建 信 多 因 子量 化 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信多 因子 量化 股票
基金主 代码 002952
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 9 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 173,108,934.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ，力争 获取 稳定 、持 续超 越业绩 比较 基准 的投
资回报 ，实 现基 金资 产的 长期增 值。
投资策 略
本基金 采用 多因 子量 化型 投资策 略， 综合 技术 、财 务、情 绪等 多方 面指
标，精 选股 票进 行投 资， 优化调 整投 资组 合， 力争 实现高 于业 绩基 准的
投资收 益和 基金 资产 的长 期增值 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 85 %×中证 800 指 数收 益率 + 1 5%× 商 业银 行活 期
存款利 率（ 税前 ）。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征， 其风 险和
预期收 益均 高于 混合 型基 金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 罗菲菲
联系电 话 010-66228888 010-58560666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95568
传真 010-66228001 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -4,492,564.57
本期利 润 4,885,162.92
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0230
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0035
期末基 金资 产净 值 172,506,760.74
期末基 金份 额净 值 0.9965
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.08% 0.78% 4.32% 0.54% 1.76% 0.24%
过去三 个月 0.13% 0.93% 2.64% 0.55% -2.51% 0.38% 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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过去六 个月 1.47% 0.85% 5.93% 0.51% -4.46% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
-0.35% 0.80% 7.34% 0.57% -7.69% 0.23%
本基金 业绩 比较 基准 为： 8 5%×中证 800 指 数收 益率 + 15%× 商业 银行 活期 存款 利 率（税 前） 。本 基
金为股票型基 金，所持 有 的股票市值和 买入、卖 出 股指期货合约 价值，合 计 （轧差计算 ）占基金
资产的比例不 低于 80% ， 其中投资于股 票的资产 不 低于基金资产 的 80%， 现 金或到期日在 一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。故 在业 绩 比较基 准中 给予 标的 指数 收益 率 85% 的权 重，
相应 将15% 作为 体现 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 业绩 表现 的权 重。
本基金 选择 中 证800 指数 作为股 票投 资部 分的 业绩 比较基 准。 中证800 指数 编 制方法 和程 序 透 明、
客观，能较好 的反映市 场 的真实情况， 在市场代 表 性、可投资性 以及周转 率 方面能够满 足本基金
的要求 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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本基金 基金 合同 于2016 年 8 月9 日 生效 ， 截 至报 告期末 未满 一年 。 本 基金 建仓期 为 6 个月 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同相 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本 控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢” 的核心价 值 观，恪守“持 有人利益 重 于泰山”的 原则，以
“建设 财富生 活”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为“国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ” 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指数分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基 金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票 型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 安心保本 二 号混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基 金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信瑞盛 添利混合 型 证券投资基 金、建信
丰裕定增灵 活 配置混合 型 证券投资基金 、建信天 添 益货币市场基 金、建信 瑞 丰添利混合 型证券投
资基金、建信 恒安一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、建信睿享 纯债债券 型 证券投资基 金、建信
恒丰纯债债券 型证券投 资 基金、建信恒 瑞一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、建信恒远 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、建信睿富纯 债债券型 证 券投资基金、 建信鑫悦 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 建信鑫荣 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、建信 稳定鑫利 债 券型证券投 资基金、
建信鑫 瑞回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 中国制 造 2025 股票 型证 券 投资基 金、 建信 民丰
回报定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 建信 瑞福 添利 混合型 证券 投资 基金 ，共 计 87 只开 放式 基金 ，
管理的 基金 净资 产规 模共 计为 3,439.09 亿元 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶乐天
金融工
程及指
数投资
部总经
理助理 、
本基金
的基金
经理
2016 年8 月9 日 - 9
硕士。 2008 年5 月至 2011
年 9 月 就职 于中 国国 际金
融有限 公司 ，历 任市 场风
险管理 分析 员、 量化 分析
经理， 从事 风险 模型 、量
化研究 与投 资。2011 年 9
月加入 建信 基金 管理 有限
责任公 司， 历任 基金 经理
助理、 基金 经理 、金 融工
程及指 数投 资部 总经 理助
理，2012 年3 月21 日至
2016 年7 月20 日任 上证
社会责 任交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 及其 联接
基金基 金经 理；2013 年 3
月 28 日起 任建 信央 视财
经 50 指数 分级 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 ；
2014 年1 月27 日起 任建
信中 证500 指数 增强 型证
券投资 基金 基金 经理 ；
2015 年8 月26 日起 任建
信精工 制造 指数 增强 型证
券投资 基金 基金 经理 ；
2016 年8 月9 日起 任建 信
多因子 量化 股票 型证 券投建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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资基金 基金 经理 ；2017 年
4 月18 日 起任 建信 民丰 回
报定期 开放 混合 基金 的基
金经理 ；2017 年5 月22
日起任 建信 鑫荣 回报 混合
基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金是采用 量化方式 管 理的主动股票 型基金， 基 金管理人以量 化分析研 究 为基础，利用 量
化模型 优选 个股 和风 险管 理， 在 2017 年 上半 年市 场 风格比 较极 端的 情况 下 ， 坚持量 化策 略 ， 力 争
获取较 好的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率1.47% ， 波 动 率0.85% ， 业 绩比较 基准 收益 率 5.93% ， 波动 率0.51% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回首2017 年上 半年 ， 个 股 分化极 为严 重， 沪深300 指数和 创业 板指 数几 乎走 出了完 全不 同的
走势 ， “ 一九 分化 ”特 别 明显 ， 少 数白 马股 大幅 上 涨， 同时 大部 分中 小市 值 股票回 撤非 常大 ， “ 只
涨指数 不涨 个股 ”的 现象 比较明 显 。 展 望 2017 年 下 半年 ， 预 计个 股分 化仍 会 非常明 显 ， 业 绩较 好
的前期错杀个 股会迎来 反 弹，但缺乏基 本面支撑 的 个股仍将补跌 ，总体来 说 ，投资者更 加关注上
市公司的基本 面因素， 回 避事件驱动以 及讲 故事 为 主的个股。从 量化模型 角 度来看，基 本面因子
的有效 性将 会加 强， 技术 面因子 的有 效性 将会 有所 减弱。
本基金管理人 将坚持量 化 分析研究，进 一步改进 量 化策略，努力 克服市场 的 波动，力争取 得
较好的 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总裁、督察 长、投资 总 经理、研究 总经理、
风险管 理总 经理 、运 营总 经理及 内控 合规 总经 理组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、 内控合规 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金 ） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报 告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6,296,770.86 26,057,373.64
结算备 付金
6,221,733.13 4,378,143.17
存出保 证金
3,446,450.83 5,369,957.82
交易性 金融 资产
150,177,346.39 199,526,100.48
其中： 股票 投资
140,204,746.39 189,539,100.48
基金投 资
- -
债券投 资
9,972,600.00 9,987,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
8,000,000.00 15,000,000.00
应收证 券清 算款
187,792.73 -
应收利 息
94,148.89 174,155.13
应收股 利
- -
应收申 购款
12,344.25 5,284.91
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
174,436,587.08 250,511,015.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 48.30
应付赎 回款
582,959.66 18,149.14
应付管 理人 报酬
210,984.96 321,541.16
应付托 管费
35,164.16 53,590.19
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
801,585.78 833,161.56
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
299,131.78 198,498.16
负债合 计
1,929,826.34 1,424,988.51
所有者权益：
实收基 金
173,108,934.56 253,619,076.22
未分配 利润
-602,173.82 -4,533,049.58
所有者 权益 合计
172,506,760.74 249,086,026.64
负债和 所有 者权 益总 计
174,436,587.08 250,511,015.15
报告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.9965 元， 基金 份额 总额173,108,934.56 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
一、收入
8,107,126.75
1.利息 收入
238,696.43
其中： 存款 利息 收入
103,119.21
债券利 息收 入
92,104.67
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
43,472.55
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,665,740.40
其中： 股票 投资 收益
-2,802,626.14
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-17,092.10
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
190,964.00
股利收 益
963,013.84
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
9,377,727.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
156,443.23
减： 二、费用
3,221,963.83
1．管 理人 报酬
1,558,300.47
2．托 管费
259,716.78
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
1,164,697.36
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
239,249.22
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 4,885,162.92 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 38 页
号填列）
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
4,885,162.92
本基金 基金 合同 自2016 年 8 月9 日 起正 式生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
253,619,076.22 -4,533,049.58 249,086,026.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,885,162.92 4,885,162.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-80,510,141.66 -954,287.16 -81,464,428.82
其中：1.基 金申 购款 4,854,572.04 -90,259.55 4,764,312.49
2. 基金 赎回 款 -85,364,713.70 -864,027.61 -86,228,741.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 38 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
173,108,934.56 -602,173.82 172,506,760.74
本基金 基金 合同 自2016 年 8 月9 日 起正 式生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______ 吴 曙明______
____ 丁颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信多因子量化股票型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2015]1526 号 《关 于准予建信多 因子量化股 票型证券投资 基金
注册的 批复》 核准， 由建 信 基金管 理有 限责 任公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《建
信多因子量化 股票型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 323,755,070.01 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2016) 第 967 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监
会备案 ， 《 建信 多因 子量 化 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2016 年 8 月 9 日 正式生 效， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 323,902,958.56 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 147,888.55 份
基金份额。本 基金的基 金 管理人为建信 基金管理 有 限责任公司， 基金托管 人 为中国民生 银行股份
有限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《建 信 多因子 量化 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
含中小板、 创业板及 其他 经 中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 包括国债 、 金融债、央 行票据 、
企业债 、 公 司债、 次级 债 、 可转 债(含 分离 交易 可转 债)、 中 期票 据、 短 期融 资 券等)、 货币 市场 工
具、 权证 、 股 指期 货 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 本 基金 投资 于股 票的资 产不 低于 基金
资产的 80%； 每个交易 日 日终在扣 除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 本基金保持 不低于基
金资产净值 5% 的 现金 或 者到 期 日 在 一 年 以 内 的 政府债 券 。 本 基 金 投 资 股指 期货 以 套 期 保 值 为目
的，股指期货 、权 证及 其 他金融工具的 投资比例 依 照法律法规或 监管机构 的 规定执行。 本基金的建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 19 页 共 38 页
业绩比 较基 准 为85% X 中证 800 指数 收益 率+15% X 商业银 行活 期存 款利 率( 税前)。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 多因 子量化 股票 型证 券投
资基金基金合 同》和中 国 证监会、中国 基金业协 会 发布的有关规 定及允许 的 基金行业实 务操作编
制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实 、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更正 说明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 38 页
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所 得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各 关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 民生 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 子公 司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 21 页 共 38 页
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内未 发生 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易 。
6.4.8.1 关 联方 报酬
6.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,558,300.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 840,212.92
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数；
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 259,716.78
注：支付基金 托管人中 国 民生银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.8.1.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 内未 发生 销售服 务费 。
6.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未发 生与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 回购 ）交 易。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
6.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
活期存 款： 民生 银行 6,296,770.86 66,785.61
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 民生 银行 保管 ，按 约定利 率计 息。
6.4.8.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.8.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期本 基金 未发 生其 他需要 说明 的关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新发未
上市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙 2017 年 2017 新发未 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
羽 6 月15
日
年7 月
17 日
上市
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新发未
上市
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新发未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新发未
上市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新发未
上市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新发未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
601919
中远
海控
2017 年5 月
17 日
重大事
项
5.35
2017 年7 月
26 日
5.89 177,000 929,762.00 946,950.00 -
601313
江南
嘉捷
2017 年6 月
12 日
重大事
项
8.79 - - 102,719 1,213,682.69 902,900.01 -
300252 金信2017 年4 月 重大事 21.65 2017 年7 月 19.49 34,241 951,256.50 741,317.65 - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 38 页
诺 27 日 项 27 日
600318
新力
金融
2017 年4 月
27 日
重大事
项
10.73
2017 年8 月
8 日
11.50 62,276 928,509.50 668,221.48 -
600057
象屿
股份
2017 年6 月
27 日
重大事
项
10.17
2017 年7 月
4 日
10.07 56,200 617,599.16 571,554.00 -
300163
先锋
新材
2017 年4 月
26 日
重大资
产重组
7.60 - - 63,700 539,136.00 484,120.00 -
000034
神州
数码
2017 年3 月
21 日
重大事
项
24.45
2017 年7 月
18 日
22.01 17,325 388,799.25 423,596.25 -
300089
文化
长城
2017 年4 月
19 日
重大事
项
14.93 - - 23,800 383,145.00 355,334.00 -
600136
当代
明诚
2017 年2 月
13 日
重大事
项
16.79 - - 10,600 168,116.00 177,974.00 -
002006
精功
科技
2017 年5 月
22 日
重大事
项
7.91 - - 17,433 220,435.76 137,895.03 -
300404
博济
医药
2017 年6 月
20 日
重大事
项
23.07 - - 3,514 81,897.62 81,067.98 -
000061
农 产
品
2017 年6 月
28 日
重大事
项
9.06 - - 15 185.12 135.90 -
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 银行 间市场 无债 券正 回购 交易 余额， 故未 存在 作为 抵押 的债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的 不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为134,605,066.37 元， 属于 第二 层次的 余额 为 15,572,280.02 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定：(1) 金 融商品持 有期 间(含到期)取 得的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理 财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 38 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 140,204,746.39 80.38
其中： 股票 140,204,746.39 80.38
2 固定收 益投 资 9,972,600.00 5.72
其中： 债券 9,972,600.00 5.72
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 4.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,518,503.99 7.18
7 其他各 项资 产 3,740,736.70 2.14
8 合计 174,436,587.08 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 1,396,396.00 0.81
B
采矿业 4,653,245.00 2.70
C
制造业 70,483,448.45 40.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 8,054,679.48 4.67 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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应业
E
建筑业 5,308,714.24 3.08
F
批发和 零售 业 7,866,394.16 4.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,544,924.70 3.79
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,953,693.19 1.71
J
金融业 19,276,158.10 11.17
K
房地产 业 9,902,220.19 5.74
L
租赁和 商务 服务 业 571,689.90 0.33
M
科学研 究和 技术 服务 业 140,107.98 0.08
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 486,904.00 0.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,029,286.00 0.60
S
综合 1,536,885.00 0.89
合计 140,204,746.39 81.27
以上行 业分 类 以2017 年06 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 637,400 3,346,350.00 1.94
2 601318 中国平 安 66,900 3,318,909.00 1.92 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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3 000725 京东方 Ａ 715,400 2,976,064.00 1.73
4 000517 荣安地 产 604,503 2,810,938.95 1.63
5 600628 新世界 235,833 2,723,871.15 1.58
6 600015 华夏银 行 269,160 2,481,655.20 1.44
7 601009 南京银 行 220,300 2,469,563.00 1.43
8 603167 渤海轮 渡 226,903 2,466,435.61 1.43
9 000421 南京公 用 293,535 2,142,805.50 1.24
10 000426 兴业矿 业 234,700 2,116,994.00 1.23
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.ccbfund.cn 网站 的半
年度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002457 青龙管 业 5,485,640.76 2.20
2 300384 三联虹 普 4,635,907.20 1.86
3 002671 龙泉股 份 4,035,752.66 1.62
4 002305 南国置 业 3,993,573.80 1.60
5 000936 华西股 份 3,908,557.46 1.57
6 600186 莲花健 康 3,884,904.16 1.56
7 000061 农 产 品 3,773,149.00 1.51
8 300241 瑞丰光 电 3,738,797.92 1.50
9 603198 迎驾贡 酒 3,705,052.32 1.49
10 600805 悦达投 资 3,454,732.00 1.39 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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11 601398 工商银 行 3,368,992.00 1.35
12 000421 南京公 用 3,360,272.01 1.35
13 601318 中国平 安 3,294,050.00 1.32
14 000023 深天地 Ａ 3,117,703.23 1.25
15 601128 常熟银 行 3,110,805.00 1.25
16 002540 亚太科 技 3,017,571.21 1.21
17 603167 渤海轮 渡 3,001,824.46 1.21
18 601808 中海油 服 2,994,547.00 1.20
19 600067 冠城大 通 2,976,338.58 1.19
20 600751 天海投 资 2,893,066.78 1.16
上述买 入金 额为 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002457 青龙管 业 9,418,938.04 3.78
2 600984 建设机 械 6,708,830.20 2.69
3 600186 莲花健 康 6,012,732.01 2.41
4 002080 中材科 技 5,822,835.70 2.34
5 002172 澳洋科 技 5,781,396.59 2.32
6 600075 新疆天 业 5,563,420.30 2.23
7 601318 中国平 安 5,514,182.00 2.21
8 300141 和顺电 气 5,410,473.46 2.17
9 002305 南国置 业 5,395,953.97 2.17
10 002108 沧州明 珠 5,124,592.24 2.06
11 600291 西水股 份 5,093,021.57 2.04
12 603011 合锻智 能 5,084,660.79 2.04 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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13 600900 长江电 力 4,772,222.00 1.92
14 300384 三联虹 普 4,694,129.10 1.88
15 002001 新 和 成 4,615,504.59 1.85
16 002441 众业达 4,558,875.87 1.83
17 002624 完美世 界 4,415,634.09 1.77
18 600036 招商银 行 4,385,715.00 1.76
19 300334 津膜科 技 4,363,019.62 1.75
20 000593 大通燃 气 4,287,680.12 1.72
上述卖 出金 额为 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 346,753,991.89
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 402,463,199.23
上述买 入股 票成 本总 额和 卖出股 票收 入总 额均 为买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）， 不包
括相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,972,600.00 5.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 32 页 共 38 页
9 其他 - -
10 合计 9,972,600.00 5.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019557 17 国债 03 60,000 5,976,600.00 3.46
2 019563 17 国债 09 40,000 3,996,000.00 2.32
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变
动（元）
风险说 明
IC1707 IC1707 13 15,867,800.00 338,796.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 338,796.00 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 190,964.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） 178,556.00
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 选择 流动性 好、 交易
活跃的 标的 指数 对应 的股 指期货 合约 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ，降低 股票 仓位 频繁
调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，同 时兼 顾基 差的 变化 。
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，并 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 未超出基金合同规定 的备 选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 34 页 共 38 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,446,450.83
2 应收证 券清 算款 187,792.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,148.89
5 应收申 购款 12,344.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,740,736.70
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,135 55,218.16 0.00 0.00% 173,108,934.56 100.00% 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
354,755.70 0.20%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本报告期 末，本公 司 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人及本 基 金基金经理 未持有本
基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 8 月 9 日 ） 基金 份额 总 额 323,902,958.56
本报告 期期 初基 金份 额总 额 253,619,076.22
本报告 期基 金总 申购 份额 4,854,572.04
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 85,364,713.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 173,108,934.56
上述总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
第 36 页 共 38 页
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 1 382,551,483.36 51.31% 356,281.56 51.71% -
光大证 券 2 313,316,516.94 42.02% 287,372.75 41.71% -
东北证 券 1 49,752,520.52 6.67% 45,343.57 6.58% - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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东兴证 券 1 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本 报告 期未 发生 变更 交 易单元 的情 况。 本基 金与 托管在 同一 托管 行的 公司 其他基 金共 用交 易单
元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 - - - - - -
光大证 券 15,110,246.03 100.00% 63,000,000.00 70.79% - -
东北证 券 - - 26,000,000.00 29.21% - -
东兴证 券 - - - - - - 建信多因子量化股票 2017 年半 年度报告 摘要
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天源证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 26 日
