国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
国 联 安鑫 隆 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 3 月 3 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 46
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 46
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 47 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 47
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 48
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 48
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 48
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 50
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 51
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 52
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 52
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 52
国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 国联安 鑫隆 混合
基金主 代码 004083
交易代 码 004083
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 3 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 600,091,582.88 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004083 004084
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,089,662.88 份 1,920.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 与保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 力 争 长期内 实现 超越 业绩 比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市场 的
利率变 动和 市场 情绪 ， 综 合运用 定性 和定 量的 方法 ， 对股 票、 债 券和 现金
类资产 的预 期收 益风 险及 相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、
债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 。 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提
下，形 成大 类资 产的 配置 方案。
2、股 票投 资策 略
在股票 投资 上本 基金 主要 根据上 市公 司获 利能 力 、 资本成 本 、 增 长能 力以
及股价 的估 值水 平来 进行 个股选 择 。 同 时， 适度 把 握宏观 经济 情况 进行 资
产配置 。具 体来 说， 本基 金通过 以下 步骤 进行 股票 选择：
首先， 通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指标来衡 量公司 的获 利能 力，
通过 W ACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标 来衡量 公司 的资 本成
本； 其 次， 将 公司 的获 利 能力和 资本 成本 指标 相结 合， 选 择出 创造 价值 的
公司； 最 后， 根 据公 司的 成 长能力 和估 值指 标， 选 择 股票， 构 建股 票组 合。
3、普 通债 券投 资策 略
在债券 投资 上， 本基 金将 重点关 注具 有以 下一 项或 者多项 特征 的债 券：
（1） 信用 等级 高、 流动 性 好；
（2） 资信状况良好、未来信用评级趋于稳 定或有明显改善的企业发 行的
债券；
（3） 在剩余期限和信 用等级等因素基本一 致的前提下，运用收益率 曲线
模型或 其他 相关 估值 模型 进行估 值后 ，市 场交 易价 格被低 估的 债券 ； 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（4） 公司基本面良好，具备良好的成长空 间与潜力，转股溢价率合 理、
有一定 下行 保护 的可 转债 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型
企业 ， 扩 大了 基金 进行 债 券投资 的范 围 。 由 于中 小 企业私 募债 券发 行主 体
为非上 市中 小企 业 ， 企 业 管理体 制和 治理 结构 弱于 普通上 市公 司 ， 信 息披
露情况 相对 滞后 ， 对企 业 偿债能 力的 评估 难度 高于 普通上 市公 司 ， 且 定向
发行方 式限 制了 合格 投资 者的数 量 ， 会 导致 一定 的 流动性 风险 。 因此 本基
金中小 企业 私募 债券 的投 资将重 点关 注信 用风 险和 流动性 风险 。
本基金 将在 严格 控制 信用 风险的 基础 上 ， 通 过严 密 的投资 决策 流程 、 投资
授权审 批机 制 、 集 中交 易 制度等 保障 审慎 投资 于中 小企业 私募 债券 ， 并通
过组合 管理 、 分 散化投 资 、 合理 谨慎 地评 估、 预 测 和控制 相关 风险 ， 实现
投资收 益的 最大 化 。 本 基 金依靠 内部 信用 评级 系统 持续跟 踪研 究发 债主 体
的经营 状况 、财 务指 标等 情况， 对其 信用 风险 进行 评估并 作出 及时 反应 。
内部信 用评 级以 深入 的企 业基本 面分 析为 基础 ， 结 合定性 和定 量方 法 ， 注
重对企 业未 来偿 债能 力的 分析评 估 ， 对 中 小 企业 私 募债券 进行 分类 ， 以便
准确地 评估 中小 企业 私募 债券的 信用 风险 程度 ， 并 及时跟 踪其 信用 风险 的
变化。
本 基 金 根 据 内 部 的 信 用 分 析 方 法 对 可 选 的 中 小 企 业 私 募 债 券 品 种 进 行 筛
选过滤， 重点 分析 发行 主 体的公 司背 景、 竞 争地 位、 治理结 构、 盈 利能 力、
偿债能 力、 现金 流水 平等 诸多因 素， 给予 不同 因素 不同权 重， 采用 数量 化
方 法 对 主 体 所 发 行 债 券 进 行 打 分 和 投 资 价 值 评 估 ， 选 择 发 行 主 体 资 质 优
良，估 值合 理且 流通 相对 充分的 品种 进行 适度 投资 。
5、股 指期 货投 资策 略
在股指 期货 投资 上 ， 本 基 金以套 期保 值和 有效 管理 为目标 ， 在控 制风 险的
前提下 ，谨 慎适 当参 与股 指 期货 的投 资。 本基 金在 进行股 指期 货投 资中 ，
将分析 股指 期货 的收 益性 、 流动 性及 风险 特征， 主 要选择 流动 性好 、 交 易
活跃的 期货 合约 ， 通过 研 究现货 和期 货市 场的 发展 趋势 ， 运 用定 价模 型对
其进行 合理 估值 ， 谨 慎利 用股指 期货 ， 调 整投 资组 合的风 险暴 露， 及时 调
整投资 组合 仓位 ，以 降低 组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期保 值为 主要
目的， 采用 流动 性好、 交 易活跃 的期 货合 约， 通过 对债券 交易 市场 和期 货
市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ，
与 现 货 资 产 进 行 匹 配 ， 通 过 多 头 或 空 头 套 期 保 值 等 策 略 进 行 套 期 保 值 操
作。 基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收 益性 、 流 动性及 风险 性特 征， 运
用国债 期货 对冲 系统 风险 、 对 冲特 殊情 况下 的流 动 性风险 ， 如大 额申 购赎
回等 ； 利 用金 融衍 生品 的 杠杆作 用 ， 以 达到 降低 投 资组合 的整 体风 险的 目
的。
7、权 证投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下， 进行 权证 的投 资。
（1） 综合分析权证的包括执行价格、标的 股票波动率、剩余期限等 因素
在内的 定价 因素 ， 根 据 BS 模型 和溢 价率 对权 证的 合理价 值做 出判 断， 对
价值被 低估 的权 证进 行投 资；
（2） 基于对权证标的股票未来走势的预期 ， 充分利用权证的杆杆比 率高国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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的特点 ，对 权证 进行 单边 投资；
（3） 基于权证价值对标的价格、波动率的 敏感性以及价格未来走势 等因
素的判 断， 将权 证、 标的 股票等 金融 工具 合理 配置 进行结 构性 组合 投资 ，
或利用 权证 进行 风险 对冲 。
8、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略
资 产支持证 券包括资 产抵押贷 款支持证 券（ABS ） 、住房 抵押贷款 支持 证
券（MBS ） 等 ， 其 定价 受 多种因 素影 响， 包括 市场 利率、 发行 条款 、 支 持
资产的 构成 及质 量、 提前 偿还率 等。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 结合 蒙特 卡洛 模拟
等数量 化方 法， 对资 产支 持证券 进行 定价 ，评 估 其 内在价 值进 行投 资。
对 于 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ， 本 基 金 将 在 谨 慎 分 析 收 益
性、 风 险水 平、 流 动性 和 金融工 具自 身特 征的 基础 上进行 稳健 投资 ， 以 降
低组合 风险 ，实 现基 金资 产的保 值增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 20%+ 上 证国 债指 数收 益率× 80%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 通常 预期 风险 与 预期收 益水 平高 于货 币
市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 罗菲菲
联系电 话 021-38992806 010-58560666
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95568
传真 021-50151582 010-58560798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
邮政编 码 200121 100031
法定代 表人 庹启斌 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 3 月 3 日 （基金合同生效日） 至 2017
年 6 月 30 日）
国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C
本期已 实现 收益 5,506,192.97 17.73
本期利 润 9,590,050.79 32.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0160 0.0144
本期加 权平 均净 值利 润率 1.59% 1.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.60% 1.49%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C
期末可 供分 配利 润 5,506,192.97 15.54
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0092 0.0081
期末基 金资 产净 值 609,679,713.67 1,948.58
期末基 金份 额净 值 1.0160 1.0149
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.60% 1.49%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例 如， 开放 式基 金的 申 购赎 回费 等，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
4、本 基金 于 2017 年 3 月 3 日成 立， 截止 至本 报告 期末本 基金 成立 未 满 6 个 月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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国联安 鑫隆 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.95% 0.07% 1.11% 0.13% -0.16% -0.06%
过去三 个月 1.39% 0.07% 1.33% 0.13% 0.06% -0.06%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.60% 0.06% 1.55% 0.12% 0.05% -0.06%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫隆 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.92% 0.07% 1.11% 0.13% -0.19% -0.06%
过去三 个月 1.31% 0.07% 1.33% 0.13% -0.02% -0.06%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.49% 0.06% 1.55% 0.12% -0.06% -0.06%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 3 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫隆 混 合 A 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数× 20%+ 上 证国 债指 数× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。截至 报告 期末 ，本 基金 尚在建 仓期 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫隆 混 合 C
国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 11 页共 52 页
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数× 20%+ 上 证国 债指 数× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。截至 报告 期末 ，本 基金 尚在建 仓期 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛琳
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安添鑫 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
通盈灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 、国 联
安鑫悦 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫享灵 活配 置
混合型 证券 投
2017-03-0
3
-
11 年 （自
2006 年起 ）
薛琳女 士 ， 管 理学 学士 。 2006 年 3
月至2006 年 12 月 在上 海红 顶金融
研究中 心公 司担 任项 目管 理工作。
2006 年 12 月至 2008 年 6 月在上
海国利货币有限公司担任债券交
易员。 2008 年 6 月至 2010 年 6 月
在上海长江养老保险股份有限公
司担任 债券 交易 员。 自 2010 年 6
月起， 加 盟国 联安 基金 管理 有限公
司， 先后 担任 债券 交易 员、 债券组
合管理 部基 金经 理助 理 职 务。 2012
年 7 月至 2016 年 1 月 担任 国联安
货币市 场证 券投 资基 金基 金经理。
2012 年 12 月至 2015 年 11 月兼任
国联安中债信用债指数增强型发国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页共 52 页
资基金 基金 经
理、国 联安 睿
智定期 开放 混
合型证 券投 资
基金基 金经
理、国 联安 鑫
汇混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫乾混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、国 联
安鑫隆 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安鑫 发混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 。
起式证 券投 资基 金基 金经 理。 2013
年 6 月 起兼 任国联 安鑫 享 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 3 月 起兼 任国 联安 鑫悦灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理。2016 年 9 月起 兼任 国联安
鑫瑞混合型证券投资基金基金经
理。 2016 年 10 月 起兼 任国 联安通
盈灵活配置混合型证券投资基金
基金经 理 。 2016 年 11 月起 兼任国
联安添鑫灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。 2016 年 12 月起
兼任国联安睿智定期开放混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 2017 年 3
月起兼任国联安鑫汇混合型证券
投资基 金基 金经 理。2017 年 3 月
起兼任国联安鑫乾混合型证券投
资基金 基金 经理 。2017 年 3 月起
兼任国联安鑫发混合型证券投资
基金基 金经 理。2017 年 3 月起兼
任国联安鑫隆混合型证券投资基
金基金 经理 。
林渌
本基金 基金 经
理助理 、兼 任
研究部 行业 研
究员
2017-03-0
6
-
6 年（ 自
2011 年起 ）
-
沈丹
本基金 基金 经
理助理
2017-03-0
8
-
7 年（ 自
2010 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《国联安鑫隆混合
型证券投资基金基金合同 》及其他相关法律法规、 法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前提下 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本基金运作
管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页共 52 页
易制度》 （以下简称“ 公平交易制度” ），用以 规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指 令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分析
2017 年 6 月 CPI 同 比增 长 1.5%，与 5 月份 的数 据持 平。 6 月份 制造 业 PMI 超 预期回 升， 反映 当
前经济增长较为稳健。上 半年债券市场由于银行委 外的赎回、以及金融机构 普遍降杠杆的原因，整
体需求都很弱。监管部门 的严厉态度以及偏紧的资 金面推动债券收益率明显 上升，目前收益率已经
升至年内高位，债券收益 率曲线呈现熊市平坦化的 特征。这一轮债券市场调 整过程当中，短期债券
收益率 跟随 同业 存单 利率 也出现 了较 大幅 度上 升， 使得短 期债 券收 益率 升幅 远高于 长端 。
本基金将继续维持原有策 略，在维持低风险基础配 置的基础上积 极参与股票 投资，同时更加注
重固定收益管理部分的流 动性管理和信用风险管理 。争取为基金持有人创造 符合其投资预期目标值
的合理 投资 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 国 联安 鑫隆 混 合 A 的份 额净 值增 长率 为 1.60% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.55% ；
国联安 鑫隆 混 合 C 的份 额 净值增 长率 为 1.49% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.55% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
宏观经 济方 面， 上半 年 M2 数据 连创 新低 ，表 明央 行金融 去杠 杆初 见成 效。 生产、 投资 和消 费
数据都 有一 定程 度改 善 ， 预计下 半年 经济 将维 持 L 型走势 。2017 年 上半 年是 有史以 来监 管政 策最 严国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页共 52 页
格的一个时期，预计下半 年监管将继续逐步推进。 第五次全国金融工作会议 把金融安全和监管放到
了更高的位置，强调了金 融对于实体经济的重要性 。但为了防范区域性金融 风险，监管力度可能将
放缓，下半年预计实施稳 健中性的货币政策。虽然 货币政策维持稳健，但进 行主动宽松的可能性不
大，仍 需注 意流 动性 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券 估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成 一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情 况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定 。
此外， 本基 金以 截止 至 2017 年 7 月 12 日 的可 供分 配利润 为基 准， 向截 止至 2017 年 7 月 21 日
在本基 金注 册登 记人 国联 安基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 基金 份额 持有 人， 按每 10 份 基金 份 额
0.110 元（A 类） ，每 10 份基金 份 额 0.100 元（C 类 ）派发 红利 。共 发放 红 利 6,601,002.09 元 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，按照相关法律 法规和基金合同、托管协 议的有关规定，本托管人 对本基金的投资 运
作方面进行了监督，对基 金资产净值计算、基金份 额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页共 52 页
行了认真的复核，未发现 基金管理人有损害基金份 额持有人利益的行为，在 各重要方面的运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安鑫 隆混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 5,013,227.21
结算备 付金
173,650.00
存出保 证金
34,880.72
交易性 金融 资产 6.4.7.2 598,854,590.89
其中： 股票 投资
69,812,768.79
基金投 资
-
债券投 资
529,041,822.10
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
190,498.12
应收利 息 6.4.7.5 5,934,008.33
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
610,200,855.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
- 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页共 52 页
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
81.14
应付管 理人 报酬
298,667.46
应付托 管费
49,777.90
应付销 售服 务费
0.60
应付交 易费 用 6.4.7.7 28,559.52
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 142,106.40
负债合 计
519,193.02
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 600,091,582.88
未分配 利润 6.4.7.10 9,590,079.37
所有者 权益 合计
609,681,662.25
负债和 所有 者权 益总 计
610,200,855.27
注：1 、报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 国联 安鑫 隆 混合 A 基金 份额 净值 1.0160 元 ；国 联安 鑫
隆混 合 C 基金 份额 净值 1.0149 元 。 基 金份 额总 额 600,091,582.88 份， 其中 国联安 鑫隆混 合 A 基金 份
额 600,089,662.88 份 ，国 联安鑫 隆混 合 C 基 金份 额 1,920.00 份。
2、本 基金 于 2017 年 3 月 3 日成 立， 截止 至本 报告 期末本 基金 成立 未 满 6 个 月，无 上年 度可 比
期间（ 下同 ）。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安鑫 隆混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 3 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 3 月 3 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至 2017 年
6 月 30 日
一、收入
11,263,793.47
1.利息 收入
6,461,066.98
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,499,396.72
债券利 息收 入
2,819,422.74
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,142,247.52 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
718,854.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 203,861.37
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -350,834.26
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 865,827.20
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 4,083,872.18
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 -
减：二、费用
1,673,710.59
1．管 理人 报酬
1,178,382.81
2．托 管费
196,397.09
3．销 售服 务费
2.38
4．交 易费 用 6.4.7.18 99,309.14
5．利 息支 出
51,680.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
51,680.75
6．其 他费 用 6.4.7.19 147,938.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,590,082.88
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
9,590,082.88
注：本 基金 于 2017 年 3 月 3 日 生效 ，截 至本 报告 期末本 基金 成立 不 满 6 个月 ， 因此 本报 告实
际报告 期间 为 2017 年 3 月 3 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日； 本报告 无上 年度 可比 期 间
数据（ 下同 ）。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安鑫 隆混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 3 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,091,922.88 - 600,091,922.88
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
- 9,590,082.88 9,590,082.88 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页共 52 页
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-340.00 -3.51 -343.51
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -340.00 -3.51 -343.51
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,091,582.88 9,590,079.37 609,681,662.25
注： 本基金 于 2017 年 3 月 3 日成 立， 截至 本报 告期 末 本基金 成立 不 满 6 个 月， 无上年 度可 比期
间数据 （ 下同 ） 。 本表 中“ 期初所 有者 权益 （ 基金 净 值）” 为 基金 合同 生效 日即 2017 年 3 月 3 日的 数
据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 《 关于 准予 国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复 》( 证 监 基金字 [2016] 3006 号
文) 批 准， 由国 联安 基金 管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其配 套规 则和 《国
联安鑫 隆混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 发售 ， 基 金合同 于 2017 年 3 月 3 日 生效 。 本基 金为 契约 型
开放式 基金 ，存 续期 限不 定，首 次设 立募 集规 模为 600,091,922.88 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理
人为国 联安 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 民生银 行股 份有 限公 司。
本 基金 于 2017 年 2 月 20 日至 2017 年 2 月 27 日 募集， 募集期 间净 认购 资金 人民 币 600,000,256.02
元， 认 购资 金在募 集期 间 产生的 利息 人民 币 91,666.86 元， 募集 的有 效认 购份 额及利 息结 转的 基金 份
额合计 600,091,922.88 份 。上述 募集 资金 已由 毕马 威华振 会计 师事 务所 验证 ，并出 具了 毕马 威华 振
验字 第 1700161 号验 资报 告。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则、《国联安鑫隆混合 型证券投资基金基
金合同》和《国联安鑫隆 混合型证券投资基金招募 说明书》的有关规定，本 基金的投资范围为具有
良好流动 性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业 板及其他中国证监会核国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页共 52 页
准上市的股票）、债券（ 国债、金融债、企业债、 公司债、次级债、可转换 债券（含分离交易可转
债）、可交换债券、央行 票据、短期融资券、超短 期融资券、中期票据、中 小企业私募债等）、资
产支持证券、债券回购、 同业存单、银行存款、货 币市场工具、股指期货、 国债期货、权证以及法
律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相 关规定）。如法律法规
或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种 ， 基 金管 理人 在履行 适当 程序 后 ， 可 以将 其纳入 投资 范围 。 本
基金股 票投 资占 基金 资产 的 0%-40% ；权证 投资 占 基金资 产净 值的 0%-3% ；每个交 易日 日终 在扣 除
股指期货和国债期货合约 需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内 的政府债券的投资比例
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监 管机 构 以后变 更投 资品 种的 投资 比例限 额 ， 基 金管 理人
在履行 适当 程序 后， 可以 调整上 述投 资品 种的 投资 比例。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指数
× 20%+ 上 证国 债指 数× 80% 。
根据《证券投资基金信息 披露管理办法》，本基金 定期报告在公开披露的第 二个工作日，报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部 ( 以下 简称“ 财政部”) 颁 布的
企业会 计准 则的 要求 ， 同 时亦按 照中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号 <
年度报 告和 半年 度报 告> 》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《证 券投 资基
金会计 核算 业务 指引 》编 制财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计 准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2017 年 上半年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公历1 月1日 起至12 月31 日 止。 本 财务报 表的 实际 编制 期间 为2017 年3 月3日
至2017 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人 民币，编制财务报表采用 的货币为人民币。本基金 选定记账本位币的国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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依据是 主要 业务 收支 的计 价和结 算币 种。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本基金在初始确认时按取 得资产或承担负债的目的 ，把金融资产和金融负债 分为不同类别：以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产和 金融负债、应收款项、持 有至到期投资、可供出
售金融资产和其他金融负 债。本基金现无金融资产 分类为持有至到期投资和 可供出售金融资产。本
基金现 无金 融负 债分 类为 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 负债 。
本基金目前持有的股票投 资和债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资
产。以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时，金融资产 及金融负债均以公允价值 计量。对于以公允价值计 量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融 负债，相关交易费用直接 计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融
负债， 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
初始确 认后 ，金 融资 产和 金融负 债的 后续 计量 如下 ：
- 以公允价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 和金融 负债 以公 允价 值计 量， 公允 价值 变 动
形成的 利得 或损 失计 入当 期损益 。
- 应收款项以 实际 利率 法按 摊余成 本计 量。
- 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余
成本进 行后 续计 量。
当收取某项金融资产的现 金流量的合同权利终止或 将所有权上几乎所有的风 险和报酬转移时，
本基金 终止 确认 该金 融资 产。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
- 所转移金融 资产 的账 面价 值
- 因转移而收 到的 对价
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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债所需 支付 的价 格。
本 基 金 估 计 公 允 价 值 时 ， 考 虑 市 场 参 与 者 在 计 量 日 对 相 关 资 产 或 负 债 进 行 定 价 时 考 虑 的 特 征
( 包括资 产状况 及所 在位 置 、对资 产出 售或 者使用 的 限制等) ，并 采用 在当 前 情况下 适用 并且 有足够
可利用 数据 和其 他信 息支 持的估 值技 术。
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构 未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价 格的重大事件，参考类似 投资品种的现行市价及重 大变化等因素，调整最
近交易 市价 以确 定公 允价 值。
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交易的各 方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质 上相同的其他金融工具的 当前公允价值、现金流量 折现法 和期权定价模型
等。采 用估 值技 术时 ，尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数，减 少使 用与 本基 金特 定相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，没 有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
- 本基金具有 抵销 已确 认金 额的法 定权 利， 且该 种法 定权利 是当 前可 执行 的；
- 本基金计划 以净 额结 算， 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额拆分引起的 实收基金 份额变动于基金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。
上述申 购和 赎回 分别 包括 基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份 额发生变动时，申购、赎 回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值 变动损益，包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准
金指根据交易申请日申购 或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占 基金净 值比例计算的金国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎 回款项中包含的按累计未 分配的未实现损益占基
金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日进 行确认和计量，并于会
计期末 全额 转入“ 未 分配 利 润 / ( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资收益、债券投资 收益和衍生工具收益按相 关金融资产于处置日成交 金额与其成本的差
额确认 。
股利收益按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公司代扣 代缴的个人所得税
( 如适用) 后的 净额 确认 。
债券利息收入按债券投资 的票面价 值与票面利率计 算的金额扣除应由发行债 券的企业代扣代缴
的个人 所得 税 ( 如适 用) 后 的净额 确认 ， 在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提。 贴息 债视同 到期 一次 性还 本
付息的附息债，根据其发 行价、到期价和发行期限 按直线法推算内含票面利 率后，逐日计提利息收
入。如 票面 利率 与实 际利 率出现 重大 差异 ，按 实际 利率计 算利 息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融资产收入按 到期应收或实际收到的金 额与初始确认金额的差额 ，在回购期内按实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公允价值变动收益核算基 金持有的采用公允价值模 式计量的以公允价值计量 且变动计入当期损
益的金融资产、衍生金融 资产、以公允价值计量且 变动计入当期损益的金融 负债等公允价值变动形
成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融资产利息支 出按到期应付或实际支付 的金额与初始确认金额的 差额，在回购期内
以实际 利率 法逐 日确 认， 直线法 与实 际利 率法 确定 的支出 差异 较小 的可 采用 直线法 。
本基金的其他费用如不影 响估值日基金份额净值小 数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损益 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1、 本基 金在 符合 法定 分红 条件的 前提 下可 进行 收益 分配， 每次 收益分 配比 例 等具体 分红 方案 见
基金管 理人 根据 基金 运作 情况届 时不 定期 发布 的相 关分红 公告 ；
2、本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、由 于本 基金 A 类基 金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，各 基金 份
额类别 对应 的可 供分 配收 益将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在不违反法律法规 且对基 金份额持有人利益无实质 性不利影响的前提下，基 金管理人可对基金
收益分 配的 有关 业务 规则 进行调 整， 并及 时公 告， 无需召 开基 金份 额持 有人 大会。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 或交易 不活 跃 ( 包 括涨跌 停时的 交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告 [2008] 38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意
见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 关于发 布中 基协 (AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估 值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字 [2007] 21 号 《关于 证券 投资 基
金执行 < 企业 会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》， 若在 证券交易 所挂 牌的同 一
股票的市场交易收盘价低 于非公开发行股票的初始 投资成本，按估值日证券 交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价 高于非公开发行股票的
初始投资成本，按锁定期 内已经过交易所交易天数 占锁定期内总交易所交易 天数的比例将两者之间
差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理
标准》 ( 以下 简称“ 估值 处 理标准”) ， 在 上海 证券 交 易所、 深圳 证券 交易 所及 银行间 同业 市场 上市 交
易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种 ( 估值 处理 标准 另有 规定的 除外) ， 采 用第 三方 估值机 构提 供的 价格 数
据进行 估值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 政策 变更 。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 税字 [1998] 55 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知 》 、 财 税
[2002] 128 号 文 《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税 [2004] 78 号 文 《 关于 证 券
投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税 [2012] 85 号文 《 财政部 、 国家 税务 总局 、 证监会 关于 实施 上市 公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税 [2015] 101 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局 、
证监会 关于 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有 关 问题 的通 知》 、财 税 [2005] 103 号文 《 关
于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 上 证交字 [2008] 16 号 《 关于 做好调 整证 券交 易印
花税税 率相 关工 作的 通知 》及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳证 券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、财 税 [2008] 1 号 文《 财政 部 、国家 税务 总局 关于 企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税 [2016] 36 号 文 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、财税 [2016] 140 号文 《 关于明 确金 融、 房地 产开 发 、教 育辅 助服 务等 增
值税政 策的 通知 》 、 财税 [2017] 2 号文 《 关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 、 财税 [2017]
56 号 文 《关 于资 管产 品增 值税有 关问 题的 通知 》 及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 本基 金适 用的 主
要税项 列示 如下 ：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下简 称” 营 改增”) 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。 证 券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投 资基 金， 开 放式证 券投 资基 金) 管理 人运用 基金 买卖 股票 、
债券收 入免 征增 值税 。2018 年 1 月 1 日 （ 含） 以后 ， 资管 产品 管理 人 （ 以下 称管理 人） 运营 资管 产
品（含公开募集证券投资 基金）过程中发生的增值 税应税行为（以下称资管 产品运营业务），以管
理人为 增值 税纳 税人 ， 暂 适用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 管理人 接受 投资 者委 托
以及管理人发生的除资管 产品运营业务以外的其他 增值税应税行为（以下称 其他业务），继续按照
现行规 定缴 纳增 值税 。 管理 人应分 别核 算资 管产 品运 营业务 和其 他业 务的 销售 额和增 值税 应纳 税额 ，
未分别 核算 的， 资 管产 品 运营业 务不 得适 用于 简易 计税方 法。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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过程中发生的增值税应税 行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税 的，已纳税额从管理人
以后月 份的 增值 税应 纳税 额中抵 减。 因此 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 没有计 提有 关增 值税 费
用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、 红利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额： 持 股期 限在 1 个 月以 内 ( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 权登 记日 为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日 期间
的， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日及 以后 的， 暂 免征收 个人 所 得税。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者 ( 包括个人 和机 构投资者) 从 基金分配中 取得的收 入，暂不 征收个 人所得税 和企业
所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 5,013,227.21
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 5,013,227.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 66,649,741.29 69,812,768.79 3,163,027.50
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 152,989.94 176,822.10 23,832.16 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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银行间 市场 527,967,987.48 528,865,000.00 897,012.52
合计 528,120,977.42 529,041,822.10 920,844.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 594,770,718.71 598,854,590.89 4,083,872.18
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 于本 报告 期末 未持 有衍生 金融 资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 于本 报告 期末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,415.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 78.10
应收债 券利 息 5,932,498.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.70
合计 5,934,008.33
注：此 处其 他列 示的 是应 收结算 保证 金利 息。
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 15,768.56
银行间 市场 应付 交易 费用 12,790.96
合计 28,559.52
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
预提费 用 142,106.40
合计 142,106.40
6.4.7.9 实收基金
国联安 鑫隆 混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 600,089,662.88 600,089,662.88
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 600,089,662.88 600,089,662.88
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日 生效 ， 设立时 募集 的扣 除认 购费 后的实 收基 金（ 本
金） 为人 民币 599,997,996.02 元 ， 利 息为 人民 币 91,666.86 元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为人 民币
600,089,662.88 元， 折合 份 基金份 额 600,089,662.88 份。
2、此 处申 购含 转换 入份 额 ，赎回 含转 换出 份额 。
国联安 鑫隆 混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金合 同生 效日 2,260.00 2,260.00
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -340.00 -340.00
本期末 1,920.00 1,920.00
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日 生效 ， 设立时 募集 的扣 除认 购费 后的实 收基 金（ 本
金） 为 人民 币 2,260.00 元， 利息为 人民 币 0.00 元， 以 上实收 基金 （本息 ） 合 计为 人民 币 2,260.00 元，
折合份 基金 份 额 2,260.00 份。
2、此 处申 购含 转换 入份 额 ，赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
国联安 鑫隆 混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 5,506,192.97 4,083,857.82 9,590,050.79
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,506,192.97 4,083,857.82 9,590,050.79
国联安 鑫隆 混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 17.73 14.36 32.09
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2.19 -1.32 -3.51
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -2.19 -1.32 -3.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15.54 13.04 28.58
注： 本基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 3 日生 效， 截至 本 报告期 末本 基金 成立 不 满 6 个月 ， 因 此本
报告实 际报 告期 间 为 2017 年 3 月 3 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日； 本基金 基金 合同 生
效日无 已实 现利 润。
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 3 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 158,949.14
定期存 款利 息收 入 2,324,513.90
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,823.62
其他 110.06
合计 2,499,396.72
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 8,062,445.13
减：卖 出股 票成 本总 额 7,858,583.76
买卖股 票差 价收 入 203,861.37
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买卖债券（ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-350,834.26
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -350,834.26
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
207,535,460.26
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
206,308,241.88
减： 应 收利 息总 额 1,578,052.64
买卖债 券差 价收 入 -350,834.26
6.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益赎 回差 价收 入。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 52 页
6.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益申 购差 价收 入。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 865,827.20
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 865,827.20
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 4,083,872.18
—— 股 票投 资 3,163,027.50
—— 债 券投 资 920,844.68
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,083,872.18
6.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 91,559.14
银行间 市场 交易 费用 7,750.00 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 52 页
合计 99,309.14
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
审计费 用 23,684.40
信息披 露费 118,422.00
银行划 款费 用 5,832.02
合计 147,938.42
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 于 2017 年 7 月 24 日实施 分红 ，以 截止 至 2017 年 7 月 12 日 的可 供分 配利润 为基 准， 向
截止 至 2017 年 7 月 21 日 在本基 金注 册登 记人 国联 安基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 基金 份额 持
有人 ， 按 每 10 份 基金 份 额 0.110 元（A 类 ） ， 每 10 份基 金份 额 0.100 元（C 类） 派发 红利 。 共发 放
红利 6,601,002.09 元 。其 中以现 金形 式发 放人 民币 6,601,000.89 元 ，以 红利 再 投资形 式发 放人 民币
1.20 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国民 生银 行股 份有 限公 司(“ 民生 银行”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(“ 中德 安联”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 52 页
本基金 于 2017 年 3 月 3 日 成立， 截至 本报告 期末 本 基金成 立不 满一 年， 无 上 年度可 比期 间数 据
（下同 ）。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 ，本 基金 无应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,178,382.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 本基 金支 付基 金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司 的基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.6%
年费率 计提 ， 逐日 累计 至 每月月 末 ， 按 月支 付。 计 算公式 为 ： 每 日应 计提 的 基金管 理费= 前一 日基 金
资产净 值× 0.60%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 196,397.09 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 52 页
注： 本基 金支 付基 金托 管 人民生 银行 的基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.1% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：每 日应计 提的 基金 托管 费= 前 一日的 基金 资产 净值
× 0.1%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C 合计
国联安 基金 管理 有限
公司
- 1.19 1.19
国泰君 安 - 2.38 2.38
合计 - 3.57 3.57
注：1 、国 联安 鑫隆 混合 A 基 金： 不收 取销 售服 务 费；
2、国 联安 鑫隆 混合 C 基金 ：收取 销售 服务 费。
（1） 计算 标准
支付基 金销 售机 构 的 C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 0.4% 的年 费率 计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给国 联安 基金 管理 有限公 司， 再由 国联 安基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。
（2） 计算 方式
C 类 基金 份额 每日 应计 提 的销售 服务 费＝C 类基 金 份额前 一日 基金 资产 净值× 0.4%/ 当年 天数
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
国泰君 安 29,896,980.00 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 52 页
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
报告期 末， 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 5,013,227.21 158,949.14
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人民 生银 行保 管，按 银行 同业 利率 计算 。
2.本基 金通 过“ 民 生银 行基 金托管 结算 资金 专用 存款 账户” 转存 于中 国证 券登 记 结算有 限责 任公
司的结 算备 付金 ， 于 2017 年 6 月 30 日的 相关 余额 为 人民 币 173,650.00 元。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内购 入过 由关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
本基金 于 2017 年 7 月 24 日实施 分红 ，以 截止 至 2017 年 7 月 12 日 的可 供分 配利润 为基 准， 向
截止 至 2017 年 7 月 21 日 在本基 金注 册登 记人 国联 安基金 管理 有限 公司 登记 在册的 全体 基金 份额 持
有人 ， 按 每 10 份 基金 份 额 0.110 元（A 类 ） ， 每 10 份基 金份 额 0.100 元（C 类） 派发 红利 。 共发 放
红利 6,601,002.09 元 。其 中以现 金形 式发 放人 民 币 6,601,000.89 元 ，以 红利 再 投资形 式发 放人 民币
1.20 元。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 52 页
型
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
待上
市
11.26 11.26 1,351
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
待上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
待上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
待上
市
20.20 20.20 857
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 元， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
? 信 用风 险
? 流 动性 风险
? 市 场风 险 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 52 页
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监 察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投 资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
A-1 100,148,000.00
A-1 以下 -
未评级 319,024,000.00
合计 419,172,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、本 报告 期末 ，未 评级 的 短期信 用债 券是 超短 期融 资债券 和同 业存 单；
3、本 基金 于 2017 年 3 月 3 日成 立， 截至 本报 告期 末本基 金成 立不 满半 年， 无上年 度末 数据 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 52 页
2017 年6 月30 日
AAA -
AAA 以下 176,822.10
未评级 -
合计 176,822.10
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、 根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日 发布 的“银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民 银行信 用评 级管
理指导 意见 》 ， 以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件
的有关 规定 ，中 长期 债券 信用等 级划 分成 三等 九级 ，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和 C 表 示， 其中 ，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ，每 一个 信用 等级 可用“+” 、“-” 符号进 行
微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 ；
3、本 基金 于 2017 年 3 月 3 日成 立， 截至 本报 告期 末本基 金成 立不 满半 年， 无上年 度末 数据 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 与可能遭受的损失。本基 金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难，另一方面来 自于基金份额持有人可
随时要 求赎 回其 持有 的基 金份额 。 本基 金所 持的 证券 在证券 交易 所上 市或 可于 银行间 同业 市场 交易 ，
因此除 在附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制不 能自 由转 让的 情况外 ，其 余均 能及 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 52 页
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
5,013,22
7.21
- - - - - - - -
5,013,22
7.21
结算备 付金
173,650.
00
- - - - - - - -
173,650.
00
存出保 证金
34,880.7
2
- - - - - - - -
34,880.7
2
交易性 金融 资
产
139,175,
000.00
139,692,
000.00
-
180,324,
822.10
- -
69,850,0
00.00
-
69,812,768
.79
598,854,
590.89
衍生金 融资 产 - - - - - - - - - -
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 190,498.12
190,498.
12
应收利 息 - - - - - - - -
5,934,008.
33
5,934,00
8.33
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - - -
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
144,396,
757.93
139,692,
000.00
-
180,324,
822.10
-
-
69,850,0
00.00
-
75,937,275
.24
610,200,
855.27
负债
短期借 款 - - - - - - - - - -
交易性 金融 负
债
- - - - - - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - - - - - -
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 81.14 81.14
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 298,667.46
298,667.
46
应付托 管费 - - - - - - - - 49,777.90
49,777.9
0
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 0.60 0.60
应付交 易费 用 - - - - - - - - 28,559.52
28,559.5
2 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 52 页
应付税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - 142,106.40
142,106.
40
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
519,193.02
519,193.
02
利 率 敏 感 度 缺
口
144,396,
757.93
139,692,
000.00
-
180,324,
822.10
-
-
69,850,0
00.00
-
75,418,082
.22
609,681,
662.25
注：表中所示为本基金资 产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的 重新定价日或到期日孰
早者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 1,022,402.62
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 1,022,402.62
注：本 基金 于 2017 年 3 月 3 日 成立 ，截 至本 报告 期末本 基金 成 立不 满一 年， 无 上年 度末 数据 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合中股票投 资比例为基金资产净值的 11.45% ，债券投资比例为 基金资产净值的国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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86.77% ，无 衍生 金融 资产 。于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 面临 的整 体市 场价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 69,812,768.79 11.45
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 529,041,822.10 86.77
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 598,854,590.89 98.22
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 于 2017 年 3 月 3 日 成立， 截至 本报 告期 末本 基金成 立不 满六 个月 。
本报告 期末 ，本 基金 尚处 于建仓 期， 因此 未以 基金 与业绩 比较 基准 之间 的相 关性进 行其 他价 格
风险的 敏感 性分 析。
上年度 末（2016 年 12 月 31 日） ，本 基金 未成 立。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 69,812,768.79 11.44
其中： 股票 69,812,768.79 11.44
2 固定收 益投 资 529,041,822.10 86.70
其中： 债券 529,041,822.10 86.70 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,186,877.21 0.85
7 其他各 项资 产 6,159,387.17 1.01
8 合计 610,200,855.27 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
4,572,000.00 0.75
C 制造业 8,099,600.79 1.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 5,392,000.00 0.88
F 批发和 零售 业
15,242,000.00 2.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
36,507,168.00 5.99
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 52 页
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 69,812,768.79 11.45
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601328 交通银 行 1,600,000 9,856,000.00 1.62
2 601939 建设银 行 1,600,000 9,840,000.00 1.61
3 601607 上海医 药 250,000 7,220,000.00 1.18
4 601166 兴业银 行 388,800 6,555,168.00 1.08
5 600511 国药股 份 150,000 5,436,000.00 0.89
6 601688 华泰证 券 280,000 5,012,000.00 0.82
7 600123 兰花科 创 600,000 4,572,000.00 0.75
8 600699 均胜电 子 130,000 4,171,700.00 0.68
9 600068 葛洲坝 300,000 3,372,000.00 0.55
10 600153 建发股 份 200,000 2,586,000.00 0.42
11 600000 浦发银 行 200,000 2,530,000.00 0.41
12 600820 隧道股 份 200,000 2,020,000.00 0.33
13 600703 三安光 电 100,296 1,975,831.20 0.32
14 601336 新华保 险 30,000 1,542,000.00 0.25
15 600109 国金证 券 100,000 1,172,000.00 0.19
16 600519 贵州茅 台 2,000 943,700.00 0.15
17 300316 晶盛机 电 60,000 749,400.00 0.12
18 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
19 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
20 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
21 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
22 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
23 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
24 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
25 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
26 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
27 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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28 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601328 交通银 行 9,884,000.00 1.62
2 601166 兴业银 行 9,703,544.00 1.59
3 601939 建设银 行 9,426,000.00 1.55
4 601607 上海医 药 5,394,857.91 0.88
5 601688 华泰证 券 5,067,166.00 0.83
6 600511 国药股 份 4,995,000.00 0.82
7 600123 兰花科 创 4,856,000.00 0.80
8 600699 均胜电 子 4,291,700.00 0.70
9 600068 葛洲坝 3,259,214.99 0.53
10 600000 浦发银 行 2,538,039.00 0.42
11 600153 建发股 份 2,378,802.00 0.39
12 600820 隧道股 份 2,238,500.00 0.37
13 603806 福斯特 1,865,588.00 0.31
14 600703 三安光 电 1,558,494.40 0.26
15 601336 新华保 险 1,365,000.00 0.22
16 600109 国金证 券 1,357,000.00 0.22
17 601225 陕西煤 业 1,111,000.00 0.18
18 600176 中国巨 石 1,044,500.00 0.17
19 600519 贵州茅 台 739,994.00 0.12
20 300316 晶盛机 电 737,400.00 0.12
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 3,077,000.00 0.50
2 603806 福斯特 1,287,867.00 0.21
3 601225 陕西煤 业 1,284,801.38 0.21
4 600176 中国巨 石 1,117,000.00 0.18
5 601952 苏垦农 发 196,302.75 0.03
6 601878 浙商证 券 190,705.74 0.03
7 603980 吉华集 团 105,539.40 0.02
8 603728 鸣志电 器 69,657.88 0.01 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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9 603505 金石资 源 63,222.00 0.01
10 603758 秦安股 份 57,513.28 0.01
11 603197 保隆科 技 57,025.86 0.01
12 603855 华荣股 份 55,736.08 0.01
13 603767 中马传 动 48,195.00 0.01
14 603488 展鹏科 技 45,006.50 0.01
15 603196 日播时 尚 42,722.33 0.01
16 603383 顶点软 件 42,658.60 0.01
17 603896 寿仙谷 42,483.84 0.01
18 603501 韦尔股 份 42,253.50 0.01
19 603042 华脉科 技 41,272.00 0.01
20 603496 恒为科 技 37,392.00 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 74,508,325.05
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 8,062,445.13
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 109,693,000.00 17.99
其中： 政策 性金 融债 109,693,000.00 17.99
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 290,618,000.00 47.67
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 176,822.10 0.03
8 同业存 单 128,554,000.00 21.09
9 其他 - -
10 合计 529,041,822.10 86.77 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011698619
16 栾 川钼
业 SCP001
500,000 50,165,000.00 8.23
2 011761026
17 柯 桥国
资 SCP002
500,000 50,095,000.00 8.22
3 170409 17 农发 09 500,000 49,930,000.00 8.19
4 111797712
17 广 州农
村商业 银行
CD085
400,000 39,544,000.00 6.49
5 011758055
17 潞安
SCP005
300,000 30,147,000.00 4.94
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
在 股指期货投资上，本基 金以套期保值和有效管理 为目标，在控制风险的前 提下，谨慎适当参
与股指 期货 的投 资。 本基 金在进 行股 指期 货投 资中 ， 将分 析股 指期 货的 收益 性、 流 动性 及风 险特 征，
主要选择流动性好、交易 活跃的期货合约，通过研 究现货和期货市场的发展 趋势，运用定价模型对
其进行合理估值，谨慎利 用股指期货，调整投资组 合的风险暴露，及时调整 投资组合仓位，以降低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、
交易活跃的期货合约，通 过对债券交易市场和期货 市场运行趋势的研究，结 合国债期货的定价模型
寻求其 合理 的估 值水 平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作 。
基金管理人将充分考虑国 债期货的收益性、流动性 及风险性特征，运用国债 期货对冲系统风险、对
冲特殊情况下的流动性风 险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作 用，以达到降低投资组
合的整 体风 险的 目的 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,880.72
2 应收证 券清 算款 190,498.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,934,008.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,159,387.17 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 联 安 鑫 隆 混 合
A
4 150,022,415.72 600,088,666.67 100.00% 996.21 0.00%
国 联 安 鑫 隆 混 合
C
191 10.05 - - 1,920.00 100.00%
合计 195 3,077,392.73 600,088,666.67 100.00% 2,916.21 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国联安 鑫隆 混 合 A 10.00 0.00%
国联安 鑫隆 混 合 C - -
合计 10.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国联安 鑫隆 混 合 A 0
国联安 鑫隆 混 合 C -
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国联安 鑫隆 混 合 A 0
国联安 鑫隆 混 合 C - 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国联安 鑫隆 混 合 A 国联安 鑫隆 混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 3
日）基 金份 额总 额
600,089,662.88 2,260.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - 340.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 600,089,662.88 1,920.00
注：1. 本基 金基 金合 同于 2017 年 3 月 3 日 生效 。
2.总申 购份 额包 含本 报告 期内发 生的 转换 入和 红利 再投资 份额 ；总 赎回 份额 包含本 报告 期内 发
生的转 换出 份额 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华宝证 券有 限
责任公 司
1 21,546,074.13 26.32% 20,066.19 26.32% -
民生证 券股 份
有限公 司
2 60,328,171.30 73.68% 56,169.10 73.68% -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 50 页共 52 页
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本基金 的交 易单 元均 为本 期新增 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华宝证 券有 限
责任公 司
86,470.60 100.00%
1,504,000,
000.00
59.35% - -
民生证 券股 份
有限公 司
- -
1,030,000,
000.00
40.65% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 公司网 站 2017-02-16
2
国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 摘
要
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
3 国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 公司网 站 2017-02-16
4
国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发
售公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
5 国联安 鑫隆 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
6
国 联 安 鑫 隆 混 合 型 证 券 投 资 基 金 提 前 结 束 募
集的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网
2017-02-27
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 联 安 鑫 隆 混
合型证 券投 资基 金基 金合 同生效 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-06 国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 51 页共 52 页
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
资产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-23
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 基 煜
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-31
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宣亚国 际股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-26
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
华铭智 能股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-05-25
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-01
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万盛股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-03
15
国 联 安 鑫 乾 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申
购、 赎 回、 转换 及定 期定 额 投资等 业务 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-14
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-16
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
索菱股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-22
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 3 月3 日
至2017 年6 月30
日
300,04
0,666.
67
- -
300,040,666
.67
50.00%
2
2017 年 3 月3 日
至2017 年6 月30
日
200,03
2,333.
33
- -
200,032,333
.33
33.33%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者 ”）大 额赎 回时 易使 本基 金发生 巨额 赎回 或连
续巨额 赎回， 中小 投资 者 可能面 临赎 回申 请需 要与 高比例 投资 者按 同比 例部 分延期 办理 的风 险 ， 赎
回款项 延期 获得 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可国联安鑫隆混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 52 页共 52 页
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
（4） 提前 终止 基金 合同 的 风险
多名高 比例 投资 者赎 回后 ， 可能 出现 基金 资产 净值 低于5000 万 元的 情形 ， 根 据本基 金合 同约 定 ， 若
连续60 个工 作日 出现 基金 资产净 值低 于5000 万元 情 形的， 本基 金应 当根 据基 金合同 的约 定进 入清
算程序 并终 止， 无需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 鑫隆混 合型 证券 投资 基金 发行及 募集 的文件
2、《 国联 安鑫 隆混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》
3、《 国联 安鑫 隆混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、《 国联 安鑫 隆混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
