汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
2017 年半年度报告 摘要
2017年6 月30日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月26日
汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信双核策略混合
基金主代码 000849
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 11月 26 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,367,735,003.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 汇丰晋信双核策略混合 A 汇丰晋信双核策略混合 C
下属分级基金的交易代码： 000849 000850
报告期末下属分级基金的份额总额 4,007,795,426.68份 359,939,576.41 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金致力于捕捉股票、债券市场不同阶段的投资机会，对于股票投资部分，
基于汇丰“profitability-valuation” 选股模型，筛选出低估值、高盈利的
股票，严格遵守投资纪律，在债券投资上，遵循稳健投资的原则，以追求超越
业绩基准的长期投资收益。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金将上市公司作为一个整体考虑，如果整体上市公司的业绩预期改善、投
资者的风险偏好增强、无风险利率下降，则预期股市看涨，应采取加仓的策略；
反之亦然。
2、股票投资策略
本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，
引入集团在海外市场成功运作的“Profitability-Valuation”投资策略。
3、债券投资策略：
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时，充分利
用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体投
资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通
过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，
积极投资，获取超额收益。
4.权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行主动投资。
5. 资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则，
综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析
等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风
险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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业绩比较基准 中证800 指数*60%+中债新综合指数*40%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益较高的基金产
品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公
司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 古韵 陆志俊
联系电话 021-20376868 95559
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
021-20376888 95559
传真 021-20376999 021-62701216
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.hsbcjt.cn
基金半年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行大楼 17楼；
交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中路
188 号。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
汇丰晋信双核策略混合A 汇丰晋信双核策略混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1 月1日- 2017
年6月30日)
报告期(2017 年1月1日 -
2017年 6月30日)
本期已实现收益 283,715,067.12 23,240,639.21
本期利润 581,693,252.13 48,218,169.88
加权平均基金份额本期利润 0.1407 0.1387
本期基金份额净值增长率 12.41% 12.22%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1761 0.1784
期末基金资产净值 5,138,094,726.99 462,175,443.72 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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期末基金份额净值 1.2820 1.2840
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信双核策略混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
4.70% 0.55% 3.42% 0.38% 1.28% 0.17%
过去三个
月
7.51% 0.60% 1.50% 0.40% 6.01% 0.20%
过去六个
月
12.41% 0.56% 3.33% 0.37% 9.08% 0.19%
过去一年 27.09% 0.59% 5.42% 0.43% 21.67% 0.16%
自基金合
同生效起
至今
98.09% 1.55% 18.52% 1.13% 79.57% 0.42%
注：
过去一个月指2017年6月 1 日－2017年 6月 30日
过去三个月指2017年4月 1日—2017年 6月 30日
过去六个月指2017年1月 1日—2017年 6月 30日
过去一年指2016年7月1日－2017年6月 30日
自基金合同生效起至今指2014年11月 26 日－2017年 6月 30日
汇丰晋信双核策略混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个 4.65% 0.55% 3.42% 0.38% 1.23% 0.17% 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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月
过去三个
月
7.42% 0.60% 1.50% 0.40% 5.92% 0.20%
过去六个
月
12.22% 0.55% 3.33% 0.37% 8.89% 0.18%
过去一年 26.59% 0.59% 5.42% 0.43% 21.17% 0.16%
自基金合
同生效起
至今
98.85% 1.55% 18.52% 1.13% 80.33% 0.42%
注：过去一个月指2017年 6月1 日－2017年 6月30 日
过去三个月指2017年4月 1日—2017年 6月 30日
过去六个月指2017年1月 1日—2017年 6月 30日
过去一年指2016年7月1日－2017年6月 30日
自基金合同生效起至今指2014年11月 26 日－2017年 6月 30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014年 11 月26日至 2017 年6月 30 日）
1．汇丰晋信双核策略混合 A
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-95%，
除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或
到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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不超过六个月内完成建仓。截止 2015年5 月26 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定
的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩
比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
2．汇丰晋信双核策略混合 C
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-95%，
除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或
到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起
不超过六个月内完成建仓。截止 2015年5 月26 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定
的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩
比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于2005年11月16日正式成立。
公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2 亿
元人民币，注册地在上海。截止 2017年 6月 30日，公司共管理 18只开放式基金：汇丰晋信 2016
生命周期开放式证券投资基金 （2006年5 月23 日成立） 、 汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金 （2006
年 9 月 27 日成立） 、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007 年 4 月 9 日成立） 、汇丰晋信
2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23 日成立） 、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金
（2008年 12 月3日成立） 、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年 6月24日成立） 、汇丰晋
信中小盘股票型证券投资基金（2009 年 12 月 11 日成立） 、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基
金（2010年 6月 8 日成立） 、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12 月 8 日成立） 、
汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月 27日成立） 、汇丰晋信货币市场基金（2011
年 11 月 2 日成立） 、汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金（2012 年 8 月 1 日成立） 、汇
丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014 年 11 月 26 日成立） 、汇丰晋信新动力混合型证券投
资基金（2015年 2月 11 日成立） 、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015 年 9 月 30日成
立） 、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016 年 3 月 11 日成立） 、汇丰晋信沪港深股
票型证券投资基金（2016 年 11 月 10 日成立）和汇丰晋信珠三角区域发展混合型证券投资基金
（2017年6月2日成立） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丘栋荣
股票投
资部总
监、 本基
金、 汇丰
晋信大
盘股票
型证券
投资基
金基金
经理
2014年11月26
日
- 9
丘栋荣先生，硕士研究生，
曾任群益国际控股上海代
表处研究员，汇丰晋信基金
管理有限公司研究员、高级
研究员。现任股票投资部总
监、本基金基金经理、汇丰
晋信大盘股票型证券投资
基金基金经理。
注：1.丘栋荣先生任职日期为本基金基金合同生效日；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规
定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，
汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信
基金管理有限公司公平交易制度》 。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资
组合， 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 《公平交易制度》
适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、
以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以
及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了
相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的
交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 ，加强防范不同投资组合
之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
本报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《汇丰晋信基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为
进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5%的情形。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在流动性偏紧的背景下，2017年上半年经济表现依然稳健，经济增长表现依然相对强劲，硬
着路的风险持续降低，而在房地产限购限贷和去杠杆的背景下，市场对经济增长环比放缓担心在
二季度有所抬头，导致与宏观经济相关的行业和板块，尤其是周期性板块出现较大幅度的调整，
从而估值水平回落到更有吸引力的水平。但基于我们自下而上的研究认为，基本面风险已有充分
释放，同时，二季度整体盈利，包括周期性行业盈利依然保持较高水平，基于我们 PB-ROE策略，
估值与基本面相比投资吸引力更加突出，所以我们依然积极保持建材、交通运输、石油石化等周
期性行业的较高配置比例，同时加大轻工造纸等周期性行业的配置权重。
在流动性和估值方面，在二季度开始受金融去杠杆等政策因素影响，整体流动性偏紧，整体
利率水平上行，导致权益类资产风险补偿有所下行。与此相关的行业，包括银行和非银行金融股
价和估值有所调整。但我们认为 5-6月份之后利率水平已处于较高位置，流动性风险有充分释放，
权益类资产风险补偿依然有吸引力，权益类资产吸引力提高，因此我们在二季度中后期积极提高
双核策略基金权益配置比例，同时增加非银行金融、银行、交通运输、医药、建材、轻工造纸等
行业的配置。同时，我们减持了涨幅较大的家电、汽车、食品饮料、地产等行业的配置。同时，
在大小盘风格方面，我们积极关注调整较大的中小市值公司的基本面变化和估值调整带来的投资
机会， 基于PB-ROE策略要求， 积极买入估值低、 基本面好的部分成长和中小市值板块的优质公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 类净值变化幅度为 12.41%，同期业绩比较基准为 3.33%，本基金 A 类
领先同期比较基准为 9.08%；本基金 C 类本报告期内净值变化幅度为 12.22%，同期业绩比较基准
为3.33%，本基金C类领先同期比较基准为 8.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济进一步系统风险发生的概率不大，且部分企业获利能力持续改善。中证 800
指数整体动态估值依然处于历史均值水平附近，考虑整体公司的盈利水平，且利率、流动性不确
定性风险，目前中大市值个股估值隐含风险补偿依然具吸引力，我们将继续对 A 股市场持相对积
极的看法，同时在资产配置方面也关注债券配置价值的提高，同时持续自下而上关注新的投资机
会出现。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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但在风险方面，我们将更加关注高盈利能力的行业和公司盈利水平持续性、成长性、稳定性
的风险，尤其是受地产后周期影响较大的行业和公司。在估值方面，我们持续关注估值持续提高，
隐含风险溢价持续降低的行业和公司的估值风险， 尤其是前期涨幅较大的行业和公司的估值风险。
我们将对基本面和估值同时存在风险的行业和公司保持谨慎的看法。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护
基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监
会计字[2007]21号） 、 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公告[2008]38
号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金
管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。 投资品种估值小组负责提
出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成人员包括：
公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目部
总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持有中国
基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重
大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、产品开
发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整方法、
改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意， 应严格执行已确定的
估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时， 提请投资品种估值小组对现有估值政策
和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意见和汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项工作
的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序情况（包
括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性） ， 并对进一步完善估值内控工
作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案的合
法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。估值政策
和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项发生
时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过公司风控
委员会会议讨论并通过上述估值事项。
报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债估值最终
用户服务协议》而取得中债估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金
暂不进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年上半年度，基金托管人在汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
2017年上半年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
2017年上半年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信双
核策略混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 17,065,484.05 4,070,831.75
结算备付金
117,197,977.01 584,737,805.01
存出保证金
1,604,379.90 1,553,748.40 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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交易性金融资产 6.4.7.2 5,361,505,210.47 4,659,450,592.87
其中：股票投资
5,043,658,210.47 4,207,869,592.87
基金投资
- -
债券投资
317,847,000.00 451,581,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,000.00 -
应收证券清算款
134,977.85 -
应收利息 6.4.7.5 6,182,495.09 8,397,846.62
应收股利
- -
应收申购款
11,359,032.25 1,986,427.70
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,615,049,556.62 5,260,197,252.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 5,590,722.48
应付赎回款
4,679,813.93 46,486,924.55
应付管理人报酬
6,685,183.14 6,558,800.63
应付托管费
1,114,197.19 1,093,133.42
应付销售服务费
184,428.09 188,359.92
应付交易费用 6.4.7.7 1,911,523.22 4,439,723.38
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 204,240.34 426,851.87
负债合计
14,779,385.91 64,784,516.25
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,367,735,003.09 4,554,401,934.73
未分配利润 6.4.7.10 1,232,535,167.62 641,010,801.37
所有者权益合计
5,600,270,170.71 5,195,412,736.10
负债和所有者权益总计
5,615,049,556.62 5,260,197,252.35
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额为 4,367,735,003.09 份，其中 A 类基金份额
净值 1.2820 元，基金份额 4,007,795,426.68 份；C 类基金份额净值 1.2840 元，基金份额
359,939,576.41 份。
汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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6.2 利润表
会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年 6月 30 日
一、收入
684,712,984.37 53,856,377.78
1.利息收入
14,249,571.14 1,707,117.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,406,652.90 1,706,925.36
债券利息收入
9,584,057.99 192.63
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,258,860.25 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
345,794,904.09 82,558,668.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 316,290,628.47 53,057,393.10
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -4,745,921.50 158,554.09
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 34,250,197.12 29,342,721.31
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 322,955,715.68 -31,033,122.53
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 1,712,793.46 623,713.82
减：二、费用
54,801,562.36 27,154,995.31
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 40,020,221.75 16,953,200.54
2．托管费 6.4.10.2.2 6,670,036.99 2,825,533.43
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,035,572.63 886,132.88
4．交易费用 6.4.7.19 6,854,231.70 6,287,044.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 221,499.29 203,083.81
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
629,911,422.01 26,701,382.47
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
629,911,422.01 26,701,382.47
汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1 日至2017 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,554,401,934.73 641,010,801.37 5,195,412,736.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 629,911,422.01 629,911,422.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-186,666,931.64 -38,387,055.76 -225,053,987.40
其中：1.基金申购款 786,740,720.78 163,037,343.84 949,778,064.62
2.基金赎回款 -973,407,652.42 -201,424,399.60 -1,174,832,052.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,367,735,003.09 1,232,535,167.62 5,600,270,170.71
项目
上年度可比期间
2016 年 1月 1 日至2016 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,112,092,312.65 296,136,341.68 1,408,228,654.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 26,701,382.47 26,701,382.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,466,759,115.95 233,102,421.45 1,699,861,537.40
其中：1.基金申购款 1,706,652,479.09 277,596,708.65 1,984,249,187.74
2.基金赎回款 -239,893,363.14 -44,494,287.20 -284,387,650.34 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,578,851,428.60 555,940,145.60 3,134,791,574.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王栋______
______赵琳______
____杨洋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可 第 1020 号《关于准予汇丰晋信双核策略混合型证券
投资基金注册的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,006,885,845.60元，业经毕马威
华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第 1401362号予以验证。 经向中国证监会备案，
《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同》于 2014年 11月 26 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 1,007,090,307.57 份基金份额，其中认购资金利息折合 204,461.97 份基
金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公
司。
根据经批准的《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信双核策略混
合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不
同，将基金份额分为不同的类别，即 A 类基金份额和 C 类基金份额。在投资人申购时收取申购费
用的，称为 A 类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额单独设置基金代码，分别计
算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 37 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板，创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证
券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金
的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-95%，除股票以外的其他资产投资比例
为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券的
投资比例不低于基金资产净值的 5%(其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值 5%)。本基金依据法律法规的规定，本着谨慎和风险可控的原则，可参与创业板上市证券的
投资。基金的业绩比较基准为：中证 800指数×60%+中债新综合指数×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《汇丰晋信双核策略混合型证券
投资基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年06月30日的财务状况以及 2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与2016年年度财务报告相一致。
6.4.4.1会计差错更正的说明
本报告期内，本基金无重大会计差错发生。
6.4.5 税项 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 37 页
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140
号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资
管产品增值税有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 自2018年 1月 1 日起, 对资管产品管理人运营资管产品过
程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基
金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6 关联方关系 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 37 页
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释 1
汇丰银行 （中国） 有限公司 （“汇丰银行”） 见注释 2
注：
1、山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控制。
2、汇丰银行与本基金管理人的股东—汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
3、相关关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过股票交易。
6.4.7.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。
6.4.7.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。
6.4.7.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.7.2 关联方报酬 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 37 页
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
40,020,221.75 16,953,200.54
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,453,410.85 1,963,914.42
注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,670,036.99 2,825,533.43
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
汇丰晋信双核策略
混合A
汇丰晋信双核策略
混合C
合计
汇丰晋信 - 679,293.29 679,293.29
交通银行 - 43,154.83 43,154.83
汇丰银行 - 86,789.91 86,789.91
山西证券 - 304.11 304.11
合计 - 809,542.14 809,542.14
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 37 页
汇丰晋信双核策略
混合A
汇丰晋信双核策略
混合C
合计
汇丰晋信 - 652,731.37 652,731.37
交通银行 - 33,910.08 33,910.08
汇丰银行 - 130,593.02 130,593.02
山西证券 - 276.53 276.53
合计 - 817,511.00 817,511.00
注：本基金C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给汇丰晋信，再由 汇丰晋信计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
汇丰晋信双核策略混合A
本报告期末及上年度可比期间，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。
汇丰晋信双核策略混合C
本报告期末及上年度可比期间，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至 2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 17,065,484.05 9,692.98 546,987.60 20,263.91
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证
券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2017 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债表汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 37 页
中的“结算备付金”科目中单独列示(2016年06月30 日：同)。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期间与上年度可比期间，本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。
6.4.8 期末（2017 年6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年 6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年 6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年 6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年 6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。其汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 37 页
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从
新股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 5,043,534,527.37元，属于第二层次的余额为 317,970,683.10 元，无属于
第三层次的余额(2016年12 月 31 日：第一层次4,206,724,312.62元，第二层次 452,726,280.25
元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 37 页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 5,043,658,210.47 89.82
其中：股票 5,043,658,210.47 89.82
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 317,847,000.00 5.66
其中：债券 317,847,000.00 5.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 100,000,000.00 1.78
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 134,263,461.06 2.39
8 其他各项资产 19,280,885.09 0.34
9 合计 5,615,049,556.62 100.00
汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 37 页
7.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 476,122,659.07 8.50
C
制造业 2,082,593,496.35 37.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 38,799.50 0.00
F
批发和零售业 67,934,893.26 1.21
G
交通运输、仓储和邮政业 230,654,372.98 4.12
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
41,534.14 0.00
J
金融业 1,824,154,380.05 32.57
K
房地产业 9,044,172.00 0.16
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 353,073,903.12 6.30
S
综合 - -
合计 5,043,658,210.47 90.06
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
1 600028 中国石化 80,290,499 476,122,659.07 8.50
2 601318 中国平安 7,348,125 364,540,481.25 6.51
3 600062 华润双鹤 12,875,976 353,188,021.68 6.31
4 601098 中南传媒 18,941,733 353,073,903.12 6.30
5 601688 华泰证券 18,360,668 328,655,957.20 5.87
6 600015 华夏银行 34,916,183 321,927,207.26 5.75
7 000786 北新建材 19,286,921 305,504,828.64 5.46
8 600060 海信电器 15,823,963 240,049,518.71 4.29
9 601006 大秦铁路 27,491,582 230,654,372.98 4.12
10 600030 中信证券 12,858,919 218,858,801.38 3.91
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 221,757,071.11 4.27
2 601688 华泰证券 208,419,466.22 4.01
3 600060 海信电器 173,709,247.69 3.34
4 000786 北新建材 171,810,635.76 3.31
5 600742 一汽富维 140,073,681.09 2.70
6 601601 中国太保 113,997,915.97 2.19
7 600030 中信证券 111,749,345.29 2.15
8 002449 国星光电 109,850,971.94 2.11
9 600741 华域汽车 91,401,430.48 1.76
10 000338 潍柴动力 90,977,725.66 1.75
11 002585 双星新材 79,803,098.20 1.54
12 002029 七 匹 狼 71,066,669.67 1.37
13 601098 中南传媒 67,506,050.05 1.30
14 600308 华泰股份 65,534,072.72 1.26
15 600062 华润双鹤 59,544,080.02 1.15
16 600196 复星医药 56,417,306.32 1.09
17 002557 洽洽食品 53,156,174.95 1.02 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
18 600028 中国石化 51,911,495.61 1.00
19 601339 百隆东方 42,372,116.40 0.82
20 601377 兴业证券 40,583,421.19 0.78
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000786 北新建材 626,546,714.64 12.06
2 000651 格力电器 204,114,873.16 3.93
3 600104 上汽集团 139,755,004.23 2.69
4 600028 中国石化 120,162,816.92 2.31
5 600109 国金证券 116,176,507.88 2.24
6 601688 华泰证券 95,316,617.95 1.83
7 600742 一汽富维 72,390,132.49 1.39
8 600196 复星医药 69,264,218.97 1.33
9 000422 湖北宜化 67,381,219.82 1.30
10 000338 潍柴动力 65,060,911.62 1.25
11 000049 德赛电池 61,674,360.93 1.19
12 000830 鲁西化工 54,083,667.08 1.04
13 601555 东吴证券 52,135,551.58 1.00
14 601607 上海医药 51,547,562.82 0.99
15 002521 齐峰新材 42,983,666.85 0.83
16 600658 电子城 41,533,583.78 0.80
17 600060 海信电器 40,231,587.27 0.77
18 600063 皖维高新 39,382,340.85 0.76
19 600761 安徽合力 37,300,011.82 0.72
20 601233 桐昆股份 26,100,339.73 0.50
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,380,176,890.68 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
卖出股票收入（成交）总额 2,192,024,705.31
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 74,488,000.00 1.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 243,359,000.00 4.35
其中：政策性金融债 243,359,000.00 4.35
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 317,847,000.00 5.68
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160017 16附息国债17 800,000 74,488,000.00 1.33
2 160210 16 国开 10 800,000 73,512,000.00 1.31
3 150417 15 农发 17 700,000 70,007,000.00 1.25
4 120415 12 农发 15 500,000 50,020,000.00 0.89
5 170203 17 国开 03 500,000 49,820,000.00 0.89
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券股份有限公司（600030）外，
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)于 2017 年 5 月 25 日发布的《中信证券
关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》 ，中信证券于 2015 年收到中国证监会调查通知汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
书（稽查总队调查通字 153121 号） ，调查范围是中信证券在融资融券业务开展过程中，存在违反
《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌。日前，就
前述调查，中信证券收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2017]57号） ，中国证监会
拟对中信证券采取责令改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币
308,279,248.90元罚款，对直接负责的主管人员和直接责任人员给予警告，并分别处以人民币 10
万元罚款。据中信证券公告所述，自调查事件发生以来，在监管机构的指导下，中信证券持续完
善相关内控机制，今后亦将进一步加强日常经营管理，依法合规地开展各项业务，目前，中信证
券的经营情况正常。
截至目前，本基金对中信证券的投资决策流程符合基金管理人内部规定，本基金管理人会紧
密跟踪并及时采取相应投资决策。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,604,379.90
2 应收证券清算款 134,977.85
3 应收股利 -
4 应收利息 6,182,495.09
5 应收申购款 11,359,032.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,280,885.09
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
汇丰
晋信
双核
策略
混合
A
10,764 372,333.28 3,311,183,220.62 82.62% 696,612,206.06 17.38%
汇丰
晋信
双核
策略
混合
C
3,709 97,044.91 205,336,055.08 57.05% 154,603,521.33 42.95%
合计 14,473 301,785.05 3,516,519,275.70 80.51% 851,215,727.39 19.49%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
汇丰晋信
双核策略
混合 A
693,574.34 0.0173%
汇丰晋信
双核策略
混合 C
1,139,868.42 0.3167%
合计
1,833,442.76 0.0420%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 汇丰晋信双核策略混 10~50 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
合A
汇丰晋信双核策略混
合C
>100
合计
>100
本基金基金经理持有本开
放式基金
汇丰晋信双核策略混
合A
0
汇丰晋信双核策略混
合C
0
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
汇丰晋信双核策
略混合A
汇丰晋信双核策
略混合 C
基金合同生效日（2014 年 11 月 26 日）基金
份额总额
579,535,383.12 427,554,924.45
本报告期期初基金份额总额 4,238,221,130.06 316,180,804.67
本报告期基金总申购份额 580,659,468.91 206,081,251.87
减:本报告期基金总赎回份额 811,085,172.29 162,322,480.13
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 4,007,795,426.68 359,939,576.41
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经公司董事会审议批准，并报中国证券投资基金业协会备案，本公司于2017年 1月 12日聘
任曹庆先生为公司副总经理并已正式对外发布公告。
本报告期内，本公司高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过，并经基金托管人同意，本基金于 2015 年 4
月 18 日将为其审计的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）更换为普华永
道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，并报中国证券监督管理委员会备案。本基金本报告期内
未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 2 722,950,197.81 15.83% 673,283.58 15.83% -
光大证券 1 632,596,011.90 13.85% 589,135.66 13.85% -
中泰证券 2 585,750,063.47 12.82% 545,509.98 12.82% -
安信证券 2 369,464,825.56 8.09% 344,083.97 8.09% - 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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海通证券 2 365,595,993.23 8.00% 340,478.85 8.00% -
川财证券 1 347,250,631.88 7.60% 323,395.14 7.60% -
中信证券 2 267,994,229.24 5.87% 249,582.67 5.87% -
西南证券 1 255,590,642.25 5.60% 238,033.47 5.60% -
华泰证券 1 187,003,347.84 4.09% 174,155.94 4.09% -
东兴证券 1 179,152,978.38 3.92% 166,843.39 3.92% -
东方证券 1 167,222,424.02 3.66% 155,733.85 3.66% -
银河证券 1 156,664,384.11 3.43% 145,901.07 3.43% -
招商证券 2 155,268,790.69 3.40% 144,602.04 3.40% -
中信建投 2 103,468,571.77 2.27% 96,359.75 2.27% -
平安证券 1 71,782,955.20 1.57% 66,851.62 1.57% -
广发证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
合计 32 4,567,756,047.35 100.00% 4,253,950.98 100.00% -
1、报告期内增加的交易单元为：中信证券、中信建投、中泰证券
2、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申万宏源 - - 1,050,000,000.00 22.73% - -
光大证券 - - 650,000,000.00 14.07% - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
海通证券 - - 400,000,000.00 8.66% - -
川财证券 - - - - - -
中信证券 - - 680,000,000.00 14.72% - -
西南证券 44,462,246.40 100.00% 590,000,000.00 12.77% - -
华泰证券 - - 700,000,000.00 15.15% - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - 550,000,000.00 11.90% - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
合计 44,462,246.40 100.00% 4,620,000,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。 汇丰晋信双核策略混合 2017 年半年度报告摘要
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11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
汇丰晋信基金管理有限公司
2017 年8月26日
