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国富金融A(001392)

国富金融:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 
2017年半年度报告 
 
2017年6月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
送出日期:2017年8 月25日 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 61 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年1月1日起至6月 30日止。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 3 页 共 61 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 4 页 共 61 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 59 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 60 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 60 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 5 页 共 61 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 61 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 61 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 6 页 共 61 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国富金融地产混合 基金主代码 001392 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月9日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 43,551,789.60份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合C 下属分级基金的交易代码: 001392 001393 报告期末下属分级基金的份额总额 33,503,810.85份 10,047,978.75份


2.2 基金产品说明 投资目标 通过分析金融地产行业的商业模式与利润区,深入挖掘金融地产行业内具有核 心竞争优势和持续成长潜力的优质上市公司,力争通过积极的主动管理实现稳 健的投资回报。 投资策略 (一)资产配置策略 本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观经济、国家政策、证券市 场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比 例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工 具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。
































(二)股票投资策略 本基金采取"核心-卫星"策略,即将基金股票资产分成核心部分和卫星部分。 核心组合主要投资于金融和房地产行业的股票,卫星组合主要投资于与互联网 金融主题相关的股票。























(三)债券投资策略





本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的 主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的 变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握 债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。 (四)股票申购策略 本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,挖掘公 司的内在价值,根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,一、二级市场间 资金供求关系,在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股 票申购获得的股票,将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。



































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(五)中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征 进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债 券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控 制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。

































































(六)资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成 和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制投资风 险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。













































































(七)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的, 采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的 研究, 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期 货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用 金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (八)国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和 风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 业绩比较基准 65%×沪深300金融地产指数收益率+35%×中债国债总指数收益率(全价) 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券 型基金及货币市场基金,属于中高风险收益特征的基金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 储丽莉 王永民 联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896 电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-700-4518、9510-5680 和021-38789555 95566 传真 021-6888 3050 010-6659 4942 注册地址 广西南宁市西乡塘区总部 路1号中国-东盟科技企 业孵化基地一期 C-6栋二 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期 9 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 200120 100818 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 8 页 共 61 页


法定代表人 吴显玲 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.ftsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8 号国金 中心二期 9层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6月30日) 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日) 本期已实现收益 4,684,950.90 461,916.74 本期利润 7,868,879.74 4,020,097.96 加权平均基金份额本期利润 0.0528 0.0260 本期加权平均净值利润率 5.03% 2.53% 本期基金份额净值增长率 9.71% 9.74% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 2,018,477.90 463,100.01 期末可供分配基金份额利润 0.0602 0.0461 期末基金资产净值 37,931,861.37 11,225,897.49 期末基金份额净值 1.1322 1.1172 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 13.22% 11.72% 注:1. 上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。 2 .


本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数) 。 4. 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等, 计入费用后实际收益要低于所列数字。 5 .


根据2017年6月10日发布的相关公告,本基金于6月12 日起将基金份额净值计算位数从小 数点后三位变更为小数点后四位,小数点后第五位四舍五入。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








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国富金融地产混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 3.78% 0.46% 2.32% 0.48% 1.46% -0.02% 过去三个月 8.03% 0.44% 3.74% 0.54% 4.29% -0.10% 过去六个月 9.71% 0.33% 4.01% 0.46% 5.70% -0.13% 过去一年 11.66% 0.25% 5.53% 0.50% 6.13% -0.25% 自基金合同 生效起至今 13.22% 0.23% -16.30% 1.13% 29.52% -0.90%








国富金融地产混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 3.73% 0.47% 2.32% 0.48% 1.41% -0.01% 过去三个月 7.73% 0.45% 3.74% 0.54% 3.99% -0.09% 过去六个月 9.74% 0.33% 4.01% 0.46% 5.73% -0.13% 过去一年 11.39% 0.25% 5.53% 0.50% 5.86% -0.25% 自基金合同 生效起至今 11.72% 0.22% -16.30% 1.13% 28.02% -0.91%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 12 页 共 61 页


注:本基金的基金合同生效日为2015年6 月9日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例 符合基金合同约定。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 13 页 共 61 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月,由国海证券股份有限公司和富兰克林 邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2 亿元 人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。 国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布 中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在 全球市场上有 70 年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集 团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势, 力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本 公司已经成功管理了 31只基金产品。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴西燕 公司行业研 究主管,国 富中国收益 混合基金、 国富金融地 产混合基 金、国富新 机遇混合基 金、国富新 增长混合基 金、国富新 价值混合基 金、国富新 收益混合基 金及国富新 2015年6月9 日 - 11 年 吴西燕女士,上海财经大 学硕士,历任中国建设银 行深圳分行会计,国海富 兰克林基金管理有限公司 研究助理、研究员、高级 研究员、国富弹性市值混 合基金及国富深化价值混 合基金的基金经理助理。 截至本报告期末任国海富 兰克林基金管理有限公司 行业研究主管,国富中国 收益混合基金、国富金融 地产混合基金、国富新机 遇混合基金、国富新增长 混合基金、国富新价值混富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 14 页 共 61 页


活力混合基 金的基金经 理 合基金、国富新收益混合 基金及国富新活力混合基 金的基金经理。 邓钟锋 国富金融地 产混合基 金、国富新 机遇混合基 金、国富新 增长混合基 金、国富新 价值混合基 金、国富新 收益混合基 金、国富新 活力混合基 金及国富恒 通纯债债券 基金的基金 经理 2016年6月 29 日 - 10 年 邓钟锋先生,厦门大学金 融学硕士。历任深发展银 行北京分行公司产品研发 及审查、中信银行厦门分 行公司信贷审查、上海新 世纪信用评级公司债券分 析员、农银汇理基金管理 有限公司研究员及国海富 兰克林基金管理有限公司 投资经理。截至本报告期 末任国海富兰克林基金管 理有限公司国富金融地产 混合基金、国富新机遇混 合基金、国富新增长混合 基金、国富新价值混合基 金、 国富新收益混合基金、 国富新活力混合基金及国 富恒通纯债债券基金的基 金经理。 注: 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海金融地产混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损 害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 15 页 共 61 页


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》 ,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公 平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年权益市场大幅波动,大盘蓝筹总体表现相对较好,创业板继续挤泡沫。上证综指上半 年上涨 2.86%,以成长型公司为代表的创业板指数下跌 7.34%。本轮强监管紧紧围绕“去杠杆”和 “防风险”的主题,意在引导资金脱虚向实,更好地服务于实体经济。 央行货币投放收缩,强监 管引导保险银行系资金回归本业。 上半年股票市场呈现明显的大小票分化,行业间分化及行业内部分化。原因如下:一是透支 的估值逐步回归理性: 上涨的大盘股具有低估值,业绩稳定,确定性强的特征。二是A 股市场制 度性建设逐步落实:资本市场强监管态势持续发酵,投融资功能回归成为主线。三是国际市场的 投资风格对接:沪港通深港通开通,海外资金入市,成熟机构投资者的进入逐步改变投资者结构 和市场资金格局。四是海外成熟市场的映射:全球市场同样存在大小票分化、以及股市走势与业 绩因子高度相关的现象。 本基金的权益仓位主要配置为银行、证券、保险和地产行业的龙头公司,其中低估值高分红 的大盘蓝筹占比较高,债券仓位较低。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日,本基金份额 A 净值为 1.1322 元,净值增长 9.71% ,同期业绩比较富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 16 页 共 61 页


基准上涨 4.01%,本报告期内基金跑赢业绩比较基准 5.7 个百分点;本基金份额 C 净值为 1.1172 元,净值增长 9.74% ,同期业绩比较基准上涨 4.01%,本报告期内基金跑赢业绩比较基准 5.73 个百分点。本基金 2017 年度蓝筹股配置比例高于业绩比较基准,是基金在报告期内跑赢业绩比较 基准的主要原因。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 由中国主导的一带一路基础设施投资建设已经开始绽放异彩,这无论对全球还是国内经济都 是一个积极乐观的变量。对于大宗商品需求而言,尽管房地产投资下滑的可能性大,但基建投资 或将构成坚实的托底作用,加上去产能带来的供需紧平衡和行业集中度提升,我们认为下半年市 场宽幅震荡仍是大概率事件。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的 长期投资收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员 会(简称"估值委员会") ,并已制订了《公允估值管理办法》 。估值委员会审核和决定投资资产估 值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成 员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证 券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委 员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最 高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施 分配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 17 页 共 61 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对富兰克林国海金融地产灵活 配置混合型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完 全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人 存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的" 金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 18 页 共 61 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 14,088,082.96 206,931,780.94 结算备付金


122,526.97 167,506.66 存出保证金


42,235.16 21,137.48 交易性金融资产 6.4.7.2 37,282,256.62 321,856,057.09 其中:股票投资


37,282,157.31 35,622,645.47 基金投资


- - 债券投资


99.31 286,233,411.62 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


286,217.70 - 应收利息 6.4.7.5 2,865.45 6,209,280.47 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


51,824,184.86 535,185,762.64 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


2,322,063.04 84,033.14 应付管理人报酬


36,525.45 364,530.72 应付托管费


11,414.18 113,915.84 应付销售服务费


6,023.76 140,879.97 应付交易费用 6.4.7.7 91,633.86 40,128.10 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 19 页 共 61 页


应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 198,765.71 250,046.87 负债合计


2,666,426.00 993,534.64 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 43,551,789.60 522,194,603.05 未分配利润 6.4.7.10 5,605,969.26 11,997,624.95 所有者权益合计


49,157,758.86 534,192,228.00 负债和所有者权益总计


51,824,184.86 535,185,762.64 注:报告截止日2017年 6月 30日,国富金融地产混合 A基金份额净值 1.1322元,基金份额总额 33,503,810.85 份;国富金融地产混合 C 基金份额净值 1.1172 元,基金份额总额 10,047,978.75 份。国富金融地产混合份额总额合计为43,551,789.60 份。


6.2 利润表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1 月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年 1 月1 日至 2017 年 6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016 年 6月 30 日 一、收入


14,489,085.98 -2,307,716.22 1.利息收入


5,415,935.54 13,910,511.81 其中:存款利息收入 6.4.7.11 769,563.64 8,181,837.53 债券利息收入


4,644,480.93 5,728,674.28 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


1,890.97 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


2,118,008.76 -12,466,161.74 其中:股票投资收益 6.4.7.12 9,161,021.93 -14,041,636.50 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -7,373,496.71 1,465,034.08 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 330,483.54 110,440.68 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 6,742,110.06 -5,219,188.89 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - - 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 20 页 共 61 页


列) 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 213,031.62 1,467,122.60 减:二、费用


2,600,108.28 9,651,558.01 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,264,889.46 5,473,103.35 2.托管费 6.4.10.2.2 395,277.96 1,267,279.86 3.销售服务费 6.4.10.2.3 398,718.16 2,263,382.54 4.交易费用 6.4.7.19 327,748.93 318,042.07 5.利息支出


41,232.96 148,391.87 其中:卖出回购金融资产支出


41,232.96 148,391.87 6.其他费用 6.4.7.20 172,240.81 181,358.32 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 11,888,977.70 -11,959,274.23 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 11,888,977.70 -11,959,274.23


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1 月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 522,194,603.05 11,997,624.95 534,192,228.00 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 11,888,977.70 11,888,977.70 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -478,642,813.45 -18,280,633.39 -496,923,446.84 其中:1.基金申购款 28,390,526.16 1,535,398.42 29,925,924.58 2.基金赎回款 -507,033,339.61 -19,816,031.81 -526,849,371.42 四、本期向基金份额持 - - - 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 21 页 共 61 页


有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 43,551,789.60 5,605,969.26 49,157,758.86 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,330,212,603.59 -26,009,148.49 3,304,203,455.10 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -11,959,274.23 -11,959,274.23 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) -2,903,970,343.53 40,180,569.94 -2,863,789,773.59 其中:1.基金申购款 412,612.94 -1,109.58 411,503.36 2.基金赎回款 -2,904,382,956.47 40,181,679.52 -2,864,201,276.95 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 426,242,260.06 2,212,147.22 428,454,407.28


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______林勇______














______胡昕彦______














____龚黎____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]937 号《关于准予富兰克林国海金融地产富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 22 页 共 61 页


灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募 集人民币878,794,703.90元, 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字 (2015)第702 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《富兰克林国海金融地产灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 9 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 878,920,700.35 份基金份额,其中认购资金利息折合 125,996.45 份基金份额。本基金的基金管 理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海金 融地产灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ,本基金根据认购/申购费及销售服务费收取方 式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费,但不从本 类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;在投资者认购/申购时不收取前 后端认购/申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为C类基金份额。本基 金A 类、C类两种收费模式并存,并分别计算基金份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行 票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政 府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转 换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期 存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比 例为:股票投资比例为基金资产的 0%-95%;投资于金融、房地产行业内的证券和与互联网金融主 题相关的证券资产的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债 期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的 5%。本基金业绩比较基准为:65% ×沪深 300 金融地产指数收益率+ 35% × 中债国债 总指数收益率(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2017 年 8 月 25 日批准 报出。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 23 页 共 61 页


6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海金融地产灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年6 月 30 日的财务状况以及 2017年1月 1 日至 2017年 6月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为2017 年1 月1 日至 2017年6月 30日,比较财务报表的实际编制期间为2016年1月1日至 2016年 6月 30 日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产 列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 24 页 共 61 页


产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认: (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者 (3)该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则 确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最 近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参 考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 25 页 共 61 页


(3)当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参 数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 26 页 共 61 页


6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 27 页 共 61 页


(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于 非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债 券除外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 28 页 共 61 页


法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于2016年5月1日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月30日 活期存款 14,088,082.96 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 14,088,082.96


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 29 页 共 61 页


成本 公允价值 公允价值变动 股票 35,189,378.64 37,282,157.31 2,092,778.67 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 102.40 99.31 -3.09 银行间市场 - - - 合计 102.40 99.31 -3.09 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 35,189,481.04 37,282,256.62 2,092,775.58


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 应收活期存款利息 2,794.76 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 49.68 应收债券利息 3.91 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 17.10 合计 2,865.45


富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 30 页 共 61 页


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 91,108.86 银行间市场应付交易费用 525.00 合计 91,633.86


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 审计费 49,588.57 信息披露费 149,177.14 合计 198,765.71


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 国富金融地产混合 A 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 196,845,692.03 196,845,692.03 本期申购 41,626.86 41,626.86 本期赎回(以"-"号填列) -163,383,508.04 -163,383,508.04 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 33,503,810.85 33,503,810.85 金额单位:人民币元 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 31 页 共 61 页


国富金融地产混合 C 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 325,348,911.02 325,348,911.02 本期申购 28,348,899.30 28,348,899.30 本期赎回(以"-"号填列) -343,649,831.57 -343,649,831.57 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 10,047,978.75 10,047,978.75 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 国富金融地产混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,622,441.47 3,588,099.84 6,210,541.31 本期利润 4,684,950.90 3,183,928.84 7,868,879.74 本期基金份额交易 产生的变动数 -5,288,914.47 -4,362,456.06 -9,651,370.53 其中:基金申购款 1,690.62 1,828.55 3,519.17 基金赎回款 -5,290,605.09 -4,364,284.61 -9,654,889.70 本期已分配利润 - - - 本期末 2,018,477.90 2,409,572.62 4,428,050.52 单位:人民币元 国富金融地产混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -87,202.72 5,874,286.36 5,787,083.64 本期利润 461,916.74 3,558,181.22 4,020,097.96 本期基金份额交易 产生的变动数 88,385.99 -8,717,648.85 -8,629,262.86 其中:基金申购款 596,165.70 935,713.55 1,531,879.25 基金赎回款 -507,779.71 -9,653,362.40 -10,161,142.11 本期已分配利润 - - - 本期末 463,100.01 714,818.73 1,177,918.74


富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 32 页 共 61 页


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 活期存款利息收入 145,990.73 定期存款利息收入 619,833.23 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 3,372.00 其他 367.68 合计 769,563.64


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 卖出股票成交总额 108,401,831.28 减:卖出股票成本总额 99,240,809.35 买卖股票差价收入 9,161,021.93


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -7,373,496.71 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -7,373,496.71


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 539,553,626.46 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 33 页 共 61 页


总额 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 533,761,264.01 减:应收利息总额 13,165,859.16 买卖债券差价收入 -7,373,496.71


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未持有资产支持证券。 6.4.7.14 衍生工具收益 根据基金合同,本基金不投资衍生工具。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 330,483.54 基金投资产生的股利收益 - 合计 330,483.54


6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 1.交易性金融资产 6,742,110.06 ——股票投资 1,081,582.96 ——债券投资 5,660,527.10 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 6,742,110.06


富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 34 页 共 61 页


6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 基金赎回费收入 213,027.18 转换费收入 4.44 合计 213,031.62 注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成,其中不低于转出赎回费的 25%归入转 出基金的基金资产 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 交易所市场交易费用 324,298.93 银行间市场交易费用 3,450.00 合计 327,748.93


6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年 6月 30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 99,177.14 债券账户维护费 18,000.00 银行汇划费用 4,875.10 其他手续费 600.00 合计 172,240.81


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 35 页 共 61 页


6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构 国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年6 月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,264,889.46 5,473,103.35 其中: 支付销售机构的客 户维护费 205,170.14 524,290.05 注:支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一 日基金资产净值 × 0.8% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年6 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 36 页 共 61 页


月 30日 日 当期发生的基金应支付 的托管费 395,277.96 1,267,279.86 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年1月1日至 2017年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合C 合计 国海富兰克林基金管理 有限公司 - 369,374.30 369,374.30 中国银行 - 27,367.24 27,367.24 国海证券 - 1.89 1.89 合计 - 396,743.43 396,743.43 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合C 合计 国海富兰克林基金管理 有限公司 - 2,167,014.80 2,167,014.80 中国银行 - 93,377.23 93,377.23 国海证券 - 1.82 1.82 合计 - 2,260,393.85 2,260,393.85 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.50%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付给 国海富兰克林基金管理有限公司 ,再由 国海富兰克林 基金管理有限公司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:日销售服务费=前一日 C类份 额基金资产净值X 0.50%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 37 页 共 61 页


6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本报告期和上年度可比期间(2016年1月1 日至2016年 6月 30日)基金管理人未运用固有资 金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本报告期末和上年度末(2016年 12 月31日)除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1日至2017年 6月30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 14,088,082.96 145,990.73 31,455,993.19 748,932.41 注:本基金的活期银行存款和部分定期银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行约定利率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末(2017 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末未持有因认购新发/期末持有的暂时停牌等流通受限股票 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 38 页 共 61 页


6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融 工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风 险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风 险和收益高于债券型基金而低于股票型基金,谋求稳定和可持续的长期收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险管理委员会为核心的,由 督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审 议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过 程中风险防范和控制措施;在业务操作层面,由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风 险管理,由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法 去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发,主 要是发掘各类风险的风险点,判断风险发生的频度和损失,对风险实行分级管理。而从定量分析 的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指 标、模型,日常的分析报告,确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征,及时对各 种风险进行监控和评估,并通过风险处置流程,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 39 页 共 61 页


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行中国银行;因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间 同业市场、交易所固定收益平台、大宗交易平台进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制相应的信用风险;在交易所集合竞价平台进行的交易,以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,发生违约风险的可能性很小;在银行间 同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风 险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 于2017年6月30日,本基金未持有信用类债券(2016年 12 月31日持有比例为53.58%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017年6月 30日 上年度末 2016年 12月 31 日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - 9,981,000.00 合计 - 9,981,000.00 注:未评级部分为短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月 30日 上年度末 2016年12月 31 日 AAA - 10,024,686.40 AAA 以下 - 191,666,069.62 未评级 - 74,561,655.60 合计 - 276,252,411.62 注:未评级部分为政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 40 页 共 61 页


所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证 券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资 产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过 卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的 公允价值。 于 2017 年 6 月 30 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 41 页 共 61 页


金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年6月30日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 14,088,082.96 - - - 14,088,082.96 结算备付金 122,526.97 - - - 122,526.97 存出保证金 42,235.16 - - - 42,235.16 交易性金融资产 - 99.31 - 37,282,157.31 37,282,256.62 应收证券清算款 - - - 286,217.70 286,217.70 应收利息 - - - 2,865.45 2,865.45 其他资产 - - - - - 资产总计 14,252,845.09 99.31 - 37,571,240.46 51,824,184.86 负债








应付赎回款 - - - 2,322,063.04 2,322,063.04 应付管理人报酬 - - - 36,525.45 36,525.45 应付托管费 - - - 11,414.18 11,414.18 应付销售服务费 - - - 6,023.76 6,023.76 应付交易费用 - - - 91,633.86 91,633.86 其他负债 - - - 198,765.71 198,765.71 负债总计 - - - 2,666,426.00 2,666,426.00 利率敏感度缺口 14,252,845.09 99.31 - 34,904,814.46 49,157,758.86 上年度末 2016年12月31日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 206,931,780.94 - - - 206,931,780.94 结算备付金 167,506.66 - - - 167,506.66 存出保证金 21,137.48 - - - 21,137.48 交易性金融资产 84,819,515.04 161,681,896.58 39,732,000.00 35,622,645.47 321,856,057.09 应收利息 - - - 6,209,280.47 6,209,280.47 其他资产 - - - - - 资产总计 291,939,940.12 161,681,896.58 39,732,000.00 41,831,925.94 535,185,762.64 负债








应付赎回款 - - - 84,033.14 84,033.14 应付管理人报酬 - - - 364,530.72 364,530.72 应付托管费 - - - 113,915.84 113,915.84 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 42 页 共 61 页


应付销售服务费 - - - 140,879.97 140,879.97 应付交易费用 - - - 40,128.10 40,128.10 其他负债 - - - 250,046.87 250,046.87 负债总计 - - - 993,534.64 993,534.64 利率敏感度缺口 291,939,940.12 161,681,896.58 39,732,000.00 40,838,391.30 534,192,228.00 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年6月30日 ) 上年度末( 2016年12月31 日 ) 1.市场利率下降 25 个基点 - 1,170,000.00 2.市场利率上升 25 个基点 - -1,150,000.00


注:于2017年6月30日,本基金未持有的交易性债券,因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 43 页 共 61 页


产的 0%-95%;投资于金融、房地产行业内的证券和与互联网金融主题相关的证券资产的比例不低 于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金 后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行 跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 37,282,157.31 75.84 35,622,645.47 6.67 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 37,282,157.31 75.84 35,622,645.47 6.67


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2017年6月 30 日 ) 上年度末( 2016年 12月 31日 ) 1.业绩比较基准(附注 6.4.1)上升 5% 增加约99万元 - 2.业绩比较基准(附注 6.4.1)下降 5% 减少约99万元 -


注:于 2016 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.67%,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 44 页 共 61 页


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2017 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为37,282,157.31元, 属于第二层次的余额为99.31元, 无第三层次的余额(2016 年12月31日:第一层次 35,515,865.47元,第二层次 286,340,191.62元,无属于第三层次的余 额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日:同)。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 45 页 共 61 页


(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收增值税;(2) 纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年5 月1 日起执行。 此外,根据财政部、国家税务总局于 2017 年1 月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂 适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的 财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 46 页 共 61 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 37,282,157.31 71.94 其中:股票 37,282,157.31 71.94 2 固定收益投资 99.31 0.00 其中:债券 99.31 0.00








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,210,609.93 27.42 7 其他各项资产 331,318.31 0.64 8 合计 51,824,184.86 100.00 注:本基金未通过港股通交易机制投资港股。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,475,319.90 5.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 1,428,018.80 2.90 F 批发和零售业 6,089,576.22 12.39 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 23,591,671.85 47.99 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 47 页 共 61 页


K 房地产业 3,697,570.54 7.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 37,282,157.31 75.84


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未通过港股通交易机制投资港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600153 建发股份 296,000 3,827,280.00 7.79 2 601601 中国太保 93,563 3,168,978.81 6.45 3 600015 华夏银行 329,400 3,037,068.00 6.18 4 600048 保利地产 267,382 2,665,798.54 5.42 5 600030 中信证券 156,136 2,657,434.72 5.41 6 601336 新华保险 51,332 2,638,464.80 5.37 7 600750 江中药业 66,414 2,307,886.50 4.69 8 601288 农业银行 649,930 2,287,753.60 4.65 9 600739 辽宁成大 125,474 2,262,296.22 4.60 10 601398 工商银行 421,748 2,214,177.00 4.50 11 601328 交通银行 351,015 2,162,252.40 4.40 12 601166 兴业银行 117,800 1,986,108.00 4.04 13 601555 东吴证券 151,935 1,706,230.05 3.47 14 600820 隧道股份 141,388 1,428,018.80 2.90 15 601998 中信银行 206,488 1,298,809.52 2.64 16 002244 滨江集团 149,100 1,031,772.00 2.10 17 601377 兴业证券 58,465 434,394.95 0.88 18 603179 新泉股份 1,495 65,645.45 0.13 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 48 页 共 61 页


19 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.05 20 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.05 21 603679 华体科技 809 21,438.50 0.04 22 603043 广州酒家 705 17,815.35 0.04 23 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.03 注:鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小,四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示, 故标注为“0.00 ”。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600376 首开股份 7,596,785.00 1.42 2 002385 大北农 4,999,470.00 0.94 3 600030 中信证券 4,882,299.45 0.91 4 600048 保利地产 4,717,316.00 0.88 5 002024 苏宁云商 4,585,102.86 0.86 6 601377 兴业证券 4,423,182.90 0.83 7 000776 广发证券 3,999,732.00 0.75 8 601398 工商银行 3,999,662.00 0.75 9 600340 华夏幸福 3,997,340.00 0.75 10 600820 隧道股份 3,798,356.00 0.71 11 601336 新华保险 3,769,912.88 0.71 12 600016 民生银行 3,698,516.00 0.69 13 600153 建发股份 3,497,342.00 0.65 14 600015 华夏银行 3,196,796.00 0.60 15 600109 国金证券 3,138,698.00 0.59 16 601555 东吴证券 3,097,505.00 0.58 17 601601 中国太保 3,095,396.00 0.58 18 600068 葛洲坝 3,048,454.00 0.57 19 603816 顾家家居 3,042,954.00 0.57 20 600750 江中药业 2,995,376.00 0.56 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 49 页 共 61 页


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600376 首开股份 8,049,009.09 1.51 2 600340 华夏幸福 5,924,405.89 1.11 3 600016 民生银行 5,163,589.90 0.97 4 601588 北辰实业 4,978,641.09 0.93 5 002385 大北农 4,963,312.00 0.93 6 002024 苏宁云商 4,585,618.84 0.86 7 601398 工商银行 4,474,684.99 0.84 8 601006 大秦铁路 4,181,747.16 0.78 9 600970 中材国际 4,170,665.60 0.78 10 000776 广发证券 3,980,680.00 0.75 11 601377 兴业证券 3,814,274.00 0.71 12 002553 南方轴承 3,548,615.60 0.66 13 600068 葛洲坝 3,380,095.66 0.63 14 603816 顾家家居 3,313,509.34 0.62 15 600048 保利地产 3,158,680.19 0.59 16 601618 中国中冶 2,937,906.48 0.55 17 000858 五 粮 液 2,656,990.59 0.50 18 600109 国金证券 2,639,007.76 0.49 19 601098 中南传媒 2,550,910.00 0.48 20 600030 中信证券 2,334,846.52 0.44 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 99,818,738.23 卖出股票收入(成交)总额 108,401,831.28 注:“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 50 页 共 61 页


序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 99.31 0.00 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 99.31 0.00


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 112281 15中洲债 1 99.31 0.00


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 51 页 共 61 页


7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调 查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如 下: 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券” )于2017年 5月 24日收到中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)出具的《行政处罚事先告知书》 ([2017]57号) ,主要内容如 下:


2011 年 2 月 23 日,司度(上海)贸易有限公司(以下简称“司度”)在中信证券开立普通 证券账户,一直未从事证券交易。中信证券在司度从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下, 为司度提供融资融券服务,于 2012 年 3 月 12 日为其开立了信用证券账户。2012 年 3 月 19 日, 中信证券与司度签订《融资融券业务合同》 ,致使司度得以开展融券交易。 《中信证券股份有限公 司融资融券业务客户征信授信实施细则》 (2010 年 3 月发布,沿用至 2013 年 3 月 25 日)规定, “在公司开户满半年(试点期间,开户满 18 个月)”为开立信用账户的条件之一。中信证券上述 行为违反了《证券公司融资融券业务管理办法》 (证监会公告[2011]31 号)第十一条“对未按照 要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续 计算不足半年……证券公司不得向其融资、融券”的规定,构成《证券公司监督管理条例》第八 十四条第(七)项“未按照规定与客户签订业务合同”所述行为。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第(七)项的规定,中国证监会拟决定:一、责 令中信证券改正, 给予警告, 没收违法所得人民币 61,655,849.78元, 并处人民币 308,279,248.90 元罚款;二、对笪新亚、宋成给予警告,并分别处以人民币 10 万元罚款。


本基金对中信证券投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件仅对中信 证券短期经营有一定影响,不改变长期投资价值。同时由于本基金看好券商长期发展,因此买入 中信证券。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 52 页 共 61 页


7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 42,235.16 2 应收证券清算款 286,217.70 3 应收股利 - 4 应收利息 2,865.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 331,318.31 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 53 页 共 61 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国富金融地 产混合A 568 58,985.58 - - 33,503,810.85 100.00% 国富金融地 产混合C 230 43,686.86 - - 10,047,978.75 100.00% 合计 798 54,576.18 - - 43,551,789.60 100.00%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 国富金融地产混合 A - - 国富金融地产混合 C 500.50 0.004981% 合计 500.50 0.001149%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 国富金融地产混合 A 0 国富金融地产混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 国富金融地产混合 A 0 国富金融地产混合 C 0 合计 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国富金融地产混 合A 国富金融地产混 合 C 基金合同生效日(2015 年 6 月 9 日)基金份 额总额 759,489,619.80 119,431,080.55 本报告期期初基金份额总额 196,845,692.03 325,348,911.02 本报告期基金总申购份额 41,626.86 28,348,899.30 减:本报告期基金总赎回份额 163,383,508.04 343,649,831.57 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 33,503,810.85 10,047,978.75


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (一)基金管理人重大人事变动 1、经国海富兰克林基金管理有限公司 2017 年股东会第四次会议审议通过,自 2017 年 6 月 21日起,Gregory E. McGowan不再担任公司董事长, 由吴显玲女士先生担任公司董事长。相关 公告已于2017年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。 2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第三十二次会议审议通过,自 2017 年 6 月 21 日起,吴显玲女士不再担任公司总经理,由林勇先生担任公司总经理。相关公告已于 2017 年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。 (二)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内未发生基金投资策略的改变。








10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所,未曾改聘其他会计师事 务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 (一)基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形: 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。 (二)基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。





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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 光大证券 2 43,898,292.15 21.24% 40,340.18 21.04% - 海通证券 2 36,316,862.09 17.58% 33,821.87 17.64% - 长江证券 2 31,197,535.68 15.10% 29,054.15 15.15% - 中信证券 1 22,321,617.73 10.80% 20,788.28 10.84% - 中泰证券 1 16,341,699.46 7.91% 15,219.03 7.94% - 银河证券 1 16,217,233.29 7.85% 15,103.07 7.88% - 华泰证券 1 14,369,833.19 6.95% 13,382.86 6.98% - 国信证券 1 8,812,674.65 4.26% 8,207.25 4.28% - 广发证券 1 8,319,382.19 4.03% 7,621.48 3.97% - 东方证券 2 7,340,494.50 3.55% 6,836.40 3.56% - 申万宏源 2 1,500,870.48 0.73% 1,397.75 0.73% - 中银国际 1 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 注:1. 专用交易单元的选择标准和程序


1)选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,并租用其交易单元作为基金的专用交 易单元。选择的标准是: 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 57 页 共 61 页


A 资历雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币; B 财务状况良好,经营行为规范,最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚; C 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; D 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务; E 研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务,并能根据基金投资的特定 要求,提供专题研究报告。 2)公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量,评判标准包括但不限于: A 全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告; B 具有数量研究和开发能力; C 能有效组织上市公司调研; D 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告; E 上门路演和电话会议的质量; F 与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力; G 其他与投资相关的服务和支持。 3)租用基金专用交易单元的程序


(1) 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构,考察结果经公司领导审批后,我司与被选中 的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ,并办理基金专用交易单元租 用手续。 (2) 之后,基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况,根据如下选 择标准细化的评价体系,每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价: A 提供的研究报告质量和数量;





B 由基金管理人提出课题,证券经营机构提供的研究论文质量; C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况;


D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况;


E 其他可评价的量化标准。


经过评价,对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留,并对排名靠前的证券经营机构在交易 量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求,或签约机构违规 受到国家有关部门的处罚,本公司有权终止签署的协议,并撤销租用的交易单元;基金管理人将富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 58 页 共 61 页


重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构,租用其交易单元。 (3) 交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。 2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况 报告期内,本基金新增东北证券深圳交易单元 1个,东北证券上海交易单元1 个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 光大证券 47,391,000.55 10.21% 50,000,000.00 87.72% - - 海通证券 93,581,054.41 20.16% - - - - 长江证券 17,286,865.74 3.72% - - - - 中信证券 65,483,372.24 14.11% - - - - 中泰证券 - - - - - - 银河证券 41,289,772.37 8.90% - - - - 华泰证券 10,042,760.26 2.16% - - - - 国信证券 - - 7,000,000.00 12.28% - - 广发证券 69,677,519.19 15.01% - - - - 东方证券 60,681,083.12 13.08% - - - - 申万宏源 37,707,308.00 8.13% - - - - 中银国际 - - - - - - 国海证券 9,864,694.52 2.13% - - - - 中金公司 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中信建投 11,076,097.26 2.39% - - - - 东吴证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - -


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10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 富兰克林国海金融地产混合 型证券投资基金更新招募说 明书及摘要(2016 年第 2号) 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 1月 20日 2 富兰克林国海金融地产灵活 配置混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 1月 20日 3 富兰克林国海金融地产灵活 配置混合型证券投资基金 2016年年度报告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 3月 28日 4 国海富兰克林基金旗下部分 基金参加招商证券开放式证 券投资基金申购、 定投费率优 惠活动的公告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 3月 29日 5 富兰克林国海金融地产灵活 配置混合型证券投资基金 2017年第1季度报告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 4月 21日 6 关于增加同花顺基金为国海 富兰克林基金旗下基金代销 机构并开通转换业务、 定期定 额投资业务及参加费率优惠 活动的公告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 5月 5日 7 关于增加肯特瑞为国海富兰 克林基金旗下基金代销机构 并开通转换业务、 定期定额投 资业务及参加费率优惠活动 的公告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 5月 18日 8 国海富兰克林基金管理有限 公司关于富兰克林国海金融 地产灵活配置混合型证券投 资基金基金份额净值计算位 数变更及修改基金合同和托 管协议的公告 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 6月 10日 9 国海富兰克林基金管理有限 公司高级管理人员变更公告 2 则 中国证监会指定报 刊及公司网站 2017年 6月 24日


富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 60 页 共 61 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 机构 1 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 23 日 303,030,303.03 - 303,030,303.03 - - 2 2017 年 5 月18日至 2017 年 6 月 5日 - 28,263,757.12 28,263,757.12 - - 3 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 5 月 22 日 143,265,520.53 - 143,265,520.53 - - 产品特有风险 1.流动性风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时,为了实现基金资产的迅速变现,在基金交易过程中可能 存在无法实现交易价格最优;亦或导致基金仓位调整困难,基金资产不能迅速转变成现金,产 生流动性风险。 一旦引发巨额赎回,当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎 回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,可能出现比例赎回、延期支付赎 回款等情形。 管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定,基于投资者保护原则,暂停或拒绝申购、暂 停赎回。 2.估值风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时,基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产 的影响,从而导致非市场因素的净值异常波动。 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 61 页 共 61 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海金融地产混合型证券投资基金设立的文件 2、 《富兰克林国海金融地产混合型证券投资基金基金合同》 3、 《富兰克林国海金融地产混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《富兰克林国海金融地产混合型证券投资基金托管协议》 5、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。 12.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印 件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2017 年 8月 25 日