景 顺 长 城 泰和 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城泰 和回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001506
交易代 码 001506
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月20 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 566,455,357.69 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001506 001507
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 542,296,999.70 份 24,158,357.99 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、股 市政
策、市 场趋 势的 综合 分析 ，重点 关注 包括 、GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净
出口增 速、 通胀 率、 货 币 供应、 利率 等宏 观指 标的 变化趋 势， 同时 强调 金融 市
场投资 者行 为分 析 ， 关 注 资本市 场资 金供 求关 系变 化等因 素 ， 在 深入 分析 和 充
分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运 行及 政策 对资 本市 场的影 响方 向和 力度 ， 运 用
宏观经 济模 型（MEM ）做 出 对于宏 观经 济的 评价 ，结 合投资 制度 的要 求提 出资
产配置 建议 ，经 投资 决策 委员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股票研 究数 据库 （SRD ） 对 企业内 在价 值进 行深 入细 致的分 析， 并进 一步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 陆志俊
联系电 话 0755-82370388 95559
电子邮 箱 investor@igwfmc.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008888606 95559
传真 0755-22381339 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 14,477,737.72 235,345.23
本期利 润 24,652,078.39 436,286.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0351 0.0538
本期基 金份 额净 值增 长率 3.54% 3.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0756 0.0684
期末基 金资 产净 值 587,429,470.49 26,072,807.81
期末基 金份 额净 值 1.083 1.079
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.12% 0.09% 0.34% 0.01% 0.78% 0.08%
过去三 个月 2.17% 0.09% 1.05% 0.01% 1.12% 0.08%
过去六 个月 3.54% 0.08% 2.10% 0.01% 1.44% 0.07%
过去一 年 5.25% 0.08% 4.33% 0.01% 0.92% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
8.30% 0.08% 8.44% 0.01% -0.14% 0.07% 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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景顺长 城泰 和回 报混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.12% 0.09% 0.35% 0.01% 0.77% 0.08%
过去三 个月 2.18% 0.09% 1.06% 0.01% 1.12% 0.08%
过去六 个月 3.45% 0.08% 2.12% 0.01% 1.33% 0.07%
过去一 年 5.06% 0.09% 4.38% 0.01% 0.68% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
6.62% 0.08% 7.26% 0.01% -0.64% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本 基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 8 月 20 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。本 基金 自 2015 年 11 月 19
日起增 设C 类基 金份 额。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2017 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 67 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城新兴成 长混合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券
型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基
金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利定期 开放债券 型 证券投资基 金、景顺
长城中 证 500 行 业中 性低 波动指 数型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景盈 汇利 债券 型证券 投资 基金 。 其
中景顺长城景 系列开放 式 证券投资基金 下设景顺 长 城优选混合型 证券投资 基 金、景顺长 城货币市
场证券 投资 基金 、景 顺长 城动力 平衡 证券 投资 基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本基金
的基金
经理
2015 年 9 月 30
日
- 6 年
工 学 硕士 。 曾任 职于 壳牌
（ 中 国 ） 有限 公 司。2011
年 9 月加 入本 公司 ，先 后
担 任 研究 部 行业 研究 员、
固 定 收益 部 研究 员和 基金
经 理 助 理 职 务 ； 自 2015
年 7 月 起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城泰 和回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 5 次， 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数 成
份股调整而发 生的反向 交 易以及量化基 金、指数 增 强基金根据基 金合同约 定 通过量化模 型交易从
而与其他组合 发生的反 向 交易。投资组 合间临近 交 易日虽然存在 同向交易 和 反向交易行 为，但结
合交易 时机 和交 易价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输 送的 可能性 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 上半 年中 国经 济维 持强劲 ，GDP 维持在 6.9 的较高 水平 。国 内内 需平 稳，海 外经 济弱
复苏带来外需 回暖、出 口 好转。固定资 产投资方 面 ，上半年制造 业投资增 速 回升，房地 产投资在
销售增 速回 落的 影响 下略 有回落 但幅 度有 限， 基建 投资增 速依 然维 持较 高水 平。上 半 年 PPI 冲高
回落，CPI 在 PPI 带 动下 有所回 升但 压力 不大 ，维 持温和 通胀 态势 。货 币政 策方面 ，上 半年 在 金
融去杠 杆压 力下 ， 货币 政 策中性 偏紧 ， 资金 面在 部 分时间 节点 波动 较大 ， 货 币市场 利率 整体 上行 ，
直到 2 季度 末央 行为 呵护 资金面 持续 进行 巨 量 MLF 投放， 使 得 6 月 底资 金面 整体稳 定， 超市 场预
期。海外方面 ，美国经 济 增长小幅低于 预期，美 联 储上半年两次 加息并提 出 缩表计划， 欧洲经济
则持续好转， 欧央行货 币 政策边际收紧 。特朗普 效 应低于预期使 得美元指 数 走弱，人民 币中间价
报价引 入逆 周期 因子 ，人 民币外 汇流 出压 力缓 解。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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债券市 场方 面， 上半 年债 市在金 融去 杠杆 压力 和较 好的经 济数 据影 响下 整体 下跌。 上半 年 10
年期国 债 、10 年期 国开 债 、5 年期 AAA 中票、5 年期AA 中 票、1 年AAA 短融 分 别上 行 56BP 、52BP 、
62BP、80BP 和48BP 至3.57% 、4.20% 、4.59% 、5.36% 和4.41% 。
权益市场方面 ， 上半年 存 量博弈特征明 显，大盘 蓝 筹及有确定性 增长的成 长 股表现出色， 带
动指数 特别 是上 证 50 指 数 强劲上 行， 创业 板则 在 IPO 提速、 定增 受限 以及 解禁 压 力较大 的影 响下 ，
表现较 差 。 上 半年 上证 综 指、 沪深300 、 上证 50 和 创业板 指分 别上 涨 2.86% 、 上 涨 10.78% 、 上涨
11.50% 和下 跌7.34% 。
上半年本基金 对债券市 场 维持较谨慎态 度，降低 债 券仓位、缩短 组合久期 ，6 月在短端收 益
率高点 ， 增加 了1 年左 右 同业存 单比 例 。 权 益方 面 ， 本 基金 股票 仓位 波动 不 大， 以精 选个 股为 主，
投资方向主要 为较为稳 健 的大盘蓝筹股 以及估值 合 理业绩确定的 白马成长 股 ，同时积极 参与新股
一级市 场申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，泰 和回 报A 类份 额净 值增 长率 为 3.54% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.10% 。
2017 年上 半年 ，泰 和回 报C 类份 额净 值增 长率 为 3.45% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，国 内经济短 周 期企稳，基本 面惯性运 行 特征将在短期 继续显现 ， 真正的下行压 力
可能需 要等 到 4 季度 后才 会逐步 出现 。货 币政 策维 持中性 ，金 融去 杠杆 仍是 中长期 基调 ，加 上 经
济短周期企稳 ，流动性 拐 点暂未出现， 下半年大 概 率是 稳货币加 强监管的 政 策组合。债 市看不到
趋势性 机会 ，但 相比 起上 半年来 说， 已无 需过 度悲 观。
利率债在货币 政策转向 之 前将维持高位 震荡，波 段 机会主要来自 预期差。 信 用债方面，低 等
级品种调整不 充分，且 下 半年信用风险 逐步加大 ， 对低等级品种 依然保持 谨 慎，存单及 中高等级
信用品种依然 具有较好 配 置价值。久期 上，由于 曲 线平坦化，短 久期品种 票 息水平具有 吸引力，
本组合 下半 年更 为偏 向短 久期信 用债 的配 置辅 以长 久期利 率债 的波 段操 作的 方式。
权益市场方面 ，经济增 长 平稳，企业盈 利短期维 持 相对稳定。金 融去杠杆 尚 未完成，虽然 监
管态度有所缓 和但不会 马 上 转向宽松， 强监管将 持 续一个较长的 时间跨度 ， 流动性难以 出现明显
改善，但无风 险利率继 续 上行空间不大 ，风险偏 好 在汇率稳定、 政策维稳 、 改革预期增 强等因素
作用下 小幅 回暖 ，估 值角 度风险 不大 。综 合来 看， 展望下 半 年 A 股 趋势 性上 涨难以 期待 ，结 构 分
化仍是主要特 征，估值 合 理、安全的核 心资产将 继 续成为存量资 金和增量 资 金 追逐的方 向，供给
侧改革和产能 出清过程 中 ，龙头企业将 持续享受 集 中度提升带来 的估值溢 价 。本组合将 持续关注景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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以上类 型权 益资 产， 同时 继续积 极参 与新 股的 一级 市场申 购。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值 流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方 法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型 进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要 时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 13 页 共 38 页
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 基 金托 管人在 景顺 长城 泰和 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 景 顺长 城基金 管理 有限 公司 在景 顺长城 泰和 回报 灵活 配置 混合型 证券 投 资
基金投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等 问题上，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
本 报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度， 由 景顺 长城基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关景 顺长 城 泰
和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 半年度报 告 中财务指标、 净值表现 、 收益分配情 况、财务
会计报 告相 关内 容、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,801,928.74 9,049,639.05
结算备 付金 66,423.36 214,333.43
存出保 证金 22,936.36 21,216.62
交易性 金融 资产 662,538,892.32 727,524,610.31
其中： 股票 投资 62,637,892.32 51,274,110.31
基金投 资 - -
债券投 资 599,901,000.00 676,250,500.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 79,980,597.12
应收证 券清 算款 261,946.78 -
应收利 息 8,271,626.67 11,579,941.89
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 672,963,754.23 828,370,338.42
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 58,589,712.11 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 460,861.83 561,124.46
应付托 管费 115,215.44 140,281.12
应付销 售服 务费 4,255.65 20.61
应付交 易费 用 68,013.97 81,311.38 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 6,044.60 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 217,372.33 99,000.00
负债合 计 59,461,475.93 881,737.57
所有者权益：
实收基 金 566,455,357.69 790,724,980.38
未分配 利润 47,046,920.61 36,763,620.47
所有者 权益 合计 613,502,278.30 827,488,600.85
负债和 所有 者权 益总 计 672,963,754.23 828,370,338.42
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 566,455,357.69 份。 其 中 A 类基 金份 额净 值
1.083 元 ， 基 金 份 额 总 额 542,296,999.70 份；C 类 基 金 份 额 净 值 1.079 元 ， 基 金 份 额 总 额
24,158,357.99 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入 29,308,999.53 9,206,856.10
1.利息 收入 15,651,097.25 6,114,457.26
其中： 存款 利息 收入 454,353.19 41,856.73
债券利 息收 入 13,537,397.86 5,815,166.13
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,659,346.20 257,434.40
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 3,282,512.87 611,417.54
其中： 股票 投资 收益 6,804,923.54 1,044,202.94
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,437,946.49 -882,128.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 915,535.82 449,342.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 10,375,282.33 2,480,837.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 107.08 143.97 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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减： 二、费用 4,220,634.25 2,113,970.33
1．管 理人 报酬 2,999,469.48 1,432,635.08
2．托 管费 749,867.35 358,158.80
3．销 售服 务费 8,374.11 6.65
4．交 易费 用 124,501.32 30,462.29
5．利 息支 出 131,432.17 94,810.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 131,432.17 94,810.17
6．其 他费 用 206,989.82 197,897.34
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 25,088,365.28 7,092,885.77
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 25,088,365.28 7,092,885.77
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,088,365.28 25,088,365.28
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-224,269,622.69 -14,805,065.14 -239,074,687.83
其中：1.基 金申 购款 24,181,837.97 1,481,633.71 25,663,471.68
2. 基金 赎回 款 -248,451,460.66 -16,286,698.85 -264,738,159.51
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
566,455,357.69 47,046,920.61 613,502,278.30
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
50,609,724.21 760,653.26 51,370,377.47
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,092,885.77 7,092,885.77
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
491,902,293.65 7,870,162.36 499,772,456.01
其中：1.基 金申 购款 492,161,625.53 7,874,653.36 500,036,278.89
2. 基金 赎回 款 -259,331.88 -4,491.00 -263,822.88
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
542,512,017.86 15,723,701.39 558,235,719.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
吴 建军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2015]1161 号文 《关 于准 予景顺 长城 泰和 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城泰和回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2015 年6 月 19 日至2015 年 8 月 17 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H06 号 验资报 告后 ， 向中 国
证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 8 月 20 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币250,975,777.85 元 ， 在 募集 期
间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 13,250.20 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
250,989,028.05 元 ，折 合 250,989,028.05 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管
理有限 公司 ， 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 （以 下简 称“ 交
通银行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 经中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会 的相关 规定。本
基金股票投资 占基金资 产 的比例范围 为 0-95% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除股指期货合 约需缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会颁 布的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资
基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投 资 基金
业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日到2017 年6 月 30 日的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
营业税 、增 值税 、企 业所 得税
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品 业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金 融 同业往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税 方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值 税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
个人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与 本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,999,469.48 1,432,635.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
132.41 126.79
注: 基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金
资产净 值 的0.80% 的 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
749,867.35 358,158.80
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.20% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城泰 和回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长城基金管理有限 - 8,226.95 8,226.95 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
公司
交通银 行 - - -
合计 - 8,226.95 8,226.95
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 泰 和 回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长城基金管理有限
公司
- 1.69 1.69
交通银 行 - - -
合计 - 1.69 1.69
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,801,928.74 31,676.45 7,321,528.84 31,593.10
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款
余额58,589,712.11 元， 是以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111713053
17 浙 商银
行CD053
2017 年7 月
7 日
95.57 130,000 12,424,100.00
111799596
17 南 京银
行CD117
2017 年7 月
7 日
95.55 500,000 47,775,000.00
合计
630,000 60,199,100.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易， 无质 押债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
承诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
其他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 62,588,318.53 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
599,950,573.79 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 51,036,415.30 元，
第二层 次的 余额 为人 民 币676,488,195.01 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相 关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具；本 基金本期 无 净转入（转出 ）
第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
财务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2017 年8 月24 日经 本基 金的 基 金 管 理人批 准。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 62,637,892.32 9.31
其中： 股票 62,637,892.32 9.31
2 固定收 益投 资 599,901,000.00 89.14
其中： 债券 599,901,000.00 89.14
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,868,352.10 0.28
7 其他各 项资 产 8,556,509.81 1.27
8 合计 672,963,754.23 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,239,748.00 0.85
C 制造业 17,746,890.06 2.89
D 电力 、热 力 、燃 气及 水生 产和供 应 业 7,519,174.00 1.23
E 建筑业 3,907,024.00 0.64
F 批发和 零售 业 5,846,034.00 0.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 17,505,686.26 2.85
K 房地产 业 4,873,336.00 0.79
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,637,892.32 10.21
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 765,700 7,519,174.00 1.23
2 600036 招商银 行 282,200 6,747,402.00 1.10
3 600690 青岛海 尔 442,800 6,664,140.00 1.09
4 601607 上海医 药 202,425 5,846,034.00 0.95
5 601166 兴业银 行 320,600 5,405,316.00 0.88
6 600028 中国石 化 883,600 5,239,748.00 0.85
7 600332 白云山 178,353 5,179,371.12 0.84
8 600048 保利地 产 488,800 4,873,336.00 0.79
9 600068 葛洲坝 347,600 3,907,024.00 0.64
10 600104 上汽集 团 116,937 3,630,893.85 0.59
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的半年度
报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600332 白云山 7,942,184.24 0.96
2 600690 青岛海 尔 4,999,005.00 0.60
3 600048 保利地 产 4,996,305.00 0.60
4 600104 上汽集 团 4,032,376.00 0.49
5 600458 时代新 材 3,168,982.00 0.38
6 601601 中国太 保 2,996,996.24 0.36 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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7 600993 马应龙 2,645,230.00 0.32
8 600340 华夏幸 福 2,497,250.00 0.30
9 601688 华泰证 券 999,940.00 0.12
10 601211 国泰君 安 999,000.00 0.12
11 600741 华域汽 车 498,750.00 0.06
12 600674 川投能 源 242,942.00 0.03
13 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.01
14 601878 浙商证 券 93,364.05 0.01
15 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
16 603626 科森科 技 47,049.60 0.01
17 603113 金能科 技 46,741.52 0.01
18 603768 常青股 份 44,961.60 0.01
19 603630 拉芳家 化 36,504.15 0.00
20 603385 惠达卫 浴 36,492.50 0.00
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600104 上汽集 团 10,006,412.71 1.21
2 600741 华域汽 车 5,501,611.65 0.66
3 600015 华夏银 行 4,106,682.50 0.50
4 600340 华夏幸 福 3,998,957.73 0.48
5 600332 白云山 2,999,288.84 0.36
6 600993 马应龙 2,709,400.00 0.33
7 600458 时代新 材 2,612,527.00 0.32
8 601333 广深铁 路 2,424,450.00 0.29
9 600028 中国石 化 1,003,054.00 0.12
10 601139 深圳燃 气 951,739.00 0.12
11 601186 中国铁 建 924,069.00 0.11
12 601375 中原证 券 239,721.10 0.03
13 601952 苏垦农 发 196,615.50 0.02
14 601878 浙商证 券 190,261.82 0.02
15 603630 拉芳家 化 140,141.00 0.02
16 603877 太平鸟 126,097.25 0.02
17 603626 科森科 技 119,610.32 0.01 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
18 603768 常青股 份 111,719.25 0.01
19 603980 吉华集 团 105,578.89 0.01
20 603298 杭叉集 团 103,367.99 0.01
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 37,163,201.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 40,965,373.22
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,815,000.00 9.75
其中： 政策 性金 融债 49,894,000.00 8.13
4 企业债 券 27,692,000.00 4.51
5 企业短 期融 资券 100,291,000.00 16.35
6 中期票 据 131,569,000.00 21.45
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 280,534,000.00 45.73
9 其他 - -
10 合计 599,901,000.00 97.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710222 17 兴 业银 行 CD222 500,000 49,460,000.00 8.06
2 111794233 17 广 州农 村商 业银 行 CD052 500,000 48,885,000.00 7.97
3 111714185 17 江 苏银 行 CD185 500,000 47,805,000.00 7.79
4 111713053 17 浙 商银 行 CD053 500,000 47,785,000.00 7.79
5 111799596 17 南 京银 行 CD117 500,000 47,775,000.00 7.79
景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
1 、 青岛 海尔 股份 有限 公司 （以下 简称 青岛 海尔， 股 票代码 ：600690 ） 子公 司 重庆新 日日 顺家
电销售 有限 公司 上海 分公 司、 重 庆海 尔家 电销 售有 限 公司上 海分 公司 于2016 年8 月8 日 收到 上海
市物价 局 《行 政处 罚决 定 书》 （第2520160009 号 ） 。 根据该 决定 书 ， 上 海市 物 价局认 为前 述公 司对
上海区域的经销商 采取限 定终端零售最低价 格的管 控措施构成 “ 限 定向 第 三人 转 售 商 品 最 低价
格 ” 垄断协议的行为。上海市物价局依照相关规定要求前述公司立即停止该行为，并处以共计
1200 余万 元的 罚款 。
本基金投研人 员认为， 青 岛海尔子公司 虽然有违 反 垄断协议的行 为，显示 出 公司治理存在 一
定瑕疵，但该 事项对公 司 整体经营影响 有限，公 司 经过整改，各 项业务仍 在 顺利推进。 从投资价
值的角 度， 本基 金投 研人 员认为 公司 行业 地位 稳固 ，业绩 稳健 增长 ，符 合本 基金投 资理 念。
本基金基金经 理依据基 金 合同及公司投 资管理制 度 ，在投资授权 范围内， 经 正常投资决策 程
序对青 岛海 尔进 行了 投资 。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,936.36
2 应收证 券清 算款 261,946.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,271,626.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,556,509.81
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§8
基金 份额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额比
例
景 顺 长 城 泰 和
回报混 合A
218 2,487,600.92 542,125,375.00 99.97% 171,624.70 0.03%
景 顺 长 城 泰 和
回报混 合C
10 2,415,835.80 24,027,487.28 99.46% 130,870.71 0.54%
合计 228 2,484,453.32 566,152,862.28 99.95% 302,495.41 0.05%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城泰 和回 报混 合 A 190.74 0.00%
景顺长 城泰 和回 报混 合 C 95.60 0.00%
合计 286.34 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城泰 和回
报混 合A
景顺长 城泰 和回
报混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 20 日 ） 基 金份
额总额
250,989,028.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 790,608,325.61 116,654.77
本报告 期基 金总 申购 份额 24,783.31 24,157,054.66
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 248,336,109.22 115,351.44
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 542,296,999.70 24,158,357.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
在本报 告期 内， 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股 2 76,984,333.70 100.00% 71,694.38 100.00% 未变更 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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份有限 公司
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券股
份有限 公司
9,943,601.92 100.00% 28,900,000.00 100.00% - -
景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1 20170101--20170630 790,452,977.67 - 248,327,602.67 542,125,375.00 95.70%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%的 情况， 可
能会出现 如下风 险：
1、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ， 如本基金 所投资 的标的 资产未及 时准备， 则可能 降低基金 净值涨
幅。
2、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致
流动性风 险；
（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额 总额的 20%的单一投资者 大额赎回引发巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约定 决定部分 延期赎 回， 如果 连续 2 个 开放 日
以上 （含 本数） 发生巨 额 赎回， 基 金管理 人可能 根 据 《基金 合同》 的约定 暂 停接受基 金的赎
回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不
利影响， 影响基 金的投 资 运作和收 益水平 ；
（4） 因基 金净 值 精度计 算问题， 或 因赎回 费收入 归基金资 产， 导致 基金净 值出现较 大波 动 ；
（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投
资策略；
（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定
面临合同 终止清 算、转 型 等风险。
本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制， 以有效 防止和化 解上述 风险， 最 大限度地 保护基
金份额持 有人的 合法权 益 。 投资者在 投资本 基金前 ， 请认真阅 读本风 险提示 及基金合 同等信
息披露文 件， 全面 认识本 基金产品 的风险 收益特 征 和产品特 性， 充分 考虑自 身的风险 承受能
力，理性 判断市 场，对 认 购（或申 购）基 金的意 愿 、时机、 数量等 投资行 为 作出独立 决策 ，
获得基金 投资收 益，亦 自 行承担基 金投资 中出现 的 各类风险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
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无。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 26 日
