景 顺 长 城 交易 型 货 币 市场 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银河证 券股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 银河 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城货 币 ETF
场内简 称 景顺货 币
基金主 代码 511890
交易代 码 511890
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月 16 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 河证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 571,022.20 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日期 2015 年8 月 3 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在保持 基金 资产 相对 低风 险和相 对高 流动 性的 前提 下， 追 求高 于业 绩
比较基 准的 回报 。
投资策 略
1.整体 资产 久期 策略
本基金 根据 对未 来利 率变 动的合 理预 判， 结合 基金 未来现 金流 的综 合
预期 ， 以 及投 资者 行为 分析 ， 动 态决 定和 调整 投资 组合 平均剩 余期 限 。
2.类属 配置 策略
类属配 置是 指基 金组 合在 国债、 央行 票据、 债券 回 购、 金 融债、 短期
融资券 及现 金等 投资 品种 之间的 配置 比例 。 实 现基 金流动 性需 求并 获
得投资 收益 。
3.个券 选择 策略
在个券 选择 层面 ， 将首 先 考虑安 全性 和流 动性 因素 ， 优 先选 择高 信用
等级的 流动 性好 的债 券品 种以规 避违 约风 险和 流动 性风险 。
4.套利 策略
由于市 场环 境差 异 、 交 易 市场分 割 、 市 场参 与者 差 异、 资金 供求 失衡、
流动性 等因 素造 成不 同交 易市场 或不 同交 易品 种出 现定价 差异 现象 ，
从而使 债券 市场 上存 在套 利机会 。在 保证 安全 性和 流动性 的前 提下 ，
本基金 将在 充分 验证 这种 套利机 会可 行性 的基 础 上 ， 适当 参与 市场 的
套利， 捕捉 和把 握无 风险 套利机 会， 以获 取安 全的 超额收 益。
5.回购 策略
（1） 息差 放大 策略 ：该 策 略是指 利用 回购 利率 低于 债券收 益率 的机
会通过 循环 回购 以放 大债 券投资 收益 的投 资策 略。
（2） 逆回 购策 略： 基金 管 理人将 密切 关注 合适 的短 期资金 需求 激增
的机会 ， 通 过逆 回购 的方 式融出 资金 以分 享短 期资 金利率 陡升 的投 资景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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机会。
6.流动 性管 理策略
本基金 将保 持高 流动 性的 特性 ， 将 建立 流动 性预 警 指标 ， 动 态调 整基
金资产 在流 动性 资产 和收 益性资 产之 间的 配置 比例 。 同 时 ， 密 切关 注
本基金 申购/ 赎 回、 季节 性 资金流 动、 新股 申购 、日 历效应 等情 况，
适时通 过现 金留 存、 提高 流动性 券种 比例 等方 式提 高基金 资产 整体 的
流动性 ，提 升基 金资 产的 整体变 现能 力。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 是证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 。 本 基金
的预期 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国银 河证 券股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 杨皞阳 孟波
联系电 话 0755-82370388 010-83574679
电子邮 箱 investor@igwfmc.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服 务电话
4008888606 95551 ；400-888-8888
传真 0755-22381339 010-66568532
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,791,437.26
本期利 润 2,791,437.26
本期净 值收 益率 1.2608%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 57,102,220.43
期末基 金份 额净 值 100.00
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 4.6172%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、货 币基 金的 收益 分配 方 式为按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 收益 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1774% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.0664% 0.0007%
过去三 个月 0.5300% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.1934% 0.0020%
过去六 个月 1.2608% 0.0033% 0.6695% 0.0000% 0.5913% 0.0033%
过去一 年 2.5340% 0.0034% 1.3481% 0.0000% 1.1859% 0.0034%
自基金合同
生效起 至今
4.6172% 0.0032% 2.6445% 0.0000% 1.9727% 0.0032%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为 2015 年 7 月 16 日 基金 合同 生效日 起 3 个 月。 建仓 期 结束时 ，本 基金 投资
组合达 到上 述投 资组 合比 例的要 求。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2017 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 67 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城新兴成 长混合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证 TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券
型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基
金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利定期 开放债券 型 证券投资基 金、景顺
长城中 证 500 行 业中 性低 波动指 数型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景盈 汇利 债券 型证券 投资 基金 。 其
中景顺长城景 系列开放 式 证券投 资基金 下设景顺 长 城优选混合型 证券投资 基 金、景顺长 城货币市
场证券 投资 基金 、景 顺长 城动力 平衡 证券 投资 基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
成念
良
本基
金的
基金
经理
2015 年 12 月
11 日
- 8 年
管理学 硕士 。 曾担 任大 公国 际资
信 评 级 有 限 公 司 评 级 部 高 级 信
用分析 师 ， 平 安大 华基 金投 研部
信用研 究员 、 专户 业务 部投 资经
理。2015 年 9 月 加入 本公 司，
自2015 年12 月起 担任 固定 收益
部基金 经理 。
袁媛
本基
金的
基金
经理
2015 年7 月16
日
2017 年 3 月 23
日
10 年
经济学 硕士 。 曾任 职于 齐鲁 证券
北四环 营业 部 ， 也 曾担 任中 航证
券证券 投资 部投 资经 理 、 安 信证
券资产 管理 部投 资主 办等 职务 。
2013 年 7 月 加入 本公 司， 担任
固定收益部资深研究员；自
2014 年4 月起 担任 基金 经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息 披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城交 易型 货 币市场 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上 ，为基金
持有人 谋求 最大 利益 。 本 报告期 内 ， 基 金运 作整 体 合法合 规 ， 未 发现 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 5 次， 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数成
份股调整而发 生的反向 交 易以及量化基 金、指数 增 强基金根据基 金合同约 定 通过量化模 型交易从
而与其他组合 发生的反 向 交易。投资组 合间临近 交 易日虽然存在 同向交易 和 反向交易行 为，但结
合交易 时机 和交 易 价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输 送的 可能性 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 货币 政策 维持 中性 基调， 态度 上从 1 季 度的 中性偏 紧至 2 季 度的 不松 不紧， 有略 微 的
缓和 。1 季度 货币 政策 重点 在去金 融杠 杆 。 当 局将 防 风险放 在更 为重 要的 位置 。 央 行调 控上 ， 在 2
月及 3 月先 后两 次上 调以 OMO 、SLF 、MLF 为 代表 的 政策利 率， 以价 格型 调控 引导短 中期 利率 继续
上行。 而 2 季度 央行 高度 重视防 控金 融风 险， 把握 去杠杆 和维 护流 动性 基本 稳定的 平衡 ，货 币 政景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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策最紧 时点 已过 。
货币市 场方 面， 上半 年货 币市场 利率 逐步 攀升 ，至 6 月份到 达 3M 存 款存 单 5% 的高 点位 置后
触顶回 落 。 具 体来 看 ，1 季 度受政 策性 利率 提升 、 负 债端的 不稳 定和 监管 因素 等影响 ，1 季 度货 币
市场利 率中 枢持 续抬 升。1 季 度货 币市 场波 动次 数 较为频 繁， 季节 性、 结构 性紧张 频发 。 而 2 季
度初银 监会 加大 对同 业业 务监管 力度 ， 货 币市 场被 流动性 紧张 预期 笼罩 ， 货 币市场 利率 持续 攀升 。
随后央 行持 续进 行巨 量 MLF 投 放稳 定预 期并 提前 进 行跨季 预期 管理 ，2 季 度 资金面 好于 预期 ，跨
季平稳 度过 。全 季来 看， 货币市 场 未 出现 大幅 波动 情况， 而美 联储 于 6 月宣 布提高 联邦 基金 基 准
利率25bp ，央 行综 合内 外 部环境 后并 未跟 随提 高公 开市场 操作 利率 。
报告期 内组 合主 要以 流动 性管理 为主,配 置上 以同 业 存款及 高评 级同 业存 单为 主， 低 配信 用品
种。在同业存 单的选择 上 ，选取高评级 流动性较 好 券种。信用选 择上优选 高 评级、现金 流好且负
债率较 低的 信用 品种 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 收益 率 为1.2608% ，业绩 比较 基准 收益 率 为0.6695% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
基本面方面， 中国国内 出 口依然向好， 消 费平稳 ， 投资边际有走 弱尚在预 计 范围内，基本 面
2 季度平稳过 渡。工业 企 业利润上看， 经济复苏 企 业盈利改善依 然有韧性 ， 然而产成品 库存已开
始筑顶回落表 明本轮补 库 存已经基本完 成，工业 生 产有向下压力 。叠加金 融 去杠杆导致 实体经济
融资利 率抬 升， 预计 至4 季度经 济将 面临 下行 压力 。
国际方面，美 联储加息 落 地，缩表已在 路上，整 体 预计依然为渐 进式，对 于 金融市场的影 响
相对平 缓。 欧洲 方面 表达 退出 QE 的 可能 性， 至今 年 年底全 球主 要央 行或 均转 为收缩 。
货币政策方面 ，央行在 货 币当局资产负 债表变化 上 主动性增强， 超储率偏 低 背景下，资金 面
走势很大程度 上 由公开 市 场投放量决定 。金融去 杠 杆进程中，央 行无意在 货 币市场上过 度宽松，
未来 1 个季 度预 计将 继续 削峰填 谷保 持流 动性 的基 本稳定 。短 端利 率 6 月触 顶后回 落， 受去 杠 杆
影响预 计将 继续 高位 震荡 但判断 很难 再 上 6 月 高点 位置。 流动 性拐 点仍 未出 现，但 央行 统一 协 调
下资金 面将 更加 平稳 。
不松不紧货币 政策下， 组 合将维持中性 久期，密 切 关注货币政策 操作以判 断 后续政策拐点 。
配置上将以高 评级同业 存 单和同业存款 为主获取 超 额收益，在短 融的选择 上 选取高评级 券种，规
避信用 风险 。
景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证 ， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 33 页
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 、 中证指数有限 公司签署 服 务协议 ，由其 提
供固定 收益 品种 的估 值参 考数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同约 定 ，本基金的收 益分配方 式 为：本基金根 据每日基 金 收益情况，以 每
百份基金净收 益为基准 ， 为投资人每日 计算当日 收 益并分配，记 入投资人 收 益账户。若 收益账户
当日累计收益 满足结转 条 件，则为投资 人结转相 应 的基金份额。 若当日净 收 益大于零时 ，则为投
资人收益账户 记增收益 ， 满足结转条件 的则增加 投 资人基金份额 ；若当日 净 收益等于零 时，则保
持投资 人基 金份 额和 收益 账户收 益不 变； 基金 管理 人 将采取 必要 措施 尽量 避免 基金净 收益 小于 零，
若当日净收益 小于零时 ， 不缩减投资人 基金份额 ， 记减投资人收 益账户收 益 。基金公司 根据以上
基金收益分配 原则确定 投 资人的收益份 额，并委 托 登记机构办理 相应的基 金 份额收益结 转的变更
登记。投资人 赎回基金 份 额时，其对应 比例的累 计 收益将以现金 形式支付 给 投资人；若 累计收益
为负值 ， 则从 投资 人赎 回 基金款 中按 比例 扣除 。 投 资人卖 出部 分基 金份 额时 ， 不 支付 对应 的收 益；
但投资 人全 部卖 出所 持基 金份额 时， 全部 累计 收益 将以现 金方 式与 投资 人结 清。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情 况 声明
本报告期内， 中国银河 证 券股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 按 照《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 、托管协议的 有
关规定，对本 基金的基 金 资产净值计算 、基金费 用 开支等方面进 行了认真 的 复核，对本 基金的投
资运作 方面 进行 了监 督， 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 复 核 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 景 顺 长 城 交 易 型 货 币 市 场 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资 组合报 告等 内容 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§6 半年度 财务会 计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 交易 型货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 23,192,636.41 322,317,392.77
结算备 付金 1,990,000.00 -
存出保 证金 488,238.58 1,123,665.30
交易性 金融 资产 9,994,780.12 129,847,110.64
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 9,994,780.12 129,847,110.64
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 23,000,129.00 258,718,808.08
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 248,680.47 2,019,493.45
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - 148.50
资产总 计 58,914,464.58 714,026,618.74
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,497,770.55 20,000,000.00
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 16,994.76 157,550.59
应付托 管费 5,098.46 47,265.18
应付销 售服 务费 14,162.30 131,292.16
应付交 易费 用 11,593.58 19,159.91 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 4,539.99 162,588.91
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 262,084.51 139,000.00
负债合 计 1,812,244.15 20,656,856.75
所有者权益：
实收基 金 57,102,220.43 693,369,761.99
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 57,102,220.43 693,369,761.99
负债和 所有 者权 益总 计 58,914,464.58 714,026,618.74
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值100.00 元， 基金 份额 总额571,022.20 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 交易 型货币 市场 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入 3,670,408.35 29,811,463.23
1.利息 收入 3,603,968.64 29,466,900.10
其中： 存款 利息 收入 1,622,574.30 7,602,633.69
债券利 息收 入 481,055.54 17,691,155.41
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,500,338.80 4,173,111.00
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 66,439.71 344,563.13
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 66,439.71 344,563.13
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
减： 二、费用 878,971.09 7,410,826.79
1．管 理人 报酬 294,515.81 2,975,644.38 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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2．托 管费 88,354.74 892,693.27
3．销 售服 务费 245,429.80 2,479,703.65
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 18,926.23 820,516.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 18,926.23 820,516.79
6．其 他费 用 231,744.51 242,268.70
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 2,791,437.26 22,400,636.44
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 2,791,437.26 22,400,636.44
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 交易 型货币 市场 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
693,369,761.99 - 693,369,761.99
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,791,437.26 2,791,437.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-636,267,541.56 - -636,267,541.56
其中：1. 基 金申 购款 49,412,386.18 - 49,412,386.18
2. 基金 赎回 款 -685,679,927.74 - -685,679,927.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -2,791,437.26 -2,791,437.26
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
57,102,220.43 - 57,102,220.43
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 5,308,652,335.18 - 5,308,652,335.18 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 22,400,636.44 22,400,636.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-2,945,444,647.59 - -2,945,444,647.59
其中：1. 基 金申 购款 3,252,012,856.36 - 3,252,012,856.36
2. 基金 赎回 款 -6,197,457,503.95 - -6,197,457,503.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -22,400,636.44 -22,400,636.44
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,363,207,687.59 0.00 2,363,207,687.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
吴 建军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城交易型货币市场 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2015] 第867 号 《关 于准 予景顺 长城 交易 型货 币市 场基金 注册 的批 复》
注册，由景顺 长城基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺 长城交易
型货币市场基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 344,948,000.00 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务所( 特殊
普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第 943 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《景 顺长
城交易 型货 币市 场基 金基 金合同 》 于 2015 年 7 月 16 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为344,948,000.00 份 基 金份额 ， 募 集期 内未 产生 利息。 本基 金的 基金 管理 人为景 顺长 城基 金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银河 证券 股份 有限 公司。
根据《景顺长 城交易型 货 币市场基金基 金合同》 和 《景顺长城交 易型货币 市 场基金招募说 明
书》 的有 关规 定， 本基 金的 基金管 理人 景顺 长城 基金 管理有 限公 司在 基金 合同 生效日 当日 ， 即 2015
年 7 月 16 日 为本 基金 办理 份额折 算。 本基 金募 集认 购金额 为 344,948,000.00 元，折 算前 基金 份景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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额总额 为 344,948,000.00 份，折 算前 基金 份额 净值 为 1.0000 元； 根据 本基 金 的基金 份额 折算 方
法，折 算后 基金 份额 总额 为 3,449,480.00 份 ，折 算 后基金 份额 净值 为 100.00 元。本 基金 的登 记
机构中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 于2015 年7 月16 日进 行了 变更 登记 。
经上海 证券 交易 所上 证函[2015]312 号 核准 ，本 基金 3,451,484 份基 金份 额于 2015 年 8 月3
日在上 海证 券交 易所 上市 交易。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城交易型货 币市场基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金的主要 投 资范围为现金 ，通知存 款 ，短期融资券 及超级短 期 融资券，剩 余期限在
397 天以 内( 含 397 天)的 债券， 一年 以内(含 一年) 的银行 定期 存款 、协 议存 款、大 额存 单， 期 限
在一年 以内(含 一年) 的债 券回购 ，剩 余期 限在 397 天以内(含 397 天)的 资产 支持证 券， 期限 在 一
年以内(含 一年) 的中 央银 行票据 、国 债、 政策 性银 行金融 债， 剩余 期限 在 397 天以内(含 397 天)
企业债券和中 期票据， 中 国证监会、中 国人民银 行 认可的其他具 有良好流 动 性的货 币市 场工具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 税后 利率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月24 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 交易型 货币 市场 基金
基金合 同》 和中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 银 河 证
券”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间未 发生 关联 方佣 金支出 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
294,515.81 2,975,644.38
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
- -
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.3% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.3%/ 当年 天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
88,354.74 892,693.27
注：支付基金 托管人银 河 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.09% 的年费 率计提，逐日 累计至景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.09%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河证 券 59,435.87
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 -
长城证 券 16,189.27
合计 75,625.14
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河证 券 631,501.87
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 -
长城证 券 393,314.74
合计 1,024,816.61
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的 年费率 计提，逐日累 计至每
月月底，按月 支付给景 顺 长城基金管理 有限公司 ， 再由景顺长城 基金管理 有 限公司计算 并支付给
各基金 销售 机构 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.25%/ 当年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 未持 有本 基金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 将银 行存 款保 管于关 联方 。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 流通 受限 的 证券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末无 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 期末 ，本 基金 未从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易， 无质 押债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 期末 ，本 基金 未从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易， 无质 押债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为9,994,780.12 元， 无 属于 第一 或第三 层次 的余 额（ 于 2016 年 12 月 31 日，景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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第二层 次：129,847,110.64 元， 无属 于第 一或 第三 层次的 余额 ） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允 价值 计量 的金 融资 产（ 于 2016 年12 月
31 日 ：同） 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管 理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3)除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 9,994,780.12 16.96
其中： 债券 9,994,780.12 16.96
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 23,000,129.00 39.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,182,636.41 42.74
4 其他各项 资产 736,919.05 1.25
5 合计 58,914,464.58 100.00
注：银 行存 款和 结算 备付 金中包 含定 期存 款20,000,000.00 元。
7.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.31
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的 20 ％。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
10
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 50 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 120 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 102.74 2.62
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.74 2.62
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 240 天。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,994,780.12 17.50
其中： 政策 性金 融债 9,994,780.12 17.50
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - - 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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8 其他 - -
9 合计 9,994,780.12 17.50
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160419 16 农发 19 100,000 9,994,780.12 17.50
7.7
“ 影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0200%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0100%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0044%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告期 内未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金采用摊 余成本法 计 价，即计价对 象以买入 成 本列示，按票 面利率或 协 议利率并考 虑其买入
时的溢价和折 价，在其 剩 余存续期内摊 销，每日 计 提损益。本基 金采用固 定 份额净值， 基金账面
份额净 值 为100.00 元。
7.9.2
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 488,238.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 248,680.47
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 736,919.05
景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
320 1,784.44 358,161.00 62.80% 212,199.00 37.20%
注：此 为注 册登 记系 统登 记的基 金份 额， 与财 务报 表中 2017 年 6 月 30 日的 实收基 金数 量存 在 差
异，相 差-662.20 份。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 华能资 本服 务有 限公 司 114,586.00 20.09%
2
国 泰君安 证券资 管－民 生银 行
－国泰 君安 君享 抱朴 慧 选 2 号
集合资 产管 理计 划
90,549.00 15.88%
3
国 泰君安 证券资 管－民 生银 行
－国泰 君安 君享 抱朴 慧 选 1 号
集合资 产管 理计 划
69,055.00 12.11%
4
华 宝证券 －工商 银行－ 华宝 证
券华量 安 享 5 号 集合 资产 管理
计划
39,979.00 7.01%
5
中 江国际 信托股 份有限 公司 －
金狮153 号 资金 信托 合同
11,146.00 1.95%
6 鄞培坚 10,184.00 1.79%
7
金 瑞期货 股份有 限公司 －金 富
量化策 略9 号资 产管 理计 划
10,134.00 1.78%
8 李自力 10,047.00 1.76%
9 廖永争 10,003.00 1.75%
10
北 大方正 人寿保 险有限 公司 －
投连产 品平 衡型
9,927.00 1.74%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 16 日 ）基 金份 额总 额 344,948,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,933,697.62
本报告 期基 金总 申购 份额 494,123.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 6,856,799.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 571,022.20
注：本基金根 据每日基 金 收益情况，以 每百份基 金 已实现收益为 基准，为 投 资人每日计 算当日收
益并分 配， 记入 投资 人收 益账户 。 收 益账 户内 高于100.00 元以 上的 整百 元收 益将兑 付为 基金 份额
转入投资人的 证券账户 。 注册登记系统 中基金份 额 数不包含留存 在收益账 户 中的因未满 整百元而
未兑付 为基 金份 额的 收益 ， 所以注 册登 记系 统2017 年6 月30 日的 基金 份额 数与 本财务 报表 中2017
年6 月30 日的 实收 基金 数 量存在 差异 ，相 差-662.20 份 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
在本报 告期 内， 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内 ，本基 金管理 人及其高级 管理人 员、托 管人托管业 务部门 及其高 级管理人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 国 银 河 证 3 - - - - 未变更 景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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券 股 份 有 限
公司
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - 2,405,500,000.00 100.00% - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内未 发生 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
景顺长城货币 ETF2017 年半年 度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 26 日
