广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
广发集鑫债券型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 15
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计） ..................................................................................................... 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 18
6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 40
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 41
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 ............................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ........................................................................................................ 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 45
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 广发集 鑫债 券
基金主 代码 000473
交易代 码 000473
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 197,312,259.25 份
基金合 同存 续期 不定期
下属两 级基 金的 基金 简称
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码
000473 000474
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
193,797,361.31 份 3,514,897.94 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵活的 资产 配置 ， 力 求
实现基 金资 产的 持续 稳健 增值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 将密 切关 注股 票、 债券市 场的 运行 状况 与风 险收益 特征 ， 通 过自 上
而下的 定性 分析 和定 量分 析， 综 合分 析宏 观经 济形 势、 国 家政 策、 市场 流
动性和 估值 水平 等因 素， 判断金 融市 场运 行趋 势和 不同资 产类 别在 经济 周
期的不 同阶 段的 相对 投资 价值， 对各 大类 资产 的风 险收益 特征 进行 评估 ，
从而确 定固 定收 益类 资产 和权益 类资 产的 配置 比例 ， 并依 据各 因素 的动 态
变化进 行及 时调 整。
（二） 债券 投资 策略
本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势、 利率 走势 、 收 益率曲 线变 化趋 势和 信
用风险 变化 等因 素进 行综 合分析 ， 构 建和 调整 固定 收益证 券投 资组 合， 力
求获得 稳健 的投 资收 益。
（三） 股票 投资 策略
在严格 控制 风险 、 保 持资 产流动 性的 前提 下， 本基 金将适 度参 与股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资， 以增加 基金 收益 。
（四） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 本基 金可 以主 动投 资于权 证， 其投 资原 则
为有利 于加 强基 金风 险控 制， 有 利于 基金 资产 增值 。 本基 金将 对权 证标 的
证券的 基本 面进 行研 究， 综合考 虑权 证定 价模 型、 市场供 求关 系、 交易 制
度等 多 种因 素， 对权 证进 行定价 。
业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 收益 率。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 郭明
联系电 话 020-83936666 010-66105799
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-56 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 510308 100140
法定代 表人 孙树明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
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主要财务指标和基金 净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
本期已 实现 收益 -2,326,984.29 -2,701.46
本期利 润 19,091,299.36 51,238.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0101 0.0126
本期加 权平 均净 值利 润率 0.90% 1.09%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.25% 1.13%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
期末可 供分 配利 润 17,257,555.59 394,084.58
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0890 0.1121
期末基 金资 产净 值 220,238,502.15 4,076,862.76
期末基 金份 额净 值 1.136 1.160
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 16.74% 19.84%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
广发集 鑫债 券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.71% 0.04% 0.88% 0.10% -0.17% -0.06%
过去三 个月 0.89% 0.04% -1.04% 0.11% 1.93% -0.07%
过去六 个月 1.25% 0.05% -2.47% 0.10% 3.72% -0.05%
过去一 年 2.53% 0.18% -3.80% 0.13% 6.33% 0.05%
过去三 年 14.11% 0.28% 3.19% 0.13% 10.92% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
16.74% 0.27% 6.87% 0.13% 9.87% 0.14%
广发集 鑫债 券 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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② 准差④
过去一 个月 0.69% 0.04% 0.88% 0.10% -0.19% -0.06%
过去三 个月 0.78% 0.04% -1.04% 0.11% 1.82% -0.07%
过去六 个月 1.13% 0.05% -2.47% 0.10% 3.60% -0.05%
过去一 年 2.29% 0.18% -3.80% 0.13% 6.09% 0.05%
过去三 年 17.49% 0.29% 3.19% 0.13% 14.30% 0.16%
自基金 合同 生
效起至 今
19.84% 0.27% 6.87% 0.13% 12.97% 0.14%
本基金 业绩 比较 基准 为: 中 债总全 价指 数收 益率 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
广发集 鑫债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年1 月 27 日 至2017 年 6 月 30 日 ）
广发集 鑫债 券 A
广发集 鑫债 券 C 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ，于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注 册资
本1.2688 亿元 人民 币。 公 司的股 东为 广发 证券 股份 有限公 司、 烽火 通信 科技 股份有 限公 司、 深圳 市
前海香江金融控股集团有 限公司、康美药业股份有 限公司和广州科技金融创 新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、特定 客户资产管理、社保基金 境内投资管理人、基本养 老保险基金证券投资管
理机构、受托管理保险资 金投资管理人、保险保障 基金委托资产管理投资管 理人、合格境内机构投
资者境 外证 券投 资管 理（QDII ） 等业 务资 格。
本基金管理人在董事会下 设 合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 26 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、渠道管理总 部、北京分公司、广州广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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分公司、上海分公司、互 联网金融部、北京办事处 。此外，还出资设立了瑞 元资本管理有限公司、
广发国际资产管理有限公 司（香港子公司 ） 、广发国 际资产管理（英国）有限 公司（英国子公司 ） ，
参股了 证通 股份 有限 公司 。
截至2017 年6 月30 日 ， 本 基金管 理人 管理 一百 四十 四只开 放式 基金--- 广发 聚 富开放 式证 券投
资基金、广发稳健增长开 放式证券投资基金、广发 小盘成长股票型证券投资 基金（LOF） 、广发货币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 广发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、广发 中证 500 指数 证 券 投资基 金（LOF） 、广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理
财年年 红债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券
投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益 债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券 投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药 卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混 合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型证券投 资基金、广发稳安保本
混合型证券投资 基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金、 广发 中 债7-10 年 期国 开行 债券 指 数证券 投资 基金、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发沪港 深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型
证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混合型证券投 资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置
混合型证券投资基金、广 发汇平一年定期开放债券 型证券投资基金、广发集 富纯债债券型证券投资
基金、广发集安债券型证 券投资基金、广发集源债 券型证券投资基金、广发 中证环保产业交易型开广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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放式指数证券投资基金、 广发汇富一年定期开放债 券型证券投资基金、广发 景源纯债债券型证 券投
资基金 、 广 发道 琼斯 美国 石油开 发与 生产 指数 证券 投资基 金 （QDII-LOF ） 、 广 发景祥 纯债 债券 型证 券
投资基 金、 广发 鑫瑞 混合 型证券 投资 基金 、 广 发汇 安18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金、 广发 多
元新兴股票型证券投资基 金、广发创业板交易型开 放式指数证券投资基金、 广发创业板交易型开放
式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发创新驱 动灵活配置混合型证券投 资基金、广发中证全指
工业交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证全 指工业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联
接基金、广发百发大数据 策略价值灵活配置混合型 证券投资基金、广发汇祥 一年定期开放债券型证
券投资 基金 ， 管 理资 产规 模为 2518 亿元。 同时 ， 公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合、 社
保基金 投资 组合 和养 老基 金投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张芊
本基金 的基 金
经理； 广发 纯
债债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚鑫 债券 基
金的基 金经
理；广 发安 富
回报混 合基 金
的基金 经理 ；
广发安 宏回 报
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
鑫裕混 合基 金
的基金 经理 ；
广发集 裕债 券
基金的 基金 经
理；广 发集 丰
债券基 金的 基
金经理 ；广 发
集安债 券基 金
的基金 经理 ；
广发集 源债 券
基金的 基金 经
理；固 定收 益
投资总 监、 固
定收益 部总 经
理
2015-12-2
5
- 16 年
女，中 国籍， 金融 学硕士 、MBA ，
持有中国证券投资基金业从业证
书，2001 年6 月至 2012 年 2 月曾
在中国 银河 证券 研究 中心、 中国人
保资产 管理 有限 公司、 工银 瑞信基
金管理有限公司和长盛基金管理
有限公司从事固定收益类投研工
作，2012 年 2 月 起任 广发 基金管
理有限公司固定收益部总经理，
2012 年 12 月 14 日起 任广 发纯债
债券基 金的基 金经 理，2013 年 7
月 12 日 起任 广发 聚鑫 债券 基金的
基金经 理，2015 年 11 月 23 日至
2016 年12 月7 日 任广 发聚 盛混合
基金的 基金 经理， 2015 年 12 月25
日起任广发集鑫债券基金的基金
经理，2015 年 12 月 29 日 任广发
安富回报混合基金的基金经理，
2015 年12 月30 日至2017 年2 月
5 日任广发安宏回报混合基金的
基金经 理，2016 年 3 月 1 日起任
广发鑫裕混合基金的基金经理，
2016 年5 月11 日 起任 广发 集裕债
券基金 的基 金经 理，2016 年 5 月
30 日起 任广 发基金 管理 有 限公司
固定收 益投 资总 监，2016 年 11 月
1 日起任广发集丰债券基金的基广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金经理 ，2017 年1 月20 日 起任广
发集安债券和广发集源债券基金
的基金 经理 。
刘志辉
本基金 的基 金
经理； 广发 集
源债券 基金 的
基金经 理
2016-11-1
7
- 5 年
男， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有中
国证券 投资 基金 业从 业证 书， 2012
年7 月至2016 年11 月 在广 发基金
固定收 益部 任研 究员 ，2016 年 11
月 17 日 起任 广发 集鑫 债券 基金的
基金经 理，2017 年 2 月 6 日起任
广发集 源债 券基 金的 基金 经理。
注：1. “ 任 职日 期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
集鑫债券型证券投资基金 基金合同》和其他有关法 律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最 大利益，基金运作合法
合规， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 ，基 金的 投资 管理符 合有 关法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
上半年经济延续了良好的 复苏态势。一季度房地产 投资、基建投资以及企业 补库存的综合效应
带动了 PPI 上 涨， 改善 了 企业的 盈利 。二 季度 出口 的回升 以及 制造 业投 资的 上行， 为经 济提 供较 强
的韧性。在宏观启稳的背 景下，央行货币政策开始 转向，上调了公开市场操 作利率。同时叠加了银
监会的 监管 政策 ，前 五个 月债券 市场 快速 调整 。6 月份后 政策 边际 有所 缓和 ，债券 短端 有所 修复 。
本报告期内组合保持了较 低的久期，配置以短融为 主，对部分债券品种进行 优化，综合平衡收
益与风 险。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表 现
本报告 期内 ， 广 发集 鑫A 类净值 增长 率 为1.25% ， 广 发集 鑫 C 类 净值 增长 率 为1.13% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为-2.47% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，出口回升以 及由此带来制造业投资的 复苏仍将为经济提供较强 的支撑。经济内生
动力在增强，经济结构得 到改善，政策放松的必要 性不足。考虑到目前债券 市场的期限利差、信用
利差都 处于 历史 低位 ，债 券市场 短端 具备 更强 的风 险性价 比。
组合仍 将维 持短 久期 操作 ，精选 个券 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对广发集鑫债券型证 券投资基金的托管过程中 ，严格遵守《证券
投资基 金法 》 及其 他法 律法 规和基 金合 同的 有关 规定 ， 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ， 广发 集鑫 债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 广发 基金 管理 有限 公司在 广发 集鑫 债
券型证券投资基金的投资 运作、基金资产净值计算 、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规
定进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对广发基金 管理有限公司编制和披露 的广发集鑫债券型证券投 资基金 2017 年半
年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 利 润分 配情 况、 财 务会计 报告 、 投 资组 合报 告等内 容进 行了 核查 ，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页共 45 页
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 集鑫 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 652,732.85 200,724,252.52
结算备 付金
936,124.27 2,997,332.43
存出保 证金
35,332.86 11,624.68
交易性 金融 资产 6.4.7.2 190,267,700.00 2,404,904,923.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
190,267,700.00 2,404,904,923.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 35,400,291.60 368,100,245.98
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 3,221,190.72 26,160,089.07
应收股 利
- -
应收申 购款
14,627.61 769.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
230,527,999.91 3,002,899,237.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
5,700,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
26,264.96 18,994.30
应付管 理人 报酬
194,194.60 1,776,423.39
应付托 管费
55,484.18 507,549.52
应付销 售服 务费
1,351.52 1,902.71
应付交 易费 用 6.4.7.7 34,262.61 60,153.54 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
3,623.00 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 197,454.13 329,007.94
负债合 计
6,212,635.00 2,694,031.40
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 197,312,259.25 2,674,549,216.49
未分配 利润
6.4.7.1
0 27,003,105.66 325,655,989.93
所有者 权益 合计
224,315,364.91 3,000,205,206.42
负债和 所有 者权 益总 计
230,527,999.91 3,002,899,237.82
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 广发 集鑫 债券A 基金份 额净 值人 民 币 1.136 元， 基金 份额 总额
193,797,361.31 份 ；广 发 集鑫债 券 C 基金 份额 净值 人民 币 1.160 元 ，基 金份 额总 额3,514,897.94
份；总 份额 总 额197,312,259.25 份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 集鑫 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项
目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
30,969,234.68 -9,571,960.29
1.利息 收入
41,446,827.14 2,859,565.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.1
1 8,086,367.48 29,310.43
债券利 息收 入
31,449,265.55 2,807,566.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,911,194.11 22,689.24
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-32,651,453.05 -12,945,991.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.1
2 - -12,884,208.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.1
3 -32,651,453.05 -116,990.52
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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衍生工 具收 益 6.4.7.1
4 - -
股利收 益 6.4.7.1
5 - 55,207.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.1
6 21,472,223.61 385,427.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.1
7 701,636.98 129,037.85
减：二、费用
11,826,696.82 1,544,923.28
1．管 理人 报酬
7,555,151.01 639,244.82
2．托 管费
2,158,614.65 182,641.36
3．销 售服 务费
9,313.51 44,264.73
4．交 易费 用 6.4.7.1
8 40,435.92 184,638.83
5．利 息支 出
1,839,405.01 299,815.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,839,405.01 299,815.14
6．其 他费 用 6.4.7.1
9 223,776.72 194,318.40
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
19,142,537.86 -11,116,883.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
19,142,537.86 -11,116,883.57
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 集鑫 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 2,674,549,216.49 325,655,989.93 3,000,205,206.42
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 19,142,537.86 19,142,537.86
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） -2,477,236,957.24 -317,795,422.13 -2,795,032,379.37
其中：1.基 金申 购款 1,787,017.83 253,956.87 2,040,974.70
2.基金 赎回 款 -2,479,023,975.07 -318,049,379.00 -2,797,073,354.07 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 197,312,259.25 27,003,105.66 224,315,364.91
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 254,555,197.35 35,641,078.89 290,196,276.24
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - -11,116,883.57 -11,116,883.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） -171,404,716.96 -15,314,649.53 -186,719,366.49
其中：1.基 金申 购款 83,912,817.91 7,107,143.97 91,019,961.88
2.基金 赎回 款 -255,317,534.87 -22,421,793.50 -277,739,328.37
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 83,150,480.39 9,209,545.79 92,360,026.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 窦刚 ，会 计机 构负 责人 ： 张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 集 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金(“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(“ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许
可[2013]1358 号文 《 关于 核准广 发集 鑫债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 批 准， 由 基金 发起 人广 发
基金管 理有 限公 司依 照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、
《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办法 》等有关规定和《广发集 鑫债券型证券投资基金
基金合 同》(“ 基 金合 同 ”) 发起， 于 2014 年 1 月 27 日募集 成立 。本 基金 的基 金管理 人为 广发 基金 管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金 募集 期 为2013 年12 月 25 日至 2014 年1 月21 日， 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期
限不定 ， 募 集资 金总 额为 人民 币 243,771,965.58 元 ， 有效 认购 户数 为 913 户 。 其中 ， 认 购资金 在募
集期间 产生 的利 息共 计人 民币 20,404.37 元， 折合 基金份 额 20,404.37 份， 按照基 金合 同的 有关 约
定计入 基金 份额 持有 人的 基金账 户 。 本 基金 募集 资金 经德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 验资 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关规定，本基金的投 资范围具有良好流动 性的 金融工具，包括国内依法 发行上市的股票（包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符合 中国 证 监会的 相关 规定 ） 。 本 基
金业绩 比较 基准 为中 债总 全价指 数收 益率 。
本基金 的财 务报 表 于2017 年月日 已经 本基 金的 基金 管理人 及基 金托 管人 批准 报出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则(以下简 称 “ 企业 会计准则 ”)和中国 证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计 核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金2017 年6 月30 日的 财务 状况 以及2017 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及 差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号文《 关于 股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政部 、国广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月18 日 《 上海 、 深圳 证券 交易 所关 于
做好证券交易印花税征收 方式调整工作的通知》 、 财 税[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 及其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 证券投资基金(封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金)管理人运用基金 买卖股票、债券
免征营 业税 或增 值税 。
2. 对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对基金取得的股票股息 、红利收入，由上市公司 在收到税款当月的法定申 报期内向主管税务
机关申 报缴 纳 ， 个 人从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ， 持股 期限 在1 个月以 内( 含 1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所得 税。上 述所 得统 一适 用
20%的 税率 计征 个人 所得 税 。
4. 对基金取得的债券利息 收入，由发行债券的企业 在向基金支付上述收入时 代扣代缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对于 基金 从 事 A 股买 卖 ，出让 方 按 0.10% 的 税率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不 再
缴纳印 花税 。
6. 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 652,732.85
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 652,732.85
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目 本期末 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 19,813,413.70 19,432,000.00 -381,413.70
银行间 市场 169,969,013.92 170,835,700.00 866,686.08
合计 189,782,427.62 190,267,700.00 485,272.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 189,782,427.62 190,267,700.00 485,272.38
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 1,000,000.00 -
银行间 买入 返售 金融 资产 34,400,291.60 -
合计 35,400,291.60 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 915.53
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 14.31
应收结 算备 付金 利息 379.17
应收债 券利 息 3,205,814.79
应收买 入返 售证 券利 息 14,066.92
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 3,221,190.72
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 34,262.61
合计 34,262.61
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 15.03
预提费 用 197,439.10
合计 197,454.13
6.4.7.9 实收基金
广发集 鑫债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 2,669,742,440.51 2,669,742,440.51
本期申 购 593,297.68 593,297.68
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -2,476,538,376.88 -2,476,538,376.88
本期末 193,797,361.31 193,797,361.31
广发集 鑫债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 4,806,775.98 4,806,775.98
本期申 购 1,193,720.15 1,193,720.15
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -2,485,598.19 -2,485,598.19
本期末 3,514,897.94 3,514,897.94
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份( 金) 额 ，赎 回含 转换转 出份( 金)额。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
广发集 鑫债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 232,558,568.29 92,390,404.44 324,948,972.73
本期利 润 -2,326,984.29 21,418,283.65 19,091,299.36
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -212,974,028.41 -104,625,102.84 -317,599,131.25
其中： 基金 申购 款 51,851.68 23,231.46 75,083.14
基金赎 回款 -213,025,880.09 -104,648,334.30 -317,674,214.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,257,555.59 9,183,585.25 26,441,140.84
广发集 鑫债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 540,317.10 166,700.10 707,017.20
本期利 润 -2,701.46 53,939.96 51,238.50
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-143,531.06 -52,759.82 -196,290.88
其中： 基金 申购 款 135,040.32 43,833.41 178,873.73
基金赎 回款 -278,571.38 -96,593.23 -375,164.61
本期已 分配 利润 - - -
本期末 394,084.58 167,880.24 561,964.82
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 103,944.47
定期存 款利 息收 入 7,970,611.20
其他存 款利 息收 入 212.64
结算备 付金 利息 收入 11,599.17
其他 -
合计 8,086,367.48
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
4,331,481,458.02
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
4,296,456,141.82
减： 应 收利 息总 额 67,676,769.25
买卖债 券差 价收 入 -32,651,453.05
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
1.交易 性金 融资 产 21,472,223.61
——股 票投 资 -
——债 券投 资 21,472,223.61
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 21,472,223.61
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
基金赎 回费 收入 700,088.85
手续费 返还 -
基金转 换费 收入 1,548.13
印花税 返还 -
其他 -
合计 701,636.98
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 1,283.42 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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银行间 市场 交易 费用 39,152.50
合计 40,435.92
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 16,737.62
账户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 223,776.72
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 者其 他重 大利 害关系 的关 联方 关系 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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广发证 券股 份有 限
公司
- - 52,400,706.99 46.66%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
360,701,152.91 100.00% 9,238,160.90 79.81%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广发证 券股 份有 限公
司
1,563,100,000.00 100.00% 58,700,000.00 23.49%
6.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券股 份有 限公
司
48,800.71 48.21% 9,025.46 28.58%
注： 1. 股 票交 易佣 金的 计提 标准 ： 支 付佣 金=股 票成 交 金额× 佣 金比 例-证 管费-经 手费- 结算 风险 金(含
债券交 易) ；
2.本基 金与 关联 方交 易均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
3.本基 金对 该类 交易 的佣 金的计 算方 式是 按合 同约 定的佣 金率 计算 。该 类佣 金协议 的服 务范 围还 包
括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,555,151.01 639,244.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 10,011.31 17,592.94
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.70% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝E×0.70%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,158,614.65 182,641.36
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝E×0.20%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 1,789.50 1,789.50
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 5,122.42 5,122.42
广发证 券股 份有 限公
司
- 665.31 665.31 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计 - 7,577.23 7,577.23
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
广发集 鑫债 券A 广发集 鑫债 券C 合计
广发基 金管 理有 限公
司
- 31,176.64 31,176.64
中国工 商银 行股 份有
限公司
- 8,523.56 8,523.56
广发证 券股 份有 限公
司
- 616.61 616.61
合计 - 40,316.81 40,316.81
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。
C 类 份额 基金 销售 服务 费 按前一 日 C 类 份额 基金 资 产净值 的 0.40% 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送销 售服 务
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个 工作 日内从 基金 财产 一次 性支 付给基 金管 理人 ，经 基
金管理 人代 付给 各个 基金 销售机 构。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
广发集鑫债券A
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
广发集鑫债券 C
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
652,732.85 103,944.47
1,348,178.4
7
26,023.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定利 率广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 45 页
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券股
份有限 公司 、
中国工 商银
行股份 有限
公司
020117 16 贴债 19
一级市 场
分销
30,000.00 3,000,000.00
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2017 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
截至本 报告 期 末2017 年6 月 30 日止 ，本 基金 无因 认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ，本 基金 无持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 45 页
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由监察稽核部负
责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部对公司
总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评估防范相应的信 用风险。本基金管理 人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017年6月30 日
上年末
2016年12月31日
A-1 80,993,700.00 349,605,000.00
A-1 以下 - -
未评级 70,086,000.00 807,255,000.00
合计 151,079,700.00 1,156,860,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 以上 未评 级的 债券 为剩 余期限 在一 年以 内的 国债 、 政策 性金 融债、 央行 票 据、 超 短期 融资 券和 同
业存单 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017年6月30 日
上年末
2016年12月31日
AAA 19,432,000.00 819,851,837.20
AAA 以下 19,756,000.00 125,575,086.00
未评级 - 302,618,000.00
合计 39,188,000.00 1,248,044,923.20
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 上的 国债 、政策 性金 融债 和央 行票 据。
6.4.13.3 流动性风险 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 45 页
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 除在 附注 6.4.12 中 列示 的流 通 暂时受 限的 证券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由 于证券市场价格受到经济 因素、政治因素、投资心 理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变 化而产生的风险，反映了 基金资产中金融工具或证 券价值对市场参数变 化
的敏感性。一般来讲，市 场风险是开放式基金面临 的最大风险，也往往是众 多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风 险，其他如流动性风险最 终是因为市场风险在起作 用。市场风险包括利率
风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基金管 理人 通过 久期 、 凸 性、 风险价 值模 型(VAR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 652,732.85 - - - 652,732.85
结算备 付金 936,124.27 - - - 936,124.27
存出保 证金 35,332.86 - - - 35,332.86
交易性 金融 资产 151,079,700.00 39,188,000.00 - -
190,267,700.
00
买入返 售金 融资
产
35,400,291.60 - - -
35,400,291.6
0
应收利 息 - - - 3,221,190.72 3,221,190.72
应收申 购款 - - - 14,627.61 14,627.61
其他资 产 - - - - -
资产总 计 188,104,181.58 39,188,000.00 - 3,235,818.33 230,527,999.
91
负债
卖出回 购金 融资
产款
5,700,000.00 - - - 5,700,000.00
应付赎 回款 - - - 26,264.96 26,264.96 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 45 页
应付管 理人 报酬 - - - 194,194.60 194,194.60
应付利 息 - - - 3,623.00 3,623.00
应付托 管费 - - - 55,484.18 55,484.18
应付交 易费 用 - - - 34,262.61 34,262.61
应付销 售服 务费 - - - 1,351.52 1,351.52
其他负 债 - - - 197,454.13 197,454.13
负债总 计 5,700,000.00 - - 512,635.00 6,212,635.
00
利率敏 感度 缺口 182,404,181.58 39,188,000.00 - 2,723,183.33 224,315,364.
91
上年度末
2016 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 200,724,252.52 - - -
200,724,252.
52
结算备 付金 2,997,332.43 - - - 2,997,332.43
存出保 证金 11,624.68 - - - 11,624.68
交易性 金融 资产 1,230,675,833.60 1,174,229,089.60 - -
2,404,904,92
3.20
买入返 售金 融资
产
368,100,245.98 - - -
368,100,245.
98
应收利 息 - - - 26,160,089.07
26,160,089.0
7
应收申 购款 - - - 769.94 769.94
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,802,509,289.21 1,174,229,089.60
-
26,160,859.01 3,002,899,23
7.82
负债
应付赎 回款 - - - 18,994.30 18,994.30
应付管 理人 报酬 - - - 1,776,423.39 1,776,423.39
应付托 管费 - - - 507,549.52 507,549.52
应付交 易费 用 - - - 60,153.54 60,153.54
应付销 售服 务费 - - - 1,902.71 1,902.71
其他负 债 - - - 329,007.94 329,007.94
负债总 计 - - - 2,694,031.40 2,694,031.40
利率敏 感度 缺口 1,802,509,289.21 1,174,229,089.60 - 23,466,827.61 3,000,205,20广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 45 页
6.42
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 -256,835.31 -8,856,763.08
市场利 率下 降 25 个 基点 256,835.31 8,930,169.83
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性 金融资产的公允价值受市 场利率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金 的金融资产以公允价值计 量，所有市场价格因素引 起的金融资产公允价值
变动均 直接 反映 在当 期损 益中。 本基 金管 理人 通过 采用 Barra 风 险管 理系 统 ，通过 标准 差、 跟踪 误
差、beta 值、 风险 价值 模 型(VAR) 等 指标 监控 投资 组 合面临 的市 场价 格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 19,012,323.20 0.63
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 19,012,323.20 0.63 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 45 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 因此 无重 大市场 价格 风险 。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 最近 一期 年报 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
190,267,700.00 元，无属于第一层级和第三层级的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层级
10,641,741.40 元， 第二 层级 2,394,263,181.80 元，无 属于 第三 层级 的余 额)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于本基金投资的证券， 若出现重大事项停牌、交 易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或
属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间
根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允价 值的影响程度，确定相关 证券公允价值应属第二
层次或 第三 层次 ，上 述事 项解除 时将 相关 证券 的公 允价值 列入 第一 层级 。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 190,267,700.00 82.54 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 45 页
其中： 债券 190,267,700.00 82.54
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 35,400,291.60 15.36
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,588,857.12 0.69
7 其他各 项资 产 3,271,151.19 1.42
8 合计 230,527,999.91 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分 类的港股通 投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过沪 港通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 45 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,916,000.00 8.88
其中： 政策 性金 融债 19,916,000.00 8.88
4 企业债 券 19,432,000.00 8.66
5 企业短 期融 资券 131,163,700.00 58.47
6 中期票 据 19,756,000.00 8.81
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 190,267,700.00 84.82
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 011698544
16 北 大荒
SCP002
200,000 20,074,000.00 8.95
2 011698866
16 许继
SCP001
200,000 20,048,000.00 8.94
3 041756001
17 新 中泰
集CP001
200,000 20,006,000.00 8.92
4 041684001
16 天 齐锂
业CP001
200,000 19,986,000.00 8.91
5 041672011
16 宁 技发
CP001
200,000 19,970,000.00 8.90 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 45 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 35,332.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,221,190.72 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5 应收申 购款 14,627.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,271,151.19
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
广发集 鑫债 券A 436 444,489.36 190,056,879.34 98.07% 3,740,481.97 1.93%
广发集 鑫债 券C 370 9,499.72 0.00 0.00% 3,514,897.94 100.00%
合计 806 244,804.29 190,056,879.34 96.32% 7,255,379.91 3.68%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
广发集 鑫债 券A 89,231.22 0.0460%
广发集 鑫债 券C 8.71 0.0002%
合计 89,239.93 0.0452% 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
广发集 鑫债 券 A 0~10
广发集 鑫债 券 C 0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
广发集 鑫债 券 A 0~10
广发集 鑫债 券 C 0
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 广发集 鑫债 券 A 广发集 鑫债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年 1 月 27
日）基 金份 额总 额
151,715,673.46 92,056,292.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,669,742,440.51 4,806,775.98
本报告 期 基 金总 申购 份额 593,297.68 1,193,720.15
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,476,538,376.88 2,485,598.19
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 193,797,361.31 3,514,897.94
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
吴明芳诉平安银行股份有 限公司义乌福田小微企业 专营支行财产损害赔偿纠 纷一案，我公司系
本案第三人。原告认为银 行未尽适当推介义务导致 投资损失，请求银行赔偿 。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后，判 决原告败诉，驳回其诉讼 请求。原告不服一审判决 ，向金华市中级人民法
院提起 上诉 ，二 审法 院现 已审理 终结 ，驳 回原 告上 诉，维 持原 判。
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 8 - - - - 新增 2 个
中天证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
中金公 司 4 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
世纪证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中原证 券 2 - - - - - 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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华福证 券 2 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
华创证 券 4 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
上海华 信证 券 1 - - - - -
万和证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
国元证 券 2 - - - - -
安信证 券 5 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 6 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
银河证 券 4 - - - - -
招商证 券 4 - - - - 新增 1 个
方正证 券 7 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
江海证 券 - - - - - 减少 1 个
信达证 券 3 - - - - -
财富证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
国泰君 安 4 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
中信证 券 4 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
民生证 券 3 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
国信证 券 3 - - - - 减少 1 个
中银国 际 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
天风证 券 3 - - - - -
华鑫证 券 2 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
长江证 券 3 - - - - -
海通证 券 2 - - - - - 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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平安证 券 4 - - - - -
英大证 券 2 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中泰证 券 4 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
东北证 券 4 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
华泰证 券 5 - - - - -
兴业证 券 4 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
万联证 券 4 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足 投资 组合 进行 证券交 易的 需要 ；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市场 及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择标 准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估， 确 定选 用交 易单 元的 券商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基金 托
管人。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
360,701,15
2.91
100.00%
1,563,10
0,000.00
100.00% - -
广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 方 正 证 券 为
旗下部 分基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2017-03-30
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎 回份
额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
2,664,2
97,513.
32
0.00
2,474,2
41,693.
96
190,055,819.
36
96.32%
产品特 有风 险
报告期 内 ，本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险
主要包 括： 当 投资 者持 有 份额占 比较 为集 中时 ， 个 别投资 者的 大额 赎回 可能 会对基 金资 产运 作及 净
值表现 产生 较大 影响 ；极 端情况 下基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以 应对投 资者 的赎 回申
请； 若个 别投 资者 大额 赎 回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元 ， 基 金 还
可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。 本基 金 管理人 将对 基金 的大 额
申赎进 行审 慎评 估并 合理 应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1．中 国证 监会 批准 广发 集 鑫债券 型证 券投 资基 金募 集的文 件
2． 《广 发集 鑫债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
3． 《广 发基 金管 理有 限公 司开放 式基 金业 务规 则》
4． 《广 发集 鑫债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》
5．法 律意 见书
6．基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7．基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
12.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔31-33 楼 广发集鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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12.3 查阅方式
1. 书面查阅：查阅时间 为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者 可免费查阅，也可按工
本费购 买复 印件 ；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
