嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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嘉合磐 石混合型证券 投资基金
2017年半 年度报告摘要
2017年06 月30 日
基金管理 人：嘉合基金管理有限 公司
基金托管 人：平安银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8 月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应 阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 嘉合磐石
基金主代码 001571
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07 月03日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,213,767.52
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 嘉合磐石A 嘉合磐石C
下属两级基金的交易代码 001571 001572
报告期末下属两级基金的份额总额 248,170.65 55,965,596.87
2.2 基金产品 说明
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投资目标
在严格控制投资风险、保持组合流动性的前提下，本
基金通过大类资产配置，优选投资标的，力争实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，对宏观经济
形势与资本市场环境深入剖析，自上而下地实施积极
的大类资产配置策略。 （一） 债券投资策略 通过对国
内外宏观经济形势、利率走势、收益率曲线变化趋势
和信用风险变化等因素进行综合分析，调整和构建固
定收益证券投资组合。 （二） 股票投资策略 通过自上
而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，
严选其中安全边际较高的个股构建投资组合并结合企
业基本面和估值水平进行综合的研判。 ( 三) 权证投
资策略 通过对权证标的证券基本面的研究， 结合权证
定价模型寻求其合理估值水平， 根据权证的高杠 杆性、
有限损失性、灵活性等特性，进行限量、趋势投资。
业绩比较基准 一年期人民币定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中
高收益风险特征的基金。
下属两级基金的风险收益特
征
本基金是混合型基金，其
预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基
金。
本基金是混合型基金，其
预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基
金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 蔡奕 方琦
联系电话 021-60168353 0755-22168168
电子邮箱 caiyi@haoamc.com FANQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95511-3
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传真 021-65015077 0755-82080387
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.haoamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
嘉合磐石A 嘉合磐石C
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 1,007,238.10 18,411.68
本期利润 745,205.27 11,414.51
加权平均基金份额本期利润 0.0186 0.0043
本期基金加权平均净值利润率 1.67% 0.39%
本期基金份额净值增长率 0.64% 1.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30日)
期末可供分配利润 26,687.65 5,210,953.96
期末可供分配基金份额利润 0.1075 0.0931
期末基金资产净值 274,858.30 61,176,550.83
期末基金份额净值 1.1080 1.0930
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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( 嘉合磐石A)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 -0.81% 0.22% 0.37% 0.00% -1.18% 0.22%
过去三个月 -0.54% 0.14% 1.12% 0.00% -1.66% 0.14%
过去六个月 0.64% 0.10% 2.23% 0.00% -1.59% 0.10%
过去一年 -0.54% 0.10% 4.50% 0.00% -5.04% 0.10%
自基金合同生效日起
至今（2015年07月03
日-2017 年06月30日）
10.80% 0.82% 9.10% 0.00% 1.70% 0.82%
阶段
( 嘉合磐石C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.09% 0.03% 0.37% 0.00% -0.46% 0.03%
过去三个月 0.18% 0.04% 1.12% 0.00% -0.94% 0.04%
过去六个月 1.30% 0.05% 2.23% 0.00% -0.93% 0.05%
过去一年 0.00% 0.09% 4.50% 0.00% -4.50% 0.09%
自基金合同生效日起
至今（2015年07月03
日-2017 年06月30日）
9.30% 0.62% 9.10% 0.00% 0.20% 0.62%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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嘉合磐石A 业绩比较基准
2015-07-03 2015-10-19 2016-01-25 2016-05-11 2016-08-18 2016-12-05 2017-03-17 2017-06-30
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
嘉合磐石C 业绩比较基准
2015-07-03 2015-10-19 2016-01-25 2016-05-11 2016-08-18 2016-12-05 2017-03-17 2017-06-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注：按 基金 合同 规定 ，截 至报告 日本 基金 的各 项资 产配置 比例 已符 合合 同约 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称" 嘉合基金" ）是经中国证监会【2014 】621号文
许可， 依法设立的全国性基金管理公司。 2014年8 月8日， 嘉合基金正式公告成立于上海，
注册资本金1.1亿元人民币， 经营范围包括基金募集、 基金销售、 特 定客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、 上海慧弘实业集团有限公司、 广东万和集
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团有限公司、 福建省圣农实业有限公司及北京智勇仁信投资咨询有限公司。 主要股东为
中航信托股份 有限公司，股权比例为27.27% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2017年6月30日， 本基金管理人旗下共管理2只开放式基金， 包括嘉合货币市场
基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
季慧娟
基金经
理
2015 年07月
08日
－ 10年
上海财经大学经济学硕
士,同济大学经济学学士，
拥有10年金融行业从业经
验。历任华宝信托有限责
任公司交易员，德邦基金
管理有限责任公司债券交
易员兼研究员，中欧基金
管理有限责任公司债券交
易员。2014年12月加入嘉
合基金管理有限公司。
于启明
基金经
理
2016 年01月
22日
－ 10年
上海财经大学经济学硕
士， 厦门大学经济学学士，
拥有10年证券从业经历。
历任宝盈货币市场证券投
资基金基金经理和宝盈祥
瑞养老证券投资基金基金
经理。 2015年6 月加入嘉合
基金管理有限公司。
注：1 、季 慧娟 和于 启明 的" 任职日期" 为 公告 确定 的 聘任日 期。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 和其他有关
法律法规、 基金合同的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
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用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等法规和公司内部公平交易制度的规定， 通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内，2017年1-5月，债券市场经历两轮深度调整，第一轮由于1 月、3月央行
两次上调公开市场利率， 第二次轮由于四月监管升级， 金融机构超调导致收益率快速上
升。 资金面在央行紧调控， 强监管的去杠杆压力下也一度呈现紧张局面， 短端收益率上
行幅度更大， 收益率曲线呈现明显" 熊平" 特征 。 六月随着监管放缓和资金面的改善， 债
券市场迎来强劲反弹，收益率重回陡峭。
权益市场，上半年市场在3000-3300区间内弱势箱体震荡，再融资和减持新规缓解
了市场失血状况， 但增量资金不足， 成交量维持低位， 少数白龙马头享受了确定性溢价，
走出结构性行情。
本基 金在报告期以持有高流动性短期利率债为主，审慎操作。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， A 类基金份额净值收益率为0.64% ， 同期业绩比较基准收益率为2.23% ；
C 类基金份额净值收益率为1.30% ，同期业绩比较基准收益率为2.23% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
进入2017年， 债券市场的持续调整带动了实际利率上行并且逐渐扩散到实体经济的
各个方面， 权益市场、 商品市场、 房地产市场先后展开调整， 前期涨幅较大的创业板股
票， 焦煤铁矿石以及一线城市租金价格调整尤为明显。 展望2017年下半年， 我们认为六
月债券市场的收益率水平已经较为充分地反映了监管调整和经济预期带来的压力。 下半
年，货币政策有望回归真正的稳健中性，预计资金紧张局面将在一定程度上有所缓解。
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对于权益市场， 前期价值股出现显著上升， 而创业板代表的多数股票出现了显著的
回落， 结构分化十分明显。 未来阶段博弈焦点或将继续在于经济增长、 通胀回升带来的
利润增长与债券收益率上行导致机会成本上升之间的对比关系。 权益市场的高估值预计
仍需时间消化， 未来阶段行情仍将以调整为主， 可耐心等到更好的入场时点捕捉个股性、
结构性机会。
本基金将仍以绝 对收益为目标， 实施灵活的大类资产配置策略， 顺势而为， 控制回
撤，力争为投资者获取稳定增长的收益。
4.6 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内无需要说明的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整发表意见
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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2017年06月30日 2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 1,069,391.17 1,740,306.90
结算备付金
337,000.00 －
存出保证金
17,676.14 327.08
交易性金融资产 6.4.6.2 59,952,000.00 49,451,000.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
59,952,000.00 49,451,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.6.3 － －
买入返售金融资产 6.4.6.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.6.5 338,789.95 411,925.62
应收股利
－ －
应收申购款
1,000.00 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.6.6 － －
资产总计
61,715,857.26 51,603,559.60
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
2,077.93 974.53
应付管理人报酬
13,285.51 27,516.01
应付托管费
2,214.26 8,598.76
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应付销售服务费
2,857.12 1,160.12
应付交易费用 6.4.6.7 1,025.00 25,734.01
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.6.8 242,988.31 490,000.00
负债合计
264,448.13 553,983.43
所有者权 益：
实收基金 6.4.6.9 56,213,767.52 46,386,268.55
未分配利润 6.4.6.10 5,237,641.61 4,663,307.62
所有者权益合计
61,451,409.13 51,049,576.17
负债和所有者权益总计
61,715,857.26 51,603,559.60
注：1. 报告 截止 日2017 年06 月30日 ， 基 金份 额净 值1.093 元，A 类 基金 份额 净值1.108 元，C 类 基金 份额
净值1.093 元， 基金 份额 总 额56,213,767.52 份， 其中A 类基金 份额248,170.65份，C 类 基金 份额
55,965,596.87份。
6.2 利润表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间2016
年01月01日-2016年06
月30日
一、收入
1,115,379.16 -19,704,554.88
1.利息收入
810,701.54 8,287,481.14
其中：存款利息收入 6.4.6.11 20,664.70 274,508.76
债券利息收入
689,942.95 7,630,386.35
资产支持证券利
息收入
－ －
买入返售金融资
产收入
100,093.89 382,586.03
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其他利息收入
－ －
2.投资收益
572,141.81 -13,347,803.10
其中：股票投资收益 6.4.6.12 － -16,523,782.79
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.6.13 572,141.81 3,175,979.69
资产支持证券投
资收益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.6.14 － －
股利收益
－ －
3.公允价值变动收益 6.4.6.15 -269,030.00 -14,645,469.10
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”
号填列）
6.4.6.16 1,565.81 1,236.18
减：二、 费用
358,759.38 5,042,991.14
1．管理人报酬
152,369.31 2,287,715.98
2．托管费
31,776.48 714,911.30
3．销售服务费
4,778.15 1,100,868.97
4．交易费用 6.4.6.17 2,559.12 595,592.72
5．利息支出
15,684.25 61,551.61
其中： 卖出回购金融资产
支出
15,684.25 61,551.61
6．其他费用 6.4.6.18 151,592.07 282,350.56
三、 利润总 额 （亏损总额
以“- ”号填列）
756,619.78 -24,747,546.02
减：所得税费用
－ －
四、 净利润 （净 亏损以 “- ”
号填列）
756,619.78 -24,747,546.02
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
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本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金
净值)
46,386,268.55 4,663,307.62 51,049,576.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数( 本期利
润)
－ 756,619.78 756,619.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“- ”号填列）
9,827,498.97 -182,285.79 9,645,213.18
其中：1.基金申购款 55,462,521.77 5,166,903.18 60,629,424.95
2.基金赎回款 -45,635,022.80 -5,349,188.97 -50,984,211.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
56,213,767.52 5,237,641.61 61,451,409.13
项 目
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金
净值)
2,806,683,191.88 200,777,911.48 3,007,461,103.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数( 本期利
润)
－ -24,747,546.02 -24,747,546.02
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“- ”号填列）
-2,748,267,026.91 -170,576,864.35 -2,918,843,891.26
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
第 14 页 共 29 页
其中：1.基金申购款 500,856.29 51,160.11 552,016.40
2.基金赎回款 -2,748,767,883.20 -170,628,024.46 -2,919,395,907.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
58,416,164.97 5,453,501.11 63,869,666.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
蔡奕
—————————
主管会计工作负责人
杨薇
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
嘉合磐石混合型证券投资基金( 以下简称" 本基 金") 经中国证券监督管 理委员会( 以
下简称" 中国证监会") 《 关于准予嘉合磐石混合型证券投资基金注册的批复》( 证监许可
[2015]1243 号文) 批准， 由嘉合基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
等相关法规和 《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2015年7月3
日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集资金总额人民币
2,380,564,724.89 元。 上述募集资金已由会计师事务所验证， 并出具了验资报告。 本基金
的基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《嘉合磐石混合型证券投
资基金基金合同》 和 《 嘉合磐石混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金
的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证等权益类金融工具，以及债券等固
定收益类金融工具( 包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金
融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、 可交换债券、 中小企
业私募债、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存
款、现金等) 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中 国证
监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资
产的0%-40% ； 现金或 到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5% ； 权证不超
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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过基金资产净值的3% ； 资产支持证券不超过基金资产净值的20% 。 本 基金的业绩比较基
准为一年期人民币定期存款利率( 税后)+3% 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称" 财政
部") 颁布的企业会计准 则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3号< 年 度报告和半年度报告> 》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年6月30日的财务状况、2017年上半年度的经营 成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策与2016年年度报告相一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号 文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通
知》 、 财税[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财 政部、国家税务总
局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2015]101 号 《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文 《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整 证券交易印花税税率相关工作的通知》及
深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征
收方式调整工作的通知》 、 财税[2008]1 号文 《 财政部、 国家税务总局关于企业所得税若
干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财 政部、国家税务总局关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地 产开发、 教育辅助
服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》 、 财税[2015]125 号文 《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017] 56 号） 及其他相关 税务法规和实务操
作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集 资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人 运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业
所得税。
(c) 自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）
试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，
由缴纳营业税改 为缴纳增值税。
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 （包括单位和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
2018 年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品( 含公
开募集证券投资基金) 过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以
管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的征收率缴纳增值税。管理人
接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为 （以
下称其他 业务） ， 继续按照现行规定缴纳增值税。 管理人应分别核算资管产品运营业务
和其他业务的销售额和增值税应纳税额， 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于
简易计税方法。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴
纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。因此，截至2017 年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。
(d) 基金作为流通股股东 在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的 股息、 红利收入， 债券的利息收入， 由上市公司、 发行债券
的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对所
取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在
1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月
以上至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
第 17 页 共 29 页
记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的， 暂减按25% 计入应 纳税所得额， 股权
登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者 通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 （包括企业和个人） 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让
差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，
由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10% 的税率代扣
所得税； 或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7% 的税率
代扣所得税， 并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该
内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的
相关信息。
(g) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
(h) 对投资者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得
税和企业所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建省圣农实业有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.1.4 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.5 债券回 购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 152,369.31 2,287,715.98
其中：支付销售机构的客户维护费 1,657.34 6,588.62
注：2017 年2月9 日基 金份 额持有 人大 会通 过了 《关 于嘉合 磐石 混合 型证 券投 资基金 降低 基金 管理 费
率和托 管费 率的 有关 事项 的议案 》， 自该 日起 本基 金管理 费由0.8% 年费 率下 降至0.6% 年 费率 。
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E × 年费 率/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 31,776.48 714,911.30
注：2017 年2月9 日基 金份 额持有 人大 会通 过了 《关 于嘉合 磐石 混合 型证 券投 资基金 降低 基金 管理 费
率和托 管费 率的 有关 事项 的议案 》， 自该 日起 本基 金托管 费由0.25% 年费 率下 降至0.1% 年 费率 。
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E × 年费 率/ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金管理有限公
司
－ 2,673.64 2,673.64
平安银行股份有限公
司
－ 1,593.42 1,593.42
合计 － 4,267.06 4,267.06
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016 年01月01日-2016年06 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金管理有限公
司
－ 1,094,325.65 1,094,325.65
平安银行股份有限公
司
－ 4,040.87 4,040.87
合计 － 1,098,366.52 1,098,366.52
注：本 基金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日C 类 基金 份额 资产
净值的0.40% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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H=E ×0.4%/ 当 年天 数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C 类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行活期
存款
1,069,391.17 19,664.39 11,939,012.55 265,572.49
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌股 票
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
截至本报告期末2017 年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2017 年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 59,952,000.00 97.14
其中：债券 59,952,000.00 97.14
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,406,391.17 2.28
6 其他资产 357,466.09 0.58
7 合计 61,715,857.26 100.00
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 － －
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末 未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内 未持有股票。
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 59,952,000.00 97.56
其中：政策性金融债 59,952,000.00 97.56
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 59,952,000.00 97.56
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170306 17 进出06 600,000 59,952,000.00 97.56
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查， 或在报告
编制前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票 中，没有投资超出基金 合同规定备选股票库之 外的股
票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 17,676.14
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 338,789.95
5 应收申购款 1,000.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 357,466.09
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
嘉合磐
石A
57 4,353.87 1,794.26 0.72% 246,376.39 99.28%
嘉合磐
石C
147 380,718.35 54,887,347.91 98.07% 1,078,248.96 1.93%
合计 204 275,557.68 54,889,142.17 97.64% 1,324,625.35 2.36%
注： 本表 基金 机构/ 个 人投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， A 、 C 级 比例 分母为 各自 级别 的份 额，
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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对合计 数， 比例 的分 母采 用基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额） 。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本开放式基金
嘉合磐石A 6,095.54 2.46%
嘉合磐石C 29,763.53 0.05%
合计 35,859.07 0.06%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基
金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
嘉合磐石A 0~10
嘉合磐石C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本
开放式基金
嘉合磐石A 0
嘉合磐石C 0~10
合计 0~10
注：1 、 本 基金 本报 告期 末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金A 份 额总
量在0~10 万份( 含)之间,持 有本基 金C 份 额总 量在0~10 万份( 含) 之间 。
2 、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 持有 本基 金C 份额 总量 在0~10万份( 含) 之间 。
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
嘉合磐石A 嘉合磐石C
基金合同生效日(2015 年07月03日)
基金份额总额
2,376,035,633.97 4,529,090.92
本报告期期初基金份额总额 45,410,001.01 976,267.54
本报告期基金总申购份额 86,437.46 55,376,084.31
减：本报告期基金总赎回份额 45,248,267.82 386,754.98
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 248,170.65 55,965,596.87
§10 重大事 件揭示
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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10.1 基金份额 持有人大会决议
本基金于2017年2月9日召开基金份额持有人大会， 会议通过了 《关于嘉合磐石混合
型证券投资基金降低基金管理费率和托管费率的有关事项的议案》 ， 自该日起本基金管
理费由0.8% 年费率下降至0.6% 年费率，托管费由0.25% 年费率下降至0.10% 年费率。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1 、 基金管理人于2017 年6月10日发布了 《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员 （副总经理） 变更的公告》 ， 新任蔡奕先生为公司副总经理。 上述变更事项经
公司第一届董事会第二十八次会议审议通过，并按照规定备案。
2 、 基金管理人于2017 年6月22日发布了 《嘉合基金管理有限公司关于总经理离任及
副总经理代行总经理职务的公告》 ， 总经理徐 岱先生离任， 由蔡奕先生代行总经理职务。
上述变更事项经公司第一届董事会第三十次会议审议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、 基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
10.5 基金改聘 会计师事务所情 况
本报告期内， 本基金聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员无受
到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
嘉合磐 石混 合型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘 要
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元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券 2 － － － －
国元证券 2 － － － －
中信建投 2 － － － －
中信证券 2 － － － －
中泰证券 2 － － － －
注：1、 本基 金的 基金 管理 人选择 证券 经营 机构 ， 并 选用其 交易 席位 供旗 下基 金买卖 证券 专用 ， 本 着
安全、 高效 、低 成本 ，能 够为基 金提 供高 质量 增值 研究服 务的 原则 ，对 证券 经营机 构的 经营 情况 、
治理情 况、 研究 实力 等进 行综合 考量 。
2 、本 基金 本报 告期 内新 增 中泰证 券为 其券 商交 易单 元。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额比
例
成交
金额
占当期权
证成交总
额比例
长城证券 1,614,233.9 100% 147,400,000 100% － －
国元证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
中泰证券 － － － － － －
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
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别 间区间
机
构
1
2017-04-01至
2017-06-19
45125451.26 0.00 45125451.26 0.00 －
机
构
2
2017-06-20至
2017-06-27
0.00 9140767.82 0.00 9140767.82 16.26%
机
构
3
2017-06-27至
2017-06-30
0.00 22872827.08 0.00 22872827.08 40.69%
机
构
4
2017-06-28至
2017-06-30
0.00 22872827.08 0.00 22872827.08 40.69%
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
本基金于2017年2月9日召开基金份额持有人大会， 会议通过了 《关于嘉合磐石混合
型证券投资基金降低基金管理费率和托管费率的有关事项的议案》 ， 自该日起本基金管
理费由0.8% 年费率下降至0.6% 年费率，托管费由0.25% 年费率下降至0.10% 年费率。
嘉合基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
