北 信 瑞 丰 丰利 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 北信瑞丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 18 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 47
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券 投 资基 金
基金简 称 北信瑞 丰丰 利保 本
基金主 代码 002745
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 21 日
基金管 理人 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 353,066,481.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 稳健 资产 与风 险资产 的动 态配 置和 有效 的
组合管 理， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，力 争实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 运用 恒定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以下 简称 CPPI
策略） ，动 态调 整稳 健资 产与风 险资 产在 基金 组合 中
的投资 比例 ，以 确保 本基 金在保 本周 期到 期时 的本 金
安全， 并实 现基 金资 产在 保本基 础上 的保 值 增值 目
的。具 体而 言， 本基 金的 投资策 略包 括大 类资 产配 置
策略、 稳健 资产 投资 策略 和风险 资产 投资 策略 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金中 的
低风险 品种 ，其 预期 风险 与预期 收益 率低 于股 票型 基
金、非 保本 的混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 郭亚 赵姝 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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联系电 话 010-68619390 010-66223695
电子邮 箱 service@bxrfund.com zhaoshu@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4000617297 95526
传真 010-68619300 010-66226045
注册地 址
北京市 怀柔 区九 渡河 镇黄 坎
村735 号
北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号
首层
办公地 址
北京市 海淀 区首 体南 路 9 号
主语国 际大 厦四 号 楼 3 层
北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
邮政编 码 100048 100033
法定代 表人 周瑞明 张东宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.bxrfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
北京市 海淀 区首 体南 路 9 号主语 国
际4 号楼 3 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,992,707.34
本期利 润 3,292,252.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0090
本期加 权平 均净 值利 润率 0.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,326,511.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0094
期末基 金资 产净 值 356,392,992.16
期末基 金份 额净 值 1.009
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.90% 0.07% 0.17% 0.00% 0.73% 0.07%
过去三 个月 0.40% 0.07% 0.52% 0.01% -0.12% 0.06%
过去六 个月 0.90% 0.08% 1.05% 0.01% -0.15% 0.07%
过去一 年 0.90% 0.09% 2.12% 0.01% -1.22% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
0.90% 0.09% 2.18% 0.01% -1.28% 0.08%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准是： 两年 期银 行定 期存 款税后 收益 率 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 规定 。本 基金 基金 合同于 2016 年 06 月
21 日 生效 ，基 金成 立当 年 净值增 长率 以实 际存 续期 计算。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
北信瑞 丰基 金 管 理有 限公 司成立 于 2014 年 3 月 17 日，是 经中 国证 监会 批准 ，由北 京国 际 信
托有限公司与 莱州瑞海 投 资有限公司两 家股东共 同 发起设立。公 司结合基 金 行业特点改 善公司治
理结构，积极 推进股权 激 励，并在专户 业务及子 公 司各业务条线 进行事业 部 制改革。北 信瑞丰基
金着力打造具有高水准 的 投研团队，公司高管和 主 要投资管理人员的金 融相 关从业年限均在 10
年以上 ，拥 有丰 富的 管理 经验和 证券 投资 实战 经验 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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截至报 告期 末， 公司 共成 立 14 只 公募 产品 ，保 有 134 只 专户 产品 ，资 产管 理规模 超过 360
亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓 名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李富强
基金
经理
2016 年6 月21 日 2017 年 6 月 29 日 8
北京大 学经 济学 硕士 毕
业。曾 任职 于银 行间 市场
交易商 协会 及中 国人 民银
行，负 责债 券研 究。2014
年 1 月 加入 北信 瑞丰 基金
管理有 限公 司投 资研 究
部，负 责固 定收 益产 品的
研究。
吴洋
基金
经理
2016 年6 月21 日 - 8
西安交 通大 学工 学学 士,
中国人 民银 行研 究生 部金
融学硕 士。 曾任 职于 华为
技术有 限公 司、 渤海 证券
研究所 、 宏 源证 券研 究所 、
新华基 金管 理有 限公 司,
具有深 厚 的 研究 功底,擅
长基本 面分 析及 主题 趋势
研究 。2015 年8 月 加入 北
信瑞丰 基金 管理 有限 公司
投资研 究部,负 责权 益类
产品的 研究 。
郑猛
基金
经理
2017 年6 月15 日 - 7
CFA、FRM 持证 人,南 开大
学理学 学士,北 京大 学工
程硕士 。2010 年7 月至
2012 年8 月在 国家 开发 银
行天津 市分 行, 任一 级业
务员( 副科 级);2012 年 9
月至 2014 年 10 月在 国网
英大保 险资 产管 理公 司
(原英 大财 险投 资部), 担
任固定 收益 投资 经
理;2014 年11 月至 2016
年 8 月,在 中国 工商 银行
总行, 资产 管理 部固 定收
益处, 担任 投资 经理 。 现 任
北信瑞 丰基 金管 理有 限公
司固定 收益 部基 金经 理。
注：1 、 首任 基金 经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效日 ， 非 首任 基金 经理 的 “任职 日期 ”为 根据北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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公司决 定确 定的 聘任 日期 ，基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的解聘 日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、 《基 金管理 公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 、 安
全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人 谋求最大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ， 本 基金 管 理人严 格执 行了 《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和 《 北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》
的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债市方 面，2017 年 上半 年 ， 债券 收益 率整 体上 行， 主要是 因为 国内 供给 侧改 革和去 杠杆 背景
下，货币政策 偏紧，国 内 经济数据向好 ，美联储 加 息等原因。中 国经济基 本 面短期向好 ，通胀温
和，受 监管 影响 ，社 融有 所下降 ，M2 持 续走 低。 房 地产销 售面 积下 行， 但房 地产投 资仍 在高 位。
美国经 济低 于预 期， 美元 指数下 跌， 人民 币汇 率开 始趋于 稳定 。整 体来 看， 上半 年 1 年 左右 的 信
用债表 现较 好 ， 转债 随着 股市反 弹表 现也 不错 ，长 端利率 债波 动较 大， 收益 为负。
股市方面，上 半年在库 存 周期见顶，金 融强监管 去 杠杆的环境下 ，市场总 体 震荡下行，并 且
呈现二 八分 化的 趋势 。 以 漂亮 50 为 代表 的低 估值 蓝 筹股表 现强 劲， 而成 长股 为主的 中小 板和 创业
板大幅调整。 本基金主 要 投向外延增长 和并购重 组 预期的个股， 投资标的 主 要集中在中 小盘股，
但我们 采取 了相 对稳 健的 仓位策 略并 精选 个股 ，同 期业绩 好于 比较 基准 的表 现。
本基金 是保 本基 金， 权益 投资比 重最 高不 超 过40% ， 目前 仍处 于积 累安 全垫 的阶段 。 二 季度 ，
股票方 面我 们会 保持 中性 的防御 性仓 位 ， 继 续积 累 安全垫 ， 并坚 持自 下而 上 选股 ， 选 择战 略明 确、
管理优良、估 值较低、 安 全边际高的上 市公司进 行 中长期投资。 债券方面 ， 我们会逐步 适度增加北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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杠杆， 并参 与把 握波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.009 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.90% ，业 绩
比较基 准收 益率 为1.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债市方 面 ， 展 望2017 年下 半年 ， 美 国还 处在 加息 周 期， 年底 开始 进行 缩表 ， 中国的 供给 侧改
革和去杠杆压 力依然存 在 ，尤其是金融 工作会议 之 后，未来还需 关注监管 细 则的进一步 出台，但
现在利 率债 绝对 收益 水平 偏高， 经济 增长 逐渐 趋缓 ，央行 继续 实行 稳健 货币 政策， 基本 确 认 5 月
份利率为年内 高点，未 来 无风险利率可 能还会震 荡 式小幅下行。 期限利差 方 面，无风险 收益率曲
线开始 倒挂 ， 但回 归常 态 是大概 率事 件 ， 未 来无 论 是牛陡 还是 熊陡 ， 短端 的 风险收 益比 显然 更高 。
信用利 差方 面， 随着 委外 赎回和 监管 穿透 带来 的流 动性溢 价， 低等 级信 用利 差上行 的幅 度会 更大,
我们更看好高 等级信用 债 。行业利差或 券种方面 ， 短期看好过剩 产能因为 供 给侧改革带 来的业绩
改善， 长期 更看 好城 投的 风险能 够穿 越周 期， 同时 也需要 尽可 能规 避民 企带 来的黑 天鹅 事件 。
股市 方 面 ， 展 望后 市 ， 短 期谨慎 、 中长 期乐 观是 我 们的基 本判 断 ， 三 季度 市 场可能 震荡 筑底 。
对于经济形势 ，我们一 贯 对中国经济的 长期增长 持 有的乐观判断 ，中国经 济 增长的内生 动力非常
强，现在的问 题是转型 过 程中必然会遇 到的问题 ，GDP 增速的下 降并不可 怕， 甚至不是坏事 。16
年底以来，货 币政策转 向 偏紧，利率上 行，市场 流 动性约束下， 存量博弈 和 监管导向导 致二八分
化，一 线蓝筹 出现估值 溢 价，预计三季 度金融监 管 对流动性影响 有所缓和 ， 市场估值比 较将导致
行情向 二线 蓝筹 和优 质成 长股扩 散。 随着 十九 大的 逐步临 近， 市场 在改 革等 方面预 期会 升温 。
4.6 管 理人 对报 告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 运营部总监、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
注：无 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在托 管 北 信瑞 丰丰 利保 本混合 型证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金 ” ）
的过程中，严 格遵守《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规和基金合 同的有关
规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本基金托 管 人按照相关法 律法规、 基 金合同、托管 协议和 其 他 有关规定，对 本
基金的基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真地复 核，对本 基 金的投资运 作进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、收 益 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合 型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,302,262.12 7,653,168.27
结算备 付金
48,991.97 455,811.73
存出保 证金
36,065.96 69,740.94
交易性 金融 资产 6.4.7.2 459,908,626.30 420,177,874.98
其中： 股票 投资
20,345,633.00 37,400,864.18
基金投 资
- -
债券投 资
439,562,993.30 382,777,010.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
362,305.11 - 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 13 页 共 48 页
应收利 息 6.4.7.5 5,376,387.98 5,071,986.38
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
468,034,639.44 433,428,582.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
110,199,634.70 59,399,710.90
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
587,122.90 48,468.29
应付管 理人 报酬
356,572.25 380,279.24
应付托 管费
59,428.69 63,379.87
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 131,759.68 100,749.91
应交税 费
- -
应付利 息
78,707.36 19,673.31
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 228,421.70 150,741.86
负债合 计
111,641,647.28 60,163,003.38
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 353,066,481.03 373,140,662.37
未分配 利润 6.4.7.10 3,326,511.13 124,916.55
所有者 权益 合计
356,392,992.16 373,265,578.92
负债和 所有 者权 益总 计
468,034,639.44 433,428,582.30
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.009 元 ， 基金 份额 总额 353,066,481.03 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年6 月21 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
7,776,470.15 329,231.15
1.利息 收入
7,435,647.72 329,231.15 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 14 页 共 48 页
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 22,020.34 49,982.41
债券利 息收 入
7,411,820.46 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,806.92 279,248.74
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-40,004.85 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 425,934.03 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -651,781.28 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 185,842.40 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
299,544.80 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 81,282.48 -
减： 二、费用
4,484,218.01 141,363.60
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,194,327.59 114,541.46
2．托 管费 6.4.10.2.2 365,721.23 19,090.24
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 76,900.60 -
5．利 息支 出
1,697,948.94 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,697,948.94 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 149,319.65 7,731.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,292,252.14 187,867.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
3,292,252.14 187,867.55
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
373,140,662.37 124,916.55 373,265,578.92 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 15 页 共 48 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,292,252.14 3,292,252.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-20,074,181.34 -90,657.56 -20,164,838.90
其中：1.基 金申 购款 13,128.41 38.67 13,167.08
2. 基金 赎回 款 -20,087,309.75 -90,696.23 -20,178,005.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
353,066,481.03 3,326,511.13 356,392,992.16
项目
上年度可比期间
2016 年6 月 21 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
388,102,582.12 - 388,102,582.12
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 187,867.55 187,867.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
388,102,582.12 187,867.55 388,290,449.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 朱彦______
______ 朱彦______
____ 孟曦____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 16 页 共 48 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
北 信 瑞 丰 丰 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016] 第 846 号 《关于 准予 北信 瑞丰 丰利 保本混 合型 证券 投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 北信 瑞丰 基金 管理 有 限公 司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《北信瑞丰 丰利保本 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 388,044,596.75 元， 业 经中 喜会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)中喜 验字(2016) 第 0262 号验资 报告 予 以 验证 。经 向中国 证监 会备 案，
《北信 瑞丰 丰利 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 6 月 21 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的 基金 份额 总额 为388,102,582.12 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合57,985.37 份基 金份
额。本 基金 的基 金管 理人 为北信 瑞丰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 北京 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《北 信 瑞丰丰利保本 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法公开发 行交易的
债券、股票( 包括中小 板、 创业板及其 他经 中国 证监 会核准上市 的股票)、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具，但需 符 合中国证监 会的相关
规定。本基金 的基金资 产 包括稳健资产 和风险资 产 ，稳健资产为 国内依法 发 行交易的债 券、货币
市场工具等 ， 其中债券 包 括国债、金融 债、央行 票 据、地方政府 债券、企 业 债券、公司 债券、中
期票据 、 短 期融 资券、 可 转换公 司债 券 （ 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ） 、 资 产支持 证券 、 债 券回
购等。 风险 资产 为股 票 （ 包括中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 权 证、 股指
期货等。本基 金持有的 债 券、货币市场 工具 等稳 健 资产占基金资 产的比例 不 低于 60%， 其中基 金
应保留 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券； 股票 、 权证 、 股 指期 货等
风险资产占基 金资产的 比 例不高于 40% 。本基 金的 业绩比较基准 为两年期 银 行定期存款税 后收益
率。
本 基金是保本 型基金， 保 本周期是两年 。本基金 第 一个保本周期 到期日， 如 按基金份额持 有
人认购并持有 到期的基 金 份额与到期日 基金份额 净 值的乘积加上 其认购并 持 有到期的基 金份额累
计分红 款项 之和 计算 的总 金额低 于其 保本 金额 ，则 基金管 理人 应补 足该 差额 （即保 本赔 付差 额） ，
并在保本周期 到期日后 二 十个工作日内 （含第二 十 个工作日，下 同）将该 差 额支付给基 金份额持
有人，保证人 对此提供 不 可撤销的连带 责任保证 。 本基金第一个 保本周期 由 北京中关村 科技融资
担保有 限公 司作 为保 证人 。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金的 保本 周期 安排 列示 如下： 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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保本周 期到 期日 为：2018 年6 月21 日； 份额 数：353,263,387.50； 最大 保本 线：1.000 ；截
至2017 年6 月30 日 基金 份额净 值：1.009 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 北信 瑞丰 丰利保 本混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求， 真
实、完 整地 反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本 报告 期所 采用 的会 计 政策与 最近 一期 年度 报告 相一致
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资、 股 指期货投资和 权
证投资分类为 以 公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 。除衍生 工 具所产生的 金融资产
在资产负债表 中以衍生 金 融资产列示外 ，以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的 金融资产
在资产 负债 表中 以交 易性 金融资 产列 示。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且 其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允 价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该金融资 产已转移 ， 且 本基金将金融 资产所有 权 上几乎所有的 风险和报 酬 转移给转入方 ；(3)
该金融 资产 已转 移， 虽然 本 基金既 没有 转移 也没 有保 留金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已 解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资资产 支持证券 投 资、股指期货 投资和权 证 投资按如下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 在保本期 内 收益以现金形 式分配， 若 期末未分配利 润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基 金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基 金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票 ，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 21 页 共 48 页
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券 品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴纳 增 值 税。 对证 券投 资基金 管理 人 运
用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府债以及 金 融同业往来 利息收入
亦免征 增值 税。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 22 页 共 48 页
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 2,302,262.12
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,302,262.12
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,359,007.74 20,345,633.00 -2,013,374.74
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 23,541,002.74 22,534,393.30 -1,006,609.44
银行间 市场 418,458,467.44 417,028,600.00 -1,429,867.44
合计 441,999,470.18 439,562,993.30 -2,436,476.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 464,358,477.92 459,908,626.30 -4,449,851.62 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易 中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,352.80
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 22.00
应收债 券利 息 5,373,996.98
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 16.20
合计 5,376,387.98
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 121,136.47
银行间 市场 应付 交易 费用 10,623.21
合计 131,759.68
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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应付券 商交 易单 元保 证金 -
预提费 用 223,972.33
应付赎 回费 4,449.37
合计 228,421.70
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 373,140,662.37 373,140,662.37
本期申 购 13,128.41 13,128.41
本期赎 回( 以"-" 号填列) -20,087,309.75 -20,087,309.75
本期末 353,066,481.03 353,066,481.03
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,859,665.78 -4,734,749.23 124,916.55
本期利 润 2,992,707.34 299,544.80 3,292,252.14
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动数
-373,917.31 283,259.75 -90,657.56
其中： 基金 申购 款 226.15 -187.48 38.67
基金赎 回款 -374,143.46 283,447.23 -90,696.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,478,455.81 -4,151,944.68 3,326,511.13
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 20,721.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 820.66
其他 478.67
合计 22,020.34 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 32,654,270.98
减：卖 出股 票成 本总 额 32,228,336.95
买卖股 票差 价收 入 425,934.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
285,011,159.52
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
280,129,121.18
减：应 收利 息总 额 5,533,819.62
买卖债 券差 价收 入 -651,781.28
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 资产 支持 证券投 资 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 贵金 属投 资。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 衍生 工具 投资 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生 的 股利 收益 185,842.40
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 185,842.40 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 299,544.80
—— 股 票投 资 -431,581.89
—— 债 券投 资 731,126.69
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 299,544.80
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 81,232.28
基金转 换费 收入 50.20
合计 81,282.48
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 73,801.85
银行间 市场 交易 费用 3,098.75
合计 76,900.60
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
信息披 露费 99,177.14
审计费 用 24,795.19
帐户维 护费 21,000.00
银行费 用 3,747.32
其他 600.00
合计 149,319.65 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 并无 须作 披露 的或 有事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
财政部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月21 日颁 布 《 关 于明确 金融 房 地产 开发 教育辅 助服 务
等增值税政策 的通知》(财税[2016]140 号)，要求 资 管产品运营过 程中发生 的 增值税应税行 为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人， 自2016 年5 月1 日 起执 行。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年1 月6 日颁 布 的 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有 关问 题的
补充通 知》(财税[2017]2 号)，2017 年 7 月 1 日(含) 以后 ，资 管产 品运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人， 按照 现行规 定缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在 2017 年7
月 1 日 前运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳； 已缴纳 增值 税的 ， 已
纳税额从资管 产品管理 人 以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。资 管产品运 营 过程中发生 增值税应
税行为 的具 体征 收管 理办 法，由 国家 税务 总局 另行 制定。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日颁 布的《 关于 资管 产品 增值 税有关 问题 的 通
知》( 财税[2017]56 号)， 资管产 品运 营过 程中 发生 增值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易计 税方 法， 按 照
3%的征 收率 缴纳 增值 税， 自 2018 年 1 月 1 日 起施 行 。对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程
中发生的增值 税应税行 为 ，未缴纳增值 税的，不 再 缴纳；已缴纳 增值税的 ， 已纳税额从 资管产品
管理人以后月 份的增值 税 应纳税额中抵 减。上述 税 收政策对本基 金截至本 财 务报表批准 报出日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司 基金代 销机 构、 基金 托管 人
北京国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
莱州瑞 海投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年6月21 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,194,327.59 114,541.46
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,159,109.95 66,828.00
注：1 、 支 付基 金管 理人 北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.20% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X1.20% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费 是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年6月21 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
365,721.23 19,090.24
注：1 、 支 付基 金托 管人 北 京银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月 支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 无销 售服 务费 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 内 及 上年度可比 期间 未发 生与 关联方进行 银行间同 业市 场的债券(含 回购)交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 报告 期内 及上 年度可 比期 间 基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 可比 期间 末无 除管 理人 之 外其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月21 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行股
份有限 公司
2,302,262.12 20,721.01 23,322,561.82 49,982.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与 关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 未 发生 其他 需要说 明的 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 报告 期内 无利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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价 价
002426
胜利
精密
2017 年1
月16 日
筹划
重大
事项
7.68 - - 100,000 815,781.00 768,000.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 06 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成 的 卖出 回
购证券 款余 额110,199,634.70 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期 末 估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111797831
17 广 州农
村商业 银
行CD088
2017 年7 月4 日 98.86 300,000 29,658,000.00
111717048
17 光 大银
行CD048
2017 年7 月4 日 97.84 300,000 29,352,000.00
111713030
17 浙 商银
行CD030
2017 年7 月4 日 98.87 300,000 29,661,000.00
041661020
16 闽 电子
CP002
2017 年7 月4 日 100.28 260,000 26,072,800.00
合计
1,160,000 114,743,800.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末无 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为保本 混合型基 金 ，属证券投资 基金中的 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益率低 于
股票型基金、 非保本的 混 合型基金，高 于货币市 场 基金和债券型 基金。本 基 金投资的金 融工具主
要包括 股票投 资、债券 投 资和资产支持 证券等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 通过稳健 资 产与风险资 产的动态
配置和有效的 组合管理 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，力争实现基 金资产的 长 期稳健增值 。本基金
的基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，根据公 司总体战
略负责拟订公 司风险战 略 和风险管理政 策，并对 其 实施情况及效 果进行监 督 和评价，指 导公司的北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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风险管理和内 控制度建 设 ；对公司经营 管理和基 金 业务运作的合 法性、合 规 性和风险状 况进行检
查和评估；监 督 公司的 财 务状况，审计 公司的财 务 报表，评估公 司的财务 表 现，保证公 司的财务
运作符 合法 律的 要求 和通 行的会 计标 准。 在业 务操 作层面 ， 监 察稽 核部 承担 其他风 险的 管理 职责 ，
负责在 各业 务部 门一 线风 险控制 的基 础上 实施 风险 再控制 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险管理 委员会为 核 心的、由督察 长、监察 稽 核部和相关业 务
部门构 成的 风险 管理 架构 体系。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的 角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行北京银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
30,084,000.00 79,509,000.00
A-1 以下
- - 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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未评级
268,408,600.00 139,766,000.00
合计
298,492,600.00 219,275,000.00
注：以 上按 短期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
81,073,118.30 82,647,505.80
AAA 以下
39,959,275.00 60,700,505.00
未评级
- -
合计
121,032,393.30 143,348,010.80
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过风险 管理委员 会 设定流动性比 例
要求，独立的 风险管理 部 门对流动性指 标进行持 续 的监测和分析 ，包括组 合 持仓集中度 指标、组
合在短时间内 变现能力 的 综合指标、组 合中变现 能 力较差的投资 品种比例 以 及流通受限 制的投资
品种比例等。 本基金投 资 于一家公司发 行的股票 市 值不超过基金 资产净值 的 10% ，且本基 金与由
本基金的基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有一 家 公司发行的证 券不得超 过 该证券的 10% 。本 基
金所持 部分 证券 在证 券交 易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 除附 注 6.4.12 中列 示的 部
分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ，其余 均能 以合 理价 格适 时变现 。
本基金所承担 的其他金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：本 基金 本报 告期 末无 金融资 产和 金融 负债 列示 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价 时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6
月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,302,262.12 - - - - - 2,302,262.12
结算备 付
金
48,991.97 - - - - - 48,991.97
存出保 证
金
36,065.96 - - - - - 36,065.96
交易性 金
融资产
40,821,875.00 167,665,000.00 130,457,000.00 100,619,118.30 - 20,345,633.00 459,908,626.30
应收证 券
清算款
- - - - - 362,305.11 362,305.11
应收利 息
- - - - - 5,376,387.98 5,376,387.98
其他资 产
- - - - - - -
资产总计 43,209,195.05 167,665,000.00 130,457,000.00 100,619,118.30 - 26,084,326.09 468,034,639.44
负债
卖出回 购
金融资 产
款
110,199,634.70 - - - - - 110,199,634.70
应付赎 回 - - - - - 587,122.90 587,122.90 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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款
应付管 理
人报酬
- - - - - 356,572.25 356,572.25
应付托 管
费
- - - - - 59,428.69 59,428.69
应付交 易
费用
- - - - - 131,759.68 131,759.68
应付利 息 - - - - - 78,707.36 78,707.36
其他负 债 - - - - - 228,421.70 228,421.70
负债总 计 110,199,634.70 - - - - 1,442,012.58 111,641,647.28
利率敏 感
度缺口
-66,990,439.65 167,665,000.00 130,457,000.00 100,619,118.30 - 24,642,313.51 356,392,992.16
上年度 末
2016 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,653,168.27 - - - - - 7,653,168.27
结算备 付
金
455,811.73 - - - - - 455,811.73
存出保 证
金
69,740.94 - - - - - 69,740.94
交易性 金
融资产
50,400,000.00 20,060,000.00 230,492,000.00 81,627,505.80 197,505.00 37,400,864.18 420,177,874.98
应收利 息 - - - - - 5,071,986.38 5,071,986.38
资产总 计 58,578,720.94 20,060,000.00 230,492,000.00 81,627,505.80 197,505.00 42,472,850.56 433,428,582.30
负债
卖出回 购
金融资 产
款
59,399,710.90 - - - - - 59,399,710.90
应付赎 回
款
- - - - - 48,468.29 48,468.29
应付管 理
人报酬
- - - - - 380,279.24 380,279.24
应付托 管
费
- - - - - 63,379.87 63,379.87
应付交 易
费用
- - - - - 100,749.91 100,749.91
应付利 息 - - - - - 19,673.31 19,673.31
其他负 债 - - - - - 150,741.86 150,741.86
负债总 计 59,399,710.90 - - - - 763,292.48 60,163,003.38
利率敏 感
度缺口
-820,989.96 20,060,000.00 230,492,000.00 81,627,505.80 197,505.00 41,709,558.08 373,265,578.92
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
561,500.51 886,105.97
市场利 率上 升 25 个
基点
-559,385.12 -880,177.38
注： 本期 末， 在影 子价 格 监控机 制有 效的 前提 下 ， 若市场 利率 上升 或下 降 25 个基点 且其 他市 场变
量保持 不变 ，本 基金 资产 净值将 不会 发生 重大 变动 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金持有的 债券、货 币 市场工具等稳 健
资产占 基金 资产 的比 例不 低于 60% ， 其中 基金 应保 留不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一
年以内的政府 债券；股 票 、权证、股指 期货等风 险 资产占基金资 产的比例 不 高于 40%； 资产支 持
证券投资比例 不得超过 基 金资产净值 的 10%。 此外 ，本基金的基 金管理 人 每 日对本基金所 持有的
证券价格实施 监控，定 期 运用多 种定量 方法对基 金 进行风险度量 ，及时可 靠 地对风险进 行跟踪和北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 20,345,633.00 5.71 37,400,864.18 10.02
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 20,345,633.00 5.71 37,400,864.18 10.02
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结 果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为42,112,026.3 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 416,980,819.00 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额 。 （于 2016 年6 月 30 日 无属 于第 一层 级 ，第二 层级 ，第 三层 级的 余额）
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、或 属于非公 开 发行等情况， 本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交 易不活跃
期间将相关股 票和债券 的 公允价值列入 第一层次 ； 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输 入值对于
公允价 值的 影响 程度 ，确 定相关 股票 和债 券公 允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大 变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 （于 2016 年 6 月
30 日 ，本 基金 未持 有非 持 续的以 公允 价值 计量 的金 融资产 ）
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开发 教 育辅助服 务等 增 值税政策 的通知》 的规 定：(1)金 融商品持 有期间(含到期)取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资 管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 20,345,633.00 4.35
其中： 股票 20,345,633.00 4.35
2 固定收 益投 资 439,562,993.30 93.92
其中： 债券 439,562,993.30 93.92
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,351,254.09 0.50
7 其他各 项资 产 5,774,759.05 1.23
8 合计 468,034,639.44 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,308,633.00 3.45
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,361,400.00 0.66
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件 和信 息技 术服务
业
2,472,900.00 0.69
J 金融业 1,170,500.00 0.33
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 517,800.00 0.15 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 48 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,514,400.00 0.42
S 综合 - -
合计 20,345,633.00 5.71
注：以 上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002250 联化科 技 160,000 2,288,000.00 0.64
2 300282 汇冠股 份 80,000 1,688,000.00 0.47
3 002343 慈文传 媒 40,000 1,514,400.00 0.42
4 002223 鱼跃医 疗 45,000 1,065,600.00 0.30
5 000971 高升控 股 60,000 1,007,400.00 0.28
6 000028 国药一 致 12,000 970,800.00 0.27
7 600718 东软集 团 60,000 933,000.00 0.26
8 002004 华邦健 康 100,000 783,000.00 0.22
9 002452 长高集 团 112,700 774,249.00 0.22
10 002426 胜利精 密 100,000 768,000.00 0.22
11 002727 一心堂 40,000 736,000.00 0.21
12 601166 兴业银 行 40,000 674,400.00 0.19
13 002221 东华能 源 60,000 654,600.00 0.18
14 002332 仙琚制 药 70,000 602,000.00 0.17
15 600873 梅花生 物 100,000 567,000.00 0.16
16 600804 鹏博士 30,000 532,500.00 0.15
17 002183 怡 亚 通 60,000 517,800.00 0.15
18 600597 光明乳 业 40,000 510,000.00 0.14
19 601318 中国平 安 10,000 496,100.00 0.14
20 600420 现代制 药 31,600 495,804.00 0.14
21 002551 尚荣医 疗 30,000 483,900.00 0.14
22 000063 中兴通 讯 20,000 474,800.00 0.13 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 48 页
23 300207 欣旺达 40,000 471,600.00 0.13
24 600839 四川长 虹 130,000 470,600.00 0.13
25 300393 中来股 份 8,000 440,080.00 0.12
26 000630 铜陵有 色 150,000 426,000.00 0.12
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300282 汇冠股 份 1,535,606.89 0.41
2 002250 联化科 技 1,446,499.00 0.39
3 600873 梅花生 物 1,397,500.00 0.37
4 300145 中金环 境 1,012,600.00 0.27
5 002343 慈文传 媒 1,006,000.00 0.27
6 300207 欣旺达 1,003,400.00 0.27
7 300410 正业科 技 972,304.00 0.26
8 600718 东软集 团 901,800.00 0.24
9 300393 中来股 份 747,582.00 0.20
10 601166 兴业银 行 647,200.00 0.17
11 002475 立讯精 密 591,366.98 0.16
12 002294 信立泰 588,400.00 0.16
13 600420 现代制 药 498,889.00 0.13
14 600804 鹏 博 士 497,551.12 0.13
15 000630 铜陵有 色 471,000.00 0.13
16 601318 中国平 安 462,099.00 0.12
17 600398 海澜之 家 443,808.00 0.12
18 002390 信邦制 药 441,444.00 0.12
19 000971 高升控 股 438,092.00 0.12
20 002332 仙琚制 药 151,000.00 0.04
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300251 光线传 媒 1,621,481.00 0.43 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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2 300450 先导智 能 1,580,234.00 0.42
3 000063 中兴通 讯 1,457,439.80 0.39
4 601318 中国平 安 1,307,950.00 0.35
5 002074 国轩高 科 1,165,465.72 0.31
6 002294 信立泰 1,159,901.00 0.31
7 000848 承德露 露 1,147,289.10 0.31
8 000971 高升控 股 1,144,999.03 0.31
9 600196 复星医 药 1,123,388.00 0.30
10 300145 中金环 境 1,085,993.00 0.29
11 600267 海正药 业 1,022,062.33 0.27
12 300282 汇冠股 份 993,295.00 0.27
13 002422 科伦药 业 991,785.00 0.27
14 300410 正业科 技 899,600.00 0.24
15 002475 立讯精 密 854,240.00 0.23
16 002146 荣盛发 展 806,614.00 0.22
17 002183 怡 亚 通 793,700.00 0.21
18 002009 天奇股 份 793,682.00 0.21
19 600597 光明乳 业 779,507.88 0.21
20 000531 穗恒运 Ａ 775,067.00 0.21
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,604,687.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 32,654,270.98
注：上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ），
不包括 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,038,000.00 5.62
其中： 政策 性金 融债 20,038,000.00 5.62
4 企业债 券 40,764,000.00 11.44
5 企业短 期融 资券 160,911,600.00 45.15
6 中期票 据 78,262,000.00 21.96
7 可转债 （可 交换 债） 2,006,393.30 0.56 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 48 页
8 同业存 单 137,581,000.00 38.60
9 其他 - -
10 合计 439,562,993.30 123.34
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714129
17 江 苏银 行
CD129
500,000 48,910,000.00 13.72
2 011698631
16 重汽
SCP008
300,000 30,111,000.00 8.45
3 011754068
17 淮 南矿
SCP002
300,000 30,087,000.00 8.44
4 041661020
16 闽 电子
CP002
300,000 30,084,000.00 8.44
5 011754060
17 首钢
SCP004
300,000 30,063,000.00 8.44
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 参与股 指期 货投 资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货的 投资 ，无 相关 投资 政 策。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 投资 范围 未包 括国债 期货 ，无 相关 投资 政策。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益 明细
注： （1 ）本 基金 本报 告期 末未持 有国 债期 货。
（2 ） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 进行国 债期 货投 资， 无相 关评价 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,065.96
2 应收证 券清 算款 362,305.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,376,387.98
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,774,759.05
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.05
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002426 胜利精 密 768,000.00 0.22 筹划重 大事 项
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有 以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于计 算中 四舍 五入 的原因 ，本 报告 分项 之和 与合计 项之 间可 能存 在尾 差。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 48 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,494 141,566.35 148,541.85 0.04% 352,917,939.18 99.96%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 的从 业人 员持 有本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 本报 告期 末无 基金管 理人 的从 业人 员持 有本开 放式 基金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 21 日 ）基 金份 额总 额 388,102,582.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 373,140,662.37
本报告 期基 金总 申购 份额 13,128.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 20,087,309.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 353,066,481.03
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 及基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金 本 报 告 期 应 支 付 给 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特殊普 通 合 伙 ） 的 报 酬 为 人 民 币
24,975.19 元。本 报告 期 内 本基金 未更 换会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国联证 券 3 28,168,219.64 58.53% 20,599.53 55.86% -
东 吴证 券 1 11,543,935.33 23.99% 8,442.30 22.89% -
联储证 券 1 8,414,978.00 17.48% 7,836.83 21.25% 新增
中信建 投 1 - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较强的研 究能力， 能 及时、全面、 定期提供 质 量较高的宏观 、行业、 公 司和证券市 场研究报
告，并 能根 据基 金投 资 的 特殊要 求， 提供 专门 的研 究报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人 组织相关 人 员依据交易单 元选择标 准 对交易单元候 选券商的 服 务质量和研 究实力进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本报告期内 ，本基金 新 增 联储证券交 易单元。 本 基金与托管在 同一托管 行 的公司其他 基金共用
交易单 元。 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其 他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国联证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - 32,500,000.00 100.00% - -
联储证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财 务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较强的研 究能力， 能 及时、全面、 定期提供 质 量较高的宏观 、行业、 公 司和证券市 场研究报
告，并 能根 据基 金投 资的 特殊要 求， 提供 专门 的研 究报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人 组织相关 人 员依据交易单 元选择标 准 对交易单元候 选券商的 服 务质量和研 究实力进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本报 告期 内， 本基 金新 增 联储 证券 交易 单元 。 。 本 基金与 托管 在同 一托 管行 的公司 其他 基金 共用
交易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 1 月23 日
2
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基金 招募 说明 书( 更新)
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 1 月25 日
3
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基金 招募 说明 书( 更新) 摘要
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 1 月25 日 北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
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北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 蚂蚁( 杭州)
基金销 售有 限公 司最 低申 购金
额、最 低赎 回份 额及 最低 保留份
额的公 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 3 月 1 日
5
关于北 信瑞 丰基 金管 理有 限公司
旗下部 分基 金参 加蚂 蚁( 杭州) 基
金销售 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 3 月 1 日
6
北信瑞 丰基 金关 于参 加宜 信普泽
投资顾 问( 北京) 有限 公司 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 3 月 9 日
7
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基 金2016 年 年度 报告 摘 要
中国证 券报 、证 券时报 2017 年 3 月27 日
8
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基 金2016 年 年度 报告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 3 月27 日
9
北信瑞 丰丰 利保 本混 合型 证券投
资基 金2017 年第 1 季度 报 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 4 月21 日
10
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司更正
公告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 6 月 8 日
11
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司关于
增加中 期资 产管 理有 限公 司为基
金代销 机构 公告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 6 月 9 日
12
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司关于
增加武 汉市 伯嘉 基金 销售 有限公
司为基 金代 销机 构公 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 6 月 9 日
13
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司关于
调整基 金经 理的 公告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 6 月22 日
14
北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加奕 丰金 融为代
销机构 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报 2017 年 6 月23 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息 披 露。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 48 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 北 信瑞丰 丰利 保本 混合 型证 券投资 基金 的文 件。
2 、北 信瑞 丰丰 利保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、北 信瑞 丰丰 利保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 的文件 。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 海淀 区首 体南 路 9 号主语 国 际4 号楼 3 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.bxrfund.com
北 信瑞 丰基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
