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嘉实物流产业股票A(003298)

嘉实物流产业股票:2017年半年度报告摘要

嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 
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嘉实物流产业股票型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2017年8 月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立 董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1 月1日起至2017年6 月30 日止。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 2 页 共 40 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 嘉实物流产业股票型证券投资基金 基金简称 嘉实物流产业股票 基金主代码 003298 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 29 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,415,757.12 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 嘉实物流产业股票 A 嘉实物流产业股票 C 下属分级基金的交易代码: 003298 003299 报告期末下属分级基金的份额总额 191,364,381.52 份 9,051,375.60份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于物流产业中具有长期稳定成长性的上市公司,在风险可控的 前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将及时跟踪市场环境变化, 根据宏观经济运行态势、 宏观经济政策变化、 证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发 展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险 收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略, 在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当 降低权益类资产配置比例,力求实现基金财产的长期稳定增值,从而有效提高 不同市场状况下基金资产的整体收益水平。 业绩比较基准 中证全指运输指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金 品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。


嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 40 页


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 王永民 联系电话 (010)65215588 (010)66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-600-8800 95566 传真 (010)65182266 (010)66594942


2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.jsfund.cn 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管 理有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 嘉实物流产业股票A 嘉实物流产业股票 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1 日 - 2017 年 6月 30日) 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6月30日) 本期已实现收益 1,840,936.55 54,126.41 本期利润 8,673,400.25 346,269.09 加权平均基金份额本期利润 0.0415 0.0357 本期加权平均净值利润率 4.11% 3.55% 本期基金份额净值增长率 4.00% 3.60% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 1,739,588.17 51,264.30 期末可供分配基金份额利润 0.0091 0.0057 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 40 页


期末基金资产净值 198,949,497.80 9,378,426.39 期末基金份额净值 1.040 1.036 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 4.00% 3.60% 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)嘉实物流 产业股票A收取认(申)购费和赎回费,嘉实物流产业股票 C不收取认(申)购费但收取赎回费、 计提销售服务费。 (3)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字; (4)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分 配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








嘉实物流产业股票A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.52% 0.50% 1.70% 0.46% 2.82% 0.04% 过去三个月 3.17% 0.51% -0.94% 0.71% 4.11% -0.20% 过去六个月 4.00% 0.45% 3.92% 0.69% 0.08% -0.24% 自基金合同 生效起至今 4.00% 0.44% 3.70% 0.68% 0.30% -0.24%








嘉实物流产业股票C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.44% 0.52% 1.70% 0.46% 2.74% 0.06% 过去三个月 2.98% 0.51% -0.94% 0.71% 3.92% -0.20% 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 40 页


过去六个月 3.60% 0.45% 3.92% 0.69% -0.32% -0.24% 自基金合同 生效起至今 3.60% 0.44% 3.70% 0.68% -0.10% -0.24% 注:本基金业绩比较基准为:中证全指运输指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 中证全指运输指数(H30171.CSI)是中证指数公司编制,以中证全指为样本空间,选取中证二级 行业中交通运输、物流相关行业中市值最大的 55 只股票作为样本股,并以实际流通市值加权计 算所得的指数,其综合反映了交通运输、物流相关上市公司的整体表现。中国债券总财富指数是 全样本债券指数,包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券(如交易所和银行间国 债、银行间金融债等) 。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值,考虑了付息日利息再投 资因素,在样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国债券市场趋 势,是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下: Benchmark(0)=1000 Return(t)=80%*(中证全指运输指数(t)/中证全指运输指数(t-1)-1)+ 20%*(中债总指数(t)/中债 总指数(t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1) 其中t=1,2,3,…。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 40 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图1:嘉实物流产业股票A基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 (2016年 12 月29日至 2017 年6月 30 日) 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 40 页


图2:嘉实物流产业股票C基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 (2016年 12 月29日至 2017 年6月 30 日) 注:本基金基金合同生效日 2016年12月29日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明书的 约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合 基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 40 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,公司总部设在北京, 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2017 年 6 月 30 日,基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、129 只开放式证券投 资基金,具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉 实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF联接(LOF) 、嘉实超短债 债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合(QDII) 、嘉实研究精选混合、嘉实 多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数(LOF) 、嘉实稳固收益债券、 嘉实价值优势混合、嘉实H股指数(QDII-LOF) 、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实 领先成长混合、 嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF联接、 嘉实黄金 (QDII-FOF-LOF )、 嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产(QDII) 、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增强 收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数(LOF) 、嘉实中证500ETF、嘉实增强信 用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF联接、 嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票(QDII )、 嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混 合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉 实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费 ETF、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新 收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股 票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新 机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、 嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股 票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 40 页


券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思 路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉 实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、 嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强 混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货 币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳 元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活 配置混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油 (QDII-LOF) 、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A股 ETF、嘉实稳康纯债债 券、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接。其中 嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金,同时,管理 多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 肖觅 本基金 基金经 理 2016年12月29 日 - 8 年 2009年7月加入嘉实基金 管理有限公司任职于研究 部,先后任钢铁行业、交 通运输行业研究员等职 位。管理学硕士,具有基 金从业资格。 注: (1)基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日; (2)证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉 实物流产业股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 40 页


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计6次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其 他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年2季度, 经济好转进一步在各行各业全面体现, 虽然流动性没有持续进一步大幅放松, 但企业盈利好转,市场整体表现较好。随着经济好转进一步确认,进入复苏周期的预期也进一步 加强,2季度价值和周期风格继续跑赢成长风格。 报告期初本基金相对看好市场表现,并看好快递、整车、物流地产、供给侧改革等方向。报 告期内本基金抓住市场机会,逐渐布局到长期看好的这几个方向中,同时综合考虑业绩确定性和 足够低的估值,适当布局交通基础设施方向,完成建仓。 整体看,市场环境更偏向于盈利和增长的确定性,对盈利模式不确定但空间较大类型的行业 继续给予一定的折价,而因为大物流板块的几个子行业能够提供这种增长的确定性,这种布局还 是帮助基金在建仓期内取得了一定的绝对收益和相对收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实物流产业股票 A 基金份额净值为 1.040 元,本报告期基金份额净值增长 率为 4.00%;截至本报告期末嘉实物流产业股票 C 基金份额净值为 1.036 元,本报告期基金份额 净值增长率为3.60%;同期业绩比较基准收益率为3.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在经济持续好转、企业盈利回升的大背景下,我们觉得目前位置,股票市场的估值仍然有相 对意义上的吸引力,贸易盈余大背景下人民币继续明显贬值风险也不大,供给侧改革政策取得明 显效果也从现金流的意义上有助于金融杠杆的平稳释放,总体看目前为止各种风险因素集中释放嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 40 页


的可能性不算太大,对市场仍然相对较为乐观。 行业方面,仍然看好大物流板块长期的增长前景和相关公司在强竞争力、良好盈利模式下兑 现这种行业增长的能力。本基金重点关注的投资领域内,快递仍然是兼具长期大空间、短期高增 速、良好盈利模式的行业,优中选优后值得长期看好;汽车整车能充分受益于持续的消费升级, 在周期波动中实现长期成长;零部件板块则还处在进口替代的长期趋势中,且相对比较容易做到 非常健康的竞争格局,优质公司有长期做大市值的潜力。 在完成基本布局后,本基金还将在上述板块中持续优选,争取把行业的长期前景转化为良好 的长期回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金 份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门 负责人组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能 力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参 加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利 益冲突;与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公 司,中央国债登记结算公司,中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同(十六(三)基金收益分配原则)约定,报告期内本基金未实施利润分 配,符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 12 页 共 40 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在嘉实物流产业股票型证券投资 基金(以下称“本基金” )的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了 应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:嘉实物流产业股票型证券投资基金 报告截止日: 2017年6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 11,275,887.58 235,777,515.78 结算备付金


9,648,370.75 - 存出保证金


94,364.39 - 交易性金融资产 6.4.7.2 177,518,216.87 - 其中:股票投资


177,014,909.52 - 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 40 页


基金投资


- - 债券投资


503,307.35 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 12,400,000.00 - 应收证券清算款


2,875,787.43 - 应收利息 6.4.7.5 1,691.36 14,146.65 应收股利


- - 应收申购款


13,135.43 - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


213,827,453.81 235,791,662.43 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


2,533,580.57 - 应付赎回款


2,465,402.82 - 应付管理人报酬


261,938.11 19,326.14 应付托管费


43,656.35 3,221.02 应付销售服务费


3,903.55 273.24 应付交易费用 6.4.7.7 158,278.96 - 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 40 页


递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 32,769.26 - 负债合计


5,499,529.62 22,820.40 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 200,415,757.12 235,777,511.92 未分配利润 6.4.7.10 7,912,167.07 -8,669.89 所有者权益合计


208,327,924.19 235,768,842.03 负债和所有者权益总计


213,827,453.81 235,791,662.43 注:报告截止日 2017 年6 月 30日,嘉实物流产业股票 A 基金份额净值 1.040元,基金份额总额 191,364,381.52 份;嘉实物流产业股票 C 基金份额净值 1.036 元,基金份额总额 9,051,375.60 份;嘉实物流产业股票基金份额总额合计为200,415,757.12份。


6.2 利润表 会计主体:嘉实物流产业股票型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年 1 月1 日至 2017 年 6月 30 日 一、收入


11,422,023.59 1.利息收入


1,672,375.30 其中:存款利息收入 6.4.7.11 196,761.08 债券利息收入


138.41 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


1,475,475.81 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


2,403,183.79 其中:股票投资收益 6.4.7.12 744,055.77 基金投资收益


- 债券投资收益 6.4.7.13 - 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 40 页


资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 1,659,128.02 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 7,124,606.38 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 221,858.12 减:二、费用


2,402,354.25 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,643,677.62 2.托管费 6.4.10.2.2 273,946.27 3.销售服务费 6.4.10.2.3 24,218.13 4.交易费用 6.4.7.19 423,321.75 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.其他费用 6.4.7.20 37,190.48 三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)


9,019,669.34 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


9,019,669.34 注:本基金合同生效日为2016年12月 29 日,无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:嘉实物流产业股票型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1月 1 日至2017 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 235,777,511.92 -8,669.89 235,768,842.03 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 40 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 9,019,669.34 9,019,669.34 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -35,361,754.80 -1,098,832.38 -36,460,587.18 其中:1.基金申购款 40,529,088.87 403,464.00 40,932,552.87 2.基金赎回款 -75,890,843.67 -1,502,296.38 -77,393,140.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 200,415,757.12 7,912,167.07 208,327,924.19 注:本基金合同生效日为2016年12月 29 日,无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______赵学军______














______王红______














____张公允____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实物流产业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2016]668号《关于准予嘉实物流产业股票型证券投资基金注册的 批复》核准,由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实物流产 业股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次 设立募集不包括认购资金利息共募集 235,677,161.34 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1686号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《嘉实物嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 40 页


流产业股票型证券投资基金基金合同》于2016年 12 月 29 日正式生效,基金合同生效日的基金份 额总额为 235,777,511.92 份基金份额,其中认购资金利息折合 100,350.58 份基金份额。本基金 的基金管理人为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实物流产业股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具。具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市 的股票) ,股指期货、权证,债券〔国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分 离交易可转债) 、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业 私募债等〕 、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等固定收益类资产以及现金,以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范 围。本基金的投资组合比例为:股票资产的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于本基金界定 的物流产业范围内股票不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比 例。本基金的业绩比较基准为:中证全指运输指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实物流产业股票型证券投资 基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 40 页


6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016 年12月29日(基金合同生效日)至2017年 6月 30日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目 前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产,在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债,在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,取得时发生的相关交易费用计入 当期损益;对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费 用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,按照公允价值进行后续嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 40 页


计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的 参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾 经实施份额拆分或折算的基金,由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆 分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 40 页


于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转 换业务的基金,上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比 例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配 利润/(累计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有 期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的 预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券 投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,本基金每年收益分配次数最 多为 12 次, 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润 的 20%。本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 40 页


红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现 金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减 去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,基金确定以下类别股票投 资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值 业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提 供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于 非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中 央国债登记结算有限责任公司独立提供。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 40 页


(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债 券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构


嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 40 页


6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 本期(2017年1月1 日至 2017年6月30日) ,本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.7.2 关联方报酬 6.4.7.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,643,677.62 其中:支付销售机构的客户维护费 559,317.15 注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。 6.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 273,946.27 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 6.4.7.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年 1月1日至 2017年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 嘉实物流产业股票A 嘉实物流产业股票C 合计 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 40 页


嘉实基金管理有限公司 - 7,052.13 7,052.13 中国银行 - 11,614.05 11,614.05 合计 - 18,666.18 18,666.18 注: (1)本基金 C 类份额销售服务费年费率为 0.50%,每日计提,逐日累计至每月月末,按月支 付。其计算公式为:日 C 类基金份额销售服务费=前一日 C 类基金份额资产净值×0.50%/当年天 数。 (2)本基金A类基金份额不收取销售服务费。 6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期(2017年1月1 日至 2017年6月30日) ,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含 回购)交易。 6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) ,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或 者买卖本基金的基金份额。 6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末(2017年6月30日)及上年度末(2016年12 月 31 日) ,其他关联方未持有本基金。 6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月 1日至 2017年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 中国银行 11,275,887.58 135,568.92 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按适用利率计息。 6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期(2017年1月1 日至 2017年6月30日) ,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 40 页


6.4.8 期末(2017年 6 月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 6.4.8.1.1 受限证券类别:股票 金额单位:人民币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603305 旭升 股份 2017年 6月30 日 2017 年7月 10 日 未上市 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 网下 申购 603331 百达 精工 2017年 6月27 日 2017 年7月 5 日 未上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 网下 申购 603933 睿能 科技 2017年 6月28 日 2017 年7月 6 日 未上市 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 网下 申购 6.4.8.1.2 受限证券类别:债券 本期末(2017年6月30日) ,本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券。 6.4.8.1.3 受限证券类别:其他 本期末(2017年6月30日) ,本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的其他证券。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 000700 模塑 科技 2017年6 月28日 重大事 项停牌 8.09 2017年8 月 16日 8.00


602,600 4,815,406.91 4,875,034.00 - 601088 中国 神华 2017年6 月5日 重大事 项停牌 23.48 - - 177,900 3,436,132.50 4,177,092.00 - 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 40 页





6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本期末(2017年6月 30日) ,本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 本期末(2017年6月 30日) ,本基金无交易所市场债券正回购余额。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 177,014,909.52 82.78 其中:股票 177,014,909.52 82.78 2 固定收益投资 503,307.35 0.24 其中:债券 503,307.35 0.24








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 12,400,000.00 5.80 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,924,258.33 9.79 7 其他各项资产 2,984,978.61 1.40 8 合计 213,827,453.81 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 40 页


A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,177,092.00 2.01 C 制造业 93,443,901.52 44.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,247,314.00 5.88 G 交通运输、仓储和邮政业 67,146,602.00 32.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 177,014,909.52 84.97


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002120 韵达股份 254,500 13,132,200.00 6.30 2 601799 星宇股份 277,400 12,266,628.00 5.89 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 40 页


3 600104 上汽集团 267,500 8,305,875.00 3.99 4 600233 圆通速递 356,600 6,985,794.00 3.35 5 002468 申通快递 264,100 6,710,781.00 3.22 6 600153 建发股份 513,000 6,633,090.00 3.18 7 601006 大秦铁路 759,700 6,373,883.00 3.06 8 000429 粤高速A 738,700 6,308,498.00 3.03 9 600350 山东高速 992,800 6,155,360.00 2.95 10 600231 凌钢股份 1,782,500 5,882,250.00 2.82 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站 (http://www.jsfund.cn)的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002120 韵达股份 12,249,945.33 5.20 2 601799 星宇股份 11,670,565.28 4.95 3 002357 富临运业 9,211,676.36 3.91 4 002074 国轩高科 9,084,417.34 3.85 5 300224 正海磁材 8,724,231.09 3.70 6 603167 渤海轮渡 7,675,689.93 3.26 7 002468 申通快递 7,072,595.00 3.00 8 000709 河钢股份 7,038,091.66 2.99 9 600233 圆通速递 6,982,915.87 2.96 10 002196 方正电机 6,761,250.53 2.87 11 600104 上汽集团 6,673,619.73 2.83 12 002340 格林美 6,643,236.31 2.82 13 600350 山东高速 6,434,712.58 2.73 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 40 页


14 002048 宁波华翔 6,266,992.09 2.66 15 601006 大秦铁路 6,233,289.00 2.64 16 000980 众泰汽车 6,068,943.17 2.57 17 000429 粤高速A 5,733,549.39 2.43 18 600153 建发股份 5,657,958.77 2.40 19 600808 马钢股份 5,488,221.33 2.33 20 600033 福建高速 5,333,407.50 2.26 21 600231 凌钢股份 5,311,189.08 2.25 22 002434 万里扬 5,310,546.20 2.25 23 600377 宁沪高速 5,197,630.00 2.20 24 600270 外运发展 5,148,337.00 2.18 25 600029 南方航空 5,121,809.00 2.17 26 000700 模塑科技 4,815,406.91 2.04 27 000089 深圳机场 4,769,092.27 2.02


7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000709 河钢股份 11,259,654.78 4.78 2 002074 国轩高科 9,171,580.61 3.89 3 002196 方正电机 6,608,522.81 2.80 4 002340 格林美 5,413,055.90 2.30 5 000980 众泰汽车 5,184,023.00 2.20 6 000089 深圳机场 5,049,143.15 2.14 7 300224 正海磁材 4,845,407.31 2.06 8 603885 吉祥航空 3,669,993.00 1.56 9 601021 春秋航空 3,565,857.91 1.51 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 40 页


10 601058 赛轮金宇 3,464,568.80 1.47 11 601601 中国太保 3,380,001.63 1.43 12 002611 东方精工 3,319,587.67 1.41 13 600977 中国电影 3,177,430.00 1.35 14 000761 本钢板材 3,154,392.54 1.34 15 600803 新奥股份 3,033,753.00 1.29 16 002108 沧州明珠 2,888,546.20 1.23 17 300568 星源材质 2,878,921.80 1.22 18 002709 天赐材料 2,775,916.12 1.18 19 002048 宁波华翔 2,772,529.60 1.18 20 600335 国机汽车 2,727,313.56 1.16


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 283,029,991.65 卖出股票收入(成交)总额 113,815,936.93 注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收 入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 31 页 共 40 页


7 可转债(可交换债) 503,307.35 0.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 503,307.35 0.24 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 127004 模塑转债 4,355 503,307.35 0.24 注:报告期末,本基金仅持有上述 1支债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 7.12.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 32 页 共 40 页


序号 名称 金额 1 存出保证金 94,364.39 2 应收证券清算款 2,875,787.43 3 应收股利 - 4 应收利息 1,691.36 5 应收申购款 13,135.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,984,978.61 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 33 页 共 40 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 嘉实 物流 产业 股票A 2,038 93,898.13 29,764,845.47 15.55% 161,599,536.05 84.45% 嘉实 物流 产业 股票C 316 28,643.59 - - 9,051,375.60 100.00% 合计 2,303 87,023.78 29,764,845.47 14.85% 170,650,911.65 85.15% 注:(1)嘉实物流产业股票 A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额 比例,分别为机构投资者持有嘉实物流产业股票 A 份额占嘉实物流产业股票 A 总份额比例、个人 投资者持有嘉实物流产业股票 A份额占嘉实物流产业股票 A总份额比例; (2)嘉实物流产业股票C:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例, 分别为机构投资者持有嘉实物流产业股票 C 份额占嘉实物流产业股票 C 总份额比例、个人投资者 持有嘉实物流产业股票C份额占嘉实物流产业股票C 总份额比例。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 嘉实物流产业股票A 814.12 0.00% 嘉实物流产业股票C - - 合计 814.12 0.00%


嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 34 页 共 40 页


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 嘉实物流产业股票A 0 嘉实物流产业股票C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 嘉实物流产业股票A 0 嘉实物流产业股票C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实物流产业股票 A 嘉实物流产业股票 C 基金合同生效日(2016 年 12 月 29 日)基金 份额总额 225,776,884.86 10,000,627.06 本报告期期初基金份额总额 225,776,884.86 10,000,627.06 本报告期基金总申购份额 39,046,355.64 1,482,733.23 减:本报告期基金总赎回份额 73,458,858.98 2,431,984.69 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 191,364,381.52 9,051,375.60 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 35 页 共 40 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (1)基金管理人的重大人事变动情况


报告期内,基金管理人无重大人事变动。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) ,为本基金的审计机构。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 36 页 共 40 页


券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 方正证券股 份有限公司 3 84,454,716.95 21.31% 59,118.32 21.55% 新增 国泰君安证 券股份有限 公司 2 79,605,336.59 20.09% 55,724.54 20.31% 新增 中信证券股 份有限公司 4 73,911,069.64 18.65% 51,737.76 18.86% 新增 广发证券股 份有限公司 5 53,143,572.16 13.41% 37,200.92 13.56% 新增 天风证券股 份有限公司 1 43,748,986.79 11.04% 27,618.54 10.07% 新增 兴业证券股 份有限公司 3 24,728,429.81 6.24% 17,309.90 6.31% 新增 中泰证券股 份有限公司 4 13,895,508.56 3.51% 9,727.16 3.55% 新增 华泰证券股 份有限公司 4 11,745,927.36 2.96% 8,222.15 3.00% 新增 长江证券股 份有限公司 1 10,989,539.83 2.77% 7,692.62 2.80% 新增 安信证券股 份有限公司 3 - - - - 新增 北京高华证 券有限责任 公司 1 - - - - 新增 渤海证券股 1 - - - - 新增 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 37 页 共 40 页


份有限公司 东北证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 东方证券股 份有限公司 4 - - - - 新增 东吴证券股 份有限公司 3 - - - - 新增 东兴证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 光大证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 广州证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 国金证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 国信证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 国元证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 海通证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 宏信证券有 限责任公司 2 - - - - 新增 华宝证券有 限责任公司 1 - - - - 新增 华创证券有 限责任公司 2 - - - - 新增 民生证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 38 页 共 40 页


平安证券股 份有限公司 4 - - - - 新增 申万宏源西 部证券有限 公司 1 - - - - 新增 申万宏源证 券有限公司 2 - - - - 新增 湘财证券有 限责任公司 1 - - - - 新增 新时代证券 股份有限公 司 1 - - - - 新增 信达证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 长城证券股 份有限公司 3 - - - - 新增 招商证券股 份有限公司 2 - - - - 新增 浙商证券股 份有限公司 1 - - - - 新增 中国国际金 融股份有限 公司 3 - - - - 新增 中国民族证 券有限责任 公司 1 - - - - 新增 中国银河证 券股份有限 公司 2 - - - - 新增 嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 39 页 共 40 页


中国中投证 券有限责任 公司 1 - - - - 新增 中信建投证 券股份有限 公司 2 - - - - 新增 中银国际证 券有限责任 公司 2 - - - - 新增 瑞银证券有 限责任公司 1 - - - - 新增 注 1:本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券 商的佣金合计。 注2:交易单元的选择标准和程序 (1)经营行为规范,在近一年内无重大违规行为; (2)公司财务状况良好; (3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉; (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; (5)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订 协议,并通知基金托管人。 注3:平安证券有限责任公司更名为平安证券股份有限公司。 注4:报告期内,本基金退租以下交易单元:中投证券股份有限公司退租深圳交易单元 1 个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权嘉实物流产业股票 2017 年半年度报告摘要 第 40 页 共 40 页


成交总额的比 例 券回购 成交总额 的比例 证 成交总额 的比例 方正证券股 份有限公司 - - 2,020,900,000.00 20.26% - - 中信证券股 份有限公司 - - 4,868,500,000.00 48.80% - - 兴业证券股 份有限公司 - - 2,695,300,000.00 27.02% - - 华泰证券股 份有限公司 - - 391,300,000.00 3.92% - -


投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017 年 8月 26日