工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基
金
2017 年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十五日工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 2 页 共 57 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 3 页 共 57 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 其他指标.......................................................................................................................................9
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 4 页 共 57 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19
6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................48
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................48
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................50
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................51
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................52
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................52
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................52
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................54
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................56工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 5 页 共 57 页
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................56
§12 备查文件目录....................................................................................................................................57
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................57
12.2 存放地点...................................................................................................................................57
12.3 查阅方式...................................................................................................................................57工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 6 页 共 57 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金
基金简称 工银金融地产混合
基金主代码
000251
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月26日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,002,850,800.32份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过分析金融地产行业的商业模式与利润区，深入挖
掘金融地产行业内治理结构与成长潜力良好、具有行
业领先优势的上市公司进行投资，在控制投资风险的
同时，力争通过主动管理实现超越业绩基准的收益。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准
80%×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证
国债指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于风
险水平中高的基金。本基金主要投资于金融地产行业
股票，其风险高于全市场范围内投资的混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 吴荣
联系电话
400-811-9999 021-62677777-213117
信息披露负责
人
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95561
传真
010-66583158 021-62535823工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 7 页 共 57 页
注册地址
北京市西城区金融大街5号、甲
5号6层甲5号601、甲5号7层
甲5号701、甲5号8层甲5号
801、甲5号9层甲5号901
福建省福州市湖东路154号
办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛
大厦A座6-9层
上海市静安区江宁路168号兴
业大厦
邮政编码
100033 200041
法定代表人 郭特华 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司
北京市西城区金融大街5号新盛大
厦A座6-9层
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 8 页 共 57 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
26,079,494.80
本期利润
228,511,400.42
加权平均基金份额本期利润
0.2579
本期加权平均净值利润率
12.31%
本期基金份额净值增长率
12.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
484,885,094.01
期末可供分配基金份额利润
0.4835
期末基金资产净值
2,189,877,204.34
期末基金份额净值
2.184
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
178.49%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2013年8 月26日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
4.90% 0.72% 2.71% 0.59% 2.19% 0.13%
过去三个月
8.66% 0.74% 5.50% 0.65% 3.16% 0.09%
过去六个月
12.90% 0.66% 6.50% 0.55% 6.40% 0.11%
过去一年
20.07% 0.75% 9.13% 0.59% 10.94% 0.16%
过去三年
133.25% 1.78% 65.24% 1.52% 68.01% 0.26%工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 9 页 共 57 页
自基金合同
生效以来
178.49% 1.62% 62.76% 1.43% 115.73% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2013年8月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收
益类资产占基金资产的比例为 5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现
金基金资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3.3 其他指标
无工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 10 页 共 57 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2017年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、
工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信
沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深
300指数证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开
放式指数证券投资基金等110只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
鄢耀
权益投
资部副
总监，
本基金
的基金
经理
2013年8月26
日
- 9
先后在德勤华永会计师事
务所有限公司担任高级审
计员，中国国际金融有限
公司担任分析员。2010
年加入工银瑞信，现任权
益投资部副总监。2013
年8月26日至今，担任工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 11 页 共 57 页
工银瑞信金融地产行业混
合型证券投资基金基金经
理；2014年1月20日至
今，担任工银添福债券基
金基金经理；2014年1
月20日至2015年11月
11日，担任工银月月薪
定期支付债券基金基金经
理；2014年9月19日起
至今，担任工银新财富灵
活配置混合型基金基金经
理；2015年3月19日至
今，担任工银瑞信新金融
股票型基金基金经理；
2015年3月26日至今，
担任工银瑞信美丽城镇主
题股票型基金基金经理；
2015年4月17日至今，
担任工银总回报灵活配置
混合型基金基金经理。
王君正
研究部
副总监，
本基金
的基金
经理
2013年8月26
日
- 9
曾任泰达宏利基金管理有
限公司研究员；2011年
加入工银瑞信，现任研究
部副总监。2013年8月
26日至今，担任工银瑞
信金融地产行业混合型证
券投资基金基金经理；
2015年1月27日至今，
担任工银国企改革主题股
票型基金基金经理；2015
年3月19日至今，担任
工银瑞信新金融股票型基
金基金经理；2015年3
月26日至今，担任工银
瑞信美丽城镇主题股票型
基金基金经理；2015年
5月22日至今，担任工
银丰盈回报灵活配置混合
型基金基金经理。
甘宗卫
本基金
的基金
经理
2016年9月27
日
- 6
曾在瑞银证券担任分析师；
2015年加入工银瑞信基
金管理有限公司，现任研
究部高级研究员、基金经
理；2016年9月27日至工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 12 页 共 57 页
今，担任工银瑞信金融地
产行业混合型证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 13 页 共 57 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经济方面，二季度增速6.9%，与上期持平，超出市场预期。6月份工业增加值7.6%，比上
月有所提升。6月份固定资产投资增速 8.6%，固定资产投资增速与上月持平。社会消费品零售总
额同比增速11%，同比增速比上月有所增加，但整体维持稳定。领先指标方面，6月份中国制造
业物流与采购经理人指数（PMI）报51.7，略有回升，超出预期，继续保持在荣枯线以上。通胀
方面，6月居民消费价格总水平（CPI）同比增速1.5%，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增
长5.5%，均与上月持平。
流动性方面，6月份人民币贷款增加15400亿元，增幅仍然处于较高位置。M2同比增速
9.4%，M1同比增速15%，M1、M2增速持续回落。政策面上，金融监管加强，银监会、证监会、
保监会连续出台监管政策，力度超出市场预期，对同业业务、委外业务冲击较大。
股票市场方面，市场上半年整体略有上涨。截至6月30日，从指数表现看，各指数涨跌不
一，其中上证综指涨幅为2.86%，沪深 300指数上涨10.78%，深证成指上涨3.46%，中小板指和
创业板指回报分别为7.33%和-7.34%。分行业来看，家电行业表现最好，上涨29.66%，食品饮料
和电子元器件行业位列二、三位，收益分别为19.07%和9.08%，计算机、纺织服装、农林牧渔回
报列最后三位，分别为-13.23%、-13.55%和-15.41%。
操作方面，增持银行、非银、地产，减持基础化工、商贸零售、汽车。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为12.90%，业绩比较基准收益率为6.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从支出法三驾马车“投资、消费、出口”以及经济短周期“库存周期”的判断，我们认为
2017年宏观经济在一季度优异表现的基础上，全年大概率可实现6.5%的增长目标，但一季度增
速大概率是全年高点，后续会逐季下行，在四季度或出现一定压力。在金融去杠杆的大方向下，工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 14 页 共 57 页
央行货币政策转向稳健中性，流动性出现明显的边际收紧。货币投放在价格抬升的基础上，在量
上也进行了收缩，同时信用环境也进入了收缩期，市场利率出现明显上行。在完成经济增长目标
不受影响的基础上，下半年会持续推进金融去杠杆。美国进入加息周期，下半年将继续加息并可
能开启缩表，来自海外市场的压力依旧。在内外双重压力下，预计下半年市场利率将居高难下。
未来市场波动上有顶下有底，震荡格局将延续。上有顶：经济和企业盈利增速的逐季下行，以及
下半年流动性环境难有持续性的大幅宽松，利率水平居高难下，都对市场的上行空间有明显的压
制作用。下有底：政策环境边际上趋于改善，本轮资金偏紧、利率上行是由去杠杆和金融监管造
成的，因此整体紧张程度可控，故如对实体经济或金融市场的稳定带来了风险，必定会适当放缓
以稳定局面。在基本面、政策面和资金面这三个核心变量发生趋势性变化之前，仍要以震荡市的
眼光来看待市场，不宜过度乐观也不宜过度悲观。风格方面长期依然看好蓝筹白马股的长期投资
价值，但短期因为相对涨幅已经过大价格已经超出我们认为合理的区间，投资机会更多的将来自
于业绩与估值匹配且景气向好的二线白马和蓝筹，主题方面重点关注国企改革。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负
责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责
人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 15 页 共 57 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金利润分配情况如下：
本基金本期于2017年3月13日发布分红公告，每10份派发红利2.050元，共计派发红利
193,904,421.14元，权益登记日为2017年3月17日。
本基金本报告期共计派发红利193,904,421.14元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 16 页 共 57 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 17 页 共 57 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
73,975,210.59 8,945,782.75
结算备付金
4,958,340.29 2,256,657.05
存出保证金
541,653.67 635,541.13
交易性金融资产 6.4.7.2
2,080,322,136.96 1,479,221,127.76
其中：股票投资
1,972,258,641.46 1,389,173,841.76
基金投资
- -
债券投资
108,063,495.50 90,047,286.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
30,000,000.00 -
应收证券清算款
4,480,724.11 -
应收利息 6.4.7.5
1,458,361.40 1,777,803.14
应收股利
- -
应收申购款
1,832,151.47 358,377.14
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
2,197,568,578.49 1,493,195,288.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 24,613.36
应付赎回款
3,128,522.58 1,634,490.31
应付管理人报酬
2,616,099.39 1,964,981.22
应付托管费
436,016.55 327,496.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
1,304,007.12 990,463.69工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 18 页 共 57 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
206,728.51 303,117.66
负债合计
7,691,374.15 5,245,163.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
1,002,850,800.32 699,316,831.04
未分配利润 6.4.7.10
1,187,026,404.02 788,633,294.81
所有者权益合计
2,189,877,204.34 1,487,950,125.85
负债和所有者权益总计
2,197,568,578.49 1,493,195,288.97
注：1、本基金基金合同生效日为2013 年8月26日。
2、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值为人民币2.184元，基金份额总额为
1,002,850,800.32份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至
2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年6月30日
一、收入
247,050,847.55 -301,631,163.60
1.利息收入
2,864,580.11 2,106,279.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11
895,995.79 863,207.85
债券利息收入
1,334,689.08 1,195,681.26
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
633,895.24 47,390.20
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
41,539,963.65 -195,022,951.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12
32,743,513.35 -200,820,376.23
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
80,232.39 -1,920,349.45
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
8,716,217.91 7,717,774.25
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
202,431,905.62 -109,968,176.95
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 19 页 共 57 页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
214,398.17 1,253,685.47
减：二、费用
18,539,447.13 18,832,305.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
13,736,786.97 12,285,194.67
2．托管费 6.4.10.2.2
2,289,464.50 2,047,532.46
3．销售服务费 6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19
2,296,809.99 4,280,025.68
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20
216,385.67 219,553.15
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
228,511,400.42 -320,463,469.56
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
228,511,400.42 -320,463,469.56
注：本基金基金合同生效日为2013年 8月26日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 6月30日
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
699,316,831.04 788,633,294.81 1,487,950,125.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 228,511,400.42 228,511,400.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
303,533,969.28 363,786,129.93 667,320,099.21
其中：1.基金申购款
416,466,372.48 491,369,077.66 907,835,450.14
2.基金赎回款
-112,932,403.20 -127,582,947.73 -240,515,350.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -193,904,421.14 -193,904,421.14工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 20 页 共 57 页
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,002,850,800.32 1,187,026,404.02 2,189,877,204.34
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
873,698,865.09 1,464,386,451.86 2,338,085,316.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -320,463,469.56 -320,463,469.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-217,476,129.54 -276,849,102.29 -494,325,231.83
其中：1.基金申购款
281,363,658.26 324,919,805.69 606,283,463.95
2.基金赎回款
-498,839,787.80 -601,768,907.98 -1,100,608,695.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -210,365,238.40 -210,365,238.40
五、期末所有者权益
（基金净值）
656,222,735.55 656,708,641.61 1,312,931,377.16
注：本基金基金合同生效日为2013年 8月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______郝炜______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） （原名“工银瑞信金融地
产行业股票型证券投资基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监
许可[2013]675号文《关于核准工银瑞信基金融地产行业股票型证券投资基金募集的批复》的批工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 21 页 共 57 页
准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集。基金合同于2013年8月26日正式生效，首
次设立募集规模为221,006,316.08份基金份额，本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基
金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有
限公司。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关于实施<公开募集证券投资基金运作
管理办法>有关问题的规定》及《基金合同》的有关规定，为确保基金投资比例符合法律法规要
求，2015年8月5日，本基金名称由“工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金”更名为
“工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金” 。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创
业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、债券回购、资产支持证
券、货币市场工具、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收
益类资产占基金资产的比例为5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现
金基金资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%
×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资
基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容
与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 22 页 共 57 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财
务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2. 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 23 页 共 57 页
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务” ） ，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品
管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管
理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年
1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 24 页 共 57 页
4. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款
73,975,210.59
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
73,975,210.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 25 页 共 57 页
本期末
2017年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
1,715,863,365.61 1,972,258,641.46 256,395,275.85
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
7,905,000.00 8,305,495.50 400,495.50
债券
银行间市场
100,123,730.00 99,758,000.00 -365,730.00
合计
108,028,730.00 108,063,495.50 34,765.50
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,823,892,095.61 2,080,322,136.96 256,430,041.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所
30,000,000.00 -
合计
30,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息
38,275.27
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
2,231.20
应收债券利息
1,438,171.89工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 26 页 共 57 页
应收买入返售证券利息
-20,560.66
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
243.70
合计
1,458,361.40
注：“其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用
1,303,707.12
银行间市场应付交易费用
300.00
合计
1,304,007.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
4,031.82
预提信息披露费
148,765.71
预提审计费
44,630.98
预提账户维护费
9,300.00
合计
206,728.51
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
699,316,831.04 699,316,831.04
本期申购
416,466,372.48 416,466,372.48
本期赎回(以"-"号填列)
-112,932,403.20 -112,932,403.20
- 基金拆分/份额折算前
- -工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 27 页 共 57 页
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
1,002,850,800.32 1,002,850,800.32
注：“本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
460,512,077.41 328,121,217.40 788,633,294.81
本期利润
26,079,494.80 202,431,905.62 228,511,400.42
本期基金份额交易
产生的变动数
192,197,942.94 171,588,186.99 363,786,129.93
其中：基金申购款
255,123,415.04 236,245,662.62 491,369,077.66
基金赎回款
-62,925,472.10 -64,657,475.63 -127,582,947.73
本期已分配利润
-193,904,421.14 - -193,904,421.14
本期末
484,885,094.01 702,141,310.01 1,187,026,404.02
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入
855,566.35
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
35,893.80
其他
4,535.64
合计
895,995.79
注：“其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额
793,035,354.47
减：卖出股票成本总额
760,291,841.12
买卖股票差价收入
32,743,513.35
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28 页 共 57 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
80,232.39
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
80,232.39
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
83,126,949.20
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
81,202,490.00
减：应收利息总额
1,844,226.81
买卖债券差价收入
80,232.39
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29 页 共 57 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益
8,716,217.91
基金投资产生的股利收益
-
合计
8,716,217.91
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产
202,431,905.62
——股票投资
202,325,446.12
——债券投资
106,459.50
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
202,431,905.62
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入
126,486.09
基金转换费收入
87,912.08
合计
214,398.17工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30 页 共 57 页
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用
2,296,284.99
银行间市场交易费用
525.00
合计
2,296,809.99
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至2017年6月30日
审计费用
44,630.98
信息披露费
148,765.71
账户维护费
18,600.00
其他
200.00
银行费用
4,188.98
- -
合计
216,385.67
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 31 页 共 57 页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,736,786.97 12,285,194.67
其中：支付销售机构的
客户维护费
2,224,263.11 2,542,910.63
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,289,464.50 2,047,532.46
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 32 页 共 57 页
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1 日至2017年
6月30日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6月
30日
基金合同生效日（ 2013年
8月26日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额
12,240,094.15 11,606,423.35
期间申购/买入总份额
461,659.90 633,670.80
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
12,701,754.05 12,240,094.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.27% 1.87%
注：1、管理人运用固有资金投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率 。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
3、本报告期间申购/买入总份额为被动红利再投所得，非公司主动投资。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 33 页 共 57 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股
份有限公司
73,975,210.59 855,566.35 36,717,489.29 821,039.97
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计 备注
1
2017年
3月17
日
-
2017
年3
月17
日
2.050108,789,790.1585,114,630.99193,904,421.14
合
计
- -
2.050108,789,790.1585,114,630.99193,904,421.14
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5
日
2017
年7
月7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7
月17
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34 页 共 57 页
日
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7
月6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7
月10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7
月3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7
月12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7
月5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7
月3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600643
爱
建
集
2017
年4
月17
重
大
事
16.31
2017
年8
月2
16.48 10,856,006 122,757,615.89177,061,457.86
指数
法估
值工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35 页 共 57 页
团 日 项 日
000656
金
科
股
份
2017
年5
月5
日
重
大
事
项
6.54
2017
年7
月5
日
5.92 1,211,600 8,060,354.00 7,923,864.00 -
注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长期停牌股票，该类股票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于2017年6月30日对资产净值和本
期净利润的影响均为人民币14,438,487.98元。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36 页 共 57 页
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；
在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行
全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风
险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制
制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治理与
风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体
风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监
督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 37 页 共 57 页
AAA
8,305,495.50 10,286.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
8,305,495.50 10,286.00
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所
持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38 页 共 57 页
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6
月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 73,975,210.59 - - - - - 73,975,210.59
结算备付
金
4,958,340.29 - - - - - 4,958,340.29
存出保证
金
541,653.67 - - - - - 541,653.67
交易性金
融资产
- -99,758,000.00 10,219.008,295,276.501,972,258,641.462,080,322,136.96
买入返售
金融资产
30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
应收证券
清算款
- - - - - 4,480,724.11 4,480,724.11
应收利息 - - - - - 1,458,361.40 1,458,361.40
应收申购
款
- - - - - 1,832,151.47 1,832,151.47
资产总计 109,475,204.55 -99,758,000.00 10,219.008,295,276.501,980,029,878.442,197,568,578.49
负债
应付赎回
款
- - - - - 3,128,522.58 3,128,522.58
应付管理
人报酬
- - - - - 2,616,099.39 2,616,099.39
应付托管
费
- - - - - 436,016.55 436,016.55
应付交易
费用
- - - - - 1,304,007.12 1,304,007.12
其他负债 - - - - - 206,728.51 206,728.51
负债总计 - - - - - 7,691,374.15 7,691,374.15
利率敏感
度缺口
109,475,204.55 -99,758,000.00 10,219.008,295,276.501,972,338,504.292,189,877,204.34
上年度末
2016年12
月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,945,782.75 - - - - - 8,945,782.75工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 39 页 共 57 页
结算备付
金
2,256,657.05 - - - - - 2,256,657.05
存出保证
金
635,541.13 - - - - - 635,541.13
交易性金
融资产
40,000,000.0039,960,000.0010,077,000.00 10,286.00 -1,389,173,841.761,479,221,127.76
应收利息 - - - - - 1,777,803.14 1,777,803.14
应收申购
款
- - - - - 358,377.14 358,377.14
资产总计 51,837,980.9339,960,000.0010,077,000.00 10,286.00 -1,391,310,022.041,493,195,288.97
负债
应付证券
清算款
- - - - - 24,613.36 24,613.36
应付赎回
款
- - - - - 1,634,490.31 1,634,490.31
应付管理
人报酬
- - - - - 1,964,981.22 1,964,981.22
应付托管
费
- - - - - 327,496.88 327,496.88
应付交易
费用
- - - - - 990,463.69 990,463.69
其他负债 - - - - - 303,117.66 303,117.66
负债总计 - - - - - 5,245,163.12 5,245,163.12
利率敏感
度缺口
51,837,980.9339,960,000.0010,077,000.00 10,286.00 -1,386,064,858.921,487,950,125.85
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2017 年6月30日
）
上年度末（ 2016年12月31日
）
利率增加25基准点
-264,433.57 -40,484.81
利率减少25基准点
266,807.67 40,578.92
分析
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 40 页 共 57 页
6.4.13.4.2 外汇风险
-
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
1,972,258,641.46 90.06 1,389,173,841.76 93.36
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
108,063,495.50 4.93 90,047,286.00 6.05
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,080,322,136.96 95.00 1,479,221,127.76 99.41
注：1、基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收益类资
产占基金资产的比例为5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现金基金
资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
2. 由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
假设
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 41 页 共 57 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016 年12
月31日 ）
业绩比较基准增加5%
121,692,417.80 103,397,782.33
业绩比较基准减少5%
-121,692,417.80 -103,397,782.33
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 42 页 共 57 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,972,258,641.46 89.75
其中：股票
1,972,258,641.46 89.75
2 固定收益投资
108,063,495.50 4.92
其中：债券
108,063,495.50 4.92
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
30,000,000.00 1.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
78,933,550.88 3.59
7 其他各项资产
8,312,890.65 0.38
8 合计
2,197,568,578.49 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
11,127,929.42 0.51
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
28,897.62 0.00
J
金融业
1,594,235,142.73 72.80
K
房地产业
366,866,671.69 16.75工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 43 页 共 57 页
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,972,258,641.46 90.06
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
4,263,876 211,530,888.36 9.66
2 002142
宁波银行
10,956,977 211,469,656.10 9.66
3 600643
爱建集团
10,856,006 177,061,457.86 8.09
4 600030
中信证券
9,566,448 162,820,944.96 7.44
5 600036
招商银行
5,362,803 128,224,619.73 5.86
6 601009
南京银行
9,554,247 107,103,108.87 4.89
7 000001
平安银行
11,000,000 103,290,000.00 4.72
8 600622
嘉宝集团
5,965,967 97,125,942.76 4.44
9 601169
北京银行
10,000,000 91,700,000.00 4.19
10 601601
中国太保
2,706,900 91,682,703.00 4.19
11 601688
华泰证券
4,664,117 83,487,694.30 3.81
12 000567
海德股份
2,942,760 77,041,456.80 3.52
13 000002
万
科Ａ
2,154,697 53,802,784.09 2.46
14 601288
农业银行
14,382,500 50,626,400.00 2.31
15 001979
招商蛇口
2,339,453 49,970,716.08 2.28
16 601336
新华保险
921,478 47,363,969.20 2.16
17 601988
中国银行
12,000,000 44,400,000.00 2.03
18 601939
建设银行
6,016,100 36,999,015.00 1.69
19 601818
光大银行
8,000,000 32,400,000.00 1.48工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 44 页 共 57 页
20 600340
华夏幸福
766,410 25,736,047.80 1.18
21 601155
新城控股
1,186,970 22,006,423.80 1.00
22 600048
保利地产
2,182,700 21,761,519.00 0.99
23 000736
中房地产
722,454 10,721,217.36 0.49
24 000656
金科股份
1,211,600 7,923,864.00 0.36
25 000728
国元证券
560,900 6,854,198.00 0.31
26 000666
经纬纺机
280,200 6,371,748.00 0.29
27 600390
五矿资本
350,300 4,242,133.00 0.19
28 601997
贵阳银行
248,835 3,934,081.35 0.18
29 601377
兴业证券
428,000 3,180,040.00 0.15
30 600466
蓝光发展
90,000 776,700.00 0.04
31 600705
中航资本
17,040 96,276.00 0.00
32 300657
弘信电子
1,021 48,089.10 0.00
33 603801
志邦股份
1,406 47,522.80 0.00
34 603043
广州酒家
1,810 45,738.70 0.00
35 300666
江丰电子
2,276 43,448.84 0.00
36 603326
我乐家居
1,452 40,612.44 0.00
37 603380
易德龙
1,298 35,370.50 0.00
38 603335
迪生力
2,230 24,864.50 0.00
39 002879
长缆科技
1,313 23,660.26 0.00
40 002881
美格智能
989 22,608.54 0.00
41 603679
华体科技
809 21,438.50 0.00
42 300532
今天国际
900 21,258.00 0.00
43 603938
三孚股份
1,246 20,932.80 0.00
44 603928
兴业股份
1,000 19,200.00 0.00
45 002882
金龙羽
2,966 18,389.20 0.00
46 603933
睿能科技
857 17,311.40 0.00
47 603305
旭升股份
1,351 15,212.26 0.00
48 300669
沪宁股份
841 14,650.22 0.00
49 300670
大烨智能
1,259 13,760.87 0.00
50 603286
日盈电子
890 13,528.00 0.00
51 300672
国科微
1,257 10,659.36 0.00
52 600909
华安证券
1,000 10,090.00 0.00
53 603331
百达精工
999 9,620.37 0.00
54 300671
富满电子
942 7,639.62 0.00
55 603617
君禾股份
832 7,429.76 0.00
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 45 页 共 57 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000001
平安银行
78,115,896.72 5.25
2 000002
万
科Ａ
77,312,925.60 5.20
3 002142
宁波银行
76,969,905.46 5.17
4 601601
中国太保
75,731,781.52 5.09
5 600030
中信证券
71,485,956.29 4.80
6 601336
新华保险
64,429,389.90 4.33
7 600036
招商银行
62,498,680.19 4.20
8 601318
中国平安
57,028,027.00 3.83
9 601169
北京银行
54,689,585.60 3.68
10 601288
农业银行
47,432,222.00 3.19
11 001979
招商蛇口
46,948,035.71 3.16
12 600109
国金证券
35,252,915.56 2.37
13 600015
华夏银行
34,691,406.00 2.33
14 000567
海德股份
31,222,611.24 2.10
15 600340
华夏幸福
31,196,427.15 2.10
16 601988
中国银行
29,400,000.00 1.98
17 601009
南京银行
27,160,090.14 1.83
18 600643
爱建集团
26,659,846.80 1.79
19 600622
嘉宝集团
26,627,064.12 1.79
20 601155
新城控股
22,975,536.43 1.54
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 46 页 共 57 页
1 601155
新城控股
62,836,325.80 4.22
2 600155
宝硕股份
60,320,751.35 4.05
3 601169
北京银行
47,495,163.47 3.19
4 600643
爱建集团
40,706,439.56 2.74
5 601336
新华保险
39,911,423.32 2.68
6 600340
华夏幸福
38,398,602.25 2.58
7 601009
南京银行
37,111,357.88 2.49
8 601628
中国人寿
32,744,756.62 2.20
9 600015
华夏银行
31,476,308.87 2.12
10 000002
万
科Ａ
31,159,991.70 2.09
11 600109
国金证券
30,373,019.68 2.04
12 001979
招商蛇口
29,506,228.78 1.98
13 002500
山西证券
27,376,652.51 1.84
14 000732
泰禾集团
26,276,498.47 1.77
15 600030
中信证券
22,772,081.75 1.53
16 002285
世联行
22,195,389.37 1.49
17 002142
宁波银行
21,501,962.54 1.45
18 601211
国泰君安
18,199,533.35 1.22
19 600693
东百集团
16,653,584.34 1.12
20 601818
光大银行
16,166,485.00 1.09
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,141,051,194.70
卖出股票收入（成交）总额
793,035,354.47
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
99,758,000.00 4.56工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 47 页 共 57 页
其中：政策性金融债
99,758,000.00 4.56
4
企业债券
10,219.00 0.00
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
8,295,276.50 0.38
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
108,063,495.50 4.93
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170204
17国开04
600,000 59,742,000.00 2.73
2 150201
15国开01
300,000 29,997,000.00 1.37
3 140225
14国开25
100,000 10,019,000.00 0.46
4 113011
光大转债
78,950 8,295,276.50 0.38
5 112190
11亚迪02
100 10,219.00 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 48 页 共 57 页
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于报告期内没有投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金于报告期内没有投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金于报告期内没有投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：
本报告期，本基金持有中信证券，其发行主体（以下简称“该公司” ）在司度（上海）贸易
有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为其提供融资融券服务，涉嫌违反《证
券公司融资融券业务管理办法》第十一条的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第
（七）项“未按照规定与客户签订业务合同”所述行为。中国证监会拟决定对该公司责令改正、
给予警告，没收违法所得并处罚款，并对直接负责的主管人员给予警告，并处以罚款。
该公司为不符合要求的投资者账户开通全国股转系统合格投资者权限，且未如实上报违规开
户情况。全国中小企业股份转让系统对该公司采取责令改正的自律监管措施。
该公司北京好运街营业部未经审批同意擅自发布宣传推介材料，宣传推介材料部分表述片面
强调收益，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》第一条、第二条的规定，深圳证监局责工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 49 页 共 57 页
令该公司立即改正，并对该公司采取责令增加内部合规检查次数的监督管理措施。
本基金对相关股票的投资主要基于监管处罚和管理层变动已经基本落地、基本面竞争优势仍
较强，同时估值回落到历史较低水平具有吸引力，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
541,653.67
2 应收证券清算款
4,480,724.11
3 应收股利
-
4 应收利息
1,458,361.40
5 应收申购款
1,832,151.47
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
8,312,890.65
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600643
爱建集团
177,061,457.86 8.09
重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 50 页 共 57 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,547 21,091.78 597,517,238.56 59.58% 405,333,561.76 40.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
626,242.06 0.06%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 51 页 共 57 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年8 月26 日 ）基金份额总额
221,006,316.08
本报告期期初基金份额总额
699,316,831.04
本报告期基金总申购份额
416,466,372.48
减:本报告期基金总赎回份额
112,932,403.20
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,002,850,800.32
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 52 页 共 57 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2017年2月8日发布《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》 ，经基
金管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过，沈立强先生辞去公司董
事长职务，董事长变更为尚军先生。
基金管理人于2017年4月25日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，郝炜先生自2017年4月19日起担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告
期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 53 页 共 57 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东吴证券
2 816,392,187.83 42.30% 580,700.41 43.59% -
国金证券
2 503,637,174.54 26.10% 307,873.88 23.11% -
中信建投
2 485,319,096.71 25.15% 354,914.31 26.64% -
光大证券
2 124,523,314.85 6.45% 88,572.98 6.65% -
西南证券
4 - - - - -
长江证券
2 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户
投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 54 页 共 57 页
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并
根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机
构，租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用
其交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东吴证券
- - 712,000,000.00 16.25% - -
国金证券
- -2,540,000,000.00 57.96% - -
中信建投
1,282,949.20 100.00%1,110,000,000.00 25.33% - -
光大证券
- - 20,000,000.00 0.46% - -
西南证券
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加华商银行为旗下基金销售机
构并进行基金销售费率调整的公
告
中国证监会指定的
媒介
2017年1月23日
2
工银瑞信基金管理有限公司董事
长变更公告
中国证监会指定的
媒介
2017年2月8日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加中原银行股份有限公司为旗
下基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年2月23日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于
泛华普益基金销售有限公司基金
中国证监会指定的
媒介
2017年3月10日工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 55 页 共 57 页
销售费率调整的公告
5
工银瑞信金融地产行业混合型证
券投资基金第二次分红公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月13日
6
关于增加大同证券有限责任公司
为工银瑞信基金管理有限公司旗
下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月17日
7
关于增加江海证券有限公司为工
银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月23日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加青岛农村商业银行股份有限
公司为旗下基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年3月30日
9
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加广东顺德农村商业银行股份
有限公司为旗下基金销售机构的
公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月10日
10
关于增加北京肯特瑞财富投资管
理有限公司为旗下基金销售机构
并进行费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月20日
11
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金参加交通银行手机银行
渠道基金申购及定期定额投资手
续费率优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月22日
12
工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4月25日
13
关于增加大有期货有限公司为工
银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年5月12日
14
工银瑞信基金管理有限公司关于
一路财富（北京）信息科技股份
有限公司基金销售费率调整的公
告
中国证监会指定的
媒介
2017年5月15日
15
工银瑞信基金管理有限公司关于
金惠家保险代理有限公司基金销
售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年5月24日
16
关于直销电子自助交易系统开展
基金转换费率优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年6月26日
17
关于增加上海通华财富资产管理
有限公司为旗下基金销售机构的
公告
中国证监会指定的
媒介
2017年6月30日
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170306-
20170426
60,307,748.4
9
136,564,059.5
3
-
196,871,808.0
2
19.63
%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 57 页 共 57 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
