红 塔 红 土 优质 成 长 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 广州农村商 业银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年8 月25 日 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同 规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内 容不存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券 投资 组合 .................................................................................... 82
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 83
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 83
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 83
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 83
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说 明 .................................................................. 83
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 83
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 84
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 85
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 85
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 85
8.3 期 末基 金 管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 86
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 86
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 87
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 88
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 88
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 88
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 88
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 88
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 88
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 88
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 88
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 89 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 91
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 91
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 91
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 92
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 92
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 92
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 92
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 红塔红 土优 质成 长
场内简 称 -
基金主 代码 001673
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月6 日
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 214,155,189.07 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001673 001674
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 213,473,373.46 份 681,815.61 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 对个 股基 本面 的价值 分析 精选 个股， 通 过对宏 观经 济周 期阶 段 的 分
析确定 股 票 资产 和债 券资 产等各 类资 产的 中长 期配 置， 通过 行为 金融 学 对 市 场
短期风 格的 分析 确定 短期 行业配 置 ， 在 有效 控制 投 资组合 风险 的前 提下 ， 通 过
积极主 动地 资产 配置 ，力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略 、 股 票资 产 投资策 略 、 债 券及 其它 金 融
工具投 资策 略几 个部 分。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×55 ％＋ 中 债总指 数（ 财富 ） × 45 ％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
红塔红 土优 质成 长A 红塔红 土优 质成 长C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
红塔红 土基 金管 理有 限公
司
广州农 村商 业银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 李凌 曹婧
联系电 话 0755-33379079 -
电子邮 箱 liling@htamc.com.cn caojing@grcbank.com
客户服 务电 话
4001-666-916 （ 免长 途话
费）
95313
传真 0755-33379007 020-28019340
注册地址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
广州市 天河 区珠 江新 城华 夏路1
号
办公地 址
深圳市 南山 区侨 香 路 4068
号智慧 广 场A 栋 801
广州市 天河 区珠 江新 城华 夏路1
号
邮政编 码 518052 510623
法定代 表人 饶雄 王继康
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》、 《证 券日 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.htamc.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
深圳市 南山 区侨 香 路4068 号智慧 广
场A 栋801
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 红塔红 土优 质成 长A 红塔红 土优 质成 长 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -10,250,451.92 -34,247.28
本期利 润 -617,727.74 -4,991.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0028 -0.0074
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.29% -0.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.54% -0.75%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -12,770,515.93 -43,142.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0598 -0.0633
期末基 金资 产净 值 209,310,178.07 666,027.97
期末基 金份 额净 值 0.9805 0.9768
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.95% -2.32%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
红塔红 土优 质成 长A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.53% 0.46% 3.21% 0.38% 1.32% 0.08%
过去三 个月 0.60% 0.59% 3.28% 0.36% -2.68% 0.23%
过去六 个月 -0.54% 0.54% 5.53% 0.33% -6.07% 0.21%
过去一 年 3.10% 0.52% 8.44% 0.39% -5.34% 0.13%
自基金 合同 -1.95% 0.95% 0.59% 0.84% -2.54% 0.11% 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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生效起 至今
红塔红 土优 质成 长C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.50% 0.46% 3.21% 0.38% 1.29% 0.08%
过去三 个月 0.69% 0.58% 3.28% 0.36% -2.59% 0.22%
过去六 个月 -0.75% 0.54% 5.53% 0.33% -6.28% 0.21%
过去一 年 2.84% 0.52% 8.44% 0.39% -5.60% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
-2.32% 0.95% 0.59% 0.84% -2.91% 0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.3 其 他指 标
注：无 。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司（简 称 “公司” ） ，经中 国证券监 督管理委员会 批
准，于2012 年 6 月 12 日 正式成 立， 注册 地位 于深 圳前海 ，注 册资 本 2 亿 元 人民币 。其 中， 红塔
证券股 份有 限公 司出 资比 例为 49% ， 深圳 市创 新投 资 集团有 限公 司出 资比 例 为26% ， 北京 市华 远集
团有限公司出 资比例 为 25% 。公司业务范 围包括基 金 募集、基金销 售、特定 客 户资产管理、 资产
管理及 中国 证监 会许 可的 其他业 务。
作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ，公司将坚持 价值投资 理 念，以专业服 务
回馈社会，建 立并不断 完 善投研一体化 平台，坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位，努力实 现基金持
有人资产增值 。同时， 重 视投资的风险 控制，建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系，以 风险预算
为基础，合法 合规运作 为 前提，将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 ， 进而实现专 业组合投
资。 截 止2017 年06 月 30 日， 公 司有 员 工39 人,其中 24 人具 有硕 士或 博士 学 位； 截止 2017 年6
月30 日,公 司管 理7 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀
基金经
理
2015 年8 月6 日 2017 年3 月2 日 13
香 港 中文 大 学金 融财 务工
商 管 理硕 士 ，厦 门大 学经
济学学 士 ，CFA （美 国注 册
金融分 析师 ） 。近 13 年证
券 、 基金 从 业经 历， 历任
诺 安 基金 交 易员 、中 国国
际 金 融有 限 公司 交易 员，
具 有 丰富 的 大资 金运 作交
易 经 验。 现 任职 公司 投资
部, 为公司投资决策委员
会委员 。
罗薇
基金经
理
2016 年5 月4 日 - 4
澳 洲 新南 威 尔士 大学 会计
学 硕 士， 北 京大 学理 学学
士， 具 有四 年医 药/ 传媒 等
行业研 究经 验，2012 年加
入 红 塔红 土 基金 研究 部，红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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现 任 职于 公 司投 资部 ，为
公 司 投 资 决 策 委 员 会 委
员。
林睿
基金经
理
2017 年3 月2 日 - 6
美 国 范德 堡 大学 经济 学专
业 硕 士， 北 京师 范大 学电
子、经 济双 学士 。近 6 年
证 券 从业 经 历， 历任 中国
证 券 登记 结 算公 司北 京分
公 司 信 息 服 务 部 经 理 助
理 、 深圳 市 新智 达投 资管
理 有 限公 司 资产 管理 部经
理，2015 年加 入红 塔红 土
基 金 研究 部 ，现 任职 于公
司投资部, 为公司投资决
策委员 会委 员。
注：1、证 券 从业 年限 的计 算标准 ： 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 ；
2、 本 基金 首任 基金 经理 的 任职日 期为 本基 金合 同生 效日， 后任 基金 经理 的任 职日期 以及 历任 基金
经理的 离任 日期 为公 司相 关会议 作出 决定 的公 告（ 生效） 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运作管理 办法》等 有 关法律法规， 以及《红 塔 红土优质成长 灵活配置 混 合型发起式 证券投资
基金基 金合 同》 、 招 募说 明 书等有 关基 金法 律文 件的 规定 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基金资产 ，在严格 控 制风险的前提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。报告期内 ，本基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规及基 金合同等
规定，未从事 内幕交易 、 操纵市场等违 法、违规 行 为，未开展有 损于基金 份 额持有人利 益的关联
交易， 整体 运作 合法 合规 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔
红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ，通过制度、 流程和 系 统 等在研究分 析、投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期内，基 金管理人 管 理的各投资组 合的整体 收 益率、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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率以及不同时 间窗内（ 同 日内、3 日内 、5 日内 ） 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ，各投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ， 除完全 按照 有关
指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外，同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易，不同投 资组合之
间严格限制同 日反向交 易 。确因 投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易，需
经严格 审批 并留 痕备 查。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年，伴随 商品 价格持续修复 ，工业企业 利润延续了 2016 年以来 的上涨态势，A
股市场 在年 初 2 个月 表现 出较好 的活 力； 随着 商品 价格陆 续显 现顶 部的 迹象 ，A 股市 场的 反弹 动
能也开 始出 现下 滑 ，3 月指 数呈反 复震 荡 。4 月雄 安新 区概念 将市 场情 绪再 次推 高， 然而 随后 周期
短期见顶、工 业企业利 润 回落带来的基 本面变化 ， 与监管强化和 资金面收 紧 的短期因素 相叠加，
市场情 绪溃 散式 收缩 ，资 金开始 向防 御性 板块 聚集 ，5 月 A 股 市场 处在 向下 的估值 修复 中。 伴 随
着产业资本增 持等积极 信 号的出现，在 政策再平 衡 的累积效应以 及流动性 边 际改善的预 期下，市
场于 6 月展 开了 反弹 攻势 。2017 年 上半 年，A 股市 场在结 构上 主要 呈现 出 3 个特点 ：价 值板 块表
现好于 成长 板块 、大 盘股 表现好 于小 盘股 、通 胀低 敏感板 块表 现好 于通 胀受 益板块 。
红塔红 土优 质成 长基 金 在2017 年上 半年 采取 积极 的 股票管 理操 作， 通过 量化 选股模 型， 以稳
定业绩增长能 力为主要 选 股因子进行标 的筛选； 并 在市场调整过 程中寻找 超 跌反弹机会 ，通过仓
位控制 积累 收益 、回 避调 整，并 通过 参与 网下 新股 申购， 获得 增强 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 红塔 红土 优质成 长 A 基金 份额 净值 为 0.9805 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为-0.54% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 5.53% ； 截至本 报告 期末 红塔 红土 优质成 长 C 基金 份额
净值 为0.9768 元， 本报 告 期基金 份额 净值 增长 率为-0.75% ，同 期业 绩 比 较基 准 收益率 为 5.53% 。
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 宏观 经济 与一 季度 持平， 从商 品经 济数 据看4-5 月 的工 业增 加值6.5% ， 较一季 度小 幅
回落， 虽 在6 月 份有 所反 弹至 7.6% ， 但 需求 的扩 张 并不明 显， 我们 仍然 维持 经济反 弹高 点在 一季
度末二季度初 ，后续经 济 又将回到缓慢 下行探底 阶 段的判断。上 半年，全 国 固定资产投 资同比增
长8.6% ， 呈现 小幅 下行 趋 势，消 费增 速和 进出 口数 据平稳 。物 价不 论 CPI 还是 PPI 均相 对平 稳，
上行压 力不 大。
在二季度经济 冲高回落 的 背景下，债券 市场的收 益 率水平走势也 大体相同 ， 只是有所滞后 。
由于金融政策 一般滞后 于 经济数据，在 一季度经 济 数据较好的背 景下，二 季 度初，金融 政策进一
步收紧，去杠 杆的压力 引 发了债券市场 较大幅度 的 调整，调整同 时对股票 市 场也有所传 导，股票
市场同 步下 跌。 而后 随着 经济数 据拐 点的 出现 ，监 管的力 度也 略有 放松 ，债 券市场 开始 反弹 。
而股票 在二 季度 仍然 是震 荡行情 ， 市 场分 化进 一步 加剧， 沪 深 300 指数 上 涨6.1%， 而创 业板
指数下跌 4.68% 。 整体市 场仍然偏重于 绩优蓝筹 ， 市场的走势与 结构与我 们 一季度的判断 一致。
对于三季度， 虽然经济 背 景较二季度可 能更弱一 点 ，我们对于股 票市场却 更 为乐观 一些 ，虽然大
格局仍然是震 荡行情， 但 三季度可能走 出一两个 月 的持续反弹行 情，上涨 的 动力可能更 多的来自
监管政策的缓 和市场估 值 的修复。从结 构上看， 我 们仍然聚焦于 企业的业 绩 ，着力寻找 行业景气
度高，企业业 绩好，且 估 值合理的股票 。主题方 面 我们关注雄安 新区的建 设 进度以及新 能源汽车
产业链 ，2017 年是 乘用 车 电动化 的元 年， 预计 相关 的产业 链将 在未 来有 较好 的发展 前景 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
（1） 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核
算及帐务处理 ；每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ，进行基金估 值。基金 会 计核算采用 基金管理
公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式，每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托
管银行进行核 对；每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基
金会计核算岗 外，还设 有 基金会计复核 岗位，负 责 基金会计核 算 的日常事 后 复核工作， 确保基金
净值核 算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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根据中国证监 会的相关 规 定，本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特
殊估值 流程 ，由 基金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。
估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。
（2） 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ，发表相 关 意见和建议， 与运营部 门 、公司领导、 研
究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。
（3） 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
（4） 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种（ 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私募 债券除 外） 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 广州 农村 商 业银行 股份 有限 公司 （ 以 下称 “本 托管 人” ） 在对 红 塔红土 优质 成长
灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基
金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期 内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、财务 会 计报告、 投 资组合报告等 内容真实 、 准确、完整， 未发现有 损 害基金持有 人利益的
行为。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,940,205.37 1,162,400.71
结算备 付金
1,274,152.78 281,361.51
存出保 证金
118,038.92 43,399.34
交易性 金融 资产 6.4.7.2 251,278,745.80 9,260,335.80
其中： 股票 投资
131,237,271.80 7,497,085.00
基金投 资
- -
债券投 资
120,041,474.00 1,763,250.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,279,135.75 11,915.06
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
259,890,278.62 10,759,412.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
48,699,526.95 -
应付证 券清 算款
293,850.59 -
应付赎 回 款
4,911.91 -
应付管 理人 报酬
135,175.49 11,700.26
应付托 管费
33,793.87 2,925.09
应付销 售服 务费
134.31 136.10
应付交 易费 用 6.4.7.7 604,492.39 31,705.49 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
18,208.57 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 123,978.50 50,000.00
负债合 计
49,914,072.58 96,466.94
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 214,155,189.07 10,817,390.54
未分配 利润 6.4.7.10 -4,178,983.03 -154,445.06
所有者 权益 合计
209,976,206.04 10,662,945.48
负债和 所有 者权 益总 计
259,890,278.62 10,759,412.42
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ，本 基 金 A 类基 金份额 净值 人民 币 0.9805 元，A 类基 金份 额
213,473,373.46 份；C 类 基金份 额净 值人 民 币 0.9768 元 ，C 类 基金 份 额681,815.61 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
2,779,388.30 -1,722,475.78
1.利息 收入
2,301,047.21 57,342.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 69,007.47 10,174.10
债券利 息收 入
2,092,806.22 27,951.87
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
139,233.52 19,216.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-9,677,637.92 -1,488,397.32
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -10,970,424.57 -1,549,158.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 62,199.26 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,230,587.39 60,760.71
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
9,661,980.27 -291,469.86
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
493,998.74 49.02
减： 二、费用
3,402,107.23 284,681.55
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 846,114.24 76,992.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 211,528.55 19,248.21
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 808.13 881.00
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,683,166.81 105,470.56
5．利 息支 出
517,917.17 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
517,917.17 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 142,572.33 82,089.06
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-622,718.93 -2,007,157.33
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-622,718.93 -2,007,157.33
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 红塔 红土 优质 成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
10,817,390.54 -154,445.06 10,662,945.48
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -622,718.93 -622,718.93
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
203,337,798.53 -3,401,819.04 199,935,979.49
其中：1.基 金申 购款 336,041,714.07 -5,090,157.96 330,951,556.11
2. 基金 赎回 款 -132,703,915.54 1,688,338.92 -131,015,576.62
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
214,155,189.07 -4,178,983.03 209,976,206.04
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
21,155,544.13 970,316.20 22,125,860.33
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,007,157.33 -2,007,157.33
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-177,530.55 7,614.51 -169,916.04
其中：1.基 金申 购款 71,570.42 -4,418.31 67,152.11
2. 基金 赎回 款 -249,100.97 12,032.82 -237,068.15
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
20,978,013.58 -1,029,226.62 19,948,786.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘辉______
______ 刘辉______
____ 李志 朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
红塔红土优质 成长灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国 证
券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许可[2015]1467 号 《 关 于核准 红塔 红土 优质
成长灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人红塔红土 基金管理
有限公司(以下 简称 “红 塔 红土基金公司 ”)向社 会公 开发行募集。 本基金的 首 次发售募集 的有效
认购资 金扣 除认 购费 后的 净认购 金额 为人 民币 20,979,594.13 元 ，折合 20,979,594.13 份 基金 份红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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额；有 效认 购资 金在 募集 期间产 生的 利息 为人 民币 530.52 元， 折合 530.52 份基金 份额 ，以 上实
收基金 （本 息） 合计 为人 民币 20,980,124.65 元， 折合 20,980,124.65 份基 金份额 。其 中 A 类基
金首次 发售 募集 的有 效认 购资金 为人 民 币20,165,621.38 元， 折合20,165,621.38 份基 金份 额；C
类基金 首次 发售 募集 的有 效认购 资金 为人 民币 814,503.27 元， 折合 814,503.27 份基 金份 额。 本
基金合 同 于2015 年8 月6 日正式 生效 。 本基 金为 契 约型开 放式 基金 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基
金管理人为红 塔红土基 金 公司，注册登 记机构为 红 塔红土基金公 司，基金 托 管人为广州 农村商业
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “广 州农 村商 业银 行”) 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、创 业板 以及 其他 经中 国证监 会批 准发 行上 市的 股票） 、固 定收 益类 资产 （ 国债、 地方 政府 债、
金融债、企业 债、公司 债 、次级债、中 小企业私 募 债、可转换债 券、可交 换 债券、分离 交易可转
债、 央 行票 据、 中期 票据 、 短期 融资 券 （ 含超 短期 融资券 ） 、 资产 支持 证券、 债券回 购、 银行 存款
及现金 等） 、 衍生 工具 （ 权 证、 股指 期货 等 ） 以 及经 中国证 监会 批准 允许 基金 投资的 其它 金融 工具
（但需 符合 中国 证监 会的 相关规 定) 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例 为0%-95%， 债券 等固定 收益 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于
5%；权证投资 占基金资 产 净值的比例为 0%-3%，每 个交易日日终 在扣除股 指 期货合约需缴 纳的交
易保证 金后 ， 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指数 × 55%+ 中债 总指数 （财 富） ×45 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中 国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
（1） 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金
和衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
（2） 金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允 价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和 金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按照估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上 未经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定 公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于 卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按卖出债券 成交总额 与 其成本、应收 利
息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出衍生 工具成交 日 确认，并按卖 出衍生工 具 成交金额与其 成
本的差 额入 账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期 损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.80% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提； 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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(3) 基 金销 售服 务费 ： 本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费，C 类 基金 份额 的 销售服 务费 按
前一 日C 类 基金 资产 净值 的 0.25% 年 费率 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用根 据有 关法 规 及相应 协议 规定 ， 按 费用 实际支 出金 额列 入当 期费 用， 由 基金 托管
人从基 金财 产中 支付 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 分配 收益 将有所 不同 。本 基金 同一 类别的 每份 基金 份额 享有 同等分 配权 ；
(2) 基 金收 益分 配采 用现 金 或红利 再投 资方 式， 投资 人可选 择获 取现 金红 利， 投资人 可选 择获
取现金红利或 将现金红 利 自动转为基份 额进行再 投 资；基金份额 持有人事 先 未做出选择 的，默认
分红方 式为 现金 红利 ；
(3) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收 益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
(4) 在 符合 上述 基金 收益 分 配的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配至 多六 次， 每次 基金收 益分 配比
例不得 低于 可供 分配 利润 的 30% ；
(5) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本期 无需 要说 明的 会计估 计变 更。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本期 无需 要说 明的 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
（2） 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全 面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业 务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ，资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为(以 下称
资管产品运营 业务)，暂 适 用简易计税方 法，按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资
管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的， 资 管产品运营 业务不得红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 未缴
纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税
额中抵 减。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财 税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得 个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 4,940,205.37
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 92 页
合计： 4,940,205.37
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 121,290,655.03 131,237,271.80 9,946,616.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 959,968.86 958,474.00 -1,494.86
银行间 市场 119,566,041.64 119,083,000.00 -483,041.64
合计 120,526,010.50 120,041,474.00 -484,536.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 241,816,665.53 251,278,745.80 9,462,080.27
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 无买 入返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回 购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 428.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 573.40
应收债 券利 息 2,278,080.70
应收买 入返 售证 券利 息 - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 92 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 53.10
合计 2,279,135.75
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 597,459.36
银行间 市场 应付 交易 费用 7,033.03
合计 604,492.39
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6.17
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 99,177.14
合计 123,978.50
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
红塔红 土优 质成 长 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,167,386.83 10,167,386.83
本期申 购 335,755,698.64 335,755,698.64
本期赎 回( 以"-" 号填列) -132,449,712.01 -132,449,712.01
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 92 页
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 213,473,373.46 213,473,373.46
金额单 位： 人民 币元
红塔红 土优 质成 长 C
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 650,003.71 650,003.71
本期申 购 286,015.43 286,015.43
本期赎 回( 以"-" 号填列) -254,203.53 -254,203.53
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 681,815.61 681,815.61
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
红塔红 土优 质成 长 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -116,326.76 -27,866.31 -144,193.07
本期利 润 -10,250,451.92 9,632,724.18 -617,727.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,403,737.25 -997,537.33 -3,401,274.58
其中： 基金 申购 款 -4,106,322.35 -978,714.78 -5,085,037.13
基金赎 回款 1,702,585.10 -18,822.55 1,683,762.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -12,770,515.93 8,607,320.54 -4,163,195.39
单位： 人民 币元
红塔红 土优 质成 长 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -8,427.83 -1,824.16 -10,251.99
本期利 润 -34,247.28 29,256.09 -4,991.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-466.91 -77.55 -544.46
其中： 基金 申购 款 -2,879.46 -2,241.37 -5,120.83 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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基金赎 回款 2,412.55 2,163.82 4,576.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -43,142.02 27,354.38 -15,787.64
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 22,779.71
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 34,444.44
结算备 付金 利息 收入 10,994.37
其他 788.95
合计 69,007.47
注： “ 其他 存款 利息 收入 ” 为协议 存款 利息 收入 ， “ 其 他”为 申购 款利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 570,266,923.21
减：卖 出股 票成 本总 额 581,237,347.78
买卖股 票差 价收 入 -10,970,424.57
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、 债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
62,199.26
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 62,199.26
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 92 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
22,826,055.55
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
22,138,445.54
减：应 收利 息总 额 625,410.75
买卖债 券差 价收 入 62,199.26
6.4.7.13.3 债 券投 资收 益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 92 页
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,230,587.39
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,230,587.39
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 9,661,980.27
—— 股 票投 资 10,141,923.17
—— 债 券投 资 -479,942.90
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,661,980.27
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 493,998.74
合计 493,998.74
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 92 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,681,416.81
银行间 市场 交易 费用 1,750.00
合计 1,683,166.81
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 99,177.14
债券帐 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 142,572.33
注： “ 其他 ”为 上清 所账 户 查询费 。
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，除 在 6.4.6 税 项中 披露 的事 项外， 本基 金无 其他 需要 披露的 资产 负 债
表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无发 生变 化。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 92 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
红塔红 土基 金公 司
基金管 理人 、 注 册登记 机 构、 基 金销 售机 构、 发 起
人
广州农 村商 业银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
红塔证 券（ “ 红 塔证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
深圳市 红塔 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
红塔证 券 143,241,457.40 11.35% 26,288,124.65 37.37%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
红塔证 券 912,565.85 41.46% - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间无通 过关 联方 交易 单元 进行的 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
红塔证 券 156,500,000.00 74.74% 133,400,000.00 100.00%
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 92 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
红塔证 券 133,400.64 13.35% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
红塔证 券 24,482.18 37.39% 9,977.65 28.62%
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
846,114.24 76,992.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
417.76 198.10
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的0.80% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.80 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 92 页
当期发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
211,528.55 19,248.21
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红塔红 土优 质成 长
A
红塔红 土优 质成 长C 合计
红塔红 土基 金公 司 - 735.41 735.41
合计 - 735.41 735.41
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
红 塔 红 土 优 质 成 长
A
红塔红 土优 质成 长C 合计
红塔红 土基 金公 司 - 814.93 814.93
合计 - 814.93 814.93
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.25% 。基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 本基 金 C 类 基金 份额 销
售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 92 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
基 金合 同生效 日（ 2015
年8 月6 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,000,100.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,100.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.6700% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
红塔红 土优 质成 长 A 红塔红 土优 质成 长 C
基金 合同 生效 日 （ 2015 年
8 月6 日 ） 持有 的基 金份 额
10,000,100.00 -
期初持 有的 基金 份额 10,000,100.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,100.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
47.6700% -
注：1 、基 金管 理人 持有 本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付；
2、 根据 《 红塔 红土 优质 成 长灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 规定 ， 发起 资金
认购本 基金 的金 额不 少于 人民币 1,000 万 元， 且发 起资 金 认购 的基 金份 额持 有期限 不少 于 3 年。
2015 年 8 月 6 日（ 基金 合 同生效 日） ，红 塔红 土基 金 公司运 用固 有资 金作 为发 起资金 认购 的本 基
金份额 为10,000,100.00 份，占 本基 金发 起时 份额 总量 的47.66% 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
红塔红 土优 质成 长 A 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 92 页
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
深 圳 市 红 塔 资
产管理有限公
司
- - 100.00 0.0000%
注：1 、其 他关 联方 持有 本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付。
2、本 期末 及上 年度 期末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 持有 本基 金C 类基 金份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广 州 农 村 商 业 银
行
4,940,205.37 22,779.71 6,851,109.36 8,619.91
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 广州 农村商 业银 行保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 期未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 92 页
002879
长缆
科技
2017 年6
月5 日
2017 年7
月 7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年7
月 17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年7
月 6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年7
月 10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年7
月 3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年7
月 12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年7
月 5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年7
月 5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年7
月 3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
601919
中远
海控
2017 年5
月17 日
重大
事项
5.35
2017 年7
月 26 日
5.89 520,000 2,774,665.00 2,782,000.00 -
002642
荣之
联
2017 年4
月10 日
重大
事项
25.06
2017 年7
月 7 日
22.54 25,900 645,119.00 649,054.00 -
300486
东杰
智能
2017 年1
月25 日
重大
事项
22.63
2017 年8
月 9 日
20.38 18,000 475,226.97 407,340.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币48,699,526.95 元， 是以 如下 债券作 为质 押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
1382023 13 陕 交建MTN1 2017 年7 月5 日 101.25 100,000 10,125,000.00 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 92 页
1382075 13 皖投 MTN1 2017 年7 月5 日 100.59 100,000 10,059,000.00
101364002 13 豫 水利MTN002 2017 年7 月6 日 102.94 100,000 10,294,000.00
101463015 14 粤 建工MTN001 2017 年7 月6 日 100.78 100,000 10,078,000.00
111698206
16 包 商银 行
CD052
2017 年7 月6 日 96.67 100,000 9,667,000.00
合计
500,000 50,223,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 于本 期末 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 、 金 融工 程 小组和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险 控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金 融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，并且 通 过分散化投资 以降低信 用 风险。本基金 投资于一 家 公司发行的 证券市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一 家公司 发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 92 页
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 58,298,000.00 -
合计 58,298,000.00 -
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评 级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 债券 为债 券期 限 小于等 于一 年的 政策 性金 融债及 银行 同业 存单 。
3、债 券投 资以 净价 列示 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 30,319,000.00 905,484.00
AAA 以下 31,424,474.00 857,766.80
未评级 - -
合计 61,743,474.00 1,763,250.80
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、债 券投 资以 净价 列示 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难或 因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金 管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 92 页
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得 超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券在证券交 易所上
市， 或 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 批注6.4.12 中所 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转让的情 况外，其 余 均能及时变现 。此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借 入短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：-
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入
返售金融资产 等，本基 金 的基金管理人 定期对本 基 金面临的利率 敏感性缺 口 进行监控， 并通过调
整投资组合的 久期等方 法 对上述利率风 险进行管 理 。下表统计了 本基金面 临 的利率风险 敞口。表
中所示为本基 金资产及 负 债的公允价值 ，并按照 合 约规定的利 率 重新定价 日 或到期日孰 早者予以
分类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
4,940,205.37 - - - - - 4,940,205.37
结算备 付金
1,274,152.78 - - - - - 1,274,152.78
存出保 证金
118,038.92 - - - - - 118,038.92
交易性 金融 资产
- - 108,904,570.00 11,136,904.00 - 131,237,271.80 251,278,745.80 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 92 页
应收利 息
- - - - - 2,279,135.75 2,279,135.75
资产总 计 6,332,397.07 - 108,904,570.00 11,136,904.00 - 133,516,407.55 259,890,278.62
负债
卖出回 购金 融资 产款 48,699,526.95 - - - - - 48,699,526.95
应付证 券清 算款 - - - - - 293,850.59 293,850.59
应付赎 回款 - - - - - 4,911.91 4,911.91
应付管 理人 报酬 - - - - - 135,175.49 135,175.49
应付托 管费 - - - - - 33,793.87 33,793.87
应付销 售服 务费 - - - - - 134.31 134.31
应付交 易费 用 - - - - - 604,492.39 604,492.39
应付利 息 - - - - - 18,208.57 18,208.57
其他负 债 - - - - - 123,978.50 123,978.50
负债总 计 48,699,526.95 - - - - 1,214,545.63 49,914,072.58
利率敏 感度 缺口 -42,367,129.88 - 108,904,570.00 11,136,904.00 - 不适用 不适用
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,162,400.71 - - - - - 1,162,400.71
结算备 付金 281,361.51 - - - - - 281,361.51
存出保 证金 43,399.34 - - - - - 43,399.34
交易性 金融 资产 - - - 1,763,250.80 - 7,497,085.00 9,260,335.80
应收利 息 - - - - - 11,915.06 11,915.06
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,487,161.56 - - 1,763,250.80 - 7,509,000.06 10,759,412.42
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 11,700.26 11,700.26
应付托 管费 - - - - - 2,925.09 2,925.09
应付销 售服 务费 - - - - - 136.10 136.10
应付交 易费 用 - - - - - 31,705.49 31,705.49
其他负 债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总 计 - - - - - 96,466.94 96,466.94
利率敏 感度 缺口 1,487,161.56 - - 1,763,250.80 - 不适用 不适用
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ，反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 ，利 率发 生 合理 、可 能
的变动 时 ，为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 净值 产生 的影 响 。 正数表 示可
能增加 基金 资产 净值 ，负 数表示 可能 减少 基金 资产 净值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基准 点 -167,209.38 -4,404.45 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 92 页
利率下 降 25 个 基准 点 167,767.91 4,424.12
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 131,237,271.80 62.50 7,497,085.00 70.31
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 120,041,474.00 57.17 1,763,250.80 16.54
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 251,278,745.80 119.67 9,260,335.80 86.85
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他价 格
风险的 敏感 性分 析， 反映 了在其 他变 量不 变的 假设 下，证 券投 资价 格发 生合 理、可 能
的变动 时， 将对 基金 资产 净值产 生的 影响 。正 数表 示可能 增加 基金 资产 净值 ，负数 表
示可能 减少 基金 资产 净值 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.本基 金业 绩比 较基 准上 升 5% 13,047,354.21 745,023.49
2.本基 金业 绩比 较基 准下 降 5% -13,047,354.21 -745,023.49
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 92 页
注：本 基金 业绩 比较 基准 ＝沪 深 300 指数 ×55 %+ 中 债总指 数（ 财富 ） × 45% 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：-
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
（a） 公允 价值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融 资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 127,275,194.70 元，划分为第二层次的余额为人民币
124,003,551.10 元， 无划 分为第 三层 次余 额。 于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金 持有的 以公 允价 值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币7,173,085.00 元， 划分
为第二 层次 的余 额为 人民 币 2,087,250.80 元 ，无 划 分为第 三层 次余 额。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 或第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（b） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 92 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 131,237,271.80 50.50
其中： 股票 131,237,271.80 50.50
2 固定收 益投 资 120,041,474.00 46.19
其中： 债券 120,041,474.00 46.19
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,214,358.15 2.39
7 其他各 项资 产 2,397,174.67 0.92
8 合计 259,890,278.62 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,876,050.00 1.37
C 制造业 66,030,341.78 31.45
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
7,825,792.40 3.73
E 建筑业 2,204,164.00 1.05
F 批发和 零售 业 3,321,200.00 1.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,350,032.00 5.88
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
656,693.62 0.31
J 金融业 15,909,648.00 7.58
K 房地产 业 5,652,000.00 2.69
L 租赁和 商务 服务 业 2,990,520.00 1.42
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,701,800.00 1.29
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,719,030.00 4.15
S 综合 - -
合计 131,237,271.80 62.50
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 160,000 3,800,000.00 1.81
2 000022 深赤湾 Ａ 125,000 3,718,750.00 1.77
3 601318 中国平 安 73,300 3,636,413.00 1.73
4 000338 潍柴动 力 267,000 3,524,400.00 1.68
5 000402 金 融 街 300,000 3,516,000.00 1.67
6 601607 上海医 药 115,000 3,321,200.00 1.58
7 300003 乐普医 疗 147,000 3,250,170.00 1.55
8 601398 工商银 行 618,500 3,247,125.00 1.55
9 000661 长春高 新 25,100 3,240,661.00 1.54
10 600887 伊利股 份 150,000 3,238,500.00 1.54
11 002563 森马服 饰 380,000 3,222,400.00 1.53
12 002008 大族激 光 92,000 3,186,880.00 1.52
13 000581 威孚高 科 123,000 3,185,700.00 1.52
14 601211 国泰君 安 154,000 3,158,540.00 1.50
15 002739 万达电 影 61,000 3,109,170.00 1.48
16 600276 恒瑞医 药 61,200 3,096,108.00 1.47
17 600004 白云机 场 166,700 3,077,282.00 1.47
18 002821 凯莱英 41,812 3,051,021.64 1.45
19 600056 中国医 药 117,000 3,036,150.00 1.45
20 600038 中直股 份 65,700 3,007,089.00 1.43
21 600900 长江电 力 194,980 2,998,792.40 1.43 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 92 页
22 600030 中信证 券 176,000 2,995,520.00 1.43
23 600138 中青旅 142,000 2,990,520.00 1.42
24 600562 国睿科 技 107,944 2,972,777.76 1.42
25 300144 宋城演 艺 140,000 2,921,800.00 1.39
26 600028 中国石 化 485,000 2,876,050.00 1.37
27 601939 建设银 行 467,000 2,872,050.00 1.37
28 002389 南洋科 技 136,000 2,864,160.00 1.36
29 603160 汇顶科 技 28,500 2,858,550.00 1.36
30 000601 韶能股 份 400,000 2,852,000.00 1.36
31 600196 复星医 药 92,000 2,851,080.00 1.36
32 300408 三环集 团 133,000 2,791,670.00 1.33
33 002202 金风科 技 180,000 2,784,600.00 1.33
34 601919 中远海 控 520,000 2,782,000.00 1.32
35 000828 东莞控 股 231,000 2,772,000.00 1.32
36 600054 黄山旅 游 158,000 2,701,800.00 1.29
37 002343 慈文传 媒 71,000 2,688,060.00 1.28
38 002003 伟星股 份 254,800 2,662,660.00 1.27
39 000651 格力电 器 59,500 2,449,615.00 1.17
40 600068 葛洲坝 196,100 2,204,164.00 1.05
41 600498 烽火通 信 86,000 2,180,100.00 1.04
42 001979 招商蛇 口 100,000 2,136,000.00 1.02
43 000418 小天鹅 Ａ 42,700 1,997,933.00 0.95
44 600886 国投电 力 250,000 1,975,000.00 0.94
45 002642 荣之联 25,900 649,054.00 0.31
46 300486 东杰智 能 18,000 407,340.00 0.19
47 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
48 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
49 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
50 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
51 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
52 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
53 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
54 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
55 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
56 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
57 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
58 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
59 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01
60 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 92 页
61 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01
62 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
63 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
64 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601677 明泰铝 业 4,434,371.60 41.59
2 000429 粤高速 Ａ 4,257,433.02 39.93
3 600519 贵州茅 台 4,129,215.71 38.72
4 000402 金 融 街 3,978,288.54 37.31
5 600562 国睿科 技 3,959,217.62 37.13
6 000895 双汇发 展 3,457,363.60 32.42
7 600068 葛洲坝 3,382,976.00 31.73
8 002563 森马服 饰 3,268,286.00 30.65
9 600038 中直股 份 3,264,320.15 30.61
10 600019 宝钢股 份 3,237,222.00 30.36
11 002739 万达电 影 3,222,847.68 30.22
12 600028 中国石 化 3,203,597.37 30.04
13 601398 工商银 行 3,163,264.00 29.67
14 000601 韶能股 份 3,047,348.00 28.58
15 002415 海康威 视 2,978,502.24 27.93
16 600708 光明地 产 2,946,537.65 27.63
17 601318 中国平 安 2,913,416.00 27.32
18 603986 兆易创 新 2,903,138.00 27.23
19 002008 大族激 光 2,892,710.23 27.13
20 600276 恒瑞医 药 2,847,344.00 26.70
21 300144 宋城演 艺 2,846,611.90 26.70
22 300408 三环集 团 2,841,672.00 26.65
23 000338 潍柴动 力 2,827,893.14 26.52
24 600036 招商银 行 2,822,716.00 26.47
25 600054 黄山旅 游 2,813,672.44 26.39
26 002821 凯莱英 2,812,815.40 26.38 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 92 页
27 300003 乐普医 疗 2,811,354.98 26.37
28 000022 深赤湾 Ａ 2,810,807.00 26.36
29 600056 中国医 药 2,806,778.59 26.32
30 600138 中青旅 2,802,746.97 26.28
31 600071 凤凰光 学 2,801,709.05 26.28
32 600064 南京高 科 2,798,991.91 26.25
33 300182 捷成股 份 2,797,517.55 26.24
34 600196 复星医 药 2,792,572.00 26.19
35 000963 华东医 药 2,787,630.56 26.14
36 601939 建设银 行 2,778,650.00 26.06
37 000581 威孚高 科 2,778,400.02 26.06
38 002343 慈文传 媒 2,775,908.00 26.03
39 601919 中远海 控 2,774,665.00 26.02
40 601211 国泰君 安 2,773,776.00 26.01
41 600660 福耀玻 璃 2,756,838.98 25.85
42 002003 伟星股 份 2,756,443.00 25.85
43 000028 国药一 致 2,743,992.98 25.73
44 600030 中信证 券 2,737,554.00 25.67
45 000661 长春高 新 2,731,946.00 25.62
46 600004 白云机 场 2,731,421.84 25.62
47 000900 现代投 资 2,725,276.00 25.56
48 603160 汇顶科 技 2,723,587.00 25.54
49 600900 长江电 力 2,723,310.24 25.54
50 600452 涪陵电 力 2,718,207.64 25.49
51 002202 金风科 技 2,714,843.00 25.46
52 002389 南洋科 技 2,714,209.00 25.45
53 000828 东莞控 股 2,697,787.00 25.30
54 600711 盛屯矿 业 2,682,020.00 25.15
55 601607 上海医 药 2,677,826.00 25.11
56 600887 伊利股 份 2,616,201.54 24.54
57 000726 鲁
泰Ａ 2,572,119.00 24.12
58 000543 皖能电 力 2,484,266.98 23.30
59 600335 国机汽 车 2,404,656.71 22.55
60 002540 亚太科 技 2,340,737.72 21.95
61 000650 仁和药 业 2,312,216.50 21.68
62 600073 上海梅 林 2,290,072.99 21.48 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 92 页
63 000915 山大华 特 2,275,503.00 21.34
64 000796 凯撒旅 游 2,275,035.50 21.34
65 002014 永新股 份 2,264,573.80 21.24
66 600162 香江控 股 2,259,610.00 21.19
67 600961 株冶集 团 2,219,553.61 20.82
68 002083 孚日股 份 2,217,304.83 20.79
69 600531 豫光金 铅 2,201,239.00 20.64
70 600027 华电国 际 2,196,591.00 20.60
71 600757 长江传 媒 2,178,822.81 20.43
72 000960 锡业股 份 2,151,621.11 20.18
73 600782 新钢股 份 2,148,094.00 20.15
74 600823 世茂股 份 2,117,246.50 19.86
75 000701 厦门信 达 2,102,718.58 19.72
76 600461 洪城水 业 2,073,014.89 19.44
77 600498 烽火通 信 2,067,549.50 19.39
78 600845 宝信软 件 2,051,353.50 19.24
79 000708 大冶特 钢 2,051,183.25 19.24
80 600269 赣粤高 速 2,036,989.65 19.10
81 600894 广日股 份 2,012,428.43 18.87
82 600289 亿阳信 通 2,008,597.00 18.84
83 600886 国投电 力 1,989,500.00 18.66
84 000651 格力电 器 1,985,469.03 18.62
85 000418 小天鹅 Ａ 1,984,318.00 18.61
86 001979 招商蛇 口 1,980,154.00 18.57
87 601313 江南嘉 捷 1,979,287.96 18.56
88 600750 江中药 业 1,972,286.40 18.50
89 600697 欧亚集 团 1,970,433.45 18.48
90 000718 苏宁环 球 1,970,263.75 18.48
91 300017 网宿科 技 1,957,100.00 18.35
92 600677 航天通 信 1,936,129.00 18.16
93 600668 尖峰集 团 1,935,077.98 18.15
94 600206 有研新 材 1,931,674.69 18.12
95 002133 广宇集 团 1,923,290.00 18.04
96 600278 东方创 业 1,865,611.39 17.50
97 600969 郴电国 际 1,855,140.00 17.40
98 002157 正邦科 技 1,854,353.00 17.39 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 54 页 共 92 页
99 002100 天康生 物 1,847,609.68 17.33
100 600093 易见股 份 1,844,968.00 17.30
101 600033 福建高 速 1,842,881.00 17.28
102 601688 华泰证 券 1,826,485.00 17.13
103 600026 中远海 能 1,823,595.00 17.10
104 601231 环旭电 子 1,803,725.32 16.92
105 600835 上海机 电 1,795,090.62 16.83
106 300357 我武生 物 1,794,051.65 16.83
107 601058 赛轮金 宇 1,789,863.00 16.79
108 600508 上海能 源 1,743,847.81 16.35
109 600966 博汇纸 业 1,741,425.90 16.33
110 600051 宁波联 合 1,724,145.51 16.17
111 603128 华贸物 流 1,689,805.10 15.85
112 601518 吉林高 速 1,658,597.00 15.55
113 600455 博通股 份 1,657,081.00 15.54
114 600350 山东高 速 1,650,024.97 15.47
115 000667 美好置 业 1,640,469.19 15.38
116 002026 山东威 达 1,630,105.49 15.29
117 600810 神马股 份 1,608,401.26 15.08
118 600271 航天信 息 1,598,253.88 14.99
119 600797 浙大网 新 1,588,660.00 14.90
120 600100 同方股 份 1,586,892.00 14.88
121 600713 南京医 药 1,576,084.59 14.78
122 600975 新五丰 1,553,669.00 14.57
123 300074 华平股 份 1,550,236.76 14.54
124 601636 旗滨集 团 1,544,367.00 14.48
125 600325 华发股 份 1,532,545.00 14.37
126 600483 福能股 份 1,526,218.52 14.31
127 600185 格力地 产 1,519,963.93 14.25
128 002441 众业达 1,514,174.32 14.20
129 000665 湖北广 电 1,507,815.24 14.14
130 002270 华明装 备 1,506,822.00 14.13
131 002309 中利集 团 1,505,781.16 14.12
132 300219 鸿利智 汇 1,504,669.00 14.11
133 000021 深科技 1,495,421.76 14.02
134 300240 飞力达 1,458,035.81 13.67 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 55 页 共 92 页
135 600808 马钢股 份 1,457,732.00 13.67
136 002088 鲁阳节 能 1,449,640.56 13.60
137 002237 恒邦股 份 1,446,219.00 13.56
138 002171 楚江新 材 1,431,009.12 13.42
139 600067 冠城大 通 1,422,055.00 13.34
140 002641 永高股 份 1,420,332.80 13.32
141 600980 北矿科 技 1,405,328.50 13.18
142 002440 闰土股 份 1,404,927.62 13.18
143 000876 新 希 望 1,404,632.00 13.17
144 300048 合康新 能 1,382,030.60 12.96
145 002135 东南网 架 1,377,806.04 12.92
146 600891 秋林集 团 1,376,993.99 12.91
147 002728 特一药 业 1,376,899.13 12.91
148 600510 黑牡丹 1,368,923.30 12.84
149 000936 华西股 份 1,363,403.82 12.79
150 600176 中国巨 石 1,360,133.00 12.76
151 600126 杭钢股 份 1,350,190.00 12.66
152 601678 滨化股 份 1,348,946.04 12.65
153 000883 湖北能 源 1,346,715.00 12.63
154 000006 深振业 Ａ 1,343,502.18 12.60
155 300282 汇冠股 份 1,340,840.00 12.57
156 600104 上汽集 团 1,335,305.21 12.52
157 600548 深高速 1,327,619.00 12.45
158 600795 国电电 力 1,325,105.00 12.43
159 600748 上实发 展 1,322,699.00 12.40
160 600741 华域汽 车 1,321,279.00 12.39
161 002267 陕天然 气 1,321,212.00 12.39
162 601088 中国神 华 1,320,269.00 12.38
163 600377 宁沪高 速 1,316,594.50 12.35
164 600642 申能股 份 1,316,257.00 12.34
165 000679 大连友 谊 1,315,579.00 12.34
166 600252 中恒集 团 1,314,975.00 12.33
167 000531 穗恒运 Ａ 1,314,606.00 12.33
168 000732 泰禾集 团 1,310,384.53 12.29
169 300067 安诺其 1,308,741.47 12.27
170 000069 华侨城 Ａ 1,307,951.00 12.27 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 56 页 共 92 页
171 002627 宜昌交 运 1,307,385.29 12.26
172 000719 大地传 媒 1,306,612.29 12.25
173 600499 科达洁 能 1,305,817.01 12.25
174 600439 瑞贝卡 1,305,641.99 12.24
175 600177 雅戈尔 1,305,159.22 12.24
176 600035 楚天高 速 1,305,110.81 12.24
177 002626 金达威 1,304,879.48 12.24
178 002394 联发股 份 1,304,509.76 12.23
179 600688 上海石 化 1,303,496.10 12.22
180 600665 天地源 1,301,571.00 12.21
181 600606 绿地控 股 1,298,164.00 12.17
182 600811 东方集 团 1,296,699.00 12.16
183 300039 上海凯 宝 1,295,531.16 12.15
184 002281 光迅科 技 1,294,341.00 12.14
185 002541 鸿路钢 构 1,294,067.23 12.14
186 600292 远达环 保 1,292,698.84 12.12
187 000030 富奥股 份 1,291,906.80 12.12
188 000951 中国重 汽 1,291,095.08 12.11
189 000552 靖远煤 电 1,289,355.00 12.09
190 300108 双龙股 份 1,288,259.96 12.08
191 000761 本钢板 材 1,286,456.00 12.06
192 000919 金陵药 业 1,285,817.79 12.06
193 002737 葵花药 业 1,285,097.00 12.05
194 002534 杭锅股 份 1,284,850.00 12.05
195 600346 恒力股 份 1,282,381.00 12.03
196 002727 一心堂 1,281,560.64 12.02
197 600039 四川路 桥 1,281,316.29 12.02
198 000703 恒逸石 化 1,280,722.56 12.01
199 600210 紫江企 业 1,280,457.00 12.01
200 600585 海螺水 泥 1,279,987.00 12.00
201 600467 好当家 1,279,274.72 12.00
202 601222 林洋能 源 1,277,255.16 11.98
203 002001 新 和 成 1,277,063.23 11.98
204 002092 中泰化 学 1,275,783.00 11.96
205 600236 桂冠电 力 1,275,020.00 11.96
206 002033 丽江旅 游 1,274,796.91 11.96 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 57 页 共 92 页
207 002118 紫鑫药 业 1,274,074.14 11.95
208 300269 联建光 电 1,273,156.32 11.94
209 300274 阳光电 源 1,272,890.20 11.94
210 600637 东方明 珠 1,272,414.66 11.93
211 600846 同济科 技 1,271,422.21 11.92
212 000686 东北证 券 1,271,062.91 11.92
213 000898 鞍钢股 份 1,270,065.00 11.91
214 300339 润和软 件 1,269,272.00 11.90
215 000059 华锦股 份 1,268,666.00 11.90
216 600704 物产中 大 1,265,693.00 11.87
217 601339 百隆东 方 1,264,728.91 11.86
218 000990 诚志股 份 1,264,063.50 11.85
219 600308 华泰股 份 1,259,076.72 11.81
220 000751 锌业股 份 1,258,274.00 11.80
221 300026 红日药 业 1,257,064.00 11.79
222 000420 吉林化 纤 1,257,019.00 11.79
223 300206 理邦仪 器 1,256,023.25 11.78
224 600805 悦达投 资 1,253,712.99 11.76
225 000521 美菱电 器 1,253,048.96 11.75
226 601579 会稽山 1,251,799.28 11.74
227 600170 上海建 工 1,250,448.00 11.73
228 002452 长高集 团 1,249,592.94 11.72
229 600011 华能国 际 1,249,164.00 11.71
230 600567 山鹰纸 业 1,247,509.00 11.70
231 002037 久联发 展 1,244,519.60 11.67
232 002515 金字火 腿 1,243,131.50 11.66
233 601233 桐昆股 份 1,237,073.41 11.60
234 000587 金洲慈 航 1,236,174.00 11.59
235 002462 嘉事堂 1,235,502.96 11.59
236 600129 太极集 团 1,234,328.58 11.58
237 002344 海宁皮 城 1,233,999.00 11.57
238 300326 凯利泰 1,233,566.67 11.57
239 000055 方大集 团 1,230,753.50 11.54
240 600513 联环药 业 1,230,660.24 11.54
241 600960 渤海活 塞 1,228,540.81 11.52
242 000813 德展健 康 1,227,805.00 11.51 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 58 页 共 92 页
243 002147 新光圆 成 1,225,758.00 11.50
244 603168 莎普爱 思 1,221,407.15 11.45
245 600216 浙江医 药 1,205,221.49 11.30
246 000978 桂林旅 游 1,204,935.00 11.30
247 002087 新野纺 织 1,200,546.00 11.26
248 601699 潞安环 能 1,199,025.54 11.24
249 002063 远光软 件 1,189,360.00 11.15
250 300139 晓程科 技 1,169,387.57 10.97
251 600990 四创电 子 1,163,848.65 10.91
252 603939 益丰药 房 1,133,081.26 10.63
253 603883 老百姓 1,130,939.89 10.61
254 002352 顺丰控 股 1,124,031.96 10.54
255 600057 象屿股 份 1,120,808.63 10.51
256 002013 中航机 电 1,112,885.00 10.44
257 002582 好想你 1,097,328.00 10.29
258 603609 禾丰牧 业 1,086,755.00 10.19
259 600557 康缘药 业 1,083,653.80 10.16
260 603123 翠微股 份 1,074,000.00 10.07
261 002412 汉森制 药 1,071,061.00 10.04
262 600976 健民集 团 1,063,655.97 9.98
263 600435 北方导 航 1,056,009.00 9.90
264 300031 宝通科 技 1,055,374.00 9.90
265 000513 丽珠集 团 1,051,965.00 9.87
266 000637 茂化实 华 1,050,643.23 9.85
267 600261 阳光照 明 1,050,056.00 9.85
268 002369 卓翼科 技 1,049,141.70 9.84
269 600285 羚锐制 药 1,047,061.00 9.82
270 002313 日海通 讯 1,044,443.00 9.80
271 600998 九州通 1,043,811.23 9.79
272 002203 海亮股 份 1,040,508.44 9.76
273 002017 东信和 平 1,039,063.00 9.74
274 600768 宁波富 邦 1,038,881.00 9.74
275 000795 英洛华 1,036,939.90 9.72
276 600327 大东方 1,033,810.73 9.70
277 000790 泰合健 康 1,031,367.00 9.67
278 002194 武汉凡 谷 1,030,969.00 9.67 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 59 页 共 92 页
279 600829 人民同 泰 1,030,054.96 9.66
280 300236 上海新 阳 1,027,002.37 9.63
281 000705 浙江震 元 1,020,079.38 9.57
282 600529 山东药 玻 1,017,241.00 9.54
283 002187 广百股 份 1,010,605.16 9.48
284 600288 大恒科 技 1,004,388.00 9.42
285 600694 大商股 份 1,004,163.00 9.42
286 300389 艾比森 1,002,649.91 9.40
287 002057 中钢天 源 1,000,779.85 9.39
288 600623 华谊集 团 998,239.00 9.36
289 002165 红 宝 丽 990,922.00 9.29
290 300076 GQY 视讯 990,473.00 9.29
291 000597 东北制 药 985,534.94 9.24
292 002182 云海金 属 982,683.10 9.22
293 002470 金正大 981,253.00 9.20
294 000422 湖北宜 化 981,176.00 9.20
295 002618 丹邦科 技 977,660.00 9.17
296 600597 光明乳 业 972,868.63 9.12
297 000404 华意压 缩 971,720.43 9.11
298 600077 宋都股 份 969,519.00 9.09
299 000989 九 芝 堂 969,375.00 9.09
300 600418 江淮汽 车 969,024.00 9.09
301 002550 千红制药 966,908.00 9.07
302 000421 南京公 用 964,436.35 9.04
303 600847 *ST 万里 963,065.00 9.03
304 300238 冠昊生 物 962,467.66 9.03
305 300049 福瑞股 份 959,967.76 9.00
306 300424 航新科 技 957,693.06 8.98
307 603366 日出东 方 954,263.00 8.95
308 002467 二六三 949,323.72 8.90
309 000523 广州浪 奇 945,808.00 8.87
310 002045 国光电 器 944,423.00 8.86
311 300207 欣旺达 939,013.00 8.81
312 300012 华测检 测 933,504.00 8.75
313 600237 铜峰电 子 919,413.11 8.62
314 000411 英特集 团 917,053.00 8.60 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 60 页 共 92 页
315 600062 华润双 鹤 914,780.00 8.58
316 600203 福日电 子 913,730.09 8.57
317 002566 益盛药 业 913,296.00 8.57
318 002294 信立泰 913,056.00 8.56
319 603989 艾华集 团 908,553.00 8.52
320 000702 正虹科 技 905,354.00 8.49
321 600983 惠而浦 904,139.44 8.48
322 000823 超声电 子 902,322.82 8.46
323 300227 光韵达 899,411.00 8.43
324 600594 益佰制 药 899,351.00 8.43
325 000733 振华科 技 891,844.35 8.36
326 002314 南山控 股 883,525.55 8.29
327 002056 横店东 磁 879,316.38 8.25
328 300398 飞凯材 料 867,813.66 8.14
329 600315 上海家 化 862,209.00 8.09
330 600850 华东电 脑 860,115.11 8.07
331 002712 思美传 媒 858,607.00 8.05
332 600458 时代新 材 856,427.46 8.03
333 600020 中原高 速 848,408.00 7.96
334 002533 金杯电 工 846,806.61 7.94
335 002557 洽洽食 品 842,208.95 7.90
336 002731 萃华珠 宝 842,100.04 7.90
337 002196 方正电 机 839,724.17 7.88
338 002574 明牌珠 宝 839,171.00 7.87
339 600426 华鲁恒 升 834,706.80 7.83
340 000966 长源电 力 834,677.00 7.83
341 600561 江西长 运 833,227.53 7.81
342 600366 宁波韵 升 830,829.00 7.79
343 002719 麦趣尔 828,750.70 7.77
344 600683 京投发 展 828,513.68 7.77
345 601218 吉鑫科 技 828,422.56 7.77
346 000908 景峰医 药 828,344.93 7.77
347 300303 聚飞光 电 826,704.00 7.75
348 603100 川仪股 份 826,573.00 7.75
349 002130 沃尔核 材 825,393.34 7.74
350 002184 海得控 制 825,365.84 7.74 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 61 页 共 92 页
351 600517 置信电 气 825,113.00 7.74
352 600889 南京化 纤 821,452.50 7.70
353 002124 天邦股 份 814,136.00 7.64
354 600248 延长化 建 812,063.38 7.62
355 300226 上海钢 联 803,620.76 7.54
356 600207 安彩高 科 803,307.00 7.53
357 000759 中百集 团 801,273.76 7.51
358 000785 武汉中 商 790,157.80 7.41
359 600287 江苏舜 天 786,780.00 7.38
360 603223 恒通股 份 783,304.04 7.35
361 600052 浙江广 厦 781,003.06 7.32
362 300365 恒华科 技 778,355.34 7.30
363 600058 五矿发 展 774,220.00 7.26
364 600729 重庆百 货 765,280.25 7.18
365 000555 神州信 息 764,157.57 7.17
366 600997 开滦股 份 763,960.00 7.16
367 300264 佳创视 讯 760,847.86 7.14
368 300286 安科瑞 760,119.08 7.13
369 600305 恒顺醋 业 758,552.79 7.11
370 000681 视觉中 国 755,499.22 7.09
371 300231 银信科技 754,363.00 7.07
372 300378 鼎捷软 件 750,091.44 7.03
373 603020 爱普股 份 749,688.98 7.03
374 600537 亿晶光 电 749,138.00 7.03
375 002216 三全食 品 748,233.00 7.02
376 600718 东软集 团 742,095.29 6.96
377 002528 英飞拓 740,939.00 6.95
378 600973 宝胜股 份 738,184.00 6.92
379 600268 国电南 自 736,710.52 6.91
380 002350 北京科 锐 736,095.69 6.90
381 600875 东方电 气 731,434.24 6.86
382 000668 荣丰控 股 730,962.01 6.86
383 600898 国美通 讯 730,321.00 6.85
384 300396 迪瑞医 疗 726,500.39 6.81
385 600723 首商股 份 724,174.00 6.79
386 600476 湘邮科 技 720,598.00 6.76 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 62 页 共 92 页
387 002366 台海核 电 719,412.73 6.75
388 002471 中超控 股 719,040.00 6.74
389 000899 赣能股 份 716,558.00 6.72
390 000043 中航地 产 715,286.00 6.71
391 000926 福星股 份 713,150.00 6.69
392 000036 华联控 股 711,579.00 6.67
393 002082 栋梁新 材 708,323.00 6.64
394 000958 东方能 源 704,173.00 6.60
395 600235 民丰特 纸 696,930.74 6.54
396 600323 瀚蓝环 境 685,704.79 6.43
397 002236 大华股 份 684,489.00 6.42
398 002396 星网锐 捷 684,465.48 6.42
399 002615 哈尔斯 684,454.98 6.42
400 601139 深圳燃 气 681,834.00 6.39
401 600769 祥龙电 业 679,968.00 6.38
402 002419 天虹股 份 673,769.00 6.32
403 600356 恒丰纸 业 673,591.97 6.32
404 002225 濮耐股 份 671,528.00 6.30
405 601126 四方股 份 670,421.00 6.29
406 002231 奥维通 信 667,055.00 6.26
407 600396 金山股 份 665,256.00 6.24
408 600470 六国化 工 663,550.85 6.22
409 600780 通宝能 源 658,944.77 6.18
410 600600 青岛啤 酒 657,954.00 6.17
411 603003 龙宇燃 油 657,847.00 6.17
412 000977 浪潮信 息 656,938.58 6.16
413 002577 雷柏科 技 654,001.00 6.13
414 600295 鄂尔多 斯 653,493.00 6.13
415 000488 晨鸣纸 业 649,200.00 6.09
416 000905 厦门港 务 648,080.00 6.08
417 002642 荣之联 645,119.00 6.05
418 600141 兴发集 团 636,912.00 5.97
419 600496 精工钢 构 633,632.83 5.94
420 000619 海螺型 材 629,053.00 5.90
421 300163 先锋新 材 624,112.00 5.85
422 601928 凤凰传 媒 620,755.00 5.82 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 63 页 共 92 页
423 300119 瑞普生 物 619,008.73 5.81
424 000755 *ST 三维 617,127.00 5.79
425 300105 龙源技 术 616,366.60 5.78
426 002692 睿康股 份 615,537.00 5.77
427 600238 海南椰 岛 614,865.00 5.77
428 000848 承德露 露 611,779.00 5.74
429 002058 威 尔 泰 609,364.00 5.71
430 000031 中粮地 产 606,326.65 5.69
431 002567 唐人神 600,518.20 5.63
432 002387 黑牛食 品 597,735.00 5.61
433 600684 珠江实 业 597,706.00 5.61
434 600742 一汽富 维 597,442.00 5.60
435 600076 康欣新 材 597,132.49 5.60
436 600970 中材国 际 590,240.49 5.54
437 300477 合纵科 技 586,148.36 5.50
438 000625 长安汽 车 585,144.00 5.49
439 300312 邦讯技 术 583,385.00 5.47
440 601886 江河集 团 583,143.00 5.47
441 600862 中航高 科 580,726.00 5.45
442 002417 三元达 580,355.00 5.44
443 000851 高鸿股 份 580,106.00 5.44
444 603012 创力集 团 577,820.00 5.42
445 603618 杭电股 份 575,691.00 5.40
446 300165 天瑞仪 器 574,948.12 5.39
447 002706 良信电 器 574,319.00 5.39
448 300228 富瑞特 装 573,528.00 5.38
449 300360 炬华科 技 573,402.00 5.38
450 000731 四川美 丰 573,187.00 5.38
451 603969 银龙股 份 571,626.22 5.36
452 002234 民和股 份 571,587.13 5.36
453 002310 东方园 林 570,800.00 5.35
454 002733 雄韬股 份 569,974.93 5.35
455 300265 通光线 缆 569,887.00 5.34
456 600830 香溢融 通 568,587.00 5.33
457 000698 沈阳化 工 567,882.39 5.33
458 300164 通源石 油 565,849.27 5.31 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 64 页 共 92 页
459 000906 浙商中 拓 562,063.00 5.27
460 600081 东风科 技 560,656.23 5.26
461 300070 碧水源 557,853.71 5.23
462 000957 中通客 车 554,979.05 5.20
463 002607 亚夏汽 车 552,162.58 5.18
464 002458 益生股 份 551,934.00 5.18
465 600060 海信电 器 548,993.52 5.15
466 600109 国金证 券 548,975.09 5.15
467 000700 模塑科 技 548,875.47 5.15
468 600354 敦煌种 业 545,097.00 5.11
469 000550 江铃汽 车 544,358.00 5.11
470 002548 金新农 543,267.42 5.09
471 600584 长电科 技 541,100.00 5.07
472 603167 渤海轮渡 539,930.00 5.06
473 002062 宏润建 设 536,530.00 5.03
474 600501 航天晨 光 536,452.00 5.03
475 002039 黔源电 力 536,263.00 5.03
476 002357 富临运 业 535,359.33 5.02
477 000600 建投能 源 535,337.88 5.02
478 600612 老凤祥 529,827.00 4.97
479 300262 巴安水 务 529,363.00 4.96
480 000655 金岭矿 业 526,326.00 4.94
481 603188 亚邦股 份 526,085.00 4.93
482 600881 亚泰集 团 524,479.00 4.92
483 600075 新疆天 业 522,282.00 4.90
484 600831 广电网 络 519,166.00 4.87
485 601929 吉视传 媒 516,496.00 4.84
486 000639 西王食 品 515,084.92 4.83
487 000910 大亚圣 象 510,818.51 4.79
488 600189 吉林森 工 509,583.00 4.78
489 002671 龙泉股 份 504,515.00 4.73
490 000498 山东路 桥 504,352.00 4.73
491 600022 山东钢 铁 503,986.00 4.73
492 000023 深天地 Ａ 498,898.35 4.68
493 601985 中国核 电 497,733.00 4.67
494 600509 天富能 源 492,638.96 4.62 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 65 页 共 92 页
495 300056 三维丝 491,037.00 4.61
496 000528 柳
工 489,500.00 4.59
497 002420 毅昌股 份 489,331.00 4.59
498 601890 亚星锚 链 489,248.00 4.59
499 002511 中顺洁 柔 488,160.00 4.58
500 002048 宁波华 翔 487,599.00 4.57
501 600653 申华控 股 486,610.00 4.56
502 601390 中国中 铁 486,442.00 4.56
503 600121 *ST 郑煤 485,954.00 4.56
504 603519 立霸股 份 484,193.00 4.54
505 000921 海信科 龙 484,081.00 4.54
506 002713 东易日 盛 483,378.83 4.53
507 300298 三诺生 物 483,146.19 4.53
508 002680 长生生 物 477,435.00 4.48
509 300486 东杰智 能 475,226.97 4.46
510 600971 恒源煤 电 469,560.00 4.40
511 000529 广弘控 股 465,583.00 4.37
512 000628 高新发 展 464,474.00 4.36
513 002532 新界泵 业 462,191.36 4.33
514 000632 三木集 团 461,370.00 4.33
515 603818 曲美家 居 456,771.00 4.28
516 300214 日科化 学 456,558.00 4.28
517 600626 申达股 份 448,596.00 4.21
518 600231 凌钢股 份 445,432.00 4.18
519 002482 广田集 团 439,616.00 4.12
520 603001 奥康国 际 438,017.62 4.11
521 002015 霞客环 保 436,629.00 4.09
522 600689 上海三 毛 436,611.00 4.09
523 600389 江山股 份 436,338.34 4.09
524 002763 汇洁股 份 434,495.92 4.07
525 600630 龙头股 份 433,886.00 4.07
526 300210 森远股 份 433,501.39 4.07
527 600691 阳煤化 工 433,092.00 4.06
528 002002 鸿达兴 业 433,083.00 4.06
529 002060 粤 水 电 432,975.15 4.06
530 000782 美达股 份 432,713.00 4.06 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 66 页 共 92 页
531 002324 普利特 430,821.62 4.04
532 002722 金轮股 份 428,836.77 4.02
533 002372 伟星新 材 428,400.50 4.02
534 601208 东材科 技 427,615.00 4.01
535 002302 西部建 设 427,191.00 4.01
536 002588 史丹利 427,181.00 4.01
537 603518 维格娜 丝 425,834.00 3.99
538 600502 安徽水 利 425,457.00 3.99
539 002556 辉隆股 份 423,778.00 3.97
540 600096 云天化 423,227.00 3.97
541 600986 科达股 份 423,204.00 3.97
542 002510 天汽模 422,792.81 3.97
543 002172 澳洋科 技 422,725.00 3.96
544 002150 通润装 备 422,234.66 3.96
545 601668 中国建 筑 422,135.00 3.96
546 300354 东华测 试 421,248.00 3.95
547 002154 报 喜 鸟 420,731.00 3.95
548 002555 三七互 娱 417,535.00 3.92
549 002248 *ST 东数 417,016.00 3.91
550 002559 亚威股 份 415,876.00 3.90
551 000570 苏常柴 Ａ 415,210.00 3.89
552 000920 南方汇 通 414,673.99 3.89
553 601566 九牧王 413,216.00 3.88
554 002543 万和电 气 411,801.00 3.86
555 603600 永艺股 份 410,784.75 3.85
556 600337 美克家 居 410,406.00 3.85
557 601098 中南传 媒 403,948.81 3.79
558 002159 三特索 道 399,583.00 3.75
559 603008 喜临门 389,883.00 3.66
560 603611 诺力股 份 383,951.00 3.60
561 600761 安徽合 力 382,974.00 3.59
562 600992 贵绳股 份 381,876.00 3.58
563 000530 大冷股 份 380,170.00 3.57
564 600860 *ST 京城 378,894.00 3.55
565 600569 安阳钢 铁 378,784.00 3.55
566 300341 麦迪电 气 377,615.76 3.54 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 67 页 共 92 页
567 601177 杭齿前 进 375,906.00 3.53
568 603899 晨光文 具 375,128.22 3.52
569 000723 美锦能 源 374,161.00 3.51
570 002705 新宝股 份 372,882.00 3.50
571 002209 达 意 隆 371,619.97 3.49
572 002301 齐心集 团 364,374.32 3.42
573 000415 渤海金 控 364,136.00 3.41
574 600882 广泽股 份 358,581.93 3.36
575 002403 爱仕达 354,355.00 3.32
576 000780 *ST 平能 351,142.00 3.29
577 002043 兔 宝 宝 349,814.98 3.28
578 002517 恺英网 络 310,220.12 2.91
579 002327 富安娜 309,043.70 2.90
580 002612 朗姿股 份 307,114.17 2.88
581 002293 罗莱生 活 306,775.00 2.88
582 002640 跨境通 296,735.00 2.78
583 002721 金一文 化 288,635.00 2.71
584 601601 中国太 保 282,104.00 2.65
585 601336 新华保 险 270,353.00 2.54
586 000721 西安饮 食 247,996.00 2.33
587 603199 九华旅 游 235,673.37 2.21
588 002186 全 聚 德 235,068.50 2.20
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 4,405,751.60 41.32
2 000429 粤高速 Ａ 4,361,069.80 40.90
3 601677 明泰铝 业 4,292,089.43 40.25
4 600036 招商银 行 3,347,245.85 31.39
5 002415 海康威 视 3,272,432.62 30.69
6 600019 宝钢股 份 3,169,868.70 29.73
7 000963 华东医 药 2,905,262.00 27.25
8 300182 捷成股 份 2,903,501.00 27.23 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 68 页 共 92 页
9 600708 光明地 产 2,846,398.00 26.69
10 600660 福耀玻 璃 2,810,491.00 26.36
11 600711 盛屯矿 业 2,777,148.74 26.04
12 000028 国药一 致 2,775,165.29 26.03
13 000900 现代投 资 2,696,326.74 25.29
14 600064 南京高 科 2,665,925.90 25.00
15 603986 兆易创 新 2,616,236.00 24.54
16 600452 涪陵电 力 2,597,117.00 24.36
17 000726 鲁
泰Ａ 2,544,479.20 23.86
18 600071 凤凰光 学 2,474,924.45 23.21
19 300017 网宿科 技 2,470,966.36 23.17
20 000915 山大华 特 2,423,475.00 22.73
21 002540 亚太科 技 2,365,671.50 22.19
22 000543 皖能电 力 2,364,846.18 22.18
23 600335 国机汽 车 2,329,189.21 21.84
24 600269 赣粤高 速 2,275,327.50 21.34
25 600073 上海梅 林 2,252,390.47 21.12
26 002083 孚日股 份 2,241,925.40 21.03
27 000650 仁和药 业 2,203,309.17 20.66
28 600961 株冶集 团 2,200,663.06 20.64
29 002014 永新股 份 2,172,186.16 20.37
30 600531 豫光金 铅 2,156,894.82 20.23
31 600750 江中药 业 2,134,285.00 20.02
32 600027 华电国 际 2,126,861.20 19.95
33 600162 香江控 股 2,126,420.50 19.94
34 600757 长江传 媒 2,119,989.52 19.88
35 600782 新钢股 份 2,114,047.77 19.83
36 000960 锡业股 份 2,111,542.96 19.80
37 000796 凯撒旅 游 2,099,420.51 19.69
38 600668 尖峰集 团 2,022,651.67 18.97
39 000708 大冶特 钢 2,002,808.14 18.78
40 000701 厦门信 达 1,999,616.28 18.75
41 600068 葛洲坝 1,999,400.00 18.75
42 600823 世茂股 份 1,992,541.00 18.69
43 600845 宝信软 件 1,969,083.14 18.47
44 600461 洪城水 业 1,961,537.80 18.40
45 600894 广日股 份 1,939,611.95 18.19
46 600697 欧亚集 团 1,937,115.92 18.17 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 69 页 共 92 页
47 600206 有研新 材 1,923,198.67 18.04
48 600289 亿阳信 通 1,916,549.54 17.97
49 601313 江南嘉 捷 1,909,089.50 17.90
50 600677 航天通 信 1,909,054.10 17.90
51 000718 苏宁环 球 1,896,279.30 17.78
52 600093 易见股 份 1,860,705.34 17.45
53 600033 福建高 速 1,858,826.00 17.43
54 002100 天康生 物 1,809,566.00 16.97
55 600835 上海机 电 1,805,355.96 16.93
56 601688 华泰证 券 1,787,822.91 16.77
57 600278 东方创 业 1,775,179.70 16.65
58 601231 环旭电 子 1,771,506.30 16.61
59 600969 郴电国 际 1,770,062.00 16.60
60 601058 赛轮金 宇 1,767,842.70 16.58
61 300357 我武生 物 1,752,563.15 16.44
62 002133 广宇集 团 1,738,672.24 16.31
63 600026 中远海 能 1,736,254.33 16.28
64 600508 上海能 源 1,683,233.07 15.79
65 600100 同方股 份 1,653,289.75 15.51
66 600966 博汇纸 业 1,653,179.00 15.50
67 002627 宜昌交 运 1,646,806.31 15.44
68 002157 正邦科 技 1,638,396.20 15.37
69 600797 浙大网 新 1,621,910.00 15.21
70 600271 航天信 息 1,619,860.70 15.19
71 600455 博通股 份 1,619,155.68 15.18
72 002026 山东威 达 1,574,311.81 14.76
73 603128 华贸物 流 1,573,407.00 14.76
74 600325 华发股 份 1,552,269.00 14.56
75 300074 华平股 份 1,537,079.56 14.42
76 002728 特一药 业 1,534,056.99 14.39
77 600051 宁波联 合 1,528,220.51 14.33
78 600185 格力地 产 1,504,681.80 14.11
79 600483 福能股 份 1,500,698.73 14.07
80 600350 山东高 速 1,499,110.34 14.06
81 300219 鸿利智 汇 1,495,691.92 14.03
82 601518 吉林高 速 1,493,496.00 14.01
83 000667 美好置 业 1,474,824.00 13.83
84 603123 翠微股 份 1,463,007.00 13.72 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 70 页 共 92 页
85 600980 北矿科 技 1,454,558.00 13.64
86 600810 神马股 份 1,448,767.44 13.59
87 002237 恒邦股 份 1,445,516.10 13.56
88 300240 飞力达 1,443,882.30 13.54
89 000665 湖北广 电 1,427,588.63 13.39
90 002440 闰土股 份 1,423,071.26 13.35
91 600713 南京医 药 1,417,677.20 13.30
92 601636 旗滨集 团 1,409,028.60 13.21
93 000021 深科技 1,401,455.40 13.14
94 002309 中利集 团 1,396,043.06 13.09
95 000978 桂林旅 游 1,396,000.30 13.09
96 002441 众业达 1,395,888.12 13.09
97 000876 新 希 望 1,376,778.00 12.91
98 600176 中国巨 石 1,375,426.60 12.90
99 002270 华明装 备 1,370,933.96 12.86
100 002171 楚江新 材 1,367,380.79 12.82
101 300206 理邦仪 器 1,365,677.38 12.81
102 600126 杭钢股 份 1,364,484.00 12.80
103 600808 马钢股 份 1,362,072.00 12.77
104 002737 葵花药 业 1,361,099.58 12.76
105 002088 鲁阳节 能 1,359,012.06 12.75
106 601088 中国神 华 1,349,584.90 12.66
107 002281 光迅科 技 1,347,896.12 12.64
108 600067 冠城大 通 1,343,166.00 12.60
109 002462 嘉事堂 1,322,267.00 12.40
110 600177 雅戈尔 1,318,889.93 12.37
111 002727 一心堂 1,313,482.80 12.32
112 002641 永高股 份 1,312,967.50 12.31
113 600035 楚天高 速 1,307,005.60 12.26
114 601678 滨化股 份 1,306,549.50 12.25
115 600795 国电电 力 1,300,135.00 12.19
116 000679 大连友 谊 1,299,294.88 12.19
117 002267 陕天然 气 1,298,500.83 12.18
118 600637 东方明 珠 1,293,187.04 12.13
119 600104 上汽集 团 1,291,635.00 12.11
120 600252 中恒集 团 1,290,571.87 12.10
121 600704 物产中 大 1,288,690.00 12.09
122 600439 瑞贝卡 1,285,021.00 12.05 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 71 页 共 92 页
123 600606 绿地控 股 1,282,849.61 12.03
124 600499 科达洁 能 1,281,024.14 12.01
125 000883 湖北能 源 1,279,630.90 12.00
126 000990 诚志股 份 1,278,875.68 11.99
127 600011 华能国 际 1,277,200.13 11.98
128 600567 山鹰纸 业 1,274,390.09 11.95
129 600975 新五丰 1,271,956.74 11.93
130 300039 上海凯 宝 1,269,353.60 11.90
131 600548 深高速 1,264,355.00 11.86
132 002534 杭锅股 份 1,263,474.48 11.85
133 600688 上海石 化 1,262,024.29 11.84
134 000919 金陵药 业 1,261,289.38 11.83
135 300067 安诺其 1,260,068.80 11.82
136 600642 申能股 份 1,258,499.20 11.80
137 601222 林洋能 源 1,255,804.00 11.78
138 000719 大地传 媒 1,255,242.90 11.77
139 000030 富奥股 份 1,255,136.60 11.77
140 000006 深振业 Ａ 1,254,730.82 11.77
141 002626 金达威 1,251,442.11 11.74
142 600748 上实发 展 1,248,996.25 11.71
143 300274 阳光电 源 1,243,031.00 11.66
144 600741 华域汽 车 1,242,542.38 11.65
145 300269 联建光 电 1,239,983.43 11.63
146 300108 双龙股 份 1,236,255.80 11.59
147 600377 宁沪高 速 1,235,946.03 11.59
148 300048 合康新 能 1,231,833.20 11.55
149 000069 华侨城 Ａ 1,231,592.70 11.55
150 000059 华锦股 份 1,231,496.40 11.55
151 000703 恒逸石 化 1,230,980.91 11.54
152 000521 美菱电 器 1,224,470.00 11.48
153 600811 东方集 团 1,223,110.75 11.47
154 002001 新 和 成 1,219,007.30 11.43
155 600805 悦达投 资 1,217,797.98 11.42
156 300326 凯利泰 1,217,111.76 11.41
157 300339 润和软 件 1,214,530.00 11.39
158 600292 远达环 保 1,207,261.16 11.32
159 600210 紫江企 业 1,205,622.80 11.31
160 600170 上海建 工 1,204,462.00 11.30 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 72 页 共 92 页
161 601339 百隆东 方 1,202,042.74 11.27
162 600039 四川路 桥 1,201,401.60 11.27
163 000751 锌业股 份 1,199,847.60 11.25
164 300026 红日药业 1,198,640.60 11.24
165 002135 东南网 架 1,198,374.50 11.24
166 002045 国光电 器 1,197,461.00 11.23
167 000732 泰禾集 团 1,195,796.14 11.21
168 002118 紫鑫药 业 1,195,264.00 11.21
169 000898 鞍钢股 份 1,193,916.80 11.20
170 002063 远光软 件 1,192,806.00 11.19
171 000587 金洲慈 航 1,191,092.77 11.17
172 600585 海螺水 泥 1,190,585.22 11.17
173 002092 中泰化 学 1,189,635.20 11.16
174 603168 莎普爱 思 1,189,260.72 11.15
175 601233 桐昆股 份 1,189,155.40 11.15
176 000531 穗恒运 Ａ 1,188,896.90 11.15
177 002147 新光圆 成 1,187,681.00 11.14
178 000552 靖远煤 电 1,185,961.00 11.12
179 600846 同济科 技 1,179,242.63 11.06
180 300282 汇冠股 份 1,179,160.50 11.06
181 000936 华西股 份 1,174,830.23 11.02
182 000761 本钢板 材 1,173,307.94 11.00
183 000420 吉林化 纤 1,169,842.00 10.97
184 600513 联环药 业 1,169,834.00 10.97
185 002013 中航机 电 1,165,916.62 10.93
186 000951 中国重 汽 1,162,926.86 10.91
187 601579 会稽山 1,162,567.99 10.90
188 002033 丽江旅 游 1,161,820.80 10.90
189 600665 天地源 1,159,135.00 10.87
190 600510 黑牡丹 1,157,865.57 10.86
191 000813 德展健 康 1,157,004.00 10.85
192 600129 太极集 团 1,154,653.26 10.83
193 600308 华泰股 份 1,153,872.95 10.82
194 002394 联发股 份 1,152,758.12 10.81
195 002203 海亮股 份 1,150,800.00 10.79
196 600467 好当家 1,147,641.16 10.76
197 002087 新野纺 织 1,146,057.16 10.75
198 000055 方大集 团 1,144,105.13 10.73 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 73 页 共 92 页
199 600346 恒力股 份 1,140,294.60 10.69
200 300236 上海新 阳 1,138,275.35 10.68
201 002515 金字火 腿 1,136,472.80 10.66
202 002541 鸿路钢 构 1,135,592.33 10.65
203 002344 海宁皮 城 1,132,840.15 10.62
204 300070 碧水源 1,130,016.94 10.60
205 603939 益丰药 房 1,128,450.76 10.58
206 600891 秋林集 团 1,127,563.50 10.57
207 600557 康缘药 业 1,126,246.54 10.56
208 002452 长高集 团 1,125,919.80 10.56
209 600435 北方导 航 1,124,215.00 10.54
210 000686 东北证 券 1,121,519.71 10.52
211 300207 欣旺达 1,121,440.73 10.52
212 601699 潞安环 能 1,120,688.95 10.51
213 600960 渤海活 塞 1,117,073.13 10.48
214 002037 久联发 展 1,116,285.37 10.47
215 600236 桂冠电 力 1,112,988.33 10.44
216 002194 武汉凡 谷 1,102,522.47 10.34
217 603883 老百姓 1,097,350.20 10.29
218 600057 象屿股 份 1,089,909.80 10.22
219 002352 顺丰控 股 1,078,083.80 10.11
220 002017 东信和 平 1,077,902.57 10.11
221 600562 国睿科 技 1,077,593.00 10.11
222 600990 四创电 子 1,076,437.00 10.10
223 603609 禾丰牧 业 1,074,605.90 10.08
224 000513 丽珠集 团 1,068,621.00 10.02
225 300139 晓程科 技 1,062,084.70 9.96
226 000488 晨鸣纸 业 1,058,565.00 9.93
227 002313 日海通 讯 1,057,898.00 9.92
228 600216 浙江医 药 1,043,149.77 9.78
229 002310 东方园 林 1,036,983.00 9.73
230 600998 九州通 1,034,548.80 9.70
231 002618 丹邦科 技 1,018,169.80 9.55
232 002369 卓翼科 技 1,010,690.00 9.48
233 002056 横店东 磁 1,002,541.86 9.40
234 300031 宝通科 技 1,002,016.90 9.40
235 600261 阳光照 明 999,901.40 9.38
236 600418 江淮汽 车 996,585.00 9.35 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 74 页 共 92 页
237 000823 超声电 子 993,819.00 9.32
238 002165 红 宝 丽 992,256.46 9.31
239 002470 金正大 991,864.00 9.30
240 600288 大恒科 技 987,920.10 9.26
241 600529 山东药 玻 985,066.53 9.24
242 600327 大东方 983,627.52 9.22
243 002582 好想你 980,869.95 9.20
244 600694 大商股 份 978,590.30 9.18
245 000597 东北制 药 973,380.00 9.13
246 000637 茂化实 华 972,144.34 9.12
247 002187 广百股 份 969,510.26 9.09
248 600829 人民同 泰 966,373.82 9.06
249 000421 南京公 用 964,297.23 9.04
250 002236 大华股 份 959,990.35 9.00
251 600285 羚锐制 药 957,145.60 8.98
252 600584 长电科 技 956,025.00 8.97
253 600597 光明乳 业 953,920.40 8.95
254 600976 健民集 团 953,090.00 8.94
255 603989 艾华集 团 951,864.96 8.93
256 002057 中钢天 源 950,459.80 8.91
257 002412 汉森制 药 949,520.60 8.90
258 000790 泰合健 康 945,449.20 8.87
259 600983 惠而 浦 934,219.19 8.76
260 600062 华润双 鹤 933,332.00 8.75
261 300424 航新科 技 931,245.80 8.73
262 000705 浙江震 元 929,382.70 8.72
263 300012 华测检 测 926,688.40 8.69
264 600077 宋都股 份 925,398.60 8.68
265 000422 湖北宜 化 923,982.57 8.67
266 000404 华意压 缩 921,889.40 8.65
267 002182 云海金 属 919,985.00 8.63
268 002294 信立泰 919,385.00 8.62
269 603366 日出东 方 913,551.00 8.57
270 000411 英特集 团 913,114.96 8.56
271 000795 英洛华 911,457.80 8.55
272 002467 二六三 910,831.26 8.54
273 002550 千红制 药 908,106.00 8.52
274 000523 广州浪 奇 907,118.96 8.51 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 75 页 共 92 页
275 300389 艾比森 906,031.97 8.50
276 002314 南山控 股 904,876.80 8.49
277 600237 铜峰电 子 901,503.86 8.45
278 600623 华谊集 团 899,576.40 8.44
279 300049 福瑞股 份 898,280.70 8.42
280 600207 安彩高 科 894,316.64 8.39
281 600315 上海家 化 890,483.80 8.35
282 600020 中原高 速 890,305.00 8.35
283 000989 九 芝 堂 889,374.25 8.34
284 300227 光韵达 885,850.16 8.31
285 002566 益盛药 业 883,412.00 8.28
286 300398 飞凯材 料 874,128.74 8.20
287 600768 宁波富 邦 867,997.90 8.14
288 000702 正虹科 技 866,030.90 8.12
289 300303 聚飞光 电 864,816.00 8.11
290 000905 厦门港 务 861,100.00 8.08
291 600847 *ST 万里 860,394.78 8.07
292 000958 东方能 源 859,940.00 8.06
293 002196 方正电 机 859,276.88 8.06
294 000681 视觉中 国 858,871.49 8.05
295 600517 置信电 气 858,327.00 8.05
296 300238 冠昊生 物 856,412.60 8.03
297 600594 益佰制 药 855,814.90 8.03
298 002719 麦趣尔 848,970.00 7.96
299 002557 洽洽食 品 845,984.59 7.93
300 600426 华鲁恒 升 844,583.40 7.92
301 600203 福日电 子 844,180.00 7.92
302 601218 吉鑫科 技 844,170.00 7.92
303 002712 思美传 媒 839,499.80 7.87
304 603100 川仪股 份 835,887.85 7.84
305 600683 京投发 展 826,901.71 7.75
306 600729 重庆百 货 826,284.01 7.75
307 600458 时代新 材 824,933.20 7.74
308 600850 华东电 脑 824,543.20 7.73
309 600889 南京化 纤 821,046.30 7.70
310 000402 金 融 街 816,157.80 7.65
311 300076 GQY 视讯 811,965.70 7.61
312 000966 长源电 力 807,585.30 7.57 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 76 页 共 92 页
313 002533 金杯电 工 803,989.00 7.54
314 000043 中航地 产 802,318.00 7.52
315 002184 海得控 制 801,589.38 7.52
316 000733 振华科 技 793,673.40 7.44
317 002130 沃尔核 材 792,376.84 7.43
318 000908 景峰医 药 790,193.00 7.41
319 600287 江苏舜 天 788,807.67 7.40
320 600366 宁波韵 升 784,687.35 7.36
321 002574 明牌珠 宝 782,553.08 7.34
322 600038 中直股 份 774,526.40 7.26
323 300226 上海钢 联 773,764.18 7.26
324 600295 鄂尔多 斯 771,232.50 7.23
325 600305 恒顺醋 业 770,241.60 7.22
326 600052 浙江广 厦 766,268.25 7.19
327 002731 萃华珠 宝 759,150.55 7.12
328 600248 延长化 建 754,478.90 7.08
329 000899 赣能股 份 753,887.08 7.07
330 002124 天邦股 份 748,942.20 7.02
331 600997 开滦股 份 748,389.40 7.02
332 601126 四方股 份 741,714.20 6.96
333 600875 东方电 气 740,717.60 6.95
334 002419 天虹股 份 740,426.00 6.94
335 000926 福星股 份 731,930.00 6.86
336 000785 武汉中 商 731,602.28 6.86
337 002225 濮耐股 份 730,806.00 6.85
338 300365 恒华科 技 730,636.80 6.85
339 600058 五矿发 展 730,483.93 6.85
340 002567 唐人神 723,964.63 6.79
341 600561 江西长 运 723,546.10 6.79
342 000759 中百集 团 719,955.44 6.75
343 601139 深圳燃 气 717,512.46 6.73
344 300264 佳创视 讯 717,121.17 6.73
345 600718 东软集 团 716,363.00 6.72
346 600268 国电南 自 716,154.54 6.72
347 600537 亿晶光 电 711,345.00 6.67
348 600600 青岛啤 酒 709,944.38 6.66
349 002350 北京科 锐 709,713.60 6.66
350 603020 爱普股 份 708,354.70 6.64 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 77 页 共 92 页
351 600973 宝胜股 份 707,955.40 6.64
352 000036 华联控 股 706,945.21 6.63
353 600723 首商股 份 704,966.78 6.61
354 002216 三全食 品 704,666.60 6.61
355 002528 英飞拓 701,461.25 6.58
356 300231 银信科 技 699,169.46 6.56
357 000555 神州信 息 694,190.35 6.51
358 002366 台海核 电 693,621.36 6.50
359 600141 兴发集 团 691,764.00 6.49
360 603223 恒通股份 691,732.50 6.49
361 603003 龙宇燃 油 685,109.00 6.43
362 600496 精工钢 构 680,191.60 6.38
363 002231 奥维通 信 677,428.65 6.35
364 002471 中超控 股 676,605.80 6.35
365 600742 一汽富 维 676,439.96 6.34
366 600780 通宝能 源 673,318.30 6.31
367 600684 珠江实 业 672,615.80 6.31
368 002159 三特索 道 670,522.40 6.29
369 600769 祥龙电 业 668,710.22 6.27
370 300286 安科瑞 666,157.50 6.25
371 600476 湘邮科 技 657,786.00 6.17
372 300378 鼎捷软 件 652,848.37 6.12
373 300396 迪瑞医 疗 652,423.43 6.12
374 000668 荣丰控 股 650,186.00 6.10
375 600323 瀚蓝环 境 647,872.00 6.08
376 002396 星网锐 捷 636,964.00 5.97
377 600898 国美通 讯 635,824.60 5.96
378 000977 浪潮信 息 633,686.00 5.94
379 002082 栋梁新 材 630,302.00 5.91
380 000031 中粮地 产 629,171.70 5.90
381 600396 金山股 份 628,822.40 5.90
382 600356 恒丰纸 业 627,568.60 5.89
383 600235 民丰特 纸 626,885.69 5.88
384 600470 六国化 工 623,147.20 5.84
385 601928 凤凰传 媒 617,057.60 5.79
386 002615 哈尔斯 616,167.20 5.78
387 300312 邦讯技 术 615,617.20 5.77
388 002302 西部建 设 612,726.76 5.75 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 78 页 共 92 页
389 002058 威 尔 泰 611,862.82 5.74
390 600970 中材国 际 610,287.00 5.72
391 000848 承德露 露 609,670.00 5.72
392 002387 黑牛食 品 603,859.00 5.66
393 600238 海南椰 岛 601,887.00 5.64
394 300265 通光线 缆 600,560.92 5.63
395 000957 中通客 车 597,419.96 5.60
396 000910 大亚圣 象 595,839.00 5.59
397 603969 银龙股 份 591,062.21 5.54
398 002577 雷柏科 技 590,980.70 5.54
399 600075 新疆天 业 590,265.00 5.54
400 600830 香溢融 通 585,647.00 5.49
401 000755 *ST 三维 583,086.82 5.47
402 000731 四川美 丰 581,452.00 5.45
403 601886 江河集 团 579,450.00 5.43
404 000625 长安汽 车 576,214.60 5.40
405 603618 杭电股 份 575,922.40 5.40
406 000619 海螺型 材 571,558.60 5.36
407 000851 高鸿股 份 569,766.40 5.34
408 300119 瑞普生 物 567,806.32 5.33
409 600060 海信电 器 565,575.00 5.30
410 300105 龙源技 术 565,001.90 5.30
411 300163 先锋新 材 563,752.00 5.29
412 002417 三元达 563,140.99 5.28
413 000921 海信科 龙 560,618.20 5.26
414 600109 国金证 券 560,616.00 5.26
415 002692 睿康股 份 557,280.00 5.23
416 600862 中航高 科 556,554.00 5.22
417 600612 老凤祥 556,530.40 5.22
418 002706 良信电 器 552,181.07 5.18
419 000698 沈阳化 工 550,561.30 5.16
420 300165 天瑞仪 器 548,606.13 5.14
421 000700 模塑科 技 548,506.00 5.14
422 603167 渤海轮 渡 546,981.00 5.13
423 600076 康欣新 材 545,592.60 5.12
424 002062 宏润建 设 543,995.50 5.10
425 600881 亚泰集 团 540,156.40 5.07
426 300164 通源石 油 540,039.80 5.06 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 79 页 共 92 页
427 603188 亚邦股 份 538,336.00 5.05
428 300228 富瑞特 装 537,419.20 5.04
429 300262 巴安水 务 537,257.00 5.04
430 600971 恒源煤 电 536,164.80 5.03
431 300477 合纵科 技 535,262.00 5.02
432 603012 创力集 团 533,943.08 5.01
433 000600 建投能 源 533,522.10 5.00
434 600081 东风科 技 525,829.12 4.93
435 300360 炬华科 技 525,765.90 4.93
436 000550 江铃汽 车 524,282.20 4.92
437 000906 浙商中 拓 524,273.64 4.92
438 002548 金新农 522,997.10 4.90
439 601890 亚星锚 链 522,610.00 4.90
440 002039 黔源电 力 521,790.95 4.89
441 002733 雄韬股 份 521,385.00 4.89
442 000528 柳
工 519,763.60 4.87
443 002511 中顺洁 柔 519,437.23 4.87
444 601390 中国中 铁 507,506.60 4.76
445 002357 富临运 业 504,741.00 4.73
446 600022 山东钢 铁 501,997.00 4.71
447 600831 广电网 络 500,893.00 4.70
448 601929 吉视传 媒 500,550.00 4.69
449 601985 中国核 电 497,336.00 4.66
450 002607 亚夏汽 车 494,697.70 4.64
451 000655 金岭矿 业 491,565.60 4.61
452 600501 航天晨 光 490,517.32 4.60
453 600354 敦煌种 业 489,750.23 4.59
454 002458 益生股 份 487,258.20 4.57
455 002146 荣盛发 展 486,632.00 4.56
456 603519 立霸股 份 485,543.50 4.55
457 601668 中国建 筑 484,107.00 4.54
458 002060 粤 水 电 482,083.00 4.52
459 000498 山东路 桥 481,041.80 4.51
460 002671 龙泉股 份 480,688.54 4.51
461 002048 宁波华 翔 480,560.00 4.51
462 002713 东易日 盛 479,300.00 4.50
463 002482 广田集 团 476,546.80 4.47
464 000023 深天地 Ａ 475,269.00 4.46 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 80 页 共 92 页
465 002234 民和股 份 474,019.00 4.45
466 600653 申华控 股 470,622.00 4.41
467 600189 吉林森 工 469,120.00 4.40
468 002002 鸿达兴 业 465,155.00 4.36
469 600509 天富能 源 462,395.00 4.34
470 300298 三诺生 物 461,974.17 4.33
471 000639 西王食 品 460,447.22 4.32
472 600121 *ST 郑煤 458,606.40 4.30
473 000628 高新发 展 458,050.00 4.30
474 000632 三木集 团 456,803.91 4.28
475 600231 凌钢股 份 453,865.50 4.26
476 002543 万和电 气 452,956.02 4.25
477 600028 中国石 化 450,956.00 4.23
478 300056 三维丝 450,317.00 4.22
479 600337 美克家 居 447,163.06 4.19
480 603518 维格娜 丝 446,102.44 4.18
481 000529 广弘控 股 445,773.00 4.18
482 603001 奥康国 际 443,526.99 4.16
483 002510 天汽模 441,452.00 4.14
484 603818 曲美家 居 440,721.52 4.13
485 603600 永艺股 份 439,878.36 4.13
486 300354 东华测 试 439,630.12 4.12
487 600389 江山股 份 436,855.38 4.10
488 002559 亚威股 份 436,159.00 4.09
489 002722 金轮股 份 434,182.00 4.07
490 002015 霞客环 保 433,361.05 4.06
491 002555 三七互 娱 432,381.50 4.05
492 002680 长生生 物 430,103.07 4.03
493 002324 普利特 429,632.17 4.03
494 601566 九牧王 426,862.18 4.00
495 600986 科达股 份 426,154.00 4.00
496 600502 安徽水 利 425,154.00 3.99
497 600691 阳煤化 工 423,776.00 3.97
498 002532 新界泵 业 422,956.00 3.97
499 002420 毅昌股 份 421,831.34 3.96
500 002372 伟星新 材 417,678.40 3.92
501 600626 申达股 份 416,225.60 3.90
502 002172 澳洋科 技 415,095.92 3.89 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 81 页 共 92 页
503 600630 龙头股 份 413,252.00 3.88
504 601208 东材科 技 412,550.30 3.87
505 601098 中南传 媒 411,613.12 3.86
506 000920 南方汇 通 409,495.80 3.84
507 002763 汇洁股 份 407,680.00 3.82
508 002588 史丹利 406,796.56 3.82
509 000530 大冷股 份 406,554.00 3.81
510 002301 齐心集 团 406,544.23 3.81
511 000782 美达股 份 406,030.00 3.81
512 002705 新宝股 份 405,891.40 3.81
513 000601 韶能股 份 405,640.40 3.80
514 002154 报 喜 鸟 404,335.80 3.79
515 300214 日科化 学 403,453.05 3.78
516 600096 云天化 399,503.50 3.75
517 601177 杭齿前 进 396,835.00 3.72
518 002556 辉隆股 份 396,255.60 3.72
519 600569 安阳钢 铁 394,483.60 3.70
520 600689 上海三 毛 392,044.30 3.68
521 300210 森远股 份 390,340.48 3.66
522 600761 安徽合 力 388,050.87 3.64
523 000415 渤海金 控 379,955.00 3.56
524 000570 苏常柴 Ａ 378,276.20 3.55
525 002209 达 意 隆 376,178.00 3.53
526 600992 贵绳股 份 375,666.00 3.52
527 300341 麦迪电 气 373,828.00 3.51
528 603899 晨光文 具 368,927.77 3.46
529 603611 诺力股 份 363,954.00 3.41
530 603008 喜临门 360,829.00 3.38
531 002150 通润装 备 360,356.40 3.38
532 600860 *ST 京城 359,433.00 3.37
533 002563 森马服 饰 351,638.00 3.30
534 600882 广泽股 份 349,914.00 3.28
535 000723 美锦能 源 341,084.00 3.20
536 002403 爱仕达 341,053.80 3.20
537 002043 兔 宝 宝 339,801.40 3.19
538 000780 *ST 平能 332,588.00 3.12
539 002327 富安娜 292,627.80 2.74
540 002248 *ST 东数 287,478.00 2.70 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 82 页 共 92 页
541 002293 罗莱生 活 287,181.30 2.69
542 002721 金一文 化 284,873.40 2.67
543 002612 朗姿股 份 277,759.00 2.60
544 600048 保利地 产 274,920.00 2.58
545 002640 跨境通 269,910.52 2.53
546 601601 中国太 保 268,491.50 2.52
547 002517 恺英网 络 267,912.60 2.51
548 000721 西安饮 食 264,266.00 2.48
549 601336 新华保 险 260,629.00 2.44
550 002186 全 聚 德 240,131.00 2.25
551 603199 九华旅 游 236,852.11 2.22
552 002008 大族激 光 230,772.95 2.16
553 000965 天保基 建 215,424.00 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额 （ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 694,835,611.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 570,266,923.21
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,957,000.00 4.74
其中： 政策 性金 融债 9,957,000.00 4.74
4 企业债 券 842,904.00 0.40
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 60,785,000.00 28.95
7 可转债 （可 交换 债） 115,570.00 0.06
8 同业存 单 48,341,000.00 23.02
9 其他 - -
10 合计 120,041,474.00 57.17
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 83 页 共 92 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 101364002 13 豫 水利 MTN002 100,000 10,294,000.00 4.90
2 1282421 12 湘 高速 MTN2 100,000 10,135,000.00 4.83
3 1382023 13 陕 交建 MTN1 100,000 10,125,000.00 4.82
4 1282477 12 渝 文资 MTN3 100,000 10,094,000.00 4.81
5 101463015 14 粤 建工 MTN001 100,000 10,078,000.00 4.80
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未持 有股指 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 报告 期内 未参 与股指 期货 交易 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 交易 。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 84 页 共 92 页
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期末， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 没有被监管部 门立案调 查 ，或在本报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 118,038.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,279,135.75
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,397,174.67
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 报告 期内 ，本 基金 所持可 转换 债券 均不 处于 转股期 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，投资 组合 报告 中数 字分 项之和 与合 计项 之间 可能 存 在尾 差。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
红塔
红土
优质
成长A
119 1,793,893.89 213,202,642.49 99.87% 270,730.97 0.13%
红塔
红土
优质
成长C
96 7,102.25 0.00 - 681,815.61 100.00%
合计 215 996,070.65 213,202,642.49 99.56% 952,546.58 0.44%
注：1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） ；
2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有 本
基金
红塔红 土优 质成
长 A
100,962.66 0.0473%
红塔红 土优 质成
长 C
614,502.90 90.1274%
合计 715,465.56 0.3341%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 86 页 共 92 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
红塔红 土优 质成 长A 0~10
红塔 红 土优 质成 长C 50~100
合计 50~100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
红塔红 土优 质成 长A 0~10
红塔红 土优 质成 长C -
合计 0~10
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
10,000,100.00 4.67 10,000,100.00 4.67 3 年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
608,474.50 0.28 - - -
基金经 理等 人 员 99,236.35 0.05 - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 7,754.71 0.00 - - -
合计 10,715,565.56 5.00 10,000,100.00 4.67 3 年
注：1 、上 述份 额总 数为 扣 除认购 费用 并包 含利 息结 转份额 后的 总份 额数 ；
2、 本 基金 发起 式资 金提 供 方仅为 基金 管理 人 ， 基 金 管理人 基金 经理 、 其他 从 业人员 认购 的基 金份
额不属 于发 起份 额。 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
红塔红 土优 质成
长A
红塔红 土优 质成
长 C
基金合 同生 效日 （2015 年 8 月 6 日） 基金 份
额总额
20,165,621.38 814,503.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,167,386.83 650,003.71
本报告 期基 金总 申购 份额 335,755,698.64 286,015.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 132,449,712.01 254,203.53
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 213,473,373.46 681,815.61
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开 基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
公司 2017 年第 2 次办 公 会审议 通过 ，同 意赵 耀不 再担任 红塔 红土 优质 成长 灵活配 置混 合 型
发起式 证券 投资 基金 的基 金经理， 增聘 林睿 担任 红 塔红土 优质 成长 灵活 配置 混合型 发起 式证 券 投
资基金 的基 金经 理。 公 司 已于 2017 年1 月 24 日在 基金业 协会 注册 登记 林睿 为红塔 红土 优质 成 长
灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 的基 金经 理， 并于 2017 年 3 月 2 日进 行 了公告 。
基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 。 本报 告期 本 基
金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中金公 司 2 882,917,856.93 69.94% 645,679.10 64.62% 新增
华创证 券 1 229,216,550.15 18.16% 213,469.93 21.37% -
红塔证 券 1 143,241,457.40 11.35% 133,400.64 13.35% -
长城证 券 2 7,084,040.39 0.56% 6,597.44 0.66% -
国海证 券 2 - - - - 新增
注：本基金管 理人在租 用 证券机构交易 单元上符 合 中国证监会的 有关规定 。 本基金管理 人将证券
经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专
用交易单元的 选择标准 ， 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换
方案。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公 司 1,288,246.30 58.54% 50,900,000.00 24.31% - -
华创证 券 - - - - - -
红塔证 券 912,565.85 41.46% 156,500,000.00 74.74% - -
长城证 券 - - 2,000,000.00 0.96% - -
国海证 券 - - - - - -
注：1 、本 报告 期内 本基 金 未发 生 交易 所权 证交 易。
2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于红 塔红 土优 质成 长灵 活
配置混 合型 发起 式证 券投 资
基金暂 停大 额申 购业 务的 公
告
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 1 月 17 日
2
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
2016 年第4 季 度报 告
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 1 月 20 日 红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 90 页 共 92 页
3
红塔红 土基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增代 销机 构
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、 管 理人 网站
2017 年 2 月 20 日
4
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
基金经 理变 更公 告
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 3 月 2 日
5
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
恢复大 额申 购业 务的 公告
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 3 月 9 日
6
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
更新招 募说 明书 及摘 要 （2017
年 1 号）
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 3 月 21 日
7
关于红 塔红 土优 质成 长灵 活
配置混 合型 发起 式证 券投 资
基金暂 停大 额申 购业 务的 公
告
证券时 报 、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 3 月 28 日
8
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
2016 年度 报告 及摘 要
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 3 月 28 日
9
红塔红 土优 质成 长灵 活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金
2017 年第1 季 度报 告
证券时 报、 证券 日
报、管 理人 网站
2017 年 4 月 24 日
10
红塔红 土基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增代 销机 构
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、 管 理人 网站
2017 年 5 月 17 日
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
第 91 页 共 92 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20170101-20170630 71,008,216.68 132,194,325.81 - 203,202,542.49 94.89%
2 20170103-20170324 - 131,872,489.35 131,872,489.35 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本报告 期内 ， 本 基金出 现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 形， 可 能出 现大 额赎回 导
致 基金净值 波动的 风险，基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产导致 投资者赎 回申请延 期办理 的风
险。敬 请投 资者 留意 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
红塔红土优质成长 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 ；
3 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发 起 式证 券投 资基金 托管 协议 ；
4 、红 塔红 土优 质成 长灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书；
5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所： 广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801
基金托 管人 的办 公场 所： 广州市 天河 区珠 江新 城华 夏路 1 号
12.3 查 阅方 式
投资者可通过 基金管理 人 网站，或在营 业期间到 基 金管理人、基 金托管人 的 办公场所免费 查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
客服热 线：4001-666-916 （免长 途话 费）
公司网 址：www.htamc.com.cn
红 塔红 土基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
