224,568,292.43 349,397,872.72 其中:1.基 金申 购款 670,239,075.61 238,779,180.54 909,018,256.15 2. 基金 赎回 款 -545,409,495.32 -14,210,888.11 -559,620,383.43 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -449,978,239.97 -449,978,239.97 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 709,105,426.86 -18,183,637.46 690,921,789.40 注:报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 徐克 磊______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 22 页 共 66 页


基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 (LOF )( 以下 简 称 “本 基金 ”) , 系 经中 国 证券监 督管 理委 员会(以下简 称 “中国证 监会 ” )证监 基金字[2005]134 号文 《关于同 意天治 核心成长股票 型证 券投资基金募 集的批复 》 的核准,由天 治基金管 理 有限公司作为 管理人向 社 会公开发行 募集,基 金合同 于2006 年1 月20 日正式 生效 , 首 次设 立募 集规模 为313,493,538.86 份基金 份额 。 本 基金 为契约型上市 开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为天 治基金管 理 有限公司, 注册登记 机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司, 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、 债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ,以“核 心-卫 星 ” 策 略作 为股 票 投资的 总体 策略 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为 : 富 时 中国A 全指 ×75 %+富 时中国 国债 指数 ×25 % 。 2007 年 10 月 15 日 (拆 分 日) , 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基金 份 额拆分 。拆 分后 基金 份额 面值为 人民 币0.5125 元。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净 值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 23 页 共 66 页


6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情 况。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2016 年 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 - 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 1. 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 2. 营业 税、 增值 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 24 页 共 66 页


的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政 策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴 纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 3. 企业 所得 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 25 页 共 66 页


4.个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家 税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 9,150,533.83 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 9,150,533.83


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6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 467,164,987.72 476,800,439.95 9,635,452.23 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 467,164,987.72 476,800,439.95 9,635,452.23


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:无 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 1,813.25 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 27 页 共 66 页


应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 13,341.01 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 302.49 合计 15,456.75


6.4.7.6 其 他资 产 注:无 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 8,324,376.69 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 8,324,376.69


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 454.32 其他 67,387.94 预提费 用 233,066.46 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 28 页 共 66 页


合计 300,908.72


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,379,484,993.00 706,959,459.43 本期申 购 25,372,257.48 13,002,829.85 本期赎 回( 以"-" 号填列) -135,380,885.71 -69,379,212.60 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 1,269,476,364.77 650,583,076.68


6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 282,126,222.58 -348,230,558.53 -66,104,335.95 本期利 润 -33,307,776.35 14,916,218.11 -18,391,558.24 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -22,212,450.81 26,473,603.34 4,261,152.53 其中: 基金 申购 款 5,033,203.80 -6,627,630.35 -1,594,426.55 基金赎 回款 -27,245,654.61 33,101,233.69 5,855,579.08 本期已 分配 利润 - - - 本期末 226,605,995.42 -306,840,737.08 -80,234,741.66


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6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 75,783.05 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 453,694.92 其他 7,142.25 合计 536,620.22


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 2,259,179,844.78 减:卖 出股 票成 本总 额 2,286,112,539.94 买卖股 票差 价收 入 -26,932,695.16


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到 期 兑付 )差 价收 入 97,375.12 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 30 页 共 66 页


债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 97,375.12


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 3,176,651.20 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 3,079,000.00 减:应 收利 息总 额 276.08 买卖债 券差 价收 入 97,375.12


6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。 6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 买卖 贵金 属差 价收入 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 31 页 共 66 页


6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 赎回 差价 收入 。 6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:本 基金 本报 告及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益--申 购差 价收 入。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--买 卖权 证差 价收 入。 6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国债期 货投 资收 益 - 股指期 货- 投资 收益 - 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--其 他投 资收 益。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 4,248,198.41 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 4,248,198.41


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 14,916,218.11 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 32 页 共 66 页


—— 股 票投 资 14,916,218.11 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 14,916,218.11


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 60,426.35 合计 60,426.35


6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 6,831,222.02 银行间 市场 交易 费用 - 合计 6,831,222.02


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 33 页 共 66 页


2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 34,712.18 信息披 露费 198,354.28 其他 200.00 账户维 护费 13,500.00 银行汇 划费 用 808.23 合计 247,574.69


6.4.7.21 分 部报 告


- 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变 化 的情 况。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 34 页 共 66 页


6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。 6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,522,049.48 4,721,819.92 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 658,298.49 831,422.99 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 35 页 共 66 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 733,760.32 983,712.49 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 假等,支 付日 期 顺延。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 注:无 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 1 月 20 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 31,904,644.10 23,089,989.01 期间申 购/ 买 入总 份 额 - 8,814,655.09 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 36 页 共 66 页


期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 31,904,644.10 31,904,644.10 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 2.51% 2.31%


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行股 份有限 公司 9,150,533.83 75,783.05 10,385,262.72 68,035.13 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ,按银行 同 业利率计息 。另外, 本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证 券登记 结算 有限 责任 公司 ,按银 行同 业利 率计 息。 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表 中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列 示(2016 年6 月30 日: 同) 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 - 6.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 37 页 共 66 页


6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 603305 旭升 股份 2017 年 6 月 30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300672 国科 微 2017 年 6 月 30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月 23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 601989 中 国 重 工 2017 年 5 月31 日 重 大 事 项 6.21 - - 900,000 6,705,560.81 5,589,000.00 - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 38 页 共 66 页


停 牌 600643 爱 建 集 团 2017 年 4 月17 日 重 大 事 项 停 牌 14.98 2017 年8 月2 日 16.48 315,600 4,302,212.12 4,727,688.00 -


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回 购证券 款余 额。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 - 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程 ,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 39 页 共 66 页


信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市 值不超过基金 资产净值 的 10%,且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家 公 司发 行的证 券, 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:无 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:无 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基 金所持 大部 分证 券在 证券 交易所 上市 , 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 , 因此, 除在 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外, 其余 均能 及时变现。此 外,本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求, 其上限一 般不超过基金 持有的债 券 资产的公允价 值。本基 金 管理人每日预 测本基金 的 流动性需求 ,并同时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动性 比例 要求 ,对 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。 6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 注:无 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及存 出保 证金等 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 40 页 共 66 页


6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 9,150,533.83 - - - - - 9,150,533.83 结算备 付金 34,286,071.93 - - - - - 34,286,071.93 存出保 证金 746,842.66 - - - - - 746,842.66 交易性 金融 资产 - - - - - 476,800,439.95 476,800,439.95 应收证 券清 算款 - - - - - 59,078,508.83 59,078,508.83 应收利 息 - - - - - 15,456.75 15,456.75 应收申 购款 - - - - - 9,081.88 9,081.88 资产总 计 44,183,448.42 - - - - 535,903,487.41 580,086,935.83 负债











应付赎 回款 - - - - - 455,050.31 455,050.31 应付管 理人 报酬 - - - - - 544,771.10 544,771.10 应付托 管费 - - - - - 113,493.99 113,493.99 应付交 易费 用 - - - - - 8,324,376.69 8,324,376.69 其他负 债 - - - - - 300,908.72 300,908.72 负债总 计 - - - - - 9,738,600.81 9,738,600.81 利率敏 感度 缺口 44,183,448.42 - - - - 526,164,886.60 570,348,335.02 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,276,469.47 - - - - - 1,276,469.47 结算备 付金 65,606,395.76 - - - - - 65,606,395.76 存出保 证金 936,049.69 - - - - - 936,049.69 交易性 金融 资产 - - - - - 489,534,026.65 489,534,026.65 买入返 售金 融资 产 30,000,165.00 - - - - - 30,000,165.00 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 41 页 共 66 页


应收证 券清 算款 - - - - - 65,039,333.24 65,039,333.24 应收利 息 - - - - - 24,113.99 24,113.99 应收申 购款 - - - - - 25,498.52 25,498.52 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 97,819,079.92 - - - - 554,622,972.40 652,442,052.32 负债











应付赎 回款 - - - - - 147,672.20 147,672.20 应付管 理人 报酬 - - - - - 669,377.16 669,377.16 应付托 管费 - - - - - 139,453.56 139,453.56 应付交 易费 用 - - - - - 10,082,848.48 10,082,848.48 其他负 债 - - - - - 547,577.44 547,577.44 负债总 计 - - - - - 11,586,928.84 11,586,928.84 利率敏 感度 缺口 97,819,079.92 - - - - 543,036,043.56 640,855,123.48 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进 行了分 类。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注:本基金本 期末和上 年 度末均未持有 债券,且 持 有的银行存款 均为活期 存 款,因此市 场利率变 动对本 基金 资产 净值 无重 大影响 。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。 本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券, 所 面临的最大 的市场价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险, 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所 持 有的 证券 价格 实施监 控。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 42 页 共 66 页


项目 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 476,800,439.95 83.60 489,534,026.65 76.39 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 476,800,439.95 83.60 489,534,026.65 76.39


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 其他变 量不 变 , 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 业绩比 较基 准变 动+5% 43,557,812.87 43,760,380.08 业绩比 较基 准变 动-5% -43,557,812.87 -43,760,380.08





6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 注:无 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 43 页 共 66 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 476,800,439.95 82.19 其中: 股票 476,800,439.95 82.19 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵 金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,436,605.76 7.49 7 其他各 项资 产 59,849,890.12 10.32 8 合计 580,086,935.83 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 17,724,233.79 3.11 C 制造业 212,929,929.31 37.33 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 44 页 共 66 页


应业 E 建筑业 141,114,491.67 24.74 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 448,000.00 0.08 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,615,320.00 1.51 J 金融业 95,592,065.18 16.76 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 376,400.00 0.07 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 476,800,439.95 83.60


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601800 中国交 建 2,759,945 43,855,526.05 7.69 2 600068 葛洲坝 3,351,813 37,674,378.12 6.61 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 45 页 共 66 页


3 002241 歌尔股 份 1,500,000 28,920,000.00 5.07 4 000063 中兴通 讯 1,190,998 28,274,292.52 4.96 5 600507 方大特 钢 2,216,537 18,907,060.61 3.32 6 600820 隧道股 份 1,829,900 18,481,990.00 3.24 7 600038 中直股 份 390,901 17,891,538.77 3.14 8 601398 工商银 行 3,370,000 17,692,500.00 3.10 9 600019 宝钢股 份 2,570,000 17,244,700.00 3.02 10 601211 国泰君 安 828,000 16,982,280.00 2.98 11 600030 中信证 券 979,951 16,678,766.02 2.92 12 601669 中国电 建 2,100,000 16,632,000.00 2.92 13 000983 西山煤 电 1,830,000 16,049,100.00 2.81 14 002110 三钢闽 光 1,249,927 16,024,064.14 2.81 15 600109 国金证 券 1,180,000 13,829,600.00 2.42 16 600782 新钢股 份 3,349,921 12,227,211.65 2.14 17 000065 北方国 际 503,625 11,976,202.50 2.10 18 600967 内蒙一 机 860,000 11,721,800.00 2.06 19 000959 首钢股 份 1,619,902 11,323,114.98 1.99 20 601169 北京银 行 1,200,000 11,004,000.00 1.93 21 002456 欧菲光 500,000 9,085,000.00 1.59 22 000728 国元证 券 624,978 7,637,231.16 1.34 23 601288 农业银 行 2,000,000 7,040,000.00 1.23 24 000060 中金岭 南 599,969 6,719,652.80 1.18 25 600482 中国动 力 255,939 6,472,697.31 1.13 26 000928 中钢国 际 655,084 6,197,094.64 1.09 27 002544 杰赛科 技 261,900 5,971,320.00 1.05 28 000333 美的集 团 137,700 5,926,608.00 1.04 29 601600 中国铝 业 1,300,000 5,876,000.00 1.03 30 600562 国睿科 技 209,960 5,782,298.40 1.01 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 46 页 共 66 页


31 601989 中国重 工 900,000 5,589,000.00 0.98 32 600643 爱建集 团 315,600 4,727,688.00 0.83 33 300310 宜通世 纪 200,000 2,644,000.00 0.46 34 601390 中国中 铁 300,000 2,601,000.00 0.46 35 601186 中国铁 建 205,212 2,468,700.36 0.43 36 600685 中船防 务 90,000 2,464,200.00 0.43 37 600547 山东黄 金 57,903 1,675,133.79 0.29 38 600089 特变电 工 68,314 705,683.62 0.12 39 601117 中国化 学 90,000 629,100.00 0.11 40 002179 中航光 电 19,919 621,273.61 0.11 41 601611 中国核 建 50,000 598,500.00 0.10 42 600703 三安光 电 27,000 531,900.00 0.09 43 600150 中国船 舶 20,100 459,687.00 0.08 44 600125 铁龙物 流 50,000 448,000.00 0.08 45 002573 清新环 境 20,000 376,400.00 0.07 46 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01 47 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01 48 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 49 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 50 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 51 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 52 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 47 页 共 66 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601688 华泰证 券 103,566,376.19 16.16 2 600109 国 金证 券 72,251,320.65 11.27 3 600068 葛洲坝 51,509,909.06 8.04 4 002241 歌尔股 份 48,611,018.59 7.59 5 000728 国元证 券 48,537,555.07 7.57 6 600820 隧道股 份 46,629,938.31 7.28 7 000928 中钢国 际 44,506,112.40 6.94 8 601669 中国电 建 44,341,839.00 6.92 9 000065 北方国 际 42,426,023.94 6.62 10 601117 中国化 学 40,452,399.00 6.31 11 601186 中国铁 建 39,309,588.30 6.13 12 603993 洛阳钼 业 38,966,314.08 6.08 13 002456 欧菲光 38,352,244.37 5.98 14 601800 中国交 建 37,738,140.59 5.89 15 000333 美的集 团 34,498,813.15 5.38 16 601600 中国铝 业 33,702,335.00 5.26 17 603609 禾丰牧 业 31,812,409.58 4.96 18 600089 特变电 工 31,358,242.18 4.89 19 600482 中国动 力 30,040,222.91 4.69 20 600967 内蒙一 机 29,796,571.85 4.65 21 000063 中兴通 讯 29,104,093.40 4.54 22 600643 爱建集 团 27,261,861.35 4.25 23 600038 中直股 份 25,390,411.92 3.96 24 600871 石化油 服 24,974,658.00 3.90 25 601398 工商银 行 23,395,296.00 3.65 26 600019 宝钢股 份 22,530,003.50 3.52 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 48 页 共 66 页


27 601939 建设银 行 22,441,460.00 3.50 28 600125 铁龙物 流 22,247,515.07 3.47 29 000060 中金岭 南 21,933,628.16 3.42 30 600507 方大特 钢 21,930,465.55 3.42 31 601333 广深铁 路 21,678,422.86 3.38 32 000018 神州长 城 20,606,595.20 3.22 33 002573 清新环 境 19,235,097.00 3.00 34 600188 兖州煤 业 19,039,955.44 2.97 35 600782 新钢股 份 18,696,077.18 2.92 36 601668 中国建 筑 18,483,009.24 2.88 37 600362 江西铜 业 18,475,770.00 2.88 38 600685 中船防 务 18,284,718.44 2.85 39 601766 中国中 车 17,991,852.00 2.81 40 300310 宜通世 纪 17,962,633.97 2.80 41 600150 中国船 舶 17,727,228.67 2.77 42 601611 中国核 建 17,575,000.00 2.74 43 000776 广发证 券 17,337,997.66 2.71 44 000826 启迪桑 德 17,300,627.53 2.70 45 600028 中国石 化 17,263,726.00 2.69 46 000983 西山煤 电 17,246,689.97 2.69 47 000401 冀东水 泥 16,982,472.88 2.65 48 600115 东方航 空 16,938,637.00 2.64 49 601211 国泰君 安 16,523,598.65 2.58 50 600030 中信证 券 16,310,518.46 2.55 51 002110 三钢闽 光 16,230,108.65 2.53 52 601288 农业银 行 15,964,000.00 2.49 53 601899 紫金矿 业 15,728,716.00 2.45 54 002027 分众传 媒 15,667,791.00 2.44 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 49 页 共 66 页


55 601888 中国国 旅 15,368,033.30 2.40 56 000157 中联重 科 14,991,547.88 2.34 57 000878 云南铜 业 14,741,034.44 2.30 58 000786 北新建 材 13,763,939.68 2.15 59 601989 中国重 工 13,697,377.79 2.14 60 600887 伊利股 份 13,433,190.00 2.10 61 600893 航发动 力 13,397,990.89 2.09 62 601118 海南橡 胶 13,306,256.51 2.08 63 002500 山西证 券 13,090,794.28 2.04 64 600562 国睿科 技 12,922,707.80 2.02 65 300136 信维通 信 12,905,304.49 2.01 注:表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601688 华泰证 券 138,835,597.68 21.66 2 600820 隧道股 份 59,493,649.09 9.28 3 600109 国金证 券 53,966,052.76 8.42 4 000728 国元证 券 44,535,382.52 6.95 5 601186 中国铁 建 43,354,875.66 6.77 6 603993 洛阳钼 业 41,326,249.00 6.45 7 000928 中钢国 际 39,978,059.64 6.24 8 600482 中国动 力 38,019,415.85 5.93 9 000776 广发证 券 37,001,464.61 5.77 10 002051 中工国 际 35,961,124.13 5.61 11 601669 中国电 建 35,132,863.35 5.48 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 50 页 共 66 页


12 000333 美的集 团 32,610,596.26 5.09 13 002456 欧菲光 32,551,750.16 5.08 14 603609 禾丰牧 业 32,363,933.89 5.05 15 601117 中国化 学 31,879,585.00 4.97 16 002434 万里扬 31,642,972.44 4.94 17 002241 歌尔股 份 31,516,392.86 4.92 18 600547 山东黄 金 28,988,987.00 4.52 19 600489 中金黄 金 28,723,242.22 4.48 20 601989 中国重 工 28,350,187.00 4.42 21 600089 特变电 工 28,313,884.85 4.42 22 601766 中国中 车 28,073,823.31 4.38 23 601600 中国铝 业 27,525,839.00 4.30 24 000065 北方国 际 27,384,405.75 4.27 25 601118 海南橡 胶 27,007,613.16 4.21 26 002041 登海种 业 25,715,108.79 4.01 27 000998 隆平高 科 25,060,883.13 3.91 28 600871 石化油 服 23,874,552.00 3.73 29 601668 中国建 筑 23,556,527.82 3.68 30 600643 爱建集 团 23,311,761.00 3.64 31 601939 建设银 行 23,279,835.00 3.63 32 601899 紫金矿 业 22,958,469.00 3.58 33 002501 利源精 制 22,481,876.48 3.51 34 600999 招商证 券 21,576,564.50 3.37 35 000401 冀东水 泥 21,454,677.42 3.35 36 601333 广深铁 路 21,281,468.50 3.32 37 000018 神州长 城 20,801,085.24 3.25 38 600028 中国石 化 20,779,868.28 3.24 39 000930 中粮生 化 20,646,302.99 3.22 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 51 页 共 66 页


40 600887 伊利股 份 20,589,544.68 3.21 41 600188 兖州煤 业 19,882,382.99 3.10 42 600362 江西铜 业 19,255,112.40 3.00 43 600125 铁龙物 流 19,099,964.96 2.98 44 600737 中粮糖 业 19,035,104.11 2.97 45 600598 北大荒 18,871,071.47 2.94 46 002573 清新环 境 17,291,685.00 2.70 47 600967 内蒙一 机 17,080,039.73 2.67 48 000786 北新建 材 17,071,160.75 2.66 49 000826 启迪桑 德 16,778,757.40 2.62 50 000060 中金岭 南 16,756,542.86 2.61 51 600115 东方航 空 16,749,986.00 2.61 52 600685 中船防 务 15,770,470.56 2.46 53 002027 分众传 媒 15,632,412.85 2.44 54 000878 云南铜 业 15,074,100.00 2.35 55 600150 中国船 舶 14,900,592.06 2.33 56 300310 宜通世 纪 14,832,223.35 2.31 57 601888 中国国 旅 14,589,838.80 2.28 58 600893 航发动 力 14,534,722.60 2.27 59 000157 中联重 科 14,506,029.00 2.26 60 601800 中国交 建 14,281,156.21 2.23 61 600068 葛洲坝 13,807,258.00 2.15 62 300136 信维通 信 13,048,655.82 2.04 63 002500 山西证 券 12,909,602.27 2.01 注:表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 52 页 共 66 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,258,462,735.13 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,259,179,844.78 注: 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券 。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 53 页 共 66 页


7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。 7.12.2


本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 746,842.66 2 应收证 券清 算款 59,078,508.83 3 应收股 利 - 4 应收利 息 15,456.75 5 应收申 购款 9,081.88 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 59,849,890.12 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 54 页 共 66 页





7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 55 页 共 66 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 59,767 21,240.42 34,013,566.55 2.68% 1,235,462,798.22 97.32%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 天治基 金管 理有 限公 司 31,904,644.10 2.51% 2 吴忠孝 4,564,427.73 0.36% 3 吴守壹 2,870,786.02 0.23% 4 白庆荣 2,794,057.32 0.22% 5 陈瑞荣 2,631,700.00 0.21% 6 刘志斌 2,461,578.50 0.19% 7 傅焕女 2,273,582.49 0.18% 8 王明瑞 2,226,022.00 0.18% 9 林少佳 2,224,125.25 0.18% 10 黄素芝 1,980,740.27 0.16%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 31,904,644.10 2.51% 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 56 页 共 66 页


持有本 基金


8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 - 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 1 月 20 日 ) 基金 份额 总额 313,493,538.86 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,379,484,993.00 本报告 期基 金总 申购 份额 25,372,257.48 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 135,380,885.71 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,269,476,364.77


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 2017 年 4 月 17 日 公告 , 经工商 行政 管理 部门 核准 ,天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更 为吕文 龙先 生。 经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过, 免 去 闫 译 文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 备案 。 经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过, 免 去 常 永 涛先生 公司 总经 理职 务 , 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务, 代为 履行 总经 理 职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券 投资基 金业 协会 报告 。 报告期 内, 本基 金基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内, 未改 聘会 计师 事务所 。





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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 报告期 内 , 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 稽 查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证 券 2 598,720,917.51 13.26% 555,183.48 13.31% - 齐鲁证 券 2 590,571,824.14 13.08% 549,998.31 13.18% - 国金证 券 1 426,393,832.12 9.44% 397,101.81 9.52% - 光大证 券 2 386,658,585.99 8.56% 355,863.81 8.53% - 天风证 券 2 366,271,003.86 8.11% 339,302.47 8.13% - 华创证 券 1 358,959,205.75 7.95% 327,119.42 7.84% - 东北证 券 1 334,411,422.06 7.41% 304,749.40 7.31% - 兴业证 券 1 245,790,048.44 5.44% 228,905.17 5.49% - 海通证 券 1 209,908,436.38 4.65% 195,489.22 4.69% - 川财证 券 2 170,768,365.97 3.78% 158,274.34 3.79% - 东兴证 券 1 131,389,973.24 2.91% 119,735.08 2.87% - 国泰君 安 1 118,361,011.49 2.62% 110,229.26 2.64% - 方正证 券 1 114,881,336.84 2.54% 104,691.31 2.51% - 西南证 券 1 113,900,833.29 2.52% 103,798.33 2.49% - 国信证 券 1 107,426,793.44 2.38% 97,898.24 2.35% - 招商证 券 1 63,230,570.29 1.40% 58,887.64 1.41% - 广发证 券 1 61,125,614.67 1.35% 56,926.03 1.36% - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 60 页 共 66 页


民生证 券 1 44,252,894.86 0.98% 41,212.82 0.99% - 申银万 国 1 41,434,371.95 0.92% 38,588.12 0.93% - 东方证 券 1 30,275,281.00 0.67% 27,589.80 0.66% - 爱建证 券 1 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 渤海证 券 1 - - - - - 湘财证 券 1 - - - - - 中 原 证 券 (退) 1 - - - - - 东吴证 券 1 - - - - - 华泰联 合 2 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 长城证 券 2 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 国融证 券 1 - - - - - 中 银 国 际 (退) 1 - - - - - 厦 门证券 (退) 1 - - - - - 华 宝 证 券 (退) 1 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 东海证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 华金证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 61 页 共 66 页


新时代证券 (原名 远东 1 - - - - - 银河证 券 1 - - - - - 中投证 券 ( 原 中国建 银 1 - - - - - 注:1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序: (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、报 告期 内本 基金 新增 民 生证券 、国 海证 券 各1 个 交易单 元。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长江证 券 3,088,970.00 97.24% - - - - 齐鲁证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 光大证 券 - - 50,000,000.00 100.00% - - 天风证 券 - - - - - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 62 页 共 66 页


华创证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 川财证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 广发证 券 87,681.20 2.76% - - - - 民生证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 爱建证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 渤海证 券 - - - - - - 湘财证 券 - - - - - - 中原证券 (退) - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 华泰联 合 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 63 页 共 66 页


国融证 券 - - - - - - 中银国际 (退) - - - - - - 厦门证券 (退) - - - - - - 华宝证券 (退) - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 东海证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 华金证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 新 时 代 证 券 (原名 远东 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 中投证 券 (原 中国建 银 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 天治基 金管 理有 限公 司 2016 年 12 月 31 日 基金 净值 公告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 3 日 2 天治基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值 方法的 公告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 17 日 3 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF )2016 年第4 季 度报告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 1 月 20 日 4 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放 上证报 、 中 证报、 证 2017 年 2 月 23 日 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 64 页 共 66 页


式基金 参加 交通 银行 手机 银行基 金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠活 动的 公告 券时报 、证 券日 报 5 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF ) 更新 的招 募说 明 书摘要 (2017 年第1 次 更新) 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 3 月 3 日 6 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费 率优惠 活动 的公 告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 3 月 10 日 7 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF )2016 年年 度报 告摘要 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 3 月 30 日 8 天治基 金管 理有 限公 司关 于公司 法定代 表人 变更 的公 告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 17 日 9 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金(LOF )2017 年第1 季 度报告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 21 日 10 天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放 式基金 参加 交通 银行 手机 银行基 金申购 及定 期定 额投 资手 续费率 优惠活 动的 公告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 4 月 24 日 11 天治基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员变 更公 告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 5 月 2 日 12 天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易 费率优 惠活 动的 公告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 5 月 19 日 13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方 法的公 告 上证报 、 中 证报、 证 券时报 、证 券日 报 2017 年 6 月 8 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:无 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告 第 66 页 共 66 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1. 中国 证监 会批 准天 治核 心成长 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件 2. 《天 治核 心成 长混 合型 证券投 资基 金(LOF )基 金 合同》 3. 《天 治核 心成 长混 合型 证券投 资基 金(LOF )招 募 说明书》 4. 《天 治核 心成 长混 合型 证券投 资基 金(LOF )托 管 协议》 5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 6. 报告 期内 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF )公告 的各 项原 稿 12.2 存 放地 点 上海市 复兴 西 路159 号 12.3 查 阅方 式 1. 书面 查询 : 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 , 也可按 工本 费购 买复 印件 。 2. 网站 查询 :www.chinanature.com.cn 天 治基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 28 日