广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 2 页共 50 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 3 页共 50 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................... 14
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................... 17
6.4 报 表附 注 ....................................................................................................................................... 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................... 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................... 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ....................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................... 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 45
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 45
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 4 页共 50 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................... 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ......................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ......................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ................................................................................................................. 47
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 ............................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ..................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 48
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 49
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 49
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 5 页共 50 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 广发安 悦回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 广发安 悦回 报混 合
基金主 代码 002120
交易代 码 002120
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月 7 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 700,015,059.65 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通过 对不 同资 产类 别
的优化 配置 ， 充 分挖 掘市 场潜在 的投 资机 会， 力求 实现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 在研 究宏 观经 济基 本面、 政策 面和 资金 面等 多种因 素的 基础 上， 判
断宏观 经济 运行 所处 的经 济周期 及趋 势， 分析 不同 政策对 各类 资产 的市 场
影响， 评估 股票、 债券 及货 币市场 工具 等大 类资 产的 估值水 平和 投资 价值 ，
根据大 类资 产的 风险 收益 特征进 行灵 活配 置， 确定 合适的 资产 配置 比例 ，
并适时 进行 调整 。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 70% × 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 高收 益风 险特 征的 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 方琦
联系电 话 020-83936666 0755-22160168
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95511-3
传真 020-89899158 0755-82080387
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-56 室
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047号 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 6 页共 50 页
办公地 址
广州市 海珠 区琶 洲大 道东1 号
保利国 际广 场南 塔31-33 楼
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047号
邮政编 码 510308 518001
法定代 表人 孙树明 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联 网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 广发基 金管 理有 限公 司
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广
场南 塔 31-33 楼
3
主要财务指标和基金 净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月1 日 至2017 年6 月 30 日）
本期已 实现 收益 12,765,967.30
本期利 润 23,676,222.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0338
本期加 权平 均净 值利 润率 3.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 10,017,506.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0143
期末基 金资 产净 值 717,353,381.72
期末基 金份 额净 值 1.025
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 2.50%
注： （1 ） 所 述基 金业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 7 页共 50 页
（3） 期 末可 供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.99% 0.16% 2.34% 0.20% -1.35% -0.04%
过去三 个月 1.89% 0.12% 1.93% 0.20% -0.04% -0.08%
过去六 个月 3.43% 0.10% 3.10% 0.19% 0.33% -0.09%
自基金 合同 生
效起至 今
2.50% 0.10% 1.05% 0.22% 1.45% -0.12%
注：(1) 业 绩比 较基 准:30%× 沪深 300 指 数收 益率 ＋70%× 中 证全 债指 数收 益率 。
(2)业 绩比 较基 准是 根据 基 金合同 关于 资产 配置 比例 的规定 构建 的。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
广发安 悦回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 11 月7 日 至2017 年 6 月 30 日 ）
注：（1） 本基 金合 同生 效 日期 为 2016 年11 月 07 日 ，至披 露时 点本 基金 成立 未满一 年。
（2） 本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效 后6 个 月， 建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有 关广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 8 页共 50 页
规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ，于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注 册资
本1.2688 亿元 人民 币。 公 司的股 东为 广发 证券 股份 有限公 司、 烽火 通信 科技 股份有 限公 司、 深圳 市
前海香江金融控股集团有 限公司、康美药业股份有 限公司和广州科技金融创 新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、特定 客户资产管理、社保基金 境内投资管理人、基本养 老保险基金证券投资管
理机构、受托管理保险资 金投资管理人、保险保障 基金委托资产管理投资管 理人、合格境内机构投
资者境 外证 券投 资管 理（QDII ） 等业 务资 格。
本基金管理人在董事会下 设 合规及风险管理委员会 、薪酬与资格审查委员会 、战略规划委员会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 26 个部 门： 综合管 理部 、财 务部 、
人力资源部、监察稽核部 、基金会计部、注册登记 部、信息技术部、中央交 易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部 、权益投资二部、固定收 益部、数量投资部、量化 投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业 务部、产品营销管理部、 机构理财部、渠道管理总 部、北京分公司、广州
分公司、上海分公司、互 联网金融部、北京办事处 。此外，还出资设立了瑞 元资本管理有限公司、
广发国际资产管理有限公 司（香港子公司 ） 、广发国 际资产管理（英国）有限 公司（英国子公司 ） ，
参股了 证通 股份 有限 公司 。
截至2017 年6 月30 日 ， 本 基金管 理人 管理 一百 四十 四只开 放式 基金--- 广发 聚 富开放 式证 券投
资基金、广发稳健增长开 放式证券投资基金、广发 小盘成长股票型证券投资 基金（LOF） 、广发货币
市场基金、广发聚丰股票 型证券投资基金、广发策 略优选混合型证券投资基 金、广发大盘成长混合
型证券 投资 基金 、 广发 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 广发核 心精 选股 票型 证券 投资基 金 、 广 发沪 深 300
指数证 券投 资基 金、 广发 聚瑞股 票型 证券 投资 基金 、广发 中证 500 指数 证 券 投资基 金（LOF） 、广 发
内需增长灵活配置混合型 证券投资基金、广发全球 精选股票型证券投资基金 、广发行业领先股票型
证券投 资基 金、 广发 聚祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、广 发中 小板 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、广 发标 普全球 农业 指数 证券 投
资基金、广发聚利债券型 证券投资基金、广发制造 业精选股票型证券投资基 金、广发聚财信用债证
券投资 基金 、广 发深 证 100 指数 分级 证券投 资基 金 、广发 消费 品精 选股 票型 证券投 资基 金、 广发 理广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 9 页共 50 页
财年年 红债 券型 证券 投资 基金、 广发 纳斯 达克 100 指数证 券投 资基 金， 广发 双债添 利债 券型 证券 投
资基金 、 广 发纯 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 理 财 30 天债 券型 证券 投资 基金 、 广发新 经济 股票 型发
起式证 券投 资基 金、 广发 中证 500 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、广 发聚 源定期 开放 债券 型证 券
投资基 金、 广发 轮动 配置 股票型 证券 投资 基金 、广 发聚鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发理 财 7 天债券
型证券 投资 基金 、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、 广发集 利一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 、
广发趋势优选灵活配置混 合型证券投资基金、广发 聚优灵活配置混合型证券 投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广 发亚太中高收益 债券型证 券投资基金、广发现金宝 场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健 指数证券投资基金、广发 成长优选灵活配置混合型 证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发 天天利货币市场基金、广 发集鑫债券型证券投资基 金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金 、广发新动力股票型证券 投资基金、广发中证全指 可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发 主题领先灵活配置混合型 证券投资基金、广发活期 宝货币基金、广发逆向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指数 型证 券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药卫生交易型开放式 指数证券 投资基金、广发 中证全指信息技术交易型 开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技 术交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金 、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资 基金、广发中证养老产业 指数型发起式证券投资基 金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证环 保产业指数型证券投资基 金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达 克生物科技指数型发起式 证券投资基金、广发聚宝 混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型 证券投资基金、广发中证 全指可选消费交易型开放 式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指 医药 卫生交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广 发安泰回报混合型证券投 资基金、广发聚泰混合型 证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
广发中证全指原材料交易 型开放式指数证券投资基 金、广发中证全指主要消 费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全 指能源交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接 基金、广发中证医疗指数 分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混 合 型证券投资基金、广发中 证全指原材料交易型开放 式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证 全指主要消费交易型开放 式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证 券投资基金、广发百发大 数据策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵 活配置混合型证券投资基 金、广发聚盛灵活配置混 合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型 证券投资基金、广发安富 回报灵活配置混合型证券 投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投 资基金、广发新兴产业精 选灵活配置混合型证券投 资基金、广发稳安保本广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 10 页共 50 页
混合型证券投资 基金、广 发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫裕灵 活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置 混合型证券投资基金、广 发稳鑫保本混合型证券投 资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金 、广发集裕债券型证券投 资基金、广发稳裕保本混 合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投 资基金、广发安瑞回报灵 活配置混合型证券投资基 金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金 、广发安祥回报灵活配置 混合型证券投资基金、广 发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发 中证军工交易型开放式指 数证券投资基金、广发服 务业精选灵活配置混合
型证券 投资 基金、 广发 中 债7-10 年 期国 开行 债券 指 数证券 投资 基金、 广发 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金发起式联 接基金、广发集丰债券型 证券投资基金、广发沪港 深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配 置混合型证券投资基金、 广发鑫隆灵活配置混合型 证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证 券投资基金、广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基 金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广 发鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、广发集瑞债 券型证券投资基金、广
发鑫 盛18 个月 定期 开放 混 合型证 券投 资基 金、 广 发 添利交 易型 货币 市场 基金 、 广发 景丰 纯债债 券型
证券投资基金、广发景华 纯债债券型证券投资基金 、广发汇瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、广发安 盈灵活配置混合型证券投 资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券 投资基金、广发鑫富灵活 配置混合型证券投资基金 、广发多因子灵活配置
混合型证券投资基金、广 发汇平一年定期开放债券 型证券投资基金、广发集 富纯债债券型证券投资
基金、广发集安债券型证 券投资基金、广发集源债 券型证券投资基金、广发 中证环保产业交易型开
放式指数证券投资基金、 广发汇富一年定期开放债 券型证券投资基金、广发 景源纯债债券型证 券投
资基金 、 广 发道 琼斯 美国 石油开 发与 生产 指数 证券 投资基 金 （QDII-LOF ） 、 广 发景祥 纯债 债券 型证 券
投资基 金、 广发 鑫瑞 混合 型证券 投资 基金 、 广 发汇 安18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金、 广发 多
元新兴股票型证券投资基 金、广发创业板交易型开 放式指数证券投资基金、 广发创业板交易型开放
式指数证券投资基金发起 式联接基金、广发创新驱 动灵活配置混合型证券投 资基金、广发中证全指
工业交易型开放式指数证 券投资基金、广发中证全 指工业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联
接基金、广发百发大数据 策略价值灵活配置混合型 证券投资基金、广发汇祥 一年定期开放债券型证
券投资 基金 ， 管 理资 产规 模为 2518 亿元。 同时 ， 公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合、 社
保基金 投资 组合 和养 老基 金投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢军 本基金 的基 金 2016-11-0 - 14 年 男， 中国 籍， 金融 学硕 士， 持有中广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 11 页共 50 页
经理； 广发 增
强债券 基金 的
基金经 理； 广
发聚源 定期 债
券基金 的基 金
经理； 广发 安
享混合 基金 的
基金经 理； 广
发服务 业精 选
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
鑫源混 合基 金
的基金 经理 ；
广发集 瑞债 券
基金的 基金 经
理；广 发鑫 利
混合基 金的 基
金经理 ；广 发
景华纯 债基 金
的基金 经理 ；
广发汇 瑞一 年
定开债 券基 金
的基金 经理 ；
广发安 泽回 报
纯债基 金的 基
金经理 ；广 发
鑫富混 合基 金
的基金 经理 ；
广发景 源纯 债
基金的 基金 经
理；广 发景 祥
纯债基 金的 基
金经理 ；固 定
收益部 副总 经
理
7 国证券投资基金业从业证书和特
许金融 分 析 师状 （CFA）， 2003 年7
月至 2006 年 9 月 先后 任广 发基金
管理有限公司研究发展部产品设
计人员 、企 业年 金和 债券 研究员，
2006 年 9 月 12 日至 2010 年 4 月
28 日任广发货币基金的基金经
理，2008 年3 月27 日 起任 广发增
强债券 基金 的基 金经 理， 2008 年4
月 17 日至 2012 年2 月 14 日先后
任广发基金管理有限公司固定收
益部总 经理 助理 、 副总 经 理、 总经
理， 2011 年3 月 15 日至 2014 年3
月 20 日 任广 发聚 祥保 本混 合基金
的基金 经理 ，2012 年2 月15 日起
任广发基金管理有限公司固定收
益部副 总经 理，2013 年 5 月 8 日
起任广发聚源定期债券基金的基
金经理 ，2016 年2 月22 日 起任广
发安享 混合 基金 的基 金经 理， 2016
年 11 月 7 日 起任 广发 安悦 回报混
合基金 的基 金经 理；2016 年 11 月
9 日起任广发服务业精选混合和
广发鑫源混合基金的基金经理，
2016 年 11 月 18 日起 任广 发集瑞
债券和广发鑫利混合基金的基金
经理，2016 年 11 月 28 日 起任广
发景华 纯债 基金 的基 金经 理， 2016
年 12 月 2 日 起任 广发 汇瑞 一年定
开债券 基金 的基 金经 理， 2017 年1
月 10 日 起任 广发 安泽 回报 纯债和
广发鑫富混合基金的基金经理，
2017 年2 月17 日 起任 广发 景源纯
债的基 金经 理，2017 年 3 月 2 日
起任广发景祥纯债基金的基金经
理。
注：1. “ 任 职日 期 ” 和“ 离职 日期 ” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发
安悦回报灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 12 页共 50 页
勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合 法合规，无损害基金持有 人利益的行为，基金的投 资管理符合有关法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股 票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照 “ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡 ” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本投资组合为主动型开放 式基金。本报告期内，本 投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易 的情况；与本公司管理的 被动型投资组合发生过同 日反向交易的情况，但
成交较 少的 单边 交易 量不 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。这 些交 易不 存在 任何 利益输 送的 嫌疑 。
4.4 管理人对报告 期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
上半年 ， 库存 周期 走过 高 点。PMI 等经 济数 据开 始见 顶回落 ，PPI 也见 顶回 落 。 但是整 体上 ， 当
前经济 增长 动力 仍然 处于 过去几 年以 来相 对较 高的 水平， 下滑 速度 很平 缓。
债市： 上半 年走 势整 体上 处于宽 幅盘 整区 间， 并没 有走出 明显 趋势 。 这 显示 市场情 绪较 为乐 观。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 13 页共 50 页
在监管方向进一步明确后 ，利率期限曲线仍然过平 ，信用利差曲线目前位于 历史极低位置。风险报
酬比依 然处 于偏 低的 水平 。
未来， 较好 的情 景就 是维 持目前 的收 益率 曲线 结构 ，10 年金 融债 很难 下4% 。
上半年 ，组 合以 1 年左 右 久期为 主， 获取 票息 为主 要目的 ，并 利用 阶段 性资 金利率 紧张 进行 适
度的杠 杆调 整。
权益市 场延 续了 强者 恒强 的态势 ，以 消费 、电 子白 马表现 最好 。
组合10% 左 右仓 位配 置了 蓝筹股 ，分 散配 置品 质稳 定，估 值较 低的 方向 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本报告 期内 ，广 发安 悦的 净值增 长率 为3.43% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为3.1%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从经济的韧性来看，预计 到年底前都没有明显下滑 的风险。通缩不是目前的 主要矛盾，管理层
主动释放流动性没有基本 面基础。在金融层面，除 大行外的银行主体在金融 自由化背景下不断滚动
发行存单，形成了债市的 无风险收益率基础。在供 给不断抬升的背景下，无 风险收益率难以看到明
显下行 。债 市还 需以 防御 为主。
在目前 平坦 收益 率曲 线下 ，利用 季度 末资 金紧 张背 景，增 加 3 个月 cd 的 配置都 是 较好 的选 择。
权益市 场预 期还 是以 震荡 为主， 继续 沿着 追求 高品 质，低 估值 方向 配置 。
因此，组合以绝对收益思 路进行风险收益的匹配， 中期方向，债券策略是短 久期票息， 权益策
略以银 行、 消费 领域 稳定 类，低 估值 板块 为方 向。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 各投资部门负责人、研究 发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部 负责人。估值委员会定期 对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适 用性的情况后及时修订估 值方法，以保证其持续适 用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确 保和托管行核对一致。投 资研究人员积极关注市场 变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生 重大影响的因素，向估值 委员会提出估值建议，确 保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估 值程序和方法进行核查， 确保估值委员会的各项决 策得以有效执行。以上广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 14 页共 50 页
所有相关人员具备较高的 专业能力和丰富的行业从 业经验。为保证基金估值 的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程， 但若存在对相关投资品种 估值有失公允的情况，可 向估值委员会提出意见
和建议 。各 方不 存在 任何 重大利 益冲 突， 一切 以维 护基金 持有 人利 益为 准则 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 、中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
合同约 定提 供相 关 债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根 据本基 金合 同中 “ 基金 收益 与分配 ” 之“ 基金收 益分配 原则 ” 的 相关规 定，本 基金 本报告 期内 未
进行利 润分 配， 符合 合同 规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，平安银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在广发 安悦回报灵活配置 混合型证
券投资 基金 （ 以下 称 “本基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金的投资运 作进行了必要的监督，对 基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等 方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在 损害基金份额持有人利
益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期内，由广发基金 管理有限公司编制本托管 人复核的本报告中的财务 指标、净值表现、
财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金融 工具 风 险及管 理 ” 部分 未在 托管 人 复核范 围内 ） 、 投 资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 15 页共 50 页
6
半年度财务会计报告 （ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 安悦 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资
产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 1,012,633.45 122,990,169.91
结算备 付金
2,388,422.60 13,137,059.85
存出保 证金
74,100.85 75,884.50
交易性 金融 资产 6.4.7.2 638,672,422.25 365,736,309.38
其中： 股票 投资
92,604,422.25 61,502,309.38
基金投 资
- -
债券投 资
546,068,000.00 304,234,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 70,900,000.00 190,000,395.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 6,897,413.19 4,792,506.83
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
719,944,992.34 696,732,325.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,700,000.00 -
应付证 券清 算款
84,652.61 2,000,000.00
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
351,973.63 588,967.23
应付托 管费
58,662.28 117,793.42
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 209,545.91 96,840.15 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 16 页共 50 页
应交税 费
- -
应付利 息
-744.11 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,520.30 50,001.00
负债合 计
2,591,610.62 2,853,601.80
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 700,015,059.65 700,214,277.39
未分配 利润
6.4.7.1
0 17,338,322.07 -6,335,553.72
所有者 权益 合计
717,353,381.72 693,878,723.67
负债和 所有 者权 益总 计
719,944,992.34 696,732,325.47
注： 报 告截 止日2017 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值人 民币 1.025 元， 基金 份额 总额700,015,059.65
份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 安悦 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项
目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
27,178,061.43
1.利息 收入 6.4.7.1
1 13,476,979.29
其中： 存款 利息 收入
503,753.44
债券利 息收 入
11,602,005.58
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,371,220.27
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
2,789,883.99
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.1
2 3,183,478.55
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.1
3 -1,441,446.96
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.1
4 -
股利收 益 6.4.7.1 1,047,852.40 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 17 页共 50 页
5
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.1
6 10,910,255.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “ － ” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.1
7 943.15
减：二、费用
3,501,839.13
1．管 理人 报酬
2,035,114.92
2．托 管费
334,138.87
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.1
8 532,873.29
5．利 息支 出
362,291.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
362,291.75
6．其 他费 用 6.4.7.1
9 237,420.30
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
23,676,222.30
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
23,676,222.30
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 安悦 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 700,214,277.39 -6,335,553.72 693,878,723.67
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 23,676,222.30 23,676,222.30
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列） -199,217.74 -2,346.51 -201,564.25
其中：1.基 金申 购款 50,081.13 -150.24 49,930.89
2.基金 赎回 款 -249,298.87 -2,196.27 -251,495.14
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （净 值减 少以 “- ” - - - 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 18 页共 50 页
号填列 ）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 700,015,059.65 17,338,322.07 717,353,381.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 窦刚 ，会 计机 构负 责人 ： 张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发安悦回 报灵活 配置混合 型证券投 资基金(“ 本基金 ”)经中 国证券监 督管理委 员会( “ 中国证 监
会 ”)证监许 可[2015]1926 号文《关于准 予广发安悦回报灵活配置 混合型证券投资基金注册 的批复》
和机构部函[2016]2562 号 《关于广发安悦回报灵活 配置混合型证券投资基金 延期募集备案的回函》
的批准，由基金管理人广 发基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《公开 募集
证券投资基金运作管理办 法》 、 《证券投资基 金销售 管理办法》等有关规定和 《广发安悦回报灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》(“ 基金 合同 ”)发 起，于 2016 年 11 月 7 日 募集成 立。 本基 金的 基
金管理 人为 广发 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 平安银 行股 份有 限公 司。
本基金 募集 期间 为 2016 年 11 月 1 日， 本基 金为 契 约型开 放式 基金 ，存 续期 限不定 ，募 集资 金
总额为 人民 币700,214,277.39 元， 有效 认购 户数 为226 户 。 其 中， 认购 资金 在 募集期 间产 生的 利息
共计人 民币 14,004.00 元 ，折合 基金 份额 14,004.00 份， 按照 基金 合同 的有 关约定 计入 基金 份额 持
有人的 基金 账户 。本 基金 募集资 金经 德勤 华永 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 验资。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基金运作管理 办法》和基金合同
等有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票( 包括
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票)、 权 证、 股指 期货 等权 益类金 融工 具， 债券 等
固定收 益类 金融 工具(包 括 国内依 法发 行上 市的 国债 、 央 行票 据 、 地 方政 府债 、 金 融债 、 企业 债 、 公
司债、次级债、可转换债 券、分离交易可转债、可 交换债券、中小企业私募 债、中期票据、短期融
资券、 超 短期 融资 券、 资 产支持 证券、 债券 回购、 银行存 款、 现 金等 ） 、 国 债 期货以 及法 律法 规或 中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具， 但需 符合 中国证 监会 的相 关规 定。
本基金 业绩 比较 基准 ：30%× 沪深 300 指 数收 益率+70%× 中 证全 债指 数收 益率 。
本基金 的财 务报 表 于2017 年8 月22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基 础 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 19 页共 50 页
本基金 的财务报表按 照财政部颁 布的企业会计 准则(以下简 称 “ 企业 会计准则 ”)和中国 证监会发
布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披 露方面也参考了中国证
券投资 基金 业协 会发 布的 若干基 金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的有关规
定的要 求， 真实、 完整 地反 映了本 基 金2017 年6 月30 日的 财务 状况 以及2017 年上半 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月 1 日起 至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
1.
金 融资 产的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 所持有的金融资产在初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和贷 款及应收款项。以公允价 值计量且其变动计入当
期损益的金融资产包括股 票投资、债券投资和衍生 工具投资等，其中股票投 资和债券投资在资产负
债表中 作为 交易 性金 融资 产列报 ，衍 生工 具投 资在 资产负 债表 中作 为衍 生金 融资产 列报 。
本基金持有的各类应收款 项、买入返售金融资产等 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可
确定的 非衍 生金 融资 产分 类为贷 款及 应收 款项 。
2.
金 融负 债的 分类
根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将 持有的金融负债在初始确 认时全部划分为其
他金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 20 页共 50 页
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金 股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利
息，单 独确 认为 应收 项目 。应收 款项 和其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与 该等金融资产相关的股利 和利息收入计入当期损益 ；应收款项和其他金融
负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
满足下列条件之一的金融 资产，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且 将金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬转移给 转入方；(3) 该金融资
产已转移，虽然本基金既 没有转移也没有保留金融 资产所有权上几乎所有的 风险和报酬，但是放弃
了对该金融资 产控制。金 融负债的现时义务全部或 部分已经解除的，才能终 止确认该金融负债或其
一部分 。
1.
以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产
(1)
股票 投资
买入股票于交易日按股票 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 。因股权分置改革
而获得的非流通股股东支 付的现金对价，于股权分 置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间
获得的 股票 股利(包 括送 红 股和公 积金 转增 股本)以 及 因股权 分置 改革 而获
得的股 票， 于除 息日 按股 权登记 日持 有的 股数 及送 股或转 增比 例， 计算 确定 增加的 股票 数量 。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2)
债券 投资
买入债券于交易日按债券 的公允价值入账，相关交 易费用直接计入当期损益 ，上述公允价值不
包含债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息( 作 为应收 利息 单独 核算)。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 21 页共 50 页
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券，于实际 取得日按照估值方法对分 离交易可转换债券
的认购 成本 进行 分摊 ，确 定应归 属于 债券 部分 的成 本。
买入央行票据和零息债券 视同到期一次还本付息的 附息债券，根据其发行价 、到期价和发行期
限推算 内含 利率 后， 逐日 确认债 券利 息收 入。
卖出 债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3)
权证 投资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的 权证(包 括配 股权 证)， 在除 权日 按照 持有 的股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定增 加的权 证数 量，
成本为 零。
配售及认购新发行的分离 交易可转换债券而取得的 权证，于实际取得日按照 估值方法对分离交
易可转 换债 券的 认购 成本 进行分 摊， 确定 应归 属于 权证部 分的 成本 。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
2.
贷 款及 应收 款项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返售金融资产按交易 日应支付或实际支付的全 部价款入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。买 入返 售金 融资 产于 返售日 按账 面余 额结 转。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 22 页共 50 页
3.
其 他金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回购金融资产款于交 易日按照应收或实际收到 的金额入账，相关交易费 用计入初始确认金
额。卖 出回 购金 融资 产款 于回购 日按 账面 余额 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
1.
对 存在 活跃 市场 的投 资品种 ， 如 估值 日有 市价 的， 采 用市 价确 定公 允价 值； 估 值日 无市 价，
且最近交易日后经济环境 未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，采用
最近交 易市 价确 定公 允价 值。
2.
对存在活跃市场的投 资品种，如估值日无市价 ，且最近交易日后经济环 境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估 值日的基金资产净值的
影响在 0.25%以上 或基金 管理人估值委员会认为必 要时，应参考类似投资品 种的现行市价及重大变
化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 。
3.
当投资品种不再存在 活跃市场，且其潜在估值 调整对前一估值日的基金 资产净值的影响在
0.25% 以上 或基 金管 理人 估 值委员 会认 为必 要时， 应 采用市 场参 与者 普遍 认同 ， 且被 以往 市场实 际交
易价格 验证 具有 可靠 性的 估值技 术， 确定 投资 品种 的公允 价值 。
4.
对 于交 易所 市场 和银 行间市 场交 易的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券
除外) ，采 用第 三方 估值 机 构所提 供的 估值 确定 公允 价值， 另有 规定 的除 外。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
(1)
股票投 资
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 23 页共 50 页
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。
本 基 金 对 于 长 期 停 牌 股 票 的 期 末 估 值 参 照 中 国 证 监 会 2008 年 9 月 12 日 发 布 的 证 监 会 公 告
[2008]38 号文 《 关于 进一 步规范 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 规 定， 若长期 停牌 股票 的潜 在
估值调整对前一估值日的 基金资产净值的影响在 0.25% 以上的，经基金管理人 估值委员会同意，可
参考类似投资品种的现行 市价及重大变化等因素( 如 指数收益法)，调整最近交 易市价，确定公允价
值。
由于上市公司送股、转增 股、配股和公开增发新股 等形成的流通暂时受限制 的股票投资，按 交
易所上 市的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价作 为公 允价 值。
首次公开发行但未上市的 股票按采用估值技术确定 的公允价值估值，在估值 技术难以可靠计量
公允价值的情况下按成本 计量。首次公开发行有明 确锁定期的股票，于同一 股票上市后按交易所上
市的同 一股 票的 市场 交易 收盘价 作为 公允 价值 。
非公开发行有明确锁定期 的股票，若在证券交易所 上市的同一股票的市场交 易收盘价低于非公
开发行股票的初始投资成 本，以估值日证券交易所 上市的同一股票的市场交 易收盘价为公允价值；
若在证券交易所上市的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行股票的初 始投资成本 ，按中国证
监会相 关规 定处 理。
(2)
债券投 资
银行间和交易所市场上市 交易的债券(可转换债券、 资产支持证券和私募债券 除外) ，采用第三
方估值 机构(中 央国 债登 记 结算公 司或 中证 指数 有限 公司) 提供 的估 值净 价确 定 公允价 值。
交易所市场上市交易的可 转换债券按估值日收盘价 减去收盘价中所含债券应 收利息后的净价作
为公允 价值 。
未上市或未挂牌转让的债 券、以及在交易所市场挂 牌转让的资产支持证券和 私募债券按成本估广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 24 页共 50 页
值。
(3)
权证 投资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首次公开 发行但尚未上市 的权证在上市交易前，采 用估值技术确定公允价值 ，如估值技术难以
可靠计 量， 则以 成本 计量 。
配售及认购分离交易可转 换债券所获得的权证自实 际取得日至在交易所上市 交易前，采用估值
技术确 定公 允价 值。 如估 值技术 难以 可靠 计量 ，则 按成本 计量 。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如有确凿证据表明按上述 方法不能客观反映交易性 金融工具的公允价值，基 金管理人将根据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后确定 最能 反映 公允 价值 的价格 。
本基金以公允价值进行后 续计量的金融资产与金融 负债，其公允价值计量基 于公允价值的输入
值的可 观察 程度 以及 该等 输入值 对公 允价 值计 量整 体的重 要性 ，被 划分 为三 个层次 ；
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 。
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时
本基金计划以净额结算或 同时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表 内列示。除此以外，金融 资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予
相互抵 销。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 25 页共 50 页
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所对应的金额。申购 、赎回、转换及红利再投 资等引起的实收基
金的变 动分 别于 上述 各交 易确认 日认 列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时， 相关款项中
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配(未分 配利润)已实现与未实现部 分各自占基金净值的
比例，损益平准金分为已 实现损益平准金和未实现 损益平准金。损益平准金 于基金申购确认日或基
金赎回 确认 日认 列， 并于 期末全 额转 入利 润分 配( 未 分配利 润) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
1.
利 息收 入
(1)
存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用利 率逐 日计 提。
(2)
除贴 息债 外的 债券 利 息收入 在持 有债 券期 内 ， 按 债券的 票面 价值 和票 面利 率计算 的利 息扣
除适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得 税后的净额，逐日确认债 券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的 附息债，根据其发行价、 到期价和发行期限推算内 含利率后，逐日确认债
券利息 收入 。
(3)
买入返售金融资产收入按买入返售金融 资产的摊余成本在返售期内 以实际利率法逐日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。
2.
投 资收 益
(1)
股票投资收益于交易日按卖出股票交易 日的成交总额扣除应结转的 股 票 投 资 成 本 的 差 额
确认。
(2)
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应
收利息(若有)后 的差 额确 认。
(3)
衍生工具投资收益于交易日按交易日的 成交总额扣除应结转的衍生 工具投资成本后的 差广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 26 页共 50 页
额确认 。
(4)
股利收入于除息日按上市公司宣告的分 红派息比例计算的金额扣除 由上市公司代扣代 缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认。
3.
公 允价 值变 动收 益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/ 负 债 的 公 允
价值变 动形 成的 利得 或损 失确认 ，并 于相 关金 融资 产/负 债卖 出或 到期 时转 出 计入投 资收 益。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
1. 本 基金 的基 金管 理人 报 酬按前 一日 基金 资产 净值×0.6% 的 年费 率逐 日计 提。
2. 本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 基金 资产 净值×0.1% 的年费 率逐 日计 提。
3. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产的交易费用发生时 按照确定的金额计 入
交易费 用。
4. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资 产款的摊余成本在回购期内 以实际利率法逐日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
1. 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每份 基金 份额每
次收益 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 每份 基金 份额可 供分 配利 润 的10% ， 若基金 合同 生效 不 满 3
个月可 不进 行收 益分 配；
2. 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红与 红利 再 投资， 投资 者可选 择现 金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3. 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 27 页共 50 页
4. 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5. 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机 构、管理要求及内部报告 制度，本基金整体为一个 报告分部，且向管
理层报 告时 采用 的会 计政 策及计 量基 础与 编制 财务 报表时 的会 计政 策及 计量 基础一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说 明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号文《 关于 股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政部 、国
家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、2008 年 9 月18 日 《 上海 、 深圳 证券 交易 所关 于
做好证券交易印花税征收 方式调整工作的通知》 、 财 税[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税 试点的通知》及其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1. 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债券
免征营 业税 或增 值税 。
2. 对证券投资基金从证券 市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3. 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入， 由上 市公 司在 收到税 款当 月的 法定 申报 期内向 主管 税务
机关申 报缴 纳 ， 个 人从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ， 持股 期限 在1 个月以 内( 含 1 个月)广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 28 页共 50 页
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所得 税。上 述所 得统 一适 用
20%的 税率 计征 个人 所得 税 。
4. 对 基金 取得 的债 券利 息 收入 ， 由 发行 债券 的企 业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得税 。
5. 对于 基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税， 对 受让 方不 再
缴纳印 花税 。
6. 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对价，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 1,012,633.45
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,012,633.45
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 84,399,064.32 92,604,422.25 8,205,357.93
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 52,758,797.26 52,302,000.00 -456,797.26
银行间 市场 494,192,662.60 493,766,000.00 -426,662.60
合计 546,951,459.86 546,068,000.00 -883,459.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 631,350,524.18 638,672,422.25 7,321,898.07 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 29 页共 50 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 70,900,000.00 -
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
合计 70,900,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 5,894.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 29.97
应收结 算备 付金 利息 967.32
应收债 券利 息 6,860,811.33
应收买 入返 售证 券利 息 29,709.83
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 6,897,413.19
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 208,570.91
银行间 市场 应付 交易 费用 975.00
合计 209,545.91
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 30 页共 50 页
应付赎 回费 -
预提费 用 187,520.30
合计 187,520.30
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 700,214,277.39 700,214,277.39
本期申 购 50,081.13 50,081.13
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -249,298.87 -249,298.87
本期末 700,015,059.65 700,015,059.65
注：申 购含 转换 转入 、红 利再投 资份( 金) 额 ，赎 回含 转换转 出份( 金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,747,196.79 -3,588,356.93 -6,335,553.72
本期利 润 12,765,967.30 10,910,255.00 23,676,222.30
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -1,264.50 -1,082.01 -2,346.51
其中： 基金 申购 款 -110.27 -39.97 -150.24
基金赎 回款 -1,154.23 -1,042.04 -2,196.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,017,506.01 7,320,816.06 17,338,322.07
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 49,221.87
定期存 款利 息收 入 429,000.00
其他存 款利 息收 入 1,003.19
结算备 付金 利息 收入 24,528.38
其他 -
合计 503,753.44
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 194,832,959.48
减：卖 出股 票成 本总 额 191,649,480.93 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 31 页共 50 页
买卖股 票差 价收 入 3,183,478.55
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
677,099,450.09
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
670,691,639.15
减： 应 收利 息总 额 7,849,257.90
买卖债 券差 价收 入 -1,441,446.96
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,047,852.40
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,047,852.40
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
1.交易 性金 融资 产 10,910,255.00
——股 票投 资 9,621,116.83
——债 券投 资 1,289,138.17
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 10,910,255.00
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 32 页共 50 页
基金赎 回费 收入 0.04
新股手 续费 返还 收入 -
基金转 换费 收入 943.11
配债手 续费 返还 收入 -
基金认 购利 息收 入 -
申购费 收入 -
其他收 入 -
合计 943.15
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 527,973.29
银行间 市场 交易 费用 4,900.00
期货交 易费 用 -
合计 532,873.29
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,767.52
账户维 护费 18,000.00
其他 40,900.00
合计 237,420.30
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或者 其他 重大 利害 关系的 关联 方关 系发 生变 化的情 况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
广发证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 母公 司、 代销 机构 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 33 页共 50 页
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 ，本 报告 期末无 应付 关联 方佣 金余 额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,035,114.92
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝E×0.6%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 334,138.87
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝E×0.1%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ， 基金 托管 人复 核后于 次月 前5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。 若遇 法定 节假 日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 34 页共 50 页
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公 司 1,012,633.45 49,221.87
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人平 安银 行股 份有 限公司 保管 ， 按银 行同 业利 率或约 定利 率 计 息 。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2017 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
2017-
07-03
新股
流通
受限
8.93 8.93
832.0
0
7,429
.76
7,429
.76
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
2017-
07-05
新股
流通
受限
9.63 9.63
999.0
0
9,620
.37
9,620
.37
-
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
2017-
07-10
新股
流通
受限
11.26 11.26
1,351
.00
15,21
2.26
15,21
2.26
-
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
2017-
07-06
新股
流通
受限
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-
注： 截 至本 报告期 末2017 年 6 月30 日止， 本基 金无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限债 券和
权证。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 35 页共 50 页
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ，本 基金 无持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
本基金在日常经营活动中 涉及的风险主要是信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别 及分析这些风险，并设定 适当的风险限额及内部控 制流程，通过可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金管理人奉行全面风 险管理的理念，在董事会 下设立合规及风险管理委 员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施 等；在管理层层面设立风 险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中 风险防范和控制措施；在 业务操作层面风险管理职 责主要由监察稽核部负
责，协调并与各部门合作 完成运作风险管理以及进 行投资风险分析与绩效评 估。监察稽核部对公司
总裁负 责。
本基金管理人建立了以合 规及风险管理委员会为核 心的、由总裁和风险控制 委员会、督察长、
监察稽 核部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过 程中因交易对手未履行合 约责任，或所投资证券之 发行人出现违约、
无法支 付到 期本 息 ， 或 由于 债券发 行人 信用 等级 降低 导致债 券价 格下 降 ， 将 对基 金资产 造成 的损 失 。
为了防范信用风险，本基 金主要投资于信用等级较 高的证券，且通过分散化 投资以分散信用风险。
但是， 随着 短期 资金 市场 的发展 ， 本 基金 的投 资范 围扩大 以后 ， 可 能会 在一 定程度 上增 加信 用风 险 。
本基金在交易所进行的证 券交易交收和款项清算对 手为中国证券登记结算有 限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市 场主要通过对交易对手进 行风险评 估防范相应的信 用风险。本基金管理人
认为与 应收 证券 清算 款相 关的信 用风 险不 重大 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017年6月30 日
上年末
2016年12月31日
A-1 29,961,000.00 29,814,000.00
A-1 以下 - -
未评级 426,091,000.00 178,826,000.00
合计 456,052,000.00 208,640,000.00 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 36 页共 50 页
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、 以上 未评 级的 债券 为剩 余期限 在一 年以 内的 国债 、 政策 性金 融债、 央行 票 据、 超 短期 融资 券和 同
业存单 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017年6月30 日
上年末
2016年12月31日
AAA 61,080,000.00 43,608,000.00
AAA 以下 28,936,000.00 51,986,000.00
未评级 - -
合计 90,016,000.00 95,594,000.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、以 上未 评级 的债 券为 剩 余期限 在一 年以 上的 国债 、政策 性金 融债 和央 行票 据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易 不活跃，基金资产无法以 适当价格及时变现的风险 或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起 的风险。本基金坚持组合 持有、分散投资的原则， 基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制 订本基金的风险控制目标 和方法，具体计算与分析 各类风险控制指标，从
而对流 动性 风险 进行 监控 和防范 。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 除在 附注 6.4.12 中 列示 的流 通 暂时受 限的 证券
外，本基金所持大部分证 券均可在证券 交易所或银 行间同业市场进行交易， 资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为 银行存款等期限短、流动 性强的品种。本基金的负 债水平也严格按照基金
合同及 中国 证监 会相 关规 定进行 管理 ，因 此无 重大 流动性 风险 。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由 于证券市场价格受到经济 因素、政治因素、投资心 理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变 化而产生的风险，反映了 基金资产中金融工具或证 券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市 场风险是开放式基金面临 的最大风险，也往往是众 多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风 险，其他如流 动性风险最 终是因为市场风险在起作 用。市场风险包括利率
风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要是 债券 投资 。 本 基金管 理人 通过 久期 、 凸 性、 风险价 值模 型(VAR)
等方法 来评 估投 资组 合中 债券的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,012,633.45 - - - 1,012,633.45 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 37 页共 50 页
结算备 付金 2,388,422.60 - - - 2,388,422.60
存出保 证金 74,100.85 - - - 74,100.85
交易性 金融 资产 456,052,000.00 90,016,000.00 - 92,604,422.25
638,672,422.
25
买入返 售金 融资
产
70,900,000.00 - - -
70,900,000.0
0
应收利 息 - - - 6,897,413.19 6,897,413.19
其他资 产 - - - - -
资产总 计 530,427,156.90 90,016,000.00 - 99,501,835.44 719,944,992.
34
负债
应付证 券清 算款 - - - 84,652.61 84,652.61
卖出回 购金 融资
产款
1,700,000.00 - - - 1,700,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 351,973.63 351,973.63
应付利 息 - - - -744.11 -744.11
应付托 管费 - - - 58,662.28 58,662.28
应付交 易费 用 - - - 209,545.91 209,545.91
其他负 债 - - - 187,520.30 187,520.30
负债总 计 1,700,000.00 - - 891,610.62 2,591,610.
62
利率敏 感度 缺口 528,727,156.90 90,016,000.00 - 98,610,224.82 717,353,381.
72
上年度末
2016 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 122,990,169.91 - - -
122,990,169.
91
结算备 付金 13,137,059.85 - - -
13,137,059.8
5
存出保 证金 75,884.50 - - - 75,884.50
交易性 金融 资产 208,640,000.00 95,594,000.00 - 61,502,309.38
365,736,309.
38
买入返 售金 融资
产
190,000,395.00 - - -
190,000,395.
00
应收利 息 - - - 4,792,506.83 4,792,506.83
其他资 产 - - - - - 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 38 页共 50 页
资产总 计 534,843,509.26 95,594,000.00
-
66,294,816.21 696,732,325.
47
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 588,967.23 588,967.23
应付托 管费 - - - 117,793.42 117,793.42
应付交 易费 用 - - - 96,840.15 96,840.15
其他负 债 - - - 50,001.00 50,001.00
负债总 计 - - - 2,853,601.80 2,853,601.80
利率敏 感度 缺口 534,843,509.26
95,594,000.00 - 63,441,214.41
693,878,723.
67
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 48,390,749.37 -
市场利 率下 降 25 个 基点 -48,390,749.37 -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指以交易 性金融资产的公允价值受 市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变
动发生波动的风险。本基 金的金融资产以公允价值 计量，所有市场价格因素 引起的金融资产公允价
值变动 均直 接反 映在 当期 损益中 。本 基金 管理 人通 过采用 Barra 风险 管理 系 统，通 过标 准差 、跟 踪
误差、beta 值 、风 险价 值 模型(VAR) 等指 标监 控投 资 组合面 临的 市场 价格 波动 风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金
资产净
值比例广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 39 页共 50 页
（%） （%）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 92,604,422.25 12.91 61,502,309.38 8.86
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 92,604,422.25 12.91 61,502,309.38 8.86
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 因此 无重 大市场 价格 风险 。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 附 注6.4.4.5 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
92,554,848.46 元， 属 于 第二层 级的 余额 为 546,068,000.00 元 ，属 于第 三层 级的余 额为 49,573.79
元(2016 年 12 月 31 日 ：第一 层 级 61,391,155.85 元， 第二 层 级 304,234,000.00 元 ，第 三层 级
111,153.53) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
(iv)第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 40 页共 50 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 92,604,422.25 12.86
其中： 股票 92,604,422.25 12.86
2 固定收 益投 资 546,068,000.00 75.85
其中： 债券 546,068,000.00 75.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 70,900,000.00 9.85
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,401,056.05 0.47
7 其他各 项资 产 6,971,514.04 0.97
8 合计 719,944,992.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 58,693,399.73 8.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 41 页共 50 页
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
45,422.52 0.01
J 金融业
33,865,600.00 4.72
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 92,604,422.25 12.91
7.2.2 报告期末按行业分 类的港股通 投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 投资 的股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 603288 海天味 业 298,993 12,192,934.54 1.70
2 601398 工商银 行 2,300,000 12,075,000.00 1.68
3 600519 贵州茅 台 25,000 11,796,250.00 1.64
4 600104 上汽集 团 349,976 10,866,754.80 1.51
5 000063 中兴通 讯 450,000 10,683,000.00 1.49
6 601288 农业银 行 2,500,000 8,800,000.00 1.23
7 000651 格力电 器 180,000 7,410,600.00 1.03
8 601601 中国太 保 200,000 6,774,000.00 0.94
9 600036 招商银 行 260,000 6,216,600.00 0.87
10 000858 五 粮 液 100,000 5,566,000.00 0.78
11 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
12 300597 吉大通 信 2,647 45,422.52 0.01
13 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 42 页共 50 页
14 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
15 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
16 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
17 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
18 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
19 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
20 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000063 中兴通 讯 18,584,162.85 2.68
2 601288 农业银 行 14,771,200.00 2.13
3 601398 工商银 行 13,888,600.00 2.00
4 000538 云南白 药 12,287,907.00 1.77
5 603288 海天味 业 11,659,735.06 1.68
6 000333 美的集 团 11,535,013.02 1.66
7 000651 格力电 器 10,627,424.17 1.53
8 000858 五 粮 液 10,455,888.90 1.51
9 600660 福耀玻 璃 10,401,785.30 1.50
10 002415 海康威 视 9,599,368.00 1.38
11 601628 中国人 寿 9,146,596.10 1.32
12 000089 深圳机 场 8,610,917.00 1.24
13 600060 海信电 器 6,918,155.40 1.00
14 600036 招商银 行 6,818,237.82 0.98
15 601601 中国太 保 6,657,114.96 0.96
16 600547 山东黄 金 5,750,397.20 0.83
17 601939 建设银 行 5,690,799.00 0.82
18 600489 中金黄 金 5,275,734.90 0.76
19 002271 东方雨 虹 5,236,142.60 0.75
20 600276 恒瑞医 药 4,254,071.58 0.61
注： 本项 及下 项7.4.2 、7.4.3 的 买入 包括 基金 二级 市场上 主动 的买 入、 新 股 、 配股、 债 转股、 换股
及行权 等获 得的 股票 ，卖 出主要 指二 级市 场上 主动 的卖出 、换 股、 要约 收购 、发行 人回 购及 行权 等
减少的 股票 ，此 外， “ 买 入金额 ”（或 “ 买 入股 票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ”（或 “ 卖出股 票收 入 ” ）均 按买
卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 43 页共 50 页
产净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 17,059,627.41 2.46
2 600660 福耀玻 璃 12,893,216.76 1.86
3 000538 云南白 药 12,019,939.00 1.73
4 000651 格力电 器 9,856,116.78 1.42
5 002415 海康威 视 9,738,472.00 1.40
6 601628 中国人 寿 8,626,480.98 1.24
7 000089 深圳机 场 8,323,617.86 1.20
8 000063 中兴通 讯 8,314,561.44 1.20
9 600547 山东黄 金 7,549,993.76 1.09
10 601288 农业银 行 6,513,000.00 0.94
11 600060 海信电 器 6,250,584.32 0.90
12 601939 建设银 行 5,897,838.00 0.85
13 000568 泸州老 窖 5,877,910.62 0.85
14 002142 宁波银 行 5,657,508.20 0.82
15 000858 五 粮 液 5,230,000.00 0.75
16 002271 东方雨 虹 5,039,371.73 0.73
17 600276 恒瑞医 药 4,770,020.00 0.69
18 002277 友阿股 份 4,729,355.00 0.68
19 600036 招商银 行 4,631,573.92 0.67
20 600489 中金黄 金 4,408,492.09 0.64
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 213,130,476.97
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 194,832,959.48
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 39,960,000.00 5.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 59,800,000.00 8.34
5 企业短 期融 资券 60,030,000.00 8.37 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 44 页共 50 页
6 中期票 据 30,216,000.00 4.21
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 356,062,000.00 49.64
9 其他 - -
10 合计 546,068,000.00 76.12
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 111720087
17 广 发银
行CD087
600,000 59,328,000.00 8.27
2 111709219
17 浦 发银
行CD219
500,000 49,445,000.00 6.89
2 111716131
17 上 海银
行CD131
500,000 49,445,000.00 6.89
3 019546 16 国债 18 400,000 39,960,000.00 5.57
4 111707117
17 招 商银
行CD117
400,000 39,584,000.00 5.52
5 111716090
17 上 海银
行CD090
400,000 39,580,000.00 5.52
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 45 页共 50 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有股 指期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体在 本报 告期内 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 未超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 74,100.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,897,413.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,971,514.04
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 46 页共 50 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
208
3,365,457.02 700,013,000.00 100.00% 2,059.65 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,701.45 0.0002%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 47 页共 50 页
基金合 同生 效日 （2016 年11 月7 日 ）基 金份 额总 额 700,214,277.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 700,214,277.39
本报告 期 基 金总 申购 份额 50,081.13
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 249,298.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 700,015,059.65
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
吴明芳诉平安银行股份有 限公司义乌福田小微企业 专营支行财产损害赔偿纠 纷一案，我公司系
本案第三人。原告认为银 行未尽适当推介义务导致 投资损失，请求银行赔偿 。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后，判 决原告败诉，驳回其诉讼 请求。原告不服一审判决 ，向金华市中级人民法
院提起 上诉 ，二 审法 院现 已审理 终结 ，驳 回原 告上 诉，维 持原 判。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所 情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人及 其高 级管 理人 员未受 到任 何稽 查或 处罚 。 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 48 页共 50 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华鑫证 券 2 406,266,237.58 100.00% 297,103.55 100.00% 新增 2 个
中金公 司 1 - - - - 新增 1 个
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
（1） 财务 状况 良好 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 行为 ；
（2） 经营 行为 规范 ，内 控 制度健 全， 在业 内有 良好 的声誉 ；
（3） 具备 投资 运作 所需 的 高效、 安全 、合 规的 席位 资源， 满足 投资 组合 进行 证券交 易的 需要 ；
（4） 具 有较 强的 研究 和行 业分析 能力， 能及 时、 全 面、 准确 地向 公司 提供 关 于宏观、 行业、 市场 及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
（5） 能积 极为 公司 投资 业 务的开 展， 提供 良好 的信 息交流 和客 户服 务；
（6） 能提 供其 他基 金运 作 和管理 所需 的服 务。
2、交 易席 位选 择流 程：
（1） 对 交易 单元 候选 券商 的研究 服务 进行 评估。 本 基金管 理人 组织 相关 人员 依据交 易单 元选 择标 准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
（2） 协议 签署 及通 知托 管 人。 本基金 管理 人与 被选 择的券 商签 订交 易单 元租 用协议 ， 并 通知 基金 托
管人。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华鑫证 券 - -
2,440,20
0,000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 发 安 悦 回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金开放 日常 申购 、 赎
《中国 证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 《 上海 证券 报》
2017-01-25 广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 49 页共 50 页
回和转 换业 务的 公告
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比
例 达 到 或 者 超 过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎 回份
额
持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
700,01
3,000.0
0
0.00 0.00
700,013,000.
00
99.99%
产品特 有风 险
报告期 内 ，本 基金 存在 单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险
主要包 括： 当 投资 者持 有 份额占 比较 为集 中时 ， 个 别投资 者的 大额 赎回 可能 会对基 金资 产运 作及 净
值表现 产生 较大 影响 ；极 端情况 下基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以 应对投 资者 的赎 回申
请； 若个 别投 资者 大额 赎 回后本 基金 出现 连续 六十 个工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元 ， 基 金 还
可能面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。 本基 金 管理人 将对 基金 的大 额
申赎进 行审 慎评 估并 合理 应对， 完善 流动 性风 险管 控机制 ，切 实保 护持 有人 利益。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准广 发安悦 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件
（二） 《广 发安 悦回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《广 发基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
（四） 《广 发安 悦回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
（五） 法律 意见 书
（六） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
12.2 存放地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道 东1 号保 利国 际广 场南 塔31-33 楼
12.3 查阅方式
1. 书面查阅：查阅时间 为每工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者 可免费查阅，也可按工
本费购 买复 印件 ；
2. 网站 查阅 ：基 金管 理人 网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者 如对 本报 告有 疑问 ， 可咨 询本 基金管 理人 广 发基金 管理 有限 公司， 咨 询电 话 95105828 或广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 50 页共 50 页
020-83936999 ， 或发 电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
