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恒生前海沪港深新兴产业(004332)

恒生前海沪港深新兴产业:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
恒 生 前 海 沪港 深 新 兴 产业 精 选 混 合型 证 券
投资基金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 恒生前海基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月25 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 44 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2017 年4 月1 日(基 金合 同生 效日 )起 至 6 月30 日止 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 3 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 12 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 14 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 4 页 共 44 页


7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 43 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 43 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 43 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 5 页 共 44 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合型 证券 投资 基金 基金简 称 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合 基金主 代码 004332 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 4 月 1 日 基金管 理人 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 399,867,789.11 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 力图把 握中 国经 济发 展和 结构转 型环 境下 新兴 产业 的投资 机会 , 通过 前瞻 性 的 研究布 局, 在严 格控 制投 资组合 风险 并保 持基 金资 产良好 的流 动性 的前 提下 , 精选新 兴产 业及 其相 关行 业中的 优质 企业 进行 投资 , 力 争为 基金 份额 持有 人 提 供长期 稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 为混 合型 证券 投资 基金 , 将 采用 “自 上而 下 ” 的 策略 进行 基金 的大 类 资 产配置 。 本基 金主 要通 过 定性与 定量 相结 合的 方法 分析宏 观经 济走 势 、 市 场 政 策、 利率 走势 、 证 券市 场 估值水 平等 可能 影响 证券 市场的 重要 因素 , 对证 券 市 场当期 的系 统性 风险 以及 可预见 的未 来时 期内 各大 类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 , 并 据此制 定本 基金 在股 票 、 债券 、 现 金等 资产 之间 的 配 置比例 、 调整 原则 和调 整 范围 , 在 保持 总体 风险 水 平相对 稳定 的基 础上 , 力 争 投资组 合的 稳定 增值 。 业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率 ×50%+ 恒生 指数 收益 率 ( 使用估 值汇 率折 算 ) ×2 5% + 中证全 债指 数收 益率 ×20 % +金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 (税 后) ×5% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 理论 上其 预期 风险 和 预 期收益 水平 低于 股票 型基 金,高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。 本基金 可通 过相 关股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 证券 市场 , 除了 需 要 承担与 境内 证券 投资 基金 类似的 市场 波动 风险 等一 般投资 风险 之外 , 本基 金 还 面临汇 率风 险、 香港 市场 风险等 境外 证券 市场 投资 所面临 的特 别投 资风 险。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披露 姓名 傅宇 林葛 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 6 页 共 44 页


负责人 联系电 话 0755-88982199 010-66060069 电子邮 箱 fuyu@hsqhfunds.com tgxxpl@abcchina.com 客户服 务电 话


0755-88981133 95599 传真 0755-88982169 010-68121816 注册地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号前海 企业 公 馆21 栋 A 单元 2-3 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号前海 企业 公 馆21 栋 A 单元 2-3 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9 邮政编 码 518052 100031 法定代 表人 刘宇 周慕冰 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hsqhfunds.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 深圳市 前海 深港 合作 区前 海湾一 路 63 号前海 企业 公 馆21 栋 A 单元 2-3 层 会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特 殊普通 合伙 ) 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 91,856.90 本期利 润 8,812,130.92 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0213 本期加 权平 均净 值 利 润率 2.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.17% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 80,565.67 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0002 期末基 金资 产净 值 408,535,482.17 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 7 页 共 44 页


期末基 金份 额净 值 1.0217 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 2.17% 注:①上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 ②本期已实 现收 益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 ③期末 可供 分配 利润 ,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。 ④本基 金合 同生 效 为2017 年4 月1 日 , 基 金合 同 生 效 日至本 报告 期末 , 本 基金 运 作时间 未满 一年 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.21% 0.41% 3.78% 0.47% -1.57% -0.06% 自基金 合同 生效起 至今 2.17% 0.26% 2.08% 0.46% 0.09% -0.20% 注:本基金的 业绩比较 基 准为:中证新 兴产业指 数 收益率×50%+ 恒生指 数收 益率(使用估 值汇率 折算) ×25 %+ 中 证全 债指 数收益 率 × 20% +金 融机 构 人民币 活期 存款 基准 利率 (税后 ) × 5% 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 恒生 前海沪港深新兴 产业 精选混合基金份额累 计净 值 增长率与同期业绩 比较 基准收 益率 的历史走势对比图 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 8 页 共 44 页


注: ① 本基 金的 基金 合同 于 2017 年4 月1 日 生效 , 截至 2017 年6 月30 日止 , 本基 金成 立未 满 1 年。 ②本基 金的 建仓 期 为6 个 月,截 至 2017 年6 月30 日止, 本基 金建 仓期 尚未 结束。


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人 恒 生前 海基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可字 [2016 ]1297 号 文批 准设 立的证 券投 资基 金管 理公 司, 由 恒生 银行 有 限 公司与 前海 金融 控股 有限 公司共 同发 起设 立 , 出 资 比例分 别 为70% 和30% , 注 册资本 为 2 亿元 , 并 于 2016 年 7 月 1 日正 式注 册成立 。公 司注 册地 为深 圳前海 ,作 为 CEPA10 框架 下国内 首家 外资 控 股公募 基金 公司 ,是 深化 深港合 作、 实现 前海 国家 战略定 位的 重要 成果 。 截至 2017 年 6 月 30 日, 恒生前 海基 金管 理有 限公 司旗下 管理 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精 选 混合型 证券 投资 基金 一只 公募基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 林国辉 恒生前 海基 金管理 有限 公司副 总经 理兼投 资总 2017 年4 月1 日 - 14 工商管 理财 务学 学士 , 副 总 经理兼 投资 总监, 特许 金融 分析 师 (CFA ) 、 注 册会 计师(CPA) 、金 融风 险管 理师(FRM), 拥有投 资表 现度 量证 书(CIPM ) 。 曾任恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 9 页 共 44 页


监、恒 生前 海沪港 深新 兴产业 精选 混合型 证券 投资基 金基 金经理 普华永 道会 计师 事务 所审 计员,DBS 唯 高达证 券有 限公 司会 计师 , 恒生银 行有 限公司 风险 管理 经理 , 恒 生 投资管 理有 限公司 副投 资总 监。 现任 恒 生前海 基金 管理有 限公 司副 总经 理兼 投资总 监、 恒 生前海 沪港 深新 兴产 业精 选混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。 张勇 恒生前 海沪 港深新 兴产 业精选 混合 型证券 投资 基金基 金经 理 2017 年4 月1 日 - 9 管理科 学与 工程 学硕 士。 曾 任华泰 联合 证券研 究所 研究 员, 景顺 长 城基金 管理 有限公 司行 业研 究员 、基 金经理 助理 。 现任恒 生前 海沪 港深 新兴 产业精 选混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为合 同生 效之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的 相 关规 定等 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《恒生前海 沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定, 并 本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产, 在严格控 制 风险的基础上 ,为基金 持 有人谋求最 大利益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人的 利益 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指 导意见》 和 公司内部公平 交易制度 , 各投资组合按 照投资管 理 制度和流程独 立决策, 并 在获得投资 信息、投 资建议和实施 投资决策 方 面享有公平的 机会。同 时 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格 控制交易 公平执行,确 保公平交 易 原则的实现。 基金管理 人 公平对待旗下 管理的所 有 投资组合, 报告期内 公平交 易制 度得 到良 好的 贯彻执 行, 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司原则上 禁止同一 投 资组合在同一 交易日内 进 行反向交易( 完全按照 有 关指数的构成 比 例进行 证券 投资 的投 资组 合除外 ) , 不同 的投 资组 合 之间限 制当 日反 向交 易。 如不同 的投 资组 合确 因流动 性需 求或 投资 策略 的原因 需要 进行 当日 反向 交易的 , 则 需经 公司 领导 严 格审批 并留 痕备 查 。 本报告期内, 本基金未 发 现可能的异常 交易情况 , 不存在所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 成交 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 情况 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 10 页 共 44 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 , 基 金处 于 建仓期 , 操 作策 略首 要是 控制风 险、 提高 安全 边际 , 基金 坚持 价值 投资、精选个 股,在资 产 配置上通过行 业配置和 个 股选择来获得 收益。二 季 度市场在较 大跌幅后 出现反弹,基 金采取 谨 慎 乐观策略应对 市场变化 。 在经济结构转 型、国企 改 革的大背景 下,业绩 增长的确定性 和持续性 是 重要的参考指 标。针对 宽 幅波动的市场 ,基金的 操 作策略坚持 价值投资 理念, 通过 行业 配置 和个 股选择 来努 力创 造超 额收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 , 本 基金 份额净 值 为1.0217 元; 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 2.17%,业 绩比较 基准 收益 率 为2.08% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 与一季度经济 增长的强 劲 相比,二季度 尽管有制 造 业投资和出口 的利好, 但 是房地产投资 和 基建投 资的 增速 出现 下滑 , 而房 地产 、 基 建 投 资和 补 库存正 是推 动这 轮经 济上 升周期 的关 键因 素。 未来补 库存 的势 头预 计也 将逐渐 削弱 ,17 年 下半 年 宏观经 济可 能面 临一 定压 力。 二季 度 A 股市 场出 现分 化 ,沪 深 300 指 数上 涨 6.10% ,创 业板 指下 跌 4.68% , 恒生指 数上 涨 6.86% 。二 季度 ,本 基金 处 于建仓 期, 基金 净值 上 涨2.17% 。 展望三 季度 ,在 宏观 经济 基本面 和政 策的 影响 之下 ,预 期 A 股 在三 季度 将维 持震荡 。我 们 将 重点配置在业 绩确定性 强 的板块和主题 , 买入持 有 业务壁垒高、 估值相对 便 宜的个股, 力争获取 长期回 报。 港股方面,美 联储的货 币 政策将导致全 球流动性 的 收缩以及风险 溢价 的上 升 ,压制港股整 体 的走势 ;但 是,8 月 中下 旬的业 绩 “ 中考 ”或 将带 来结构 性投 资机 会, 关注 业绩确 定性 高 的 TMT 、 汽车及 保险 行业 的投 资机 会。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及 中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会计准则 〉 估值业务及 份额净值 计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基 金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人与本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管 理人 完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与 基金会 计账 务的 核对 同时 进行。 报告期内,公司 制定了证 券 投资基金的估 值政策和 程 序,并由督察长 、研究部 、 投资部、运 营 部、 法律 合规 部 、 风 险管 理部及 基金 经理 等组 成了 估值小 组, 负责 研究 、 指导 基金估 值业 务 。 估 值 小组成员均 为公司各 部门 人员,均具有 基金从业 资格 、专业胜任 能力和相 关工 作经历,且之 间不存 在任何重大 利益冲突 。基 金经理作为 公司估值 小组 的成员,不介 入基金日 常估 值业务,但应 参加估 值小组会议, 可以提议 测算 某一投资品 种的估值 调整 影响,并有权 表决有关 议案 但仅享有一 票表决 权, 从 而将 其影 响程 度进 行 适当限 制, 保证 基金 估值 的 公平、 合理,保 持估 值政 策 和程序 的一 贯性 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 11 页 共 44 页


报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金合同规 定,本基 金 的收益分配原 则为:本 基 金收益分配方 式分为现 金 分红与红利再 投 资,投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利自动转 为 基金份额进行 再投资, 若 投资者不选 择,本基 金默认的收益 分配方式 是 现金分红;基 金收益分 配 后基金份额净 值不能低 于 面值,即基 金收益分 配基准日的基 金份额净 值 减去每单位基 金份额收 益 分配金额后 不 能低于面 值 ;每一基金 份额享有 同等分配权; 基金可供 分 配利润为正的 情况下, 方 可进行收益分 配;投资 者 的现金红利 和红利再 投资形 成的 基金 份额 均保 留到小 数点 后 第2 位 , 小 数点后 第 3 位开 始舍 去, 舍去部 分归 基金 资产 ; 法律法 规 或 监管 机关 另有 规定的 ,从 其规 定。 本基金 的基 金合 同 于 2017 年4 月1 日 生效 , 截 止 2017 年 6 月 30 日, 根据 上述 分配原 则及 基 金实际 运作 情况 ,本 报告 期未有 收益 分配 事项 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —恒生 前海基金 管理有 限公 司2017 年4 月 1 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2017 年 6 月 30 日 基 金的投 资运 作 , 进 行了 认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督,认真 履 行了托管人的 义务,没 有 从事任何损 害基金份 额持有 人利 益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管人认为, 恒生前 海 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行为;在 报告期内 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方 面的运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,恒生前 海 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ,未发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 12 页 共 44 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 58,567,997.74 结算备 付金


31,736,658.12 存出保 证金


54,712.41 交易性 金融 资产 6.4.7.2 202,171,678.14 其中: 股票 投资


202,171,678.14 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 120,000,000.00 应收证 券清 算款


- 应收利 息 6.4.7.5 51,979.11 应收股 利


- 应收申 购款


817,358.28 递延所 得税 资产


- 其他资 产 6.4.7.6 - 资产总 计


413,400,383.80 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


1,567,469.53 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 13 页 共 44 页


应付赎 回款


2,297,160.48 应付管 理人 报酬


504,204.62 应付托 管费


84,034.10 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用 6.4.7.7 324,228.38 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 6.4.7.8 87,804.52 负债合 计


4,864,901.63 所有者权益:


实收基 金 6.4.7.9 399,867,789.11 未分配 利润 6.4.7.10 8,667,693.06 所有者 权益 合计


408,535,482.17 负债和 所有 者权 益总 计


413,400,383.80 注: (1 ) 报 告截 止日2017 年6 月30 日, 基金 份额 净 值 1.0217 元, 基金 份额 总 额 399,867,789.11 份。 (2 ) 本会 计期 间为2017 年4 月1 日 (基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日。


6.2 利 润表 会计主 体: 恒生 前海 沪 港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 本报告 期:2017 年4 月1 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 4 月 1 日(基金合同生效 日)至2017 年 6 月 30 日 一、收入


11,262,037.66 1.利息 收入


2,880,361.67 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,445,156.19 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


1,435,205.48 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-467,796.60 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 14 页 共 44 页


其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -779,079.64 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 6.4.7.13 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - 股利收 益 6.4.7.16 311,283.04 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ”号 填列 ) 6.4.7.17 8,720,274.02 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.18 129,198.57 减: 二、费用


2,449,906.74 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,535,368.07 2.托 管费 6.4.10.2.2 255,894.65 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用 6.4.7.19 569,534.42 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.其 他费 用 6.4.7.20 89,109.60 三、利润总额(亏损 总额 以“-”号填列)


8,812,130.92 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


8,812,130.92 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 恒生 前海 沪港 深新兴 产业 精选 混合 型证 券投资 基金 本报告 期:2017 年4 月1 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 4 月 1 日(基金合同生效日) 至2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 424,855,347.27 - 424,855,347.27 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值 变 动数( 本期 利润 ) - 8,812,130.92 8,812,130.92 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净 -24,987,558.16 -144,437.86 -25,131,996.02 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 15 页 共 44 页


值变动 数 (净 值减 少以 “- ” 号 填列 ) 其中:1.基 金申 购款 9,328,076.55 61,689.09 9,389,765.64 2.基金 赎回 款 -34,315,634.71 -206,126.95 -34,521,761.66 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 399,867,789.11 8,667,693.06 408,535,482.17 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘宇______














______ 温展 杰______














____ 赵 晶晶____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 恒生前海沪港 深新兴产 业 精选混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中国 证监会 ”) 证监 许可[2017] 第 146 号《 关于 准予 恒生 前海沪 港深 新兴 产 业精选混合型 证券投资基 金注册的批复 》和机构部 函[2017]864 号《关于 恒 生前海沪港深 新兴产 业精选混合型 证券投资 基 金备案确认的 函》批准 , 由恒生前海基 金管理有 限 公司依照《 中华人民 共和国证券投 资基金法 》 和《恒生前海 沪港深新 兴 产业精选混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式,存 续期限不 定 ,首次设立募 集不包括 认 购资金利 息 共募集人 民币424,680,320.22 元, 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2017) 第317 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《恒生 前海 沪港 深新 兴产 业精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2017 年4 月1 日 正式 生效, 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为424,855,347.27 份基金 份额 , 其 中认 购资 金利息 折 合175,027.05 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为恒 生前 海基 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《恒 生 前海沪港深新 兴产业精 选 混合型证券投 资 基金基金合同 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 包 括国内依法发 行上市的 股 票(包括主 板、中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 港股通 标的 股票 、 债券 ( 包括国 内依 法发 行和 上市交易的国 债、央行 票 据、金融债券 、企业债 券 、公司债券、 中期票据 、 短期融资券 、超短期 融资券 、 次 级债 券、 政 府 支持机 构债 券、 政府 支持 债券、 地方 政府 债券、 可 转换债 券、 可交 换债、 可分离 交易 可转 债及 其他 经中国 证监 会允 许投 资的 债券或 票据 ) 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银 行 存款、 同业 存单 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相 关规定)。 如法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 , 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后,可 以将其 纳入 投资 范围 。 基 金的投 资组 合比 例为 : 股 票资产 占基 金资 产的 比例 为55-95% , 其 中投 资 于新兴产业主 题相关证 券 的资产不低于 非现金基 金 资产的 80% 。现金或 到期 日在一年以内 的政府恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 16 页 共 44 页


债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ,其 他金 融工 具的 投 资比例 依照 法律 法规 或监 管机构 的规 定执 行。 如法律法规或 监管机构 以 后变更基金投 资品种的 投 资比例限制, 基金管理 人 在履行适当 程序后, 可以做出相应 调整。本 基 金的业绩比较 基准为: 中 证新 兴产业指 数收益率 ×50%+ 恒生指数 收益率 (使用 估值 汇率 折算 ) × 2 5%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 20% + 金融 机构 人民 币活 期 存款基 准利 率 ( 税 后)× 5% 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及相关 规定 (以 下统 称“ 企业会 计准 则” ) 和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方 面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 合同 生效 日 为 2017 年4 月1 日 , 本 基金 本报 告 期财务 报表 符合 企业 会计 准则和 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 ,真 实、完 整地 反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务状 况以 及2017 年4 月 1 日 (基 金合 同生 效日 ) 至 2017 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计年 度为 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的编 制 期 间为2017 年4 月1 日( 基 金合同 生效 日) 至 2017 年 6 月30 日。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计 入当期损益 的金融资 产包 括股票投资 、债券投 资和 衍生工具投 资(主要为 权证 投资)等,其 中股票 投资和债券投 资在资产 负 债表中作为交 易性金融 资 产列报,衍生 工具投资 在 资产负债表 中作为衍 生金融 资产 列报 。 本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或 可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。 (2)金融 负 债的 分类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时全部划分 为 其他金 融负 债。 其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 17 页 共 44 页


6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时,于交 易日按公 允 价值在资产负 债 表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产, 取得时发 生 的相关交易 费用计入 当期损益;支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日 止的利 息, 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量,公允价值 变 动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收 入 计入当期 损 益;应收款 项和其他 金融负 债采 用实 际利 率法 ,以摊 余成 本进 行后 续计 量。 满足下 列条 件之 一的 金融 资产, 予以 终止 确认: (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止; (2) 该金融资 产已转移 ,且 将金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬转移 给 转入方;(3) 该金融 资产已转移, 虽然本基 金 既没有转移也 没有保留 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报 酬,但是 放弃了对该金 融资产控 制 。金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除的, 才 能终止确认 该金融负 债或其 一部 分。 (1) 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产 股票投 资 买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ,相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。 因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价,于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投 资成本;股 票持有期 间获 得的股票股 利(包括送 红股 和公积金转 增股本)以 及因 股权分置改 革而获 得的股 票, 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例, 计算 确定 增加的 股票 数量 。 卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。 债券投 资 买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账,相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ,上述公允价 值 不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利 息( 作为应 收利 息单 独核 算) 。 配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券,于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债 券的认 购成 本进 行分 摊, 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。 买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券,根 据其发行 价 、到期价和发 行 期限推 算内 含利 率后 ,逐 日确认 债券 利息 收入 。 卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。 权证投 资 买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账, 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。 获赠的权证(包 括配股权 证),在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ,计算确 定 增加的权证 数 量,成 本为 零。 配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证,于实际 取得日按 照 估值方法对分 离 交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ,确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。 卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 18 页 共 44 页


(2) 贷 款及 应收 款项 买入返 售金 融资 产 买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融 出的资 金。 买入返售金融 资产按交 易 日应支付或实 际支付的 全 部价款入账, 相关交易 费 用计入初始确 认 金额。 买入 返售 金融 资产 于返售 日按 账面 余额 结转 。 3) 其他 金融 负债 卖 出回 购金 融资 产款 卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产 所融入 的资 金。 卖出回购金融 资产款于 交 易日按照应收 或实际收 到 的金额入账, 相关交易 费 用计入初始确 认 金额。 卖出 回购 金融 资产 款于回 购日 按账 面余 额结 转。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 (1) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种, 如估 值日 有市 价的 , 采用市 价确 定公 允价 值; 估值日 无市 价, 且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的,采 用最近 交易 市价 确定 公允 价值。 (2) 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种, 如估 值 日 无市 价, 且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化 或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 , 使潜在估值调 整对前一 估 值日的基金 资产净值 的影响在 0.25% 以 上或基 金管理人估值 小组认为 必 要时,应参考 类似投资 品 种的现行市价 及重大 变化等 因素 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值。 (3) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 , 且 其潜 在估 值调 整 对前一 估值 日的 基金 资产 净值的 影响 在 0.25% 以上 或基 金管 理人 估 值小组 认为 必要 时, 应采 用市场 参与 者普 遍认 同, 且被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有 可靠 性的 估值技 术, 确定 投资 品种 的公允 价值 。 (4) 对于交易 所 市场和 银行 间市场交易的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 采用 第三 方估 值 机构所 提供 的估 值确 定公 允价值 ,另 有规 定的 除外 。 具体投 资品 种的 估值 方法 如下: 股票投 资 交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。 本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会 2008 年9 月12 日发 布 的[2008]38 号文 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》规定,若 长期停牌 股 票的潜在估 值调整对 前一估值日的 基金资产 净 值的影响在 0.25% 以上的 ,经基金管理 人估值小 组 同意,可参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素(如 指数 收益 法) ,调 整最 近交 易市 价, 确 定公允 价值 。 由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资, 按 交易所 上市 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 作为 公允 价值。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 19 页 共 44 页


首次公开发行 但未上市 的 股票按采用估 值技术确 定 的公允价值估 值,在估 值 技术难以可靠 计 量公允价值的 情况下按 成 本计量。首次 公开发行 有 明确锁定期的 股票,于 同 一股票上市 后按交易 所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。 非公开发行有 明确锁定 期 的股票,若在 证券交易 所 上市的同一股 票的市场 交 易收盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本,以估值 日证券交 易 所上市的同一 股票的市 场 交易收盘价 为公允价 值;若在证券 交易所上 市 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非公 开发行股 票 的初始投资 成本,按 中国证 监会 相关 规定 处理 。 债券投 资 银行间和交易 所市场上 市 交易的债券(可 转换债券 、 资产支持证券 和私募 债 券 除外),采用 第 三方估 值机 构( 中央 国债 登 记结算 公司 或中 证指 数有 限公司)提 供的 估值 净价 确 定公允 价值 。 交易所市场上 市交易的 可 转换债券按估 值日收盘 价 减去收盘价中 所含债券 应 收利息后的净 价 作为公 允价 值。 未上市或未挂 牌转让的 债 券、以及在交 易所市场 挂 牌转 让的资产 支持证券 和 私募债券按成 本 估值。 同一债 券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的, 按债 券所处 的市 场分 别确 定公 允价值 。 权证投 资 交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。 首次公开发行 但尚未上 市 的权证在上市 交易前, 采 用估值技术确 定公允价 值 ,如估值技术 难 以可靠 计量 ,则 以成 本计 量。 配售及认购分 离交易可 转 换债券所获得 的权证自 实 际取得日至在 交易所上 市 交易前,采用 估 值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量, 则按成 本计 量。 因持有 股票 而享 有的 配股 权,以 及停 止交 易但 未行 权的权 证, 采用 估值 技术 确定 公 允价 值。 如有确凿证据 表明按上 述 方法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值, 基 金管理人将根 据 具体情 况与 基金 托管 人商 定后确 定最 能反 映公 允价 值的价 格。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及 红利再 投 资等引起的实 收 基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时,相关款 项恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 20 页 共 44 页


中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净 值的比例,损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认 日或基 金赎 回确 认日 认列 ,并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 1. 利息 收入 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 利率 逐日 计提 。 (2) 除 贴息 债外 的债 券利 息 收入在 持有 债券 期内 , 按 债 券的票 面价 值和 票面 利率 计算的 利息 扣 除适用情况下 由债券发 行 企业代扣代缴 的个人所 得 税后的净额, 逐日确认 债 券利息收入 。贴息债 视同到期一次 性还本付 息 的附息债,根 据其发行 价 、到期价和发 行期限推 算 内含利率后 ,逐日确 认债券 利息 收入 。 (3) 买入返售金融资产收入 按买入返售金融资产的摊 余成本在返售期内以实际 利率法逐日计 提,若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ,则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。 2. 投资 收益 (1) 股票投资收益于交易日 按卖出股票交易日的成交 总额扣除应结转的股票投 资成本的 差额 确认。 (2) 债券投资收益于交易日 按卖出债券交易日的成交 总额扣除应结转的债券投 资成本与应收 利息( 若有) 后的 差额 确认 。 (3) 衍生工具投资收益于交 易日按交易日的成交总额 扣除应结转的衍生工具投 资成本后的差 额确认 。 (4) 股利收入于除息日按上 市公司宣告的分红派息比 例计算的金额扣除由上市 公司代扣代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认。 3. 公允 价值 变动 收益 公允价值变动收益于估值 日按以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产/ 负债的公 允价值 变动 形成 的 利 得或 损失确 认, 并于 相关 金融 资产/ 负债 卖出 或到 期时 转 出计入 投资 收益 。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交 易费用 。 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计 提,若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ,则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; (2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 21 页 共 44 页


每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; (3) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; (4) 基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下, 方可 进行 收益 分配; (5) 投 资者 的现 金红 利和 红 利再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 , 小数 点后 第 3 位开始 舍去 ,舍 去部 分归 基金资 产; (6) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 6.4.4.12 分 部报 告 根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度,本基金 整体为一 个 报告分部,且 向 管理层 报告 时采 用的 会计 政 策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金本报告 期无为处 理 对基金财务状 况及基金 运 作有重大影响 的事项而 采 取的其他会计 政 策和会 计估 计。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]103 号 文《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 、 国 家税 务 总局关 于企 业所 得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年9 月18 日 《 上海 、 深圳证 券交 易所 关于 做好 证券交 易印 花税 征 收方式调整工 作的通知 》 、 财税[2014]81 号《财政 部 国家税务总局 证监会关 于 沪港股票市场 交易 互联互 通机 制试 点有 关税 收政策 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司 股息红 利差 别化 个 人所得税政策 有关问题 的 通知》 、财税[2016]36 号 文《关于全面 推开营业 税 改 征增值税试 点的通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2016]70 号 《关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 补充 政策的 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 22 页 共 44 页


入免征 增值 税, 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。 (2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入, 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入, 股 权的 股息 、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 。 (3) 对 基金 投资A 股 取得 的 股票股 息、 红利 收入 , 由 上 市公司 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 个人所 得税 , 个 人从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票, 持股 期限 在1 个 月以内(含1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超过 1 年的 ,其 中 股权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日之 前的 ,暂 减 按25% 计入 应纳 税所 得额 , 股权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日 之后 的, 股息 红利 所得暂 免征 收个 人所 得税。 上述 所得 统一 适 用20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 (4) 对 基金 通过 沪港 通投 资 香港联 交所 上 市H 股 取得 的股息 红利 ,H 股公 司应 向 中国证 券登 记 结算有 限责 任公 司( 以下 简 称 “中 国结 算”) 提 出申 请 ,由中 国结 算 向 H 股 公司 提供内 地个 人投 资 者名册,H 股 公司按 照 20% 的税率代扣个 人所得税 。 基金通过沪港 通投资香 港 联交所上市的 非 H 股取得 的股 息红 利, 由中 国结算 按 照20% 的税 率代 扣个人 所得 税。 (5) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入, 由发 行债 券的 企业 在向 基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 个 人所得 税, 暂不 缴纳 企业 所得税 。 (6) 对 于基 金从 事A 股买 卖 , 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 , 受让 方不 再 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税。 (7) 基 金通 过沪 港通 买卖 、 继承 、 赠 与联 交所 上市 股 票, 按照 香港 特别 行政 区 现行税 法规 定缴 纳印花 税。 (8) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对 价,暂 免予 缴纳 印 花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 58,567,997.74 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 58,567,997.74 6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 23 页 共 44 页


项目 本期末 2017 年6 月30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 193,451,404.12 202,171,678.14 8,720,274.02 贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 193,451,404.12 202,171,678.14 8,720,274.02 6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债





本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 市场 120,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 120,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券





本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 10,619.64 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 17,457.25 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 24 页 共 44 页


应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 23,755.93 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 146.29 合计 51,979.11 注:本 报告 期末 “其 他” 为应收 保证 金利 息。 6.4.7.6 其 他资 产





本 基金 本报 告期 末无 其他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 324,228.38 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 324,228.38 6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 3,423.86 预提费 用 84,380.66 合计 87,804.52 6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 424,855,347.27 424,855,347.27 本期申 购 9,328,076.55 9,328,076.55 本期赎 回( 以"-" 号填列) -34,315,634.71 -34,315,634.71 本期末 399,867,789.11 399,867,789.11 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 25 页 共 44 页


注:本基金首 次募集的 有 效认购资金本 金及其所 产 生的利息折算 份额的情 况 ,详见于附 注 6.4.1 基金基 本情 况。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 91,856.90 8,720,274.02 8,812,130.92 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -11,291.23 -133,146.63 -144,437.86 其中: 基金 申购 款 8,567.54 53,121.55 61,689.09 基金赎 回款 -19,858.77 -186,268.18 -206,126.95 本期已 分配 利润 - - - 本期末 80,565.67 8,587,127.39 8,667,693.06 6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月 30 日 活期存 款利 息收入 129,511.76 定期存 款利 息收 入 1,267,788.89 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 47,623.93 其他 231.61 合计 1,445,156.19 注:本 报告 期内 “其 他” 为保证 金利 息收 入。 6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 109,016,364.64 减:卖 出股 票成 本总 额 109,795,444.28 买卖股 票差 价收 入 -779,079.64 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 26 页 共 44 页


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成





本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益。 6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益





本 报告 期内 无资 产支 持证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益





本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益





本 报告 期内 无衍 生工 具收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 311,283.04 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 311,283.04 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同 生效日) 至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 8,720,274.02 —— 股 票投 资 8,720,274.02 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 8,720,274.02 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 27 页 共 44 页


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 基金赎 回费 收入 129,161.28 其他 37.29 合计 129,198.57 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 569,534.42 银行间 市场 交易 费用 - 合计 569,534.42 6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年 6 月 30 日 审计费 用 19,854.38 信息披 露费 64,526.28 证券组 合费 215.86 汇划费 4,013.08 其他 500.00 合计 89,109.60 注:本 报告 期内 “其 他 ” 为开户 费和 账户 维护 费。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 28 页 共 44 页


6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 恒生银 行有 限公 司 基金管 理人 的股 东 恒生银 行 ( 中国 ) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东的 子公 司、基 金销 售机 构 前海金 融控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易





本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。 6.4.10.1.2 权 证交 易





本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金





本 基金 本报 告期 内不 存在应 支付 关联 方的 佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报 酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 4 月 1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,535,368.07 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 889,971.31 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 : H= E× 1.50 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值





基金 管理费每 日计提 ,按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发送基 金 管理费划付指 令,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个工 作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 29 页 共 44 页


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年4月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 255,894.65 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H= E× 0.25 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值





基金 托管费每 日计提 ,按月支付。 由基金管 理 人向基金托管 人发 送基 金 托管费划付指 令,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易





本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况





本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况





本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年4 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行股 份有 限公 司 58,567,997.74 129,511.76 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国农业银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况





本 报告 期内 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 6.4.10.7 其 他关 联 交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 6.4.11 利 润分 配情况


本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 30 页 共 44 页


6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券





截 至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止, 本基 金无 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受 限证券 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票





截 至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ,本 基金 未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购





截 至本 报告 期末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,根据基金管 理的业务 特 点设置内部机 构 和部门 , 建 立了 以风 险控 制委员 会为 核心 的、 由督 察长、 风险 管理 委员 会、 监察部 、 风 险管 理部、 法律合规部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。本基金的 基金管理 人 在董 事会下 设立风险 控制委员会, 负责制定 风 险管理的宏观 政策,审 议 通过风险控制 的总体措 施 等;在管理 层层面设 立风险管理委 员会,讨 论 和制定公司日 常经营过 程 中风险防范和 控制措施 ; 在业务操作 层面风险 管理职责主要 由风险管 理 部和法律合规 部负责, 协 调并与各部门 合作完成 运 作风险管理 以及进行 投资风 险分 析与 绩效 评估 ,督察 长负 责组 织指 导监 察稽核 工作 。 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制 定了《基 金流 动性风险管 理办法》 、 《 交 易对手风险 管理办法》 、 《 压力测试管 理办法 》 等一系列相应 的制度和 流 程来控制这些 风险,并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程, 通过可靠 的管理 及信 息系 统持 续实 时监控 上述 各类 风险 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国农业银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约 风险 可能性 很小 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 31 页 共 44 页


本基金的基金 管理人, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发行人的 信 用风险,信用 等 级评估 以内 部信 用评 级为 主, 外 部信 用评 级为 辅。 内 部债券 信用 评级 主要 考察 发行人 的经 营风 险、 财务风险和流 动性风险 , 以及信用产品 的条款和 担 保人的情况等 。此外, 本 基金的基金 管理人根 据信用产品的 内部评级 , 通过单只信用 产品投资 占 基金资产净值 的比例及 占 发行量的比 例进行控 制,通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。 于2017 年6 月 30 日, 本基 金未 持有 债 券投资 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变 现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在 证券交易所上 市,均能 根 据本基金的基 金 管理人 的 投资意图,以 合理价格 适 时变现。此 外,本基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求, 其上限一 般 不超过基金 持有的债 券投资 的公 允价 值。 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 32 页 共 44 页


本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 58,567,997.74 - - - 58,567,997.74 结算备 付金 31,736,658.12 - - - 31,736,658.12 存出保 证金 54,712.41 - - - 54,712.41 交易性 金融 资产 - - - 202,171,678.14 202,171,678.14 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 - - - 120,000,000.00 应收利 息 - - - 51,979.11 51,979.11 应收申 购款 - - - 817,358.28 817,358.28 资产总 计 210,359,368.27 - - 203,041,015.53 413,400,383.80 负债








应付证 券清 算款 - - - 1,567,469.53 1,567,469.53 应付赎 回款 - - - 2,297,160.48 2,297,160.48 应付管 理人 报酬 - - - 504,204.62 504,204.62 应付托 管费 - - - 84,034.10 84,034.10 应付交 易费 用 - - - 324,228.38 324,228.38 其他负 债 - - - 87,804.52 87,804.52 负债总 计 - - - 4,864,901.63 4,864,901.63 利率敏 感度 缺口 210,359,368.27 - - 198,176,113.90 408,535,482.17 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 注: 于 2017 年 6 月 30 日 ,本基 金未 持有 交易 性债 券投资 ,因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资 产 净值无 重大 影响 。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持有 以非 记账 本位 币人 民币计 价的 资产 和负 债, 因此存 在相 应的 外汇 风险 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 33 页 共 44 页


6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 , 结合证券市场 运行情况 , 做出资产配置 及组合构 建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分 析,选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观 环境的 变化 , 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 , 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金的投资组 合比例为 : 本基金投资于 股 票的比 例占 基金 资 产55-95% , 其 中投 资于 新兴 产业 主题相 关证 券的 资产 不低 于非现 金基 金资 产的 80% ,现金或 到期日在 一年 以内的政府债 券不低于 基 金资产净值 的 5%。此 外, 本基金的基金 管理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控,定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量,包括 风险价 值(Value at Risk) 等指标 来测 试 本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪 和控制 。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 202,171,678.14 49.49 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 其他 - - 合计 202,171,678.14 49.49 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 业绩比 较基 准发 生变 化 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 34 页 共 44 页


1. 业 绩比 较基 准上升 5% 11,863,685.39 2. 业 绩比 较基 准下降 5% -11,863,685.39


注:本基金 的 业绩比较 基 准 为:中证新 兴产业指 数 收益率×50%+ 恒生指 数收 益率(使用估 值汇率 折算) ×25 %+ 中 证全 债指 数收益 率 × 20% +金 融机 构 人民币 活期 存款 基准 利率 (税后 ) × 5% 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1. 公允 价值 (1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值接近 于 公允价 值。 (2) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 ①金融 工具 公允 价值 计量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一 层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 ②各层 级金 融工 具公 允价 值 于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为 202,171,678.14 元 。无 属 于第二 层级 和第 三层 级的 余额。 ③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 对于证券交易所上市的股 票,若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 , 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及 限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公 允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。 (3) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的 金融 工具 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 2. 除公 允价 值外 ,截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 202,171,678.14 48.90 其中: 股票 202,171,678.14 48.90 2 固定收 益投 资 - - 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 35 页 共 44 页


其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 29.03 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,304,655.86 21.84 7 其他各 项资 产 924,049.80 0.22 8 合计 413,400,383.80 100.00 注 : 权 益 投 资 中 通 过 沪 港 通 机 制 投 资 的 港 股 公 允 价 值 为 90,355,076.00 元 , 占 基 金 总 资 产 比 例 21.86% 。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 86,153,773.14 21.09 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 20,720,567.00 5.07 K 房地产 业 4,942,262.00 1.21 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 36 页 共 44 页


合计 111,816,602.14 27.37 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 工业 2,408,250.00 0.59 金融 16,690,635.00 4.09 消费者 非必 需品 22,435,400.00 5.49 信息技 术 48,820,791.00 11.95 合计 90,355,076.00 22.12 注:(1) 以上 分类 采用 全 球行业 分类 标准 (GICS)。 (2 ) 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 00700 腾讯控 股 83,900 20,330,648.00 4.98 2 000333 美的集 团 414,488 17,839,563.52 4.37 3 000651 格力电 器 334,900 13,787,833.00 3.37 4 00175 吉利汽 车 845,000 12,353,900.00 3.02 5 000858 五 粮 液 193,500 10,770,210.00 2.64 6 02318 中国平 安 233,500 10,425,775.00 2.55 7 00522 ASM PACIF 100,400 9,193,628.00 2.25 8 601818 光大银 行 2,201,500 8,916,075.00 2.18 9 02018 瑞声科 技 104,500 8,852,195.00 2.17 10 002475 立讯精 密 301,500 8,815,860.00 2.16 11 000568 泸州老 窖 163,900 8,290,062.00 2.03 12 002508 老板电 器 184,161 8,007,320.28 1.96 13 601318 中国平 安 145,300 7,208,333.00 1.76 14 002032 苏 泊 尔 172,318 7,073,653.90 1.73 15 01293 广汇宝 信 2,040,000 6,630,000.00 1.62 16 03968 招商银 行 306,500 6,264,860.00 1.53 17 002572 索菲亚 137,500 5,637,500.00 1.38 18 000965 天保基 建 570,700 4,942,262.00 1.21 19 01347 华虹半 导体 517,000 4,756,400.00 1.16 20 601601 中国太 保 135,700 4,596,159.00 1.13 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 37 页 共 44 页


21 002450 康得新 191,500 4,312,580.00 1.06 22 03888 金山软 件 212,000 3,743,920.00 0.92 23 01316 耐世特 325,000 3,451,500.00 0.84 24 00257 中国光 大国 际 285,000 2,408,250.00 0.59 25 02382 舜宇光 学科技 32,000 1,944,000.00 0.48 26 600809 山西汾 酒 46,676 1,619,190.44 0.40 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 ( %) 1 00700 腾讯控 股 20,108,512.96 4.92 2 000333 美的集 团 16,318,981.72 3.99 3 601398 工商银 行 11,856,714.00 2.90 4 600028 中国石 化 11,731,834.00 2.87 5 000651 格力电 器 11,437,314.00 2.80 6 00175 吉利汽 车 11,266,717.94 2.76 7 02318 中国平 安 10,711,938.54 2.62 8 002508 老板电 器 10,156,216.97 2.49 9 000858 五 粮 液 10,151,437.53 2.48 10 00522 ASM PACIF 9,739,948.81 2.38 11 601818 光大银 行 8,938,090.00 2.19 12 02018 瑞声科 技 8,788,510.62 2.15 13 002475 立讯精 密 8,550,395.00 2.09 14 601601 中国太 保 8,144,968.00 1.99 15 000568 泸州老 窖 7,866,174.00 1.93 16 000418 小天鹅 A 6,796,744.70 1.66 17 002032 苏 泊 尔 6,738,303.20 1.65 18 601318 中国平 安 6,506,018.00 1.59 19 600104 上汽集 团 6,491,820.00 1.59 20 01293 广汇宝 信 6,103,843.84 1.49 注:本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 38 页 共 44 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 ( %) 1 600028 中国石 化 11,746,142.00 2.88 2 601398 工商银 行 11,569,631.00 2.83 3 600104 上汽集 团 6,785,745.51 1.66 4 000418 小天鹅 A 6,682,914.63 1.64 5 002415 海康威 视 5,709,845.00 1.40 6 601601 中国太 保 4,430,325.98 1.08 7 300323 华灿光 电 4,107,364.00 1.01 8 603799 华友钴 业 4,055,013.00 0.99 9 300383 光环新 网 4,045,976.00 0.99 10 300433 蓝思科 技 3,895,857.96 0.95 11 000059 华锦股 份 3,893,792.20 0.95 12 600196 复星医 药 3,863,166.00 0.95 13 002466 天齐锂 业 3,805,256.64 0.93 14 300197 铁汉生 态 3,739,312.00 0.92 15 000711 京蓝科 技 3,609,824.52 0.88 16 01336 新华保 险 3,541,914.66 0.87 17 002460 赣锋锂 业 3,430,485.00 0.84 18 300222 科大智 能 3,427,677.64 0.84 19 300044 赛为智 能 3,422,271.00 0.84 20 00688 中国海 外发 展 3,324,390.42 0.81 注:本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 303,246,848.40 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 109,016,364.64 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 39 页 共 44 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门 立案 调查的 情形 ,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的 情 形。 7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股票 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 54,712.41 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 51,979.11 5 应收申 购款 817,358.28 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 924,049.80 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 40 页 共 44 页


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本 基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 3,588 111,445.87 992,396.82 0.25% 398,875,392.29 99.75% 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 660,772.16 0.1652% 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年 4 月 1 日 ) 基金 份额 总 额 424,855,347.27 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 9,328,076.55 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 34,315,634.71 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以"-"填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 399,867,789.11 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 41 页 共 44 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ,没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 聘请 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 申万宏 源 2 288,240,475.04 69.92% 216,986.11 66.92% - 招商证 券 1 78,352,849.36 19.01% 72,971.79 22.51% - 中金公 司 2 45,670,104.38 11.08% 34,270.48 10.57% - 广发证 券 1 - - - - - 注: 根据 中国 证监 会 《关 于 完 善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: (1 ) 选择 标准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 42 页 共 44 页


3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 (2 )选择流 程 公司研 究 部门定期对 券商服务 质量 从以 下几方 面进行量 化评 比,并根据 评比的 结 果选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 申万宏 源 - - 9,595,000,000.00 94.11% - - 招商证 券 - - - - - - 中金公 司 - - 600,000,000.00 5.89% - - 广发证 券 - - - - - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同生 效公告 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 4 月 5 日 2 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合型 证券投 资基 金开 放日 常申 购、 赎 回及 定 投业务 的公 告 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 4 月 26 日 3 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精选 混合型 证券 投资基 金暂 停申 购、 赎回 及定投 业务 公 告 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 4 月 28 日 4 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精选 混合型 证券 投资基 金增 加销 售机 构并 开展费 率优 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 5 月 2 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 43 页 共 44 页


惠活动 的公 告 5 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 本公 司旗下 基金 参加 销售 机构 费率优 惠活 动的公 告 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 5 月 2 日 6 恒生前 海基 金管 理有 限公 司关于 恒生 前海沪 港深 新兴 产业 精选 混合型 证券 投资基 金暂 停申 购、 赎回 及定投 业务 公 告 《证券 时报 》 、 《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 2017 年 5 月 23 日 注:前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 §11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本报告期 内,本 基金未 出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形, 敬请投 资者留意 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 根据中 国证 监会 发布 的《 通过港 股通 机制 参与 香港 股票市 场交 易的 公募 基金 注册审 核指 引 》 和 《关于进 一步加 强对通过 港股通机 制参与 香港股票 市场交易 的基金 产品的监 管的函》 的相关 要 求,经与 本基金 托管人协 商一致, 基金管 理人已 修 改本基金 基金合 同,在第 一部分“ 前言” 和第十 二部 分“ 基金 的投 资”中 新增 基金 参与 港股 通交易 的风 险揭 示内 容。 相关公 告已 于 2017 年7 月10 日在 指定 媒介 披 露。





§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准恒 生前 海沪 港深 新兴产 业精 选混 合型 证券 投资基 金设 立 的 文件 (2) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 (3) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金托 管协 议 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2017 年半年度报告 第 44 页 共 44 页


(4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 (5) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金 2017 年半 年度 报告 正 文 (6) 报 告期 内恒 生前 海沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金在 指定 媒介 上披露 的各 项 公 告 12.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问, 可 咨询 本基 金管 理人 恒 生前海 基金 管理 有限 公司 客户服 务电 话: 0755-88981133 ,或 可登 录 基金管 理人 网 站 www.hsqhfunds.com 查阅 详情 。 恒 生前 海基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 25 日