国 寿 安 保 核心 产 业 灵 活配 置 混 合 型
证 券 投 资 基金 2017 年半 年 度 报 告
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年8 月24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明 细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 41
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保核 心产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保核 心产 业混 合
基金主 代码 002376
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 173,748,867.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在深 入研 究的 基础 上，自 上而 下精 选具 备核 心产业 优势 的上
市公司 ，在 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 力求 获得 长期稳 定的 投资
回报。
投资策 略
在大类 资产 配置 上， 在具 备足够 多本 基金 所定 义的 投资标 的时 ，优
先考虑 股票 类资 产的 配置 ，剩余 资产 将配 置于 债券 和现金 等大 类资
产上。 除主 要的 股票 投资 策略外 ，本 基金 还可 通过 债券投 资策 略以
及衍生 工 具 投资 策略 ，进 一步为 基金 组合 规避 风险 、增强 收益 。本
基金通 过定 量与 定性 相结 合的方 法分 析宏 观经 济和 证券市 场发 展趋
势，评 估市 场的 系统 性风 险和各 类资 产的 预期 收益 与风险 ，据 此合
理制定 和调 整股 票、 债券 等各类 资产 的比 例， 在保 持总体 风险 水平
相对稳 定的 基础 上， 力争 投资组 合的 稳定 增值 。在 债券类 资产 的投
资上， 将深 入分 析宏 观经 济、货 币政 策和 利率 变化 趋势以 及不 同债
券品种 的收 益率 水平 、流 动性和 信用 风险 等因 素， 以价值 发现 为基
础，力 求获 取高 于业 绩基 准的投 资回 报。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益 率X60%+ 中证 全债 指数 收益 率X40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金、
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的中 高收 益/
风险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 王永民
联系电 话 010-50850744 010-66594896
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4009-258-258 95566
传真 010-50850776 010-66594942
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇 路 806 号
3 幢306 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街28 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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院盈泰 商务 中心2 号楼11 层 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 王军辉 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 373,937.46
本期利 润 5,498,570.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0383
本期加 权平 均净 值利 润率 3.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 10,632,934.26
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0612
期末基 金资 产净 值 187,634,022.92
期末基 金份 额净 值 1.080
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 8.00%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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过去一 个月 6.40% 0.74% 3.47% 0.40% 2.93% 0.34%
过去三 个月 1.12% 0.82% 3.70% 0.38% -2.58% 0.44%
过去六 个月 4.96% 0.71% 6.30% 0.35% -1.34% 0.36%
过去一 年 7.57% 0.68% 9.67% 0.41% -2.10% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
8.00% 0.69% 14.76% 0.55% -6.76% 0.14%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 2 月 3 日， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效 之
日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 关于投 资范 围和 投资 限制 的有关 约定 。本 基 金
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。图示 日期 为 2016 年 2 月 3 日至 2017 年 6 月
30 日。 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年 10 月 29 日设立，公 司注册资本 5.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2017 年6 月 30 日，公司共管理31 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1410.13 亿元，其中公募基金管理规模为 1006.76 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
基金经
理
2016 年2 月3 日 - 12 年
2005 年 1 月至2015 年5
月，任 职中 银基 金管 理有
限公司 研究 员、 基金 经理
助理 、 基 金经 理等 职 ， 2015
年 6 月 加入 国寿 安保 基金
管理有 限公 司， 现任 国寿
安保基 金管 理有 限公 司股
票投资 部总 经理 、国 寿安
保智慧 生活 股票 型证 券投
资基金 、国 寿安 保成 长优
选股票 型证 券投 资基 金、
国寿安 保核 心产 业灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金及
国寿安 保强 国智 造灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。
李丹
基金经
理
2016 年2 月3 日 - 10 年
李丹女 士， 硕士 。曾 任中
国银河 证券 研究 部研 究
员、 资 产管 理部 投资 经理 ；
现任国 寿安 保核 心产 业灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金及国 寿安 保稳 嘉混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管 理办法》
的相关 规定 。 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制 风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面， 尽管美 国经济复苏步伐有所放缓， 但全球主要经济体经济持续复
苏的趋势未变。 美国就业市场持续改善， 总体通胀及核心通胀持续下滑并低于 2%的通
胀目标， 暗示了加息节奏可能慢于预期， 美元指数处于低位。 欧元区经济基本面不断
改善，制造业PMI 指数上行但通胀水平不高。全球货币政策仍在退出途中。
国内经济方面， 一季度 GDP 增速6.9%， 达到近两年的最高水平， 二季度 GDP 同比
增长6.9%， 增速与一季度持平。 与此同时， 受 原油价格下降和农产品价格下降等因素
影响，CPI 仍维持在低位。从企业盈利端来看， 随着供给侧改革的有效推进以及市场
的自然出清， 实体经济得到了一定程度的改善， 企业效益提升， 工业企业的资产负债
表得到显著的修复。 从流动性方面看， 国内处于金融去杠杆阶段， 流动性难以出现趋
势性的宽松。整体来看，A 股市场仍面临企业盈利修复而市场流动性中性的组合。
2. 市场回顾 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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回归基本面主导的方向始终贯穿 2017 年上半 年，估值体系的分化和重构仍是市
场的主旋 律。 进入二季 度， 金融去杠杆加速驱动利率上升抑制了 A 股估值水平及风险
偏好， 市场交易呈现高度集中化的趋势， 市场热点集中聚焦在食品饮料、 家电以及消
费电子等业绩增长稳定 的龙头白马上， 而周期 与计算机、 传媒等高估值板块都出现了
较大幅度的调整。
3. 运行分析
从本基金操作来看， 上半年保持了中高仓位。 一季度， 基于对市场结构性机会的
判断，组合显著增加了中游行业的配置，在具体标选择上更加注重企业盈利的改善。
二季度，核心产业基金增强了组合自下而上个股的配置，行业、个股配置相对分散，
未能集中持有消费蓝筹，导致净值表现相对落后。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金 份额净值为 1.080 元 ； 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
4.96% ，业绩比较基准收益率为 6.30%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市， 房地产销售下行向投资端的传递以及基建进入小幅放缓趋势对经济或
将带来拖累， 但整体看下行的斜率会比较平缓。 消费、 出口、 制造业表现健康， 预计
宏观经济、 企业盈利仍 会表现出显著的韧性。 我们认为股票市场仍处于震荡分化状态，
企业盈利的重要性显著提高。 在后期组合自下 而上选股的过程中， 将更加注重估值与
盈利增长的匹配度。 本基金一方 面会保持低波动率、 低估值品种的配置， 以降低组合
的波动率和估值水平。 另一方面， 继续寻找一些估值基本调整到位， 且符合未来产业
发展趋势，具备显著竞争力的先进公司。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估 值 委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持 续适用。 相关基金经理和研究员可列席国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服
务协议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所 市场交易的债券品种
的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在国寿安保核心产
业灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的规定， 对 本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值
计算、 基金份额申购赎 回价格的计算以及费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现
基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人的复核范 围 内 ） 、 投 资 组 合 报 告 等
数据真实、准确和完整。
国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 核心 产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 42,233,990.67 14,382,206.72
结算备 付金
571,237.80 249,375.15
存出保 证金
96,016.91 45,387.43
交易 性 金融 资产 6.4.7.2 147,830,139.12 94,315,439.06
其中： 股票 投资
147,830,139.12 91,315,439.06
基金投 资
- -
债券投 资
- 3,000,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 12,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 5,711.21 63,472.98
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
190,737,095.71 121,055,881.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,550,569.06 7,000,000.00
应付赎 回款
622.70 -
应付管 理人 报酬
223,856.82 144,811.21
应付托 管费
37,309.45 24,135.19
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 146,533.03 143,712.28
应交税 费
- - 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 13 页 共 42 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 144,181.73 140,000.00
负债合 计
3,103,072.79 7,452,658.68
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 173,748,867.20 110,386,359.01
未分配 利润 6.4.7.10 13,885,155.72 3,216,863.65
所有者 权益 合计
187,634,022.92 113,603,222.66
负债和 所有 者权 益总 计
190,737,095.71 121,055,881.34
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.080 元 ， 基 金份 额总 额 173,748,867.20
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 国寿 安保 核心 产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 2 月 3 日( 基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
7,459,595.05 2,861,722.99
1.利息 收入
124,215.50 555,101.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 83,204.50 315,518.25
债券利 息收 入
8,758.36 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,252.64 239,582.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,210,392.58 -1,812,726.92
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 601,420.84 -2,627,287.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,608,971.74 814,560.50
3.公允 价值变动收益（损失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.17
5,124,633.28 3,884,764.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 353.69 234,583.96
减： 二、费用
1,961,024.31 2,115,163.49 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 14 页 共 42 页
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,115,099.69 1,263,879.94
2．托 管费 6.4.10.2.2 185,849.86 210,646.62
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 535,637.28 477,938.52
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 124,437.48 162,698.41
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
5,498,570.74 746,559.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
5,498,570.74 746,559.50
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 核心 产业 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
110,386,359.01 3,216,863.65 113,603,222.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,498,570.74 5,498,570.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
63,362,508.19 5,169,721.33 68,532,229.52
其中：1.基 金申 购款 163,933,698.52 11,129,476.88 175,063,175.40
2. 基金 赎回 款 -100,571,190.33 -5,959,755.55 -106,530,945.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
173,748,867.20 13,885,155.72 187,634,022.92
项目
上年度 可比期间
2016 年2 月3 日( 基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 15 页 共 42 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
240,904,248.57 - 240,904,248.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 746,559.50 746,559.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-89,259,683.65 -95,456.82 -89,355,140.47
其中：1.基 金申 购款 68,015.05 -377.84 67,637.21
2. 基金 赎回 款 -89,327,698.70 -95,078.98 -89,422,777.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
151,644,564.92 651,102.68 152,295,667.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 左季 庆______
______ 左 季庆______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2016]66 号文《关于准
予国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 的核 准， 由国寿安保
基金管理有限公司于 2016 年 1 月 18 日至 2016 年 2 月 1 日向社会公开发行募集，募
集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通 合伙） 验 证出具安永华明(2016)验字第
第 61090605_A01 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016
年 2 月 3 日正式生效， 首次设立募集规 模为 240,904,248.57 份基金份额。本基金为
契约型开放式， 存续期 限不定。 本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 16 页 共 42 页
（包括中小板、 创业板 及其他中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类金融工具、
债券等固定收益类金融工具 （包括国 债、 中央银行票据、 金融债、 次级债券、 企业债
券、 公司债券、 中期票 据、 短期融资券、 超短 期融资券、 政府支持机 构债券、 政府支
持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券公司短期公司债、 资产支持证券、 可
转换债券、 可交换债券、 债券回购、 银行存款、 大额存单等） 以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%， 其中， 其中不低于 80%的非现金资
产投资于本基金所界定的核心产业相关股票， 其余资产占基金资产的比例为 5%-100%；
持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《 证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内容与格 式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6
月30 日的财务状况以及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要会 计 政策 和会 计估计
本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 17 页 共 42 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差 价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推 开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 18 页 共 42 页
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税 应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 的规定，2018 年 1 月1 日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资 基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革 中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收 入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 19 页 共 42 页
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财 税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 42,233,990.67
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 42,233,990.67
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 143,282,520.12 147,830,139.12 4,547,619.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 143,282,520.12 147,830,139.12 4,547,619.00 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 20 页 共 42 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,409.49
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 258.52
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 43.20
合计 5,711.21
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 146,533.03
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 146,533.03
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.97
预提费 用 144,180.76
审计费 -
信息披 露费 - 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 21 页 共 42 页
合计 144,181.73
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 110,386,359.01 110,386,359.01
本期申 购 163,933,698.52 163,933,698.52
本期赎 回( 以"-" 号填列) -100,571,190.33 -100,571,190.33
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 173,748,867.20 173,748,867.20
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,220,527.31 -3,003,663.66 3,216,863.65
本期利 润 373,937.46 5,124,633.28 5,498,570.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,038,469.49 1,131,251.84 5,169,721.33
其中： 基金 申购 款 10,339,781.45 789,695.43 11,129,476.88
基金赎 回款 -6,301,311.96 341,556.41 -5,959,755.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,632,934.26 3,252,221.46 13,885,155.72
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 78,241.54
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,428.49
其他 534.47
合计 83,204.50 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 205,026,883.97
减：卖 出股 票成 本总 额 204,425,463.13
买卖股 票差 价收 入 601,420.84
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
0.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 0.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 3,066,600.00
减： 卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 3,000,000.00
减：应 收利 息总 额 66,600.00
买卖债 券差 价收 入 0.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金于本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期间无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 23 页 共 42 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,608,971.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,608,971.74
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 5,124,633.28
—— 股 票投 资 5,124,633.28
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 5,124,633.28
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 353.69
转换费 收入 -
合计 353.69
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 535,637.28
银行间 市场 交易 费用 -
合计 535,637.28
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 42 页
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 74,385.57
中债登 账户 维护 费 9,000.00
银行费 用 6,656.72
上清所 账户 维护 费 9,000.00
其他 600.00
合计 124,437.48
6.4.8 或 有事 项 、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情
况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保基 金管 理有 限公 司（简 称 ” 国寿 安保 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ 简称" 中国 银行" ） 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司（简 称 “ 集团 公司 ”） 国寿安 保的 最终 控制 人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司（简 称“ 中国 人寿 ” ） 集团公 司控 制的 公司
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年2月3 日( 基金 合同 生 效日) 至
2016年6月30 日 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 42 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,115,099.69 1,263,879.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
32,193.28 116,531.20
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年2月3 日( 基金 合同 生 效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
185,849.86 210,646.62
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 于本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 42 页
关联方 名
称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
集团公 司 94,427,762.04 54.35% - -
中国人 寿 - - 92,703,500.00 83.98%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 42,233,990.67 78,241.54 61,119,095.12 296,131.52
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行约 定利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月5 日
2017 年7
月 7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年7
月 10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年7
月 5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年7
月 3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 27 页 共 42 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600559
老白
干酒
2017
年 1
月 23
日
公告
重大
事项
22.69 - - 99,908 2,833,540.79 2,266,912.52 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有证券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实可 行的风险控制体系。 风险控制的体系由
公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察 长、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行 合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资 品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示 的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、买入返售金融资产及结算保证金等。
本基金于本报告期末未持有债券投资，因此基金净值受利率变 动的影响较小。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
42,233,990.67 - - - 42,233,990.67
结算备 付金
571,237.80 - - - 571,237.80
存出保 证金
96,016.91 - - - 96,016.91
交易性 金融 资产
- - - 147,830,139.12 147,830,139.12
应收利 息
- - - 5,711.21 5,711.21
资产总计 42,901,245.38 - - 147,835,850.33 190,737,095.71 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 29 页 共 42 页
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,550,569.06 2,550,569.06
应付赎 回款 - - - 622.70 622.70
应付管 理人 报酬 - - - 223,856.82 223,856.82
应付托 管费 - - - 37,309.45 37,309.45
应付交 易费 用 - - - 146,533.03 146,533.03
其他负 债 - - - 144,181.73 144,181.73
负债总 计 - - - 3,103,072.79 3,103,072.79
利率敏 感度 缺口 42,901,245.38 - - 144,732,777.54 187,634,022.92
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,382,206.72 - - - 14,382,206.72
结算备 付金 249,375.15 - - - 249,375.15
存出保 证金 45,387.43 - - - 45,387.43
交易性 金融 资产 3,000,000.00 - - 91,315,439.06 94,315,439.06
买入返 售金 融资 产 12,000,000.00 - - - 12,000,000.00
应收利 息 - - - 63,472.98 63,472.98
资产总 计 29,676,969.30 - - 91,378,912.04 121,055,881.34
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,000,000.00 7,000,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 144,811.21 144,811.21
应付托 管费 - - - 24,135.19 24,135.19
应付交 易费 用 - - - 143,712.28 143,712.28
其他负 债 - - - 140,000.00 140,000.00
负债总 计 - - - 7,452,658.68 7,452,658.68
利率敏 感度 缺口 29,676,969.30 - - 83,926,253.36 113,603,222.66
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金为股票型证券投资基金， 于本报告期末 未持有交易 性债券投资， 因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上市的股票， 所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 42 页
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金股票资产占基金资产 的比例为0%-95%， 其中， 其中不低于 80%的非现金资
产投资于本基金所界定的核心产业相关股票， 其余资产占基金资产的比例为 5%-100%；
持有 不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。于 2017 年
6 月30 日，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 147,830,139.12 78.79 91,315,439.06 80.38
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 3,000,000.00 2.64
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 147,830,139.12 78.79 94,315,439.06 83.02
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是自 基金 合同 生 效日 至 2017 年6 月30 日 所有交 易日 的基 金资 产净 值和
基准指 数数 据回 归得 出， 反映了 基金 和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 8,178,789.73 4,397,946.45
-5% -8,178,789.73 -4,397,946.45
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允价值 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 31 页 共 42 页
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币145,563,226.60 元， 属于第二层次的 余额 为2,266,912.52 元 ， 无属于第三层
次的余额。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次 之间无重大转
移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公
允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2017 年8 月 24 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 147,830,139.12 77.50
其中： 股票 147,830,139.12 77.50
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,805,228.47 22.44
7 其他各 项资 产 101,728.12 0.05 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 42 页
8 合计 190,737,095.71 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 118,698,758.36 63.26
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 7,220,400.76 3.85
F 批发和 零售 业 1,960,200.00 1.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,904,080.00 3.68
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,256,000.00 1.74
J 金融业 5,428,300.00 2.89
K 房地产 业 4,362,400.00 2.32
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 147,830,139.12 78.79
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600835 上海机 电 260,000 5,496,400.00 2.93
2 002206 海 利 得 733,902 5,452,891.86 2.91
3 601111 中国国 航 540,000 5,265,000.00 2.81
4 600498 烽火通 信 200,000 5,070,000.00 2.70
5 000786 北新建 材 290,000 4,593,600.00 2.45
6 600176 中国巨 石 400,000 4,392,000.00 2.34
7 603989 艾华集 团 106,200 4,167,288.00 2.22 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 42 页
8 603816 顾家家 居 70,000 4,114,600.00 2.19
9 002507 涪陵榨 菜 324,225 3,644,289.00 1.94
10 600031 三一重 工 439,400 3,572,322.00 1.90
11 000878 云南铜 业 260,000 3,429,400.00 1.83
12 002242 九阳股 份 170,000 3,343,900.00 1.78
13 600885 宏发股 份 82,922 3,307,758.58 1.76
14 002138 顺络电 子 173,200 3,218,056.00 1.72
15 600048 保利地 产 320,000 3,190,400.00 1.70
16 601636 旗滨集 团 700,000 3,157,000.00 1.68
17 600068 葛洲坝 274,649 3,087,054.76 1.65
18 300307 慈星股 份 299,941 3,035,402.92 1.62
19 002456 欧菲光 160,000 2,907,200.00 1.55
20 300476 胜宏科 技 117,000 2,764,710.00 1.47
21 600197 伊力特 138,800 2,710,764.00 1.44
22 603180 金牌厨 柜 40,000 2,644,000.00 1.41
23 601328 交通银 行 400,000 2,464,000.00 1.31
24 300567 精测电 子 30,000 2,397,900.00 1.28
25 600586 金晶科 技 486,400 2,378,496.00 1.27
26 600110 诺德股 份 161,600 2,276,944.00 1.21
27 600585 海螺水 泥 100,000 2,273,000.00 1.21
28 600559 老白干 酒 99,908 2,266,912.52 1.21
29 603328 依顿电 子 160,000 2,264,000.00 1.21
30 000513 丽珠集 团 33,000 2,247,300.00 1.20
31 002081 金 螳 螂 195,900 2,150,982.00 1.15
32 002833 弘亚数 控 35,000 2,047,500.00 1.09
33 601117 中国化 学 283,600 1,982,364.00 1.06
34 600884 杉杉股 份 120,000 1,976,400.00 1.05
35 600703 三安光 电 100,000 1,970,000.00 1.05
36 600993 马应龙 90,000 1,960,200.00 1.04
37 600872 中炬高 新 105,000 1,921,500.00 1.02
38 000997 新 大 陆 80,000 1,815,200.00 0.97
39 600089 特变电 工 173,440 1,791,635.20 0.95
40 600169 太原重 工 450,000 1,737,000.00 0.93
41 000528 柳
工 200,000 1,728,000.00 0.92
42 600029 南方航 空 188,400 1,639,080.00 0.87
43 002020 京新药 业 134,900 1,598,565.00 0.85
44 000568 泸州老 窖 30,000 1,517,400.00 0.81
45 002705 新宝股 份 100,000 1,503,000.00 0.80
46 002583 海能达 92,900 1,494,761.00 0.80 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 42 页
47 300302 同有科 技 80,000 1,440,800.00 0.77
48 002463 沪电股 份 300,000 1,365,000.00 0.73
49 600699 均胜电 子 40,000 1,283,600.00 0.68
50 000636 风华高 科 150,000 1,276,500.00 0.68
51 000039 中集集 团 70,000 1,262,100.00 0.67
52 601998 中信银 行 200,000 1,258,000.00 0.67
53 002662 京威股 份 163,678 1,178,481.60 0.63
54 000402 金 融 街 100,000 1,172,000.00 0.62
55 000425 徐工机 械 300,000 1,125,000.00 0.60
56 601211 国泰君 安 50,000 1,025,500.00 0.55
57 002032 苏 泊 尔 24,960 1,024,608.00 0.55
58 603160 汇顶科 技 10,000 1,003,000.00 0.53
59 300342 天银机 电 50,000 763,000.00 0.41
60 600030 中信证 券 40,000 680,800.00 0.36
61 600305 恒顺醋 业 60,300 618,678.00 0.33
62 300011 鼎汉技 术 35,000 560,000.00 0.30
63 603899 晨光文 具 30,000 522,000.00 0.28
64 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.03
65 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
66 603043 广州酒 家 1,629 41,164.83 0.02
67 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
68 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
69 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
70 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
71 601311 骆驼股 份 1,300 18,408.00 0.01
72 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
73 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
74 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
75 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.01
76 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
77 000915 山大华 特 50 1,843.50 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600835 上海机 电 5,497,213.10 4.84
2 600029 南方航 空 5,179,960.00 4.56 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 42 页
3 000513 丽珠集 团 5,001,354.00 4.40
4 002081 金 螳 螂 4,798,644.00 4.22
5 601111 中国国 航 4,668,900.00 4.11
6 600068 葛洲坝 4,193,311.42 3.69
7 603989 艾华集 团 3,927,032.00 3.46
8 601636 旗滨集 团 3,879,000.00 3.41
9 600176 中国巨 石 3,864,133.00 3.40
10 000786 北新建 材 3,798,352.00 3.34
11 002507 涪陵榨 菜 3,796,361.00 3.34
12 601179 中国西 电 3,735,941.00 3.29
13 600884 杉杉股 份 3,731,909.00 3.29
14 603816 顾家家 居 3,640,616.00 3.20
15 002456 欧菲光 3,639,796.00 3.20
16 300257 开山股 份 3,540,483.00 3.12
17 002020 京新药 业 3,364,067.58 2.96
18 600153 建发股 份 3,351,329.68 2.95
19 002242 九阳股 份 3,302,369.90 2.91
20 300307 慈星股 份 3,250,643.40 2.86
21 300567 精测电 子 3,245,233.00 2.86
22 000998 隆平高 科 3,187,679.56 2.81
23 600031 三一重 工 3,125,989.00 2.75
24 600048 保利地 产 3,104,000.00 2.73
25 600110 诺德股 份 3,095,501.00 2.72
26 000878 云南铜 业 3,087,800.00 2.72
27 603338 浙江鼎 力 3,050,344.00 2.69
28 600873 梅花生 物 2,939,276.00 2.59
29 603288 海天味 业 2,889,065.00 2.54
30 600305 恒顺醋 业 2,843,719.00 2.50
31 300476 胜宏科 技 2,779,060.00 2.45
32 603328 依顿电 子 2,740,307.42 2.41
33 600690 青岛海 尔 2,643,443.00 2.33
34 603180 金牌厨 柜 2,642,854.00 2.33
35 600197 伊力特 2,641,675.00 2.33
36 601117 中国化 学 2,540,696.00 2.24
37 000039 中集集 团 2,539,016.00 2.23
38 600586 金晶科 技 2,528,984.00 2.23 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 42 页
39 601328 交通银 行 2,470,000.00 2.17
40 600966 博汇纸 业 2,432,500.00 2.14
41 002206 海 利 得 2,361,323.00 2.08
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002662 京威股 份 6,852,558.00 6.03
2 600305 恒顺醋 业 5,048,130.00 4.44
3 601179 中国西 电 4,418,000.00 3.89
4 600029 南方航 空 4,031,138.00 3.55
5 600820 隧道股 份 3,965,600.00 3.49
6 601607 上海医 药 3,669,451.64 3.23
7 000513 丽珠集 团 3,621,857.00 3.19
8 600153 建发股 份 3,618,753.64 3.19
9 603338 浙江鼎 力 3,433,921.00 3.02
10 601689 拓普集 团 3,337,705.00 2.94
11 000998 隆平高 科 3,232,812.96 2.85
12 603288 海天味 业 3,202,960.00 2.82
13 300257 开山股 份 3,090,163.00 2.72
14 600690 青岛海 尔 3,009,800.00 2.65
15 300470 日机密 封 2,983,880.00 2.63
16 002597 金禾实 业 2,698,269.09 2.38
17 002008 大族激 光 2,624,400.00 2.31
18 600502 安徽水 利 2,611,275.00 2.30
19 600966 博汇纸 业 2,593,694.00 2.28
20 601939 建设银 行 2,538,500.00 2.23
21 002567 唐人神 2,472,088.00 2.18
22 600048 保利地 产 2,399,500.00 2.11
23 600335 国机汽 车 2,332,355.14 2.05
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 42 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 255,647,465.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 205,026,883.97
注：本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 96,016.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,711.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 42 页
9 合计 101,728.12
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
208 835,331.09 169,400,273.33 97.50% 4,348,593.87 2.50%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 80,509.06 0.0463%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 3 日 ） 基金 份额 总 额 240,904,248.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 110,386,359.01
本报告 期基 金总 申购 份额 163,933,698.52
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 100,571,190.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 173,748,867.20 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 42 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及托管 人的 专门 基金 托管 部门未 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东吴证 券 2 459,179,754.51 100.00% 289,879.35 100.00% -
海通证 券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证券 监督 管 理委员 会 《关 于完 善证 券 投资基 金交 易席 位制 度有 关问题 的通 知》 （证 监
基字[2007]48 号） 的有 关 规定要 求， 我公 司在 比较 了多家 证券 经营 机构 的财 务状况 、经 营状 况、
研究水 平后 ，向 多家 券商 租用了 基金 专用 交易 单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健； 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提供定
制研究 报告 ；能 够积 极同 我公司 进行 业务 交 流 ，定 期来我 公司 进行 观点 交流 和路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公司业
务发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能 提供全
面的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 公 司根 据上 述标 准确 定 选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东吴证 券 - - 153,000,000.00 100.00% - -
海通证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国寿安 保核 心产 业灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2016 年第4 季度
报告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 1 月 21 日
2
国寿安 保核 心产 业灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 更新 招募 说明书
（摘要 ） （2017 年第1 号）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 3 月 20 日
3
国寿安 保核 心产 业灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报
告（摘 要）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 3 月 28 日
4
国寿安 保核 心产 业灵 活配 置混合
型证券 投资 基 金2017 年第1 季度
报告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
5
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 浙江 同花 顺基金
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 5 月 8 日 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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销售有 限公 司开 通定 期定 额投资
业务的 公告
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 - 94,427,762.04 - 94,427,762.04 54.35%
2 20170101-20170630 - 69,443,518.52 - 69,443,518.52 39.97%
3 20170101-20170630 92,703,500.00 - 92,703,500.00 - 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风险 并导 致基金 净
值波动 。此 外， 机构 投资 者赎回 后， 可能 导致 基金 规模大 幅减 小， 不利 于 基 金的正 常运 作。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投资 者的合 法权
益。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国 证 监 会 批 准 国 寿 安 保 核 心 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的
文件
12.1.2 《国寿安保 国寿安保核心产业灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保 国寿安保核心产业灵活配置混合 型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 国寿安保核 心 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指
定媒体上披露的各项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件 国寿安保核心产业混合 2017 年 半年度报告
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12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
