国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
国泰现金宝货币市场基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）起至 6 月 30日止。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录........................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示........................................................................................................................................... 2 2
基金简介.................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式................................................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料................................................................................................................................... 7 3
主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................... 7 4
管理人报告................................................................................................................................................ 9 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 15 5
托管人报告.............................................................................................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 15 6
半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................................... 16 6.1 资产负债表..................................................................................................................................... 16 6.2 利润表............................................................................................................................................. 17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 18 6.4 报表附注......................................................................................................................................... 19 7 投资组合报告............................................................................................................................................. 37 7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................. 37 7.2债券回购融资情况.......................................................................................................................... 38 7.3基金投资组合平均剩余期限.......................................................................................................... 38 7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明.......................................................... 39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 39 7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.................................. 40 7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 40 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...................... 40 7.9 投资组合报告附注......................................................................................................................... 40 8 基金份额持有人信息................................................................................................................................. 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 41 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.......................................................................... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...................................... 42 9 开放式基金份额变动................................................................................................................................. 42 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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10重大事件揭示........................................................................................................................................... 42 10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................ 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 43 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................... 43 10.5报告期内改聘会计师事务所情况................................................................................................ 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 43 10.8其他重大事件................................................................................................................................ 45 11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 45 12备查文件目录........................................................................................................................................... 46 12.1 备查文件目录............................................................................................................................... 46 12.2存放地点........................................................................................................................................ 46 12.3查阅方式........................................................................................................................................ 46 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰现金宝货币市场基金
基金简称 国泰现金宝
基金主代码 003552
交易代码 003552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月 8 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,457,140,957.35 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B
下属分级基金的交易代码 003552 003553
报告期末下属分级基金的份额总
额
5,507,945.58 份 4,451,633,011.77 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力争实现超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求在满足安全性、流
动性需要的基础上实现更高的收益率。 本基金的投资策略将基于以下研究
分析：
（1）市场利率研究
A、宏观经济趋势
宏观经济状况是央行制定货币政策的基础， 也是影响经济总体货币需求的
关键因素，因此宏观经济趋势基本上确定了未来较长时期内的利率水平。
在分析宏观经济趋势时，本基金重点关注两个因素。一是经济增长前景；
二是通货膨胀率及其预期。
B、央行的货币政策取向
包括基准存、贷款利率，法定存款准备金率，公开市场操作的方向、力度，
以及央行的窗口指导等。 央行的货币政策取向是影响货币市场利率的最直
接因素。在央行紧缩货币、提高基准利率时，市场利率一般会相应上升；
而央行放松货币、降低基准利率时，市场利率则相应下降。
C、商业银行的信贷扩张
商业银行的信贷扩张是央行实现其货币政策目标的重要途径， 也是经济总
体货币需求的体现。 因此商业银行的信贷扩张对货币市场利率具有举足轻
重的影响。一般来说，商业银行信贷扩张越快，表明经济总体的货币需求
越旺盛，货币市场利率也越高；反之，信贷扩张越慢，货币市场利率也越
低。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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D、国际资本流动
中国日益成为一个开放的国家，国际资本进出也更加频繁，并导致央行被
动的投放或收回基础货币，造成货币市场利率的波动。在人民币汇率制度
已经从钉住美元转为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管
理的浮动汇率制度的情况下， 国际资本流动对国内市场利率的影响也越发
重要。
E、其他影响短期资金供求关系的因素
包括财政存款的短期变化，市场季节性、突发性的资金需求等。
（2）市场结构研究
银行间市场与交易所市场在资金供给者和需求者结构上均存在差异， 利率
水平因此有所不同。不同类型市场工具由于存在税负、流动性、信用风险
上的差异，其收益率水平也略有不同。资金供给者、需求者结构的变化也
会引起利率水平的变化。积极利用这些利率差异、利率变化就可能在保证
流动性、安全性的基础上为基金资产带来更高的收益率。
（3）企业信用分析
直接融资的发展是一个长期趋势，企业债、企业短期融资券因此也将成为
货币市场基金重要的投资对象。为了保障基金资产的安全，本基金将按照
相关法规仅投资于具有满足信用等级要求的企业债券、短期融资券。与此
同时，本基金还将深入分析发行人的财务稳健性，判断发行人违约的可能
性，严格控制企业债券、短期融资券的违约风险。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基
金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 陆志俊
联系电话 021-31081600转 95559
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 （021） 31089000， 400-888-8688 95559
传真 021-31081800 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道100号上海环球金融
中心39楼
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200082 200120
法定代表人 陈勇胜 牛锡明 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国泰基金管理有限公司注册登记
中心
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
数据和指标
报告期（2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）-2017 年 6
月 30日）
国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B
本期已实现收益 20,293.38 53,443,791.89
本期利润
20,293.38 53,443,791.89
本期净值收益率 1.2492% 1.3226%
3.1.2期末
数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B
期末基金资产净值 5,507,945.58 4,451,633,011.77
期末基金份额净值 1.000 1.000
3.1.3累计
期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B
累计净值收益率 1.2492% 1.3226%
注：本基金利润分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．国泰现金宝货币 A：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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过去一个月 0.3322% 0.0001% 0.1110% 0.0000% 0.2212% 0.0001%
过去三个月 1.0239% 0.0003% 0.3366% 0.0000% 0.6873% 0.0003%
自基金合同生效
起至今
1.2492% 0.0012% 0.4253% 0.0000% 0.8239% 0.0012%
2．国泰现金宝货币 B：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3515% 0.0001% 0.1110% 0.0000% 0.2405% 0.0001%
过去三个月 1.0821% 0.0003% 0.3366% 0.0000% 0.7455% 0.0003%
自基金合同生效
起至今
1.3226% 0.0012% 0.4253% 0.0000% 0.8973% 0.0012%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰现金宝货币市场基金
自基金合同生效以来累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 3 月 8 日至 2017 年 6 月 30 日)
国泰现金宝货币 A
注： （1）本 基 金 合 同 生 效 日 为 2017 年 3 月 8 日，截止至 2017 年 6 月 30日成立运作未满一年。
（2）本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
国泰现金宝货币 B 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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注： （1）本 基 金 合 同 生 效 日 为 2017 年 3 月 8 日，截止至 2017 年 6 月 30日成立运作未满一年。
（2）本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2017 年 6 月 30日，本基金管理人共管理 93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配
置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选
证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证
券投资基金、 国泰沪深 300指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、
国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资
基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合
型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国
泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估
值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数
证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易
型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放
式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券
投资基金、 国泰淘金互联网债券型证券投资基金、 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国
泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型
灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、
国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创
利债券型证券投资基金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金 （由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、 国泰深证 TMT50
指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型
证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国
泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投
资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资
基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数
分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混
合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券
投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰
景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、
国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债
券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币市场基金、国泰
景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证
国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国 泰 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金（ 由
国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信
平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金。
另外，本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管
理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之一， 并于 3 月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII）资 格 ，囊 括 了 公 募 基 金 、
社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩哲昊
本基金的
基金经
理、国泰
货币市
场、国泰
民安增利
债券、国
泰上证 5
年期国债
ETF、国
泰上证 5
年期国债
ETF 联
接、国泰
创利债
券、国泰
现金管理
货币、国
2017-03-08 - 7 年
硕士。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在旻盛投资有限公司工作，任交
易员。2011 年 9 月加入国泰基金
管理有限公司，历任债券交易员、
基金经理助理。2015 年 6 月起任
国泰货币市场证券投资基金、国
泰现金管理货币市场基金、国泰
民安增利债券型发起式证券投资
基金、上证 5 年期国债交易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理，2015 年 6 月至
2017 年 3 月任国泰信用债券型证
券投资基金的基金经理，2015 年
7 月至 2017 年 3 月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金的基金
经理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月
兼任国泰创利债券型证券投资基
金（由国泰 6 个月短期理财债券国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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泰润利纯
债债券、
国泰润泰
纯债债
券、国泰
利是宝货
币、国泰
润鑫纯债
债券、国
泰瞬利货
币 ETF、
上证 10
年期国债
ETF的基
金经理
型证券投资基金转型而来）的基
金经理， 2016 年 12月起兼任国泰
利是宝货币市场基金的基金经
理，2017 年 2 月起兼任国泰润利
纯债债券型证券投资基金的基金
经理，2017 年 3 月起兼任国泰润
泰纯债债券型证券投资基金和国
泰现金宝货币市场基金的基金经
理，2017 年 7 月起兼任国泰润鑫
纯债债券型证券投资基金的基金
经理，2017 年 8 月起兼任国泰瞬
利交易型货币市场基金和上证 10
年期国债交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。
黄志翔
本基金的
基金经
理、国泰
信用债
券、国泰
润利纯债
债券、国
泰淘金互
联网债
券、国泰
民丰回报
定期开放
灵活配置
混合、国
泰润鑫纯
债的基金
经理
2017-03-27 - 7 年
学士。 2010 年 7 月至 2013 年 6 月
在华泰柏瑞基金管理有限公司任
交易员。2013 年 6 月加入国泰基
金管理有限公司，历任交易员和
基金经理助理。 2016 年 11 月起任
国泰淘金互联网债券型证券投资
基金和国泰信用债券型证券投资
基金的基金经理，2017 年 3 月起
兼任国泰润利纯债债券型证券投
资基金和国泰现金宝货币市场基
金的基金经理，2017 年 4 月起兼
任国泰民丰回报定期开放灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理，2017 年 7 月起兼任国泰润鑫
纯债债券型证券投资基金的基金
经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢
价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30 ），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年开年至 2 月上旬，受监管趋严预期升温以及央行公开市场等发行利率上调影响，债券收
益率出现明显上行；2 月中下旬，在期货基差收敛、央行定向降准例行考核、MLF 续作等推动下，国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 14页共 46 页
收益率出现回落； 3 月上旬市场预期 1-2 月经济数据向好，各类监管政策传闻、美联储加息美债带动
叠加对季末资金面担忧下，收益率再度上行；随后利空因素逐步释放，收益率有所回落，整体呈震
荡走势。4 月资金面超预期紧张、传闻委外集中赎回、强监管政策密集出台等因素的影响下，债市
收益率出现快速上行；5 月利率延续弱势震荡格局；直至 6 月，随着央行释放流动性维稳预期，并
提前续作 MLF 进行到期对冲操作，同时一级 10 年国债招标好于预期，利多因素共振推动债市收益
率高位下行，6 月 15日凌晨美联储如期年内第二次加息，而国内央行公开市场利率并未如一季度跟
随上行，政策维稳预期推动债市收益率进一步下行。整体来看，债市收益率呈现震荡向上格局、利
率中枢抬升，信用债方面呈现震荡态势，二季度后期有所下行，多数品种信用利差出现不同程度收
窄。
就本基金操作而言，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对
谨慎策略，进一步降低评级低且流动性较差的短融配置比例，并配合较短久期的回购以及存款应对
资金面冲击，在降低组合的风险的同时力求为持有人获取稳定回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类份额 2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日期间的净值增长率
为 1.2492%，业绩比较基准收益率为 0.4253%。
本基金 B 类份额 2017 年 3 月 8 日（ 基 金 合 同 生 效 日 ）至 2017 年 6 月 30日期间的净值增长率为
1.3226%，业绩比较基准收益率为 0.4253%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，基本面对于债市支撑或逐步显露。具体而言，经济方面，库存周期由主动补库存
向被动补库存切换，PPI 价格回落对企业盈利的拖累将对企业投资意愿形成抑制，制造业投资增速
或再度放缓，而前期地产销售持续负增，对地产投资的时滞效应可能慢慢显露，投资增速下行压力
加大可能加剧经济放缓的风险。通胀方面，猪周期延续下行周期将拖累食品同比表现，尽管菜价可
能随季节性因素呈现上涨，但通胀整体走势预计温和上行，CPI同比高点在 2%附近。另一方面，资
金面波动以及强监管政策推出节奏仍会是制约三季度债市表现的冲击变量。资金面预计先稳后松，
而监管预期可能逐步缓和，主要原因在于经济预期的修正，货币政策以及监管政策施展条件将随之
逐渐转变，尤其当前市场对于强监管的预期充分，淡化了融资放缓的拖累正逐渐突出，同时管理层
寄望各监管机构协调去杠杆，也可能加大政策出台难度以及延后出台时点。基于上述判断，三季度
债市或将迎来防守反击的时机。策略上，若基本面回落得到数据印证，组合可转守为攻，逐步拉长
组合久期，提高组合进攻性。信用债投资方面，信用利差目前仍处于历史较低水平，在经济疲弱及国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 15页共 46 页
公开市场融资难度日益加大的背景下，中高信用资质债券仍是首选。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金利润分配按日结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对
应分配利润进行了分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017半年度， 托管人在国泰现金宝货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损
害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017 半年度，国泰基金管理有限公司在国泰现金宝货币市场基金投资运作、资产净值的计算、
基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本基金本报告期内 A 级份额持有人分配利润： 20293.38 元，向 B 级份额持有人分配利润：
53443791.89元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017半年度，由国泰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关国泰现金宝货币市场基国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 16页共 46 页
金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等
内容真实、准确、完整。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰现金宝货币市场基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存款 6.4.7.1 1,852,833,873.96
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 6.4.7.2 2,349,946,546.49
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
2,349,946,546.49
资产支持证券投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产 6.4.7.4 243,600,605.40
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 12,314,145.17
应收股利
-
应收申购款
61,647.69
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
4,458,756,818.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债 6.4.7.3 -
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
3,946.72
应付管理人报酬
694,417.89
应付托管费
182,741.56 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 17页共 46 页
应付销售服务费
37,212.30
应付交易费用 6.4.7.7 21,189.19
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
528,838.12
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 147,515.58
负债合计
1,615,861.36
所有者权益：
-
实收基金 6.4.7.9 4,457,140,957.35
未分配利润 6.4.7.10 -
所有者权益合计
4,457,140,957.35
负债和所有者权益总计
4,458,756,818.71
注： （1）报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30日， 基金份额净值 1.000元， 基金份额总额 4,457,140,957.35
份。
（2）本 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2017 年 3 月 8 日（ 基 金 合 同 生 效 日 ）至 2017 年 6 月 30日。
6.2 利润表
会计主体：国泰现金宝货币市场基金
本报告期：2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 3 月 8 日（ 基 金 合 同 生 效 日 ）至 2017 年
6 月 30 日
一、收入
56,804,504.97
1.利息收入
56,802,265.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,744,650.39
债券利息收入
21,764,792.75
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,292,821.86
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,239.97
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 2,239.97
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益
6.4.7.15
-
股利收益 6.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 - 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 18页共 46 页
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
3,340,419.70
1．管理人报酬
2,374,681.50
2．托管费
624,916.18
3．销售服务费
126,154.49
4．交易费用 6.4.7.18 -
5．利息支出
56,606.38
其中：卖出回购金融资产支出
56,606.38
6．其他费用 6.4.7.19 158,061.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
53,464,085.27
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
53,464,085.27
注：本基金合同生效日为 2017 年 3 月 8 日，因此无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰现金宝货币市场基金
本报告期：2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
200,076,619.86 - 200,076,619.86
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 53,464,085.27 53,464,085.27
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
4,257,064,337.49 - 4,257,064,337.49
其中：1.基金申购款 8,660,173,942.49 - 8,660,173,942.49
2.基金赎回款 -4,403,109,605.00 - -4,403,109,605.00
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -53,464,085.27 -53,464,085.27
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,457,140,957.35 - 4,457,140,957.35
本基金合同生效日为 2017 年 3 月 8 日，因此无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 19页共 46 页
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰现金宝货币市场基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)
证监许可[2016]2291 号《关于准予国泰现金宝货币市场基金注册的批复》核准，由国泰基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰现金宝货币市场基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200,067,617.01 元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2017)第 229
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰现金宝货币市场基金基金合同》于 2017 年 3 月
8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,076,619.86份基金份额，其中认购资金利息折
合 9,002.85 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股
份有限公司。
根据《国泰现金宝货币市场基金基金合同》和《国泰现金宝货币市场基金招募说明书》的规定，
本基金根据基金份额持有人持有本基金的份额数量进行基金份额类别划分。本基金设 A 类和 B 类两
类基金份额，两类基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，两类基金份额单独设置基金代码，
并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰现金宝货币市场基金基金合同》的有关规定，
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括：现金；期限在一年以内(含一年)的银
行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397天以内(含 397 天)的债券、非金融企
业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币
市场工具。本基金的业绩比较基准：同期 7 天通知存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 8 月 22日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 20页共 46 页
基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰现金宝货币市场基金基金合同》
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6月 30日的财务状况以及 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日止期间的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年 3
月 8 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 21页共 46 页
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入
时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异
导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行
后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金
持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计算影
子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值达到或
超过 0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基
金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00元。由于申购和赎回
引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金
转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的 A、 B
类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
6.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的
个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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6.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
也可按直线法计算。
6.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益，而赎
回的基金份额享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00元固定份额净值交易方式，每日计
算当日收益并以红利再投资方式支付。基金投资当期亏损时，采用等比例调减基金份额持有人持有
份额的方式，将基金份额净值维持在份额面值 1.00元。
6.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设：
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过程
中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登
记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》、财 税 [2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 25页共 46 页
2017 年 6 月 30 日
活期存款 2,833,873.96
定期存款 1,850,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 910,000,000.00
存款期限 3 个月-1 年 940,000,000.00
其他存款 -
合计 1,852,833,873.96
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
2,349,946,54
6.49
2,350,795,000.
00
848,453.51 0.02
合计
2,349,946,54
6.49
2,350,795,000.
00
848,453.51 0.02
注：1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 243,600,605.40 -
合计 243,600,605.40 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 26页共 46 页
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,409.58
应收定期存款利息 3,703,833.38
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 8,574,904.11
应收买入返售证券利息 33,994.61
应收申购款利息 3.49
其他 -
合计 12,314,145.17
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 21,189.19
合计 21,189.19
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 53.28
其他应付款 -
预提费用 147,462.30
合计 147,515.58
6.4.7.9实收基金
国泰现金宝货币 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 27页共 46 页
基金合同生效日 67,619.86 67,619.86
本期申购 7,088,371.67 7,088,371.67
本期赎回（以“-”号填列） -1,648,045.95 -1,648,045.95
本期末 5,507,945.58 5,507,945.58
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
国泰现金宝货币 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 200,009,000.00 200,009,000.00
本期申购 8,653,085,570.82 8,653,085,570.82
本期赎回（以“-”号填列） -4,401,461,559.05 -4,401,461,559.05
本期末 4,451,633,011.77 4,451,633,011.77
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
国泰现金宝货币 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 20,293.38 - 20,293.38
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -20,293.38 - -20,293.38
本期末 - - -
国泰现金宝货币 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 53,443,791.89 - 53,443,791.89
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -53,443,791.89 - -53,443,791.89
本期末 - - -
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 28页共 46 页
项目
本期
2017 年 3 月 8 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30
日
活期存款利息收入 225,453.78
定期存款利息收入 32,519,100.04
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 96.57
合计 32,744,650.39
6.4.7.12股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
1,735,256,716.14
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,729,200,476.17
减：应收利息总额 6,054,000.00
买卖债券差价收入 2,239.97
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17公允价值变动收益
本基金本报告期无公允价值变动收益。
6.4.7.18交易费用
不适用。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 29页共 46 页
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
审计费用 23,077.05
信息披露费 115,385.25
银行汇划费用 10,198.85
开户费 400.00
债券账户服务费 9,000.00
合计 158,061.15
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”)
基金销售机构、受基金管理人的控股股
东（中国建投）控制的公司
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 30页共 46 页
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,374,681.50
其中：支付销售机构的客户
维护费
-
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.19%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.19% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
624,916.18
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B 合计
国泰基金管理有限公
司
1,220.04 124,934.45 126,154.49
合计 1,220.04 124,934.45 126,154.49
注：现金宝 A 类份额支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并
支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 31页共 46 页
现金宝 B 类份额支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.01%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付
给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.01% / 当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
国泰现金宝货币 A
本报告期无除本基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
国泰现金宝货币 B
本报告期无除本基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年3月8日（基金合同生效日）至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行 2,833,873.96 225,453.78
注：本基金的银行活期存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
1、国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 32页共 46 页
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
19,675.84 - 617.54 20,293.38 -
2、国泰现金宝货币 B
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
52,915,571.31 - 528,220.58
53,443,791.8
9
-
6.4.12期末（2017 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融
工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保证本金安全和资产流动性最大化的
前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 33页共 46 页
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理
和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款存
放在本基金的托管行交通银行，定期银行存款存放在民生银行、广发银行、兴业银行、光大银行，
因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责
任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民
银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金未持有短期融资券。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
AAA -
AAA以下 -
未评级 2,349,946,546.49
合计 2,349,946,546.49
注：本基金持有的未评级债券包括国债、中央银行票据、银行存单或政策性金融债。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 34页共 46 页
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交
易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得
超过 120 天，平均剩余存续期不得超过 240 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券
应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发
生巨额赎回、连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5 个交易日累计赎回 30%以上的情形外，
债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20%。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的
基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感
性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 35页共 46 页
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月
30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 1,852,833,873.96 - - -
1,852,833,8
73.96
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
2,093,197,609.83 256,748,936.66 - -
2,349,946,5
46.49
买入返售金
融资产
243,600,605.40 - - -
243,600,60
5.40
应收证券清
算款
- - - - -
应收利息 - - - 12,314,145.17
12,314,145.
17
应收申购款 28,000.00 - - 33,647.69 61,647.69
其他资产 - - - - -
资产总计 4,189,660,089.19 256,748,936.66 - 12,347,792.86
4,458,756,8
18.71
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 3,946.72 3,946.72
应付管理人
报酬
- - - 694,417.89 694,417.89
应付托管费 - - - 182,741.56 182,741.56
应付销售服
务费
- - - 37,212.30 37,212.30
应付交易费
用
- - - 21,189.19 21,189.19
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - 528,838.12 528,838.12
其他负债 - - - 147,515.58 147,515.58
负债总计 - - - 1,615,861.36
1,615,861.3
6
利率敏感度
缺口
4,189,660,089.19 256,748,936.66 - 10,731,931.50
4,457,140,9
57.35 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
第 36页共 46 页
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率外其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
市场利率下降 25个基点 增加约 138
市场利率上升 25个基点 减少约 137
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，
因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险的敏感性分析
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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第二层次：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层次中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层次：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为
2,349,946,546.49元，无属于第一和第三层次的余额。本基金本半年度及持有的以公允价值计量的金
融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本
收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信
托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中发生
的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 2,349,946,546.49 52.70
其中：债券 2,349,946,546.49 52.70
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 243,600,605.40 5.46
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,852,833,873.96 41.55
4 其他各项资产 12,375,792.86 0.28
5 合计 4,458,756,818.71 100.00
7.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 0.15
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值 20%。
7.3基金投资组合平均剩余期限
7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
84
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 96
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30天以内 23.70 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 16.33 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 24.30 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120 天
13.75 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
5 120 天（含）—397天（含）
21.68 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
- -
合计 99.76 -
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 240,256,412.23 5.39
其中：政策性金融债 240,256,412.23 5.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,109,690,134.26 47.33
8 其他 - - 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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9 合计 2,349,946,546.49 52.72
10
剩余存续期超过 397天的浮动利
率债券
- -
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111793014 17南京银行 CD031 8,500,000 843,069,274.47 18.92
2 070215 07国开 15 2,200,000 220,253,409.16 4.94
3 111794975
17华融湘江银行
CD021
2,200,000 217,458,014.05 4.88
4 111696553
16成都农商银行
CD018
2,000,000 198,674,177.49 4.46
5 111793539
17长城华西银行
CD030
2,050,000 198,086,516.57 4.44
6 111794979 17天津银行 CD049 2,000,000 197,766,933.54 4.44
7 111794977 17郑州银行 CD053 2,000,000 197,703,544.13 4.44
8 111711198 17平安银行 CD198 900,000 89,489,763.36 2.01
9 111710256 17兴业银行 CD256 500,000 49,664,616.50 1.11
10 111711210 17平安银行 CD210 500,000 49,664,616.50 1.11
7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0203%
报告期内偏离度的最低值 -0.0640%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0201%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1基金计价方法说明 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利
息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00元。
7.9.2本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 12,314,145.17
4 应收申购款 61,647.69
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 12,375,792.86
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰现金宝货
币 A
311 17,710.44 - - 5,507,945.58 100.00%
国泰现金宝货 1 4,451,633,011.77 4,451,633,011.77 100.00% - - 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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币 B
合计 312 14,285,708.20 4,451,633,011.77 99.88% 5,507,945.58 0.12%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人
所有从业人
员持有本基
金
国泰现金宝货
币 A
358,824.77 6.51%
国泰现金宝货
币 B
0.00 0.00%
合计 358,824.77 0.01%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰现金宝货币 A 0~10
国泰现金宝货币 B 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰现金宝货币 A 0
国泰现金宝货币 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰现金宝货币 A 国泰现金宝货币 B
基金合同生效日（2017 年 3 月 8
日）基金份额总额
67,619.86 200,009,000.00
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 7,088,371.67 8,653,085,570.82
减： 基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额 1,648,045.95 4,401,461,559.05
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 5,507,945.58 4,451,633,011.77
10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2017 年 2 月 9 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基
金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。
2017 年 3 月 25 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定
代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
针对上海证监局于 2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及说
明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理人、
基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中金公司 3 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - - 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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天风证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公 司 具 有 较 强 的 研 究 能 力 ，能 及 时 、全 面 、定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏 观 经 济 面 分 析 、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广州证券 - - - - - - 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于国泰现金宝货币市场基金提前结束募集
的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-03
2 国泰现金宝货币市场基金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-09
3
国泰现金宝货币市场基金开放日常申购 （含定
投） 、赎回及转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-09
4
关于国泰现金宝货币市场基金暂停大额申购
（含转换转入）及定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-09
5
关于国泰现金宝货币市场基金开通国泰利是
宝货币市场基金快速转购业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-10
6
国泰基金管理有限公司关于北京分公司迁址
的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-25
7
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-25
8 国泰现金宝货币市场基金基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-28
9
国泰现金宝货币市场基金 2017年端午假期前
暂停申购、转换转入业务安排的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-05-23
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 3 月 8 日
至 2017 年 6 月 30
日
-
4,451,
633,01
1.77
-
4,451,633,0
11.77
99.88%
2
2017 年 3 月 23 日
至 2017 年 3 月 26
日
-
4,400,
442,64
6.77
4,400,44
2,646.77
- -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。 国泰现金宝货币市场基金 2017年半年度报告
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12备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关于准予国泰现金宝货币市场基金注册的批复
2、国泰现金宝货币市场基金基金合同
3、国泰现金宝货币市场基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
12.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19层。
12.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
