国 寿 安 保 安康 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年8 月24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对 报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 10
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债 表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 30
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 30
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 30
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 30
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 30
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 32 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 32
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 32
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 32
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 33
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 33
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人 事 变动 ...................................... 33
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 33
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 33
10.5 为基 金 进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 33
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 33
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 33
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 34
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 35
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 35
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 35
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 36
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 36
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 36
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 36
国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保安 康纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保安 康纯 债债 券
基金主 代码 003285
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月2 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,805,044,038.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金在 保持资 产流动 性 以及严格 控制风 险的基 础 上，通过 积
极主动的 投资管 理，力 争 为基金份 额持有 人提供 超 越业绩比 较
基准的 当期 收益 以及 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金在 投资中 主要基 于 对国家财 政政策 、货币 政 策的深入 分
析以及对 宏观经 济的动 态 跟踪，采 用期限 匹配下 的 主动性投 资
策略，主 要包括 ：类属 资 产配置策 略、期 限结构 策 略、久期 调
整策略、 个券选 择策略 、 分散投资 策略、 回购套 利 策略投资 策
略等投资 管理手 段，对 债 券市场、 债券收 益率曲 线 以及各种 固
定收益 品种 价格 的变 化进 行预测 ，相 机而 动、 积极 调整。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 证券投 资基 金中 的中 低风 险/收 益品
种，其预 期风险 收益水 平 相应会高 于货币 市场基 金 ，低于混 合
型基金 、股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 李春磊
联系电 话 010-50850744 010-65169830
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95508
传真 010-50850776 010-65169555
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇路 806 号
3 幢306 号
广 东 省 广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路
713 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街28 号
院盈泰 商务 中心2 号楼11 层
北京市 东城 区东 长安 街 甲2 号
邮政编 码 100033 510080
法定代 表人 王军辉 杨明 生
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 270,846,908.26
本期利 润 291,103,803.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0171
本期加 权平 均净 值利 润率 1.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 201,519,711.65
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0102
期末基 金资 产净 值 20,006,563,749.91
期末基 金份 额净 值 1.0102
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.03%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.81% 0.03% 0.90% 0.06% -0.09% -0.03%
过去三 个月 0.90% 0.04% -0.88% 0.08% 1.78% -0.04%
过去六 个月 1.72% 0.03% -2.10% 0.08% 3.82% -0.05%
自基金合同
生效起 至今
2.03% 0.04% -4.27% 0.10% 6.30% -0.06% 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2016 年 9 月 2 日 生效 ，按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2016 年 9 月 2 日至 2017 年
6 月 30 日。
国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于2013
年 10 月 29 日设立，公 司注册资本 5.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2017 年6 月 30 日， 公司共管理31 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,410.13 亿元，其中公募基金管理规模为 1,006.76 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李一鸣
基金经
理
2016 年9 月2 日 - 9 年
曾 任 中银 国 际定 息收 益部
研 究 员、 中 信证 券固 定收
益部研究员，2013 年 11
月 加 入国 寿 安保 基金 任基
金 经 理助 理 ，现 任国 寿安
保 尊 益信 用 纯债 一年 定期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 国寿 安 保尊 利增 强回
报 债 券型 证 券投 资基 金、
国 寿 安保 安 康纯 债债 券型
证 券 投资 基 金、 国寿 安保
安 享 纯债 债 券型 证券 投资
基金及 国 寿 安保 稳嘉 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有 人利益的行为。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策 略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 上 半 年 中 国 经 济 走 势 稳 中 向 好 ， 海 外 经 济 复 苏 延 续 使 得 出 口 保 持 回 暖 态
势， 房地产投资与基建 投资仍然维持动能， 制造业投资在企业利润改善的推动下呈现
底部企稳特征。 物价方面， 以猪肉为代表的食品价格走势继续低迷， 核心通胀也跟随
房价和工业品价格开始回落。 政策方面， 央行在 1 月和3 月上调了MLF 利率与公开市
场利率， 货币政策基调稳健中性， 但 6 月以来金融去杠杆初见成效， 通过加大公开市
场投放和提前续作MLF 来维稳资金面。
上半年债市收益率先升后稳，1 季度受央行上调 MLF 利率的影响，债 券市场利率
总体上行，4 月银监会连续发文提 升监管力度，委外资金和同业理财的赎回使得债券
抛售压力大增， 债券市 场深度调整。 此后 6 月在监管协调加强和央行维稳资金面的推
动下债券市场转暖，收益率曲线陡峭化下行。
本基金在报告期内， 在保证组合收益安全及稳定的前提下， 以中短久期、 中高评
级债券为主，并积极参与波段操作，为组合获取超额收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末， 本基金份额净值为 1.0102 元， 累计份额净值为 1.0202 元； 报
告期内净值增长率为 1.72%，同期业绩基准涨幅为-2.10%。
4.5 管 理人 对宏 观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年下半年海外经济总体仍在复苏进程中， 欧元区经济复苏动能逐渐增强， 预
计年内欧央行货币政策也会迎来转向， 在此之 前预计美元维持弱势。 中国的名义经济
增速已于1 季度见顶，下半年也将逐渐回落，但由于出口持续回暖对经济构成支撑，国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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部分前期滞涨的三线城市销售仍然较强， 加上地方政府加大土地供给也支撑了房地产
投资增速， 经济的韧性 仍然较强。 中国经济的潜在下行风险在于基建投资难以维持强
度，地方平台的融资能力预计将受到 87 号文 等政策的限制。预计下半年通胀预期继
续回落，商品和房价后期面临回落 压力，劳动力市场也将由紧转松。
从政策面来看， 经过前期对同业业务的治理整顿， 金融去杠杆初见成效， 货币政
策下半年不会更紧， 但 是货币政策再度放松预计也需要时间。 下半年债券市场的机会
多于风险，债券利率可能有一定的下行空间，3 季度货币政策以稳为主，资金利率波
动性下降， 预计到4 季 度才能观察到经济回落的进一步信号。 本基金未来将采取更加
灵活的投资策略，继续优化组合持仓结构，积极参与波段操作，以获取超额收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值 委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持 续适用。 相关基金经理和研究员 可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服
务协议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种
的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金于2017 年 5 月25 日登记权益并除息， 于 2017 年5 月26 日每份份额发放
红利0.01 元人民币。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管 人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对国寿安保安康
纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的规定， 对 本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督， 对基金资产
净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告
等数据真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国寿 安保 安康 纯债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,216,696,239.36 22,655,552.17
结算备 付金 55,666,365.21 187,297.85
存出保 证金 47,640.51 6,211.99
交易性 金融 资产 19,275,057,232.00 10,561,786,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 19,086,642,232.00 10,212,576,000.00
资产支 持证 券投 资 188,415,000.00 349,210,000.00
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 1,140,352,230.53 1,155,003,252.50
应收证 券清 算款 - - 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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应收利 息 306,154,075.45 77,075,870.70
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 21,993,973,783.06 11,816,714,185.21
负债和 所有 者权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,979,960,180.06 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 4,910,047.41 2,280,774.77
应付托 管费 1,636,682.47 760,258.26
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 118,191.54 57,900.81
应交税 费 - -
应付利 息 680,795.13 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 104,136.54 100,000.00
负债合 计 1,987,410,033.15 3,198,933.84
所有者 权益 ：
实收基 金 19,805,044,038.26 11,777,622,237.09
未分配 利润 201,519,711.65 35,893,014.28
所有者 权益 合计 20,006,563,749.91 11,813,515,251.37
负债和 所有 者权 益总 计 21,993,973,783.06 11,816,714,185.21
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.0102 元 ， 基 金 份 额 总 额
19,805,044,038.26 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 国寿 安保 安康 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收 入 351,918,271.67
1.利息 收入 335,539,638.07
其中： 存款 利息 收入 17,246,300.74 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 13 页 共 36 页
债券利 息收 入 299,018,021.15
资产支 持证 券利 息收 入 4,710,424.20
买入返 售金 融资 产收 入 14,564,891.98
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -3,878,261.22
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -4,084,137.37
资产支 持证 券投 资收 益 205,876.15
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号 填
列）
20,256,894.82
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） -
减：二 、费 用 60,814,468.59
1．管 理人 报酬 25,376,545.01
2．托 管费 8,458,848.39
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 132,295.73
5．利 息支 出 26,724,042.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 26,724,042.92
6．其 他费 用 122,736.54
三、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “-” 号填 列） 291,103,803.08
减：所 得税 费用 -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列） 291,103,803.08
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国寿 安保 安康 纯债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
11,777,622,237.09 35,893,014.28 11,813,515,251.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 291,103,803.08 291,103,803.08 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 14 页 共 36 页
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
8,027,421,801.17 72,573,344.75 8,099,995,145.92
其中：1. 基 金申 购款 8,027,424,634.32 72,573,368.36 8,099,998,002.68
2. 基金 赎回 款 -2,833.15 -23.61 -2,856.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -198,050,450.46 -198,050,450.46
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
19,805,044,038.26 201,519,711.65 20,006,563,749.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 左季 庆______
______ 左 季庆______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保安康纯债债券型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（简称“中国证监会” ）证监许可[2016]1906 号文《关于核准国寿安保安 康
纯债债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由国寿安保基金管理有限公司 （简称
“国寿安保 ”）于 2016 年8 月30 日至2016 年 8 月31 日向社会公开募集， 募集期结
束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 出 具 安 永 华 明(2016) 验字第
61090605_A04 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年
9 月 2 日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为
200,037,697.36 份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保， 基金
托管人为广发银行股份有限公司（简 称“广发银行 ”）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的国家
债券、 中央银行票据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期
融资券、 超短期融资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 资产支
持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、
定期存款、通知存款和其他银行存款） ，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金不投资股票、权证等权益
类资产，也不投资可转换债券和可交换债券。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 15 页 共 36 页
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。
本基金保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的 《企业会 计准则 —基本准则》 以及其后颁布
及修订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及 其他相关规定 （以下合称 “企业会计准
则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式 》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6
月30 日的财务状况以及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日经营成果和净值变动情
况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营 业税 、增值税 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 16 页 共 36 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值 税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售 金融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》 的规定，2017 年7 月1 日 （含） 以后， 资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资
管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳； 已缴纳增值 税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增 值税应纳税额
中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后 月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.2 企 业所 得税 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 17 页 共 36 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税 政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 16,696,239.36
定期存 款 1,200,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 600,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年 600,000,000.00
其他存 款 -
合计： 1,216,696,239.36
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,805,225,267.79 1,769,250,232.00 -35,975,035.79
银行间 市场 17,290,242,194.00 17,317,392,000.00 27,149,806.00
合计 19,095,467,461.79 19,086,642,232.00 -8,825,229.79
资产支 持证 券 189,656,063.72 188,415,000.00 -1,241,063.72
基金 - - -
其他 - - - 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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合计 19,285,123,525.51 19,275,057,232.00 -10,066,293.51
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 1,140,352,230.53 -
合计 1,140,352,230.53 -
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 8,771.61
应收定 期存 款利 息 3,698,888.52
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 25,049.90
应收债 券利 息 295,821,812.51
应收买 入返 售证 券利 息 6,346,421.10
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 253,131.81
合计 306,154,075.45
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交 易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 118,191.54
合计 118,191.54 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 19 页 共 36 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 104,136.54
合计 104,136.54
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 11,777,622,237.09 11,777,622,237.09
本期申 购 8,027,424,634.32 8,027,424,634.32
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -2,833.15 -2,833.15
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填 列) - -
本期末 19,805,044,038.26 19,805,044,038.26
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 90,236,102.40 -54,343,088.12 35,893,014.28
本期利 润 270,846,908.26 20,256,894.82 291,103,803.08
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
106,149,951.64 -33,576,606.89 72,573,344.75
其中： 基金 申购 款 106,149,988.07 -33,576,619.71 72,573,368.36
基金 赎回 款 -36.43 12.82 -23.61
本期已 分配 利润 -198,050,450.46 - -198,050,450.46
本期末 269,182,511.84 -67,662,800.19 201,519,711.65
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 96,139.98 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 20 页 共 36 页
定期存 款利 息收 入 16,951,277.41
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 198,641.50
其他 241.85
合计 17,246,300.74
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金本报告期无买卖股票差价收入。
6.4.7.13 债 券投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-4,084,137.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -4,084,137.37
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
19,681,777,386.14
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
19,432,322,916.21
减：应 收利 息总 额 253,538,607.30
买卖债 券差 价收 入 -4,084,137.37
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 365,029,550.10
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 360,735,046.90
减：应 收利 息总 额 4,088,627.04
资产支 持证 券投 资收 益 205,876.15 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 21 页 共 36 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期无贵金属投资 产生的收益/损失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 20,256,894.82
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 20,707,958.54
—— 资 产支 持证 券投 资 -451,063.72
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 20,256,894.82
6.4.7.18 其 他收 入
本基金于本报告期无其他收入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 220.73
银行间 市场 交易 费用 132,075.00
合计 132,295.73
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 22 页 共 36 页
信息披 露费 49,588.57
中债登 账户 维护 费 9,000.00
上清所 账户 维护 费 9,000.00
其他 600.00
合计 122,736.54
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金管理人于 2017 年8 月 15 日发布分红公告， 以 2017 年8 月 10 日为收益分
配基准日，向截至 2017 年 8 月 17 日止本基 金登记注册的份额持有人，按每 10 份基
金份额分配红利人民币 0.14 元 ， 基 金 份 额 实 际 分 配 收 益 金 额 为 人 民 币
277,270,615.84 元。
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情
况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保 基 金管 理有 限公 司 （ 简称 “ 国 寿安 保 ” ） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
广发银 行 股 份有 限公 司（ 简称“ 广发 银行 ”） 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 23 页 共 36 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,376,545.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 0.30% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,458,848.39
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按 前一日的基 金资产净值 的 0.10% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名
称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
广发银 行 19,805,009,088.92 100.0000% 11,777,584,457.28 100.0000%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 24 页 共 36 页
期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 16,696,239.36 96,139.98
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承 销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
5 月 25
日
-
2017 年
5 月25
日
0.1000 198,050,447.78 2.68 198,050,450.46
合
计
- -
0.1000 198,050,447.78 2.68 198,050,450.46
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 999,960,180.06 元，是以如下债券作为质押：
金额单 位： 人 民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
170203 17 国开 03 2017 年7 月5 日 99.64 3,000,000 298,920,000.00
160218 16 国开 18 2017 年7 月5 日 97.08 3,000,000 291,240,000.00
160215 16 国开 15 2017 年7 月5 日 96.84 4,600,000 445,464,000.00
合计
10,600,000 1,035,624,000.00 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 25 页 共 36 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 980,000,000.00 元， 于 2017 年7 月5 日 到期。 该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流 程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实可 行的风险控制体系。 风险控制的体系由
公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察 长、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易， 其余在证券交易所上 市， 因此均
能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需
求， 其上限一般不超过 基金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持
有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 26 页 共 36 页
值 （所有者权益） 无固定到期日且不计息， 因此账面余额一般即为未折现的合约到期
现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他 价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 结算保证金、 债券投资及买入返售金
融资产等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,216,696,239.36 - - - 1,216,696,239.36
结算备 付金
55,666,365.21 - - - 55,666,365.21
存出保 证金
47,640.51 - - - 47,640.51
交易性 金融 资产
9,604,262,000.00 9,583,945,232.00 86,850,000.00 - 19,275,057,232.00
买入返 售金 融资 产
1,140,352,230.53 - - - 1,140,352,230.53
应收利 息
- - - 306,154,075.45 306,154,075.45
其他资 产
- - - - -
资产总 计 12,017,024,475.61 9,583,945,232.00 86,850,000.00 306,154,075.45 21,993,973,783.06
负债
卖出回 购金 融资 产款 1,979,960,180.06 - - - 1,979,960,180.06
应付管 理人 报酬 - - - 4,910,047.41 4,910,047.41
应付托 管费 - - - 1,636,682.47 1,636,682.47
应付交 易费 用 - - - 118,191.54 118,191.54
应付利 息 - - - 680,795.13 680,795.13
其他负 债 - - - 104,136.54 104,136.54
负债总 计 1,979,960,180.06 - - 7,449,853.09 1,987,410,033.15
利率敏 感度 缺口 10,037,064,295.55 9,583,945,232.00 86,850,000.00 298,704,222.36 20,006,563,749.91 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 22,655,552.17 - - - 22,655,552.17
结算备 付金 187,297.85 - - - 187,297.85
存出保 证金 6,211.99 - - - 6,211.99
交易性 金融 资产 9,515,739,000.00 1,046,047,000.00 - - 10,561,786,000.00
买入返 售金 融资 产 1,155,003,252.50 - - - 1,155,003,252.50
应收利 息 - - - 77,075,870.70 77,075,870.70
其他资 产 - - - - -
资产总 计 10,693,591,314.51 1,046,047,000.00 - 77,075,870.70 11,816,714,185.21
负债
应付管 理人 报酬 - - - 2,280,774.77 2,280,774.77
应付托 管费 - - - 760,258.26 760,258.26
应付交 易费 用 - - - 57,900.81 57,900.81
其他负 债 - - - 100,000.00 100,000.00
负债总 计 - - - 3,198,933.84 3,198,933.84
利率敏 感度 缺口 10,693,591,314.51 1,046,047,000.00 - 73,876,936.86 11,813,515,251.37
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末 （ 2017 年6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2016 年12 月31 日 ）
+25 个 基准 点 -66,937,754.82 -19,291,035.91
-25 个 基准 点 66,937,754.82 19,291,035.91
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上 市的债券或银行间同业市场交易的债券， 所
面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合
的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。
本基金保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于2017 年6 月30 日，本基金无重大价格风险。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2017 年6 月30 日， 本基金主要投资于固定收益品种， 因此除市场利率和外汇
汇率以外 的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中
无属于第一层次的余额， 属于第二层次的余额 为人民币 19,275,057,232.00 元， 无属
于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点 。 本基金
本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 在第一层次和第
二层次之间无重大转移。
本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 未 发
生转入或转出第三层次公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务 报表的批 准
本财务报表已于 2017 年8 月 24 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组 合报告
国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 19,275,057,232.00 87.64
其中： 债券 19,086,642,232.00 86.78
资产 支持 证券 188,415,000.00 0.86
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,140,352,230.53 5.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,272,362,604.57 5.79
7 其他各 项资 产 306,201,715.96 1.39
8 合计 21,993,973,783.06 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本报告期末未投资股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,225,232.00 0.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,791,956,000.00 13.96
其中： 政策 性金 融债 2,791,956,000.00 13.96
4 企业债 券 6,109,568,000.00 30.54
5 企业短 期融 资券 5,199,736,000.00 25.99
6 中期票 据 2,799,538,000.00 13.99
7 可转债 （可 交换 债 ） - -
8 同业存 单 2,175,619,000.00 10.87
9 其他 - - 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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10 合计 19,086,642,232.00 95.40
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160215 16 国开 15 12,700,000 1,229,868,000.00 6.15
2 124410 13 国网 03 5,000,000 516,150,000.00 2.58
3 1480456 14 国 网债 03 5,000,000 511,200,000.00 2.56
4 091501002 15 中国 信达债02 5,000,000 495,950,000.00 2.48
5 1520065 15 北 京银 行02 5,000,000 494,400,000.00 2.47
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789033 17 融腾 1 优先 2,000,000 127,900,000.00 0.64
2 1689260 16 建元 2A1 1,500,000 36,075,000.00 0.18
3 1689319 16 开元 4A 2,000,000 24,440,000.00 0.12
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未投资权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
7.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 47,640.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 306,154,075.45 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
第 31 页 共 36 页
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 306,201,715.96
7.11.4 期 末持 有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未投资股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
230 86,108,887.12 19,805,009,088.92 100.00% 34,949.34 0.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
29,017.43 0.0002%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 9 月 2 日 ） 基金 份额 总 额 200,037,697.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,777,622,237.09
本报告 期基 金总 申购 份额 8,027,424,634.32
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,833.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,805,044,038.26
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的 专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内，基金管理人及托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期没有涉及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期托管人及其高级管理人员没有受稽 查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信 誉良好 ；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状 况稳健 ；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健 全的内 部控 制制 度；
(4) 研 究实 力较 强， 并能 够 第一时 间提 供丰 富的 高质 量研究 咨询 报告 ， 并 能根 据特定 要求 提供
定制研 究报 告； 能够 积极 同我公 司进 行业 务交 流， 定期来 我公 司进 行观 点交 流和路 演；
国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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(5) 具 有丰 富的 投行 资源 和 大宗交 易信 息， 愿意 积极 为我公 司提 供相 关投 资机 会， 能 够对 公司
业务发 展形 成支 持；
(6) 具 有费 率 优 势， 具 备支 持交易 的安 全、 稳定、 便 捷、 高 效的 通讯 条件 和交 易环境 ， 能 提供
全面的 交易 信息 服务 ；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证 我公司 租用 交易 单元 的交 易信息 严格 保密 。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
（1） 公司 根据 上述 标准 确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
（2） 公司 和被 选中 的证 券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券 - - - - - -
广发证 券 270,852,812.45 100.00% 38,324,500,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于基 金经 理休 假事 项的 公告 证券日 报及 公司 网站 2017 年1 月10 日
2
国 寿安 保安康 纯债 债券型证 券投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告
证券日 报及 公司 网站 2017 年1 月21 日
3
国 寿安 保安康 纯债 债券型证 券投
资基 金2016 年 年度 报告 （ 摘要 ）
证券日 报及 公司 网 站 2017 年3 月28 日
4
国 寿安 保安康 纯债 债券型证 券投
资 基金 更新招 募说 明书（摘 要）
（2017 年第 1 号）
证券日 报及 公司 网站 2017 年4 月16 日
5
国 寿安 保安康 纯债 债券型证 券投
资基 金2017 年第 1 季度 报 告
证券日 报及 公司 网站 2017 年4 月22 日
6
国 寿安 保安康 纯债 债券型证 券投
资基金 分红 公告
证券日 报及 公司 网站 2017 年5 月22 日 国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持 有 基 金 份 额 比 例
达到或者超过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购份 额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 11,777,584,457.28 8,027,424,631.64 - 19,805,009,088.92 100.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风险， 并 导致 基
金净值 波动 。此 外， 机构 投资者 赎回 后， 可能 导致 基金规 模大 幅减 小， 不利 于基金 的正 常运 作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投资 者的合 法
权益。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
国寿安保安康纯债债券 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保安康纯债债券型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保国寿安保安康纯债债券型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保国寿安保安康纯债债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 安 康 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各
项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
