国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
国 联 安鑫 怡 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 3 月 7 日起 至 6 月 30 日止 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 45
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 45
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 46 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 47
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 47
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 48
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 48
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 50
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 51
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 51
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 52
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 52
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 国联安 鑫怡 混合
基金主 代码 004326
交易代 码 004326
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 7 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 600,076,930.00 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004326 004327
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,075,000.00 份 1,930.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 和保 持基金 资产 良好 流动 性的 基础上 ， 力争 长期 内实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市场 的
利率变 动和 市场 情绪 ， 综 合运用 定性 和定 量的 方法 ， 对股 票、 债 券和 现金
类资产 的预 期收 益风 险及 相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、
债 券 及 现 金 类 资 产 等 资 产 类 别 的 分 配 比 例 。 在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提
下，形 成大 类资 产的 配置 方案。
2、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ：基 于宏 观 经济趋 势性 变化 ，自 上而 下的资 产配 置。
（2） 期限 结构 配置 ：基 于 数量化 模型 ，自 上而 下的 资产配 置。
（3 ） 债券 类别 配置/ 个券 选择 ： 主 要依 据信 用利 差 分析 ， 自 上而 下的 资产
配置。
3、股 票投 资策 略
在股票 投资 中 ， 本 基金 采 用定量 分析 与定 性分 析相 结合的 方法 ， 选择 其中
经营稳 健、 具有 核心 竞争 优势的 上市 公司 进行 投资 。 其间， 本基 金也 将积
极关注 上市 公司 基本 面发 生改变 时所 带来 的投 资交 易机会 。
（1） 定量 分析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标 、 财 务指 标和 估值
指标等 进行 定量 分析 ， 以 挑 选具有 成长 优 势 、 财 务优 势 和估值 优势 的个 股。
本基金 考察 的成 长指 标主 要包括 ：主 营收 入增 长率 、净利 润增 长率 。
本基金 考察 的财 务指 标主 要包括 ：净 资产 收益 率、 资产负 债率 。
本基金 考察 的估 值指 标主 要包括 ：市 盈率 、市 盈率/ 净利增 长率 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（2） 定性 分析
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ， 综合 考察 评估 公 司的经 营情 况 ， 重 点投
资具有 较高 进入 壁垒 、 在 行业中 具备 核心 优势 、 经 营稳健 的公 司， 并坚 决
规避那 些公 司治 理混 乱 、 管理效 率低 下的 公司 ， 以 确保最 大程 度地 规避 投
资风险 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 20%+ 上 证国 债指 数收 益率× 80%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 属于 中等 预期 风 险、 中等 预期 收益 的证
券投资 基金 ， 通常 预期 风 险与预 期收 益水 平高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 田青
联系电 话 021-38992806 010-67595096
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 010-67595096
传真 021-50151582 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
陆家嘴 环路1318 号9 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200121 100033
法定代 表人 庹启斌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
1318 号 9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号 9 楼 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 3 月 7 日 （基金合同生效日） 至 2017
年 6 月 30 日）
国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C
本期已 实现 收益 5,140,157.48 15.61
本期利 润 9,775,200.49 31.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0163 0.0141
本期加 权平 均净 值利 润率 1.62% 1.41%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.63% 1.47%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C
期末可 供分 配利 润 5,140,157.48 13.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0086 0.0070
期末基 金资 产净 值 609,850,200.49 1,958.39
期末基 金份 额净 值 1.0163 1.0147
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.63% 1.47%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 例如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，包含 停牌 股票 按公 允
价值调 整的 影响 。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
4、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立未 满 6 个 月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国联安 鑫怡 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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② 准差④
过去一 个月 0.99% 0.07% 1.11% 0.13% -0.12% -0.06%
过去三 个月 1.40% 0.07% 1.33% 0.13% 0.07% -0.06%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.63% 0.06% 1.46% 0.13% 0.17% -0.07%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫怡 混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.95% 0.07% 1.11% 0.13% -0.16% -0.06%
过去三 个月 1.27% 0.07% 1.33% 0.13% -0.06% -0.06%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.47% 0.06% 1.46% 0.13% 0.01% -0.07%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日 生效 。 截至报 告期 末， 本基 金成 立不满 一年 ；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 3 月 7 日至 2017 年 6 月 30 日）
国联安 鑫怡 混 合 A 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数× 20%+ 上 证国 债指 数× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。截至 报告 期末 ，本 基金 尚在建 仓期 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
国联安 鑫怡 混 合 C
国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪 深 300 指数× 20%+ 上 证国 债指 数× 80% ；
2、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日生 效。 截至 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 。截至 报告 期末 ，本 基金 尚在建 仓期 ；
4、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理四
十二只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持“ 稳健 、专业、卓越、 信赖” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组 ）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕中凡
本基金 基金 经
理，兼 任国 联
安新精 选灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、国 联
安双佳 信用 债
券型证 券投 资
基金（LOF ）
基金经 理、 国
联安鑫 富混 合
型证券 投资 基
金基金 经理 、
国联安 德盛 安
心成长 混合 型
2017-03-0
7
-
6 年（ 自
2011 年起 ）
吕中凡 ，硕士 研究 生。2005 年 7
月至 2008 年 7 月 在华 虹宏 力半导
体制造 有限 公司 （ 原宏 力半 导体制
造有限 公司） 担任 企业 内部 管理咨
询管理 师一 职。 2009 年 3 月至 2011
年 3 月 在上 海远东 资信 评 估有限
公司 （原 上海 远东 鼎信 财务 咨询有
限公司 ）担 任信 用评 估项 目经理。
2011 年 5 月 加入 国联 安基 金管理
有限公 司， 历 任信 用研 究信 用分析
员、 债券 组合 助理 、 基 金经 理助理
等职位 。2015 年 5 月 起任 国联安
新精选灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2015 年 5 月起兼
任国联安双佳信用债券型证券投国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安德 盛增 利
债券证 券投 资
基金基 金经
理、国 联安 鑫
盈混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
睿利定 期开 放
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理。
资 基 金 （LOF ） 基 金 经 理 。2015
年 7 月 起兼 任国联 安鑫 富 混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 2016 年 9
月起兼任国联安鑫盈混合型证券
投资基 金基 金经 理。 2016 年 10 月
起兼任国联安德盛安心成长混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2016
年 11 月 起兼 任国 联安 德盛 增利债
券 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2016
年 12 月 起兼 任国 联安 睿利 定期开
放混合 型证 券投 资基 金基 金经理。
2017 年 3 月 起兼 任国 联安 鑫怡混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
林渌
本基金 基金 经
理助理 、兼 任
研究部 行业 研
究员
2017-03-0
8
-
6 年（ 自
2011 年起 ）
-
沈丹
本基金 基金 经
理助理
2017-03-0
8
-
7 年（ 自
2010 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《国联安鑫怡混合
型证券投资基金基金合同 》及其他相关法律法规、 法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前提下 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本基金运作
管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度》 （以下简称“ 公平交易制度” ），用以 规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公 平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾今 年上 半年 ， 一 季度 ， 由于国 内央 行货 币政 策较 以往的 定位 更为 稳健 ， 一 季度末 的 MPA 考
核使资金的紧平衡成为常 态，社会融资总量和房地 产投资增速的超预期都压 制了债券市场的表现。
二季度 ， PPI 见顶 回落， CPI 二季度对债 市制 约有 限。 货币外 流压 力尚 存但 风险 可控。 财政 存款 投放 ，
资金面 不紧 不松 。 在金 融 监管强 化 ， 金 融去 杠杆 出 现一定 成效 后 ， 6 月后 货币 政策也 没有 走向 更紧 。
国债和 信用 债收 益率 在达 到前期 高点 后， 都出 现了 一定程 度上 的回 落。
考虑到保持基金净值增长 率的平稳性，在基本配置 上本基金股票维持了较低 的仓位，积极参与
了新股 申购 ，取 得了 一定 的基础 性收 益。
4.4.2 报告期内基金的业 绩 表现
本报告 期内 ， 国 联安 鑫怡 混 合 A 的份 额净 值增 长率 为 1.63% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 1.46% ；
国联安 鑫怡 混 合 C 的份 额 净值增 长率 为 1.47% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.46% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2017 年， 防风 险， 去杠 杆 ， 成 为国 内金融 政策 的主 基调 。 在 这一背 景下 ， 债 券市场 整体 性牛 市
的格局较难形成。股票市 场虽然存在结构性机会， 但仍难能看到系统性机会 。所以本基金还是继续
延续之 前的 投资 思路 ， 严 格控制 股票 仓位 ， 争 取在 债券市 场上 找到 确定 性机 会， 积 极参 与新 股申 购，
追求较 为稳 定的 投资 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成 一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管
银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金对本报告期
内利润 分配 情况 如下 ，符 合本基 金基 金合 同的 相关 规定。
本基金 以截 止至 2017 年 7 月 12 日的 可供 分配 利润 为 基准， 向截 止至 2017 年 7 月 27 日在 本基
金注册 登记 人国 联安 基金 管理有 限公 司登 记在 册的 全体基 金份 额持 有人 ，按 每 10 份基 金份额 0.110
元（A 类 ）， 每 10 份 基金 份额 0.080 元（C 类） 派发 红利。 共发 放红 利 6,600,837.96 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净 值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安鑫 怡混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 5,574,950.55
结算备 付金
382,711.60
存出保 证金
20,177.81
交易性 金融 资产 6.4.7.2 622,900,829.59
其中： 股票 投资
73,695,829.59
基金投 资
-
债券投 资
549,205,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
5,195,018.67
应收利 息 6.4.7.5 6,008,484.96
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
640,082,173.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
29,699,835.45
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
101.32
应付管 理人 报酬
298,660.98
应付托 管费
49,776.83
应付销 售服 务费
0.90
应付交 易费 用 6.4.7.7 27,234.66
应交税 费
- 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利 息
15,205.32
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 139,198.84
负债合 计
30,230,014.30
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 600,076,930.00
未分配 利润 6.4.7.10 9,775,228.88
所有者 权益 合计
609,852,158.88
负债和 所有 者权 益总 计
640,082,173.18
注：1. 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 国联 安鑫 怡混 合 A 基 金份 额净 值 1.0163 元， 国 联安 鑫怡
混合 C 基 金份 额净 值 1.0147 元。 基金 份额 总额 600,076,930.00 份 ， 其 中国 联安鑫 怡混 合 A 基 金份 额
总额 600,075,000.00 份， 国联安 鑫怡 混 合 C 基金 份 额总 额 1,930.00 份。
2.本基 金于 2017 年 3 月 7 日成立 ， 截 至本 报告 期末 本 基金成 立不 满 6 个月 ， 无 上 年度末 数据 （下
同）。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安鑫 怡混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 7 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 3 月 7 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至 2017 年
6 月 30 日
一、收入
11,456,990.13
1.利息 收入
6,260,562.00
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,378,245.33
债券利 息收 入
3,557,065.66
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
325,251.01
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
501,361.18
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 545,840.85
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -469,279.67
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 424,800.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号 6.4.7.16 4,635,059.22 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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填列）
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 60,007.73
减：二、费用
1,681,757.82
1．管 理人 报酬
1,139,160.90
2．托 管费
189,860.20
3．销 售服 务费
3.45
4．交 易费 用 6.4.7.18 102,681.34
5．利 息支 出
104,633.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
104,633.09
6．其 他费 用 6.4.7.19 145,418.84
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,775,232.31
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
9,775,232.31
注： 本基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 截至 本报 告期 末 本基金 成立 不 满 6 个 月， 因此本 报告 实际
报告期 间 为 2017 年 3 月 7 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日； 本基 金 无上年 度可 比期 间数
据（下 同） 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安鑫 怡混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 7 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 7 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,077,270.00 - 600,077,270.00
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,775,232.31 9,775,232.31
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-340.00 -3.43 -343.43
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -340.00 -3.43 -343.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基 600,076,930.00 9,775,228.88 609,852,158.88 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金净值 ）
注： 本基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 截至 本报 告期 末 本基金 成立 不 满 6 个 月， 无上年 度可 比期
间数据 （ 下同 ） 。 本表 中“ 期初所 有者 权益 （ 基金 净 值）” 为 基金 合同 生效 日即 2017 年 3 月 7 日的 数
据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金 （ 以下 简称“ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 （ 以下 简称“ 中
国证监 会” ）《 关于 准予 国 联安鑫 怡混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》( 证 监许 可[2016]3174 号文) 批
准，由国联安基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》及 其配套规则和《国联安
鑫怡混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发售 ， 基 金合 同于 2017 年 3 月 7 日生 效 。 本 基金为 契约 型开 放
式基金 ，存 续期 限不 定， 首次设 立募 集规 模为 600,077,270.00 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为
国联安 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 上海 建设 银行股 份有 限公 司。
本基金 于 2017 年 2 月 20 日至 2017 年 2 月 28 日 募集， 募集期 间净 认购 资金 人民 币 599,999,270.00
元， 认 购资 金在募 集期 间 产生的 利息 人民 币 78,000.00 元， 募集 的有 效认 购份 额及利 息结 转的 基金 份
额合 计 600,077,270.00 份 。 上述募 集资 金已 由毕 马威 华振会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙) 验证 ， 并 出具
了毕马 威华 振验 字第 1700162 号 验资 报告 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则、《国联安鑫怡混合 型证券投资基金基
金合同》和《国联安鑫怡 混合型证券投资基金招募 说明书》的有关规定，本 基金的投资范围为具有
良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业 板及其他中国证监会核
准上市 的股 票） 、 债 券 （ 包括国 债、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 央 行票 据、 中期票 据、 短期 融资 券、
超级短期融资券、可转换 债券）、货币市场工具、 债券回购、银行存款、同 业存单以及法律法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。 在 正常市 场情 况下 ， 基 金
的投资 组合 比例 为 ： 本 基金 股票投 资占 基金 资产 的 0-25% ， 债券 投资 占基 金资 产 的比例 不低 于 75% ，
持有的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的 业
绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率× 20%+ 上证 国 债指数 收益 率× 80% 。 根 据 《证券 投资 基金 信息 披
露管理办法》，本基金定 期报告在公开披露的第二 个工作日，报中国证监会 和基金管理人主要办公国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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场所所 在地 中国 证监 会派 出机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称“ 财政 部”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的
《企业 会计 准则—基 本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则 、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应用 指南 、 企 业会 计
准则解释以及其他相关规定( 以下合称“ 企业会计准则”) 的要求编制，同时亦按照中国证监会公告
[2010]5 号 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 以及 中国 证券 投
资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券 投 资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地 反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状
况、2017 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公 历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017 年
3 月 7 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日 止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 本基 金编 制财 务报 表采用 的货 币为 人民 币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
本基金在初始确认时按取 得资产或承担负债的目的 ，把金融资产和金融负债 分为不同类别： 以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债、 应收 款项 和其 他金融 负债 。
本基金目前持有的股票投 资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
— 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融
负债)
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 及衍 生工 具属 于此 类。
— 应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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— 其他 金融 负债
其他金 融 负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产和 金融 负债 在本 基金成 为相 关金 融工 具合 同条款 的一 方时 ，于 资产 负债表 内确 认。
在初始确认时，金融资产 及金融负债均以公允价值 计量。对于以公允价值计 量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融 负债，相关交易费用直接 计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融
负债， 相关 交易 费用 计入 初始确 认金 额。
初始确认后，以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产和金融负债 以公允价值计量，
公允价 值变动形成的利得 或损失计入当期损益。应 收款项和其他金融负债以 实际利率法按摊余成本
计量。
当收取某项金融资产的现 金流量的合同权利终止或 将所有权上几乎所有的风 险和报酬转移时，
本基金 终止 确认 该金 融资 产。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
— 金融 所转 移金 融资 产的 账面价 值
— 结转 因转 移而 收到 的对 价，与 原直 接计 入所 有者 权益的 公允 价值 变动 累计 额之和 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需 支付 的价 格。
本基金 估计 公允 价值 时 ， 考虑市 场参 与者 在计 量日 对相关 资产 或负 债进 行定 价时考 虑的 特征( 包
括资产 状况 及所 在位 置 、 对资产 出售 或者 使用 的限 制等) ， 并 采用 在当 前情 况 下适用 并且 有足 够可 利
用数据 和其 他信 息支 持的 估值技 术。
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按 最近交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
存在活跃市场的金融工具 ，如估值日无交易且最近 交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价 格的重大事件，参考类似 投资品种的现行市价及重 大变化等因素，调整最
近交易 市价 以确 定公 允价 值。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交易的各 方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质 上相同的其他金融工具的 当前公允价值、现金流量 折现法和期权定价模型
等。采 用估 值技 术时 ，尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数，减 少使 用与 本基 金特 定相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，没 有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
— 本基 金具 有抵 销已 确认 金额的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利是 当前 可执 行的 ；
— 本基 金计 划以 净额 结算 ，或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金 份额变动于基金份额拆分 日根据 拆分前的基金份额 数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回 引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日认列。
上述申 购和 赎回 分别 包括 基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份 额发生变动时，申购、赎 回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含
的未分配利润和公允价值 变动损益，包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准
金指根据交易申请日申购 或赎回款项中包含的按累 计未分配的已实现损益占 基金净值比例计算的金
额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎 回款项中包含的按累计未 分配的未实现损益占基
金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日进 行确认和计量，并于会
计期末 全额 转入“ 未 分配 利 润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
收入是本基金在日常活动 中形成的、会导致所有者 权益增加且与所有者投入 资本无关的经济利
益的总流入。收入在其金 额及相关成本能够可靠计 量、相关的经济利益很可 能流入本基金、并且同
时满足 以下 不同 类型 收入 的其他 确认 条件 时， 予以 确认。
股票投资收益、债券投资 收益和衍生工具收益按相 关金融资产 于处置日成交 金额与其成本的差
额确认 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股利收益按上市公司宣告 的分红派息比例计算的金 额扣除应由上市公司代扣 代缴的个人所得税
后的净 额确 认。
债券利息收入按债券投资 的票面价值与票面利率计 算的金额扣除应由发行债 券的企业代扣代缴
的个人 所得 税( 适 用于 企业 债和可 转债 等) 后 的净 额确 认， 在 债券 实际 持有 期内 逐日计 提。 贴息 债视 同
到期一次性还本付息的附 息债，根据其发行价、到 期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率后，
逐日计 提利 息收 入。 如票 面利率 与实 际利 率出 现重 大差异 ，按 实际 利率 计算 利息收 入。
利息收 入是 按借 出货 币资 金的时 间和 实际 利率 计算 确定。
买入返售金融资产收入按 到期应收或实际收到的金 额与初始确认金额的差额 ，在回购期内按实
际利率 法逐 日确 认， 直线 法与实 际利 率法 确定 的收 入差异 较小 的可 采用 直线 法。
公允价值变动收益核算基 金持有的采用公允价值模 式计量的以公允价值计量 且变动计入当期损
益的金融资产、衍生金融 资产、以公允价值计量且 变动计入当期损益的金融 负债等公允价值变动形
成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法 逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融资产利息支 出按到期应付或实际支付 的金额与初始确认金额的 差额，在回购期内
以实际 利率 法逐 日确 认， 直线法 与实 际利 率法 确定 的支出 差异 较小 的可 采用 直线法 。
本基金的其他费用如不影 响估值日基金份额净值小 数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损益 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 在符 合有 关 基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 10 次 ， 若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为相 应类 别基 金份 额进行 再投 资 ； 若 投资 者不 选择 ， 本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金 分 红 ；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、由 于本 基金 A 类基 金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，各 基金 份
额类别 对应 的可 供分 配收 益 将有 所不 同。 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 52 页
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
对 于 证 券交 易所 上 市的 股票 ， 若 出现 重大 事 项停 牌或 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数 的通 知》 提供 的指 数收 益
法、市 盈率 法、 现金 流量 折现法 等估 值技 术进 行估 值。
对于在 锁定 期内的 非公 开 发行股 票， 根据中 国 证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知 》，若 在证 券交易所 挂牌 的同一 股
票的市场交易收盘价低于 非公开发行股票的初始投 资成本，按估值日证券交 易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价估值；若 在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价高 于非公开发行股票的初
始投资成本，按锁定期内 已经过交易所交易天数占 锁定期内总交易所交易天 数的比例将两者之间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理
标准》（以下简称“估值 处理标准”），在上海证 券交易所、深圳证券交易 所及银行间同业市场上
市交易或挂牌转让的固定 收益品种（估值处理标准 另有规定的除外），采用 第三方估值机构提供的
价格数 据进 行估 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期内 无会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生过会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号文 《财政 部、 国家税 务总 局 关于证 券投 资基金 税收 问 题的通 知》 、财 税
[2002]128 号 文 《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号 文 《 关于 证券 投
资基金 税收 政策 的通知 》 、财税[2012]85 号 文《财 政部、 国家 税务 总局、 证 监会关 于实 施上 市公司国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 财政 部 国 家税 务总 局 证监
会关于 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财税[2005]103 号 文 《 关于 股权
分置试 点改 革有 关税收 政 策问题 的通 知》 、上证 交 字[2008]16 号 《关 于做好 调整证 券交 易印 花税税
率相关 工作 的通 知》 及深 圳证券 交易 所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券
交易印 花税 征收 方式调 整 工作的 通知 》、 财税 [2008]1 号文 《财 政部 、国 家 税务总 局关 于企 业所得
税若干 优惠 政策 的通知 》 、财税[2016]36 号 文《财 政部、 国家 税务 总局关 于 全面推 开营 业税 改征增
值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 文 《 关于 明确 金融、 房地 产开 发、 教育 辅助服 务等 增值 税政 策
的通知 》、 财税[2017]2 号 文《关 于资 管产 品增 值税 政策有 关问 题的 补充 通知 》、财 税 [2017] 56 号
文《关于资管产品增值税 有关问题的通知》及其他 相关税务法规和实务操作 ，本基金适用的主要税
项列示 如下 ：
(a) 以发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自 2016 年 5 月 1 日 起， 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税 （ 以下 简 称“ 营 改增” ） 试点,
建 筑业 、房 地产业 、金 融业 、生 活服 务业等 全部 营业 税纳 税人, 纳 入试点 范围 ，由 缴纳 营业税 改为
缴纳增 值税 。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管 理人运用基 金买卖股票、债券
收入免 征增 值税 。
2018 年 1 月 1 日 （含 ） 以 后， 资 管产 品管 理人 （以 下称管 理人 ） 运 营资 管产 品 （含 公开 募集 证
券投资基金）过程中发生 的增值税应税行为（以下 称资管产品运营业务）， 以管理人为增值税纳税
人， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴纳 增 值税 。 管 理人 接受 投资 者 委托以 及管 理人 发生 的
除资管产品运营业务以外 的其他增值税应税行为（ 以下称其他业务），继续 按照现行规定缴纳增值
税。管理人应分别核算资 管产品运营业务和其他业 务的销售额和增值税应纳 税额，未分别核算的，
资管产 品运 营业 务不 得适 用于简 易计 税方 法 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 管理人以后月份的增值
税应纳 税额 中抵 减。 因此 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金没 有计 提有 关增 值税费 用。
(d) 基金作 为流 通股股 东在 股权分 置改 革过 程中收 到 由非流 通股 股东 支付的 股 份、现 金对 价， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(e) 对基金取得 的股票 的股 息、红利 收入， 债券的利 息收入， 由上市 公司、发 行债券的 企业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额：持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 股权 登记 日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期
间的 ， 暂 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ， 股权 登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及以 后 的， 暂免 征收 个人 所得
税。
(f) 基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(g) 对投 资者( 包括 个人和机构 投资者) 从 基金分配 中取得 的收入， 暂不征收 个人所 得税和企 业所
得税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 5,574,950.55
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 5,574,950.55
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 69,743,830.80 73,695,829.59 3,951,998.79
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 19,921,379.73 19,816,000.00 -105,379.73
银行间 市场 528,600,559.84 529,389,000.00 788,440.16
合计 548,521,939.57 549,205,000.00 683,060.43
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 618,265,770.37 622,900,829.59 4,635,059.22
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本报告 期末 本基 金未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,459.02
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 172.20
应收债 券利 息 6,009,858.34
应收买 入返 售证 券利 息 -3,013.70
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 9.10
合计 6,008,484.96
注：此 处其 他列 示的 是交 易保证 金利 息。
6.4.7.6 其他资产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,242.63
银行间 市场 应付 交易 费用 7,992.03
合计 27,234.66
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 52 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
预提费 用 139,198.84
合计 139,198.84
6.4.7.9 实收基金
国联安 鑫怡 混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 600,075,000.00 600,075,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 600,075,000.00 600,075,000.00
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日 生效 ， 设立时 募集 的扣 除认 购费 后的实 收基 金（ 本
金） 为人 民币 599,997,000.00 元 ， 利 息为 人民 币 78,000.00 元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为人 民币
600,075,000.00 元， 折合 份 基金份 额 600,075,000.00 份。
2、此 处申 购含 转换 入份 额 ，赎回 含转 换出 份额 。
国联安 鑫怡 混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 2,270.00 2,270.00
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -340.00 -340.00
本期末 1,930.00 1,930.00
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日 生效 ， 设立时 募集 的扣 除认 购费 后的实 收基 金（ 本
金） 为 人民 币 2,270.00 元， 利息为 人民 币 0.00 元， 以 上实收 基金 （本息 ） 合 计为 人民 币 2,270.00 元，
折合份 基金 份 额 2,270.00 份。
2、此 处申 购含 转换 入份 额 ，赎回 含转 换出 份额 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 52 页
6.4.7.10 未分配利润
国联安 鑫怡 混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 5,140,157.48 4,635,043.01 9,775,200.49
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,140,157.48 4,635,043.01 9,775,200.49
国联安 鑫怡 混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 15.61 16.21 31.82
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2.10 -1.33 -3.43
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -2.10 -1.33 -3.43
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13.51 14.88 28.39
注： 本基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日生 效， 截至 本 报告期 末本 基金 成立 不 满 6 个月 ， 因 此本
报告实 际报 告期 间 为 2017 年 3 月 7 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日； 本基金 基金 合同 生
效日无 已实 现利 润。
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 7 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 85,086.72
定期存 款利 息收 入 2,288,875.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,206.50
其他 77.11
合计 2,378,245.33
注：此 处其 他列 示的 是直 销申购 款利 息和 交易 保证 金利息 。
6.4.7.12 股票投资收益 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 52 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 7 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 9,193,699.19
减：卖 出股 票成 本总 额 8,647,858.34
买卖股 票差 价收 入 545,840.85
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买卖债券（ 债 转 股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-469,279.67
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -469,279.67
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
112,813,298.34
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
111,939,652.67
减： 应 收利 息总 额 1,342,925.34
买卖债 券差 价收 入 -469,279.67
6.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债券投资收益—— 申购差价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 424,800.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 424,800.00
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 4,635,059.22
—— 股 票投 资 3,951,998.79
—— 债 券投 资 683,060.43
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 4,635,059.22
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
其他 60,007.73
合计 60,007.73
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 97,806.34
银行间 市场 交易 费用 4,875.00
合计 102,681.34
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 52 页
审计费 用 23,200.00
信息披 露费 115,998.84
银行划 款费 用 5,860.00
其他 360.00
合计 145,418.84
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
本基金 于 2017 年 7 月 28 日实施 分红 ，向 截止 至 2017 年 7 月 27 日 在本 基金 注册登 记人 国联 安
基金管 理有 限公 司登 记在 册的全 体基 金份 额持 有人 ，按 每 10 份 基金 份额 （A 类）0.11 元派 发红 利，
按每 10 份 基金 份额 （B 类）0.08 元派 发红 利， 该分 红的收 益分 配基 准日 为 2017 年 7 月 12 日 ， 红 利
发放日 为 2017 年 7 月 28 日， 共发放 红 利 6,600,837.96 元 ， 其 中以 现金 形式 发 放 6,600,837.08 元， 以
红利再 投资 形式 发 放 0.88 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 建设 银行” ） 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司（“ 国泰 君安” ） 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司（“ 中德 安联” ） 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
本基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立， 截至 本报告 期末 本 基金成 立不 满 6 个月， 无 上年度 可比 期间 数
据（下 同） 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
国泰君 安 41,796,718.71 48.13%
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
国泰君 安 19,921,379.73 38.33%
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期内 ，本 基金 与关 联方无 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 38,925.23 48.14% - -
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。根据 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 本基 金管 理
人在租 用国 泰君 安证 券股 份有限 公司 证券 交易 专用 交易单 元进 行股 票、 债券 、权证 及回 购交 易的 同
时，还 从国 泰君 安证 券股 份有限 公司 获得 证券 研究 综合服 务。
6.4.10.2 关联方报酬 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,139,160.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00
注：支 付基 金管 理人 国联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.60% 年
费率计 提 ， 逐 日累 计至 每 月月末 ， 按月 支付 。 计 算 公式为 ： 每日 应计 提的 基 金管理 费= 前 一日 基金 资
产净值× 0.60%/ 当 年天 数。 本基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立， 无上 年度 可比 期间 数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 189,860.20
注：支 付基 金托 管人 建设 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 计算 公式 为： 每日 应计提 的基 金托 管费= 前一 日的基 金资 产净 值
× 0.10%/ 当年 天数 。本 基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C 合计
国联安 基金 管理 有限
公司
- 1.15 1.15
国泰君 安 - 2.30 2.30
合计 - 3.45 3.45
注：1 、国 联安 鑫怡 混合 A 基 金： 不收 取销 售服 务 费；
2、国 联安 鑫怡 混合 C 基金 ：收取 销售 服务 费。
（1） 计算 标准
支付基 金销 售机 构 的 C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 0.5% 的年 费率 计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给国 联安 基金 管理 有限公 司， 再由 国联 安基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（2） 计算 方式
C 类 基金 份额 每日 应计 提 的销售 服务 费＝C 类基 金 份额前 一日 基金 资产 净值× 0.5%/ 当年 天数
3、本 基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 无上 年度 可比 期间数 据。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本报告 期内 ， 本基 金未 与 关联方 通过 银行 间同 业市 场进行 债券 （ 含回 购 ） 交 易。 本基 金于 2017
年 3 月 7 日 成立 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金 。 本基 金 于 2017 年 3 月 7 日 成立 ， 无 上
年度可 比期 间数 据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
报告期 末无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。 本 基金于 2017 年 3 月 7 日成立 ，
无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 5,574,950.55 85,086.72
注： 本基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 无上 年度 可比 期 间数据 。 本 基金 的银 行存 款由基 金托 管人
建设银 行保 管。
本基金 通过“ 建 设银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户” 转 存于 中国 证券 登记 结 算有限 责任 公司
的结算 备付 金， 于 2017 年 6 月 30 日的 相关 余额 为 人民 币 382,711.60 元。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内购 入过 由关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本报告 期内 ，本 基金 无其 他关联 交易 事项 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
本基金 于 2017 年 7 月 28 日实施 分红 ，向 截止 至 2017 年 7 月 27 日 在本 基金 注册登 记人 国联 安
基金管 理有 限公 司登 记在 册的全 体基 金份 额持 有人 ，按 每 10 份 基金 份额 （A 类）0.11 元派 发红 利，
按每 10 份 基金 份额 （B 类）0.08 元派 发红 利， 该分 红的收 益分 配基 准日 为 2017 年 7 月 12 日 ， 红 利
发放日 为 2017 年 7 月 28 日， 共发放 红 利 6,600,837.96 元 ， 其 中以 现金 形式 发 放 6,600,837.08 元， 以
红利再 投资 形式 发 放 0.88 元。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
待上
市
11.26 11.26 1,351
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
待上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
待上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
待上
市
20.20 20.20 857
17,311
.40
17,311
.40
-
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他因 认购 首发 或增 发而受 上述 规定 约束 的流 通受限 的债 券、 权
证或其 他类 别的 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券款 余 额 29,699,835.45 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
170408 17 农发 08 2017-07-05 99.75 300,000.00 29,925,000.00
合计
300,000.00 29,925,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额为 0 元， 因此 没 有作为 抵押 的债 券。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所 交
易的债 券和/ 或在 新质 押式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证 券交 易所 规定 的比 例折算 为标 准券 后， 不
低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
? 信 用风 险
? 流 动性 风险
? 市 场风 险
本基金管理人制 定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金基金管理人的风险 控制的组织体系分为三个 层次：第一层次为董事会 及督察长；第二层
次为总经理、风险控制委 员会、风险管理部及监察 稽核部；第三层次为公司 各业务相关部门对各自
部门的 风险 控制 。
风险管理的工作目标是通 过建立并运用有效的策略 、流程、方法和工具，识 别和度量公司经营
中所承受的投资风险、运 作风险、信用风险等各类 风险，向公司决策和管理 层提供及时充分的风险
报告， 确保 公司 能对 相关 风险采 取有 效的 防 范 控制 和妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用评估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
A-1 40,060,000.00
A-1 以下 -
未评级 339,734,000.00
合计 379,794,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、本 报告 期末 ，未 评级 的 短期信 用债 券是 超短 期融 资债券 和同 业存 单；
3、本 基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 截至 本报 告期 末本基 金成 立不 满半 年， 无上年 度末 数据 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
AAA -
AAA 以下 19,816,000.00
未评级 -
合计 19,816,000.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资；
2、 根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日 发布 的“银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民 银行信 用评 级管
理指导 意见 》 ， 以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《信 贷市场 和银 行间 债券 市场 信用评 级规 范》 等文 件
的有关 规定 ，中 长期 债券 信用等 级划 分成 三等 九级 ，分别 用 AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、
CC 和 C 表 示， 其中 ，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等级外 ，每 一个 信用 等级 可用“+” 、“-” 符号进 行
微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 ；
3、本 基金 于 2017 年 3 月 7 日成 立， 截至 本报 告期 末本基 金成 立不 满半 年， 无上年 度末 数据 ；
6.4.13.3 流动性风险 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 与可能遭受的损失。本基 金的流动性风险一
方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难，另一方面来 自于基金份额持有人可
随时要 求赎 回其 持有 的基 金份额 。 本基 金所 持的 证券 在证券 交易 所上 市或 可于 银行间 同业 市场 交易 ，
因此除 在附 注 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制不 能自 由转 让的 情况外 ，其 余均 能及 时
变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性 需求， 其上限一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金及债 券投资等。本基金 管理人 每日对本基金面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 个月 以
内
1-3
个月
6 个月 以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
应收申 购款 - - - - - - - - - 0.00
银行存 款
5,574,95
0.55
- - - - - - - -
5,574,95
0.55
结算备 付金
382,711.
60
- - - - - - - -
382,711.
60
存出保 证金
20,177.8
1
- - - - - - - -
20,177.8
1
交易性 金融 资
产
199,072,
000.00
50,200,0
00.00
-
280,013,
000.00
- -
19,920,0
00.00
-
73,695,829
.59
622,900,
829.59
买入返 售金 融
资产
- - - - - - - - - 0.00
应收证 券清 算 - - - - - - - - 5,195,018. 5,195,01国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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款 67 8.67
应收利 息 - - - - - - - -
6,008,484.
96
6,008,48
4.96
其他资 产 - - - - - - - - - 0.00
资产总 计
205,049,
839.96
50,200,0
00.00
0.00
280,013,
000.00
0.00
0.00
19,920,0
00.00
0.00
84,899,333
.22
640,082,
173.18
负债
应交税 费 - - - - - - - - - 0.00
卖出回 购金 融
资产款
29,699,8
35.45
- - - - - - - -
29,699,8
35.45
应付证 券清 算
款
- - - - - - - - - 0.00
应付赎 回款 - - - - - - - - 101.32 101.32
应付管 理人 报
酬
- - - - - - - - 298,660.98
298,660.
98
应付托 管费 - - - - - - - - 49,776.83
49,776.8
3
应付销 售服 务
费
- - - - - - - - 0.90 0.90
应付交 易费 用 - - - - - - - - 27,234.66
27,234.6
6
应付利 息 - - - - - - - - 15,205.32
15,205.3
2
其他负 债 - - - - - - - - 139,198.84
139,198.
84
负债总 计
29,699,8
35.45
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
530,178.85
30,230,0
14.30
利 率 敏 感 度 缺
口
175,350,
004.51
50,200,0
00.00
0.00
280,013,
000.00
0.00
0.00
19,920,0
00.00
0.00
84,369,154
.37
609,852,
158.88
注：表中所示为本基金资 产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的 重新定价日或到期日孰
早者进 行了 分类 。
本基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立, 无上 年度 可比 期间 数 据。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 848,272.84
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 848,272.84
注：本 基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立 ，截 至本 报告 期末本 基金 成 立不 满一 年， 无 上年 度末 数据 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券以及银行
间同业市场交易的债券， 所面临的最大其他价格风 险由所持有的金融工具的 公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降 低其他价格风险，并且本 基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资组合中股票投 资比例为基金资产净值的 12.08% ，债券投资比例为 基金资产净值的
90.06% ，无 衍生 金融 资产 。于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 面临 的整 体市 场价 格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 73,695,829.59 12.08
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 549,205,000.00 90.06
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 622,900,829.59 102.14
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金 于 2017 年 3 月 7 日 成立， 截至 本报 告期 末本 基金成 立不 满六 个月 。
本报告 期末 ，本 基金 尚处 于建仓 期， 因此 未以 基金 与业绩 比较 基准 之间 的相 关性进 行其 他价 格
风险的 敏感 性分 析。
上年度 末（2016 年 12 月 31 日） ，本 基金 未成 立。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 73,695,829.59 11.51
其中： 股票 73,695,829.59 11.51
2 固定收 益投 资 549,205,000.00 85.80
其中： 债券 549,205,000.00 85.80
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,957,662.15 0.93
7 其他各 项资 产 11,223,681.44 1.75
8 合计 640,082,173.18 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 52 页
B 采矿业
4,572,000.00 0.75
C 制造业 9,269,369.59 1.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 5,392,000.00 0.88
F 批发和 零售 业
16,018,460.00 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
38,444,000.00 6.30
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 73,695,829.59 12.08
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601288 农业银 行 3,000,000 10,560,000.00 1.73
2 601328 交通银 行 1,600,000 9,856,000.00 1.62
3 601607 上海医 药 254,500 7,349,960.00 1.21
4 601166 兴业银 行 400,000 6,744,000.00 1.11
5 600511 国药股 份 150,000 5,436,000.00 0.89
6 601688 华泰证 券 280,000 5,012,000.00 0.82 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 52 页
7 600123 兰花科 创 600,000 4,572,000.00 0.75
8 600699 均胜电 子 130,000 4,171,700.00 0.68
9 600068 葛洲坝 300,000 3,372,000.00 0.55
10 600153 建发股 份 250,000 3,232,500.00 0.53
11 601336 新华保 险 50,000 2,570,000.00 0.42
12 600000 浦发银 行 200,000 2,530,000.00 0.41
13 600820 隧道股 份 200,000 2,020,000.00 0.33
14 600703 三安光 电 100,000 1,970,000.00 0.32
15 603816 顾家家 居 20,000 1,175,600.00 0.19
16 600109 国金证 券 100,000 1,172,000.00 0.19
17 600519 贵州茅 台 2,000 943,700.00 0.15
18 300316 晶盛机 电 60,000 749,400.00 0.12
19 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
20 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
21 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
22 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
23 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
24 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
25 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
26 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
27 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
28 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
29 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 9,890,000.00 1.62
2 601328 交通银 行 9,890,000.00 1.62
3 601288 农业银 行 9,708,000.00 1.59
4 601607 上海医 药 5,474,294.54 0.90
5 601688 华泰证 券 5,036,516.17 0.83
6 600511 国药股 份 4,994,996.00 0.82
7 600123 兰花科 创 4,812,412.00 0.79
8 600699 均胜电 子 4,295,942.00 0.70
9 600068 葛洲坝 3,269,000.00 0.54
10 600153 建发股 份 2,949,000.00 0.48
11 600000 浦发银 行 2,535,000.00 0.42
12 601336 新华保 险 2,271,160.00 0.37 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 52 页
13 600820 隧道股 份 2,247,500.00 0.37
14 603806 福斯特 1,864,200.00 0.31
15 600703 三安光 电 1,550,000.00 0.25
16 600519 贵州茅 台 1,478,000.00 0.24
17 600109 国金证 券 1,358,000.00 0.22
18 603816 顾家家 居 1,136,000.00 0.19
19 601225 陕西煤 业 1,111,000.00 0.18
20 600176 中国巨 石 1,044,000.00 0.17
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 3,077,000.00 0.50
2 603806 福斯特 1,344,472.00 0.22
3 601225 陕西煤 业 1,282,000.00 0.21
4 600176 中国巨 石 1,117,207.00 0.18
5 600519 贵州茅 台 923,400.00 0.15
6 601952 苏垦农 发 195,990.00 0.03
7 601878 浙商证 券 190,705.74 0.03
8 603980 吉华集 团 104,849.60 0.02
9 603096 新经典 73,967.10 0.01
10 603728 鸣志电 器 69,606.40 0.01
11 603505 金石资 源 63,315.10 0.01
12 603758 秦安股 份 57,673.60 0.01
13 603197 保隆科 技 57,025.86 0.01
14 603855 华荣股 份 55,722.82 0.01
15 603767 中马传 动 45,410.40 0.01
16 603488 展鹏科 技 45,006.50 0.01
17 603196 日播时 尚 42,725.33 0.01
18 603383 顶点软 件 42,658.60 0.01
19 603896 寿仙谷 42,219.36 0.01
20 603501 韦尔股 份 41,839.25 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 78,391,689.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 9,193,699.19
注：不 考虑 相关 交易 费用 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 52 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,595,000.00 24.53
其中： 政策 性金 融债 149,595,000.00 24.53
4 企业债 券 19,816,000.00 3.25
5 企业短 期融 资券 290,784,000.00 47.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 89,010,000.00 14.60
9 其他 - -
10 合计 549,205,000.00 90.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170408 17 农发 08 1,300,000 129,675,000.00 21.26
2 011698726
16 鄂 交投
SCP003
600,000 60,156,000.00 9.86
3 011761026
17 柯 桥国
资 SCP002
500,000 50,095,000.00 8.21
4 041758023
17 均瑶
CP001
400,000 40,060,000.00 6.57
5 011758055
17 潞安
SCP005
300,000 30,147,000.00 4.94
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 52 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，经查 询上海证券交易所、深圳 证券交易所等机构公开信 息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主 体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴
责、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,177.81
2 应收证 券清 算款 5,195,018.67
3 应收股 利 - 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 52 页
4 应收利 息 6,008,484.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,223,681.44
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 联 安 鑫 怡 混 合
A
3
200,025,000
.00
600,075,000.00 100.00% 0.00 0.00%
国 联 安 鑫 怡 混 合
C
193 10.00 0.00 0.00% 1,930.00
100.00
%
合计 196
3,061,616.9
9
600,075,000.00 100.00% 1,930.00 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国联安 鑫怡 混 合 A 10.00 0.00%
国联安 鑫怡 混 合 C - -
合计 10.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国联安 鑫怡 混 合 A 0
国联安 鑫怡 混 合 C -
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国联安 鑫怡 混 合 A 0
国联安 鑫怡 混 合 C -
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 国联安 鑫怡 混 合 A 国联安 鑫怡 混 合 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 7
日）基 金份 额总 额
600,075,000.00 2,270.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - 340.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 600,075,000.00 1,930.00
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 3 月 7 日 生效 。
2、 总申 购份 额包 含本 报告 期内发 生的 转换 入和 红利 再投资 份额 ； 总赎 回份 额 包含本 报告 期内 发
生的转 换出 份额 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券股份
有限公 司
1 - - - - -
东北证 券股份
有限公 司
1 - - - - -
西南证 券股份
有限公 司
1 44,312,001.19 51.03% 41,267.98 51.04% -
国泰君 安证券
股份有 限公 司
2 41,796,718.71 48.13% 38,925.23 48.14% -
华创证 券股份
有限公 司
1 728,607.00 0.84% 663.97 0.82% -
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 52 页
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券
经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本基金 的交 易单 元均 为本 期新增 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业证 券股份
有限公 司
- - - - - -
东北证 券股份
有限公 司
- - - - - -
西南证 券股份 32,053,413.0 61.67% 547,000,0 100.00% - - 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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有限公 司 0 00.00
国泰君 安证券
股份有 限公 司
19,921,379.7
3
38.33% - - - -
华创证 券股份
有限公 司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 公司网 站 2017-02-16
2
国 联 安 鑫 怡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 摘
要
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
3 国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 公司网 站 2017-02-16
4
国 联 安 鑫 怡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 发
售公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
5 国联安 鑫怡 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-02-16
6
国 联 安 鑫 怡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 提 前 结 束 募
集的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-01
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 国 联 安 鑫 怡 混
合型证 券投 资基 金基 金合 同生效 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-08
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
资产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-03-23
9
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
康尼机 电股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-13
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
宣亚国 际股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-26
11
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 修 改 国 联 安 鑫
怡 混 合 型 证 券 关 于 修 改 国 联 安 鑫 怡 混 合 型 证
券投资 基金 托管 协议 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-04-26
12
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
华铭智 能股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-05-25
13
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-01
14
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
万盛股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-03
15
国 联 安 鑫 怡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申
购、 赎 回、 转换 及定 期定 额 投资等 业务 的公 告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-14
16
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 蛋 卷
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-16 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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构并开 通申 购 、 赎 回 、 定 投 、 转 换及 参加 费率
优惠的 公告
17
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持
索菱股 份股 票估 值调 整的 公告
中国证 券报 、 上证 报、 证
券时报 、公 司网 站
2017-06-22
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 3 月7 日
至2017 年6 月30
日
300,03
5,000.
00
- -
300,035,000
.00
50.00%
2
2017 年 3 月7 日
至2017 年6 月30
日
200,02
7,000.
00
- -
200,027,000
.00
33.33%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者 ”）大 额赎 回时 易使 本基 金发生 巨额 赎回 或连
续巨额 赎回， 中小 投资 者 可能面 临赎 回申 请需 要与 高比例 投资 者按 同比 例部 分延期 办理 的风 险 ， 赎
回款项 延期 获得 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 国联 安 鑫怡混 合型 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、《 国联 安鑫 怡混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》
3、《 国联 安鑫 怡混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、《 国联 安鑫 怡混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照 国联安鑫怡混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环路 1318 号 9 楼
12.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 五日
