光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
光 大 保德 信 量化 核 心证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 量化 股票
基金主 代码 360001
交易代 码 360001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 8 月 27 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,276,802,281.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 长期 持续 稳定 超出业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本 基 金 通 过 光 大 保 德 信 特 有 的 以 量 化 投 资 为 核 心 的 多 重 优 化 保 障 体 系 构
建处于 或接 近有 效边 际曲 线的投 资组 合 。 在 构建 投 资组合 时综 合考 虑收 益
因素及 风险 因素 ， 并通 过 投资组 合优 化器 构建 并动 态优化 投资 组合 ， 确保
投资组 合风 险收 益特 征符 合既定 目标 。 本基 金在 正 常市场 情况 下不 作主 动
资产配 置 ， 即 股票/ 现金 等 各类资 产持 有比 例保 持相 对固定 。 投 资品 种基
准比例 ：股 票 90% 现金 10% 由 于持有 股票资 产的 市值波 动导致 仓位 变
化，股 票持 有比 例允 许在 一定范 围（ 上 下 5％ ）内 浮动。
业绩比 较基 准 90%× 沪深 300 指数 ＋10 ％× 同 业存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 风险 收益 特征 属于 证券投 资基 金中 风险 程度 中等偏 高的 品种 ， 按照
风险收 益配 比原 则对 投资 组合进 行严 格的 风险 管理 ， 在 风险 限制 范围 内追
求收益 最大 化。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张建春
联系电 话 （021 ）80262888 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95595
传真 （021 ）80262468 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 光大 银光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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行股份 有限 公司 的办 公场 所。
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -404,336,482.68
本期利 润 -291,861,552.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1258
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6653
期末基 金资 产净 值 2,924,189,537.12
期末基 金份 额净 值 1.2843
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 4.18% 0.65% 4.48% 0.61% -0.30% 0.04%
过去三 个月 -5.58% 0.87% 5.50% 0.56% -11.08% 0.31%
过去六 个月 -9.02% 0.83% 9.71% 0.51% -18.73% 0.32%
过去一 年 -2.45% 0.87% 14.66% 0.60% -17.11% 0.27%
过去三 年 60.07% 1.85% 62.69% 1.58% -2.62% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
367.98% 1.74% 193.63% 1.59% 174.35% 0.15%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ” 变 更为 “ 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ” 。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2004 年 8 月 27 日至 2017 年 6 月 30 日）
注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ” 变 更为 “ 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ” 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2004 年 8 月 27 日至 2005 年 2 月 26 日。 建仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投 资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型 证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基 金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
田大伟 基金经 理
2014-02-2
5
- 7 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年毕业于上海财经大学金融学专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年毕业 于上 海财 经大 学、 美 国南加
州大学 （ 联合 培养 ） 金 融工 程专业 ，
获得经 济学 博士 学位。 田大 伟先生
于 2010 年 4 月加 入光 大保 德信基
金管理 有限 公司， 先后 担任 金融工
程师 、 策 略分 析师 、 首 席策 略分析光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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师， 2013 年 7 月至 2014 年 2 月兼
任光大 保德信 大中 华 3 号 特定客
户资产 管理 计划 的投 资经 理。 2014
年 2 月 起任 光大保 德信 量 化核心
证券投 资基 金基 金经 理， 同 时兼任
首席策 略分 析师。 现任 绝对 收益部
总监、 光 大保 德信 量化 核心 证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信产业
新动力灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
赵大年 基金经 理
2016-04-2
6
- 10 年
赵大年 先生 ，硕 士，2007 年 6 月
至2007 年10 月在 申万 巴黎 基金管
理有限公司任职产品设计经理；
2007 年 10 月至 2009 年 4 月在钧
锋投资咨询有限公司任职投资经
理；2009 年 4 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 先 后担 任风险
管理部 风险 控制 专员、 风险 控制高
级经理 、 副总 监、 总监 （负 责量化
投资研 究等 ） ， 2014 年 8 月 至今担
任量化 投资 部总 监。 现 任光 大保德
信风格轮动混合型证券投资基金
基金经 理、 光 大保 德信 量化 核心证
券投资 基金 基金 经理、 光大 保德信
事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信安祺
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
翟云飞 基金经 理
2016-12-0
9
- 7 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月在 大成 基金 任职，
其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月任
职金融 工程 师、 2011 年 5 月至 2012
年 7 月 任职 产品 设计 师、 2012 年 7
月至 2014 年 3 月 任职 量化 投资研
究员 、 行 业投 资研 究员 ； 2014 年
4 月加 入 光 大保 德信 基金， 担任金
融工程 师（负 责量 化投资 研究） 、
高级量 化研 究员。 现任 光大 保德信
风格轮动混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信量 化核 心证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
盛松
首席投 资总
监、基 金经 理
2017-01-1
6
- 24 年
盛松先 生, 硕士， 1989 年毕 业于北
京大学 数学 系， 并 于 1992 年获得
北京大 学遥 感所 的硕 士学 位。 1993光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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年 2 月至 1996 年 5 月 任职 于中国
光大国 际信 托投 资公 司证 券部， 担
任交易 部经 理职 务；1996 年 5 月
至 2002 年 7 月任 职于 光大 证券有
限责任 公司， 担任 资产 经营 部副总
经理职 务；2003 年 6 月加 入光大
保德信 基金 管理 有限 公司， 任职筹
备组人 员，并 于 2004 年 4 月至
2014 年 8 月 担任 光大 保德 信基金
管 理 有 限 公 司 督 察 长 职 务 ；2014
年 8 月 至今 担任 公司 副总 经理、 首
席投资 总监。 现任 光大 保德 信量化
核心证 券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回归 2017 年上 半年 ， 首 先 整个 1 季度 中国 股票 市场 表现不 错 ， 整 体呈 现上 扬的 趋势 。 在 结构 上，
军工、一路一带、国企改 革、雄安特区等，包括部 分中小股票等都轮番有不 错的表现，而能够贯穿光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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整个 1 季 度持 续较 好表 现 的还是 那些 有业 绩支 撑、 同时估 值较 低的 行业 龙头 股。2 季度 市场 先抑 后
扬， 估 值低 业绩 好的 “ 漂亮 50” 股 票涨 幅明 显， 与 此相 对应， 市值 偏小 股票 跌幅 明显， 市场 分化 严重 。
市场进 入 6 月份 后， 周期 股开始 发力 ，在 较短 的时 间内、 钢铁 、化 工、 造纸 等周期 行业 涨幅 明显 。
相对而 言， 量化 基金 在 2017 年上 半年 普遍 表现 不够 理想。 究其 原因： （1） 量 化策略 本就 是成 功
投资经 验的 定量 化 。 如果 以过去 5 年来 看， 市值 相 对较小 的股 票相 对来 说会 有不错 的表 现， 但如 果
放在最 近半 年， 则相 对表 现不好 。过 去半 年相 对过 去 5 年毕 竟还 是较 短的 时 间，因 此在 量化 策略 的
选择上相对市场的变化有 些落后。 （2）量化 基金特 别是规模较大的量化基金 通常配置上百只个股，
持股比 较分 散 ， 而 最近 半年 市场持 续表 现较 好的 股票 比较集 中 ， 量 化基 金配 置的 众多股 票涨 跌互 现 ，
相互抵 消后 导致 业绩 平平 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-9.02% ，业 绩 比较基 准收 益率 为 9.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行 业走势 的简 要展望
展望下 半年 ， 我们 认为 目前 市场结 构分 化严 重的 情况 仍有可 能持 续 ， 因 为判 断随 着 IPO 的 持续 ，
以及减持新规的出台。可 以预判当很多所谓成长型 公司，其大股东无法通过 减持套现时，那么很可
能逼着他们通过掏空上市 公司资产的方式获利，那 么不仅大龙头公司，即使 是在细分行业中，也只
有龙头公司才有更大的概 率顺利成长，而更多的公 司其估值可能会被持续下 杀。业绩和、估值低的
公司才值得持有。因此在 基金操作上，我们将进一 步减少市值和技术类因子 的敞口暴露，增加模型
对业绩增长、估值等基本 面因子的敞口暴露，并相 应加强量化策略的储备 。 根据上述分析，经过调
整后， 本基 金所 使用 的模 型在 2 季 度后 半段 表现 良 好，我 们会 进一 步根 据对 市场和 模型 的理 解勤 勉
谨慎操 作， 力争 在下 半年 获得理 想业 绩。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金 会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 （包 括权
益、 固 定收 益业 务板 块） 、 监察稽 核部 代表 、 IT 部代 表、 金 融工 程部 门代 表人 员组成 的估 值委 员会 。
公司估值委员会主要负责 制定、修订和完善基金估 值政策和程序，选择基金 估值模型及估值模型假光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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设，定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估 值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制 ，对需采用特别估值的证 券，基金管理人及时启动 特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值 方案，同时审慎平衡托管 行、审计师 意见和基金同 业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会提 交建议一般需获得估值
委员会 二分 之一 以上 成员 同意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部 根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
中国光 大银 行股 份有 限公 司在光 大保 德信 量化 核心 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严格 遵守 了 《 证
券投资基金法 》 、 《证券投 资基金运作管理办法 》 、 《 证券投资基金信息披露管 理办法》及其他法律 法
规、相关实施准则、基金 合同、托管协议等的规定 ，依法安全托管了基金的 全部资产，对光大保德光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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信量化核心证券投资基金 的投资运作进行了全面的 会计核算和应有的监督， 对发现的问题及时提出
了意见和建议。按规定如 实、独立地向监管机构提 交了本基金运作情况报告 ，没有发生任何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，诚实 信用 、勤 勉尽 责地 履行了 作为 基金 托管 人所 应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
中国光大银行股份有限公 司依据《证券投资基金法 》 、 《证券投资基 金运作管理 办法》 、 《证券 投
资基金信息披露管理办法 》及其他法律法规、相关 实施准则、基金合同、托 管协议等的规定，对基
金管理人 ——光大保德信 基金管理有限公司的投资 运作、信息披露等行为进 行了复核、监督，未发
现基金管理人在投资运作 、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等
方面存在损害基金份额持 有人利益的行为。该基金 在运作中遵守了《证券投 资基金法》等有关法律
法规的 要求 ；各 重要 方面 由投资 管理 人依 据基 金合 同及实 际运 作情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 —— 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 “ 光大
保德信 量化 核心 证券 投资 基金 2017 年 半年 度报 告 ” 进行了 复核 ，报 告中 相关 财务指 标、 净值 表现 、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 和完 整的 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 419,024,831.89 401,026,875.30
结算备 付金 12,566,996.50 15,193,940.91
存出保 证金 1,790,061.32 607,892.82
交易性 金融 资产 2,504,851,290.11 2,983,605,880.81
其中： 股票 投资 2,504,851,290.11 2,983,605,880.81
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 77,539.94 -
应收利 息 81,156.40 86,066.12
应收股 利 - -
应收申 购款 322,770.61 188,640.89
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 2,938,714,646.77 3,400,709,296.85
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,071,984.65 2,934,071.01
应付管 理人 报酬 3,524,926.47 4,359,583.33
应付托 管费 587,487.74 726,597.25
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 8,140,684.63 4,312,019.70
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 200,026.16 402,659.21
负债合计 14,525,109.65 12,734,930.50
所有者权益： - -
实收基 金 833,169,613.01 878,290,215.42
未分配 利润 2,091,019,924.11 2,509,684,150.93
所有者权益合计 2,924,189,537.12 3,387,974,366.35
负债和所有者权益总 计 2,938,714,646.77 3,400,709,296.85
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.2843 元， 基金 份额 总额 2,276,802,281.70
份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度可比期间 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 32 页
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 -227,907,177.28 -463,597,320.84
1.利息 收入 1,462,241.83 1,520,789.43
其中： 存款 利息 收入 1,462,241.83 1,520,789.43
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -341,979,060.62 -58,256,466.04
其中： 股票 投资 收益 -362,996,229.49 -74,023,589.46
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 21,017,168.87 15,767,123.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 112,474,929.93 -406,931,637.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 134,711.58 69,993.10
减：二、费用 63,954,375.47 38,775,879.12
1．管 理人 报酬 23,148,360.88 23,659,529.36
2．托 管费 3,858,060.08 3,943,254.95
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 36,744,767.76 10,974,190.65
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 203,186.75 198,904.16
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -291,861,552.75 -502,373,199.96
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -291,861,552.75 -502,373,199.96
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
878,290,215.42 2,509,684,150.93 3,387,974,366.35
二 、 本期 经 营活 动产 生的 - -291,861,552.75 -291,861,552.75 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-45,120,602.41 -126,802,674.07 -171,923,276.48
其中：1.基 金申 购款 25,472,739.74 66,981,595.41 92,454,335.15
2.基金 赎回 款 -70,593,342.15 -193,784,269.48 -264,377,611.63
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
833,169,613.01 2,091,019,924.11 2,924,189,537.12
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
922,958,782.17 2,952,689,754.17 3,875,648,536.34
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -502,373,199.96 -502,373,199.96
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,131,304.30 -5,291,351.42 -6,422,655.72
其中：1.基 金申 购款 38,498,340.10 93,252,764.21 131,751,104.31
2.基金 赎回 款 -39,629,644.40 -98,544,115.63 -138,173,760.03
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -50,392,969.72 -50,392,969.72
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
921,827,477.87 2,394,632,233.07 3,316,459,710.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以 下
简称“ 中国证监会 ” ）证 监 基金字[2004]85 号文《 关 于同意光大保德 信量化核 心证券投资基金 设立的光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004
年 8 月 27 日正 式生 效 ， 首 次设立 募集 规模 为 2,544,287,215.94 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 光大 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括在国内依法公开发行 上市的股票、法律
法规及证监会允许基金投 资的其他金融工具。其中 股票投资对象重点为基本 面 良好且具有持续增长
潜力，股价处于合理区间 的优质股票。本基金在正 常市场情况下不作主动资 产配置，股票资产的基
准比例 为基 金资 产净 值 的 90% ， 浮 动范围 为 85-95% ； 现 金的 基准 比例 为基 金 资产净 值 的 10% ， 浮动
范围 为 5-15% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为 90%× 沪深 300 指数+10%× 同业 存 款利率 。
2007 年 5 月 8 日 ，本 基金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。
拆分后 基金 份额 面值 为人 民币 0.3618 元。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页共 32 页
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页共 32 页
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算 资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 1,516,669,445.82 6.21% 454,186,600.87 6.31%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,399,028.59 6.29% 393,993.86 4.84%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 413,900.82 6.25% 0.00 0.00%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,148,360.88 23,659,529.36
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,700,311.28 4,762,040.38
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 32 页
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,858,060.08 3,943,254.95
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行
419,024,831.
89
1,285,283.01
391,917,661.
39
1,468,923.48 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 32 页
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
新股
未上
市
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
新股
未上
市
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
未上
市
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
新股
未上
市
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
未上
市
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
新股
未上
市
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 32 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00010
0
TCL 集
团
2017-04
-21
重大事
项停牌
3.43
2017-0
7-26
3.72
1,494,400.0
0
5,351,229.00 5,125,792.00 -
00069
3
*ST 华
泽
2016-03
-01
重大事
项停牌
12.50 - - 216,525.00 3,229,858.25 2,706,562.50 -
00086
2
银星能
源
2017-03
-13
重大事
项停牌
7.90 - - 242,847.00 2,059,564.11 1,918,491.30 -
00225
2
上海莱
士
2017-04
-21
重大事
项停牌
20.24 - - 147,700.00 2,971,788.80 2,989,448.00 -
00226
3
大东南
2017-04
-24
重大事
项停牌
3.28 - - 790,900.00 2,774,724.06 2,594,152.00 -
00240
9
雅克科
技
2017-04
-24
重大事
项停牌
21.13 - - 86,348.00 2,115,716.51 1,824,533.24 -
00257
6
通达动
力
2017-01
-23
重大事
项停牌
24.66 - - 23,800.00 450,077.32 586,908.00 -
00275
7
南兴装
备
2017-06
-19
重大事
项停牌
37.49 - - 41,300.00 1,403,350.56 1,548,337.00 -
30009
2
科新机
电
2017-04
-14
重大事
项停牌
12.70 - - 473,426.00 6,240,128.97 6,012,510.20 -
30010
8
双龙股
份
2017-05
-12
重大事
项停牌
7.75
2017-0
8-04
8.35 438,026.00 4,072,123.42 3,394,701.50 -
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项停牌
11.46 - - 305,200.00 3,956,576.00 3,497,592.00 -
30040
4
博济医
药
2017-06
-20
重大事
项停牌
23.07 - - 42,097.00 1,493,434.06 971,177.79 -
30054
3
朗科智
能
2017-03
-27
重大事
项停牌
56.33
2017-0
7-12
50.70 46,200.00 2,595,204.00 2,602,446.00 -
60010
0
同方股
份
2017-04
-21
重大事
项停牌
14.12 - - 386,100.00 5,337,066.00 5,451,732.00 -
60023
9
云南城
投
2017-06
-26
重大事
项停牌
5.22 - - 347,019.00 1,360,770.69 1,811,439.18 -
60025
5
鑫科材
料
2017-06
-26
重大事
项停牌
4.04 - - 127,139.00 637,558.23 513,641.56 -
60028
9
亿阳信
通
2017-05
-10
重大事
项停牌
10.94
2017-0
8-18
12.03 223,900.00 2,767,958.00 2,449,466.00 -
60064
3
爱建集
团
2017-04
-17
重大事
项停牌
14.98
2017-0
8-02
16.48 194,000.00 2,498,629.77 2,906,120.00 -
60070
6
曲江文
旅
2017-06
-19
重大事
项停牌
19.88
2017-0
7-03
21.87 13,117.00 259,905.93 260,765.96 -
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重大事
项停牌
22.29 - - 260,900.00 5,670,090.46 5,815,461.00 - 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 32 页
60131
3
江南嘉
捷
2017-06
-12
重大事
项停牌
8.79 - - 375,400.00 4,382,869.11 3,299,766.00 -
60171
7
郑煤机
2017-04
-24
重大事
项停牌
7.79 - - 616,400.00 5,325,536.92 4,801,756.00 -
60350
1
韦尔股
份
2017-06
-05
重大事
项停牌
20.15 - - 1,657.00 11,632.14 33,388.55 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,504,851,290.11 85.24
其中： 股票 2,504,851,290.11 85.24
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 431,591,828.39 14.69
7 其他各 项资 产 2,271,528.27 0.08
8 合计 2,938,714,646.77 100.00
光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 32 页
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 32,108,038.26 1.10
B 采矿业
137,620,694.38 4.71
C 制造业 1,157,028,901.16 39.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
95,783,347.30 3.28
E 建筑业 71,383,817.10 2.44
F 批发和 零售 业
106,843,003.86 3.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
72,132,922.26 2.47
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
36,818,787.94 1.26
J 金融业
488,782,600.20 16.72
K 房地产 业
237,027,303.66 8.11
L 租赁和 商务 服务 业
1,462,480.00 0.05
M 科学研 究和 技术 服务 业
5,919,693.86 0.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,466,319.96 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
59,473,380.17 2.03
S 综合
- -
合计 2,504,851,290.11 85.66
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000776 广发证 券 2,719,105 46,904,561.25 1.60
2 601225 陕西煤 业 4,747,800 33,566,946.00 1.15
3 601288 农业银 行 9,490,600 33,406,912.00 1.14
4 000501 鄂武 商 A 1,771,418 32,700,376.28 1.12
5 600741 华域汽 车 1,348,700 32,692,488.00 1.12
6 600015 华夏银 行 3,540,360 32,642,119.20 1.12 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 32 页
7 600188 兖州煤 业 2,618,362 32,048,750.88 1.10
8 600373 中文传 媒 1,347,423 31,677,914.73 1.08
9 601628 中国人 寿 1,164,077 31,406,797.46 1.07
10 601006 大秦铁 路 3,741,800 31,393,702.00 1.07
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 请阅 读登 载 于 http://www.epf.com.cn
网站的 本基 金半 年度 报告 正文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600188 兖州煤 业 66,300,179.90 1.96
2 600741 华域汽 车 64,675,577.60 1.91
3 002142 宁波银 行 61,788,132.07 1.82
4 601288 农业银 行 60,292,695.00 1.78
5 600015 华夏银 行 58,831,023.42 1.74
6 600000 浦发银 行 56,598,809.88 1.67
7 601006 大秦铁 路 55,507,847.12 1.64
8 600016 民生银 行 54,543,890.45 1.61
9 600674 川投能 源 54,413,736.57 1.61
10 601328 交通银 行 54,136,942.66 1.60
11 600036 招商银 行 53,824,750.96 1.59
12 300125 易世达 53,452,000.18 1.58
13 000776 广发证 券 53,380,388.17 1.58
14 601998 中信银 行 53,033,205.32 1.57
15 601313 江南嘉 捷 52,794,270.75 1.56
16 601398 工商银 行 51,944,456.16 1.53
17 601166 兴业银 行 51,913,286.82 1.53
18 601988 中国银 行 51,213,789.47 1.51
19 600791 京能置 业 50,335,363.09 1.49
20 600533 栖霞建 设 50,229,877.36 1.48
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000027 深圳能 源 74,207,412.27 2.19
2 300270 中威电 子 68,775,678.69 2.03 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 32 页
3 600723 首商股 份 66,290,192.53 1.96
4 300139 晓程科 技 63,634,944.49 1.88
5 600778 友好集 团 62,531,988.44 1.85
6 600780 通宝能 源 60,197,897.39 1.78
7 300214 日科化 学 60,083,781.95 1.77
8 600396 金山股 份 59,818,879.91 1.77
9 002541 鸿路钢 构 58,344,166.65 1.72
10 002441 众业达 57,894,377.69 1.71
11 600513 联环药 业 57,308,453.19 1.69
12 300154 瑞凌股 份 56,484,479.68 1.67
13 600805 悦达投 资 54,992,509.12 1.62
14 300305 裕兴股 份 54,022,016.39 1.59
15 601777 力帆股 份 53,594,100.89 1.58
16 600665 天地源 53,366,827.65 1.58
17 600533 栖霞建 设 51,855,500.44 1.53
18 300312 邦讯技 术 51,661,742.15 1.52
19 000572 海马汽 车 51,264,229.02 1.51
20 000552 靖远煤 电 50,467,069.74 1.49
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 12,094,795,199.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 12,323,028,490.28
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 不能 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 中， 广发 证券 （000776 ） 的 发行 主 体于 2016 年 11 月 28 日
发布公 告称 收到 中国 证券 监督管 理委 员会 下发 的 《 行政处 罚决 定书 》 （[2016]128 号） ， 该告 知书 主要
内容为 ： 2014 年 9 月 ， 广 发 证券对 杭州 恒生 网络 技术 服务有 限责 任公 司 HOMS 系统 （ 以下 简称 HOMS
系统 ） 开 放接入 。 同年 12 月， 广发 证券上 海分 公司 对该系 统开 放专 线接 入，2015 年 5 月 19 日， 专
线连通 。2015 年 3 月 30 日，广 发证 券上 海分 公司 为上海 铭创 软件 技术 有限 公司系 统（ 以下 简称 铭
创系统）安装第三个交易 网关。对于上述外部接 入 的第三方交易终端软件， 广发证券未进行软件认
证许可，未对外部系统接 入实施有效管理，对相关 客户身份情况缺乏了解。 截止调查日，广发证券
客户中 有 123 个使用 HOMS 系统 、 铭 创系 统接 入的 主账户 。 对 上述 客户 ， 广 发证券 未采 集客 户交 易
终端信息，未能确保客户 交易终端信息的真实性、 准确性、完整性、一致性 、可读性，未采取可靠
措施采 集、 记录 与客 户身 份识别 有关 的信 息。2015 年 5 月 25 日 ，广 发证 券已 知悉并 关 注 HOMS 系
统等系统存在引发违规配 资及违反账户实名制管理 有关规定等问题，广发证 券在未采集上述客户身
份识别 信息 的情 况下 ， 未 实施有 效的 了解 客户 身份 的回访 、 检查 等程 序。 综上 ， 广 发证 券未 按照 《证
券登记 结算 管理 办法》 第 二十四 条， 《 关于 加强 证券 期货经 营机 构客 户交 易终 端信息 等客 户信 息管 理
的规定 》 第 六条、 第八 条、 第十三 条， 《 中国 证监 会关 于加强 证券 经纪 业务 管理 的规定 》 第 三条 第 （四 ）
项， 《中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 证券 账户 管理 规则》 第五 十条的 规定 对 客户的 身份 信息 进行 审光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 32 页
查和了解，违反了《证券 公司监督管理条例》第二 十八条第一款的规定，构 成《证券公司监督管理
条例》 第八 十四 条第 （四 ）项所 述的 行为 ，获 利 6,805,135.75 元。 时任 广发 证券经 纪业 务总 部总 经
理王新栋、信息技术部总 经理林建何为直接负责的 主管人员，广发证券上海 分公司总经理梅纪元、
上海分 公司 电脑 部主 管周 翔为其 他直 接责 任人 员。
对该股票投资 决策程 序的说明：投资研究部按 照内部研究工作规范对该 股票进行分析后将其列
入基金投资对象备选库并 跟踪研究，在此基础上本 基金的基金经理根据具体 市场情况独立作出投资
决策。该行政处罚事件发 生后，本基金管理人对该 股票的发行主体进行了进 一步了解与分析，认为
此事件未对该股票投资价 值判断产生重大的实质性 影响。本基金投资于该股 票的投资决策过程符合
制度规 定的 投资 权限 范围 与投资 决策 程序 。
7.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,790,061.32
2 应收证 券清 算款 77,539.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 81,156.40
5 应收申 购款 322,770.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,271,528.27
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
183,125 12,433.05 4,911,827.75 0.22% 2,271,890,453.95 99.78%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 6,534.57 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 年 8 月 27 日 ）基 金份 额总 额 2,544,287,215.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,400,101,849.72
本报告 期 基 金总 申购 份额 69,609,442.07
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 192,909,010.09
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,276,802,281.70
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞银证 券 1 54,836,227.57 0.22% 49,972.73 0.22% -
东兴证 券 1 178,338,361.27 0.73% 126,852.56 0.57% -
东方证 券 1 214,704,958.33 0.88% 199,953.65 0.90% -
国金证 券 1 275,937,733.52 1.13% 251,461.01 1.13% -
中投建 银 1 310,737,625.25 1.27% 283,176.88 1.27% -
安信证 券 1 371,623,871.95 1.52% 346,092.31 1.56% -
国泰君 安 2 392,825,010.20 1.61% 365,843.18 1.64% -
中金公 司 1 717,227,653.32 2.94% 667,956.10 3.00% -
长江证 券 1 785,821,223.38 3.22% 731,838.27 3.29% -
中泰证 券 1 950,211,990.77 3.89% 884,933.05 3.98% -
兴业证 券 1 1,386,929,763.89 5.68% 1,291,649.54 5.80% -
中信建 投 1 1,465,530,123.75 6.00% 1,364,849.98 6.13% -
光大证 券 3 1,516,669,445.82 6.21% 1,399,028.59 6.29% -
海通证 券 1 1,794,734,049.71 7.35% 1,635,549.36 7.35% -
广发证 券 1 2,864,248,107.04 11.73% 2,610,194.46 11.73% -
申万宏 源 2 3,909,356,414.04 16.01% 3,393,205.87 15.25% -
银河证 券 2 3,524,867,782.44 14.44% 3,282,709.63 14.75% - 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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国信证 券 1 3,698,671,852.27 15.15% 3,370,607.18 15.14% -
民族证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
注：（1） 新增 租用 交易 单 元：本 基金 报告 期内 未新 增租用 交易 单元 。
（2） 停止 租用 ：本 基金 报 告期内 未停 止租 用交 易单 元。
（3） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照 A 中 列 出的有 关经 营情 况 、 治 理 情况的 选择 标准 ， 对备 选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。 光大保德信量化核心证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
本报告 期内 本基 金未 通过 租用证 券公 司交 易单 元进 行其他 证券 投资 。
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
