建 信 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信新 经济 灵活 配置 混合
基金主 代码 001276
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 26 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 725,571,097.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 的股 票资 产主 要投 资于同 新经 济相 关的 上市 公
司股票 ，并 且通 过股 票与 债券等 资产 的合 理配 置， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 追求基 金资 产的 长期 增值 ，
力争创 造高 于业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、政 策形 势等 因素 对各 个
行业及 上市 公司 的影 响以 及核心 股票 资产 的估 值水
平，合 理确 定基 金资 产在 股票、 债券 等各 类资 产类 别
上的投 资比 例。 本基 金在 对新经 济相 关产 业研 究的 基
础上， 根据 各产 业中 子行 业在不 同时 期受 益于 新经 济
的程度 ，从 行业 生命 周期 、行业 景气 度、 行业 竞争 格
局多个 角度 综合 评估 各个 行业的 投资 价值 。本 基金 坚
持“自 下而 上” 的个 股选 择策略 ，选 择投 资标 的， 多
维度认 可标 的价 值， 重点 研究具 有竞 争力 比较 优势 、
未来成 长空 间大 、持 续经 营能力 强的 上市 公司 。本 基
金债券 投资 将以 优化 流动 性管理 、分 散投 资风 险为 主
要目标 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 6 5%×沪深 300 指 数收 益率
+35%× 中债 总财 富（ 总值 ）指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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名称
建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 罗菲菲
联系电 话 010-66228888 010-58560666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95568
传真 010-66228001 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 16,218,365.78
本期利 润 40,577,316.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0540
本期基 金份 额净 值增 长率 7.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2243
期末基 金资 产净 值 591,224,502.94
期末基 金份 额净 值 0.815
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.77% 0.45% 3.60% 0.44% -0.83% 0.01%
过去三 个月 0.25% 0.68% 3.90% 0.41% -3.65% 0.27%
过去六 个月 7.10% 0.64% 6.68% 0.38% 0.42% 0.26%
过去一 年 9.25% 0.60% 10.15% 0.45% -0.90% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
-18.50% 1.90% -16.01% 1.19% -2.49% 0.71%
本基金 业绩 比较 基准 为 ： 6 5%×沪深 300 指 数收 益率 + 35%× 中债 总财 富 （总 值 ） 指数收 益率 。 本基
金为混 合型 证券 投资 基金 ，投资 范围 主要 包 括 A 股 、债券 类资 产、 货币 市场 投资品 种以 及现 金 等建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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金融工具。各 类资产长 期 平均投资比例 为：股票 投 资占基金资产 的比例 为 65% ；债券及其他 金融
工具投 资占 基金 资产 的比 例为 35% 。沪 深 300 指数 是由中 证指 数有 限公 司编 制的， 从上 海和 深 圳
股票市 场中 选取 的300 只A 股作 为样 本编 制而 成的 成份股 指数 。 该 指数 为具 有 良好的 市场 代表 性、
能够反 映 A 股市 场整 体走 势的指 数。 中债 总财 富（ 总值） 指数 是由 中央 国债 登记 结 算有 限责 任 公
司推出 的债 券指 数。 它是 中国债 券市 场趋 势的 表征 ， 也是 债券 组合 投资 管理 业绩评 估的 有效 工具 。
中债总财富（ 总值）指 数 为掌握我国债 券市场价 格 波动幅度和变 动趋势、 测 算债券投资 回报率水
平提供 了很 好的 依据 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢” 的核心价 值 观，恪守“持 有人利益 重 于泰山”的 原则，以
“建设财富生 活”为崇 高 使命，坚持规 范运 作， 致 力成为“国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ” 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建 信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指数分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股 票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 安心保本 二 号混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基 金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信瑞盛 添利混合 型 证券投资基 金、建信
丰裕定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信天 添 益货币市场基 金、建信 瑞 丰添利混合 型证券投
资基金、建信 恒安一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、建信睿享 纯债债券 型 证券投资基 金、建信
恒丰纯债债券 型证券投 资 基金、建信恒 瑞一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、建信恒远 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、建信睿富纯 债债券型 证 券投资基金、 建信鑫悦 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 建信鑫荣 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、建信 稳定鑫利 债 券型证券投 资基金、
建信鑫 瑞回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 中国制 造 2025 股票 型证 券 投资基 金、 建信 民丰
回报定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 建信 瑞福 添利 混 合型 证券 投资 基金 ，共 计87 只开 放式 基金 ，
管理的 基金 净资 产规 模共 计为 3,439.09 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许杰 权益投 2015 年5 月26 - 15 硕士， 特许 金融 分析 师建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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资部副
总经理 、
本基金
的基金
经理
日 （CFA ） 。曾 任青 岛市 纺织
品进出 口公 司部 门经 理、
美国迪 斯尼 公司 金融 分析
员，2002 年 3 月加 入泰 达
宏利基 金管 理有 限公 司，
历任研 究员 、研 究部 副总
经理 、 基 金经 理等 职 ， 2006
年12 月23 日至2011 年9
月 30 日任 泰达 宏利 风险
预算混 合基 金基 金经 理，
2010 年2 月8 日至 2011
年9 月30 日任 泰达 宏利 首
选企业 股票 基金 基金 经
理，2008 年9 月26 日至
2011 年9 月30 日任 泰达
宏利集 利债 券基 金基 金经
理。2011 年10 月加 入我
公司，2012 年3 月 21 日
至 2017 年1 月24 日 任建
信恒稳 价值 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ，2012 年
8 月14 日 起任 建信 社会 责
任混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ；2014 年9 月10
日起任 建信 潜力 新蓝 筹股
票型证 券投 资基 金基 金经
理；2015 年 2 月 3 日起 任
建信睿 盈灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理；
2015 年5 月26 日起 任建
信新经 济灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理；
2017 年3 月22 日起 任建
信中小 盘先 锋股 票基 金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年国际经 济继续延续 了景气向上的 格局，中国 经济也延续 了 2016 年以 来的景气上升 势
头。股票市场 总体向上 震 荡攀升，总体 上各行 业 的 龙头公司表现 优异。从 板 块分布来看 ，以食品
饮料为 代表 的消 费类 公司 相对表 现较 好， 而到 上半 年后期 金融 类和 周期 类公 司也有 良好 表现 。
本基金资产配 置方面， 上 半年大部分时 间维持了 积 极的股票仓位 。由于主 要 看好的消费类 和
创新类 公司 的估 值经 上涨 后普遍 到了 合理 的水 平， 后期主 动调 低了 股票 的仓 位。
本基金报告期 内重点配 置 了食品饮料、 医药等消 费 类行业以及电 子、高端 制 造等创新类行 业
的龙头公司。 中国经济 未 来增长的驱动 力将主要 来 自于消费和创 新，而从 微 观层面上市 公司的经
营情况来看， 这两类企 业 也表现出良好 的增长势 头 和长期潜力。 本基金重 点 投 资了这些 行业中竞
争力突 出、 业绩 确定 性增 长同时 估值 具有 安全 边际 的公司 ， 期 望通 过业 绩的 增长带 动股 价的 上 升 。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率7.1%， 波动 率0.64% ，业 绩比较 基准 收益 率 6.68% ，波动 率 0.38% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
A 股市 场下 半年 可能 呈震 荡行情 ，股 票选 择的 重要 性依旧 突出 。
上半年经济的 继续回升 ， 一方面受益于 国内房地 产 投资和基建投 资旺盛的 延 续，以及供给 侧
改革对于过剩 产能行业 的 产能压缩，另 一方面来 自 于国际经济景 气向上带 来 的出口回升 。下半年
需要重点关注 国际经济 走 势的变化导致 对于出口 增 速的变化。受 制于房地 产 和汽车销售 的低迷，
下半年国内需 求可能走 弱 。总体上下半 年经济可 能 处于小周期平 稳向下的 阶 段，但仍需 关注出口
是否会 超预 期。
在稳健中性的 货币政策 条 件下，预计下 半年整体 流 动性处于紧平 衡的的状 态 ，但也较难出现
类似于三四月 份市场利 率 快速上升的情 况。需关 注 全球货币宽松 政策逐渐 退 出对中国货 币政策的
影响。
在经济平稳向 下、流动 性 紧平衡的背景 下，下半 年 股票市场可能 呈震荡的 格 局。本基金仍 旧
看好消 费和 创新 两大 方向 ，同时 也会 参与 供给 侧改 革对行 业和 公司 带来 的机 会。
4.6 管 理人 对报告 期 内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总裁、督察 长、投资 总 经理、研究 总经 理、
风险管 理总 经理 、运 营总 经理及 内控 合规 总经 理组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、 内控合规 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中 关 于 收益分配条款 的
规定。
建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 35 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
372,447,005.03 89,400,995.83
结算备 付金
2,139,038.29 3,015,434.32
存出保 证金
790,846.15 841,677.22
交易性 金融 资产
219,498,260.11 433,209,264.75
其中： 股票 投资
219,498,260.11 433,209,264.75
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 88,314,160.46
应收利 息
74,927.89 44,621.95
应收股 利
- -
应收申 购款
51,302.73 3,358.33
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
595,001,380.20 614,829,512.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 16,541,798.20
应付赎 回款
280,839.65 595,485.44
应付管 理人 报酬
725,252.67 756,939.48
应付托 管费
120,875.44 126,156.57
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,421,423.81 6,720,375.06 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
228,485.69 321,249.06
负债合 计
3,776,877.26 25,062,003.81
所有者权益：
实收基 金
725,571,097.90 774,711,882.08
未分配 利润
-134,346,594.96 -184,944,373.03
所有者 权益 合计
591,224,502.94 589,767,509.05
负债和 所有 者权 益总 计
595,001,380.20 614,829,512.86
报告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.815 元， 基金 份额 总额725,571,097.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
49,314,480.15 -131,131,625.73
1.利息 收入
1,053,477.26 798,545.12
其中： 存款 利息 收入
706,913.05 707,341.50
债券利 息收 入
- 539.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
346,564.21 90,663.91
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
23,872,299.72 -159,692,168.79
其中： 股票 投资 收益
22,983,195.55 -161,800,473.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 214,785.85
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
889,104.17 1,893,518.65
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
24,358,950.71 27,695,852.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
29,752.46 66,145.13
减： 二、费用
8,737,163.66 10,528,455.36 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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1．管 理人 报酬
4,437,545.74 4,737,128.86
2．托 管费
739,590.89 789,521.48
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
3,360,461.15 4,792,205.10
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
199,565.88 209,599.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
40,577,316.49 -141,660,081.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
40,577,316.49 -141,660,081.09
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
774,711,882.08 -184,944,373.03 589,767,509.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 40,577,316.49 40,577,316.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-49,140,784.18 10,020,461.58 -39,120,322.60
其中：1.基 金申 购款 14,759,447.56 -2,938,318.77 11,821,128.79
2. 基金 赎回 款 -63,900,231.74 12,958,780.35 -50,941,451.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
725,571,097.90 -134,346,594.96 591,224,502.94
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
881,445,340.24 -82,539,924.11 798,905,416.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -141,660,081.09 -141,660,081.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-33,234,260.18 8,652,208.60 -24,582,051.58
其中：1.基 金申 购款 19,339,226.72 -5,020,010.50 14,319,216.22
2. 基金 赎回 款 -52,573,486.90 13,672,219.10 -38,901,267.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
848,211,080.06 -215,547,796.60 632,663,283.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______ 吴 曙明______
____ 丁颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信新经济灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015] 653 号 《 关于准 予建 信新 经济 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 建信 基金 管理 有限 责 任公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和 《 建信 新经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,030,935,600.11 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2015) 第 511 号验 资报 告予 以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《建 信新 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年5 月 26 日 正式 生效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,031,190,669.06 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 35 页
255,068.95 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为建 信基金 管理 有限 责任 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
民生银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 新经济灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票( 包含 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票)、 债券( 包括 国内依 法发 行和 上市
交易的 国债 、 金融 债 、 地 方 债、 央行 票据 、 企业 债、 公 司债 、 次 级债 、 可转 债( 含 分离交 易可 转债)、
可交换 债、 中期 票据 、 短 期融资 券等)、 资产 支持证 券、 债 券回 购、 银行 存款 、 货币 市场 工具 、 权
证、股指期货 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具， 但 须符合中国 证监会的
相关规 定。 本基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票投 资占 基金资 产 的 0%-95% ， 权 证 投资占 基金 资产 净值
的 0%-3% ，现金、 债券、 货币市场工具 以及中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基 金资产
的比例 不低 于 5% ， 其中， 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 本基 金 保
持不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ，本 基金 将不低 于 80% 的 非现
金基金 资产 投资 于同 新经 济相关 的股 票和 债券 。本 基金的 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 收 益 率 X
65% + 中债 总财 富( 总值) 指数收 益 率X 35% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 新经 济灵活 配置 混合 型证
券投资基金基 金合同》 和 中国证监会、 中国基金 业 协会发布的有 关规定及 允 许的基金行 业实务操
作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度 报 告相 一致 。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳 增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 民生 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.8.1 关 联方 报酬
6.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,437,545.74 4,737,128.86
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,728,830.79 2,382,653.33
1、支付基金管 理人建信 基 金的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
6.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
739,590.89 789,521.48
支付基金托管 人中国民 生 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.8.1.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 销售 服务 费。
6.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（回 购） 交易 。
6.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银
行
372,447,005.03 680,003.41 222,721,842.44 673,599.83
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 民生 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
6.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新发未
上市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新发未
上市
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新发未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新发未
上市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新发未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新发未
上市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002426
胜
利
2017
年1
重
大
8.07 - - 3,521,368 33,082,015.34 28,417,439.76 - 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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精
密
月16
日
事
项
本基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的证
券，该 类证 券将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 银行 间市场 无债 券正 回购 交易 余额， 故未 存在 作为 抵押 的债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
（a） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款 项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（b） 以公 允价 值计 量的 金 融工具
（ⅰ） 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
（ⅱ） 各层 次金 融工 具公 允价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
190,996,926.94 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为 28,501,333.17 元、 无第 三层 级 的余额(2016 年 6 月
30 日 ：第 一层 级365,423,001.36 元 ，第 二层 级47,915,666.07 元、 无第 三层 级) 。
（ⅲ） 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
的公允价值列 入第一层 级 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票公 允价 值应 属第二 层级 或第 三层 级。
（ⅳ） 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定：(1) 金 融商品持 有期 间(含到期)取 得的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 219,498,260.11 36.89
其中： 股票 219,498,260.11 36.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 374,586,043.32 62.96
7 其他各 项资 产 917,076.77 0.15
8 合计 595,001,380.20 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 176,703,783.90 29.89
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 23,849,841.52 4.03
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 187,943.49 0.03
K 房地产 业 - - 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,756,691.20 3.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 219,498,260.11 37.13
以上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 中国 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000423 东阿阿 胶 578,034 41,554,864.26 7.03
2 600519 贵州茅 台 75,990 35,855,881.50 6.06
3 002426 胜利精 密 3,521,368 28,417,439.76 4.81
4 600068 葛洲坝 2,118,422 23,811,063.28 4.03
5 603588 高能环 境 1,202,352 18,756,691.20 3.17
6 002050 三花智 控 1,004,100 16,386,912.00 2.77
7 300068 南都电 源 683,515 11,510,392.60 1.95
8 000858 五 粮 液 180,886 10,068,114.76 1.70
9 000651 格力电 器 176,781 7,278,073.77 1.23
10 600196 复星医 药 211,600 6,557,484.00 1.11
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.ccbfund.cn 网站 的半
年度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 35 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 61,280,581.97 10.39
2 600519 贵州茅 台 58,670,266.39 9.95
3 002185 华天科 技 39,607,836.59 6.72
4 000423 东阿阿 胶 27,644,203.38 4.69
5 600879 航天电 子 27,613,207.83 4.68
6 600028 中国石 化 26,596,573.74 4.51
7 300436 广生堂 25,048,482.85 4.25
8 601668 中国建 筑 24,865,837.00 4.22
9 600332 白云山 23,167,032.73 3.93
10 603588 高能环 境 21,563,014.72 3.66
11 600029 南方航 空 21,213,015.13 3.60
12 000333 美的集 团 21,027,853.53 3.57
13 300068 南都电 源 19,418,106.04 3.29
14 601012 隆基股 份 18,349,471.00 3.11
15 300115 长盈精 密 17,917,748.66 3.04
16 002008 大族激 光 17,736,674.78 3.01
17 000858 五 粮 液 17,606,630.00 2.99
18 600089 特变电 工 17,404,113.00 2.95
19 600584 长电科 技 15,528,743.97 2.63
20 600685 中船防 务 15,380,440.11 2.61
21 600019 宝钢股 份 15,069,822.00 2.56
22 002366 台海核 电 14,932,123.00 2.53
23 002050 三花智 控 14,741,351.48 2.50
24 300203 聚光科 技 12,442,393.93 2.11
25 300070 碧水源 12,290,573.33 2.08
26 000065 北方国 际 12,250,681.90 2.08
27 002051 中工国 际 12,229,987.42 2.07
28 002304 洋河股 份 12,225,137.32 2.07
29 601111 中国国 航 12,123,327.55 2.06
30 601888 中国国 旅 11,983,207.44 2.03
31 600562 国睿科 技 11,938,817.90 2.02
上述买 入金 额为 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费用。
建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 68,869,083.50 11.68
2 600519 贵州茅 台 59,026,418.10 10.01
3 600089 特变电 工 54,282,205.17 9.20
4 000333 美的集 团 43,834,899.00 7.43
5 600584 长电科 技 42,191,963.30 7.15
6 603588 高能环 境 41,499,797.07 7.04
7 002185 华天科 技 36,829,271.65 6.24
8 300068 南都电 源 31,332,665.37 5.31
9 002008 大族激 光 30,968,885.98 5.25
10 300436 广生堂 30,963,788.46 5.25
11 600703 三安光 电 26,485,116.33 4.49
12 600028 中国石 化 26,423,461.54 4.48
13 600879 航天电 子 25,461,949.64 4.32
14 002366 台海核 电 24,926,524.28 4.23
15 601668 中国建 筑 24,070,154.00 4.08
16 600332 白云山 23,152,242.99 3.93
17 002202 金风科 技 22,556,682.29 3.82
18 600029 南方航 空 21,760,320.03 3.69
19 002007 华兰生 物 21,192,009.51 3.59
20 300115 长盈精 密 20,276,969.33 3.44
21 002456 欧菲光 19,687,452.08 3.34
22 600068 葛洲坝 18,747,364.48 3.18
23 300102 乾照光 电 18,377,876.06 3.12
24 300203 聚光科 技 17,773,835.79 3.01
25 601012 隆基股 份 16,966,184.08 2.88
26 600685 中船防 务 14,916,425.54 2.53
27 000581 威孚高 科 14,813,194.98 2.51
28 600019 宝钢股 份 14,758,810.00 2.50
29 002051 中工国 际 12,836,504.87 2.18
30 601111 中国国 航 12,677,831.94 2.15
31 000065 北方国 际 12,457,484.09 2.11
32 600452 涪陵电 力 12,228,489.30 2.07
33 601888 中国国 旅 11,893,893.03 2.02 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
34 300070 碧水源 11,864,448.03 2.01
35 600562 国睿科 技 11,859,341.93 2.01
上述卖 出金 额为 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 939,404,122.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,200,457,273.21
上述买 入股 票成 本总 额和 卖出股 票收 入总 额均 为买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）， 不包
括相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 790,846.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 74,927.89
5 应收申 购款 51,302.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 917,076.77
建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 35 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002426 胜利精 密 28,417,439.76 4.81 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 建信新经济灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
16,960 42,781.31 0.00 0.00% 725,571,097.90 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 26 日 ） 基金 份额 总额 1,031,190,669.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 774,711,882.08
本报告 期基 金总 申购 份额 14,759,447.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 63,900,231.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 725,571,097.90
上述总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 2 1,279,826,349.79 59.91% 1,184,456.94 60.11% -
东兴证 券 1 351,897,858.24 16.47% 320,684.96 16.27% -
招商证 券 1 244,147,859.82 11.43% 227,375.29 11.54% -
东北证 券 1 225,895,085.43 10.57% 205,857.77 10.45% -
中信证 券 1 34,487,382.76 1.61% 32,118.18 1.63% -
天源证 券 1 - - - - -
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本 基金 本报 告期 未发 生 变更交 易单 元的 情况 。 本 基金与 托管 在同 一托 管行 的公司 其他 基金 共用
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额 单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证 券 - - 895,200,000.00 75.15% - -
东兴证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东北证 券 - - 296,000,000.00 24.85% - -
中信证 券 - - - - - -
天源证 券 - - - - - -
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 26 日
