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华润元大双鑫债券A(003680)

华润元大双鑫债券:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 润 元 大 润泰 双 鑫 债 券型 证 券 投 资基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华润元大基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月26 日 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提 示 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年3 月24 日( 基金 合同 生效 日) 起至 6 月 30 日 止。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 3 页 共 34 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金简 称 华润元 大双 鑫债 券 基金主 代码 003680 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 3 月24 日 基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 55,126,448.26 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 华润元 大双 鑫债 券 A 华润元 大双 鑫债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 003680 003723 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 53,808,630.00 份 1,317,818.26 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 力求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报 , 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 以宏 观经 济及 货币 政策研 究为 导向 , 分析 不 同类别 资产 的市 场变 化 , 进 而采取 积极 的主 动投 资管 理策略, 自上 而下 确定 大 类资产 配置 和信 用债 券 类 金 融 工 具 的 类 属 配 置 比 例 , 动 态 调 整 固 定 收 益 类 证 券 组 合 久 期 和 信 用 债 券 的 结 构, 并根 据股 票市 场的 趋 势研判 及新 股申 购收 益率 预测 , 适 度参 与一 级市 场 新 股与增 发新 股的 申购 ,力 求提高 基金 收益 率。 2、债 券投 资策 略 (1) 久期 策略 在分析 宏观 经济 指标 和财 政、 货币 政策 等的 基础 上 , 对 未来 较长 的一 段时 间 内 的市场 利率 变化 趋势 进行 预测 , 决 定组 合的 久期 , 并通过 不同 债券 剩余 期 限 的 合理分 布 , 有 效地 控制 利 率波动 对 基 金净 值波 动的 影响 , 并 尽可 能提 高基 金 收 益率。 (2) 收益 率曲 线策 略 收益率 曲线 策略 是基 于对 收益率 曲线 变化 特征 的分 析, 预测 收益 率曲 线 的 变 化 趋势, 并据 此进 行投 资组 合的构 建。 收益 率曲 线策 略有两 方面 的内 容, 一 是 收 益率曲 线本 身的 变化 , 根 据收益 率曲 线可 能向 上移 动或向 下移 动 , 降 低或 加 长 整个投 资组 合的 平均 剩余 期限。 二 是根 据收 益率 曲 线上不 同年 限收 益率 的 息 差 特征, 通过 骑乘 策略 ,投 资于最 有投 资价 值的 债券 。 (3) 可转 换公 司债 投资 策 略 由于可 转债 兼具 债性 和股 性, 其投 资风 险和 收益 介 于股票 和债 券之 间 , 可 转 债 相对价 值分 析策 略通 过分 析不同 市场 环境 下其 股性 和债性 的相 对价 值, 把 握 可 转债的 价值 走向 , 选 择相 应券种 , 从 而获 取较 高投 资收益 。 可 转债 相对 价 值 分 析策略 首先 从可 转债 的债 性和股 性分 析两 方面 入手 。 本基金 用可 转债 的 底 价 溢华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 4 页 共 34 页


价率和 可转 债的 到期 收益 率来衡 量可 转债 的债 性特 征。 本基 金用 可转 债 的 平 价 溢价率 和可 转债 的 Delta 系数来 衡量 可转 债的 股性 特征。 此外 , 在 进行 可转 债筛 选 时, 本基 金还 对可 转债 自 身的基 本面 要素 进行 综合 分 析。 这些 基本 面要 素包 括 股性特 征、 债 性特 征、 摊 薄率、 流 动性 等 。本 基 金 还 会充分 借鉴 基金 管理 人股 票分析 团队 的研 究成 果, 对可转 债的 基础 股票 的 基 本 面进行 分析 , 形成 对基 础 股票的 价值 评估 。 将可 转 债自身 的基 本面 评分 和其 基 础股票 的基 本面 评分 结合 在一起 ,最 终确 定投 资的 品种。 (4) 个券 选择 策略 在个券 选择 层面 , 首先 将 考虑安 全性 , 优先 选择 高 信用等 级的 债券 品种 以规 避 违约风 险。 除考 虑安 全性 因素外 , 在 具体 的券 种选 择上, 基金 管理 人将 在 正 确 拟合收 益率 曲线 的基 础上 , 找 出收 益率 明显 偏高 的 券种 , 并 客观 分析 收益 率 出 现偏离 的原 因 。 若 出现 因 市场原 因所 导致 的收 益率 高于公 允水 平 , 则 该券 种 价 格出现 低估 , 本 基金 将对 此类低 估值 品种 进行 重点 关注。 此外 , 鉴 于收 益 率 曲 线可以 判断 出定 价偏 高或 偏低的 期限 段 , 从 而指 导 相对价 值投 资 , 这 也可 以 帮 助基金 管理 人选 择投 资于 定价低 估的 短期 债券 品种 。 (5) 资产 支持 证券 投资 策 略 当 前 国 内 资 产 支 持 证 券 市 场 以 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 为 主 ( 包 括 以 银 行 贷 款 资 产、 住 房抵 押贷 款等 作为 基础资 产) , 仍处 于创 新 试点阶 段。 产品 投资 关键 在 于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析, 本 基金 将 在国内 资产 证券 化产 品 具 体 政策框 架下 , 采用 基本 面 分析和 数量 化模 型相 结合 , 对 个券 进行 风险 分析 和 价 值评估 后进 行投 资。 本 基 金将严 格控 制资 产支 持证 券的总 体投 资规 模并 进 行 分 散投资 ,以 降低 流动 性风 险。 (6) 流动 性 管 理策 略 本基金 管理 人将 在流 动性 优先的 前提 下, 综 合平 衡 基金资 产在 流动 性资 产 和 收 益性资 产之 间的 配置 比例 , 通过 现金 留存、 持有 高 流动性 债券 种、 正回 购、 降 低组合 久期 等方 式提 高基 金资产 整体 的流 动性 。 同 时, 基金 管理 人将 密切 关 注 投资者 大额 申购 和赎 回的 需求变 化规 律, 提前 做好 资金准 备。 (7) 国债 期货 投资 策略 本基金 管理 人可 运用 国债 期货 , 以 提高 投资 效率 , 更好地 达到 本基 金的 投 资 目 的。 本 基金 在国 债期 货投 资中根 据风 险管 理的 原则 , 以套 期保 值为 目的 , 在 风 险可控 的前 提下 , 本 着谨 慎原则 , 参 与国 债期 货的 投资, 以管 理投 资组 合 的 利 率风险 ,改 善组 合的 风险 收益特 性。 3、股 票投 资策 略


本基金 采取 “自 上而 下” 和“自 下而 上” 相结 合的 策略, 适当 参与 股票 投 资 , 以增强 组合 的获 利能 力, 提高预 期收 益率 。


本基金 将根 据对 宏观 经济 、 行业 特性 、 行 业竞 争结 构、 行 业商 业模 式等 方 面 的 分析 , 综 合判 断行 业景 气 度和行 业估 值水 平 , 自 上 而下确 定本 基金 行业 投资 比 例,避 免行 业集 中度 过高 的风险 。 4、权 证投 资策 略 本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产, 但有 可能 持 有所持 股票 所派 发的 权 证 或 因投资 分离 交易 可转 债而 产生的 权证 等。 本基 金管 理人将 以价 值分 析为 基 础 , 在采用 权证 定价 模型 分析 其合理 定价 的基 础上 , 结 合权证 的溢 价率 、 隐含 波 动 率等指 标选 择权 证的 卖出 时机。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 5 页 共 34 页


风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 , 预 期风 险和 预 期 收益高 于货 币市 场基 金, 低于股 票型 基金 和混 合型 基金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华润元 大基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信 息 披 露 负责人 姓名 刘豫皓 林葛 联系电 话 0755-88399015 010-66060069 电子邮 箱 lyh@cryuantafund.com tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


4000-1000-89 95599 传真 0755-88399045 010-68121816


2.4 信 息披 露方式


登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互联网 网址 http://www.cryuantafund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 华润元 大双 鑫债 券 A 华润元 大双 鑫债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月24 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年3 月24 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 997,929.75 288,597.11 本期利 润 1,149,379.63 292,193.29 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0100 0.0079 本期基 金份 额净 值增 长率 1.13% 1.41% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0088 0.0117 期末基 金资 产净 值 54,420,492.48 1,336,583.51 期末基 金份 额净 值 1.0114 1.0142 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式 基金的 申购 赎回 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 华润元 大双 鑫债 券A 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.49% 0.04% 1.24% 0.07% -0.75% -0.03% 过去三 个月 1.09% 0.02% 0.22% 0.08% 0.87% -0.06% 自基金 合同 生效起 至今 1.13% 0.02% 0.49% 0.08% 0.64% -0.06% 华润元 大双 鑫债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.45% 0.04% 1.24% 0.07% -0.79% -0.03% 过去三 个月 1.37% 0.05% 0.22% 0.08% 1.15% -0.03% 自基金 合同 生效起 至今 1.41% 0.05% 0.49% 0.08% 0.92% -0.03% 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 7 页 共 34 页





3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 8 页 共 34 页


注:本 基金 合同 于 2017 年 3 月 24 日 生效 , 截 至报 告期末 ,本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。 按基 金合同 规定 ,本 基金 的建 仓期为 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月。 本报 告期 结束 时,本 基金 仍处 于 建 仓期内 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 9 页 共 34 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 华润元 大基 金管 理有 限公 司经中 国证 监会 证监 许可 【2012 】1746 号 文批 准, 于 2013 年 1 月 17 日 完成 工商 登记 注册 , 总部位 于深 圳, 注册 资 本3 亿元 人民 币。 公司 由华 润深国 投信 托有 限公 司和台 湾元 大证 券投 资信 托股份 有限 公司 共同 发起 设立, 占股 比例 分别 为 51 %和 49 %。 截 至 2017 年6 月30 日, 本基 金管 理 人共管 理十 一只 开放 式基 金: 华 润元 大安 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金,华润元大 现金收益 货 币市场基金, 华润元大 信 息传媒科技混 合型证券 投 资基金,华 润元大医 疗保健 量化 混合 型证 券投 资基金 , 华 润元 大富 时中 国 A50 指数 型证 券投 资基 金, 华 润元 大中 创 100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 , 华 润元 大稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金, 华润元 大中 创 100 交 易型开放式指 数证券投 资 基金联接基金 ,华润元 大 现金通货币市 场基金, 华 润元大润鑫 债券型证 券投资 基金 ,华 润元 大润 泰双鑫 债券 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张俊杰 华 润 元 大 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 润 元 大 润 泰 双 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 润 元 大 现 金 收 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 润 元 大 现 金 通 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 华 润 元 大 润 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理 2017 年4 月14 日 - 10 年 曾任平安证券有限责任 公司衍生产品部金融工 程研究员、固定收益事 业部高级经理、高级债 券研究员,金鹰基金管 理有限公司固定收益部 基金经 理 。 2016 年 12 月 27 日起 担任 华润 元大 稳 健收益债券型证券投资 基金基 金经 理,2017 年 4 月 14 日起 担任 华润 元 大润泰双鑫债券型证券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 2017 年4 月14 日 起担 任 华润元大现金收益货币 市 场 基 金 基 金 经 理 , 2017 年4 月14 日 起担 任 华润元大现金通货币市 场 基 金 基 金 经 理 ,2017 年4 月14 日 起担 任华 润华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 10 页 共 34 页


元大润鑫债券型证券投 资基金 基金 经理 。 中 国, 厦 门 大 学 金 融 工 程 硕 士, 具 有基 金从 业资 格。 尹华龙 原 华 润 元 大 现 金 收 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 原 华 润 元 大 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 原 华 润 元 大 现 金 通 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 原 华 润 元 大 润 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 原 华 润 元 大 润 泰 双 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理 2017 年3 月24 日 2017 年4 月 19 日 4 年 曾任信达澳银基金管理 有限公司债券研究员。 2016 年 4 月 11 日起 至 2017 年4 月19 日 担任 华 润元大现金收益货币市 场 基 金 基 金 经 理 ,2016 年 4 月 11 日起 至 2017 年4 月19 日 担任 华润 元 大稳健收益债券型证券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 2016 年 7 月 27 日起 至 2017 年4 月19 日 担任 华 润元大现金通货币市场 基金基 金经 理,2016 年 10 月 17 日起 至 2017 年 4 月 19 日担 任华 润元 大 润鑫债券型证券投资基 金基金 经理 ,2017 年 3 月 24 日 起至 2017 年 4 月19 日 担任 华润 元大 润 泰双鑫债券型证券投资 基金基金经理。中国, 中山大学经济学硕士, 具有基 金从 业资 格。 注:1. 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司公 告的 聘任或 解聘 日期 ; 担 任新 成立基 金的 基金 经理 , 即基金 的首 任基 金经 理, 其任职 日期 为基 金合 同生 效日。 2.证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵循了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其各项实施 细 则、本基金基 金合同和 其 他相关法律法 规的规定 , 并本着诚实信 用、勤勉 尽 责、取信于 市场、取 信于社会的原 则管理和 运 用基金资产, 为基金持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内,基金 投资管理 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ,没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 11 页 共 34 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 基金管理 人 严格遵守法律 法规及公 司 内部制度关于 公平交易 的 相关规定,在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合, 公平交易 制 度执行情况良 好,未发 生 违反公平交 易制度的 行为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 未发现本 基 金存在异常交 易行为。 基 金管理人管理 的所有投 资 组合未存在参 与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 国内 经济 延 续了 2016 年 下半 年的 企 稳回升 态势 ,在 供给 侧改 革的带 动下 工业 品价格 大幅 上升 、企 业盈 利好转 ,补 库存 意愿 较强 ,推动 经济 增速 回升 。一 季度和 二季 度 GDP 均 为6.9% , 较去 年有 所回 升 。 整个 上 半 年制 造业 景气 度保持 在较 高的 水平 , 制 造业 PMI 指 数维 持在 51 上 方。 固定 资产 投资 增 速保持 稳定 ,房 地产 投资 在政策 收紧 的背 景下 依然 保持了 稳定 的增 速, 基建投资增速 虽略有回 落 但整体仍处于 较高水平 。 消费和出口企 稳回升的 态 势也较为明 显。物价 方面,CPI 虽 有所 回升 但 仍处于 较低 水平 ,通 胀的 压力较 小;PPI 在 2 月份 达到 7.8% 的 高点 后有 所回落 ,6 月份 回落 到5.5% 的水 平。 货币政 策方 面, 央行 在上 半年维 持稳 健中 性的 货币 政策, 但在 货币 市场 有所 收紧。 在 1 月末 上调 MLF 利 率后 ,2 月 初 上调 7 天逆 回购 利率 10BP ,3 月中 旬在 美联 储加 息 后再 次 上调 逆回 购利 率10BP 。 在金 融去 杠杆 的 背景下 ,上 半年 一行 三会 陆续出 台监 管政 策, 加上 季度末 的 MPA 考 核, 资金面 上半 年整 体维 持紧 平衡。 在基本 面转 好、 政策 收紧 的背景 下, 上半 年债 券市 场收益 率总 体上 行, 在 6 月上旬 达到 阶 段 性的高点之后 ,收益率 有 所回落,尤其 是信用债 收 益率出现明显 下行,信 用 利差收窄。6 月中下 旬资金面超预 期宽松, 机 构对债券配置 需求较大 , 且信用债发行 减少,一 级 市场供不应 求,带动 收益率 下行 。 股票 市场 方 面, 上半 年上 证指 数维 持 震荡走 势 , 但 以上 证50 为 代表的 大盘 股表 现较 好,创 业板 指数 下跌 幅度 较大, 行情 分化 较大 。 基于对 上半 年整 体债 券市 场偏悲 观的 判断 ,本 基金 在成立 后一 直 到 6 月 份之 前采取 了短 久 期 的防御 策略 ,同 时积 极把 握长端 利率 债的 波段 机会 ,提高 组合 收益 。 在 6 月 上旬逐 步拉 长久 期 , 配置部 分城 投债 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 12 页 共 34 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内,A 级基 金的 净 值收益 率为 1.13% ,C 级 基 金的净 值收 益率 为 1.41% ,同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.49% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 国内经济 有 望保持平稳。 下半年地 方 债发行放量, 基建投资 增 速有望继续保 持 较高水平;三 四线城市 商 品房销售火爆 ,房地产 投 资有望小幅回 升。消 费 和 出口增速保 持平稳的 概率较大。通 胀预计仍 将 保持在较低水 平,PPI 预 计下行的速度 将有所放 缓 。美联储下半 年加息 的节奏也将放 缓,央行 货 币政策预计保 持稳健, 流 动性水平不松 不紧。在 目 前收益率已 经具备较 高的配 置价 值的 情况 下, 我们预 计下 半年 债市 收益 率震荡 下行 的概 率较 大。 投资策略上, 本基金将 以 信用债票息收 入和利率 债 交易性资本利 得为主。 保 持适度久期和 杠 杆,提高组合 收益。在 信 用债投资上, 本基金投 资 将严格甄别个 券,防范 信 用风险。同 时,本基 金积极 关注 股票 市场 和可 转债一 级和 二级 市场 的机 会,努 力获 取超 额收 益。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金 估 值程 序等事 项的 说明 根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立 了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括督察长、 投资风险 负 责人、证券 研究工作 负责人 、 法 律监 察负 责人 及基金 会计 负责 人等 。 该 机构成 员均 具备 专业 胜任 能力和 相关 从业 资格 , 精通各自领域 的理论知 识 ,熟悉相关政 策法规, 并 具有丰富的实 践经验。 同 时,根据基 金管理公 司制定的相关 制度,估 值 工作决策机构 的成员中 不 包括基金经理 。本报告 期 内,参与估 值流程各 方之间 无重 大利 益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配, 符合 相关 法规 及基金 合同 的规 定。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 13 页 共 34 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —华润 元大基金 管理有 限公 司 2017 年 3 月 24 日 (基 金合 同生 效 日)至 2017 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作, 进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事 任何损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 华润元 大 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,华润元 大 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息 真实 、 准确、完整 ,未发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 14 页 共 34 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 华润 元大 润泰 双鑫债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年6 月30 日 资 产:


银行存 款 17,347,857.22 结算备 付金 21,830.12 存出保 证金 385.20 交易性 金融 资产 19,399,479.43 其中: 股票 投资 - 基金投 资 - 债券投 资 19,399,479.43 资产支 持证 券投 资 - 贵金属 投资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 25,000,130.00 应收证 券清 算款 - 应收利 息 398,462.20 应收股 利 - 应收申 购款 102.00 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 62,168,246.17 负债和所有者权益 本期末 2017 年6 月30 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 5,000,000.00 应付赎 回款 1,257,250.38 应付管 理人 报酬 36,955.61 应付托 管费 10,558.73 应付销 售服 务费 420.63 应付交 易费 用 8,839.46 应交税 费 - 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 15 页 共 34 页


应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 97,145.37 负债合 计 6,411,170.18 所有者权益:


实收基 金 55,126,448.26 未分配 利润 630,627.73 所有者 权益 合计 55,757,075.99 负债和 所有 者权 益总 计 62,168,246.17 注: (1 ) 报 告截 止日2017 年 6 月 30 日 , 华 润元 大双 鑫债 券 A 类 基金 份额 净 值1.0114 元 , 华润 元 大双鑫 债 券C 类 基金 份额 净值 1.0142 元 ; 华 润元 大 双鑫债 券基 金份 额总 额55,126,448.26 份 , 其 中A 类 基金 份额 总 额53,808,630.00 份;C 类 基金 份 额总 额 1,317,818.26 份。 ; (2 ) 本基 金合 同于2017 年 3 月24 日生 效, 实际 报 告期间 为 2017 年3 月24 日 (基 金合 同生 效日 ) 至2017 年6 月30 日 ,无 上年度 可比 期间 及可 比较 数据。


6.2 利 润表 会计主 体 : 华润 元大 润泰 双鑫债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年3 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 3 月24 日(基金合同生效日) 至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 1,968,333.36 1.利息 收入 1,703,157.02 其中: 存款 利息 收入 1,077,861.94 债券利 息收 入 395,302.76 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 229,992.32 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 72,885.00 其中: 股票 投资 收益 - 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 72,885.00 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ”号 填列 ) 155,046.06 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 16 页 共 34 页


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 37,245.28 减: 二、费用 526,760.44 1.管 理人 报酬 289,427.92 2.托 管费 82,693.65 3.销 售服 务费 40,550.17 4.交 易费 用 5,208.48 5.利 息支 出 6,059.52 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 6,059.52 6.其 他费 用 102,820.70 三、利润总额 (亏损 总额 以“-”号填列) 1,441,572.92 减:所 得税 费用 - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) 1,441,572.92 注:本 基金 基金 合同 于2017 年3 月 24 日 生效 ,无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 华润 元大 润泰 双鑫债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年3 月 24 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年3 月 24 日(基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 275,268,714.53 - 275,268,714.53 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 1,441,572.92 1,441,572.92 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -220,142,266.27 -810,945.19 -220,953,211.46 其中:1.基 金申 购款 20,311,040.65 54,699.25 20,365,739.90 2. 基金 赎回 款 -240,453,306.92 -865,644.44 -241,318,951.36 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 55,126,448.26 630,627.73 55,757,075.99 注:本 基金 基金 合同 于2017 年3 月 24 日 生效 ,无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 17 页 共 34 页


本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 孙晔 伟______














______ 崔 佩伦______














____ 崔佩 伦____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 华 润 元 大 润 泰 双 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许 可[2016]2253 号 《关 于准 予华 润元 大润 泰双鑫 债券 型证 券 投 资基金 注册 的批 复 》 核 准 , 由 华润 元大 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和《华润元大 润泰双鑫 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式, 存续期 限不 定, 首次 募集 期间 为 2017 年 2 月 13 日至 2017 年 3 月 17 日 ,首 次设立 募集 不包 括 认 购资金利息共募 集 275,129,393.10 元, 经德勤华永 会计师事务所验 证 并出具 德师报(验)字(17) 第00154 号 验资 报告 。经 向中国 证监 会备 案, 《华 润 元大润 泰双 鑫债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2017 年3 月24 日 正式 生效, 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 275,268,714.53 份 基金 份额, 其中认 购资 金利 息折 合139,321.43 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 华润 元大基 金管 理有 限公 司,基 金托 管人 为中 国农 业银行 股份 有限 公司 (以 下简称 “中 国农 业银 行 ”)。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 润 元大润泰双鑫 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具,包括 国 债、央行票 据、地 方 政府债、金融 债、企业 债 、公开发行公 司债券、 次 级债、可转换 债券、可 交 换债券、分 离交易可 转债、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 资 产支持证券、 债券回购 、 银行存款( 包括协议 存款、 定期 存款、 通知 存 款和其 他银 行存 款) 、 货币 市场工 具、 国债 期货、 国 内依法 发行 上市 的股 票 ( 包括 主板 、 中小 板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 权证 以及法 律法 规或 中国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 本基金的 投 资组合比例为 :投资于 债 券资产的比 例不低于 基金资 产 的80% , 股 票等 权 益类资 产的 投资 比例 不 超 过基金 资产 的 20% ; 每个 交 易日日 终在 扣除国 债期货合约需 缴纳的交 易 保证金后,应 当保持现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券不 低于基金 资产净 值 的5% ; 国 债期货 及其他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执 行。 本 基 金的业 绩比 较基 准为 :中 债综合 财富 指数 收益 率。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ,同时,对 于在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 18 页 共 34 页


计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 和中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以及 自 2017 年3 月 24 日 (基 金合 同生 效日 )至 2017 年 6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列企 业会 计准 则、 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 和 其他相 关规 定所 厘定 的主 要会计 政策 和会 计估 计编 制。 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编 制期间 系 自2017 年3 月24 日( 基金 合同 生效 日) 起至 2017 年6 月30 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 及贷 款和 应收 款项 ; 本基金持有的 以公允价 值 计量 且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、和 衍 生工具 等投 资。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 19 页 共 34 页


产和各 类应 收款 项等 。 (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债, 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款 项等。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 初始确 认 本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债,按照 取 得时的公允价 值 作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关 交易费 用计 入当 期损 益; 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 后续计 量 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类 金融资产期间 取得的利 息 或现金股利, 应当确认 为 当期收益。每 日,本基 金 将以公允价 值计量且 其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ; 应收款项及 其他金融 负债采用实际 利率法, 按 照摊余成本进 行后续计 量 ,其摊销或减 值产生的 利 得或损失, 均计入当 期损益 。 终止确 认 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益。 金融资 产转 移 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 20 页 共 34 页


6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产 或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 : (1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整 的报价作为公 允价值; 估 值日无交易, 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的,按 最近交易 日 的收盘价估值 ;如最近 交 易日后经济 环境发生 了重大 变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件,可 参考类似 投 资品种的现 行市价及 重大变 化因 素, 调整 最近 交易市 价, 确定 公允 价值 。 (2) 不存在 活跃市场 的金 融工具,采用 市场参与 者 普遍认同,且 被以往市 场 实际交易价格 验 证具有可靠性 的估值技 术 ,确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据 和其他信息支 持的估值 技 术,优 先使用 相关可观 察 输入值,只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得 不切实 可行 的情 况下 ,才 使用不 可观 察输 入值 。 (3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 ; (4) 如 有新 增事 项, 按国 家最新 规定 估值 。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金同时 满足下列 条 件时,金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列 示:具有抵销 已确认金 额 的法定权利, 且该种法 定 权利是当前可 执行的; 计 划以净额结 算,或同 时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 21 页 共 34 页


6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日确 认。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 由债券发行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; (3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的 净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 , 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认, 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ; (7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 , 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入 账; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例 计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交 易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ; 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 22 页 共 34 页


(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.7% 的年 费 率逐日 计提 ; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.2% 的年 费 率逐日 计提 ; (3) 基金 C 类份 额的 销售 服 务费按 前一 日 C 类 基金 份 额基金 资 产 净值 的 0.4% 的 年费率 逐日 计 提; (4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 )在 回购 期内 逐日计 提; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 2 、 基 金 收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 3 、 由 于本 基 金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 , 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费 , 各 基金 份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同, 基金 管理 人 可对各 类别 基金 份额 分别 制定收 益分 配方 案, 同一类 别内 的每 一基 金份 额享有 同等 分配 权; 4 、法 律 法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 6.4.4.12 分 部报 告 - 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无其 他重 要会计 政策 和会 计估 计需 要披露 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 23 页 共 34 页


6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 6.4.6 税项 1 、印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 2 、 营 业税 、增 值税 、企 业所得 税 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券的差 价收 入, 免征 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点, 金融 业 纳入试 点范 围, 由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 ( 封闭式证券投 资基金, 开 放式证券投 资基金) 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税;国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同 业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返 售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金 融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增值税纳 税人;根 据 财政部、国家 税务总局 财 税[2017] 56 号 文《关于 资管产品增值 税有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税 应税行为(以 下称资管 产 品运营业务) , 暂 适用简 易 计税方法,按 照 3%的 征收 率缴纳增值 税。管 理人应分别核 算资管产 品 运营业务和其 他业务的 销 售额和增值税 应纳税额 。 未分别核算 的,资管 产品运 营业 务不 得适 用于 简易计 税方 法。 对资 管产 品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值 税应税行为, 未缴纳增 值 税的,不再缴 纳;已缴 纳 增值税的,已 纳税额从 资 管产品管理 人以后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 3 、个 人所 得税 个人所 得税 税率 为20% 。 基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入,由 上 市公司、债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 24 页 共 34 页


基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内 (含 1 个 月)的 ,其 股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的,减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得税 。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 内, 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 华润元 大基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 ( “ 中 国农 业银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。 本基金 合同 于 2017 年 3 月 24 日 生效 ,无 上年 度可比 较期 间。 6.4.8.1.1 股 票交 易 - 6.4.8.1.2 债 券交 易 - 6.4.8.1.3 债 券回 购交易 - 6.4.8.1.4 权 证交 易 - 6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 - 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 25 页 共 34 页


6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年3 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 289,427.92 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 135,153.91 注:(1) 基 金管理费 按前 一日的基金资 产净值 的 0.7% 的年费率计 提,按月 支 付。日管理费= 前一 日基金 资产 净值 ×0. 7%÷ 当年天 数。 (2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 , 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量 提取一定比例 的客户维 护 费,用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用, 客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 3 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 82,693.65 注:基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.2% 的 年费率计提, 按月支付 。 日托管费=前一 日基 金资产 净值 ×0. 2%÷ 当年 天数。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 3 月 24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华润元 大双 鑫债 券 A 华润元 大双 鑫债 券C 合计 华润元 大基 金管 理有 限公 司 - 40,429.22 40,429.22 合计 - 40,429.22 40,429.22 注:支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日对 应 级别基金资产 净值的约 定 年费率计提 ,逐日累 计至每月月底 ,按月支 付 给华润元大基 金管理有 限 公司,再由华 润元大基 金 管理有限公 司计算并 支付给 各基 金销 售机 构。A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费;C 类 基金 份额 约定 的 销售服 务费 年费 率 分别 为0.4% 。 其计 算公 式 为: 日销售 服务 费= 前一 日该 级别基 金资 产净 值× 对应 销售服 务费 年费 率/ 当年 天 数。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 26 页 共 34 页


6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 (含 回购 )交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 未持 有本基 金。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年3 月24 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行 7,347,857.22 45,094.01 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行间 同业 利率 计息。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。 6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.9 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 27 页 共 34 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 19,399,479.43 31.20 其中: 债券 19,399,479.43 31.20








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 25,000,130.00 40.21 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,369,687.34 27.94 7 其他各 项资 产 398,949.40 0.64 8 合计 62,168,246.17 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 - 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 注:本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 28 页 共 34 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 注:本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 3,795,820.00 6.81 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 15,603,659.43 27.99 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,399,479.43 34.79


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 1480325 14 襄 高投 债 65,000 5,412,550.00 9.71 2 124723 PR 启东 02 50,000 4,247,500.00 7.62 3 019546 16 国债 18 38,000 3,795,820.00 6.81 4 122549 PR 邳 润城 50,000 3,076,500.00 5.52 5 124921 14 浏 阳债 20,000 2,114,600.00 3.79 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 29 页 共 34 页


7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金在国债 期货投资 中 根据风险管理 的原则, 以 套期保值为目 的,在风 险 可控的前提下 , 本着谨 慎原 则, 参与 国债 期货的 投资 ,以 管理 投资 组合的 利率 风险 ,改 善组 合的风 险收 益特 性。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期暂 无进 行国 债期 货投资 。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 7.11.2


本报告 期内 本基 金未 投资 股票。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 385.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 398,462.20 5 应收申 购款 102.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 398,949.40 7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 30 页 共 34 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 华 润 元大 双 鑫债 券A 2,315 23,243.47 1,491,053.68 2.77% 52,317,576.32 97.23% 华 润 元大 双 鑫债 券C 63 20,917.75 0.00 0.00% 1,317,818.26 100.00% 合计 2,378 23,181.85 1,491,053.68 2.70% 53,635,394.58 97.30%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 华润元 大双 鑫债 券 A 191,102.47 0.3552% 华润元 大双 鑫债 券 C 1,087,865.84 82.5505% 合计 1,278,968.31 2.3201% 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会 规定及 相关 管理 制度 的规 定。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 华润元 大双 鑫债 券A 0 华润元 大双 鑫债 券C >100 合计 >100 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 华润元 大双 鑫债 券A 0~10 华润元 大双 鑫债 券C 0 合计 0~10


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华润元 大双 鑫债 券A 华润元 大双 鑫债 券 C 基金合 同生 效日 (2017 年3 月 24 日 )基 金份 额总 额 181,985,224.42 93,283,490.11 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 112,086.48 20,198,954.17 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 128,288,680.90 112,164,626.02 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 53,808,630.00 1,317,818.26 注:本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额, 总赎回 份额 含转 换出 份额 。 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 32 页 共 34 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 根据华 润元 大基 金管 理有 限公司 第二 届董 事会 第十 三次临 时会 议审 议通 过, 公司总 经理 由 林 瑞源先 生变 更为 孙晔 伟先 生。上 述变 更已 按照 规定 报相关 监管 机构 备案 ,并 进行公 告。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 管理 人聘 请德 勤华 永会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 为本 基金 提供 审 计的会 计师 事务 所。本 报告 期内 未改 聘为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受监 管部 门稽 查或 处罚。





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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构, 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易单元 ,选 择的 标准 是: (1 ) 实力 雄厚 ,信 誉良 好 ,注册 资本 不少 于5 亿元 人民币 ; (2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3 ) 经营 行为 规范 ,最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ; (4 ) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务; (6 ) 研究 实力 较 强 , 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 , 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服 务。 2、选 择交 易单 元的 程序 : 我公司根据上 述标准, 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期 对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ,评比内 容 包括:提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提 供研究服务主 动性和质 量 等情况,并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较 了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后,向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交 易单元 。本 基金 本报 告期 内分别 向国 信证 券和 中信 证券租 用了 基金 专用 交易 单元。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成 交总额 的比 例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交 金额 占当期 权证 成 交总额 的比 例 中信证 券 339,407.07 2.34% - - - - 国信证 券 14,166,707.57 97.66% 185,000,000.00 100.00% - - 华润元大双鑫债券 2017 年半年 度报告 摘要 第 34 页 共 34 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有 基金情况 序 号 持有基金 份额比 例达 到或者超 过 20% 的时 间区间


期初份额 申购 份额 赎回份额 持有 份额 份额 占比 机构 1 2017 年 4 月 28 日至 2017 年 5 月2 日 50,013,750.00 0.00 50,013,750.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有 风险 本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形, 本基金 管理人 已经采取 措施, 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回, 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金 管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以 及净值波 动风险 等特有 风 险。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2017 年 7 月 6 日, 本基 金 管理人 发布 了《 华润 元大 基金管 理有 限公 司副 总经 理任职 公告 》 及 《华 润元 大基 金管 理有 限公司 总经 理助 理任 职公 告》 ;2017 年 8 月 3 日, 本 基金管 理人 发布 了 《华润 元大 基金 管理 有限 公司督 察长 变更 公告 》 ;2017 年 8 月 24 日 ,本 基金 管理人 发布 了《华 润元大 基金 管理 有限 公司 董事长 变更 公告 》 。





华 润元 大基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 26 日