景 顺 长 城 中小 盘 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城中 小盘 混合
场内简 称 无
基金主 代码 260115
交易代 码 260115
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 22 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 156,039,614.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于具 有高 成长潜 力的 中小 型优 势企
业，充 分把 握其 高成 长特 性和市 值高 速扩 张所 带来 的
投资机 会， 追求 基金 资产 的长期 资本 增值 ，以 超过 业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
资产配 置： 基金 经理 依据 定期公 布的 宏观 和金 融数 据
以及投 资部 门对 于宏 观经 济、股 市政 策、 市场 趋势 的
综合分 析 ， 运 用宏 观经 济 模型 （MEM ） 做出 对于 宏观 经
济的评 价， 结合 基金 合同 、投资 制度 的要 求提 出资 产
配置建 议， 经投 资决 策委 员会审 核后 形成 资产 配置 方
案。
股票投 资策 略： 本基 金股 票投资 遵循 “自 下而 上” 的
个股选 择策 略， 制定 相应 的投资 策略 ，本 基金 在对 投
资标的 进行 研究 筛选 时， 将从定 性及 定量 两个 方面 加
以考察 分析 。
债券投 资策 略： 债券 投资 在保证 资产 流动 性的 基础 上，
采取利 率预 期策 略、 信用 策略和 时机 策略 相结 合的 积
极性投 资方 法， 力求 在控 制各类 风险 的基 础上 获取 稳
定的收 益。
业绩比 较基 准 中证 700 指数 × 80% ＋中 证 全债指 数 × 20% 。
风险收 益特 征
本基金 是 混 合型 基金 ， 属 于风险 程度 较高 的投 资品 种，
其预期 风险 收益 水平 高于 货币市 场基 金与 债券 型基
金， 低 于股 票型 基金 。 本 基金主 要投 资于 中小 盘股 票，
在混合 型基 金中 属于 风险 水平相 对较 高的 投资 产品 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 郭明
联系电 话 0755-82370388 010-66105799
电子邮 箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95588
传真 0755-22381339 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 6,095,311.36
本期利 润 5,671,234.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0346
本期基 金份 额净 值增 长率 3.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0447
期末基 金资 产净 值 163,008,013.58
期末基 金份 额净 值 1.045
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.09% 0.79% 4.57% 0.64% 1.52% 0.15%
过去三 个月 1.06% 0.76% -1.87% 0.72% 2.93% 0.04%
过去六 个月 3.47% 0.72% 0.29% 0.64% 3.18% 0.08%
过去一 年 5.92% 0.70% 2.65% 0.67% 3.27% 0.03%
过去三 年 46.76% 2.01% 48.87% 1.61% -2.11% 0.40%
自基金 合同
生效起 至今
62.90% 1.62% 18.21% 1.38% 44.69% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金的 资产配置 比 例为：基金资 产的 60%-95% 投资于股票等 权益类资 产 （其中，权证 投资
比例不 超过 基金 资产 净值 的 3%） ， 基 金资 产的5%-40% 投资 于债 券和 现金 等固 定 收益类 品种 （其 中，
现金或到期日 在一年以 内 的政府债券不 低于基金 资 产净值的 5%） 。本基金 投 资于中小盘 股票的资
产不低 于基 金股 票资 产 的80%。 本基 金的 建仓 期为 自2011 年 3 月 22 日基 金合 同生效 日 起 6 个 月。
建仓期 结束 时， 本基 金投 资组合 达到 上述 投资 组合 比例的 要求 。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2017 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 67 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城新兴成 长混合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券
型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基
金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利定期 开放债券 型 证券投资基 金、景顺
长城中 证 500 行 业中 性低 波动指 数型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景盈 汇利 债券 型证券 投资 基金 。 其
中景顺长城景 系列开放 式 证券投资基金 下设景顺 长 城优选混合型 证券投资 基 金、景顺长 城货币市
场证券 投资 基金 、景 顺长 城动力 平衡 证券 投资 基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨鹏
本基金
的基金
经理
2011 年3 月22
日
- 13 年
经济学 硕士 。曾 任职 于融
通基金 研究 策划 部， 担任
宏观研 究员 、债 券研 究员
和货币 基金 基金 经理 助理
职务 。2008 年3 月 加入 本
公司， 担任 研究 员等 职务 ；
自2010 年8 月 起担 任基 金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城中 小盘 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律
法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在严 格 控制风险的 基础上，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 5 次， 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数成
份股调整 而发 生的反向 交 易以及量化基 金、指数 增 强基金根据基 金合同约 定 通过量化模 型交易从
而与其他组合 发生的反 向 交易。投资组 合间临近 交 易日虽然存在 同向交易 和 反向交易行 为，但结
合交易 时机 和交 易价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输 送的 可能性 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ，A 股市 场 两极分 化 ， 以 上证50 为 代 表的大 盘股 和消 费龙 头公 司表现 突出 ， 创
业板为 代表 的中 小市 值股 票持续 跌势 。2003 、2006 、2012 等 年度 多次 再版 的 “抱团 取暖 ”、 “羊
大为美 ” 、 “ 漂亮 50” 等 报告重 出江 湖 ，2010 年 曾 独领风 骚的 家电 白酒 再次 领涨消 费 ， 价 值投 资
时代来 临的 憧憬 和对 万能 险乱象 的整 顿再 次推 涨上 市的合 规保 险股 ，估 值体 系从不 足 1 的内 含 价
值倍数快速切 换到新业 务 价值的几十倍 。季末， 随 着性价比的提 升，相对 大 盘、周期股 ，成长股
逐步企 稳。
从中短期看， 金融去杠 杆 导致资本市场 流动性溢 出 的减少、市场 利率 的抬 升 ，即使去杠杆 的景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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力度和节奏保 持克制， 其 对估值体系的 冲击可能 也 会持续数年。 另外，PPI 暂时高位回落 ，虽释
放了一 个风 险点 ，但 也影 响上市 公司 ROE 回升 趋势 ，我们 观察 到去 年下 半年 以来沪 深 300 上市公
司 ROE 回升 主要 体现 在煤 炭、钢 铁、 建材 、有 色等 周期性 行业 ，而 受追 捧的 消费行 业 ROE 提升并
不明显 ， 与行 情表 现背 离 ， 随 着金 融去 杠杆 、 财务 成本提 升 ， 非 金融 行业ROE 变化 趋势 值得 警惕 。
分化的行情也 引发了投 资 者认识的分歧 ，我们认 为 ，导致行情如 此剧烈的 分 化，原因既包 含
了类似2007 年 530 后的 羊 大为美 、类 似 2009-2012 年 从周 期到 消费 的板 块轮 动，类 似 2012 年的
抱团取 暖、 追逐 确定 50 或 漂亮 50 等 历史 的简 单重 复 ；当然 也包 含制 度和 监管 等新的 变化 ，如 沪
深港通带来的 北上投资 者 和国际估值比 较、IPO 提 速、市值配售 和理财资 金 等低风险偏好 资金占
比的提 高等 。这 其中 不同 行业的 国际 估值 对比 尤其 需要我 们不 断学 习、 关注 。
“漂 亮 50 ” 是 上半 年市 场 讨论最 多的 话题 ， 我 们分 析了美 股漂 亮 50 过 去近50 年变 化， 有两
点令人 印象 深刻 ， 一 是区 区 50 只股 票占 美国GDP 或 者利润 份额 居然 大体 稳定 ， 说明 龙头 公司 整体
而言确实具有 坚实可靠 的 业务 “城防 ” ，但同样 说 明难以摆 脱利 润 天花板 ， 后期市值的 扩张除跟
随 GDP 缓慢 提升 外， 主要 依靠估 值的 波动 ；二 是并 非每个 个体 公司 依靠 所谓 消费品 牌或 者旧 有 龙
头地位都能顽 强生存半 个 世纪，人类的 兴趣偏好 实 在变化太快， 唯独对生 命 和健康的追 求从未改
变，因 此市 值 占 GDP 比例 持续提 升的 仅几 家医 药公 司，辉 瑞、 默克 、礼 来等 创新巨 头用 巨额 研 发
费用保 持了 一年 一个 新药 的稳定 转化 率， 他们 的市 值与研 发支 出之 比从 几倍 提升到 逾 20 倍 。 显 然
泛泛追 逐所 谓品 牌消 费的 漂亮 50 ， 护城 河或 城墙可 能很难 撑半 个世 纪， 唯独 研发和 创新 才是 历 久
弥新的 钢铁 长城 。
过去每一轮大 盘股的上 涨 总被某些人打 上“价 值 投 资”的标签， 事实上， 价 值投资与大小 盘
无关 ， 单 纯关 注成 长斜 率 不是价 值投 资 ， 单 纯关 注P/E 、P/B 水位 也不 是价 值投 资， 我们 需要 永远
关注贴现价值 线与交易 价 格线的差值。 去年下半 年 以来，估值因 子产生了 明 显的阿尔法 ，而同期
美日等 成熟 市场 此类 量化 因子的 超额 贡献 越来 越低 ，这为 我们 短期 和长 期投 资行为 指明 了方 向：
短期看，我们 的市场还 不 够有效，估值 因子或成 长 因子总是在某 些年度产 生 巨幅阿尔法又 在
随后一些年度 产生巨幅 负 阿尔法，我们 不能因为 某 一区间的因子 表现就盲 目 乐观的认为 我们的市
场已经变成充 分有效地 价 值投资市场， 事实上可 能 仅仅 只是市场 风格极端 化 摇摆的结果 并且可能
意味着随后的 反向摇摆 和 负阿尔法。因 此我们需 要 聚焦贴现价值 ，在价格 严 重偏离价值 时做出决
策。 正 如申 万宏 源策 略提 示的当 前行 情转 折催 化剂 可能包 括基 本面 趋势 破坏 、 估值 接近 历史 高位 、
筹码压 力大 、流 动性 收紧 、和多 头交 易拥 挤等 可能 因素， 但核 心还 是看 价格 是否已 经偏 离价 值；
长期看，随着 国际接轨 和 监管提升，A 股市场必 然 会像美日市场 一样，越 来 越有效，无论 高
成长因子还是 低估值因 子 ，找到短周期 无理由低 估 的投资机会越 来越难， 正 如马云说跟 阿尔法狗景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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下围棋 很无 趣一 样， 投资 者将不 得不 面临 越来 越聪 明的 A 股市 场 ， 指望 靠对 手的臭 棋得 分越 来 越
难，放 眼长 远、 关注 创新 ，寻找 真成 长才 可能 获取 超额收 益。
基于上述观察 判断，年 初 本基金参与了 去年底预 期 过度悲观的电 动车上游 材 料和电池行业 的
反弹机 会 、 维 持了 对医 改 受益相 关公 司的 重点 配置 ， 包 括医 药流 通企 业、 创 新药和 生物 技术 公司 、
以及规 模领 先的 CMO 和 CRO 公司等 ；2 季 度， 本基 金 重点增 持了 全面 屏、 轻量 化、风 电等 具备 广
阔前景 ，目 前估 值偏 低的 优质公 司。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为3.47% ， 业绩比 较基 准收 益率 为0.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及 行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 部 分 优质成 长股 有望 随着 业绩 成长和 估值 回归 ， 逐步 体 现出性 价比 ， 在
2017 年某 个时 点， 重新 受 到市场 追捧 ， 跑 赢周 期股 。 更长 远的 看， 那些 已经 取得了 技术 和市 场优
势、树立了竞 争壁垒、 发 展了具备强大 执行力的 管 理层队伍、并 能不断复 制 和升华自己 竞争优势
的公司，将依 靠持续的 研 发和创新，实 现业绩的 成 长。我们将持 续研究、 投 资此类高成 长的优质
公司，在高度 关注成长 斜 率的同时，更 加关注贴 现 价值线与交易 价格差值 ， 投资有价值 的成长机
会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时 出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对景顺长 城中小盘 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 景顺长城 中 小盘混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 景顺长城 基 金管理有限公 司
在景顺长城中 小盘混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有 人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 景 顺长城中小盘 混合型证 券 投资基金未 进行利润
分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对景顺长 城 基金管理有限 公司编制 和 披露的景顺长 城中小盘 混 合型证券投资 基
金2017 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 中小 盘混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,771,328.96 15,470,406.39
结算备 付金 487,524.83 47,647.46
存出保 证金 67,329.84 18,723.99
交易性 金融 资产 152,205,960.09 205,763,612.00
其中： 股票 投资 132,255,960.09 175,769,612.00
基金投 资 - -
债券投 资 19,950,000.00 29,994,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 6,647,782.90
应收利 息 313,393.71 1,006,188.66
应收股 利 - -
应收申 购款 1,019,447.68 130,050.35
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 163,864,985.11 229,084,411.75
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 2,383.39 -
应付赎 回款 245,450.64 320,510.13
应付管 理人 报酬 198,586.69 1,020,384.14
应付托 管费 33,097.78 170,064.04
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 89,686.15 141,254.92 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 287,766.88 165,355.52
负债合 计 856,971.53 1,817,568.75
所有者权益：
实收基 金 156,039,614.30 225,078,856.06
未分配 利润 6,968,399.28 2,187,986.94
所有者 权益 合计 163,008,013.58 227,266,843.00
负债和 所有 者权 益总 计 163,864,985.11 229,084,411.75
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.045 元， 基金 份额 总额156,039,614.30 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 中小 盘混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入 7,727,035.14 -28,520,826.65
1.利息 收入 526,163.89 312,953.45
其中： 存款 利息 收入 86,453.96 84,659.48
债券利 息收 入 293,604.38 228,293.97
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 146,105.55 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 7,525,689.55 5,144,973.64
其中： 股票 投资 收益 6,972,589.67 4,878,508.39
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 48,800.00 -85,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 504,299.88 351,465.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） -424,077.30 -33,996,388.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 99,259.00 17,634.62
减： 二、费用 2,055,801.08 1,764,521.02
1．管 理人 报酬 1,240,612.43 1,188,553.31 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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2．托 管费 206,768.76 198,092.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 410,412.56 193,674.60
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 198,007.33 184,200.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 5,671,234.06 -30,285,347.67
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 5,671,234.06 -30,285,347.67
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 中小 盘混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
225,078,856.06 2,187,986.94 227,266,843.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,671,234.06 5,671,234.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-69,039,241.76 -890,821.72 -69,930,063.48
其中：1.基 金申 购款 15,818,964.11 468,296.00 16,287,260.11
2. 基金 赎回 款 -84,858,205.87 -1,359,117.72 -86,217,323.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
156,039,614.30 6,968,399.28 163,008,013.58
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
108,290,584.88 88,429,652.13 196,720,237.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -30,285,347.67 -30,285,347.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,499,801.76 -656,178.24 -2,155,980.00
其中：1.基 金申 购款 13,428,555.26 6,391,996.26 19,820,551.52
2. 基金 赎回 款 -14,928,357.02 -7,048,174.50 -21,976,531.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
106,790,783.12 57,488,126.22 164,278,909.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
许义 明
吴建 军
邵 媛媛
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城中小 盘混合型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)，原 名景顺长 城中 小盘股票型 证
券投资 基金 ， 系经 中国 证 券监督 管理 委员 会 （以 下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可 【2011 】41 号
文《关于核准 景顺长城 中 小盘股票型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 景顺长城基 金管理有
限公司 作为 发起 人向 社会 公开募 集， 基金 合同 于 2011 年 3 月 22 日 生效 。首 次设立 募集 规模 为
2,062,589,600.71 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 基金 管理 人为
景顺长城基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为本 基 金管理人，基 金托管人 为 中 国工商银 行股份有
限公司 （以 下简 称“ 中国 工商银 行” ） 。
根据 2014 年 8 月 8 日 施行 的《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 （ 证监 会 令第 104 号）景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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第三十 条第 一项 的规 定， 股票基 金的 股票 资产 投资 比例下 限 由 60% 上调 至80% ， 景顺 长城 基金 管理
有限公 司经 与基 金托 管人 协商一 致， 并报 中国 证监 会备案 ， 自2015 年8 月5 日起将 景顺 长城 中小
盘股票 型证 券投 资基 金变 更为本 基金 。
本基金主要投 资范围限 于 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国内 依法发行 上 市的股票（包 括
在中小 板、 创业 板上 市的 股票） 、 债券、 货币 市场 工 具、 权 证、 资 产支 持证 券 、 股指 期货 及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资 的其他金 融工具。 本 基金将基金资 产的 60 ％-95 ％投资于股票 等权
益类资 产 （其 中， 权证 投 资比例 不超 过基 金资 产净 值的 3 ％） ， 将 基金 资产 的5％-40 ％投 资于 债券
和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5％） 。本基金投 资于中小 盘股票的资产 不低于基 金 股票资产的 80%。本 基金 业绩比较基 准为：中
证700 指数 ×80 % ＋ 中证 全 债指数 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会颁 布的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资
基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投 资 基金
业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告一 致。
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正。
6.4.6 税项
印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
营业税 、增 值税 、企 业所 得税
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征 增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品 业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为 （以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税 方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
个人所 得税
个 人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
于本报 告期 ，并 无与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 应支 付关 联方 的佣 金。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,240,612.43 1,188,553.31
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
365,252.56 442,039.44
注: 基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金
资产净 值 的1.50% 的 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
206,768.76 198,092.21
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。 基 金托 管费 每日计 算， 逐日 累计
至每月 月末 ，按 月支 付。 计算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券(含回购) 交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人于 本期 及上年 度可 比期 间均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 9,771,328.96 58,581.62 20,868,706.57 83,353.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
承诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
其他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 132,181,850.78 元，划分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
20,024,109.31 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （ 于2016 年 12 月 31 日 ， 本 基 金持有 的以 公允 价值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币160,142,869.78 元， 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 45,620,742.22 元， 无划分 为第 三层 次的 余额 ） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日 至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 期无净转入（ 转
出）第 三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
财务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2017 年8 月24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 132,255,960.09 80.71
其中： 股票 132,255,960.09 80.71
2 固定收 益投 资 19,950,000.00 12.17
其中： 债券 19,950,000.00 12.17
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,258,853.79 6.26
7 其他各 项资 产 1,400,171.23 0.85
8 合计 163,864,985.11 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 92,966,149.27 57.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
417,012.00 0.26
E 建筑业 191,052.00 0.12
F 批发和 零售 业 12,674,092.78 7.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
2,188,232.65 1.34
J 金融业 171,837.00 0.11
K 房地产 业 1,678,586.00 1.03
L 租赁和 商务 服务 业 13,260,400.87 8.13 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 8,539,325.52 5.24
R 文化、 体育 和娱 乐业 169,272.00 0.10
S 综合 - -
合计 132,255,960.09 81.13
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300009 安科生 物 705,102 11,570,723.82 7.10
2 000050 深天马 Ａ 542,000 11,148,940.00 6.84
3 600867 通化东 宝 572,602 10,444,260.48 6.41
4 600998 九州通 420,958 9,075,854.48 5.57
5 002773 康弘药 业 164,255 8,590,536.50 5.27
6 300122 智飞生 物 435,825 8,328,615.75 5.11
7 002400 省广股 份 1,027,693 8,252,374.79 5.06
8 600458 时代新 材 661,900 7,578,755.00 4.65
9 002202 金风科 技 433,753 6,710,158.91 4.12
10 002002 鸿达兴 业 646,600 5,062,878.00 3.11
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人网站 的半年度
报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600458 时代新 材 9,036,722.00 3.98
2 002202 金风科 技 7,460,196.00 3.28
3 600998 九州通 6,912,375.00 3.04
4 000050 深天马 Ａ 6,813,073.00 3.00 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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5 002002 鸿达兴 业 6,352,435.00 2.80
6 300015 爱尔眼 科 5,883,608.02 2.59
7 600525 长园集 团 4,920,294.00 2.16
8 002080 中材科 技 4,910,136.98 2.16
9 600219 南山铝 业 4,740,185.00 2.09
10 002773 康弘药 业 4,242,401.90 1.87
11 600138 中青旅 3,854,623.20 1.70
12 600315 上海家 化 2,996,549.41 1.32
13 300058 蓝色光 标 2,926,986.65 1.29
14 000661 长春高 新 2,536,993.00 1.12
15 600285 羚锐制 药 2,528,064.00 1.11
16 002400 省广股 份 2,224,303.00 0.98
17 600729 重庆百 货 1,689,707.00 0.74
18 300122 智飞生 物 1,662,965.64 0.73
19 002285 世联行 1,649,851.00 0.73
20 000725 京东方 Ａ 1,617,607.00 0.71
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 11,386,997.00 5.01
2 000028 国药一 致 10,181,003.84 4.48
3 300058 蓝色光 标 9,972,535.32 4.39
4 002074 国轩高 科 7,792,042.97 3.43
5 002466 天齐锂 业 7,260,337.00 3.19
6 600525 长园集 团 7,119,298.08 3.13
7 300122 智飞生 物 6,675,570.46 2.94
8 300009 安科生 物 5,926,139.56 2.61
9 000967 盈峰环 境 5,742,225.87 2.53
10 000078 海王生 物 5,606,427.81 2.47
11 600867 通化东 宝 5,458,752.53 2.40
12 002709 天赐材 料 5,369,752.70 2.36
13 002080 中材科 技 5,046,961.00 2.22
14 300068 南都电 源 4,402,937.72 1.94
15 300015 爱尔眼 科 3,158,454.75 1.39 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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16 002475 立讯精 密 2,778,919.22 1.22
17 000661 长春高 新 2,616,604.80 1.15
18 600285 羚锐制 药 2,546,114.00 1.12
19 002108 沧州明 珠 2,399,750.00 1.06
20 600998 九州通 1,883,317.37 0.83
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 102,002,265.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 152,079,010.15
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,950,000.00 12.24
其中： 政策 性金 融债 19,950,000.00 12.24
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,950,000.00 12.24
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160419 16 农发 19 100,000 9,993,000.00 6.13
2 170204 17 国开 04 100,000 9,957,000.00 6.11
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 参与 股指 期货 交易， 以套 期保 值为 目的 ，制定 相应 的投 资策 略:
时 点选 择： 基金 管理 人在交 易股 指期 货时 ，重 点关注 当前 经济 状况 、政 策倾向 、资 金流 向、
和技术 指标 等因 素。
套 保比 例 ： 基 金管 理 人根据 对指 数点 位区 间判 断， 在符 合法 律法 规的 前 提下 ， 决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
合 约选 择： 基金 管理 人根据 股指 期货 当时 的成 交金额 、持 仓量 和基 差等 数据， 选择 和基 金组
合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 67,329.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 313,393.71
5 应收申 购款 1,019,447.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,400,171.23
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,292 29,485.94 34,693,654.79 22.23% 121,345,959.51 77.77%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
9.69 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 3 月 22 日 ） 基金 份额 总额 2,062,589,600.71
本报告 期期 初基 金份 额总 额 225,078,856.06
本报告 期基 金总 申购 份额 15,818,964.11
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 84,858,205.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 156,039,614.30
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
在本报 告期 内， 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 34 页 共 39 页
例
天 风 证 券 股
份有限 公司
1 98,619,710.06 39.02% 91,845.98 39.02% -
方 正 证 券 股
份有限 公司
2 34,447,760.35 13.63% 32,082.30 13.63% 新增 1 个
平 安 证 券 股
份有限 公司
1 24,212,981.70 9.58% 22,548.57 9.58% -
国 金 证 券 股
份有限 公司
1 23,882,382.22 9.45% 22,242.72 9.45% -
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 20,032,838.23 7.93% 18,656.71 7.93% -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
1 18,736,185.82 7.41% 17,450.07 7.41% -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 13,514,431.65 5.35% 12,585.86 5.35% -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 7,632,822.93 3.02% 7,108.35 3.02% -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 7,125,200.00 2.82% 6,634.69 2.82% -
恒 泰 证 券 股
份有限 公司
1 2,552,049.61 1.01% 2,376.77 1.01% 新增
瑞 信 方 正 证
券 有 限 责 任
公司
2 1,520,916.38 0.60% 1,416.78 0.60% 新增
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 477,610.00 0.19% 444.79 0.19% -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
1 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
长 城 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - - 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
1 - - - - -
第 一 创 业 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1、选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2、选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后 ， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - 103,500,000.00 29.09% - -
平 安 证 券 股
份有限 公司
- - 5,000,000.00 1.41% - - 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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国 金 证 券 股
份有限 公司
4,999,000.00 100.00% 194,600,000.00 54.69% - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - 25,000,000.00 7.03% - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
- - 27,700,000.00 7.79% - -
恒 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
瑞 信 方 正 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
- - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
长 城 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
北 京 高 华 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
第 一 创 业 证
券 股 份 有 限
- - - - - - 景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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公司
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类 别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过 20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170104 ——20170630 38,411,651.73 - 4,800,000.00 33,611,651.73 21.54%
2 20170101 ——20170101 57,580,934.10 - 57,580,934.10 - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%的 情况， 可能会 出 现如下风 险：
1、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ，如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ，则可 能 降低基金 净值涨 幅。
2、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ，导致 流动性 风 险；
（2）如果持有 基金份额 比例达到或超 过基金份额 总额的 20%的 单一投资 者 大额赎回引发 巨额赎回， 基金管理人
可能根据 《 基金合 同》 的 约定决定 部分延 期赎回， 如果连续2 个开 放日 以 上 （含本数） 发生巨 额赎回 ， 基金管理
人可能根 据《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请， 对剩余 投资者 的 赎回办理 造成影 响；
（3）基金管理 人被迫抛 售证券以应付 基金赎回的 现金需要，则 可能使基金 资产净值受到 不利影响， 影响基金 的
投资运作 和收益 水平；
（4）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（5）基金 资产规 模过小 ，可 能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（6）大额赎回 导致基金 资产规模过小 ，不能满足 存续的条件， 基金将根据 基金合同的约 定面临合同 终止清 算、
转型等风 险。
本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制 ， 以 有效 防止和化 解上述 风险 ， 最 大限度地 保护基 金份额 持 有人的合 法
权益。 投资 者在投 资本基 金前， 请认 真阅读 本风险 提示及基 金合同 等信息 披 露文件， 全 面认识 本基金 产品的风 险
收益特征 和产品 特性， 充 分考虑自 身的风 险承受 能 力， 理性判 断市场 ， 对认 购 （或申购 ） 基金 的意愿 、 时机、 数
量等投资 行为作 出独立 决 策，获得 基金投 资收益 ， 亦自行承 担基金 投资中 出 现的各类 风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
景顺长城中小盘混合 2017 年半 年度报告 摘要
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景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 26 日
