富 兰 克林 国 海新 机 遇灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年半 年度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 国海富兰克 林基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 61 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 富兰克 林国 海新 机遇 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 国富新 机遇 混合
基金主 代码 002087
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 19 日
基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 547,216,418.58 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国富新 机遇 混 合 A 国富新 机遇 混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002087 002088
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 546,799,032.72 份 417,385.86 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 和组 合管 理 ， 力
求实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 贯彻"自 上而 下"的 资产配 置策 略， 通过 对宏 观经济 、国 家/ 地区 政策 、
证券市 场流 动性 、 大类 资 产相对 收益 特征 等因 素的 综 合分 析 ， 在 遵守 大类 资 产
投资比 例限 制的 前提 下进 行积极 的资 产配 置， 对基 金组合 中股 票、 债券 、 短 期
金融工 具的 配置 比例 进行 调整和 优化 ，平 衡投 资组 合的风 险与 收益 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 从宏 观经 济环 境、 国家政 策导 向、 产业 转型 与变革 等多 个角 度， 积 极 挖
掘符合 中国 经济 增长 和资 本市场 发展 机遇， 精选 具 有核心 竞争 优势 和持 续 成 长
能力的 优质 上市 公司 。 主 要从行 业地 位、 核心 竞争 力、 盈 利能 力、 公 司治 理 水
平、估 值水 平等 五方 面对 上市公 司进 行评 估。
（三） 债券 投资 策略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、 资 金流动 性等 影响 市场 利 率 的
主要因 素进 行深 入研 究 ， 结合新 券发 行情 况 ， 综 合 分析市 场利 率和 信用 利差 的
变动趋 势， 采取 久期 调整 、 收益 率曲 线配 置和 券种 配置等 积极 投资 策略 ， 把 握
债券市 场投 资机 会， 以获 取稳健 的投 资收 益。
（四） 股票 申购 策略
本基金 将深 入研 究首 次发 行（IPO ） 股票 及增 发新 股 的上市 公司 基本 面， 挖掘
公司的 内在 价值 ， 根 据当 时股票 市场 整体 投资 环境 及定价 水平 ， 一 、 二 级 市 场
间资金 供求 关系 ， 在有 效 控制风 险的 前提 下 制 定相 应的股 票申 购策 略 。 对 通 过
股票申 购获 得的 股票 ，将 根据其 实际 的投 资价 值确 定持有 或卖 出。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中债国 债总 指数 收益 率（ 全价）*50%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 基 金的预 期风 险与 预期 收益 水平高 于债 券型 基金 和 货 币富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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市场基 金 ， 低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 风险 收益 特征 的投 资
品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
国海富 兰克 林基 金管 理有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电 话 021-3855 5555 010-66105799
电子邮 箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-4518 、9510-5680
和021 －38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
注册地 址
广西南 宁市 西乡 塘区 总部
路1 号 中国 －东 盟科 技企
业孵化 基地 一 期 C-6 栋二
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 吴显玲 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ftsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号国 金
中心二 期 9 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国富新 机遇 混 合 A 国富新 机遇 混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,053,615.64 1,041,190.25
本期利 润 10,721,378.39 762,132.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0171 0.0092
本期加 权平 均净 值利 润率 1.69% 0.91%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.59% 1.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 8,119,703.51 6,384.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0148 0.0153
期末基 金资 产净 值 558,410,612.33 426,495.08
期末基 金份 额净 值 1.021 1.022
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.01% 5.44%
注：
1. 上述财务 指标采用 的计 算公式，详见 证监会发 布 的证券投资基 金信息披 露 编报规则－ 第 1 号
《主要 财务 指标 的计 算及 披露》 。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值 变 动收 益。
3. 期 末 可 供 分 配 利润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配 利 润 与 未 分 配 利 润中 已实 现 部 分 的 孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
4. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计
入费用 后实 际收 益要 低于 所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国富新 机遇 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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过去一 个月 0.99% 0.08% 2.68% 0.34% -1.69% -0.26%
过去三 个月 1.29% 0.09% 2.05% 0.34% -0.76% -0.25%
过去六 个月 1.59% 0.10% 3.59% 0.30% -2.00% -0.20%
过去一 年 3.83% 0.10% 5.68% 0.36% -1.85% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
6.01% 0.10% -1.30% 0.63% 7.31% -0.53%
国富新 机遇 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.99% 0.10% 2.68% 0.34% -1.69% -0.24%
过去三 个月 1.49% 0.12% 2.05% 0.34% -0.56% -0.22%
过去六 个月 1.79% 0.11% 3.59% 0.30% -1.80% -0.19%
过去一 年 3.78% 0.11% 5.68% 0.36% -1.90% -0.25%
自基金 合同
生效起 至今
5.44% 0.13% -1.30% 0.63% 6.74% -0.50%
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年11 月 19 日 。 本 基金 在6 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 投资 比
例符合 基金 合同 约定 。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 成立 于 2004 年 11 月，由 国海 证券 股份 有限 公司和 富兰 克 林
邓普顿 投资 集团 全资 子公 司邓普 顿国 际股 份有 限公 司共同 出资 组建 ，目 前公 司注册 资 本 2.2 亿元
人民币 ，国 海证 券股 份有 限公司 持 有51% 的股 份, 邓普顿 国际 股份 有限 公司 持有 49% 的 股份 。
国海证 券股 份有 限公 司是 国内 A 股市 场第 16 家上 市 券商， 是拥 有全 业务 牌照 ， 营业网 点遍 布
中国主要城市 的全国性 综 合类证券公司 。富兰克 林 邓普顿投资集 团是世界 知 名基金管理 公司，在
全球市 场上 有 70 年 的投 资 管理经 验。 国海 富兰 克林 基 金管理 有限 公司 引进 富兰 克林邓 普顿 投资 集
团享誉 全球 的投 资机 制、 研究平 台和 风险 控制 体系 ， 借助 国海 证券 股份 有限 公司的 综合 业务 优势 ，
力争成 为国 内一 流的 基金 管理公 司。
本公司 具有 丰富 的管 理基 金经验 。 自2005 年 6 月 第 一只基 金成 立开 始 ， 截 至 本报告 期末 ， 本
公司已 经成 功管 理 了 31 只 基金产 品。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴西燕
公司行
业研究
主管， 国
富中国
收益混
合基金 、
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
2015 年11 月 19
日
- 11 年
吴 西 燕女 士 ，上 海财 经大
学 硕 士， 历 任中 国建 设银
行 深 圳分 行 会计 ，国 海富
兰 克 林基 金 管理 有限 公司
研 究 助理 、 研究 员、 高级
研 究 员、 国 富弹 性市 值混
合 基 金及 国 富深 化价 值混
合 基 金的 基 金经 理助 理。
截 至 本报 告 期末 任国 海富
兰克林 基 金 管理 有限 公司
行 业 研究 主 管， 国富 中国
收 益 混合 基 金、 国富 金融
地 产 混合 基 金、 国富 新机
遇 混 合基 金 、国 富新 增长
混 合 基金 、 国富 新价 值混
合 基 金、 国 富新 收益 混合
基 金 及国 富 新活 力混 合基
金的基 金经 理。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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新收益
混合基
金及国
富新活
力混合
基金的
基金经
理
胡永燕
国富日
日收益
货币基
金、 国 富
恒丰定
期债券
基金、 国
富新机
遇混合
基金、 国
富新增
长混合
基金、 国
富新价
值混合
基金、 国
富新收
益混合
基金、 国
富新活
力混合
基金、 国
富安享
货币基
金及国
富日鑫
月益 30
天理财
债券基
金的基
金经理
2015 年11 月 19
日
- 9 年
胡 永 燕女 士 ，中 国人 民大
学 金 融学 硕 士。 历任 华泰
资 产 管理 有 限公 司固 定收
益 组 合管 理 部 研 究员 、投
资 助 理及 投 资经 理， 并曾
在 国 海富 兰 克林 基金 管理
有 限 公司 负 责公 司投 资管
理 部 固定 收 益小 组固 定收
益 类 产品 的 投资 与研 究工
作 。 截至 本 报告 期末 任国
海 富 兰克 林 基金 管理 有限
公 司 国富 日 日收 益货 币基
金 、 国富 恒 丰定 期债 券基
金、 国 富新 机遇 混合 基金 、
国 富 新增 长 混合 基金 、国
富 新 价值 混 合基 金、 国富
新 收 益混 合 基金 、国 富新
活 力 混合 基 金、 国富 安享
货 币 基金 及 国富 日鑫 月益
30 天 理 财 债 券 基 金 的 基
金经理 。
邓钟锋
国富金
融地产
混合基
金、 国 富
新机遇
2016 年 6 月 29
日
- 10 年
邓 钟 锋先 生 ，厦 门大 学金
融 学 硕士 。 历任 深发 展银
行 北 京分 行 公司 产品 研发
及 审 查、 中 信银 行厦 门分
行 公 司信 贷 审查 、上 海新富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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混合基
金、 国 富
新增长
混合基
金、 国 富
新价值
混合基
金、 国 富
新收益
混合基
金、 国 富
新活力
混合基
金及国
富恒 通
纯债债
券基金
的基金
经理
世 纪 信用 评 级公 司债 券分
析 员 、农 银 汇理 基金 管理
有 限 公司 研 究员 及国 海富
兰 克 林基 金 管理 有限 公司
投 资 经理 。 截至 本报 告期
末 任 国海 富 兰克 林基 金管
理 有 限公 司 国富 金融 地产
混 合 基金 、 国富 新机 遇混
合 基 金、 国 富新 增长 混合
基 金 、国 富 新价 值混 合基
金、 国 富新 收益 混合 基金 、
国 富 新活 力 混合 基金 及国
富 恒 通纯 债 债券 基金 的基
金经理 。
注：
1. 表中 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首
任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。
2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融
领域的 工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律、 法
规和《富兰克 林国海新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 基金 投资 组合 符合有 关法 律、 法规 的规 定及基 金合 同的 约 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内公 司严 格执 行 《 公平交 易管 理制 度》 ， 明 确 了公平 交易 的原 则和 目标 ， 制 订了 实现 公
平交易 的具 体措 施， 并在 技术上 按照 公平 交易 原则 实现了 严格 的交 易公 平分 配。
报告期 内公 司未 发现 不同 投资组 合间 通过 价差 交易 进行利 益输 送的 行为 。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格按照 《异常交 易 监控与报告制 度》和《 同 日反向交易管 理办法》 对 异常交易进行 监
控。
报告期内公司 不存在投 资 组合之间发 生 的同日反 向 交易且成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年权益市 场大幅波 动 ，大盘蓝筹总 体表现相 对 较好，创业板 继续挤泡 沫 。上证综指上 半
年上 涨 2.86%, 以成 长型 公 司为代 表的 创业 板指 数下 跌 7.34% 。 本轮 强监 管紧 紧围绕 “去 杠杆 ” 和
“防风 险 ” 的主 题 ， 意 在 引导资 金脱 虚向 实 ， 更 好 地服务 于实 体经 济 。 央行 货币投 放收 缩 ， 强 监
管引导 保险 银行 系资 金回 归本业 。
上半年股票市 场呈现明 显 的大小票分化 ，行业间 分 化及行业内部 分化的状 况 。原因如下： 一
是透支 的估 值逐 步回 归理 性：上 涨的 大盘 股具 有低 估值， 业绩 稳定 ，确 定性 强的特 征。 二 是 A 股
市场制度性建 设逐步落 实 ：资本市场强 监管态势 持 续发酵，投 融 资功能回 归 成为主线。 三是国际
市场的投资风 格对接： 沪 港通深港通开 通，海外 资 金入市，成熟 机构投资 者 的进入逐步 改变投资
者结构和市场 资金格局 。 四是海外成熟 市场的映 射 ：全球市场同 样存在大 小 票分化以及 股市走势
与业绩 因子 高度 相关 的现 象。
2017 年上 半年 本基 金采 取 低权益 仓位 操作 ， 权 益组 合以低 估值 高分 红的 大盘 蓝筹股 为主 要配
置；债 券仓 位总 体保 持中 性配置 ，债 券组 合以 中短 期高 等 级为 主要 品种 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月 30 日， 本基金 份 额A 净值为 1.021 元， 净值 增长1.59% ， 同期业 绩比 较基
准上涨 3.59% ，本 报告 期 内基金 跑输 业绩 比较 基准 2 个百分 点； 本基 金份额 C 净值为 1.022 元，
净值增 长 1.79% ，同 期业 绩比较 基准 上涨 3.59% ， 本报告 期内 基金 跑输 业绩 比较基 准 1.8 个 百分
点。本 基 金 2017 年 度债 券 配置比 例高 于业 绩比 较基 准,是 基金 在报 告期 内跑 输 业绩比 较基 准的 主
要原因 。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
由中国主导的 一带一路 基 础设施投资建 设已 经开 始 绽放异彩，这 无论对全 球 还是国内经济 都
是一个积极乐 观的变量 。 从大宗商品需 求而言， 尽 管房地产投资 下滑的可 能 性大，但基 建投资或
将构成坚实的 托底作用 ， 加上去产能带 来的供需 紧 平衡和行业集 中度提升 ， 我们认为下 半年市场
宽幅震 荡仍 是大 概率 事件 。
本基金将继续 按照基金 合 同及相关法律 法规要求 ， 努力做好基金 投资工作 ， 争取未来更好 的
长期投 资收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告 期内有效 控 制基金估值流 程，按照 相 关法律法规的 规定设有 投 资资产估值委 员
会（简称"估 值委员会"） ， 并已制订了 《公允估 值管 理办法》 。估 值委员会 审核 和决定投资 资产估
值的相 关事 务 ， 确 保基 金 估值的 公允 、 合理 ， 保 证 估值未 被歪 曲以 免对 基金 持有人 产生 不利 影响 。
报告期内相关 基金估值 政 策由托管银行 进行复核 。 公司估值委员 会由总经 理 或其任命者 负责，成
员包括投研、 风险控制 、 监察稽核、交 易、基金 核 算方面的部门 主管，相 关 人员均具有 丰富的证
券基金行业从 业经验和 专 业能力。基金 经理如认 为 估值有被歪曲 或有失公 允 的情况，应 向估值委
员会报告并提 出相关意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 投 资者利益最 大化为最
高准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对富兰克 林国海新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 富兰克林 国 海新机遇灵活 配置混合 型 证券投资基金 的管理人-- 国海富兰克林 基
金管理有限公 司在富兰 克 林国海新机遇 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金 资产净值
计算、基金份 额申购赎 回 价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行为，在 各重要方 面 的运作严格按 照基金合 同 的规定进行。 本报告期 内 ，富兰克林 国海新机
遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对国海富 兰 克林基金管理 有限公司 编 制和披露的富 兰克林国 海 新机遇灵活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 中财 务 指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投
资组合 报告 等内 容进 行了 核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新机遇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 22,576,719.29 69,661,867.80
结算备 付金
2,131,210.55 1,156,252.98
存出保 证金
59,105.60 36,085.31
交易性 金融 资产 6.4.7.2 406,956,049.28 657,252,014.29
其中： 股票 投资
64,324,558.08 58,021,545.49
基金投 资
- -
债券投 资
342,631,491.20 599,230,468.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 119,000,000.00 30,000,000.00
应收 证 券清 算款
- 7,741,213.33
应收利 息 6.4.7.5 9,134,128.14 10,810,559.09
应收股 利
- -
应收申 购款
209.80 499.50
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
559,857,422.66 776,658,492.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
342,544.69 301.36
应付赎 回款
- 10,119.11
应付管 理人 报酬
273,156.19 414,287.78
应付托 管费
68,289.04 103,571.94
应付销 售服 务费
104.92 13,467.61
应付交 易费 用 6.4.7.6 82,495.30 100,247.52
应交税 费
- - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 253,725.11 310,000.00
负债合 计
1,020,315.25 951,995.32
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 547,216,418.58 772,163,392.67
未分配 利润 6.4.7.9 11,620,688.83 3,543,104.31
所有者 权益 合计
558,837,107.41 775,706,496.98
负债和 所有 者权 益总 计
559,857,422.66 776,658,492.30
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 国富 新机 遇混 合 A 基金 份额 净 值 1.021 元，基 金份 额总 额
546,799,032.72 份； 国富 新机遇 混合 C 基 金份 额净 值 1.022 元 ，基 金份 额总 额 417,385.86 份。
国富新 机遇 混合 份额 总额 合计 为 547,216,418.58 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新机遇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
14,855,907.61 7,933,912.24
1.利息 收入
16,501,993.09 17,119,116.27
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 117,346.67 4,779,636.38
债券利 息收 入
15,094,201.64 10,340,804.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,290,444.78 1,998,674.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-9,034,907.32 -1,544,843.80
其中： 股票 投资 收 益 6.4.7.11 3,563,969.10 -3,988,696.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 -12,901,854.62 2,276,736.72
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.13 - -
股利收 益 6.4.7.14 302,978.20 167,116.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.15
7,388,705.43 -7,643,146.21
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.16
116.41 2,785.98
减： 二、费用
3,372,396.29 6,248,080.31
1．管 理人 报酬
2,144,075.44 3,356,835.02
2．托 管费
536,018.87 839,208.74
3．销 售服 务费
126,790.47 1,497,416.95
4．交 易费 用 6.4.7.17 255,119.78 235,586.12
5．利 息支 出
136,185.42 151,265.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
136,185.42 151,265.53
6．其 他费 用 6.4.7.18 174,206.31 167,767.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,483,511.32 1,685,831.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,483,511.32 1,685,831.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 富兰 克林 国海 新机遇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
772,163,392.67 3,543,104.31 775,706,496.98
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,483,511.32 11,483,511.32
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-224,946,974.09 -3,405,926.80 -228,352,900.89
其中：1. 基 金申 购款 89,507,820.16 537,280.70 90,045,100.86
2. 基金 赎回 款 -314,454,794.25 -3,943,207.50 -318,398,001.75
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
547,216,418.58 11,620,688.83 558,837,107.41
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,506,482,496.84 1,950,685.97 2,508,433,182.81
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,685,831.93 1,685,831.93
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-2,004,808,996.99 6,446,693.30 -1,998,362,303.69
其中：1. 基 金申 购款 500,483,148.16 4,704,840.64 505,187,988.80
2. 基金 赎回 款 -2,505,292,145.15 1,741,852.66 -2,503,550,292.49
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
501,673,499.85 10,083,211.20 511,756,711.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 林勇______
______ 胡昕 彦______
____龚黎____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
富兰克林国海 新机遇灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 许可[2015]1623 号文 《 关于 准予 富兰 克林国 海新 机遇 灵
活配置混合型 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 国海富兰克林 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《富兰克 林国海新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开 募集 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 募集 期间 为 2015 年11 月16 日 ， 首 次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 2,503,914,864.93 元， 业经 普 华 永道 中 天会计 师事 务所(特富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2015) 第1307 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 富兰
克林国 海新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 11 月 19 日正式 生效 ， 基 金合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,503,914,864.93 份 基 金份额 ，其 中无 认购 资金 利息折 合基 金份 额。
本基金的基金 管理人 为 国 海富兰克林基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 工商银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 工商 银 行 ”) 。
根据《富兰克 林国海新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 富 兰克林国海新 机
遇灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ， 本 基 金根据 认购 、 申 购费 及销 售服务 费收 取方 式的
不同，将基 金份额分 为不 同的类别。 投资者认 购/申 购时收取前 端认购/申 购费 ，但不从本 类别基
金资产 中计 提销 售服 务费 的基金 份额 ， 称 为 A 类基 金份额 ； 投 资者 认购/申 购 时不收 取前 后端 认购
/申购 费， 而从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服务 费的 基金份 额， 称 为 C 类基 金 份额 。 本基 金A 类、
C 类两 种收 费模 式并 存， 并分别 计算 基金 份额 净值 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《富 兰 克林国海新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中国 证 监会核 准上 市的 股票)、 债 券(包 括国 债、 央行
票据、金融债 券、企业 债 券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、证券 公司短期
公司债券、次 级债券、 政 府支持机构债 、政府支 持 债券、地方政 府债、中 小 企业私募债 券、可转
换债券(含 可分 离交 易可 转 换债券)及 其他 经中 国证 监 会允许 投资 的债 券或 票据) 、 债券 回购 、 银 行
存款( 包括协 议存款、 定期 存款及其他 银行存款) 、货 币市场工具 、权证、 资产 支持证券、 股指期
货、 国 债期 货以 及法 律法 规 或中国 证 监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 本 基金 股票 占基 金资产 的比 例 为 0% –95% ； 每个 交易 日日 终在
扣除股指期货 和国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，现金或者 到期日在 一 年以内的政 府债券投
资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率 X50%+ 中
债国债 总指 数收 益 率(全价)X50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 海富 兰克 林基 金管理 有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日 批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 富兰 克林 国海新 机遇 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金合同》 和在 财务 报表 附注6.4.4 所列 示的 中国 证监 会 、 中国 基金 业协 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 本报 告期 间财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年6
月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2017 年1
月1 日至 2017 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)
金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资产支持证 券分类为 以 公允价值计量 且
其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资产 在资产负 债 表中以衍生 金融资产
列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)
金 融负 债的 分类 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 24 页 共 62 页
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本 进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计 入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 和衍生工具(主 要为权证 投 资)按如下原 则
确定公允价值并进行估 值 ：(1) 存 在 活 跃 市 场的 金 融工 具 按 其 估 值 日 的 市场 交易 价 格 确 定 公 允价
值；估值日无 交易，但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影 响证券价
格的重 大事 件的 ，按 最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或 赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动 损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 62 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别基金份 额 享有同等分配 权。本基 金 收益以现金形 式分 配， 但 基金份额持有 人
可选择现金红 利或将现 金 红利按分红除 权日的基 金 份额净值自动 转为基金 份 额进行再投 资。若期
末未分配利润 中的未实 现 部分为正数， 包括基金 经 营活动产生的 未实现损 益 以及基金份 额交易产
生的未实现平 准金等， 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润中的 已 实现部分； 若期末未
分配利润的未 实现部分 为 负数，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润，即已实 现部分相
抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监 会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证 监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计 变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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司股息红利差 别化个人 所 得税 政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金 管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)
对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存 款 22,576,719.29
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 22,576,719.29
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 61,976,229.78 64,324,558.08 2,348,328.30
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 210,061,967.27 204,240,491.20 -5,821,476.07
银行间 市场 139,380,680.00 138,391,000.00 -989,680.00
合计 349,442,647.27 342,631,491.20 -6,811,156.07
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 411,418,877.05 406,956,049.28 -4,462,827.77
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券- 交易 所 119,000,000.00 -
合计 119,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 30 页 共 62 页
应收活 期存 款利 息 2,462.12
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 863.10
应收债 券利 息 9,100,865.51
应收买 入返 售证 券利 息 29,913.47
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23.94
合计 9,134,128.14
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 81,157.80
银行间 市场 应付 交易 费用 1,337.50
合计 82,495.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
审计费 54,547.97
信息披 露费 199,177.14
合计 253,725.11
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位 ： 人民 币元
国富新 机遇 混 合 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 719,587,041.13 719,587,041.13
本期申 购 18,989.87 18,989.87
本期赎 回( 以"-" 号填列) -172,806,998.28 -172,806,998.28
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 546,799,032.72 546,799,032.72
金额单 位： 人民 币元
国富新 机遇 混 合 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 52,576,351.54 52,576,351.54
本期申 购 89,488,830.29 89,488,830.29
本期赎 回( 以"-" 号填列) -141,647,795.97 -141,647,795.97
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 417,385.86 417,385.86
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国富新 机遇 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,037,670.32 -4,728,559.01 3,309,111.31
本期利 润 3,053,615.64 7,667,762.75 10,721,378.39
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,971,582.45 552,672.36 -2,418,910.09
其中： 基金 申购 款 373.62 -134.63 238.99
基金赎 回款 -2,971,956.07 552,806.99 -2,419,149.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 8,119,703.51 3,491,876.10 11,611,579.61
单位： 人民 币元 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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国富新 机遇 混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 575,165.20 -341,172.20 233,993.00
本期利 润 1,041,190.25 -279,057.32 762,132.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,609,970.94 622,954.23 -987,016.71
其中： 基金 申购 款 944,044.22 -407,002.51 537,041.71
基金赎 回款 -2,554,015.16 1,029,956.74 -1,524,058.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,384.51 2,724.71 9,109.22
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 86,925.29
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,592.06
其他 5,829.32
合计 117,346.67
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 82,355,040.39
减：卖 出股 票成 本总 额 78,791,071.29
买卖股 票差 价收 入 3,563,969.10
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-12,901,854.62 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -12,901,854.62
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
473,752,025.21
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
473,458,824.47
减：应 收利 息总 额 13,195,055.36
买卖债 券 差 价收 入 -12,901,854.62
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 302,978.20
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 302,978.20
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 7,388,705.43
—— 股 票投 资 1,673,826.84
—— 债 券投 资 5,714,878.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 34 页 共 62 页
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 7,388,705.43
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 116.41
合计 116.41
注：
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，不 低于 赎回 费总额 的25% 归 入基 金资 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 253,057.28
银行间 市场 交易 费用 2,062.50
合计 255,119.78
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 99,177.14
债券账 户维 护费 18,000.00
银行汇 划费 用 1,881.20
其他手 续费 600.00
合计 174,206.31
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 62 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司(" 中 国 工 商 银
行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
国海证 券股 份有 限公 司(" 国海证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国海证 券 22,140,270.20 13.50% 136,745.50 0.10%
6.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金 占当期 佣金 总 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 36 页 共 62 页
量的比 例 总额的 比例
国海证 券 20,512.31 13.50% 15,606.83 19.23%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国海证 券 124.61 0.10% 124.61 0.22%
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场 价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定， 以扣 除由 中 国证券 登记 结算 有
限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。权 证交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,144,075.44 3,356,835.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
640.11 1,563.11
注：支付基金 管理人国 海 富兰克林基金 管理有限 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 60% ÷ 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
536,018.87 839,208.74
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.15% 的 年费率计提， 逐日累富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 37 页 共 62 页
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 15% ÷ 当 年天 数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 机遇 混 合 A 国富新 机遇 混 合C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 126,055.29 126,055.29
中国工 商银 行 - - -
国海证 券 - 33.84 33.84
合计 - 126,089.13 126,089.13
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国富新 机遇 混 合 A 国富新 机遇 混 合C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公 司
- 1,493,346.27 1,493,346.27
中国工 商银 行 - - -
国海证 券 - 167.09 167.09
合计 - 1,493,513.36 1,493,513.36
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额对 应的 基金 资产 净值的 年费 率0.3% 计
提，逐日累计 至每月月 底 ， 按月支付给 国海富兰 克 林基金管理有 限公司， 再 由国海富兰 克林基金
管理有 限公 司计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日C 类基 金份 额对应 的基 金资 产净 值 X 0 .3%÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
国富新 机遇 混 合A 国富新 机遇 混 合 C
基 金合 同生效 日（ 2015
年11 月19 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 24,684,563.95 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 24,684,563.95 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.51% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
国富新 机遇 混 合 A 国富新 机遇 混 合C
基金 合同 生效 日 （ 2015 年
11 月 19 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 24,684,563.95 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 24,684,563.95 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.47% -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
1.本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执行 。
2.本报 告期 末和 上年 度末 （2016 年 12 月31 日） 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金 。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 22,576,719.29 86,925.29 36,858,623.66 731,446.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与 关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股未
上市
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
5 日
新股未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
3 日
新股未
上市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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注： 基 金可 使用 以基 金名 义 开设的 股票 账户 ， 选 择网 上 或者网 下一 种方 式进 行新 股申购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股， 根 据基金 与上 市公 司所 签订 申购协 议
的规定 ， 在 新股 上市 后的 约定期 限内 不能 自由 转让 ； 基金 作为 个人 投资 者参 与网上 认 购
获配的 新股 ，从 新股 获配 日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 流通 受限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，基金的预期 风险与预 期 收益水平高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 证 券投资 基金 中的 中风 险收 益特征 的投 资品 种。
本基金投资的 金融工具 主 要包括股票投 资及债券 投 资等。本基金 在日常投 资 管理中面临 的与这些
金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 等。本基 金 的基金管理 人从事风
险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之 间取得最
佳的平衡以实 现“在有 效 控制投资组合 风险的前 提 下，通过积极 主动的资 产 配置和组合 管理，力
求实现 基金 资产 的稳 健增 值”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险管理委 员 会为核心的， 由
督察长、风险 管理委员 会 、监察稽核部 、风险控 制 部和相关业务 部门构成 的 风险管理架 构体系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 控 制委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险管理委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面，由 监 察稽核部负责 协调并与 各 部门合作完 成运作风富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 41 页 共 62 页
险管理 ，由 风险 控制 部负 责投资 风险 管理 与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性和定量 相 结合的分析方 法
去评估各种风 险发生的 可 能性及其发生 可能给基 金 资产造成的损 失。从定 性 分析的角度 出发，判
断风险损失的 严重程度 和 出现同类风险 损失的频 度 。而从定量分 析的角度 出 发，根据本 基金的投
资目标，结合 基金资产 所 运用金融工具 特征通过 特 定的风险量化 指 标、模 型 ，日常的量 化报告，
确定风险损失 的限度和 相 应置信程度， 及时可靠 地 对各种风险进 行监督、 检 查和评估， 并通过相
应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。 本 基金在银
行间同业市场 、交易所 固 定收益平台、 大宗 交易 平 台、交易所债 券质押式 协 议回购交易 平台进行
交易前均对交 易对手进 行 信用评估并对 证券交割 方 式进行限制以 控制相应 的 信用风险； 在交易所
集合竞价平台 进行的交 易 ，以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清
算，发 生违 约风 险的 可能 性很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - 10,111,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 10,008,000.00
合计 - 20,119,000.00
注：未 评级 的债 券投 资为 短期融 资券 。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 80,633,774.80 142,680,694.90
AAA 以下 163,346,716.40 346,313,773.90
未评级 98,651,000.00 90,117,000.00
合计 342,631,491.20 579,111,468.80
注：未 评级 的债 券投 资为 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基 金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券可在 银行 间同 业市 场交 易， 其 余亦 在证 券交 易所 上市， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2017 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有119,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息( 该 利 息金 额 不 重大) 外, 本 基 金 所 承担 的 全部 金 融 负 债 的 合约 约 定 到期 日 均 为 一 个 月以富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 43 页 共 62 页
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 即为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降 的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
22,576,719.29 - - - 22,576,719.29
结算备 付金
2,131,210.55 - - - 2,131,210.55
存出保 证金
59,105.60 - - - 59,105.60
交易性 金融 资产
101,083,422.40 182,973,068.80 58,575,000.00 64,324,558.08 406,956,049.28
买入返 售金 融资
产
119,000,000.00 - - - 119,000,000.00
应收利 息
- - - 9,134,128.14 9,134,128.14
应收申 购款
- - - 209.80 209.80
资产总 计 244,850,457.84 182,973,068.80 58,575,000.00 73,458,896.02 559,857,422.66
负债
应付证 券清 算款 - - - 342,544.69 342,544.69
应付管 理人 报酬 - - - 273,156.19 273,156.19
应付托 管费 - - - 68,289.04 68,289.04 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 44 页 共 62 页
应付销 售服 务费 - - - 104.92 104.92
应付交 易费 用 - - - 82,495.30 82,495.30
其他负 债 - - - 253,725.11 253,725.11
负债总 计 - - - 1,020,315.25 1,020,315.25
利率敏 感度 缺口 244,850,457.84 182,973,068.80 58,575,000.00 72,438,580.77 558,837,107.41
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 69,661,867.80 - - - 69,661,867.80
结算备 付金 1,156,252.98 - - - 1,156,252.98
存出保 证金 36,085.31 - - - 36,085.31
交易性 金融 资产 181,523,084.70 377,975,384.10 39,732,000.00 58,021,545.49 657,252,014.29
买入返 售金 融资
产
30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 7,741,213.33 7,741,213.33
应收利 息 - - - 10,810,559.09 10,810,559.09
应收申 购款 - - - 499.50 499.50
其他资 产 - - - - -
资产总 计 282,377,290.79 377,975,384.10 39,732,000.00 76,573,817.41 776,658,492.30
负债
应付证 券清 算款 - - - 301.36 301.36
应付赎 回款 - - - 10,119.11 10,119.11
应付管 理人 报酬 - - - 414,287.78 414,287.78
应付托 管费 - - - 103,571.94 103,571.94
应付销 售服 务费 - - - 13,467.61 13,467.61
应付交 易费 用 - - - 100,247.52 100,247.52
其他负 债 - - - 310,000.00 310,000.00
负债总 计 - - - 951,995.32 951,995.32
利率敏 感度 缺口 282,377,290.79 377,975,384.10 39,732,000.00 75,621,822.09 775,706,496.98
注：表中所示 为本 基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约17 万元 增加 约16 万元 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 45 页 共 62 页
2.市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约17 万元 减少 约15 万元
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未 来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的 基金 管理 人在 构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采 用 “ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围 的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票资产占 基
金资产 的 0%-95% ； 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 和国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管 理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 46 页 共 62 页
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 64,324,558.08 11.51 58,021,545.49 7.48
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 64,324,558.08 11.51 58,021,545.49 7.48
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为 对
11.51%(2016 年 12 月 31 日：7.48%) ，因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)
公 允价 值
(a)
金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
(i)
各层 次金 融工 具 公允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 64,274,984.29 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 342,681,064.99 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次57,076,819.95 元， 第二 层次600,175,194.34 元， 无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii)
公允 价值 所属 层 次间的 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 47 页 共 62 页
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并 根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii)
第三 层次 公允 价 值余额 和本 期变 动金 额
无。
(c)
非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 工具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不 以公 允价 值计 量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财 政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止 的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3)
除 公允 价值 和增 值 税 外， 截至 资产 负债 表日 本基 金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 64,324,558.08 11.49
其中： 股票 64,324,558.08 11.49
2 固定收 益投 资 342,631,491.20 61.20
其中： 债券 342,631,491.20 61.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 119,000,000.00 21.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,707,929.84 4.41
7 其他各 项资 产 9,193,443.54 1.64
8 合计 559,857,422.66 100.00
注：本 基金 未通 过 港 股通 交易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净 值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,563,870.70 0.64
C 制造业 16,998,439.44 3.04
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 3,757,200.00 0.67
F 批发和 零售 业 7,963,838.49 1.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,517,000.00 0.45
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,775,151.67 1.03
J 金融业 21,209,057.78 3.80
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,540,000.00 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 64,324,558.08 11.51
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 未通 过 港 股通 交易 机制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 2,010,057 7,437,210.90 1.33
2 600153 建发股 份 416,400 5,384,052.00 0.96
3 601288 农业银 行 1,470,054 5,174,590.08 0.93
4 600820 隧道股 份 372,000 3,757,200.00 0.67
5 601998 中信银 行 597,200 3,756,388.00 0.67
6 600637 东方明 珠 173,001 3,748,931.67 0.67
7 600028 中国石 化 600,990 3,563,870.70 0.64
8 600305 恒顺醋 业 330,981 3,395,865.06 0.61
9 600015 华夏银 行 354,840 3,271,624.80 0.59
10 600739 辽宁成 大 143,083 2,579,786.49 0.46
11 000888 峨眉山 Ａ 200,000 2,540,000.00 0.45
12 601006 大秦铁 路 300,000 2,517,000.00 0.45
13 600527 江南高 纤 482,000 2,419,640.00 0.43
14 603008 喜临门 131,100 2,334,891.00 0.42
15 600690 青岛海 尔 135,089 2,033,089.45 0.36
16 601766 中国中 车 200,842 2,032,521.04 0.36
17 600406 国电南 瑞 114,800 2,026,220.00 0.36
18 600600 青岛啤 酒 50,271 1,764,512.10 0.32
19 600456 宝钛股 份 79,900 1,639,548.00 0.29
20 600030 中信证 券 92,200 1,569,244.00 0.28
21 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.19
22 603179 新泉股 份 1,495 65,645.45 0.01 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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23 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
24 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
25 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
26 603536 惠发股 份 1,008 24,141.60 0.00
27 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
28 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
29 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
30 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
31 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
32 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
33 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
注： 鉴 于部分 股票占 基金资 产净值的 比例过 于微小 ， 四 舍五入后 无法通 过小数 点后 两位数据 加以列 示，
故标注为 “0.00” 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 8,199,281.00 1.06
2 002385 大北农 6,066,000.00 0.78
3 001979 招商蛇 口 6,029,213.00 0.78
4 600153 建发股 份 4,861,700.00 0.63
5 600873 梅花生 物 4,598,727.00 0.59
6 002344 海宁皮 城 4,541,849.20 0.59
7 600028 中国石 化 3,999,643.00 0.52
8 600637 东方明 珠 3,716,939.20 0.48
9 601998 中信银 行 3,699,507.00 0.48
10 600629 华建集 团 3,047,469.00 0.39
11 600015 华夏银 行 2,999,206.00 0.39
12 600089 特变电 工 2,998,614.00 0.39
13 600104 上汽集 团 2,993,735.00 0.39
14 600820 隧道股 份 2,626,126.00 0.34
15 601006 大秦铁 路 2,210,083.50 0.28
16 601288 农业银 行 2,099,772.00 0.27
17 600406 国电南 瑞 1,999,816.00 0.26
18 600527 江南高 纤 1,638,541.00 0.21 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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19 600456 宝钛股 份 1,597,246.00 0.21
20 600030 中信证 券 1,497,938.00 0.19
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 001979 招商蛇 口 6,102,407.26 0.79
2 600873 梅花生 物 5,685,764.24 0.73
3 002385 大北农 5,622,130.00 0.72
4 002344 海宁皮 城 4,508,792.35 0.58
5 601006 大秦铁 路 4,284,425.12 0.55
6 601888 中国国 旅 3,876,763.33 0.50
7 600629 华建集 团 3,740,692.00 0.48
8 600089 特变电 工 3,577,506.64 0.46
9 002553 南方轴 承 3,317,909.75 0.43
10 600104 上汽集 团 2,987,482.00 0.39
11 600637 东方明 珠 2,849,712.68 0.37
12 601688 华泰证 券 2,809,764.00 0.36
13 600582 天地科 技 2,552,462.07 0.33
14 600651 飞乐音 响 2,442,740.00 0.31
15 600237 铜峰电 子 2,440,568.94 0.31
16 600703 三安光 电 2,202,835.50 0.28
17 600060 海信电 器 2,188,425.00 0.28
18 600572 康恩贝 2,180,685.00 0.28
19 601766 中国中 车 2,080,612.92 0.27
20 002308 威创股 份 2,064,516.66 0.27
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 83,420,257.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 82,355,040.39
注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 52 页 共 62 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 98,651,000.00 17.65
其中： 政策 性金 融债 98,651,000.00 17.65
4 企业债 券 204,240,491.20 36.55
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 39,740,000.00 7.11
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 342,631,491.20 61.31
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136211 16 恒力 01 500,000 49,445,000.00 8.85
2 140225 14 国开 25 400,000 40,076,000.00 7.17
3 101654090 16 开滦MTN001 400,000 39,740,000.00 7.11
4 170210 17 国开 10 300,000 29,625,000.00 5.30
5 170405 17 农发 05 300,000 28,950,000.00 5.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属 。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 53 页 共 62 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本期 末未 持有 股指 期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中，报 告期 内发行 主体 被监管 部门 立案调
查 的， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 证监 会、证 券交 易所公 开谴 责、处 罚的 证券如
下：
凯迪生 态环 境科 技股 份有 限公司 （ 以下 简称 “凯 迪 生态” ） 于2016 年7 月29 日因信 息披 露存
在违规现象而 收到中国 证 券监督管理委 员会湖北 监 管局（以下简 称 “ 湖北 证 监局 ”）出 具的监管
函。
湖北证 监局 在现 场检 查中 发现 ， 武 汉金 湖科 技有 限 公司 （以 下简 称 “金 湖科 技” ） 与 凯迪 生态
大股东阳光凯 迪新能源 集 团有限公司（ 以下简称 阳 光凯迪）在人 员、资金 等 方面存在特 殊关系。
按照实质重于 形式的原 则 ，金湖科技应 为阳光凯 迪 和凯迪生态的 关联方， 而 凯迪生态并 未及时披
露与金 湖科 技的 关联 关系 。
湖北证 监局 发现 凯迪 生态 原财务 总监 汪军 于 2015 年 11 月 30 日已 向凯 迪生 态提出 辞职 ， 凯 迪
生态于2015 年 12 月 8 日 向汪军 出具 了《 离职 证明 》 。然而 凯迪 生态 2015 年年 度报告 披露 财务 总
监任职 信息 与事 实不 符；2016 年 7 月 14 日《 关于 财 务总监 变更 的公 告》 中关 于汪军 先生 辞职 时
间的表 述， 与事 实不 符。
湖北证 监局 发现 凯迪 生态 业绩预 告修 正公 告未 及时 披露。2016 年 3 月 25 日 ，凯迪 生态 向 审
计机构 提供 未审 报表 ， 显 示此时 应已 知悉 实际 业绩 与原预 告之 间存 在重 大差 异， 但 直 到 2016 年4
月26 日（2015 年报 披露 前一日 ） ， 才披 露业 绩预 告 修正公 告。
上述行为违反 了《上市 公 司信息披露管 理办法》 第 二条、第二十 一条的规 定 。按照《上市 公
司信息 披露 管理 办法 》第 五十九 条的 规定 ，湖 北证 监局对 凯迪 生态 采取 出具 警示函 的监 管措 施。
凯迪生态表 示 ，将严格 按 照湖北证监局 的要求， 积 极整改，切实 提高规范 运 作意识和提升 信富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 54 页 共 62 页
息披露水平。 整改情况 和 报告将及时上 报湖北证 监 局，并接受湖 北证监局 的 检查和验收 。凯迪生
态及全体董事 、监事和 高 级管理人员将 以此为戒 ， 认真学习上市 公司法律 法 规和规范性 文件，严
格按照 法律 法规 的要 求， 规范运 作， 并及 时、 准确 、完整 地履 行好 信息 披露 义务。
本基金 对 16 凯迪 债 01/16 凯迪 债 02 的 投资 决策 说明 ：本公 司的 投研 团队 经过 充分研 究， 认
为上述 事件 对凯 迪生 态的 经营影 响有 限， 对其 偿债 能力并 无重 大负 面影 响。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资于 超出基 金 合 同规定 备选 股票库
之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,105.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,134,128.14
5 应收申 购款 209.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,193,443.54
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 债。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告本 期末 股票 投资前 十名 股票 中 不 存在 流通受 限情 况。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国富
新机
遇混
合A
55 9,941,800.59 546,390,517.85 99.93% 408,514.87 0.07%
国富
新机
遇混
合C
152 2,745.96 - - 417,385.86 100.00%
合计 207 2,643,557.58 546,390,517.85 99.85% 825,900.73 0.15%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国富新 机
遇混 合A
4,118.82 0.000753%
国富新 机
遇混 合C
4,098.69 0.981991%
合计 8,217.51 0.001502%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国富新 机遇 混 合 A 0
国富新 机遇 混 合 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国富新 机遇 混 合 A 0~10
国富新 机遇 混 合 C 0~10
合计 0~10
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国富新 机遇 混合
A
国富新 机遇 混合
C
基金合 同生 效日 （2015 年 11 月 19 日 ）基 金
份额总 额
450,495.93 2,503,464,369.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 719,587,041.13 52,576,351.54
本报告 期基 金总 申购 份额 18,989.87 89,488,830.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 172,806,998.28 141,647,795.97
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 546,799,032.72 417,385.86
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（一） 基金 管理 人重 大人 事变动
1 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 2017 年 股东 会 第四次 会议 审议 通过 ， 自 2017 年 6 月
21 日 起，Gregory E. McGowan 不再 担任 公司 董事 长 ， 由 吴显 玲女 士先 生担 任 公司董 事长 。相 关
公告已 于2017 年6 月24 日在《 中国 证券 报》 和公 司网站 披露 。
2 、经 国海 富兰 克林 基金 管 理有限 公司 第四 届董 事会 第三十 二次 会议 审议 通过 ，自 2017 年 6
月 21 日起 ，吴 显玲 女士 不 再担任 公司 总经 理， 由林 勇先生 担任 公司 总经 理。 相关公 告已 于 2017
年6 月24 日在 《中 国证 券 报》和 公司 网站 披露 。
（二） 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 内无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内未 发生 基金 投资 策略的 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自成 立以 来对 其进 行审计 的均 为普 华永 道中 天会计 师事 务所， 未曾 改 聘其他 会计 师 事
务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（一） 基金 管理 人及 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 形：
本报告 期内 ，基 金管 理人 及 其高 级管 理人 员没 有受 到监管 部门 稽查 或处 罚。
（二） 基金 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽 查或 处罚 等情况
本报告 期内 ，基 金托 管人 及其高 级管 理人 员没 有受 到稽查 或处 罚等 情况 。
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 58 页 共 62 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 1 78,680,825.45 47.99% 73,275.76 48.23% -
国金证 券 2 42,022,008.13 25.63% 38,741.93 25.50% -
国海证 券 2 22,140,270.20 13.50% 20,512.31 13.50% -
东北证 券 1 7,781,257.71 4.75% 7,091.14 4.67% -
海通证 券 1 6,647,764.69 4.05% 6,191.06 4.08% -
国泰君 安 1 5,434,885.00 3.32% 4,952.87 3.26% -
申万宏 源 1 1,241,116.56 0.76% 1,155.85 0.76% -
第一创 业 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，并租 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 。选 择的 标准 是：
A 资历 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
B 财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
C 内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
D 具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
E 研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门研究 人 员，能及时、 定期、全 面 地为本基金 提供宏观
经济、行业情 况、市场 走 向、个股分析 的研究报 告 及周到的信息 服务，并 能 根据基金投 资的特定
要求， 提供 专题 研究 报告 。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
A 全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
B 具有 数量 研究 和开 发能 力； 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 59 页 共 62 页
C 能有 效组 织上 市公 司调 研；
D 能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
E 上门 路演 和电 话会 议的 质量 ；
F 与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
G 其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
（1 ） 基金管 理人根据 上 述标准考察 证券经营 机构 ，考察结果 经公司领 导审 批后，我司 与被选 中
的证券 经营 机构 签订 《 券 商交易 单元 租用 协议 》 和 《研 究服 务协 议》 ， 并办 理 基金专 用交 易单 元租
用手续 。
（2 ） 之后， 基金管理 人 将根据各证 券经营机 构的 研究报告、 信息服务 质量 等情况，根 据如下 选
择标准 细化 的评 价体 系， 每季度 对签 约证 券经 营机 构的服 务进 行一 次综 合评 价：
A 提供 的研 究报 告质 量和 数量；
B 由基 金管 理人 提出 课题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证券 经营 机构 协助 我公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研 究员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其他 可评 价的 量化 标准 。
经过评价，对 于达到有 关 标准的证券经 营机构将 继 续保留，并对 排名靠前 的 证券经营机 构在交易
量的分配上采 取适当的 倾 斜政策。若本 公司认为 签 约机构的服务 不能满足 要 求，或签约 机构违规
受到国家有关 部门的处 罚 ，本公司有权 终止签署 的 协议， 并撤销 租用的交 易 单元；基金 管理人将
重新选 择其 它经 营稳 健、 研究能 力强 、信 息服 务质 量高的 证券 经营 机构 ，租 用其交 易单 元。
（3 ） 交易 单元 租用 协议 期限为 一年 ，到 期后 若双 方没有 异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金交 易单 元无变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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的比例 的比例
广发证 券 90,214,634.52 21.28% 1,807,000,000.00 45.97% - -
国金证 券 179,611,748.03 42.37% 1,096,000,000.00 27.88% - -
国海证 券 10,400,273.66 2.45% 245,000,000.00 6.23% - -
东北证 券 10,858,383.56 2.56% 100,000,000.00 2.54% - -
海通证 券 1,020,202.76 0.24% 553,000,000.00 14.07% - -
国泰君 安 116,390,940.56 27.46% - - - -
申万宏 源 - - 130,000,000.00 3.31% - -
第一创 业 15,378,363.30 3.63% - - - -
中金公 司 0.00 0.00% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
富 兰 克 林 国 海 新 机 遇 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016
年第4 季度 报告
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 1 月 20 日
2
富 兰 克 林 国 海 新 机 遇 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016
年年度 报告
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 3 月 28 日
3
富 兰 克 林 国 海 新 机 遇 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017
年第1 季度 报告
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 4 月 21 日
4
关 于 增 加 同 花 顺 基 金 为 国 海
富 兰 克 林 基 金 旗 下 基 金 代 销
机构并 开通 转换 业务 、 定 期定
额 投 资 业 务 及 参 加 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 5 月 5 日
5
关 于 增 加 肯 特 瑞 为 国 海 富 兰
克 林 基 金 旗 下 基 金 代 销 机 构
并开通 转换 业务 、 定期 定 额投
资 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 5 月 18 日
6
国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限
公司高 级管 理人 员变 更公 告 2
则
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 6 月 24 日
7
富 兰 克 林 国 海 新 机 遇 灵 活 配
置 混 合 型 基 金 更 新 招 募 说 明
书及摘 要（2017 年1 号）
中国证监会指定报
刊及公 司网 站
2017 年 6 月 30 日
富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 61 页 共 62 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 1
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
367,721,003.02 - 172,743,762.00 194,977,241.02 35.63%
2
2017 年 1
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
326,728,712.88 - - 326,728,712.88 59.71%
产品特有 风险
1. 流动性 风险
投 资 者大 额 赎回 所持 有 的基 金 份额 时 ，为 了实 现 基金 资 产的 迅 速变 现， 在基金 交 易过 程 中可 能
存 在 无法 实 现交 易价 格 最优 ； 亦或 导 致基 金仓 位 调整 困 难， 基 金资 产不 能迅速 转 变成 现 金， 产
生流动性 风险。
一 旦 引发 巨 额赎 回， 当 基金 管 理人 认 为兑 付投 资 者的 赎 回申 请 有困 难， 或认为 兑 付投 资 者的 赎
回 申 请进 行 的资 产变 现 可能 使 基金 资 产净 值发 生 较大 波 动时 ， 可能 出现 比例赎 回 、延 期 支付 赎
回款等情 形。
管 理 人有 权 根据 本基 金 合同 和 招募 说 明书 的约 定 ，基 于 投资 者 保护 原则 ，暂停 或 拒绝 申 购、 暂
停赎回。
2. 估值风 险
投 资 者大 额 赎回 所持 有 的基 金 份额 时 ，基 金份 额 净值 可 能受 到 尾差 和部 分赎回 费 归入 基 金资 产
的影响， 从而导 致非市 场 因素的净 值异常 波动。 富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 62 页 共 62 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 新机 遇灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金设 立的 文件；
2 、 《富 兰克 林国 海新 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、 《富 兰克 林国 海新 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ；
4 、 《富 兰克 林国 海新 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站 ：www.ftsfund.com 。
12.3 查 阅方 式
1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 并 可按 工本费 购买 复印
件。
2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
2017 年 8 月 25 日
