工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证
券投资基金
2017 年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十五日工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 其他指标.....................................................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19
6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................43
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................47
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................47
7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................48
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................49
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................50
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................51
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................51
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................51
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................53
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................55工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................55
§12 备查文件目录....................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................56
12.2 存放地点...................................................................................................................................56
12.3 查阅方式...................................................................................................................................56工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 工银瑞盈18个月定开债券
基金主代码
003341
基金运作方式
契约型、定期开放式
基金合同生效日 2016年11月2日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,036,201,305.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严控风险的基础上，合理配置股债比例、精
选个券，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
封闭期内，本基金将考察市场利率的动态变化及预期
变化，对GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动
性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研
究，分析国际与国内宏观经济运行的可能情景，并在
此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家
及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取
向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做
出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求结构
及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。在利
率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情
景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债
券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，
银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类
属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减
小基金净值的波动。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率*80%+沪深300指
数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期
平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金，工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公
司
姓名 朱碧艳 朱萍
联系电话
400-811-9999 021-61618888
信息披露负责
人
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95528
传真
010-66583158 021-63602540
注册地址
北京市西城区金融大街5号、甲
5号6层甲5号601、甲5号7层
甲5号701、甲5号8层甲5号
801、甲5号9层甲5号901
上海市中山东一路12号
办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛
大厦A座6-9层
上海市中山东一路12号
邮政编码
100033 200120
法定代表人 郭特华 高国富
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司
北京市西城区金融大街5号新盛大
厦A座6-9层
工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
12,432,887.16
本期利润
19,044,892.13
加权平均基金份额本期利润
0.0184
本期加权平均净值利润率
1.83%
本期基金份额净值增长率
1.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
12,582,977.72
期末可供分配基金份额利润
0.0121
期末基金资产净值
1,052,007,072.38
期末基金份额净值
1.0153
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
1.53%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2016年11月2日。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
1.48% 0.06% 1.98% 0.15% -0.50% -0.09%
过去三个月
1.15% 0.07% 1.39% 0.16% -0.24% -0.09%
过去六个月
1.85% 0.05% 2.00% 0.14% -0.15% -0.09%
自基金合同
生效起至今
1.53% 0.06% 0.19% 0.17% 1.34% -0.11%工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2016年11月2日生效。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一
年。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类
资产的比例不高于基金资产的20%，但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次
开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期
内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在
一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，每个交易日日终在扣
除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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3.3 其他指标
无。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2017年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、
工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信
沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深
300指数证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开
放式指数证券投资基金等110只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘琦
本基金
的基金
经理
2016年11月2
日
- 9
北京大学概率统计专业博
士；曾先后在嘉实基金管
理有限公司担任基金经理
助理、研究员，在嘉实国
际担任助理副总裁，在易
方达基金担任基金经理。
2015年加入工银瑞信，工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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现任固定收益部基金经理。
2015年11月10日至今，
担任工银月月薪定期支付
债券型基金基金经理；
2016年10月14日至今，
担任工银瑞信新焦点灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理；2016年11月
2日至今，担任工银瑞信
瑞盈18个月定期开放债
券型证券投资基金基金经
理；2017年1月4日至
今，担任工银瑞信中债-
国债（7-10年）总指数
证券投资基金基金经理；
2017年1月23日至今，
担任工银瑞信全球美元债
债券型证券投资基金
（QDII）基金经理。
杜洋
本基金
的基金
经理
2016年11月2
日
- 7
2010年加入工银瑞信，
现任高级研究员、基金经
理。 2015年2 月16日至
今，担任工银战略转型主
题股票基金基金经理；
2016年11月2日至今，
担任工银瑞信瑞盈18个
月定期开放债券型证券投
资基金基金经理；2017
年1月25日至今，担任
工银瑞信瑞盈半年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年来，全球经济的反弹势头有所趋缓，特别是美国的经济数据呈现出一定的弱
化特征。美联储如期在6月进行加息并预计今年起开始缩表，起初每月缩减60亿美元国债、40
亿美元MBS；缩表规模每季度增加一次，直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为
止。在美国经济下滑的可能性大增，同时全球同步收紧货币政策的动作继续的情况下，于美国的
经济和风险资产都是偏空的，对海外的风险向国内的传导予以重视和防范。
国内经济从高频数据来看，经济的下滑态势非常缓慢，甚至在低库存下出现了一定的补库存
行为。具体来看PMI数据中的原材料采购处于高位，而原材料和产成品库存均处于低位。库存水工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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平是引起经济短期波动的主要因素。低库存叠加需求平稳使得工业企业短期内信心较强，甚至出
现短期的补库存行为。目前来看消费，进出口对于经济的正面支撑还是较为坚实的，基建和地产
的负面影响也是可控的。后续需要关注的是经济的负面因素占据主导时，经济是否会有个断崖式
的下滑，进而引致央行从目前不松不紧的态度变为偏松的态度，这是下半年行情的最大刺激因素。
目前的货币政策总基调是稳健中性，尺度上“不紧不松” ，操作上削峰填谷，前瞻上相机抉择。
监管层面的压力会是温和而又持续的，但中期来看监管层面去金融杠杆的态度依然是明确的。而
金融去杠杆导致的对实体层面的负反馈可能会使后期经济有下行风险。
基金在报告期内，根据对于市场变化的判断积极调整仓位，根据利率水平的变化适当调整久
期，有效提升了组合收益，降低组合回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为1.85%，业绩比较基准收益率为2.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，债券方面谨慎偏乐观，等待经济出现明确下行信号带来的配置机会。权益方面中性
偏谨慎，从业绩和估值层面寻找配置机会，但机会的不确定性大增。转债方面中性偏谨慎，个券
分化较大；寻找正股资质较好的个券。
整体的宏观经济难继续上行，同时金融监管和协调加强，去杠杆进入中后段。对于利率债而
言是相对较为有利的环境，而信用债的配置价值有所减弱。信用利差下行幅度较大，特别是中低
等级的信用利差近期压缩太多，需要仔细甄别个券信用资质。股市方面，在整体流动性收紧的格
局下，同时确定性个股涨幅巨大的情况下，可供选择的机会不多，故权益方面暂不做激进的配置。
目前转债市场估值略高于市场均值，后续供给压力较大，叠加权益无明显上涨趋势，转债将保持
中性偏谨慎的态度。同时个券未来的分化较多，需要择优选择正股较好的个券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负
责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责
人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人” ）在对工银瑞信瑞盈
18个月定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金的投资运作进行
了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行
利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由工银瑞信基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在
托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
9,106,795.74 134,686,419.13
结算备付金
706,063.17 59,763,659.66
存出保证金
42,517.76 1,302.45
交易性金融资产 6.4.7.2
1,281,690,836.67 802,634,311.00
其中：股票投资
73,016,933.87 17,686,731.30
基金投资
- -
债券投资
1,208,673,902.80 784,947,579.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- 33,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
13,469,725.72 6,592,334.52
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
1,305,015,939.06 1,036,678,026.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
251,758,542.35 -
应付证券清算款
- 2,991,625.00
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
600,347.44 612,155.57
应付托管费
85,763.93 87,450.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
66,207.62 21,515.14工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 18 页 共 56 页
应交税费
- -
应付利息
300,268.05 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
197,737.29 3,100.00
负债合计
253,008,866.68 3,715,846.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
1,036,201,305.80 1,036,201,305.80
未分配利润 6.4.7.10
15,805,766.58 -3,239,125.55
所有者权益合计
1,052,007,072.38 1,032,962,180.25
负债和所有者权益总计
1,305,015,939.06 1,036,678,026.76
注：1、本基金基金合同生效日为2016 年11月2日。
2、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值为人民币1.0153元，基金份额总额为
1,036,201,305.80份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
一、收入
25,546,233.44
1.利息收入
18,663,351.53
其中：存款利息收入 6.4.7.11
2,896,068.01
债券利息收入
15,559,940.25
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
207,343.27
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
270,876.94
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-434,043.37
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13
150,115.93
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.14
-
衍生工具收益 6.4.7.15
-
股利收益 6.4.7.16
554,804.38
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17
6,612,004.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
-工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 19 页 共 56 页
减：二、费用
6,501,341.31
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
3,604,693.57
2．托管费 6.4.10.2.2
514,956.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3
-
4．交易费用 6.4.7.19
75,917.31
5．利息支出
2,090,629.68
其中：卖出回购金融资产支出
2,090,629.68
6．其他费用 6.4.7.20
215,144.52
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
19,044,892.13
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
19,044,892.13
注：本基金基金合同生效日为2016年 11月2日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 6月30日
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,036,201,305.80 -3,239,125.55 1,032,962,180.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,044,892.13 19,044,892.13
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,036,201,305.80 15,805,766.58 1,052,007,072.38
注：本基金基金合同生效日为2016年 11月2日。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 20 页 共 56 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______郝炜______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1937号《关于准予工银瑞信瑞盈18个月
定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为债券型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共
募集1,035,870,099.44元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2016)第1390号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债
券型证券投资基金基金合同》于2016年11月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,036,201,305.80份基金份额，其中认购资金利息折合331,206.36份基金份额。本基金的基金
管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称
“浦发银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国债、央行票据、金融债、地方政府债、企
业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司
短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债） 、可交换债券、资产支持证券、银行存款、
同业存单、债券回购等固定收益类金融工具，股票（包括中小板、创业板以及其他中国证监会允
许基金投资的股票） 、权证等权益类投资品种、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：(1)投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，
投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%，但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人
利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例
限制；(2)开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 21 页 共 56 页
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的
现金。本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率×80%+沪深300指数收益率
×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《工银瑞信瑞盈18个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财
务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 23 页 共 56 页
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 24 页 共 56 页
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015
年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税
收政策的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款
9,106,795.74
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
9,106,795.74
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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股票
70,579,617.52 73,016,933.87 2,437,316.35
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
81,991,579.98 81,537,902.80 -453,677.18
债券
银行间市场
1,125,896,850.31 1,127,136,000.00 1,239,149.69
合计
1,207,888,430.29 1,208,673,902.80 785,472.51
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,278,468,047.81 1,281,690,836.67 3,222,788.86
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息
5,731.47
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
317.70
应收债券利息
13,463,657.35
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
19.20
合计
13,469,725.72
注：“其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28 页 共 56 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用
50,136.73
银行间市场应付交易费用
16,070.89
合计
66,207.62
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提信息披露费
148,765.71
预提审计费
39,671.58
预提账户维护费
9,300.00
合计
197,737.29
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,036,201,305.80 1,036,201,305.80
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
1,036,201,305.80 1,036,201,305.80
注：1.本基金自2016年10月10日至 2016年10月28日止期间公开发售，共募集有效净认购资
金1,035,870,099.44元。根据《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入331,206.36元在本基金成立后，折算为
331,206.36份基金份额，划入基金份额持有人账户。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29 页 共 56 页
2.根据《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金的
首个封闭期于2016年11月2日(基金合同生效日)至基金合同生效日的18个月对日的前一日止
期间暂不向投资人开放基金交易。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
150,090.56 -3,389,216.11 -3,239,125.55
本期利润
12,432,887.16 6,612,004.97 19,044,892.13
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
- - -
本期末
12,582,977.72 3,222,788.86 15,805,766.58
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入
149,277.10
定期存款利息收入
2,723,401.57
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
23,389.34
其他
-
合计
2,896,068.01
注：“其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额
11,128,859.06
减：卖出股票成本总额
11,562,902.43
买卖股票差价收入
-434,043.37
工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30 页 共 56 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
150,115.93
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
150,115.93
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
592,815,748.80
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
584,318,489.44
减：应收利息总额
8,347,143.43
买卖债券差价收入
150,115.93
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期间无贵金属投资收益。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益
554,804.38
基金投资产生的股利收益
-
合计
554,804.38
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产
6,612,004.97
——股票投资
2,357,075.17
——债券投资
4,254,929.80
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
6,612,004.97
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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交易所市场交易费用
68,017.31
银行间市场交易费用
7,900.00
合计
75,917.31
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至2017年6月30日
审计费用
39,671.58
信息披露费
148,765.71
账户维护费
18,600.00
其他
400.00
银行费用
7,707.23
合计
215,144.52
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
3,604,693.57
其中：支付销售机构的客户维护费
1,614,024.01
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。
管理费的计算方法如下： H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
514,956.23
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34 页 共 56 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
上海浦东发展银行股份
有限公司
9,106,795.74 149,277.10
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额251,758,542.35元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
131751001
17国网
节能
GN001
2017年7
月7日
100.93 320,000 32,297,600.00
011754098
17鞍钢
SCP001
2017年7
月4日
100.18 110,000 11,019,800.00
041762017
17威高
CP001
2017年7
月5日
100.34 300,000 30,102,000.00
111611293
16平安
CD293
2017年7
月5日
97.11 230,000 22,335,300.00
041658068
16扬州
城建
CP002
2017年7
月6日
99.86 300,000 29,958,000.00
101782001
17河钢
集
MTN007
2017年7
月6日
100.98 200,000 20,196,000.00
041762008
17万宝
CP001
2017年7
月5日
100.25 50,000 5,012,500.00
101753007
17中电
子
MTN001
2017年7
月7日
101.07 300,000 30,321,000.00
111611293
16平安
CD293
2017年7
月7日
97.11 120,000 11,653,200.00
101759032
17苏沙
钢
MTN002
2017年7
月7日
101.00 130,000 13,130,000.00
111711236
17平安
银行
CD236
2017年7
月6日
98.89 580,000 57,356,200.00
合计
2,640,000 263,381,600.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36 页 共 56 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；
在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行
全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风
险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制
制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治理与
风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体
风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监
督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 37 页 共 56 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1
270,406,000.00 169,013,000.00
A-1以下
- -
未评级
458,120,000.00 483,829,000.00
合计
728,526,000.00 652,842,000.00
注：1、表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
AAA
250,497,532.60 58,436,863.80
AAA以下
85,765,690.20 25,174,715.90
未评级
- -
合计
336,263,222.80 83,611,579.70
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38 页 共 56 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行
票据等，除在证券交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般
不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需
求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的
利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017
年6月
30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
9,106,795.74 - - - - - 9,106,795.74工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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结算备
付金
706,063.17 - - - - - 706,063.17
存出保
证金
42,517.76 - - - - - 42,517.76
交易性
金融资
产
138,663,000.00199,559,000.00440,589,000.00364,598,222.8065,264,680.0073,016,933.871,281,690,836.67
应收利
息
- - - - -13,469,725.72 13,469,725.72
资产总
计
148,518,376.67199,559,000.00440,589,000.00364,598,222.8065,264,680.0086,486,659.591,305,015,939.06
负债
卖出回
购金融
资产款
251,758,542.35 - - - - - 251,758,542.35
应付管
理人报
酬
- - - - - 600,347.44 600,347.44
应付托
管费
- - - - - 85,763.93 85,763.93
应付交
易费用
- - - - - 66,207.62 66,207.62
应付利
息
- - - - - 300,268.05 300,268.05
其他负
债
- - - - - 197,737.29 197,737.29
负债总
计
251,758,542.35 - - - - 1,250,324.33 253,008,866.68
利率敏
感度缺
口
-103,240,165.68199,559,000.00440,589,000.00364,598,222.8065,264,680.0085,236,335.261,052,007,072.38
上年度
末
2016
年12
月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,686,419.13130,000,000.00 - - - - 134,686,419.13
结算备
付金
59,763,659.66 - - - - - 59,763,659.66
存出保
证金
1,302.45 - - - - - 1,302.45工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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交易性
金融资
产
- -702,961,000.00 41,210,202.3040,776,377.4017,686,731.30 802,634,311.00
买入返
售金融
资产
33,000,000.00 - - - - - 33,000,000.00
应收利
息
- - - - - 6,592,334.52 6,592,334.52
资产总
计
97,451,381.24130,000,000.00702,961,000.00 41,210,202.3040,776,377.4024,279,065.821,036,678,026.76
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 2,991,625.00 2,991,625.00
应付管
理人报
酬
- - - - - 612,155.57 612,155.57
应付托
管费
- - - - - 87,450.80 87,450.80
应付交
易费用
- - - - - 21,515.14 21,515.14
其他负
债
- - - - - 3,100.00 3,100.00
负债总
计
- - - - - 3,715,846.51 3,715,846.51
利率敏
感度缺
口
97,451,381.24130,000,000.00702,961,000.00 41,210,202.3040,776,377.4020,563,219.311,032,962,180.25
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2017 年6月30日
）
上年度末（ 2016年12月31日
）
利率增加25基准点
-4,837,739.58 -2,144,801.78
利率减少25基准点
4,903,656.56 2,178,342.78
分析工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 41 页 共 56 页
6.4.13.4.2 外汇风险
-
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
73,016,933.87 6.94 17,686,731.30 1.71
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
1,208,673,902.80 114.89 784,947,579.70 75.99
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,281,690,836.67 121.83 802,634,311.00 77.70
注：1、本基金投资于投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例
不高于基金资产的20%，但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一
个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内，每个交
易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 42 页 共 56 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末主要投资于债券，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的
非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购
入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品
运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5
月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止
的财务状况和经营成果无影响。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 43 页 共 56 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
73,016,933.87 5.60
其中：股票
73,016,933.87 5.60
2 固定收益投资
1,208,673,902.80 92.62
其中：债券
1,208,673,902.80 92.62
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
9,812,858.91 0.75
7 其他各项资产
13,512,243.48 1.04
8 合计
1,305,015,939.06 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
52,856,736.99 5.02
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,971,966.00 0.28
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,936,629.52 0.18
J
金融业
10,645,419.56 1.01
K
房地产业
4,606,181.80 0.44工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
73,016,933.87 6.94
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601222
林洋能源
2,711,523 20,146,615.89 1.92
2 601009
南京银行
949,636 10,645,419.56 1.01
3 300003
乐普医疗
280,334 6,198,184.74 0.59
4 300395
菲利华
346,050 5,069,632.50 0.48
5 300274
阳光电源
448,754 4,976,681.86 0.47
6 600622
嘉宝集团
282,935 4,606,181.80 0.44
7 300285
国瓷材料
218,040 4,295,388.00 0.41
8 300450
先导智能
71,500 3,701,555.00 0.35
9 300196
长海股份
106,900 3,180,275.00 0.30
10 600011
华能国际
404,900 2,971,966.00 0.28
11 600183
生益科技
180,100 2,222,434.00 0.21
12 300429
强力新材
79,500 1,980,345.00 0.19
13 002174
游族网络
60,977 1,936,629.52 0.18
14 603228
景旺电子
22,500 1,085,625.00 0.10
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601222
林洋能源
20,394,533.86 1.97
2 300274
阳光电源
6,214,980.69 0.60
3 300003
乐普医疗
5,183,891.26 0.50
4 300395
菲利华
5,180,343.88 0.50
5 600622
嘉宝集团
4,143,054.71 0.40
6 300285
国瓷材料
4,141,635.40 0.40
7 300196
长海股份
3,898,955.00 0.38
8 600011
华能国际
3,127,132.00 0.30
9 300450
先导智能
3,107,652.00 0.30
10 300429
强力新材
2,080,286.00 0.20
11 600211
西藏药业
2,070,665.00 0.20
12 600183
生益科技
2,069,717.67 0.20
13 002174
游族网络
1,885,067.36 0.18
14 603228
景旺电子
1,038,115.00 0.10
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000732
泰禾集团
4,578,823.47 0.44
2 300274
阳光电源
2,084,974.09 0.20
3 603126
中材节能
1,857,503.00 0.18
4 600211
西藏药业
1,836,246.50 0.18
5 000930
中粮生化
483,762.00 0.05
6 600150
中国船舶
287,550.00 0.03
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 46 页 共 56 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
64,536,029.83
卖出股票收入（成交）总额
11,128,859.06
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
7,687,680.00 0.73
2
央行票据
- -
3
金融债券
146,345,000.00 13.91
其中：政策性金融债
136,197,000.00 12.95
4
企业债券
111,822,732.60 10.63
5
企业短期融资券
540,971,000.00 51.42
6
中期票据
272,125,000.00 25.87
7
可转债（可交换债）
2,233,490.20 0.21
8
同业存单
127,489,000.00 12.12
9
其他
- -
10
合计
1,208,673,902.80 114.89
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111711236
17平安银行
CD236
700,000 69,223,000.00 6.58
2 111611293
16平安
CD293
600,000 58,266,000.00 5.54
3 131751001
17国网节能
GN001
500,000 50,465,000.00 4.80
4 170403
17农发03
500,000 49,075,000.00 4.66
5 011754098
17鞍钢
SCP001
400,000 40,072,000.00 3.81
工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
第 47 页 共 56 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
42,517.76
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
13,469,725.72
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
13,512,243.48
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 120001
16以岭EB
969,675.00 0.09
2 110034
九州转债
741,583.00 0.07
3 110033
国贸转债
522,232.20 0.05
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,240 143,121.73 100,830,513.34 9.73% 935,370,792.46 90.27%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,998.49 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年11 月2 日 ）基金份额总额
1,036,201,305.80
本报告期期初基金份额总额
1,036,201,305.80
本报告期基金总申购份额
-
减:本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,036,201,305.80
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2017年2月8日发布《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》 ，经基
金管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过，沈立强先生辞去公司董
事长职务，董事长变更为尚军先生。
基金管理人于2017年4月25日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，郝炜先生自2017年4月19日起担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同
生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
兴业证券
2 38,840,371.15 51.33% 27,627.32 55.10% -
国信证券
2 36,824,517.74 48.67% 22,509.41 44.90% -
东北证券
2 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户
投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并
根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机
构，租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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其交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券
- - - - - -
国信证券
37,586,950.61 100.00%1,787,500,000.00 100.00% - -
东北证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司董事
长变更公告
中国证监会指定的
媒介
2017年2月8日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于
泛华普益基金销售有限公司基金
销售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月10日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于
宜信普泽投资顾问（北京）有限
公司基金销售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月10日
4
关于增加江海证券有限公司为工
银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月23日
5
关于增加北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为旗下基金销售机构
并进行费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月20日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月25日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于
一路财富（北京）信息科技股份
有限公司基金销售费率调整的公
告
中国证监会指定的
媒介
2017年5月15日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
金惠家保险代理有限公司基金销
售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年5月24日工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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9
关于增加上海通华财富资产管理
有限公司为旗下基金销售机构的
公告
中国证监会指定的
媒介
2017年6月30日
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信瑞盈 18个月定期开放债券型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、 《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
