国寿安保成长优选股票型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本 开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 41
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保成 长优 选股 票
基金主 代码 001521
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 11 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 428,700,316.13 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在深入 研究 的基 础上， 自 下而上 精选 具有 良好 持续 成长潜 力的 上市 公
司，在 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 力求 获得 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 因 而在基 金资 产 的 投资 管理 上， 将主 要着 力于
权益类 资产 的配 置。 具 体 到权益 类资 产的 行业 配置 和个股 选择 的投 资
方法上 ， 将深 入研 究产 业 发展的 内在 规律 ， 力争 前 瞻性的 判断 产业 发
展的趋 势和 方向 ， 从产 业 视角指 导中 观行 业配 置 ， 在进一 步进 行行 业
分析和 比较 的前 提下 ， 配 置符合 产业 趋势 和规 律的 行业 ； 在 优选 行业
配置的 前提 下 ， 在 具体 股 票的选 择上 ， 将运 用定 性 和定量 相结 合的 选
股方式 ， 通过 严谨 的基 本 面分析 和持 续深 入的 跟踪 调研 ， 评 估公 司的
经营、 财 务 、 竞 争力 以及 公司治 理等 综合 能力 ， 精 选兼具 良好 财务 品
质和持 续盈 利增 长潜 力的 上市公 司股 票 。 此 外， 尽 管某些 行业 从趋 势
上已经 步入 衰退 周期， 但 其中的 某些 细分 行业 和领 域可能 由于 新的 商
业模式 的引 入或 者新 的技 术要素 的加 入， 通 过创 新 谋求转 型后 也可 能
会迎来 新的 发展 阶段， 我 们也不 排除 对这 些细 分行 业和领 域的 公司 进
行相应 的投 资。 在 债券 类 资产的 投资 上 ， 将 深入 分 析宏观 经济 、 货币
政策和 利率 变化 趋势 以及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、 流动 性和 信用
风险等 因素 ， 以价 值发 现为 基础 ， 力 求获 取高 于业 绩基 准的投 资回 报。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 X 80%+ 中债 综合 指数 收益 率（ 全价） X 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币 市 场基 金 、 债
券型基 金 、 混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的高 风险/ 高收 益品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 郭明
联系电 话 010-50850744 010-66105799
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95588
传真 010-50850776 010-66105798
注册地 址 上海市 虹口 区丰 镇 路 806 号 3 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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幢306 号 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 28 号
院盈泰 商务 中 心2 号楼 11 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 王军辉 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 15,160,930.29
本期利 润 48,209,239.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1658
本期加 权平 均净 值利 润率 15.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,225,195.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0052
期末基 金资 产净 值 482,403,046.74
期末基 金份 额净 值 1.125
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 19.61%
注： 本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.86% 0.84% 4.16% 0.54% 3.70% 0.30%
过去三 个月 6.89% 0.89% 4.68% 0.50% 2.21% 0.39%
过去 六 个月 15.68% 0.81% 8.10% 0.46% 7.58% 0.35%
过去一 年 22.05% 0.81% 12.10% 0.54% 9.95% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
19.61% 1.06% 0.80% 0.96% 18.81% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 11 日 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2015 年12 月11 日至2017
年6 月30 日。
3.3 其 他指 标
无。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于2013
年 10 月 29 日设立，公 司注册资本 5.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2017 年6 月 30 日，公司共管理31 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,410.13 亿元，其中公募基金管理规模为 1,006.76 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
基金经
理
2015 年12
月 11 日
- 12 年
2005 年1 月至2015 年5 月，任 职中
银基金 管理 有限 公司 研究 员、 基金 经
理助理 、基 金经 理等 职，2015 年6
月加入 国寿 安保 基金 管理 有限公 司 ，
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 股
票投资 部总 经理 、 国寿 安 保智慧 生活
股票型 证券 投资 基金 、 国 寿安保 成长
优选股 票型 证券 投资 基金 、 国 寿安 保
核心产 业灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金及 国寿 安保 强国 智造 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
吴坚
基金经
理
2015 年12
月 11 日
- 10 年
吴坚先 生， 博士 研究 生 。 曾任中 国建
设银行 云南 分行 副经 理 、 中国人 寿资
产管理 有限 公司 一级 研究 员， 现任 国
寿安保 沪 深300 指数 型证 券投资 基
金、 国寿 安保 中证 养老 产 业指数 分级
证券投 资基 金 、 国 寿安 保 智慧生 活股
票型证 券投 资基 金 、 国 寿 安保成 长优
选股票 型证 券投 资基 金及 国寿安 保
稳健增 利混 合型 证券 投资 基金基 金
经理。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保成长优选股票
型证券投资基金基金合同 》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的 基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异 常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面， 尽管美国经济复苏步伐有所放缓， 出现边际上的走弱， 但全球主
要经济体经济持续复苏的趋势未变。 美国就业 市场持续改善， 总体通胀及核心通胀持
续下滑并低于2%的通胀目标， 暗示了加息节奏可能慢于预期， 美元指数处于低位。 欧
元区经济基本面不断改善， 制造业 PMI 指数上 行但通胀水平不高。 全球宽松货币 政策
仍在收紧过程中，美联储启动缩表已经日益临近。
国内经济方面， 一季度 GDP 增速6.9%， 达到近两年的最高水平， 二季度 GDP 同比
增长6.9%， 增速与一季度持平。 与此同时， 受 原油价格下降和农产品价格下 降等因素
影响，CPI 仍维持在低位。从企业盈利端来看，随着供给侧改革的有效推进以及市场
的自然出清， 实体经济得到了一定程度的改善， 企业效益提升， 工业企业的资产负债
表得到显著的修复。 从流动性方面看， 国内处于金融去杠杆阶段， 流动性难以出现趋
势性的宽松。整体来看，A 股市场仍面临企业盈利修复而市场流动性中性的组合。
2. 市场回顾 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年上半年，A 股市场呈现出典型的结构性分化特征， 中证 100 指数和上证50
指数涨幅居前， 而创业板指数则跌幅居前。 与此相应， 市场的风格特征和行业表现也
出现了显著的分化， 从 风格表现来看， 稳 健增长且估值合理的白马龙头股受到了投资
者的持续追捧， 呈现出较为明显的龙马行情特征， 从行业表现来看， 家用电器、 食品
饮料、金融及电子等行业表现突出，这些行业中的部分个股屡创新高。
3. 运行分析
从本基金操作来看，2017 年上半年， 国寿安保成长优选基金延续了偏向消费和成
长风格的配置特征， 并 阶段性提高了部分中游周期性行业 的配置比例。 向估值合理且
成长性相对确定的绩优成长股聚焦， 是上半年 组合调整的主要方向， 增加配置较多的
行业主要是电子和建材行业。 截至 2017 年6 月 30 日， 基金组合中持有的股票市值占
资产净值比例为87.05% ，持有的债券市值比例为 0。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金 份额净值为 1.125 元 ； 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
15.68% ，业绩比较基准收益率为 8.10%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年上半年，A 股市 场呈现出了显著的结构性分化特征。 在全球 “脱虚向实”
的大背景下， 在金 融治理强化、 金融市场国际化、 投资者机构化及市场扩容等多重因
素的影响之下，A 股市场正在经历着大分化、 大重构的估值体系重塑的一个重要阶段，
正在经历着一个非典型性的运行区间。 “正本 清源、 去伪存真 ”将是未来相当长的时
间内的主基调， 优质的 上市公司正在获得市场溢价， 以基本面分析和研究为导向的价
值投资正在回归。
对于国寿安保成长优选基金而言， 在组合的投 资管理上， 需要进一步回归投资的
本源及本质， 顺应时代之势和产业之势， 努力研判标的企业成长性的真与伪， 选好赛
道选好赛手，聚焦真正符合产业趋向且具备核心优势的优质企业，分享其价值 创造。
对于下一个阶段的市场机会的判断， 我们将聚焦三条逻辑主线： 其一， 仍会密切
关注传统行业的投资机会， 随着供给侧改革的 持续推进， 经济增速企稳回升的态势仍
会继续，投资时钟将继续发挥作用；一带一路、国企改革、PPP 等政策效应的继续释
放， 也将进一步衍生出部分传统行业上市公司的投资机会。 其二， 顺应人口和收入的
总量和结构性变化， 分 析消费升级的趋势， 深入挖掘大消费和大健康领域的中长期投
资机会。 其三， 科技正 加速产业变革和重构， 新 兴产业趋势不断涌现， 寻找并聚焦于国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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符合科技潮流以及产业新兴趋势， 且真正具备 核心竞争力的优质上市公 司， 尤其是具
备国际竞争力，深度参与全球产业链竞争的优质上市公司。
未来一个阶段， 对于市场潜在的风险点， 我们主要关注以下几点： 国内金融去杠
杆的节奏和力度，以及宏观流动性的潜在变化；美联储可能启动缩表及其相关影响；
地缘政治的突发事件。
作为基金管理者， 我们 将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有
的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金 管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值 委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持 续适用。 相关基金经理和研究员可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的 各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服
务协议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种
的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金本报告期内进行 了一次利润分配，分配金额为 27,238,679.78 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国寿安保成长优选股票型证券投资基金的托管过
程中， 严格遵守 《证券 投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义
务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 国寿安保成长优选股票型证券投资基金的管理人 —— 国寿安保基金
管理有限公司在国寿安保成长优选股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为， 在 各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
国寿安保成长优选股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了1 次利润分配，分配
金额为27,238,679.78 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 寿 安 保 成 长 优 选 股
票型证券投资基金 2017 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 63,580,659.42 33,316,164.96
结算备 付金
812,048.24 255,590.60
存出保 证金
103,349.43 77,346.18
交易性 金融 资产 6.4.7.2 419,939,793.51 258,711,765.58
其中： 股票 投资
419,939,793.51 258,711,765.58
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 12,391.22 7,574.18
应收股 利
- - 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应收申 购款
2,088,995.36 3,305.06
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
486,537,237.18 292,371,746.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,749,630.91 -
应付赎 回款
196,444.07 225,806.51
应付管 理人 报酬
509,783.10 384,070.27
应付托 管费
84,963.82 64,011.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 308,600.67 130,481.39
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 284,767.87 276,423.65
负债合 计
4,134,190.44 1,080,793.51
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 428,700,316.13 281,660,537.46
未分配 利润 6.4.7.10 53,702,730.61 9,630,415.59
所有者 权益 合计
482,403,046.74 291,290,953.05
负债和 所有 者权 益总 计
486,537,237.18 292,371,746.56
注： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.125 元 ， 基 金 份 额 总 额
428,700,316.13 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日
至2017 年6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
51,997,686.12 -7,781,663.74
1.利息 收入
186,006.21 444,221.42 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 150,470.60 327,525.98
债券利 息收 入
32,136.98 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,398.63 116,695.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
18,560,112.08 -9,820,269.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 15,080,810.60 -12,860,327.34
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,000.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 3,478,301.48 3,040,057.86
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 33,048,308.89 1,461,603.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 203,258.94 132,781.23
减： 二、费用
3,788,446.94 3,633,597.48
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,370,308.00 2,439,089.07
2．托 管费 6.4.10.2.2 395,051.37 406,514.83
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 842,492.55 602,346.14
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 180,595.02 185,647.44
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
48,209,239.18 -11,415,261.22
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
48,209,239.18 -11,415,261.22
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 成长 优选股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 281,660,537.46 9,630,415.59 291,290,953.05
二、本 期经营 活动 产生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 48,209,239.18 48,209,239.18
三、本 期基金 份额 交易产 生的基 金
净值变 动数
147,039,778.67 23,101,755.62 170,141,534.29 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
其中：1.基 金申 购款 289,281,741.44 36,165,517.14 325,447,258.58
2.基金 赎回 款 -142,241,962.77 -13,063,761.52 -155,305,724.29
四、本 期向基 金份 额持有 人分配 利
润产生 的基金 净值 变动（ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- -27,238,679.78 -27,238,679.78
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 428,700,316.13 53,702,730.61 482,403,046.74
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 371,549,863.78 1,415,874.39 372,965,738.17
二、本 期经营 活动 产生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- -11,415,261.22 -11,415,261.22
三、本 期基金 份额 交易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-33,884,907.85 3,079,162.96 -30,805,744.89
其中：1.基 金申 购款 12,204,054.95 -972,471.12 11,231,583.83
2.基金 赎回 款 -46,088,962.80 4,051,634.08 -42,037,328.72
四、本 期向基 金份 额持有 人分配 利
润产生 的基金 净值 变动（ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 337,664,955.93 -6,920,223.87 330,744,732.06
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______左季庆______
____ 韩占锋____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保成长优选股票型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（简称“中国证监会” ）证监许可[2015]1092 号文《关于准予国寿安保成长
优选股票型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基金管理有限公司 （简称
“国寿安保 ”）于 2015 年 11 月 13 日至 2015 年 12 月 8 日向社会公开发行募集，募
集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出具安永华明 （2015） 验字
第 61090605_A13 号验 资报告后 ，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015
年 12 月 11 日正式生效 ，首次设立 募集规模为 371,549,863.78 份基金份额。本基金国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称 “工商银行”）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、权证，可转换债券、中
小企业私募债券、 资产支持证券、 银行存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规
或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金股票投资比例不低于基金资产的 80% ，权证投资比例不超过基金资产净值
的 3% ；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的
5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关 于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号 《半年度报告的内容与 格式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6
月30 日的财务状况以及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务 总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营 业税 、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值 税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往 来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改 革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的， 暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 63,580,659.42
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 63,580,659.42
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 384,282,771.63 419,939,793.51 35,657,021.88
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 384,282,771.63 419,939,793.51 35,657,021.88
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,979.32
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 365.40
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 46.50
合计 12,391.22
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 308,600.67
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 308,600.67
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 249.38
信息披 露费 254,765.71 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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审计费 29,752.78
合计 284,767.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 281,660,537.46 281,660,537.46
本期申 购 289,281,741.44 289,281,741.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -142,241,962.77 -142,241,962.77
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 428,700,316.13 428,700,316.13
注： 本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,041,393.56 2,589,022.03 9,630,415.59
本期利 润 15,160,930.29 33,048,308.89 48,209,239.18
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 7,261,551.90 15,840,203.72 23,101,755.62
其中： 基金 申购 款 9,744,439.33 26,421,077.81 36,165,517.14
基金赎 回款 -2,482,887.43 -10,580,874.09 -13,063,761.52
本期已 分配 利润 -27,238,679.78 - -27,238,679.78
本期末 2,225,195.97 51,477,534.64 53,702,730.61
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 145,827.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,974.21
其他 669.13
合计 150,470.60 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 271,927,924.66
减：卖 出股 票成 本总 额 256,847,114.06
买卖股 票差 价收 入 15,080,810.60
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资收益——买 卖债券（债转股及债券到期兑
付）差 价收 入
1,000.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,000.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 10,230,000.00
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 9,999,000.00
减：应 收 利 息总 额 230,000.00
买卖债 券差 价收 入 1,000.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金于本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期间无衍生工具产生的收益/损失。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,478,301.48
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,478,301.48
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 33,048,308.89
—— 股 票投 资 33,048,308.89
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 33,048,308.89
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 169,350.31
转换费 收入 33,908.63
合计 203,258.94
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 842,492.55
银行间 市场 交易 费用 -
合计 842,492.55
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 2,076.53
合计 180,595.02
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本会计报表批准 报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
工商银 行 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿保 险 （ 集团） 公司 （简称 “集 团公 司 ” ） 国寿安 保的 最终 控制 人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司 （ 简称"中 国人 寿" ） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
注： 以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 发 生 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交
易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 发 生 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交
易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6
月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,370,308.00 2,439,089.07
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 149,535.86 357,190.52
注： 基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 1.50% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月
30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 395,051.37 406,514.83
注： 基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.25% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
集团公 司 53,503,500.00 12.48% 100,003,500.00 35.50%
中国人 寿 45,997,240.11 10.73% - -
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 63,580,659.42 145,827.26 41,326,552.06 309,474.20
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序号
权益登记
日
除息日 每10 份基金
份额分 红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年6
月22 日
-
2017 年6
月 22 日
0.7000 25,611,643.47 1,627,036.31 27,238,679.78
合计 - - 0.7000 25,611,643.47 1,627,036.31 27,238,679.78
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购价
格
期末估值
单价
数量
（单位： 股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
002879 长缆科技
2017 年6 月
5 日
2017 年7 月
7 日
新股流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金 龙 羽
2017 年6 月
15 日
2017 年7 月
17 日
新股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科技
2017 年6 月
28 日
2017 年7 月
6 日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
603305 旭升股份
2017 年6 月
30 日
2017 年7 月
10 日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670 大烨智能
2017 年6 月
26 日
2017 年7 月
3 日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国 科 微
2017 年6 月
30 日
2017 年7 月
12 日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精工
2017 年6 月
27 日
2017 年7 月
5 日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电子
2017 年6 月
27 日
2017 年7 月
5 日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾股份
2017 年6 月
23 日
2017 年7 月
3 日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末 持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603238 诺邦股份
2017 年5 月
15 日
筹划重大
事项
29.38
2017 年8
月23 日
31.99 1,750 23,292.50 51,415.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持 有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实可 行的风险控制体系。 风险控制的体系由
公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察 长、 监察稽核部和各业务部门业 务人员
岗位自控构成。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险 一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示 的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额 一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、买入返售金 融资产及结算保证金等。
本基金于本报告期末未持有债券投资，因此基金净值受利率变动的影响较小。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
63,580,659.42 - - - 63,580,659.42
结算备 付金
812,048.24 - - - 812,048.24
存出保 证金
103,349.43 - - - 103,349.43
交易性 金融 资产
- - - 419,939,793.51 419,939,793.51
应收利 息
- - - 12,391.22 12,391.22
应收申 购款
- - - 2,088,995.36 2,088,995.36
其他资 产
- - - - -
资产总 计 64,496,057.09 - - 422,041,180.09 486,537,237.18
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,749,630.91 2,749,630.91
应付赎 回款 - - - 196,444.07 196,444.07
应付管 理人 报酬 - - - 509,783.10 509,783.10
应付托 管费 - - - 84,963.82 84,963.82
应付交 易费 用 - - - 308,600.67 308,600.67
其他负 债 - - - 284,767.87 284,767.87
负债总 计 - - - 4,134,190.44 4,134,190.44
利率敏 感度 缺口 64,496,057.09 - - 417,906,989.65 482,403,046.74
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 33,316,164.96 - - - 33,316,164.96
结算备 付金 255,590.60 - - - 255,590.60
存出保 证金 77,346.18 - - - 77,346.18
交易性 金融 资产 - - - 258,711,765.58 258,711,765.58
应收利 息 - - - 7,574.18 7,574.18
应收申 购款 - - - 3,305.06 3,305.06
资产总 计 33,649,101.74 - - 258,722,644.82 292,371,746.56
负债
应付赎 回款 - - - 225,806.51 225,806.51
应付管 理人 报酬 - - - 384,070.27 384,070.27
应付托 管费 - - - 64,011.69 64,011.69
应付交 易费 用 - - - 130,481.39 130,481.39
其他负 债 - - - 276,423.65 276,423.65
负债总 计 - - - 1,080,793.51 1,080,793.51
利率敏 感度 缺口 33,649,101.74 - - 257,641,851.31 291,290,953.05
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金为股票型证券投资基金， 于本报告期末 未持有交易性债券投资， 因此市场国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上市的股票， 所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金股票投资比例不低于基金资产的 80% ，其中，权证投资比例不超过基金资
产净值的3%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资不理合计不低于基金资产净
值的5%。于2017 年6 月30 日，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 419,939,793.51 87.05 258,711,765.58 88.82
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 419,939,793.51 87.05 258,711,765.58 88.82
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5%基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是报 告期 内所 有 交易日 的基 金资 产净 值和 基准指 数数 据回 归得 出， 反映
了基金 和基 准的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 22,165,495.25 13,633,032.89 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
-5% -22,165,495.25 -13,633,032.89
6.4.14 有 助于 理解 和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币 419,764,695.41 元（上年度末：252,043,105.74 元） ，属于第二层次的余额
为人民币175,098.10 元 （上年度末：6,668,659.84 元） ， 本报告期末及上年度末均无
属于第三层次的余额。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无重大转
移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公
允价值的情况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务 报表的批 准
本财务报表已于 2017 年8 月 24 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金 额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 419,939,793.51 86.31
其中： 股票 419,939,793.51 86.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,392,707.66 13.23
7 其他各 项资 产 2,204,736.01 0.45
8 合计 486,537,237.18 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 373,257,043.25 77.37
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 14,440,800.00 2.99
F 批发和 零售 业 15,216,376.56 3.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 9,864,000.00 2.04
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,153,934.08 1.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 419,939,793.51 87.05
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002705 新宝股 份 934,873 14,051,141.19 2.91
2 002372 伟星新 材 727,242 13,584,880.56 2.82
3 002138 顺络电 子 720,663 13,389,918.54 2.78
4 601636 旗滨集 团 2,876,500 12,973,015.00 2.69 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
5 000858 五 粮 液 229,878 12,795,009.48 2.65
6 002236 大华股 份 559,978 12,773,098.18 2.65
7 600486 扬农化 工 300,000 12,663,000.00 2.62
8 002456 欧菲光 649,857 11,807,901.69 2.45
9 603989 艾华集 团 289,900 11,375,676.00 2.36
10 600703 三安光 电 549,997 10,834,940.90 2.25
11 002241 歌尔股 份 549,885 10,601,782.80 2.20
12 000823 超声电 子 729,904 10,525,215.68 2.18
13 002463 沪电股 份 2,267,940 10,319,127.00 2.14
14 002206 海 利 得 1,374,970 10,216,027.10 2.12
15 600016 民生银 行 1,200,000 9,864,000.00 2.04
16 002056 横店东 磁 1,296,600 9,724,500.00 2.02
17 000521 美菱电 器 1,499,944 9,599,641.60 1.99
18 601231 环旭电 子 609,980 9,582,785.80 1.99
19 002304 洋河股 份 109,950 9,544,759.50 1.98
20 603899 晨光文 具 547,100 9,519,540.00 1.97
21 000910 大亚圣 象 382,000 9,488,880.00 1.97
22 600176 中国巨 石 840,000 9,223,200.00 1.91
23 603328 依顿电 子 649,917 9,196,325.55 1.91
24 603160 汇顶科 技 90,000 9,027,000.00 1.87
25 002262 恩华药 业 580,805 8,787,579.65 1.82
26 002043 兔 宝 宝 626,936 8,676,794.24 1.80
27 002051 中工国 际 410,000 8,499,300.00 1.76
28 601012 隆基股 份 489,958 8,378,281.80 1.74
29 600197 伊力特 420,800 8,218,224.00 1.70
30 600305 恒顺醋 业 788,100 8,085,906.00 1.68
31 600993 马应龙 360,000 7,840,800.00 1.63
32 601058 赛轮金 宇 2,250,000 7,695,000.00 1.60
33 603737 三棵树 115,019 7,376,168.47 1.53
34 601607 上海医 药 255,387 7,375,576.56 1.53
35 600285 羚锐制 药 653,352 7,337,142.96 1.52
36 002027 分众传 媒 519,908 7,153,934.08 1.48
37 000418 小天鹅 Ａ 150,000 7,018,500.00 1.45
38 603898 好莱客 200,000 6,990,000.00 1.45
39 600563 法拉电 子 140,000 6,917,400.00 1.43
40 000915 山大华特 181,467 6,690,688.29 1.39
41 601117 中国化 学 850,000 5,941,500.00 1.23
42 600273 嘉化能 源 600,000 5,628,000.00 1.17
43 002440 闰土股 份 349,950 5,340,237.00 1.11 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
44 600261 阳光照 明 700,000 4,599,000.00 0.95
45 600885 宏发股 份 100,557 4,011,218.73 0.83
46 300136 信维通 信 99,996 4,001,839.92 0.83
47 300408 三环集 团 177,200 3,719,428.00 0.77
48 000513 丽珠集 团 4,200 286,020.00 0.06
49 603626 科森科 技 1,665 108,524.70 0.02
50 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.02
51 603238 诺邦股 份 1,750 51,415.00 0.01
52 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
53 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
54 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
55 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.01
56 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
57 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
58 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
59 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
60 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
61 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
62 002882 金 龙 羽 2,966 18,389.20 0.00
63 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
64 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
65 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
66 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
67 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
68 300672 国 科 微 1,257 10,659.36 0.00
69 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
70 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
71 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002705 新宝股 份 13,639,572.91 4.68
2 002138 顺络电 子 13,295,251.47 4.56
3 601636 旗滨集 团 13,125,282.85 4.51
4 002236 大华股 份 12,423,589.12 4.27
5 603328 依顿电 子 12,412,614.94 4.26 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
6 002027 分众传 媒 11,971,876.68 4.11
7 603898 好莱客 11,140,837.00 3.82
8 603989 艾华集 团 10,775,024.50 3.70
9 600486 扬农化 工 10,462,512.00 3.59
10 000858 五 粮 液 10,433,667.36 3.58
11 002456 欧菲光 10,318,617.43 3.54
12 002463 沪电股 份 10,245,510.00 3.52
13 000823 超声电 子 10,107,745.04 3.47
14 601231 环旭电 子 10,065,937.40 3.46
15 002056 横店东 磁 9,839,027.00 3.38
16 600016 民生银 行 9,773,156.00 3.36
17 600703 三安光 电 9,638,407.49 3.31
18 002241 歌尔股 份 9,545,101.66 3.28
19 603899 晨光文 具 9,392,530.00 3.22
20 000910 大亚圣 象 9,157,285.00 3.14
21 002043 兔 宝 宝 8,876,836.59 3.05
22 603160 汇顶科 技 8,606,191.00 2.95
23 603737 三棵树 8,448,787.67 2.90
24 601058 赛轮金 宇 8,234,440.00 2.83
25 600197 伊力特 7,867,862.00 2.70
26 000401 冀东水 泥 7,686,930.00 2.64
27 600176 中国巨 石 7,663,699.00 2.63
28 600308 华泰股 份 7,627,345.00 2.62
29 600966 博汇纸 业 7,194,841.60 2.47
30 000418 小天鹅 Ａ 6,701,622.00 2.30
31 601117 中国化 学 6,380,627.00 2.19
32 000521 美菱电 器 6,252,967.00 2.15
33 000422 湖北宜 化 5,862,310.98 2.01
注： 本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000401 冀东水 泥 17,225,099.00 5.91
2 000513 丽珠集 团 13,122,252.75 4.50 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
3 002597 金禾实 业 11,410,027.00 3.92
4 600970 中材国 际 10,908,293.00 3.74
5 600872 中炬高 新 9,831,942.00 3.38
6 600966 博汇纸 业 8,160,905.80 2.80
7 600398 海澜之 家 7,794,541.26 2.68
8 002519 银河电 子 7,764,149.60 2.67
9 600308 华泰股 份 7,685,775.29 2.64
10 600486 扬农化 工 7,469,825.80 2.56
11 600499 科达洁 能 7,171,562.00 2.46
12 300255 常山药 业 7,155,272.30 2.46
13 000425 徐工机 械 7,077,000.00 2.43
14 600422 昆药集 团 6,695,980.12 2.30
15 002027 分众传 媒 6,503,878.20 2.23
16 002250 联化科 技 5,977,092.33 2.05
17 000860 顺鑫农 业 5,843,120.00 2.01
18 000625 长安汽 车 5,664,783.00 1.94
19 300406 九强生 物 5,562,858.00 1.91
20 603001 奥康国 际 5,522,033.00 1.90
注： 本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 385,026,833.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 271,927,924.66
注： 本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 103,349.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,391.22
5 应收申 购款 2,088,995.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,204,736.01
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户 数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,416 177,442.18 380,238,811.91 88.70% 48,461,504.22 11.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,674,414.93 0.39%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12 月11 日 ）基 金份 额 总额 371,549,863.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 281,660,537.46
本报告 期基 金总 申购 份额 289,281,741.44
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 142,241,962.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 428,700,316.13
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1）本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
（2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 483,946,099.68 73.97% 353,909.51 69.05% -
中信证 券 2 170,307,636.15 26.03% 158,607.51 30.95% -
国泰君 安 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提
供定制 研究 报告 ；能 够积 极同我 公司 进行 业务 交 流 ，定期 来我 公司 进行 观点 交流和 路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公
司业务 发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能提
供全面 的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ： 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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(1) 公 司根 据上 述标 准确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 9,999,000.00 100.00% 30,000,000.00 100.00% - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金参 加中 国工 商银 行股份
有限公 司 “201 7 倾 心回 馈 ”基
金定投 优惠 活动 的公 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 1 月 1 日
2
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金新 增珠 海华 润银 行股份
有限公 司为 销售 机构 的公 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 1 月 18 日
3
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 1 月 21 日
4
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书（ 摘要）
（2017 年第 1 号）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 1 月 25 日
5
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金2016 年 年度 报告 （ 摘要 ）
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 3 月 28 日
6
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基 金2017 年第 1 季度 报 告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
7
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 浙江 同花 顺基金
销售有 限公 司开 通定 期定 额投资
业务的 公告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 5 月 8 日
8
国寿安 保成 长优 选股 票型 证券投
资基金 基金 分红 公告
中证报 、 上 证报、 证
券时报 及公 司网 站
2017 年 6 月 19 日 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170406 100,003,500.00 - 46,500,000.00 53,503,500.00 12.48%
2 20170308-20170320 - 45,997,240.11 - 45,997,240.11 10.73%
3 20170302-20170406 50,005,750.00 - 10,000,000.00 40,005,750.00 9.33%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金
净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 并将采取有效措施保证中小投资者的合法权
益。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各
项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
