国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30日止。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录........................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示........................................................................................................................................... 2 2
基金简介.................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................................... 6 3
主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................... 7 4
管理人报告................................................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 14 5
托管人报告.............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 14 6
半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................................... 15 6.1 资产负债表..................................................................................................................................... 15 6.2 利润表............................................................................................................................................. 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 17 6.4 报表附注......................................................................................................................................... 18 7
投资组合报告.......................................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................. 35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................. 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................. 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................. 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................... 39 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................ 40 7.12 投资组合报告附注....................................................................................................................... 40 8
基金份额持有人信息.............................................................................................................................. 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 42 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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8.2 期末上市基金前十名持有人......................................................................................................... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 43 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...................................... 43 9
开放式基金份额变动.............................................................................................................................. 43 10
重大事件揭示........................................................................................................................................ 43 10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 44 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................... 44 10.5报告期内改聘会计师事务所情况................................................................................................ 44 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................ 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 44 10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 46 11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 46 12
备查文件目录........................................................................................................................................ 47 12.1 备查文件目录............................................................................................................................... 47 12.2 存放地点....................................................................................................................................... 47 12.3 查阅方式....................................................................................................................................... 47 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金
基金简称 国泰证券 ETF
基金主代码 512880
交易代码 512880
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 26 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 266,291,482.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016 年 8 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调
整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由
于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基
金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对
投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风
险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年 跟 踪 误 差 不 超
过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差
进一步扩大。
2、债券投资策略
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、央行票据和金融债等固定收益类品种，其目的是保证基金资产流动性
并提高基金资产的投资收益。
3、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投
资、行业分布等因素，坚持价值投资理念，把握市场交易机会。在严格遵
守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相
对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
4、权证投资策略 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权
证定价模型寻求其合理估值水平，并积极利用正股和权证之间的不同组合
来套取无风险收益。本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性
及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较
稳定的当期收益。
业绩比较基准 中证全指证券公司指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证全指证券公司指
数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021） 31089000， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道100号上海环球金融
中心39楼
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 陈勇胜 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、 《 上 海 证 券 报 》 和 《 证 券 时
报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19层及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30日）
本期已实现收益 -7,610,728.69
本期利润 -883,814.79
加权平均基金份额本期利润 -0.0044
本期加权平均净值利润率 -0.43%
本期基金份额净值增长率 -1.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 3,258,872.39
期末可供分配基金份额利润 0.0122
期末基金资产净值 269,550,354.39
期末基金份额净值 1.0122
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 1.22%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(3)本基金合同生效日为 2016 年 7 月 26日，截止至 2017 年 6 月 30日不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.02% 0.70% 1.62% 0.71% 0.40% -0.01%
过去三个月 -0.23% 0.86% -1.15% 0.86% 0.92% 0.00%
过去六个月 -1.73% 0.78% -4.67% 0.79% 2.94% -0.01%
自基金合同生
效起至今
1.22% 0.97% -8.24% 1.02% 9.46% -0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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（2016 年 7 月 26日至 2017 年 6 月 30日）
注：（1）本基金的合同生效日为 2016 年 7 月 26日，截止至 2017 年 6 月 30日不满一年。
（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2017 年 6 月 30日，本基金管理人共管理 93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配
置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选
证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金） 、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券
投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金
鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来） 、国泰金牛创新成长混合型证券投
资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、国泰
双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金
（LOF）（ 由 金 盛 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ）、 国 泰 纳 斯 达 克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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活配置混合型证券投资基金（LOF）、 上 证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基
金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投
资基金（由金泰证券投资基金转型而来） 、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地
产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（ 由 国 泰 估 值 优 势 可 分 离
交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、
国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证
券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、
国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘
金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）、 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 浓 益 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证
券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来） 、国泰新经济灵活配置
混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基
金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资
基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基
金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰
兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证
券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰
全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券
投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国
泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（ 由 国 泰
国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中
小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来） 、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰
中证军工交易型开放式指数证券投资基金、 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、
国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数
证券投资基金（LOF）、 国 泰 鸿 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 景 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定
期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定
增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投
资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF ）、 国 泰 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）、 国 泰 民 丰 回 报 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 证 券 投
资基金（LOF）、 国 泰 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 由 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 变 更
而来） 、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农
业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004年获得全
国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007
年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成
为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24日经中国证监会
批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等
管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基金的基金
经理、国泰黄
金 ETF、国泰
上证 180金融
ETF、国泰上
证 180金融
ETF联接、国
泰沪深 300 指
数、国泰黄金
ETF联接、国
泰深圳
TMT50指数
分级、国泰中
证军工 ETF、
国泰策略价值
灵活配置混
合、国泰策略
收益灵活配置
2016-07-2
6
- 16 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在华安基金管理有限公司任量化
分析师；2006 年 9 月至 2007 年 8
月在汇丰晋信基金管理有限公司
任应用分析师； 2007年 9月至 2007
年 10 月在平安资产管理有限公司
任量化分析师； 2007 年 10月加入
国泰基金管理有限公司， 历任金融
工程分析师、 高级产品经理和基金
经理助理。2014 年 1 月起任国泰
黄金交易型开放式证券投资基金、
上证 180 金融交易型开放式指数
证券投资基金、 国泰上证 180金融
交易型开放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理，2015 年 3
月起兼任国泰深证 TMT50指数分
级证券投资基金的基金经理， 2015
年 4月起兼任国泰沪深 300指数证国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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混合、国泰国
证航天军工指
数（ LOF）、 国
泰中证申万证
券行业指数
（LOF）、 国 泰
量化收益灵活
配置混合、国
泰宁益定期开
放灵活配置混
合的基金经理
券投资基金的基金经理， 2016 年 4
月起兼任国泰黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的基金经
理，2016 年 7 月起兼任国泰中证
军工交易型开放式指数证券投资
基金和国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经理， 2017 年 3 月至 2017 年
5 月兼任国泰保本混合型证券投
资基金的基金经理，2017 年 3 月
起兼任国泰策略收益灵活配置混
合型证券投资基金和国泰国证航
天军工指数证券投资基金（LOF）
的基金经理，2017 年 4 月起兼任
国泰中证申万证券行业指数证券
投资基金 （LOF）的 基 金 经 理 ，2017
年 5 月起兼任国泰策略价值灵活
配置混合型证券投资基金 （由国泰
保本混合型证券投资基金变更而
来） 、国泰量化收益灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理， 2017
年 8 月起兼任国泰宁益定期开放
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。2017 年 7 月起任投资
总监（量化） 、金融工程总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢
价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30 ）， 溢 价 率 均 值 大 部 分 在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度受益供给侧结构改革所带来的盈利改善预期，以及以贵州茅台为首的白酒股旺盛的消费
需求，以格力电器为首的家电龙头受益行业季度中提升所带来的业绩向好；另一方面，受美国经济
复苏，美联储加息预期影响，国内货币政策转向稳健中性，市场流动性趋紧，A 股市场整体表现为
窄幅震荡向上，市场风格偏向均衡；在新股发行加速的大背景下，估值偏高的创业板表现不佳。二
季度受银监会、证监会、保监会全面加强的监管政策压制，市场利率持续攀升，10年期国债收益率
突破 3.6%。4 月初 A 股市场承压，市场结构发生极端分化，以贵州茅台、中国平安、招商银行、格
力电器、海康威视等为代表的漂亮 50持续走强，包括二线蓝筹在内的绝大部分股票持续走弱。在市国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 13页共 47 页
场短期持续调整的压力下，监管部门针对性的进行了监管协调，叠加季度末央行缓解流动性、A 股
成功纳入 MSCI 指数，6 月份以来市场风险偏好有所修复，市场结构分化有所收敛，行情呈现向二
线蓝筹发展态势。期间，上证综指上涨 2.86%，以一线蓝筹为主的中证 100 上涨 15.13%，沪深 300
指数上涨 10.78%，中小板指上涨 7.33%，创业板指下跌 7.34%。
在行业表现上，申万一级行业中表现最好的家电、食品饮料和非银金融，涨幅分别达到 29.8%、
18%和 7.7%，而表现较差的为农林牧渔、纺织服装、综合，分别下跌了 14.9%、14.4%、14.3%。
受再融资政策收紧以及市场交易量下滑的不利影响，以及市场风险偏好大幅下降，作为高弹性
的证券行业在本轮强监管的背景下持续下跌，累计下跌超过 10%。6 月份以来受监管放松以及央行
缓解市场流动性影响，证券行业迎来小幅反弹。上半年中证证券公司指数下跌 4.67%，本基金下跌
1.73%。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，
并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。本报告期本基金年化跟踪误差为 0.43%，低
于基金合同的年化跟踪误差不超过 2%的规定， 在较好完成跟踪目标的情况下为基金持有人获取了一
部分超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰证券 ETF 在 2017 年上半年的净值增长率为-1.73%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年随着十九大的临近，整体上政策有望更加友好。全国金融工作会议定调未来五年的金融
政策，成立金融稳定发展委员会，预计未来的金融监管政策将更加注重协调，有助于市场的合理预
期。随着中报业绩的披露，市场将更加关注业绩稳健成长、估值有吸引力的二线蓝筹的投资价值。
另一方面，漂亮 50已累积了较大幅度的获利盘压力，我们预计大盘或将维持区间震荡，风格上有望
向二线蓝筹扩散。
作为沪深两市首只跟踪证券行业的证券 ETF，本基金（512880）具有流动性好、跟踪标的指数
紧密的优点，是把握证券行业投资机会的较优选择。基于我们对二季度 A 股市场整体相对积极的观
点，市场交易有望趋于活跃，证券股的投资机会凸显，投资者可以通过本基金充分把握证券行业的
投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的
行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 2,354,000.01 1,733,791.23
结算备付金
530,827.47 1,049,902.02
存出保证金
56,098.68 180,287.37
交易性金融资产 6.4.7.2 266,825,388.77 145,355,667.49
其中：股票投资
266,825,388.77 145,355,667.49
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
761,652.59 -
应收利息 6.4.7.5 868.13 1,044.52
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
270,528,835.65 148,320,692.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
263,449.26 948,987.31
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
108,860.79 62,320.04
应付托管费
21,772.15 12,464.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 111,292.28 288,781.72
应交税费
- - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 473,106.78 454,015.06
负债合计
978,481.26 1,766,568.16
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 266,291,482.00 142,291,482.00
未分配利润 6.4.7.10 3,258,872.39 4,262,642.47
所有者权益合计
269,550,354.39 146,554,124.47
负债和所有者权益总计
270,528,835.65 148,320,692.63
注：（1）报告截止日 2017 年 6 月 30 日，本基金的份额净值 1.0122 元，基金份额总额
266,291,482.00份。
（2 ）本 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2017年上半年和 2016年 7月 26日(基金合同生效日)至 2016
年 12 月 31日。
6.2 利润表
会计主体：国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
379,780.74
1.利息收入
12,061.02
其中：存款利息收入 6.4.7.11 12,061.02
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,792,348.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,036,801.50
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 1,244,453.09
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 6,726,913.90
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 433,154.23 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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减：二、费用
1,263,595.53
1．管理人报酬
500,622.01
2．托管费
100,124.44
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 322,676.82
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 340,172.26
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-883,814.79
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-883,814.79
注：本基金成立于 2016 年 7 月 26 日，无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
142,291,482.00 4,262,642.47 146,554,124.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -883,814.79 -883,814.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
124,000,000.00 -119,955.29 123,880,044.71
其中：1.基金申购款 425,000,000.00 5,937,110.26 430,937,110.26
2.基金赎回款 -301,000,000.00 -6,057,065.55 -307,057,065.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
266,291,482.00 3,258,872.39 269,550,354.39
注：本基金合同生效日为 2016 年 7 月 26日，因此无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 18页共 47 页
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“国泰中证全指证券公司
ETF”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]729 号《关于准予国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集人民币 429,290,842.00 元(含募集股票市值)，业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 920 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《国泰
中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2016 年 7 月 26 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 429,291,482.00 份基金份额， 其中认购资金利息折合 640.00 份基金
份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以
下简称“中国建设银行”)。经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上证基字[2016]第 196 号文审核
同意，本基金于 2016 年 8 月 8 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投
资目标，本基金可少量投资于非标的指数成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市
的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券等)、债券
回购、资产支持证券、银行存款等固定收益类品种、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产
比例不低于非现金基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%，因法律法规的规定而受限制的情
形除外。本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证全指证券公司指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017 年 8 月 22日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同》国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 19页共 47 页
和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、 财 税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往
来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融
业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征
增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 2,354,000.01
定期存款 -
其他存款 -
合计 2,354,000.01
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 270,573,414.02 266,825,388.77 -3,748,025.25
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,573,414.02 266,825,388.77 -3,748,025.25
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 720.12
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 122.71
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 25.30
合计 868.13
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 111,292.28
银行间市场应付交易费用 -
合计 111,292.28
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
其他应付款 50,000.00
应付替代款 185,079.11
预提费用 238,027.67
合计 473,106.78 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 22页共 47 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 142,291,482.00 142,291,482.00
本期申购 425,000,000.00 425,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -301,000,000.00 -301,000,000.00
本期末 266,291,482.00 266,291,482.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,347,171.04 -13,084,528.57 4,262,642.47
本期利润 -7,610,728.69 6,726,913.90 -883,814.79
本期基金份额交易产生的
变动数
13,057,877.92 -13,177,833.21 -119,955.29
其中：基金申购款 44,306,870.04 -38,369,759.78 5,937,110.26
基金赎回款 -31,248,992.12 25,191,926.57 -6,057,065.55
本期已分配利润 - - -
本期末 22,794,320.27 -19,535,447.88 3,258,872.39
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 8,434.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,666.77
其他 959.69
合计 12,061.02
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,199,065.65
股票投资收益——赎回差价收入 -6,837,735.85 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 23页共 47 页
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -8,036,801.50
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 105,399,722.96
减：卖出股票成本总额 106,598,788.61
买卖股票差价收入 -1,199,065.65
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 307,057,065.55
减：现金支付赎回款总额 86,046,647.55
减：赎回股票成本总额 227,848,153.85
赎回差价收入 -6,837,735.85
6.4.7.13债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期末无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,244,453.09
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,244,453.09
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 24页共 47 页
1.交易性金融资产 6,726,913.90
——股票投资 6,728,727.90
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -1,814.00
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 6,726,913.90
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 -
ETF替代损益 433,154.23
合计 433,154.23
注：ETF 替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实
际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估
值的差额。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 322,676.82
银行间市场交易费用 -
合计 322,676.82
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 178,522.11
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 2,144.59
指数使用费 100,000.00
合计 340,172.26 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 25页共 47 页
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产净值的 0.03%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币
50,000元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 500,622.01
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 26页共 47 页
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 100,124.44
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 0.10% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 2,354,000.01 8,434.56
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，活期存款按银行同业利率计息，定期
存款按约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于 2017 年 6 月 30日，本基金持有申万宏源集团股份有限公司(受基金管理人控股股东中国建投
控制的公司)的 A 股普通股 1,589,997.00 股，估值总额为人民币 8,903,983.20 元，占基金资产净值
的比例为 3.30%。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 27页共 47 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 28页共 47 页
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪中证全指证券公司指数，具有和标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金以标的指数成份股、
备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪中证全指证券公司指数，以完全按照标
的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组
合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性
不足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代，力
求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理
和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 29页共 47 页
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很
小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相
应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债
券(2016 年 12 月 31日：本基金未持有信用类债券)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的买卖或变现困难。由于 ETF基金的申购与赎回都通过一篮子股票，因此只要赎回的篮子数小于
任何成分股的最大赎回量，则流动性风险都不大。基金管理人应密切关注成分股的最大赎回量。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟
踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范
围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融
债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 30页共 47 页
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
结算备付金 530,827.47 - - - 530,827.47
存出保证金 56,098.68 - - - 56,098.68
交易性金融资产 - - - 266,825,388.77
266,825,388.7
7
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 761,652.59 761,652.59
应收利息 - - - 868.13 868.13
银行存款 2,354,000.01 - - - 2,354,000.01
应收申购款 - - - - -
资产总计 2,940,926.16 - - 267,587,909.49
270,528,835.6
5
负债
应付管理人报酬 - - - 108,860.79 108,860.79
应付托管费 - - - 21,772.15 21,772.15
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 111,292.28 111,292.28
应交税费 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 263,449.26 263,449.26
应付赎回款 - - - - -
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 473,106.78 473,106.78
负债总计 - - - 978,481.26 978,481.26
利率敏感度缺口 2,940,926.16 - - 266,609,428.23 269,550,354.3
9 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 31页共 47 页
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,733,791.23 - - - 1,733,791.23
结算备付金 1,049,902.02 - - - 1,049,902.02
存出保证金 180,287.37 - - - 180,287.37
交易性金融资产 - - - 145,355,667.49
145,355,667.4
9
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 1,044.52 1,044.52
应收申购款 - - - - -
资产总计 2,963,980.62 - - 145,356,712.01
148,320,692.6
3
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 1,293,002.37 1,293,002.37
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 62,320.04 62,320.04
应付托管费 - - - 12,464.03 12,464.03
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 288,781.72 288,781.72
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - 1,766,568.16 1,766,568.16
利率敏感度缺口 2,963,980.62 - - 143,590,143.85
146,554,124.4
7
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.00%(2016 年 12 月 31 日:0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年 12国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 32页共 47 页
月 31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪中证全指证券公司指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标
的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够
数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股
的资产比例不低于非现金基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%，因 法 律 法 规 的 规 定 而 受 限
制的情形除外。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 Va R ( Va l u e a t R i s k )指标等来测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 266,825,388.77 98.99
145,355,667.4
9
99.18
交易性金融资产－基金投资 - - - - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 33页共 47 页
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 266,825,388.77 98.99
145,355,667.4
9
99.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30日，本基金成立未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资
产净值的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 266,701,705.67元， 属于第二层次的余额为 123,683.10元， 无第三层次的余额(2016
年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的
余额为 137,216,655.71元，属于第二层次的余额为 8,139,011.78元，无第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 34页共 47 页
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 基金申购款
于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间，本基金申购基金份额的对价总额为
430,937,110.26 元，其中包括以股票支付的申购款 296,409,637.60 元和以现金支付的申购款
134,527,472.66 元。
(3) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收
益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不 征 收 增 值 税 ；(2) 纳税人购入基金、信托、
理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 35页共 47 页
份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 266,825,388.77 98.63
其中：股票 266,825,388.77 98.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,884,827.48 1.07
7 其他各项资产 818,619.40 0.30
8 合计 270,528,835.65 100.00
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 370,776.38 0.14
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 36页共 47 页
F 批发和零售业
924,585.00 0.34
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业
265,524,201.77 98.51
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 266,827,202.77 98.99
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600030 中信证券 2,034,700 34,630,594.00 12.85
2 600837 海通证券 2,146,520 31,875,822.00 11.83
3 601211 国泰君安 1,188,000 24,365,880.00 9.04
4 601688 华泰证券 871,168 15,593,907.20 5.79
5 000776 广发证券 767,800 13,244,550.00 4.91
6 600958 东方证券 821,550 11,427,760.50 4.24
7 601901 方正证券 1,082,400 10,748,232.00 3.99
8 600999 招商证券 607,201 10,456,001.22 3.88
9 601377 兴业证券 1,245,490 9,253,990.70 3.43
10 000166 申万宏源 1,589,997 8,903,983.20 3.30
11 002736 国信证券 662,500 8,778,125.00 3.26
12 000783 长江证券 874,500 8,281,515.00 3.07
13 601788 光大证券 503,600 7,518,748.00 2.79
14 601099 太平洋 1,801,950 7,243,839.00 2.69
15 601555 东吴证券 635,961 7,141,842.03 2.65
16 600109 国金证券 550,200 6,448,344.00 2.39
17 002673 西部证券 450,464 6,405,598.08 2.38 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 37页共 47 页
18 000728 国元证券 476,962 5,828,475.64 2.16
19 601198 东兴证券 291,500 5,025,460.00 1.86
20 600061 国投安信 291,500 4,532,825.00 1.68
21 002500 山西证券 452,200 4,332,076.00 1.61
22 000750 国海证券 768,500 4,226,750.00 1.57
23 600369 西南证券 742,000 4,162,620.00 1.54
24 000686 东北证券 371,000 3,728,550.00 1.38
25 600909 华安证券 291,500 2,941,235.00 1.09
26 601375 中原证券 212,000 2,132,720.00 0.79
27 601881 中国银河 159,000 1,885,740.00 0.70
28 000712 锦龙股份 106,400 1,741,768.00 0.65
29 002670 国盛金控 106,340 1,690,806.00 0.63
30 002797 第一创业 106,020 976,444.20 0.36
31 000987 越秀金控 79,500 924,585.00 0.34
32 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02
33 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02
34 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02
35 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
36 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01
37 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01
38 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01
39 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
40 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
41 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01
42 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01
43 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01
44 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01
45 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01
46 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
47 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
48 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
49 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000776 广发证券 22,296,222.90 15.21
2 002736 国信证券 15,797,150.55 10.78
3 000166 申万宏源 15,287,547.61 10.43 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 38页共 47 页
4 000783 长江证券 14,407,538.36 9.83
5 002673 西部证券 12,639,226.04 8.62
6 000728 国元证券 10,147,045.37 6.92
7 000750 国海证券 7,730,007.50 5.27
8 002500 山西证券 7,356,946.79 5.02
9 000686 东北证券 7,193,838.17 4.91
10 000712 锦龙股份 4,251,663.67 2.90
11 600030 中信证券 4,011,859.85 2.74
12 601901 方正证券 3,664,333.00 2.50
13 600909 华安证券 2,957,423.00 2.02
14 002797 第一创业 2,922,564.08 1.99
15 600837 海通证券 2,411,854.01 1.65
16 601375 中原证券 2,233,164.06 1.52
17 600958 东方证券 2,214,773.00 1.51
18 601881 中国银河 2,143,750.01 1.46
19 002670 国盛金控 1,930,233.00 1.32
20 601099 太平洋 1,848,890.00 1.26
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000776 广发证券 16,649,265.65 11.36
2 002736 国信证券 11,434,266.89 7.80
3 000166 申万宏源 10,650,691.70 7.27
4 000783 长江证券 10,532,040.83 7.19
5 002673 西部证券 9,100,917.83 6.21
6 000728 国元证券 7,258,098.66 4.95
7 000750 国海证券 5,407,542.60 3.69
8 000686 东北证券 5,239,907.04 3.58
9 002500 山西证券 4,397,362.36 3.00
10 000712 锦龙股份 3,433,823.38 2.34
11 002797 第一创业 1,828,772.78 1.25
12 600837 海通证券 1,618,217.00 1.10
13 601211 国泰君安 1,568,429.84 1.07
14 600030 中信证券 1,540,432.47 1.05
15 601688 华泰证券 655,369.00 0.45
16 600999 招商证券 616,959.00 0.42
17 600958 东方证券 608,003.00 0.41
18 601788 光大证券 516,452.00 0.35 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 39页共 47 页
19 600061 国投安信 476,634.98 0.33
20 601555 东吴证券 472,239.00 0.32
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 152,339,992.56
卖出股票的收入（成交）总额 105,399,722.96
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 40页共 47 页
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“海通证券”、 “华泰证券”、 “广发证券”、 “兴
业证券”、“中信证券”、“方正证券”公告违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情况。
根据 2016 年 11 月 25 日海通证券发布的相关公告，公司部分营业部对恒生公司 HOMS 系统开放专
线接入，客户通过 HOMS系统进行分仓交易；部分营业部在明知客户身份存疑情况下为客户办理有
关手续，并推介配资业务，在明知客户疑似从事配资业务后，未能采取有效措施规范客户账户。在
这些行为中，海通证券未能按照相关规定履行对客户身份审查和了解的职能，未切实防范客户借用
证券交易通道违规从事交易活动。中国证券监督管理委员会决定对海通证券给予警告，没收违法所
得 2865.3万元，处以 8595.9万元罚款，并对相关责任人给予警告和罚款。
根据 2017 年 5 月 23 日海通证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。海通证券违反
了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得 50.97万元，
处以 254.83万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。
根据 2016 年 11 月 25 日华泰证券发布的相关公告，公司部分客户通过恒生公司 HOMS 系统、同花
顺系统接入，华泰证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准
确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。中国证
券监督管理委员会决定对华泰证券给予警告，没收违法所得 1823.5万元，处以 5470.6万元罚款，并
对相关责任人给予警告和罚款。
根据 2016 年 11 月 26 日广发证券发布的相关公告，公司部分营业部对恒生公司 HOMS 系统开放专
线接入，广发证券未采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整
性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。中国证券监督管理
委员会决定对广发证券给予警告，没收违法所得 680.51 万元，处以 2041.54 万元罚款，并对相关责国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 41页共 47 页
任人给予警告和罚款。
根据 2016 年 7 月 28 日兴业证券发布的相关公告，公司在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在
创业板上市过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对欣泰电气 IPO 申请文件进行审慎
核查，并未能审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性。证监会为此对公司给予警告、没收保
荐业务收入 1200万元并处以罚款 2400万元、 没收承销股票违法所得 2078万元并处以罚款 60万元。
根据 2017 年 5 月 25 日中信证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。中信证券在司
度（上海）贸易有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为其提供融资融券服务，
违反了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得 6165.58
万元，处以 30827.92万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。
根据 2016 年 12 月 20日方正证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。方正证券未披
露控股股东与其他股东间关联关系等重要信息，违反了上市公司信息披露相关管理办法。证监会拟
对方正证券给予警告，处以 60万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。
本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 56,098.68
2 应收证券清算款 761,652.59
3 应收股利 -
4 应收利息 868.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 818,619.40
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5,199 51,219.75 89,653,545.00 33.67% 176,637,937.00 66.33%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
天安人寿保险股份有限公
司－万能产品
22,247,560.00 8.35%
2
北京鹏扬投资管理有限公
司
9,000,000.00 3.38%
3
中国石油天然气集团公司
企业年金计划－中国工商
银行股份有限公司
8,019,200.00 3.01%
4 鹏扬基金管理有限公司 7,000,000.00 2.63%
5
国泰基金－中国银行－东
方证券股份有限公司
7,000,000.00 2.63%
6
西藏同信证券有限责任公
司
5,111,800.00 1.92%
7
中国人寿保险股份有限公
司
5,000,000.00 1.88%
8 方正证券股份有限公司 4,444,197.00 1.67% 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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9
国投瑞银－杭州银行－申
万宏源证券有限公司
2,845,600.00 1.07%
10 赵敏 2,800,000.00 1.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 142,291,482.00
本报告期基金总申购份额 425,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 301,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 266,291,482.00
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2017 年 2 月 9 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ，经本基
金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。
2017 年 3 月 25 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
第 44页共 47 页
告》 ，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代
表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
针对上海证监局于 2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及说
明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理人、
基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中泰证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
江海证券 2 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
同信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中信金通证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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广发证券 2 220,036,810.57 86.29% 165,739.10 85.14% -
西藏东方财富
证券
2 16,421,808.67 6.44% 12,009.49 6.17% -
光大证券 1 12,933,068.97 5.07% 12,044.49 6.19% -
中信建投 2 3,506,413.23 1.38% 3,265.53 1.68% -
华西证券 2 1,743,110.88 0.68% 1,274.68 0.65% -
国信证券 1 347,493.40 0.14% 323.61 0.17% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公 司 具 有 较 强 的 研 究 能 力 ，能 及 时 、全 面 、定 期 提 供 具 有 相 当 质 量 的 关 于 宏 观 经 济 面 分 析 、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中泰证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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同信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信金通证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
西藏东方财富
证券
- - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》 、 《证
券日报》
2017-02-09
2
国泰基金管理有限公司关于北京分公司迁址
的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-25
3
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》
2017-03-25
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
2017 年 2 月 17 日
至 2017 年 2 月 21
日
-
45,327
,164.0
0
45,327,1
64.00
- -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
12.2 存放地点
1、本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大
厦 16 层-19 层
2、本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 办 公 地 点 ——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号
楼
12.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
