光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
光 大 保德 信 铭鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 铭鑫 混合
基金主 代码 002773
交易代 码 002773
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 17 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 500,051,954.31 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 铭鑫 混 合 A 光大保 德信 铭鑫 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002773 002774
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 500,044,336.62 份 7,617.69 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 力争 在股 票 、 债 券 和现金 等大 类资 产的 灵活 配置与 稳健 投资 下 ， 获
取长期 、持 续、 稳定 的合 理回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。
（1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻
影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政
策、物 价水 平变 化趋 势等 因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2） 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型， 确定
影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 ， 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为
对先行 指标 的影 响， 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3） 结合上述宏观经济对各 类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投
资组合 的风 险预 算管 理， 确定各 类资 产的 投资 比重 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合自 上而 下行 业分析 与自 下而 上研 究入 库的投 资理 念 ， 在 以整
个宏观 策略 为前 提下 ， 把 握结构 性调 整机 会 ， 将 行 业分析 与个 股精 选相 结
合， 寻找 出表 现优 异的 子 行业和 优质 个股 ， 并将 这 些股票 组成 本基 金的 核
心股票 库。
（1） 行业 分析
在综合 考虑 行业 的周 期、 竞争格 局、 技术 进步、 政 府政策 、 社 会习 惯的改
变等因 素后 ，精 选出 行业 地位高 、行 业的 发展 空间 大的子 行业 。
（2） 个股 选择
本基金 将在 核心 股票 库的 基础上 ， 以定 性和 定量 相 结合的 方式 ， 从价 值和
成长等 因素 对个 股进 行选 择， 综合 考虑 上市 公司 的 增长潜 力与 市场 估值 水
平， 精 选估 值合 理且 成长 性良好 的上 市公 司进 行投 资。 同 时， 本 基金 关注光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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国家相 关政 策、 事件 可能 对上市 公司 的当 前或 未来 价值产 生的 重大 影响 ，
本基金 将在 深入 挖掘 这类 政策 、 事 件的 基础 上， 对 行业进 行优 化配 置和 动
态调整 。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。
2）定 性分 析
本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和
调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率。 本 基金在 国债 期货 投资 中
将根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ， 本 着
谨慎原 则， 参与 国债 期货 的投资 ， 以 管理 投资 组合 的利率 风险 ， 改 善组 合
的风险 收益 特性 。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点 是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 通过 对证 券公 司短 期公司 债券 发行 人基 本面 的深入 调研 分析 ， 结合
发行人 资产 负债 状况 、盈 利能力 、现 金流 、经 营稳 定性以 及债 券流 动性 、
信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的 综合 评估 结果 ， 选取 具有 价格 优势 和
套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。
8、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因 素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进 行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益
率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益的特 征， 其风 险和 预
期收益 低于 股票 型基 金， 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 罗菲菲
联系电 话 021-80262888 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 95568
传真 021-80262468 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 民生 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
光大保 德信 铭鑫 混 合 A 光大保 德信 铭鑫 混 合 C
本期已 实现 收益 8,168,519.07 254.62
本期利 润 15,472,276.74 505.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0309 0.0289
本期基 金份 额净 值增 长率 3.10% 3.04%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
光大保 德信 铭鑫 混 合 A 光大保 德信 铭鑫 混 合 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0214 0.0207
期末基 金资 产净 值 515,889,385.75 7,853.06
期末基 金份 额净 值 1.0317 1.0309
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2016 年 10 月 17 日生 效， 未满 一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 铭鑫 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.11% 0.11% 3.09% 0.34% -1.98% -0.23%
过去三 个月 1.71% 0.09% 3.10% 0.32% -1.39% -0.23%
过去六 个月 3.10% 0.08% 5.20% 0.29% -2.10% -0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
3.17% 0.07% 4.17% 0.33% -1.00% -0.26%
光大保 德信 铭鑫 混 合 C
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去一 个月 1.10% 0.11% 3.09% 0.34% -1.99% -0.23%
过去三 个月 1.68% 0.09% 3.10% 0.32% -1.42% -0.23%
过去六 个月 3.04% 0.08% 5.20% 0.29% -2.16% -0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
3.09% 0.07% 4.17% 0.33% -1.08% -0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 铭鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 10 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日）
光大保 德信 铭鑫 混 合 A
光大保 德信 铭鑫 混 合 C 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2016 年 10 月 17 日至 2017 年 4 月 16 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投 资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型 证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基 金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨烨超 基金经 理
2016-10-1
7
- 6 年
杨烨超 先生， 硕士 。2007 年毕业
于复旦 大学世 界经 济系，2010 年
获得复旦大学世界经济系的硕士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德信基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
市场部 产品 助理 、 产品 经 理 （ 负责
产品设 计研 究等 ） ， 2014 年 3 月至
2015 年 11 月 担任 固定 收益 部研究
员， 现任 光大 保德 信耀 钱包 货币市
场基金 基金 经理、 光大 保德 信睿鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信永 鑫灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信铭鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信诚 鑫灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信永利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信货币
市场基 金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 上半 年国 内经 济整 体表现 较好 ，呈 现一 定的 韧性。 一季 度 GDP 实现 6.9% 增长 ，延 续去
年四季度以来的回升态势 ，工业生产和固定资产投 资均有较好表现，消费略 有下滑。二季度经济数
据出现 一定 波动 ，4 月 单 月制造 业投 资增 速回 落， 基建和 房地 产投 资 4 月稳 定。进 入 5 月经 济表 现
出一定的韧性，工业生产 超预期，工业企业盈利增 速保持高位，固定资产投 资受基建和房地产增速
拖累有 所回 落。 但进 入 6 月后， 高频 数据 显示 ，部 分工业 原材 料价 格反 弹， 高炉开 工率 回升 ，经 济
继续保 持一 定的 韧性 。通 货膨胀 方面 ，CPI 今年 1-2 月由于 春节 错位 有所 扰 动，3 月 以来 逐步 抬升，
整体通胀压力一般。今年 以来全球经济进入弱复苏 态势，带动出口增速整体 较好。展望下半年，在
房地产调控和金融监管的 共同作用下，基本面总需 求不足或将使经济增长动 力较弱，另一方面叠加
去年下 半年 高基 数影 响， 经济下 半年 仍面 临较 大的 回落压 力。
货币政 策方 面，2017 年上 半年央 行维 持稳 健中 性的 基调， 虽然 总量 政策 维持 稳定， 在资 金面 的
波动在 加大 ， 资 金价 格中 枢明显 抬升 。 一 季度 央行 两次上 调公 开市 场逆 回购 、 中期 借贷 便利 （MLF ）光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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以及常 备借 贷便 利 （SLF ） 等货币 政策 工具 的操 作利 率， 除 了价 格提 升外， 一 季度总 量上 为净 回笼 。
进入二季 度，一行三会密集出台多 项金融监管措施，尤其是 银监会的 “ 三三四” 等监管措施引发市 场
担忧，资金面承压，利率 也明显上行。虽然二季度 末市场流动性整体宽松， 平稳跨季，但预计未来
货币政 策基 调仍 将以 经济 基本面 为中 心， 继续 保持 稳健中 性。
市场运 行方 面，2017 年 上 半年利 率在 震荡 中整 体上 行， 面 临的 主要 影响 包括 国内较 强的 经济 基
本面 、 金 融监 管超 预期 、 海外启 动加 息周 期等 压力 ，10 年国 债波 动区 间为 3.1%-3.7% ，10 年国 开为
3.7%-4.4% 。 二季 度由 于超 预期的 金融 监管 和经 济数 据利率 出现 快速 上行 并触 及今年 的高 点 ， 期 限 利
差收至 历史 极低 位置 ， 收 益率曲 线异 常平 坦 。 5 月中 旬以来 ， 由于 严监 管的 缓 和及流 动性 相对 宽松 ，
利率经 历一 波平 稳下 行。
本基金 在 1 季 度日 常操 作 中债券 部分 保持 了相 对较 低的杠 杆和 久期 ，在 收益 率震荡 上行 的过 程
中，较好地保持了票息收 益，控制了组合波动。2 季度前半段本基金仍 保持 低久期低杠杆，进入 6
月后久期略有提高，获取 了一部分资本利得收益。 我们认为债券市场当前已 经具备了一定的配置价
值，但市场可能仍有波动 ，基金配置应攻守兼备， 控制久期并获取稳定票息 收益。中长期看利率的
走势还 是与 基本 面走 势保 持一致 ， 在 判断 经济 下行 风险尚 未消 除的 前提 下，2017 年 债券 市场 仍有 机
会，但 期间 的波 动不 可忽 视。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内 A 类份 额净值 增长 率 为 3.10% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 5.20% ，C 类 份额 净
值增长 率 为 3.04% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 5.20% 。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
本基金 将会 密切 关注 国际 国内经 济形 势和 货币 、 财政 政策的 动态 ， 在固 定收 益类 资产投 资方 面 ，
本基金将严控组合信用风 险，规避低等级信用债的 持仓，增持优质信用债， 控制组合久期和杠杆，
择机参与利率债的阶段性 行情来增强组合投资收益 ，争取提高组合收益率的 确定性和稳定性。在权
益市场方面，适度参与权 益市场行情，从获得绝对 收益的角度，在控制组合 净值波动的前提下，为
组合增 强收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基 金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 （包 括权
益、 固 定收 益业 务板 块） 、 监察稽 核部 代表 、 IT 部代 表、 金 融工 程部 门代 表人 员组成 的估 值委 员会 。
公司估值委员会主要负责 制定、修订和完善基金估 值政策和程序，选 择基金 估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估 值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制 ，对需采用特别估值的证 券，基金管理人及时启动 特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值 方案，同时审慎平衡托管 行、审计师意见和基金同 业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会提 交建议一般需获得估值
委员会 二分 之一 以上 成员 同意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开 支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信铭 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 116,209,627.66 103,708,042.35
结算备 付金 1,449,749.19 4,542,024.72
存出保 证金 60,628.83 21,048.85
交易性 金融 资产 554,438,587.04 349,788,442.79
其中： 股票 投资 50,270,587.04 37,807,912.19
基金投 资 - -
债券投 资 504,168,000.00 311,980,530.60
资产支 持证 券投 资 - - 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 41,000,000.00
应收证 券清 算款 974,889.04 -
应收利 息 10,558,107.06 2,947,879.06
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 697,691,588.82 502,007,437.77
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 181,169,528.24 -
应付证 券清 算款 - 996,666.68
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 253,014.42 254,046.35
应付托 管费 63,253.61 63,511.57
应付销 售服 务费 0.60 2.17
应付交 易费 用 97,080.46 85,762.51
应交税 费 - -
应付利 息 37,911.78 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 173,560.90 144,000.00
负债合 计 181,794,350.01 1,543,989.28
所有者权益： - -
实收基 金 500,051,954.31 500,090,320.11
未分配 利润 15,845,284.50 373,128.38
所有者 权益 合计 515,897,238.81 500,463,448.49
负债和 所有 者权 益总 计 697,691,588.82 502,007,437.77
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信铭 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 18,300,100.27 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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1.利息 收入 8,219,526.02
其中： 存款 利息 收入 2,079,355.66
债券利 息收 入 5,801,769.50
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 338,400.86
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 2,776,537.64
其中： 股票 投资 收益 2,454,525.34
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -52,967.03
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 374,979.33
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 7,304,008.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 27.87
减：二、费用 2,827,317.84
1．管 理人 报酬 1,508,229.22
2．托 管费 377,057.30
3．销 售服 务费 9.08
4．交 易费 用 203,776.78
5．利 息支 出 550,053.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 550,053.00
6．其 他费 用 188,192.46
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 15,472,782.43
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 15,472,782.43
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信铭 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,090,320.11 373,128.38 500,463,448.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 15,472,782.43 15,472,782.43
三 、 本期 基 金份 额交 易产 -38,365.80 -626.31 -38,992.11 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -38,365.80 -626.31 -38,992.11
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
500,051,954.31 15,845,284.50 515,897,238.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信铭鑫灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]676 号 《关 于 准予光 大保 德信 铭鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金注册的批复》准予， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信铭鑫灵活 配置混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 500,090,305.82 元 ，业 经普 华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 普华 永道 中天 验字(2016) 第 1291 号验 资 报告予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 光大 保 德信铭 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年 10 月 17 日
正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 500,090,320.11 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息折 合
14.29 份基 金份 额。 本 基金 的基金 管理 人为 光大 保德 信基金 管理 有限 公司， 基 金托管 人为 中国 民生 银
行股份 有限 公司( 以下 简称 “ 中国 民生 银行 ”) 。
根据 《光 大保 德信 铭鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 本基 金根 据 认购费 、 申购 费、
赎回费 、 销 售服务 费收 取 方式的 不同 ， 将基 金份 额 分为不 同的 类别。 在投 资 者认购/ 申购 时收 取前 端
认购费 或申 购费 的称 为 A 类基 金 份额 ； 不收 取认 购 费或前 后端 申购 费 ， 而 从 本类别 基金 资产 中计 提
销售服 务费 的称 为 C 类 基 金份额 。 A 类、C 类 基金 份额分 别设 置代 码， 分别 计算和 公告 两类 基金 份
额净值 和两 类基 金份 额累 计净值 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信铭鑫灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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股票( 含中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上 市的股票) 、固定收益类金 融工具( 包括国债、金
融债、公司债、证券公司 短期公司债、企业债、地 方政府债、次级债、中小 企业私 募债券、可转换
公司债 券( 含可 分离 交易 可 转债) 、 货币市 场工 具、 中 期票据 、资 产支 持证券 、 债券回 购、 央行 票据、
银行存 款等) 、 权 证 、 股 指 期货 、 国 债期 货以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具
( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。 其 中货 币市 场工 具 可投资 于现 金 、 通 知存 款 、 短 期融 资券 、 一年 以
内( 含) 的 银行 定期 存款 和大 额存单 、 剩余 期限 在三 百 九十七 天以 内( 含 三百 九十 七天) 的 债券 、 中期票
据和资 产支 持证 券， 期限 在 一年以 内( 含) 的债 券回 购和 央行票 据等 金融 工具 。 基 金 的投资 组合 比例 为：
股票资产占基金资产的比 例范围为 0%-95% ；每个交易日日终在扣除国债期 货和股指期货合约需缴
纳 的交易保 证金后， 应当保 持不低于 基金资产 净值 5% 的现金或 到期日在 一年以 内的政府 债券。 本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益率× 50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中 国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 影响 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
光大证 券 51,863,979.92 38.65%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 47,263.78 38.14% 35,162.27 39.43%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,508,229.22
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00
注：支 付基 金管 理人 光大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.60% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 377,057.30
注：支 付基 金托 管人 中国 民生银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.15% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 铭鑫 混
合 A
光大保 德信 铭鑫 混 合 C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 9.15 9.15
合计 - 9.15 9.15 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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注： 支付 基金 销售 机构 的销 售服务 费光 大保 德信 铭鑫 混合基 金 C 级 按前 一日 基 金资产 净 值 0.1%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 光大保 德信 基金 公司 ，再 由光大 保德 信基 金公 司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：
光大保 德信 铭鑫 混合 基 金 C 级 日销 售服 务费 ＝前 一 日基金 资产 净值 X 0.10%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 66,209,627.66 1,045,186.11
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.2.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.9.2.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 181,169,528.24 元， 均 于 2017 年 7 月 4 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内 持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或 在新 质押 式回 购下 转入质 押库 的债 券， 按证 券交易 所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 50,270,587.04 7.21
其中： 股票 50,270,587.04 7.21
2 固定收 益投 资 504,168,000.00 72.26
其中： 债券 504,168,000.00 72.26
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 2.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 117,659,376.85 16.86
7 其他各 项资 产 11,593,624.93 1.66
8 合计 697,691,588.82 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- - 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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C 制造业 31,615,500.28 6.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
2,468,400.00 0.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
6,825,000.00 1.32
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
9,361,686.76 1.81
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 50,270,587.04 9.74
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 通 过沪港 通投 资股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000418 小天 鹅 A 169,984.00 7,953,551.36 1.54
2 601398 工商银 行
1,300,000.0
0
6,825,000.00 1.32
3 600138 中青旅 312,086.00 6,572,531.16 1.27
4 600332 白云山 154,100.00 4,475,064.00 0.87
5 600885 宏发股 份 99,100.00 3,953,099.00 0.77
6 600519 贵州茅 台 7,300.00 3,444,505.00 0.67
7 000811 烟台冰 轮 182,133.00 3,178,220.85 0.62
8 601888 中国国 旅 92,540.00 2,789,155.60 0.54 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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9 002271 东方雨 虹 70,000.00 2,597,000.00 0.50
10 002372 伟星新 材 134,700.00 2,516,196.00 0.49
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，请阅读登载于 http://www.epf.com.cn
网站的 本基 金半 年度 报告 正文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000418 小天 鹅 A 14,873,899.44 2.97
2 601398 工商银 行 8,996,648.00 1.80
3 600276 恒瑞医 药 5,833,604.80 1.17
4 300166 东方国 信 4,271,989.38 0.85
5 600885 宏发股 份 3,795,846.00 0.76
6 002415 海康威 视 3,259,727.12 0.65
7 601939 建设银 行 3,085,000.00 0.62
8 600028 中国石 化 2,930,000.00 0.59
9 600332 白云山 2,740,200.00 0.55
10 000417 合肥百 货 2,719,901.00 0.54
11 600566 济川药 业 2,548,724.00 0.51
12 601888 中国国 旅 2,440,018.10 0.49
13 600138 中青旅 2,250,676.58 0.45
14 000858 五粮液 2,157,071.09 0.43
15 002372 伟星新 材 2,143,112.00 0.43
16 002271 东方雨 虹 2,021,363.00 0.40
17 600519 贵州茅 台 1,711,334.98 0.34
18 600547 山东黄 金 1,538,644.00 0.31
19 603626 科森科 技 47,049.60 0.01
20 603639 海利尔 30,089.70 0.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600566 济川药 业 9,828,282.94 1.96
2 000418 小天 鹅 A 7,607,558.00 1.52
3 600885 宏发股 份 6,522,588.49 1.30 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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4 600276 恒瑞医 药 6,001,611.00 1.20
5 600741 华域汽 车 5,239,850.36 1.05
6 002701 奥瑞金 4,298,335.00 0.86
7 600332 白云山 4,162,433.00 0.83
8 300166 东方国 信 4,011,726.00 0.80
9 002415 海康威 视 3,291,158.64 0.66
10 601939 建设银 行 3,061,190.00 0.61
11 600028 中国石 化 2,934,000.00 0.59
12 601398 工商银 行 2,365,000.00 0.47
13 600519 贵州茅 台 1,255,500.00 0.25
14 600547 山东黄 金 1,135,487.08 0.23
15 000858 五粮液 914,219.00 0.18
16 603111 康尼机 电 818,800.00 0.16
17 000811 烟台冰 轮 281,405.25 0.06
18 601375 中原证 券 213,560.00 0.04
19 603877 太平鸟 127,402.80 0.03
20 603626 科森科 技 110,323.20 0.02
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 69,470,205.83
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 64,868,570.73
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,595,000.00 17.37
其中： 政策 性金 融债 89,595,000.00 17.37
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 190,480,000.00 36.92
6 中期票 据 59,180,000.00 11.47
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 164,913,000.00 31.97 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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9 其他 - -
10 合计 504,168,000.00 97.73
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111697479
16 贵 阳银
行 CD038
1,000,000 96,680,000.00 18.74
2 170205 17 国开 05 600,000 59,724,000.00 11.58
3 111695527
16 福 建海
峡银行
CD028
500,000 48,455,000.00 9.39
4 041759014
17 义 乌国
资 CP001
300,000 30,000,000.00 5.82
5 170204 17 国开 04 300,000 29,871,000.00 5.79
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,628.83
2 应收证 券清 算款 974,889.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,558,107.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,593,624.93
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 有处 于转股 期的 可转 债券 。 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 铭鑫
混合 A
67 7,463,348.31 499,999,000.00 99.99% 45,336.62 0.01%
光大保 德信 铭鑫
混合 C
273 27.90 - - 7,617.69 100.00%
合计 340 1,470,741.04 499,999,000.00 99.99% 52,954.31 0.01%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 铭鑫 混 合 A 241.74 0.00%
光大保 德信 铭鑫 混 合 C 4,934.85 64.78%
合计 5,176.59 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 铭鑫 混 合 A 0
光大保 德信 铭鑫 混 合 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 铭鑫 混 合 A 0
光大保 德信 铭鑫 混 合 C 0 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 铭鑫 混 合 A 光大保 德信 铭鑫 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 17
日）基 金份 额总 额
500,066,339.19 23,980.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 500,066,339.19 23,980.92
本报告 期 基 金总 申购 份额 - -
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 22,002.57 16,363.23
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 500,044,336.62 7,617.69
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形 发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 51,863,979.92 38.65% 47,263.78 38.14% -
东方证 券 1 82,322,350.30 61.35% 76,666.84 61.86% -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租 用交易 单元 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证 券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券
236,803.8
8
100.00%
2,048,500,
000.00
100.00% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
499,99
9,000.
00
- -
499,999,000
.00
99.99%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
