国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
国 联 安鑫 禧 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 41
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 45
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 46
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 47 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 47
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 47
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 48
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 48
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 50
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 51
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 52
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 52
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 52
国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 鑫禧 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 国联安 鑫禧 混合
基金主 代码 002365
交易代 码 002365
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 774,790,099.86 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002365 002366
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 746,558,055.31 份 28,232,044.55 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过投 资财 务稳 健、 业绩 良好、 管理 规范 的公 司来 获得长 期稳 定的 收 益 。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市场 的
利率变 动和 市场 情绪 ， 综 合运用 定性 和定 量的 方法 ， 对股 票、 债 券和 现金
类资产 的预 期收 益风 险及 相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、
债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 。 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提
下，形 成大 类资 产的 配置 方案。
在股票 投资 上本 基金 主要 根据上 市公 司获 利能 力 、 资本成 本 、 增 长能 力以
及股价 的估 值水 平来 进行 个股选 择 。 同 时， 适度 把 握宏观 经济 情况 进行 资
产配置 。
在债券 投资 上， 本基 金将 重点关 注具 有以 下一 项或 者多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状况良好、未来信用评级趋于稳定 或有明显改善的企业发行 的债
券；
3）在 剩余期限和信用等级等因素基本一致 的前提下，运用收益率曲 线模
型或其 他相 关估 值模 型进 行估值 后， 市场 交易 价格 被低估 的债 券；
4）公 司基本面良好，具备良好的成长空间 与潜力，转股溢价率合理 、有
一定下 行保 护的 可转 换 债 券。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 50% ＋上 证 国债指 数× 50 ％
风险收 益特 征 较高预 期风 险、 较高 预期 收益
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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名称 国联安 基金 管理 有限 公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 朱萍
联系电 话 021-38992806 021-61618888
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95528
传真 021-50151582 021-63602540
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
上海市 中山 东一 路12 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
上海市 中山 东一 路12 号
邮政编 码 200121 200120
法定代 表人 庹启斌 高国富
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
本期已 实现 收益 10,528,253.68 286,051.48
本期利 润 30,663,540.88 1,611,591.55 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0399 0.0345
本期加 权平 均净 值利 润率 3.83% 3.35%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.91% 3.73%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
期末可 供分 配利 润 35,629,727.18 1,116,616.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0477 0.0396
期末基 金资 产净 值 794,365,782.93 29,804,887.56
期末基 金份 额净 值 1.064 1.056
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 6.40% 5.60%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 例如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，包含 停牌 股票 按公 允
价值调 整的 影响 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国联安 鑫禧 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.53% 0.13% 2.56% 0.33% -1.03% -0.20%
过去三 个月 2.11% 0.12% 3.11% 0.31% -1.00% -0.19%
过去六 个月 3.91% 0.11% 5.51% 0.29% -1.60% -0.18%
过去一 年 4.62% 0.10% 8.90% 0.34% -4.28% -0.24%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
6.40% 0.09% 13.51% 0.46% -7.11% -0.37%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
国联安 鑫禧 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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② 准差④
过去一 个月 1.54% 0.12% 2.56% 0.33% -1.02% -0.21%
过去三 个月 2.03% 0.12% 3.11% 0.31% -1.08% -0.19%
过去六 个月 3.73% 0.10% 5.51% 0.29% -1.78% -0.19%
过去一 年 4.04% 0.09% 8.90% 0.34% -4.86% -0.25%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.60% 0.08% 13.51% 0.46% -7.91% -0.38%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 鑫禧 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 2 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫禧 混 合 A
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数*50%+ 上 证国 债指 数*50% ；
2、 本基 金基 金合 同于 2016 年 2 月 3 日 生效 。 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个月，
本基金 建仓 期结 束距 本报 告期末 不满 一年 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 符合 合同约 定；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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于所列 数字 。
国联安 鑫禧 混 合 C
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数*50%+ 上 证国 债指 数*50% ；
2、 本基 金基 金 合 同于 2016 年 2 月 3 日 生效 。 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个月，
本基金 建仓 期结 束距 本报 告期末 不满 一年 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 符合 合同约 定；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
侯慧娣
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安货币 市场 证
券投资 基金 基
金经理 、国 联
安睿祺 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫盛混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、国 联
安鑫利 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安睿 利定 期
开放混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 。
2016-03-1
5
-
10 年 （自
2007 年）
侯慧娣 女士 ， 理学 硕士 。 2006 年 3
月至 2006 年 7 月 在国 泰君 安证券
研究所从事国内债券市场数据分
析与处 理； 2006 年 7 月至 2008 年
10 月在 世商 软件（ 上海 ） 有限公
司从事 债券 分析 ； 2009 年 12 月至
2012 年 9 月 在国 信证 券股 份有限
公司经济研究所从事债券和固定
收益分 析； 2012 年 9 月至 2015 年
6 月在德邦基金管理有限公司固
定收益 部从 事研 究和 管理 工作， 期
间曾担任基金经理和固定收益部
副总监 。2015 年 6 月 加入 国联安
基金管 理有 限公 司， 2015 年 12 月
起任国联安睿祺灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 国 联安货
币市场证券投资基金基金经理。
2016 年 3 月 起兼 任国 联安 鑫禧灵
活 配置混合型证券投资基金基金
经理。 2016 年 12 月起 兼任 国联安
鑫盛混合型证券投资基金基金经
理。 2016 年 12 月 起兼 任国 联安鑫
利混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 12 月 起兼 任国 联安 睿利定
期开放混合型证券投资基金基金
经理。
王超伟
本基金 基金 经
理助理
2016-02-1
7
-
9 年（ 自
2008 年起 ）
-
吕中凡
本基金 基金 经
理助理
2016-03-0
2
-
6 年（ 自
2011 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限；
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《国联安鑫禧灵活
配置混合型证券投资基金 基金合同》及其他相关法 律法规、法律文件的规定 ，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基 金财产，在严格控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。本国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制 定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“ 公平交易制度” ），用以 规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资 组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾今 年上 半年 ， 一 季度 ， 由于国 内央 行货 币政 策较 以往的 定位 更为 稳健 ， 一 季度末 的 MPA 考
核使资金的 紧平衡成为常 态，社会融资总量和房地 产投资增速的超预期都压 制了债券市场的表现。
二季度 ， PPI 见顶 回落， CPI 二季度对债 市制 约有 限。 货币外 流压 力尚 存但 风险 可控。 财政 存款 投放 ，
资金面 不紧 不松 。 在金 融 监管强 化 ， 金 融去 杠杆 出 现一定 成效 后 ， 6 月后 货币 政策也 没有 走向 更紧 。
国债和 信用 债收 益率 在达 到前期 高点 后， 都出 现了 一定程 度上 的回 落。
考虑到保持基金净值增长 率的平稳性，在基本配置 上本基金股票维持了较低 的仓位，积极参与
了新股申购，将富余的资 金适当的配置在了高流动 性债券，取得了一定的基 础性收益。同时，考虑
到产能 过剩 行业 的公 司债 券债务 负担 逐渐 加重 ，降 低了持 仓中 信用 资质 偏弱 的债券 比重 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 国 联安 鑫禧 混 合 A 的份 额净 值增 长率 为 3.91% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 5.51% ；国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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国联安 鑫禧 混 合 C 的份 额 净值增 长率 为 3.73% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 5.51% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年， 防风 险， 去杠 杆 ， 成 为国 内金融 政策 的主 基调 。 在 这一背 景下 ， 债 券市场 整体 性牛 市
的格局较难形成。股票市 场虽然存在结构性机会， 但仍难能看到系统性机会 。所以本基金还是继续
延续之 前的 投资 思路 ， 严 格控制 股票 仓位 ， 争 取在 债券市 场上 找到 确定 性机 会， 积 极参 与新 股申 购，
追求较 为稳 定的 投资 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，上海浦 东发展银行 股份有限公司 （以下简称“ 本托管 人” ）在对国联安 鑫禧灵活 配
置混合型证券投资基金的 托管过程中，严格遵守《 中华人民共和国证券投资 基金法》及其他有关法
律法规、基金合同、托管 协议的规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、 利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页共 52 页
同、托管协议的规定，对 国联安鑫禧灵活配置混合 型证券投资基金的投资运 作进行了监督，对基金
资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算以 及基金费用开支等方面进 行了认真的复核，未发
现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 期内 ， 由国 联安 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、
收益分配 情况、财务会计报告（注 ：财务会计报告中的“ 金融工具风险 及管理” 部分未在托管人复 核
范围内 ）、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安鑫 禧灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 2,439,177.34 12,850,598.78
结算备 付金
2,979,798.71 1,938,592.37
存出保 证金
76,833.60 44,637.13
交易性 金融 资产 6.4.7.2 590,528,258.89 895,309,752.94
其中： 股票 投资
66,631,571.09 83,347,781.64
基金投 资
- -
债券投 资
523,896,687.80 811,961,971.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 218,384,847.57 -
应收证 券清 算款
34,074.31 30,008,333.92
应收利 息 6.4.7.5 10,465,849.85 17,451,909.25
应收股 利
- -
应收申 购款
11,300.00 53,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
824,920,140.27 957,656,824.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 10,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
82,181.11 88,988.07
应付管 理人 报酬
404,363.56 492,931.81
应付托 管费
67,393.95 82,155.30
应付销 售服 务费
13,180.69 51,735.92
应付交 易费 用 6.4.7.7 34,479.64 43,387.63
应交税 费
- -
应付利 息
- 1,333.34
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 147,870.83 230,000.00
负债合 计
749,469.78 10,990,532.07
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 774,790,099.86 925,150,351.06
未分配 利润 6.4.7.10 49,380,570.63 21,515,941.26
所有者 权益 合计
824,170,670.49 946,666,292.32
负债和 所有 者权 益总 计
824,920,140.27 957,656,824.39
注：报 告截 止 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.064 元 ，基 金份 额总 额 774,790,099.86 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安鑫 禧灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 2 月 3 日（ 基
金合同 生效 日） 至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
35,796,180.19 19,179,706.43
1.利息 收入
16,378,276.59 12,063,702.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 529,836.40 1,867,853.88
债券利 息收 入
14,244,415.27 10,178,562.85
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,604,024.92 17,285.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-2,045,913.69 784,027.18
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 12,873,011.19 1,336,448.59
基金投 资收 益
- - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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债券投 资收 益 6.4.7.13 -15,457,986.85 -843,518.52
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 539,061.97 291,097.11
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 21,460,827.27 6,313,022.43
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 2,990.02 18,954.60
减：二、费用
3,521,047.76 4,596,094.61
1．管 理人 报酬
2,534,588.55 2,118,838.47
2．托 管费
422,431.51 353,139.77
3．销 售服 务费
121,390.48 295,431.48
4．交 易费 用 6.4.7.18 248,170.84 45,355.92
5．利 息支 出
18,032.29 1,597,435.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
18,032.29 1,597,435.59
6．其 他费 用 6.4.7.19 176,434.09 185,893.38
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
32,275,132.43 14,583,611.82
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
32,275,132.43 14,583,611.82
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安鑫 禧灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
925,150,351.06 21,515,941.26 946,666,292.32
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 32,275,132.43 32,275,132.43
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-150,360,251.20 -4,410,503.06 -154,770,754.26
其中：1.基 金申 购款 476,321.33 21,217.91 497,539.24
2.基金 赎回 款 -150,836,572.53 -4,431,720.97 -155,268,293.50
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
- - - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
774,790,099.86 49,380,570.63 824,170,670.49
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
236,601,133.48 - 236,601,133.48
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 14,583,611.82 14,583,611.82
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
634,945,398.02 118,652.58 635,064,050.60
其中：1.基 金申 购款 808,647,203.88 822,109.49 809,469,313.37
2.基金 赎回 款 -173,701,805.86 -703,456.91 -174,405,262.77
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
871,546,531.50 14,702,264.40 886,248,795.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安 鑫禧 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称“ 本 基金” ） 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （以
下简称“ 中 国证 监会” ） 《 关于准 予国 联安 鑫禧 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 证 监许 可
[2015]1809 号文) 批 准， 由 国联安 基金 管理 有限 公司 依照 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配
套规则 和 《 国联 安鑫 禧灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 发 售， 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日
生效。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 不定 ，首次 设立 募集 规模 为 236,601,133.48 份基 金 份
额。本基金的基金管理人 为国联安基金管理有限公 司，基金托管人为上海浦 东发展银行股份有限公
司。
本基金 于 2016 年 1 月 25 日至 2016 年 1 月 29 日 募集， 募集期 间净 认购 资金 人民 币 236,578,216.42
元， 认 购资 金在募 集期 间 产生的 利息 人民 币 22,917.06 元， 募集 的有 效认 购份 额及利 息结 转的 基金 份国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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额合 计 236,601,133.48 份 。 上述募 集资 金已 由毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙) 验证 ， 并 出具
了毕马 威华 振验 字 第 1600093 号 验资 报告 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则、《国联安鑫禧灵活 配置混合型证券投
资基金基金合同》和《国 联安鑫禧灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 》的有关规定，本基金
的投资范围为具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的股票（ 包括中小板、创业板及
其他中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债券 （国 债、 金融债 、 企 业/ 公 司债 、 次 级债、 可转 换债 券 （ 含
分离交易可转债）、可交 换债券、央行票据、短期 融资券、超短期融资券、 中期票据、中小企业私
募债等）、资产支持证券 、债券回购、银行存款、 货币市场工具、股指期货 、国债期货、权证以 及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具( 但须 符合 中国 证监 会相 关规定) 。 在正 常市 场 情
况下，本基金投资组合的 比例范围为：股票投资占 基金资产的 0%-95% ；权证投资占基金资产净值
的 0%-3% ； 每个 交易 日日 终在扣 除股 指期 货和 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 现 金或 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ： 沪深 300
指数× 50% ＋上 证国 债指 数× 50% 。
根据《证券投资基金信息 披露管理办法》，本基金 定期报告在公开披露的第 二个工作日，报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场 所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称“ 财政 部”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的
《企业 会计 准则—基 本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则 、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应用 指南 、 企 业会 计
准则解释以及其他相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 的要求编制，同时亦按照中国证监会公告
[2010]5 号 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 以及 中国 证券 投
资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状
况、2017 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 本基 金编 制财 务报 表采用 的货 币为 人民 币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本 基金在初始确认时按取 得资产或承担负债的目的 ，把金融资产和金融负债 分为不同类别：以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债、 应收 款项 和其 他金融 负债 。
本基金目前持有的股票投 资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
— 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融
负债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
— 应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市 场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
— 其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时，金融资产 及金融负债均以公允价值 计量。对于以公允价值计 量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融 负债，相关交易费用直接 计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融
负债， 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
初始确认后 ，以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产和金融负债 以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得 或损失计入当期损益。应 收款项和其他金融负债以 实际利率法按摊余成本
计量。
当收取某项金融资产的现 金流量的合同权利终止或 将所有权上几乎所有的风 险和报酬转移时，
本基金 终止 确认 该金 融资 产。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
— 结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需 支付 的价 格。
本基金 估计 公允 价值 时 ， 考虑市 场参 与者 在计 量日 对相关 资产 或负 债进 行定 价时考 虑的 特征( 包
括资产 状况 及所 在位 置 、 对资产 出售 或者 使用 的限 制等) ， 并 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利
用数据 和其 他信 息支 持的 估值技 术。
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市 场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价 格的重大事件，参考类似 投资品种的现行市价及重 大变化等因素，调整最
近交易 市价 以确 定公 允价 值。
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交易的各 方最近 进行的市场交易
中使用的价格、参照实质 上相同的其他金融工具的 当前公允价值、现金流量 折现法和期权定价模型
等。采 用估 值技 术时 ，尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数，减 少使 用与 本基 金特 定相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，没 有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为 对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金 份额变动于基金份额拆分 日根据拆分前的基金份额 数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。
上述申 购和 赎回 分别 包括 基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份 额发生变动时，申购、赎 回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值 变动损益，包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。 已实现损益平准
金指根据交易申请日申购 或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金
额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎 回款项中包含的按累计未 分配的未实现损益占基
金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日进 行确认和计量，并于会
计期末 全额 转入“ 未 分配 利 润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收入是本基金在日常活动 中形成的、会导致所有者 权益增加且与所有者投入 资本无关的经济利
益的总流入。收入在其金 额及相关成本能够可靠计 量、相关的经济利益很可 能流 入本基金、并且同
时满足 以下 不同 类型 收入 的其他 确认 条件 时， 予以 确认。
股票投资收益、债券投资 收益和衍生工具收益按相 关金融资产于处置日成交 金额与其成本的差
额确认 。
股利收益按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公司代扣 代缴的个人所得税
后的净 额确 认。
债券利息收入按债券投资 的票面价值与票面利率计 算的金额扣除应由发行债 券的企业代扣代缴
的个人 所得 税( 适 用于 企业 债和可 转债 等) 后 的净 额确 认， 在 债券 实际 持有 期内 逐日计 提。 贴息 债视 同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率 后，
逐日计 提利 息收 入。 如票 面利率 与实 际利 率出 现重 大差异 ，按 实际 利率 计算 利息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融资产收入按 到期应收或实际收到的金 额与初始确认金额的差额 ，在回购期内按实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公允价值变动收益核算基 金持有的采用公允价值模 式计量的以公允价值计量 且变动计入当期损
益的金融资产、衍生金融 资产、以公允价值计量且 变动计入当期损益的金融 负债等公允价值变动形
成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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卖出回购金融资产利息支 出按到期应付或实际支付 的金额与初始确认金额的 差额，在回购期内
以实际 利率 法逐 日确 认， 直线法 与实 际利 率法 确定 的支出 差异 较小 的可 采用 直线法 。
本基金的其他费用如不影 响估值日基金份额净值小 数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损益 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 6 次 ， 每 份基金 份额 每
次收益 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 每份 基金 份额该 次可 供分 配利 润的 50% ， 若《 基金 合同 》
生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、由 于本 基金 A 类基 金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，各 基金 份
额类别 对应 的可 供分 配收 益将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
对于特 殊事 项停牌 股票 ， 根据中 国证 监会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值
业务的 指导 意见 》 ， 本 基金 参考 《 中国 证券 业协 会基 金估值 工作 小组 关于 停牌 股票估 值的 参考 方法 》
对重大 影响 基金 资产 净值 的特殊 事项 停牌 股票 进行 估值。
对于在 锁定 期内的 非公 开 发行股 票， 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计 准则> 估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知 》 ( 以下 简称“ 《证 券投 资基 金执 行<
企业会 计准 则> 估 值业 务及 份额净 值计 价的 通知 》”) ， 若在证 券交 易所 挂牌 的同 一股票 的市 场交 易收
盘价低于非公开发行股票 的初始投资成本，按估值 日证券 交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价
估值；若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本，按
锁定期内已经过交易所交 易天数占锁定期内总交易 所交易天数的比例将两者 之间差价的一部分确认
为估值 增值 。
在银行间 同业 市场交 易的 债券品种 ，根 据《证 券投 资基金执 行< 企业会 计准则> 估值 业务及 份额国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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净值计价的通知》采用估 值技术确定公允价值。本 基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现
法估值 ，具 体估 值模 型、 参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理
标准》（ 以下简称“ 估值处理标准” ），在上海 证券交易所、深 圳证券交易所上市交易或 挂牌转让的
固定收 益品 种（ 估值 处理 标准另 有规 定的 除外 ）， 采用第 三方 估值 机构 提供 的价格 数据 进行 估值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 无会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生过会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号文 《财政 部、 国家税 务总 局 关于证 券投 资基金 税收 问 题的通 知》 、财 税
字[2002]128 号文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知 》 、 财税[2004]78 号 文 《关 于证 券
投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号文 根 据财税 字 [1998] 55 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总局
关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知》 、财 税 [2002] 128 号 文《 关于 开放 式证 券投资 基金 有关 税收 问
题的通 知 》 、 财税 [2004] 78 号 文 《 关于 证券 投资 基 金税收 政策 的通 知 》 、 财 税 [2012] 85 号文 《财
政部、 国家 税务 总 局、 证监 会关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、
财税 [2015] 101 号 《财 政 部、国 家税 务总 局、 证监 会关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策
有关问 题的 通知 》、 财税 [2005] 103 号 文《 关于 股权 分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、上
证交字 [2008] 16 号 《关 于 做好调 整证 券交 易印 花税 税率相 关工 作的 通知 》 及 深 圳证券 交易 所 于 2008
年 9 月 18 日 发布 的《 深 圳证券 交易 所关 于做 好证 券交易 印花 税征 收方 式调 整工作 的通 知》 、 财 税
[2008] 1 号文 《财 政部 、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知 》 、 财 税 [2016] 36 号文
《财政 部、 国家 税务 总局 关于全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 的通 知》 、财 税 [2016] 140 号文 《 关
于明确 金融 、房 地产 开发 、教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通知 》、 财税 [2017] 2 号文 《关 于资 管 产
品增值 税政 策有 关问 题的 补充通 知》 、财 税 [2017] 56 号 文《 关于 资管 产品 增 值税有 关问 题的 通知 》国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，本 基金 适用 的主 要税项 列示 如下 ：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股 票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下简 称” 营 改增”) 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。
证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用基 金买卖 股票 、 债 券收
入免征 增值 税。
2018 年 1 月 1 日 （含 ） 以 后， 资 管产 品管 理人 （以 下称管 理人 ） 运 营资 管产 品 （含 公开 募集 证
券投资基金）过程中发生 的增值税应税行为（以下 称资管产品运营业务）， 以管 理人为增值税纳税
人， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税 。 管 理人 接受 投资 者 委托以 及管 理人 发生 的
除资管产品运营业务以外 的其他增值税应税行为（ 以下称其他业务），继续 按照现行规定缴纳增值
税。管理人应分别核算资 管产品运营业务和其他业 务的销售额和增值税应纳 税额，未分别核算的，
资管产 品运 营业 务不 得适 用于简 易计 税方 法 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 管理人以后月份的增值
税应纳 税额 中抵 减。 因此 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金没 有 计 提有 关增 值税费 用。
(d) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额： 持 股期 限在 1 个 月以 内 ( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 权登 记日 为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日 期间
的， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日及 以后 的， 暂 免征收 个人 所 得 税 。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(g) 对投 资者 ( 包括个人 和机 构投资者) 从 基金分配中 取得的收 入，暂不 征收个 人所得税 和企业
所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 2,439,177.34
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,439,177.34
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 49,347,910.74 66,631,571.09 17,283,660.35
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 239,799,703.83 235,965,987.80 -3,833,716.03
银行间 市场 290,126,420.86 287,930,700.00 -2,195,720.86
合计 529,926,124.69 523,896,687.80 -6,029,436.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 579,274,035.43 590,528,258.89 11,254,223.46
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 未持 有衍 生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 138,384,847.57 -
交易所 市场 80,000,000.00 -
合计 218,384,847.57 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 未持 有买 断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 52 页
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 22,353.83
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,340.90
应收债 券利 息 10,345,300.99
应收买 入返 售证 券利 息 96,819.63
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 34.50
合计 10,465,849.85
注：此 处其 他列 示的 是基 金上交 所与 深交 所权 证交 易保证 金利 息。
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 未持 有其 他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 29,267.38
银行间 市场 应付 交易 费用 5,212.26
合计 34,479.64
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
审计费 39,671.58
信息披 露费 108,199.25
合计 147,870.83
6.4.7.9 实收基金 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 52 页
国联安 鑫禧 混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 848,396,526.86 848,396,526.86
本期申 购 27,222.03 27,222.03
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -101,865,693.58 -101,865,693.58
本期末 746,558,055.31 746,558,055.31
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
国联安 鑫禧 混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 76,753,824.20 76,753,824.20
本期申 购 449,099.30 449,099.30
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -48,970,878.95 -48,970,878.95
本期末 28,232,044.55 28,232,044.55
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
国联安 鑫禧 混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 28,612,092.29 -8,498,674.17 20,113,418.12
本期利 润 10,528,253.68 20,135,287.20 30,663,540.88
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-3,510,618.79 541,387.41 -2,969,231.38
其中： 基金 申购 款 1,167.46 357.05 1,524.51
基金赎 回款 -3,511,786.25 541,030.36 -2,970,755.89
本期已 分配 利润 - - -
本期末 35,629,727.18 12,178,000.44 47,807,727.62
国联安 鑫禧 混 合 C 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,167,260.77 -764,737.63 1,402,523.14
本期利 润 286,051.48 1,325,540.07 1,611,591.55
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,336,695.48 -104,576.20 -1,441,271.68
其中： 基金 申购 款 15,733.42 3,959.98 19,693.40
基金赎 回款 -1,352,428.90 -108,536.18 -1,460,965.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,116,616.77 456,226.24 1,572,843.01
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 516,307.15
定期存 款利 息收 入 0.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 12,948.95
其他 580.30
合计 529,836.40
注：此 处其 他列 示的 是直 销申购 款利 息和 交易 保证 金利息 。
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 94,449,803.23
减：卖 出股 票成 本总 额 81,576,792.04
买卖股 票差 价收 入 12,873,011.19
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买卖债券（ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-15,457,986.85
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计 -15,457,986.85
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
865,622,339.52
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
864,627,908.24
减： 应 收利 息总 额 16,452,418.13
买卖债 券差 价收 入 -15,457,986.85
6.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 539,061.97
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 539,061.97
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 21,460,827.27
—— 股 票投 资 14,322,388.24
—— 债 券投 资 7,138,439.03
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 21,460,827.27
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 2,913.87
转换费 收入 76.15
合计 2,990.02
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 240,437.09
银行间 市场 交易 费用 7,733.75
合计 248,170.84
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 108,199.25
银行划 款手 续费 9,563.26
账户维 护费 18,000.00
其他 1,000.00
合计 176,434.09
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 52 页
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司(“ 中德 安联”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 114,926,697.65 80.35% 31,279,995.42 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 52 页
券成交 总
额的比 例
券成交 总
额的比 例
国泰君 安 334,249,471.49 99.76% 164,131,140.90 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
国泰君 安 1,621,000,000.00 72.66% 725,350,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 106,075.08 80.20% 3,087.08 10.55%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 28,858.22 100.00% 1,758.64 100.00%
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。根据 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 本基 金管 理
人在租 用国 泰君 安证 券股 份有限 公司 证券 交易 专用 交易单 元进 行股 票、 债券 、权证 及回 购交 易的 同
时，还 从国 泰君 安证 券股 份有限 公司 获得 证券 研究 综合服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 52 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同
生效日 ） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,534,588.55 2,118,838.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 61,882.55 139,680.82
注：支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.60% 年
费率计 提 ， 逐 日累 计至 每 月月末 ， 按月 支付 。 计 算 公式为 ： 每日 应计 提的 基 金管理 费= 前 一日 基金 资
产净值× 0.60%/ 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同
生效日 ） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 422,431.51 353,139.77
注：支 付基 金托 管人 浦发 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 计算 公式 为： 每日 应计提 的基 金托 管费= 前一 日的基 金资 产净 值
× 0.10%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C 合计
浦发银 行 - 1,446.77 1,446.77
合计 - 1,446.77 1,446.77
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 鑫禧 混合A 国联安 鑫禧 混合C 合计
浦发银 行 - 2,191.33 2,191.33
国联安 基金 管理 有限
公司
- 16,306.64 16,306.64
合计 - 18,497.97 18,497.97
注：1 、国 联安 鑫禧 混合 A 基 金： 不收 取销 售服 务 费；
2、国 联安 鑫禧 混合 C 基金 ：收取 销售 服务 费。
（1） 计算 标准 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 52 页
支付基 金销 售机 构 的 C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 0.5% 的年 费率 计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给国 联安 基金 管理 有限公 司， 再由 国联 安基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。
（2） 计算 方式
C 类 基金 份额 每日 应计 提 的销售 服务 费＝C 类基 金 份额前 一日 基金 资产 净值× 0.5%/ 当年 天数
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期内 ，本 基金 未与 关联方 通过 银行 间同 业市 场进行 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用 固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
报告期 末无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日 （ 基金 合同 生 效日）
至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 2,439,177.34 516,307.15 4,341,172.48 713,721.29
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 浦发 银行 保管 。 本 基金 通过“ 浦发 银行 基 金托管 结算 资金 专
用存款 账户” 转 存于 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 的结算 备付 金 ， 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余 额
为人民 币 2,979,798.71 元 。（2016 年 6 月 30 日： 人民 币 292,872.78 元)
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内购 入过 由关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 52 页
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
待上
市
11.26 11.26 1,351
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
待上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
待上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
待上
市
20.20 20.20 857
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 证 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 0 元， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 52 页
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
? 信 用风 险
? 流 动性 风险
? 市 场风 险
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系 统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 20,036,000.00 249,897,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 59,399,000.00 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 52 页
合计 20,036,000.00 309,296,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、上 年度 末， 未评 级的 短 期信用 债券 是超 短期 融资 债券和 同业 存单 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 28,104,000.00 4,057,970.00
AAA 以下 375,930,943.00 310,553,954.20
未评级 - -
合计 404,034,943.00 314,611,924.20
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、 根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日 发布 的“银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民 银行信 用评 级管
理指导 意见 》 ， 以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件
的有关 规定 ，中 长期 债券 信用等 级划 分成 三等 九级 ，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和 C 表 示， 其中 ，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ，每 一个 信用 等级 可用“+” 、“-” 符号进 行
微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 与可能遭受的损失。本基 金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难， 另一方面来 自于基金份额持有人可
随时要 求赎 回其 持有 的基 金份额 。 本基 金所 持的 证券 在证券 交易 所上 市或 可于 银行间 同业 市场 交易 ，
因此除 在附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制不 能自 由转 让的 情况外 ，其 余均 能及 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 52 页
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,439,17
7.34
- - - - - - - -
2,439,17
7.34
结算备 付金
2,979,79
8.71
- - - - - - - -
2,979,79
8.71
存出保 证金
76,833.6
0
- - - - - - - -
76,833.6
0
交易性 金融 资
产
23,540,0
00.00
46,113,4
20.90
-
278,785,
936.30
- -
175,457,
330.60
-
66,631,571
.09
590,528,
258.89
买入返 售金 融
资产
218,384,
847.57
- - - - - - - -
218,384,
847.57
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - 34,074.31
34,074.3
1
应收利 息 - - - - - - - -
10,465,849
.85
10,465,8
49.85
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - 11,300.00
11,300.0
0
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
247,420,
657.22
46,113,4
20.90
-
278,785,
936.30
-
-
175,457,
330.60
-
77,142,795
.25
824,920,
140.27
负债
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 82,181.11
82,181.1
1
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 404,363.56
404,363.
56
应付托 管费 - - - - - - - - 67,393.95
67,393.9
5 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 52 页
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 13,180.69
13,180.6
9
应付交 易费 用 - - - - - - - - 34,479.64
34,479.6
4
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - 147,870.83
147,870.
83
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
749,469.78
749,469.
78
利 率 敏 感 度 缺
口
247,420,
657.22
46,113,4
20.90
-
278,785,
936.30
-
-
175,457,
330.60
-
76,393,325
.47
824,170,
670.49
上年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,850,5
98.78
- - - - - - - -
12,850,5
98.78
结算备 付金
1,938,59
2.37
- - - - - - - -
1,938,59
2.37
存出保 证金
44,637.1
3
- - - - - - - -
44,637.1
3
交易性 金融 资
产
60,000,0
00.00
210,080,
000.00
-
144,999,
844.20
- -
335,664,
127.10
61,218,000
.00
83,347,781
.64
895,309,
752.94
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - - -
30,008,333
.92
30,008,3
33.92
应收利 息 - - - - - - - -
17,451,909
.25
17,451,9
09.25
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - 53,000.00
53,000.0
0
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 74,833,8
28.28
210,080,
000.00
-
144,999,
844.20
-
-
335,664,
127.10
61,218,000
.00
130,861,02
4.81
957,656,
824.39
负债
卖出回 购金 融
资产款
10,000,0
00.00
- - - - - - - -
10,000,0
00.00
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 52 页
应付赎 回款 - - - - - - - - 88,988.07
88,988.0
7
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 492,931.81
492,931.
81
应付托 管费 - - - - - - - - 82,155.30
82,155.3
0
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 51,735.92
51,735.9
2
应付交 易费 用 - - - - - - - - 43,387.63
43,387.6
3
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - 1,333.34 1,333.34
其他负 债 - - - - - - - - 230,000.00
230,000.
00
负债总 计 10,000,0
00.00
-
-
-
-
-
-
-
990,532.07
10,990,5
32.07
利 率 敏 感 度 缺
口
64,833,8
28.28
210,080,
000.00
-
144,999,
844.20
-
-
335,664,
127.10
61,218,000
.00
129,870,49
2.74
946,666,
292.32
注：表中所示为本基金资 产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的 重新定价日或到期日孰
早者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 2,583,848.34 增加 3,398,249.01
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 2,583,848.34 减少 3,398,249.01
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 52 页
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。
本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的 8.08% ，债券投资比例为基金资产净值的
63.57% ，无 衍生 金融 资产 。于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 面临 的整 体市 场价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资
66,631,571.0
9
8.08 83,347,781.64 8.80
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
523,896,687.
80
63.57 811,961,971.3
0
85.77
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
590,528,258.
89
71.65 895,309,752.9
4
94.58
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末 上年度 末 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 52 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 8,352,756.40 增加 2,290,834.53
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 8,352,756.40 减少 2,290,834.53
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 66,631,571.09 8.08
其中： 股票 66,631,571.09 8.08
2 固定收 益投 资 523,896,687.80 63.51
其中： 债券 523,896,687.80 63.51
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 218,384,847.57 26.47
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,418,976.05 0.66
7 其他各 项资 产 10,588,057.76 1.28
8 合计 824,920,140.27 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 66,631,571.09 8.08 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 52 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 66,631,571.09 8.08
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600309 万华化 学 550,000 15,752,000.00 1.91
2 600519 贵州茅 台 30,000 14,155,500.00 1.72
3 600660 福耀玻 璃 500,000 13,020,000.00 1.58
4 600276 恒瑞医 药 250,000 12,647,500.00 1.53
5 600196 复星医 药 350,000 10,846,500.00 1.32
6 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
7 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
8 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
9 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
10 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
11 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 52 页
12 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
13 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
14 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600309 万华化 学 12,057,941.59 1.27
2 600660 福耀玻 璃 9,369,292.26 0.99
3 600196 复星医 药 9,102,458.24 0.96
4 600104 上汽集 团 6,221,633.32 0.66
5 000333 美的集 团 4,249,449.98 0.45
6 600066 宇通客 车 4,016,228.64 0.42
7 002078 太阳纸 业 2,846,449.90 0.30
8 000538 云南白 药 725,047.00 0.08
9 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.01
10 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
11 603839 安正时 尚 76,349.00 0.01
12 601228 广州港 75,366.19 0.01
13 601366 利群股 份 74,088.00 0.01
14 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
15 603358 华达科 技 55,157.42 0.01
16 603920 世运电 路 47,125.00 0.00
17 603626 科森科 技 47,049.60 0.00
18 603303 得邦照 明 44,562.96 0.00
19 603586 金麒麟 43,723.02 0.00
20 603517 绝味食 品 39,018.25 0.00
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 12,486,327.20 1.32
2 600276 恒瑞医 药 10,538,349.79 1.11
3 600066 宇通客 车 9,063,428.92 0.96
4 002456 欧菲光 6,804,274.00 0.72
5 000001 平安银 行 6,536,644.20 0.69
6 600104 上汽集 团 6,158,963.24 0.65 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7 600016 民生银 行 5,847,909.00 0.62
8 000858 五 粮 液 5,659,623.00 0.60
9 600377 宁沪高 速 4,630,208.00 0.49
10 000538 云南白 药 4,564,636.52 0.48
11 000333 美的集 团 4,547,495.00 0.48
12 300015 爱尔眼 科 4,489,236.28 0.47
13 002078 太阳纸 业 3,095,777.00 0.33
14 002511 中顺洁 柔 2,702,037.44 0.29
15 300508 维宏股 份 739,703.63 0.08
16 601228 广州港 340,628.85 0.04
17 601375 中原证 券 239,988.05 0.03
18 600939 重庆建 工 201,545.00 0.02
19 601952 苏垦农 发 176,814.00 0.02
20 601366 利群股 份 165,480.00 0.02
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 50,538,193.25
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 94,449,803.23
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 87,927,034.20 10.67
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,898,710.60 1.44
其中： 政策 性金 融债 11,898,710.60 1.44
4 企业债 券 329,093,339.50 39.93
5 企业短 期融 资券 20,036,000.00 2.43
6 中期票 据 74,646,900.00 9.06
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 52 页
10 合计 523,896,687.80 63.57
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019537 16 国债 09 528,000 51,897,120.00 6.30
2 112247 15 华 东债 300,000 30,162,000.00 3.66
3 122477 15 月星 01 300,000 29,658,000.00 3.60
4 101560075
15 陕 文投
MTN002
300,000 29,034,000.00 3.52
5 112231 14 金 贵债 281,950 28,648,939.50 3.48
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券．
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证．
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金以避险保 值和有效管理为目
标，在控制风险的前提下 ，谨慎适当参与股指期货 的投资。本基金在进行股 指期货投资中，将分析
股指期货的收益性、流动 性及风险特征，主要选择 流动性好、交易活跃的期 货合约，通过研究现货
和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合 理估值，谨慎利用股指期 货，调整投资组合的风
险暴露 ，及 时调 整投 资组 合仓位 ，以 降低 组合 风险 、提高 组合 的运 作效 率。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 52 页
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、
交易活跃的期货合约，通 过对债券交易市场和期货 市场运行趋势的研究，结 合国债期货的定价模型
寻求其 合理 的估 值水 平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作 。
基金管理人将充分考虑国 债期货的收益性、流动性 及风险性特征，运用国债 期货对冲系统风险、对
冲特殊情况下的流动性风 险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作 用，以达到降低投资组
合的整 体风 险的 目的 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 的投 资评价 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 76,833.60
2 应收证 券清 算款 34,074.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,465,849.85
5 应收申 购款 11,300.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,588,057.76
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页共 52 页
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 联 安 鑫 禧 混 合
A
32
23,329,939.
23
745,790,630.46 99.90% 767,424.85 0.10%
国 联 安 鑫 禧 混 合
C
365 77,348.07 5,273,519.35 18.68% 22,958,525.20 81.32%
合计 397
1,951,612.3
4
751,064,149.81 96.94% 23,725,950.05 3.06%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本 报告 期末 ，本 公司 高级管 理人 员、 基金 投资 和研究 部门 负责 人持 有本 基金份 额总 量的 数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国联安 鑫禧 混 合 A 国联安 鑫禧 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 2 月 3
日）基 金份 额总 额
4,540,547.10 232,060,586.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 848,396,526.86 76,753,824.20
本报告 期 基 金总 申购 份额 27,222.03 449,099.30
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 101,865,693.58 48,970,878.95 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 746,558,055.31 28,232,044.55
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1.2017 年 1 月 19 日， 基金 管理人 发布 《国联 安鑫 禧 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理变 更
公告》 。冯 俊先 生不 再担 任本基 金的 基金 经理 。
2.本报 告期 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
2 114,926,697.65 80.35% 106,075.08 80.20% -
天风证 券股 份
有限公 司
1 28,111,606.51 19.65% 26,180.30 19.80% -
海通证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增天 风证券 股份 有限 公司 的 1 个交易 单元 ，以 及海 通证 券股份 有限 公司 的
1 个交 易单 元。 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
334,249,471.
49
99.76%
1,621,000,
000.00
72.66% - -
天风证 券股 份
有限公 司
- -
610,000,0
00.00
27.34% - -
海通证 券股 份
有限公 司
815,182.29 0.24% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
海兰信 股票 估值 调整 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-14
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
国药股 份和 麦捷 科技 股票 估值调 整的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-18
3
国 联 安 鑫 禧 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-19
4
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 网 上 直 销
平台汇 款交 易方 式相 关费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-26
5
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 贵 州 华 阳
众 惠 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 并开 通 申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-02-10
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 深 圳 前 海
凯 恩 斯 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金
代销机 构并 开通 申购 、 赎 回、 定投 、 转换 及参
加费率 优惠 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-02-10
7
2016 年 国联安鑫 禧灵活配 置混合型证 券投资
基金四 季报
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-21
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、 证券 日报 、 公 司
网站
2017-02-23
9
国 联 安 鑫 禧 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-18 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 51 页共 52 页
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
资产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-23
11
国 联 安 鑫 禧 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-28
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
康尼机 电股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-13
13
国 联 安 鑫 禧 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年一 季度 报告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-22
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 相
关费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-24
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宣亚国 际股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-26
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
华铭智 能股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-05-25
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-01
18
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万盛股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-03
19
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-16
20
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
索菱股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-22
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 6 月 30
日
700,65
3,835.4
0
0.00
100,000,0
00.00
600,653,835.
40
77.52%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者” ）大额 赎回 时易 使本 基金 发生巨 额赎 回或 连续
巨额赎 回， 中 小投 资者 可 能面临 赎回 申请 需要 与高 比例投 资者 按同 比例 部分 延期办 理的 风险 ， 赎 回
款项延 期获 得。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责 ， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 鑫禧灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金发 行及 募集 的文 件
2、《 国联 安鑫 禧灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3、《 国联 安鑫 禧灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
4、《 国联 安鑫 禧灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
