国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
国 联 安鑫 瑞 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 38
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 39 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 40
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 42
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 43
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 44
国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 鑫瑞 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 国联安 鑫瑞 混合
基金主 代码 003271
交易代 码 003271
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 302,878,469.96 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 鑫瑞 混 合 A 国联安 鑫瑞 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003271 003272
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 302,867,099.77 份 11,370.19 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 和保 持基金 资产 良好 流动 性的 基础上 ， 力求 实现 基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市场 的
利率变 动和 市场 情绪 ， 综 合运用 定性 和定 量的 方法 ， 对股 票、 债 券和 现金
类资产 的预 期收 益风 险及 相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、
债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 。 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提
下，形 成大 类资 产的 配置 方案。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 20%+ 上 证国 债指 数收 益率× 80%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 属于 中等 预期 风 险、 中等 预期 收益 的证
券投资 基金 ， 通常 预期 风 险与预 期收 益水 平高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 田青
联系电 话 021-38992806 010-67595096
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 010-67595096 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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传真 021-50151582 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200121 100033
法定代 表人 庹启斌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫瑞 混 合 A 国联安 鑫瑞 混 合 C
本期已 实现 收益 5,158,631.82 27.30
本期利 润 8,166,830.11 173.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0133 0.0103
本期加 权平 均净 值利 润率 1.33% 1.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.28% 1.03%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫瑞 混 合 A 国联安 鑫瑞 混 合 C
期末可 供分 配利 润 529,856.45 0.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0017 -
期末基 金资 产净 值 304,495,005.69 11,385.42
期末基 金份 额净 值 1.0054 1.0013 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫瑞 混 合 A 国联安 鑫瑞 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 0.54% 0.13%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股票 按
公允价 值调 整的 影响 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费等， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列数 字；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国联安 鑫瑞 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.45% 0.01% 1.11% 0.13% -0.66% -0.12%
过去三 个月 0.45% 0.02% 1.33% 0.13% -0.88% -0.11%
过去六 个月 1.28% 0.04% 2.42% 0.12% -1.14% -0.08%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.54% 0.06% 2.53% 0.14% -1.99% -0.08%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 9 月 9 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫瑞 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.41% 0.02% 1.11% 0.13% -0.70% -0.11%
过去三 个月 0.32% 0.02% 1.33% 0.13% -1.01% -0.11%
过去六 个月 1.03% 0.04% 2.42% 0.12% -1.39% -0.08%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.13% 0.06% 2.53% 0.14% -2.40% -0.08% 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 9 月 9 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 鑫瑞 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 9 月 9 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫瑞 混 合 A
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指 数收 益 率× 20%+ 上证 国债 指数 收 益率× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2016 年 9 月 9 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。 本基金 建仓 期结 束距 本报 告期末 不满 一年 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫瑞 混 合 C 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指 数收 益 率× 20%+ 上证 国债 指数 收 益率× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2016 年 9 月 9 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、 本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。 本基金 建仓 期结 束距 本报 告期末 不满 一年 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛琳
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安添鑫 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
通盈灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 、国 联
安鑫悦 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫享灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 睿
智定期 开放 混
合型证 券投 资
基金基 金经
理、国 联安 鑫
汇混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
鑫乾混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、国 联
安鑫隆 混合 型
证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安鑫 发混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 。
2016-09-0
9
-
11 年 （自
2006 年起 ）
薛琳女 士 ， 管 理学 学士 。 2006 年 3
月至2006 年 12 月 在上 海红 顶金融
研究中 心公 司担 任项 目管 理工作。
2006 年 12 月至 2008 年 6 月在上
海国利货币有限公司担任债券交
易员。 2008 年 6 月至 2010 年 6 月
在上海长江养老保险股份有限公
司担任 债券 交易 员。 自 2010 年 6
月起， 加 盟国 联安 基金 管理 有限公
司， 先后 担任 债券 交易 员、 债券组
合管理 部基 金经 理助 理职 务。 2012
年 7 月至 2016 年 1 月 担任 国联安
货币市 场证 券投 资基 金基 金经理。
2012 年 12 月至 2015 年 11 月兼任
国联安中债信用债指数增强型发
起式证 券投 资基 金基 金经 理。 2013
年 6 月 起兼 任国联 安鑫 享 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2016 年 3 月 起兼 任国 联安 鑫悦灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理。2016 年 9 月起 兼任 国联安
鑫瑞混合型证券投资基金基金经
理。 2016 年 10 月 起兼 任国 联安通
盈灵活配置混合型证券投资基金
基金经 理 。 2016 年 11 月起 兼任国
联安添鑫灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。 2016 年 12 月起
兼任国联安睿智定期开放混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 2017 年 3
月起兼任国联安鑫汇混合型证券
投资基 金基 金经 理。2017 年 3 月
起兼任国联安鑫乾混合型证券投
资基金 基金 经理 。2017 年 3 月起
兼任国联安鑫发混合型证券投资
基金基 金经 理。2017 年 3 月起兼
任国联安鑫隆混合型证券投资基
金基金 经理 。
王超伟
本基金 基金 经
理助理
2016-09-0
9
-
9 年（ 自
2008 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日； 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《国联安鑫瑞混合
型证券投资基金基金合同 》及其他相关法律法规、 法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前提下 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本基金运作
管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度》 （以下 简称“ 公平交易制度” ），用以 规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本 报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 6 月 CPI 同 比增 长 1.5%，与 5 月份 的数 据持 平。 6 月份 制造 业 PMI 超 预期回 升， 反映 当
前经济增长较为稳健。上 半年债券市场由于银行委 外的赎回、以及金融机构 普遍降杠杆的原因，整
体需求都很弱。监管部门 的严厉态度以及偏紧的资 金面推动债券收益率明显 上升，目前收益率已经
升至年内高位，债券收益 率曲线呈现熊市平坦化的 特征。这一轮债券市场调 整过程当中，短期债券
收益率 跟随 同业 存单 利率 也出现 了较 大幅 度上 升， 使得短 期债 券收 益率 升幅 远高于 长端 。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金将继续维持原有策 略，在维持低风险基础配 置的基础上积极参与股票 投资，同时更加注
重固定收益管理部分的流 动性管理和信用风险管理 。争取为基金持有人创造 符合其投 资预期目标值
的合理 投资 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 国 联安 鑫瑞 混 合 A 的份 额净 值增 长率 为 1.28% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 2.42% ；
国联安 鑫瑞 混 合 C 的份 额 净值增 长率 为 1.03% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.42% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
宏观经 济方 面， 上半 年 M2 数据 连创 新低 ，表 明央 行金融 去杠 杆初 见成 效。 生产、 投资 和消 费
数据都 有一 定程 度改 善 ， 预计下 半年 经济 将维 持 L 型走势 。2017 年 上半 年是 有史以 来监 管政 策最 严
格的一个时期，预计下半 年监管将继续逐步推 进。 第五次全国金融工作会议 把金融安全和监管放到
了更高的位置，强调了金 融对于实体经济的重要性 。但为了防范区域性金融 风险，监管力度可能将
放缓，下半年预计实施稳 健中性的货币政策。虽然 货币政策维持稳健，但进 行主动宽松的可能性不
大，仍 需注 意流 动性 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金 托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完 全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安鑫 瑞混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 14,174,431.87 35,864,595.83
结算备 付金
- 1,643,778.26
存出保 证金
10,411.15 14,477.27
交易性 金融 资产 6.4.7.2 286,299,000.00 752,915,450.98
其中： 股票 投资
- 41,699,450.98
基金投 资
- -
债券投 资
286,299,000.00 711,216,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,615,851.23 12,649,492.84
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
305,099,694.25 803,087,795.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
242,859.15 -
应付管 理人 报酬
162,203.39 407,908.84
应付托 管费
27,033.90 67,984.80
应付销 售服 务费
5.40 8.71
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,111.61 63,702.47
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 158,089.69 180,000.00
负债合 计
593,303.14 719,604.82
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 302,878,469.96 808,277,146.70
未分配 利润 6.4.7.10 1,627,921.15 -5,908,956.34
所有者 权益 合计
304,506,391.11 802,368,190.36
负债和 所有 者权 益总 计
305,099,694.25 803,087,795.18
注： 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 国联 安鑫 瑞混 合 A 基 金份 额净 值 1.0054 元 ； 国 联安 鑫瑞 混
合 C 基金 份额 净值 1.0013 元。基 金份 额总 额 302,878,469.96 份 ，其 中国 联安 鑫 瑞混 合 A 基 金份 额
302,867,099.77 份， 国联 安 鑫瑞混 合 C 基 金份 额 11,370.19 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安鑫 瑞混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
10,608,715.58
1.利息 收入
8,799,155.13
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 113,575.94
债券利 息收 入
8,609,871.43
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
75,707.76
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-1,199,657.17
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,978,787.27
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,178,737.93
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 293.49
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 3,008,344.21
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 873.41
减：二、费用
2,441,712.25
1．管 理人 报酬
1,838,308.60
2．托 管费
306,384.75
3．销 售服 务费
41.39
4．交 易费 用 6.4.7.18 109,489.85
5．利 息支 出
11,273.29
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,273.29
6．其 他费 用 6.4.7.19 176,214.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
8,167,003.33
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
8,167,003.33
注：本 基金 于 2016 年 9 月 9 日 成立 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安鑫 瑞混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
808,277,146.70 -5,908,956.34 802,368,190.36
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 8,167,003.33 8,167,003.33
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-505,398,676.74 -630,125.84 -506,028,802.58
其中：1.基 金申 购款 311.27 -1.42 309.85
2.基金 赎回 款 -505,398,988.01 -630,124.42 -506,029,112.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
302,878,469.96 1,627,921.15 304,506,391.11
注：本 基金 于2016 年 9 月9 日 成立 ，无 上年 度可 比期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安 鑫瑞 混合 型证 券投 资基金 （ 以下 简称“ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 （ 以下 简称“ 中
国证监会” ）《关于 核准国 联安鑫瑞 混合型证 券投资 基金募集 的批复》 （证监 许可[2016]1817 号文 ）
批准，由国联安基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其配套规则和《国联
安鑫瑞 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 发 售， 基金 合同 于 2016 年 9 月 9 日 生 效。 本基金 为契 约型 开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 规模 为 808,730,517.32 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 国
联安基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金 于 2016 年 9 月 1 日至 2016 年 9 月 5 日 募集 ， 募集期 间净 认购 资金 人民 币 808,714,365.49
元， 认 购资 金在募 集期 间 产生的 利息 人民 币 16,151.83 元， 募集 的有 效认 购份 额及利 息结 转的 基金 份
额合 计 808,730,517.32 份 。 上述募 集资 金已 由毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙) 验证 ， 并 出具
了毕马 威华 振验 字 第 1600195 号 验资 报告 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则、《国联安鑫瑞混合 型证券投资基金基
金合同》和《国联安鑫瑞 混合型证券投资基金招募 说明书》的有关规定，本 基金的投资范围为具有国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业 板及其他中国证监会核
准上市 的股 票） 、 债 券 （ 包括国 债、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 央 行票 据、 中期票 据、 短期 融资 券、
超级短期融资券、可转换 债券）、货币市场工具、 债券回购、银行存款以及 法律法规或中国证监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但 须符 合中 国证 监会 相关规 定) 。 本基 金不 直接 买入可 转换 债券 。 如 法
律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种，基 金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资
范围。 基金 的投 资组合 比 例为： 本基 金股 票投资 占 基金资 产的 0-25% ，债券 投资占 基金 资产 的比例
不低 于 75% ， 持有 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 20%+ 上 证国 债指 数收 益率× 80% 。
根据《证券投资基金信息 披露管理办法》，本基金 定期报告在公开披露的第 二个工作日，报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以 下简 称“ 财政部”) 颁布 的企
业会计 准则 的要 求， 同时 亦按照 中国 证监 会颁 布的 《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告 和半 年度 报告> 》以 及中国 证券 投资 基金 业协 会于 2012 年 11 月 16 日 颁 布的《 证券 投资 基金
会计核 算业 务指 引》 编制 财务报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2017 年 上半年 度的 经营 成果 和基 金 净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 税字 [1998] 55 号文 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知 》 、 财 税
[2002] 128 号 文 《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税 [2004] 78 号 文 《 关于 证 券
投资基 金税 收政 策 的 通知 》 、 财 税 [2012] 85 号文 《 财政部 、 国家 税务 总局 、 证监会 关于 实施 上市 公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税 [2015] 101 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局 、国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证监会 关于 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 、财 税 [2005] 103 号文 《 关
于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 上 证交字 [2008] 16 号 《 关于 做好调 整证 券交 易印
花税税 率相 关工 作的 通知 》及深 圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳证 券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、财 税 [2008] 1 号 文《 财政 部 、国家 税务 总局 关于 企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税 [2016] 36 号 文 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、财税 [2016] 140 号文 《 关于明 确金 融、 房地 产开 发、教 育辅 助服 务等 增
值税政 策的 通知 》 、 财税 [2017] 2 号文 《 关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 、 财税 [2017]
56 号 文 《关 于资 管产 品增 值税有 关问 题的 通知 》 及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 本基 金适 用的 主
要税项 列示 如下 ：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 ( 以 下简 称” 营 改增”) 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。
证券投 资基 金 ( 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管理 人运 用基 金买卖 股票 、 债 券收
入免征 增值 税。
2018 年 1 月 1 日 （含 ） 以 后， 资 管产 品管 理人 （以 下称管 理人 ） 运 营资 管产 品 （含 公开 募集 证
券投资基金）过程中发生 的增值税应税行为（以下 称资管产品运营业务）， 以管理人为增值税纳税
人， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税 。 管 理人 接受 投资 者 委托以 及管 理人 发生 的
除资管产品运营业务以外 的其他增值税应税行为（ 以下称其他业务），继续 按照现行规定缴纳增值
税。管理人应分别核算资 管产品运营业务和其他业 务的销售额和增值税应纳 税额，未分别核算的，
资管产 品运 营业 务不 得适 用于简 易计 税方 法 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应 税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 管理人以后月份的增值
税应纳 税额 中抵 减。 因此 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金没 有计 提有 关增 值税费 用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额 ： 持 股期 限在 1 个 月以 内 ( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 ( 含 1 年) 的， 暂减按 50%计入国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 权登 记日 为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日 期间
的， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得额 ， 股 权登 记日 在 2015 年 9 月 8 日及 以后 的， 暂 免征收 个人 所 得 税 。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者 ( 包括个人 和机 构投资者) 从 基金分配中 取得的收 入，暂不 征收个 人所得税 和企业
所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 14,174,431.87
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 14,174,431.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 289,514,450.13 286,299,000.00 -3,215,450.13
合计 289,514,450.13 286,299,000.00 -3,215,450.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 289,514,450.13 286,299,000.00 -3,215,450.13
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期末 本基 金未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,834.91
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 4,613,011.62
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.70
合计 4,615,851.23
注：此 处其 他列 示基 金存 于上交 所与 深交 所的 权证 交易保 证金 的期 末应 收利 息。
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 836.61
银行间 市场 应付 交易 费用 2,275.00
合计 3,111.61
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页共 44 页
其他应 付款 -
预提审 计费 29,752.78
预提信 息披 露费 128,336.91
合计 158,089.69
6.4.7.9 实收基金
国联安 鑫瑞 混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 808,258,106.42 808,258,106.42
本期申 购 30.00 30.00
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -505,391,036.65 -505,391,036.65
本期末 302,867,099.77 302,867,099.77
国联安 鑫瑞 混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 19,040.28 19,040.28
本期申 购 281.27 281.27
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -7,951.36 -7,951.36
本期末 11,370.19 11,370.19
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
国联安 鑫瑞 混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 313,135.12 -6,221,921.73 -5,908,786.61
本期利 润 5,158,631.82 3,008,198.29 8,166,830.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-4,941,910.49 4,311,772.91 -630,137.58 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 44 页
其中： 基金 申购 款 0.07 -0.22 -0.15
基金赎 回款 -4,941,910.56 4,311,773.13 -630,137.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 529,856.45 1,098,049.47 1,627,905.92
国联安 鑫瑞 混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -23.32 -146.41 -169.73
本期利 润 27.30 145.92 173.22
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-29.61 41.35 11.74
其中： 基金 申购 款 0.91 -2.18 -1.27
基金赎 回款 -30.52 43.53 13.01
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -25.63 40.86 15.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 110,414.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,043.70
其他 117.87
合计 113,575.94
注：此 处其 他列 示的 是存 出保证 金利 息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 50,452,470.27
减：卖 出股 票成 本总 额 45,473,683.00
买卖股 票差 价收 入 4,978,787.27
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目 本期 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页共 44 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买卖债券（ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-6,178,737.93
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -6,178,737.93
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
501,191,790.86
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
499,500,382.32
减： 应 收利 息总 额 7,870,146.47
买卖债 券差 价收 入 -6,178,737.93
6.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 293.49
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 293.49
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 3,008,344.21 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 44 页
—— 股 票投 资 -1,203,868.11
—— 债 券投 资 4,212,212.32
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,008,344.21
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 873.41
合计 873.41
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 106,614.85
银行间 市场 交易 费用 2,875.00
合计 109,489.85
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 128,336.91
银行划 款费 用 2,624.68
银行间 帐户 维护 费 15,000.00
其他 500.00
合计 176,214.37
注：此 处其 他列 示的 是上 清所查 询服 务费 。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 44 页
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 建设 银行” ） 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司（“ 国泰 君安” ） 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司（“ 中德 安联” ） 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
本基金 于 2016 年 9 月 9 日 成立， 无上 年度 可比 期间 数据（ 下同 ）。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
国泰君 安 31,546,069.09 57.05%
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 交易 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 44 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
国泰君 安 40,000,000.00 9.64%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 29,378.37 57.32% - -
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
根据《 证券 交易 单元 租用 协议》 ，本 基金 管理 人在 租用国 泰君 安证 券交 易专 用交易 单元 进行 股
票、债 券、 权证 及回 购交 易的同 时， 还从 国泰 君安 获得证 券研 究综 合服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,838,308.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 7,794.35
注：支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.60%的年
费率计 提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 计 算公 式 为： 日基 金管 理费= 前 一日 基金资 产净 值× 0.60%/
当年天 数。 本基 金 于 2016 年 9 月 9 日 成立 ，无 上年 度可比 数据 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 306,384.75
注：支 付基 金托 管人 建设 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：日 基金 托管费= 前一 日基 金资 产净 值× 0.10%/ 当 年天 数。
本基金 于 2016 年 9 月 9 日 成立， 无上 年度 可比 数据 。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 44 页
6.4.10.2.3 销售服务费
本报告 期内 ，本 基金 未产 生需要 支付 关联 方的 销售 服务费 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期内 ，本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于报 告期 末及 上年 度末均 未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 14,174,431.87 110,414.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 算。
本基金 于 2016 年 9 月 9 日 成立， 无上 年度 可比 数据 。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内购 入过 由关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配情 况。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 44 页
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从 事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
? 信 用风 险
? 流 动性 风险
? 市 场风 险
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 44 页
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 - 29,748,000.00
A-1 以下 - -
未评级 68,733,000.00 226,022,000.00
合计 68,733,000.00 255,770,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、本 报告 期末 及上 年度 末 ，未评 级的 短期 信用 债券 是超短 期融 资债 券和 同业 存单。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 29,121,000.00 29,208,000.00
AAA 以下 - 19,168,000.00
未评级 - -
合计 29,121,000.00 48,376,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、 根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日 发布 的“银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民 银行信 用评 级管
理指导 意见 》 ， 以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件
的有关 规定 ，中 长期 债券 信用等 级划 分成 三等 九级 ，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和 C 表 示， 其中 ，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ，每 一个 信用 等级 可用“+” 、“-” 符号进 行
微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 。
6.4.13.3 流动性风险 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 44 页
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 与可能遭受的损失。本基 金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难，另一方面来 自于基金份额持有人可
随时要 求赎 回其 持有 的基 金份额 。 本基 金所 持的 证券 在证券 交易 所上 市或 可于 银行间 同业 市场 交易 ，
因此除 在附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制不 能自 由转 让的 情况外 ，其 余均 能及 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融 资产方式 借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
14,174,4
31.87
- - - - - - - -
14,174,4
31.87
结算备 付金 - - - - - - - - - -
存出保 证金
10,411.1
5
- - - - - - - -
10,411.1
5
交易性 金融 资
产
-
30,081,0
00.00
-
158,461,
000.00
- -
97,757,0
00.00
- -
286,299,
000.00
衍生金 融资 产 - - - - - - - - - -
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - - - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 44 页
应收利 息 - - - - - - - -
4,615,851.
23
4,615,85
1.23
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - - -
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
14,184,8
43.02
30,081,0
00.00
-
158,461,
000.00
-
-
97,757,0
00.00
-
4,615,851.
23
305,099,
694.25
负债
短期借 款 - - - - - - - - - -
交易性 金融 负
债
- - - - - - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - - - - - -
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 242,859.15
242,859.
15
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 162,203.39
162,203.
39
应付托 管费 - - - - - - - - 27,033.90
27,033.9
0
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 5.40 5.40
应付交 易费 用 - - - - - - - - 3,111.61 3,111.61
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - 158,089.69
158,089.
69
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
593,303.14
593,303.
14
利 率 敏 感 度 缺
口
14,184,8
43.02
30,081,0
00.00
-
158,461,
000.00
-
-
97,757,0
00.00
-
4,022,548.
09
304,506,
391.11
上年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
35,864,5
95.83
- - - - - - - -
35,864,5
95.83
结算备 付金 1,643,77 - - - - - - - - 1,643,77国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 44 页
8.26 8.26
存出保 证金
14,477.2
7
- - - - - - - -
14,477.2
7
交易性 金融 资
产
50,026,0
00.00
- -
355,445,
000.00
- -
305,745,
000.00
-
41,699,450
.98
752,915,
450.98
衍生金 融资 产 - - - - - - - - - -
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应收利 息 - - - - - - - -
12,649,492
.84
12,649,4
92.84
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - - -
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 87,548,8
51.36
-
-
355,445,
000.00
-
-
305,745,
000.00
-
54,348,943
.82
803,087,
795.18
负债
短期借 款 - - - - - - - - - -
交易性 金融 负
债
- - - - - - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - - - - - -
卖出回 购金 融
资产款
- - - - - - - - - -
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - - -
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 407,908.84
407,908.
84
应付托 管费 - - - - - - - - 67,984.80
67,984.8
0
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 8.71 8.71
应付交 易费 用 - - - - - - - - 63,702.47
63,702.4
7
应交税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - 180,000.00
180,000.
00
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
719,604.82
719,604.
82
国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 44 页
利 率 敏 感 度 缺
口
87,548,8
51.36
-
-
355,445,
000.00
-
-
305,745,
000.00
-
53,629,339
.00
802,368,
190.36
注：上表统计了本基金面 临的利率风险敞口。表中 所示为本基金资产及交易 形成负债的公允价值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 584,227.10 增加 2,200,016.95
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 584,227.10 减少 2,200,016.95
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合中债券投 资比例为基金资产净值的 94.02% ，无股票投资和衍 生金融资产。于
2017 年 6 月 30 日， 本基 金面临 的整 体市 场价 格风 险列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 44 页
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - 41,699,450.98 5.20
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
286,299,000.
00
94.02 711,216,000.0
0
88.64
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
286,299,000.
00
94.02 752,915,450.9
8
93.84
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本报告 期末 ，本 基金 未持 有交易 性权 益类 投资 ，因 此除市 场利 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响， 所以 未进 行其 他价 格风险 的敏 感性 分析 。
上年度 末， 本基 金尚 处于 建仓期 ，因 此未 以基 金与 业绩比 较基 准之 间的 相关 性进行 其他 价格 风
险的敏 感性 分析 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 286,299,000.00 93.84
其中： 债券 286,299,000.00 93.84
资产支 持证 券 - - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 44 页
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,174,431.87 4.65
7 其他各 项资 产 4,626,262.38 1.52
8 合计 305,099,694.25 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600309 万华化 学 4,839,615.00 0.60
2 603626 科森科 技 47,049.60 0.01
3 603639 海利尔 30,089.70 0.00
4 603628 清源股 份 14,376.17 0.00
5 603089 正裕工 业 12,641.81 0.00
6 603668 天马科 技 12,513.15 0.00
7 603638 艾迪精 密 11,021.50 0.00
8 603388 元成股 份 10,793.20 0.00 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 44 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 11,707,472.64 1.46
2 600276 恒瑞医 药 9,956,980.69 1.24
3 000333 美的集 团 6,329,800.95 0.79
4 000651 格力电 器 5,461,522.99 0.68
5 600016 民生银 行 5,404,108.00 0.67
6 600309 万华化 学 5,378,060.00 0.67
7 600887 伊利股 份 4,503,555.76 0.56
8 600909 华安证 券 408,133.44 0.05
9 601375 中原证 券 211,074.50 0.03
10 603626 科森科 技 132,787.20 0.02
11 603877 太平鸟 126,486.55 0.02
12 603298 杭叉集 团 84,401.38 0.01
13 603628 清源股 份 72,629.34 0.01
14 603639 海利尔 64,726.02 0.01
15 603886 元祖股 份 63,456.30 0.01
16 603218 日月股 份 63,432.97 0.01
17 603585 苏利股 份 63,074.19 0.01
18 603878 武进不 锈 61,060.00 0.01
19 603929 亚翔集 成 55,526.76 0.01
20 603035 常熟汽 饰 52,411.08 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,978,100.13
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 50,452,470.27
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3 金融债 券 188,445,000.00 61.89
其中： 政策 性金 融债 188,445,000.00 61.89
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,081,000.00 9.88
6 中期票 据 29,121,000.00 9.56
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 38,652,000.00 12.69
9 其他 - -
10 合计 286,299,000.00 94.02
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150201 15 国开 01 500,000 49,995,000.00 16.42
2 160311 16 进出 11 500,000 49,790,000.00 16.35
3 160402 16 农发 02 500,000 49,070,000.00 16.11
4 011698962
16 国电
SCP008
300,000 30,081,000.00 9.88
5 101660069
16 厦 门市
政 MTN002
300,000 29,121,000.00 9.56
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 44 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 的投 资评价 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,411.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,615,851.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 44 页
9 合计 4,626,262.38
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 联 安 鑫 瑞 混 合
A
106
2,857,236.7
9
300,264,880.00 99.14% 2,602,219.77 0.86%
国 联 安 鑫 瑞 混 合
C
121 93.97 - - 11,370.19
100.00
%
合计 227
1,334,266.3
9
300,264,880.00 99.14% 2,613,589.96 0.86%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本 报告 期末 ，本 公司 高级管 理人 员、 基金 投资 和研究 部门 负责 人持 有本 基金份 额总 量的 数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 44 页
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国联安 鑫瑞 混 合 A 国联安 鑫瑞 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 9 月 9
日）基 金份 额总 额
808,500,920.81 229,596.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 808,258,106.42 19,040.28
本报告 期 基 金总 申购 份额 30.00 281.27
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 505,391,036.65 7,951.36
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 302,867,099.77 11,370.19
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 44 页
额的比 例 比例
华创证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 31,546,069.09 57.05% 29,378.37 57.32% -
兴业证 券 1 11,954,692.24 21.62% 11,133.35 21.72% -
东北证 券 2 11,791,323.94 21.33% 10,745.51 20.96% -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
华创证 券有 限责 任公 司的 390799 交易 单元 及西 南证 券 股份有 限公 司的 25356 交 易单元 为本 报告
期内本 基金 新租 用的 交易 单元。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华创证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
国泰君 安 - -
40,000,00
0.00
9.64% - -
兴业证 券 - -
375,000,0
00.00
90.36% - -
东北证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
海兰信 股票 估值 调整 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-14
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
国药股 份和 麦捷 科技 股票 估值调 整的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-18
3
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 贵 州 华 阳
众 惠 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销机构 并开 通申 购 、 赎 回 、 定投 、 转 换及 参加
费率优 惠的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-02-10
4
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 深 圳 前 海
凯 恩 斯 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金
代销机 构并 开通 申购 、 赎 回、 定投 、 转换 及参
加费率 优惠 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-02-10
5
2016 年 国联安鑫 瑞混合型 证券投资基 金基金
四季报
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 、 公 司网 站
2017-01-21 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
资产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-23
7 国联安 鑫瑞 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 年报
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-28
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上 海 基 煜
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-31
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
康尼机 电股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-13
10
国联安 鑫瑞 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 一季
度报告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-22
11
国 联 安 鑫 瑞 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书
( 更新)
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-22
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宣亚国 际股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-26
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
华铭智 能股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-05-25
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-01
15
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万盛股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-03
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-16
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
索菱股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-22
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月1 日
至2017 年6 月30
日
800,01
5,000.
00
0.00
499,750,
120.00
300,264,880
.00
99.14%
注： （1 ） 持 有份 额比 例较 高的投 资者 （ “ 高比 例投 资者” ） 大 额赎 回时 易使 本基金 发生 巨额 赎回 或
连续巨 额赎 回， 中小 投资 者可能 面临 赎回 申请 需要 与高比 例投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ，
赎回款 项延 期获 得。 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ，基金 管理 人进 行基 金财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费 ，相 应的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ，可 能导致 基金 规模 较小 ，从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 鑫瑞混 合型 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、《 国联 安鑫 瑞混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》
3、《 国联 安鑫 瑞混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、《 国联 安鑫 瑞混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
