国 金 鑫 新 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
（LOF ）2017 年 半 年 度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 国金基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 2 页 共 62 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 3 页 共 62 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 4 页 共 62 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 55
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金 的 情况 .................................................................... 55
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 5 页 共 62 页
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 61
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 6 页 共 62 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国金鑫 新灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（LOF ）
基金简 称 国金鑫 新灵 活配 置（LOF ）
场内简 称 国金鑫 新
基金主 代码 501000
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 3 日
基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 178,828,232.50 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 7 月 14 日
注：无
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 合理 的资 产配 置和积 极的 证券 选择 ，追 求
在严格 控制 风险 的前 提下 实现资 本的 长期 稳健 回报 。
投资策 略
本基金 将根 据对 宏观 经济 周期和 市场 运行 阶段 的判 断
来确定 投资 组合 中各 大类 资产的 权重 。在 权益 类资 产
投资方 面， 本基 金将 综合 运用定 量分 析和 定性 分析 手
段，精 选出 具有 内在 价值 和成长 潜力 的股 票来 构建 股
票投资 组合 。在 固定 收益 类资产 投资 方面 ，本 基金 会
深入研 究分 析宏 观经 济和 利率趋 势， 选择 流动 性好 ，
到期收 益率 与信 用质 量相 对较高 的债 券品 种进 行投
资。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率
（税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期风 险、 预期 收益 高于 货
币市场 基金 和债 券型 基金 ，低于 股票 型基 金。
注：无
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国金基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 7 页 共 62 页
信息披 露负 责人
姓名 杨海燕 方琦
联系电 话 010-88005970 0755-22160168
电子邮 箱 yanghaiyan@gfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
4000-2000-18 95511-3
传真 010-88005666 0755-82080387
注册地 址
北京市 怀柔 区府 前街 三号
楼3-6
深圳市 罗湖 区深 南东 路 5047 号
办公地 址
北京市 海淀 区西 三环 北路
87 号 国际 财经 中心D 座 14
层
深圳市 罗湖 区深 南东 路 5047 号
邮政编 码 100089 518001
法定代 表人 尹庆军 谢永林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 。
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.gfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 8 页 共 62 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 3,602,523.62
本期利 润 14,804,458.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1119
本期加 权平 均净 值利 润率 10.81%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 6,086,668.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0340
期末基 金资 产净 值 196,636,370.99
期末基 金份 额净 值 1.100
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.00%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.期末可供分 配利润的 计 算方法：如果 期末未分 配 利润的未实现 部分为正 数 ，则期末可 供分配利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3.所述基金业 绩指 标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.86% 0.48% 0.34% 0.01% 4.52% 0.47%
过去三 个月 7.32% 0.47% 1.05% 0.01% 6.27% 0.46%
过去六 个月 8.27% 0.41% 2.12% 0.01% 6.15% 0.40% 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 9 页 共 62 页
过去一 年 8.48% 0.29% 4.36% 0.01% 4.12% 0.28%
自基金 合同
生效起 至今
10.00% 0.21% 9.21% 0.01% 0.79% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率(税后)+3%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：图 示日 期 为2015 年7 月3 日至 2017 年 06 月 30 日。
3.3 其 他指 标
注：无 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 10 页 共 62 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国金基 金管 理有 限公 司 （ 原名称 为 “国 金通 用基 金 管理有 限公 司” ） 经 中国 证 券监督 管理 委员
会 （证 监许 可[2011]1661 号） 批 准， 于2011 年 11 月 2 日 成立 ， 总 部设 在北 京。2012 年9 月， 公
司的注 册资 本 由1.6 亿元 人民币 增加 至 2.8 亿 元人 民币。2015 年7 月， 公司 名称由 “国 金通 用 基
金管理有限公 司 ”变更 为 “国金基金管 理有限公 司 ” 。公司股东 为国金证 券 股份有限公 司、苏州
工业园 区兆 润投 资控 股集 团有限 公司 、 广 东宝 丽华 新能源 股份 有限 公司 、 涌 金投资 控股 有限 公司 ，
股权比 例分 别为49% 、19.5% 、19.5% 和 12% 。 截至 2017 年 6 月 30 日 ，国 金基 金管理 有限 公司 共
管理 9 只开 放式 基金 —— 国金国 鑫灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 、国 金沪深 300 指数 分 级
证券投资基金 、国金鑫 盈 货币市场证券 投资基金 、 国金金腾通货 币市场证 券 投资基金、 国金鑫安
保本混 合型 证券 投资 基金 、 国金上 证 50 指 数分 级证 券 投资基 金、 国金 众赢 货币 市 场证券 投资 基金 、
国金鑫 新灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（LOF） 、国 金及第 七天 理财 债券 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宫雪
本基金
基金经
理， 国 金
300、国
金鑫安
保本、 国
金上证
50 基金
经理， 量
化投资
事业三
部总经
理
2015 年7 月3 日 - 9
宫雪女 士， 中国 科学 院博
士。2008 年7 月至 2011
年 12 月在 博时 基金 管理
有限公 司股 票投 资部 ，任
产业分 析师 ；2012 年 2 月
至今在 国金 基金 管理 有限
公司， 历任 产品 经理 、行
业分析 师、 产品 与金 融工
程部副 总经 理、 指数 投资
部副总 经理 、指 数投 资事
业部总 经理 ， 自 2016 年4
月起任 量化 投资 事业 三部
总经理 。
注： （1）任职 日期和离 任 日期分别指 根据公司 决定 确定的聘任 日期和解 聘日 期，首任基 金经理 的
任职日期按 基金合同 生效 日填写； （2 ） 证券从业 的 含义遵从行 业协会《 证券 业从业人员 资格管 理国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 11 页 共 62 页
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （LOF ）
基金合同》和 其他有关 法 律法规的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基 金资产，
在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人谋 求 利益，无损害 基金份额 持 有人利益的 行为。本
基金无 违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金基金管理有 限公司公 平 交易管理办法 》的规定 ， 通过制度、流 程和系统 等 方式在各业 务环节严
格控制交易公 平 执行， 公 平对待旗下所 有投资组 合 。在投资决策 内部控制 方 面，各投资 组合按投
资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会；
在交易执行控 制方面， 通 过完善交易范 围内各类 交 易的公平交易 执行细则 、 严格的流程 控制、持
续的技 术改 进 ， 确 保公 平 交易原 则的 实现 ； 在行 为 监控和 分析 评估 方面 ， 通 过IT 系统 和人 工监 控
等方式 进行 日常 监控 ，确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 ， 未出现同日反 向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，本 基金严格 遵 守基金合同， 在权益类 资 产投资方面， 本基金将 综 合运用定量分 析
和定性分析手 段，精选 出 具有内在价值 和成长潜 力 的股票来构建 股票投资 组 合。在固定 收益类资国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 12 页 共 62 页
产投资方面， 本基金主 要 进行回购投资 进行现金 管 理。后期来看 ，我们认 为 虽然二季度 经济增长
表现出较强的 韧性，短 期 来看三季度经 济有望继 续 延续二季度的 韧性，但 四 季度经济会 集中面临
下行压 力， 因此 市场 维持 震荡格 局的 可能 性高 ， 本 基金将 通过 合理 的资 产配 置和积 极的 证券 选择 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 继续追 求资 本的 稳健 回报 。
权益资产配置 方面，本 基 金严格根据基 金合同的 约 定，主要投资 于估值合 理 、具有长期增 值
潜力的 行业 及上 市公 司 。 重点以 上 证50 和深 证100 的成分 股为 主 。 同 时， 本 基金可 参与 新股 申购
（含网 上和 网下 ） ， 努 力为 本基金 增厚 收益 。 为控 制 波动 ， 除 新股 申购 获配 外 ， 拟 投资 的权 益类 资
产市值原则上 不超过参 与 新股网下申购 的股份市 值 要求，若因市 场环境发 生 变化等因素 ，管理人
从维护 投资 者利 益的 角度 ，进行 调整 。
固定收 益投 资方 面，2017 年央行 将实 行稳 健中 性的 货币政 策， 短期 看三 季度 美联储 加息 概 率
较低，短期人 民币贬值 预 期有所缓解， 资本外流 压 力减轻，PPI 下行减 缓并 有企稳迹象， 通货膨
胀水平 稳中有 升，央行 货 币政策边际上 很难宽松 ， 因此本基金将 结合国内 外 宏观经济、 市场运行
情况、市场资 金面情况 及 市场供求、债 市收益率 水 平、期限利差 及信用利 差 等各方面的 分析，合
理安排基金组 合中债券 投 资组合的久期 及期限结 构 ，结合内部研 究和信用 评 级积极优选 个券进行
投资。为防范 信用风险 ， 拟主要投资于 利率债和 主 体评级为 AA+ 及以上 中高 评级信用债券 ，且不
参与两 高一 剩行 业债 券， 同时拟 将 组 合久 期控 制 在 2 年以 内， 并抓 住资 金成 本的抬 升进 行现 金管
理。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 本基 金份 额净 值收益 率 为8.27% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为2.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度经济超 预期高增 长 显示出经济的 韧性，黑 色 系的狂欢使得 上游工业 企 业的盈利状况 大
幅好转，但需 求不足， 上 游原材料价格 上涨并未 顺 利传导至下游 企业，这 也 为经济持续 保持较高
的韧性 埋下 了隐 忧。 展望 三季度 ，随 着 PPI 的 企稳 ，CPI 稳 中有 升， 在消 费 、基建 投资 稳定 增长
的情况下、外 需改善的 助 力下三季度经 济有望继 续 延续二季度的 韧性。但 步 入四季度， 经济会面
临一定 下行 压力 ， 其 中有 高基数 的因 素在 ， 更 为重 要的是 价格 因素 对实 际经 济增速 的支 撑将 退去 。
对证券市场而 言，美联 储 三季度加息概 率较低， 人 民币贬值压力 短期有所 缓 解，短期 资 本外流压
力减轻，同时 国内供给 侧 结构性改革， 环保限产 等 方面的带动下 ，证券市 场 有望保持震 荡上行，
但目前市场仍 旧是存量 资 金在博弈，缺 乏新增资 金 入市，因而证 券市场也 难 以有较明显 的趋势性国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 13 页 共 62 页
行情。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人按照 《 企业 会计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 中国
证监会相关规 定及基金 合 同关于估值的 约定，严 格 执行内部估值 控制程序 ， 对基金所持 有的投资
品种进 行估 值。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，由具备丰 富专业知 识 、两年以上基 金
行业相关领域 工作经历 、 熟悉基金投资 品种定价 及 基金估值法律 法规、具 备 较强专业胜 任能力的
基金经理、数 量研究员 、 风险管理人员 、监察稽 核 人员及基金清 算人员组 成 。运营支持 部根据估
值委员会的估 值意见进 行 相关具体的估 值调整或 处 理，并负责与 托管行进 行 估值结果的 核对。涉
及模型定价的 ，由数量 研 究员或风险控 制人员向 运 营支持部提供 模型定价 的 结果，运营 支持部业
务人员复核后 使用。基 金 经理作为估值 委员会的 成 员之一，在基 金估值定 价 过程中，充 分表达对
相关问题及定 价方案的 意 见或建议，参 与估值方 案 提议的制定， 但对估值 政 策和估值方 案不具备
最终表 决权 。本 基金 管理 人参与 估值 流程 的各 方之 间不存 在任 何的 重大 利益 冲突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同，结 合本基金 实 际 运作情况， 本报告期 内 ，本基金未进 行
利润分 配， 不存 在应 分配 而未分 配的 情况 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日出 现 基金资产净值 低于五千 万 元的情形。本 报
告期内，本基 金出现基 金 份额持有人数 量连续二 十 个工作日不满 二百人的 情 形，出现前 述情形的
时间范 围 为2017 年4 月26 日至2017 年6 月 30 日 。 经过基 金管 理人 积极 地持 续营销 ， 截 至 2017
年7 月11 日， 本基 金份 额 持有人 数量 已超 过二 百人 。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 14 页 共 62 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 平 安 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、和托管 协
议的规定，对 本基金的 投 资运作方面进 行了必要 的 监督，对本基 金的基金 资 产净值计算 、基金份
额申购赎回价 格的计算 以 及基金费用开 支等方面 进 行了认真的复 核，未发 现 基金管理人 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 国金 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
财务报 告 （ 注： 财 务会 计 报告中 的 “ 金融 工具 风险 及管理 ” 部 分未 在托 管人 复核范 围内 ） 、 投 资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 15 页 共 62 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 国金 鑫新 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,620,466.20 222,511.12
结算备 付金
760,471.30 409,090.91
存出保 证金
128,119.97 5,667.06
交易性 金融 资产 6.4.7.2 175,735,741.08 -
其中： 股票 投资
126,357,037.58 -
基金投 资
- -
债券投 资
49,378,703.50 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 17,000,135.00 -
应收证 券清 算款
176,360.55 4,502,568.75
应收利 息 6.4.7.5 932,229.44 305.35
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
197,353,523.54 5,140,143.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
176,283.35 207,358.81
应付管 理人 报酬
189,101.91 5,110.72
应付托 管费
15,758.49 425.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 126,649.40 12,298.11 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 16 页 共 62 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 209,359.40 209,500.00
负债合 计
717,152.55 434,693.56
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 178,828,232.50 4,630,317.83
未分配 利润 6.4.7.10 17,808,138.49 75,131.80
所有者 权益 合计
196,636,370.99 4,705,449.63
负债和 所有 者权 益总 计
197,353,523.54 5,140,143.19
注： 本 报告 截止 日2017 年6 月30 日， 基 金份 额净 值人 民币1.100 元 ， 基 金份 额总 额178,828,232.50
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 国金 鑫新 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
16,007,240.07 425,007.79
1.利息 收入
568,200.57 191,890.50
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 112,777.58 102,636.55
债券利 息收 入
246,507.06 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
208,915.93 89,253.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
4,228,256.69 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,924,209.60 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 12,889.01 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,291,158.08 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
11,201,935.36 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 8,847.45 233,117.29 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 17 页 共 62 页
减： 二、费用
1,202,781.09 230,662.24
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 805,676.52 124,421.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 67,139.69 10,368.48
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 234,005.48 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 95,959.40 95,872.04
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
14,804,458.98 194,345.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
14,804,458.98 194,345.55
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 国金 鑫新 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,630,317.83 75,131.80 4,705,449.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 14,804,458.98 14,804,458.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
174,197,914.67 2,928,547.71 177,126,462.38
其中：1.基 金申 购款 177,351,546.49 3,039,247.38 180,390,793.87
2. 基金 赎回 款 -3,153,631.82 -110,699.67 -3,264,331.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 178,828,232.50 17,808,138.49 196,636,370.99 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 18 页 共 62 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
25,319,826.19 40,333.82 25,360,160.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 194,345.55 194,345.55
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-17,052,728.22 -119,742.04 -17,172,470.26
其中：1.基 金申 购款 79,753,060.44 358,877.16 80,111,937.60
2. 基金 赎回 款 -96,805,788.66 -478,619.20 -97,284,407.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,267,097.97 114,937.33 8,382,035.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负 责 人签 署：
______ 尹庆 军______
______ 聂 武鹏______
____ 于晓 莲____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国金鑫新灵活 配置混合 型 证券投资基金 （LOF ） （ 原 名称为 “国金 通用鑫新 灵 活配置混合型 证
券投资基金（LOF）” 以下 简称 “本基金 ”） ，系经 中 国证券监督管 理委员会 （ 以下简称 “ 中国证
监会”）【 2015 】928 号文 《关于 核准 国金 通用 鑫新 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF) 募集 的 批
复》的 核准 ，由 国金 基金 管理有 限公 司 于2015 年6 月 8 日至 2015 年 6 月 25 日向社 会公 开募 集。
基金合 同 于2015 年7 月3 日生效 。2015 年 9 月 23 日 ， 本基 金名 称由 “ 国 金通 用鑫新 灵活 配置 混国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 19 页 共 62 页
合型证券投资 基金（LOF ） ”变更为“ 国 金鑫新灵 活 配置混合型 证 券投资基 金 （LOF ）”。 本基金
为上市 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 首次 募集 规 模为204,137,143.70 份 基 金份额 ， 其中 场外 募
集份额 为46,061,573.70 份，场 内募 集份 额 为158,075,802.86 份。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股 指期 货等 权益 类 金融工 具 、 债 券等 固
定收益 类金 融工 具 （ 包括 国债、 央行 票据 、 金 融债 、 企业 债、 公司 债、 次 级 债、 中 小企 业私 募债 、
地方政府债 券、中期 票据 、 可转换债 券（含分 离交 易可转债） 、 短期融资 券、 资产支持证 券、债
券回购、银行 存款等） 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具（但须符 合中国证
监会的相关规 定 ） 。本基 金 的投资组合比 例为：股 票 资产占基金资 产的 0%-95% ；投资于债券 、债
券回购、货币 市场工具 、 银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具不低
于基金 资产 的 5% ； 中小 企 业私募 债占 基金 资产 净值 的比例 不高 于 20% ； 每个 交易日 日终 在扣 除股
指期货合约需 缴纳的交 易 保证金以后， 本基金保 留 的现金或到期 日在一年 以 内的政府债 券不低于
基金资 产净 值 的5% 。本 基 金的业 绩比 较 基 准为 ：一 年期银 行定 期存 款利 率（ 税后）+3% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面， 也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 20 页 共 62 页
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基 金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1 . 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运 用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 21 页 共 62 页
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税 政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及 持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 22 页 共 62 页
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政 策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 2,620,466.20
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 2,620,466.20
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 115,245,406.81 126,357,037.58 11,111,630.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 23 页 共 62 页
债券
交易所 市场 29,382,518.91 29,466,703.50 84,184.59
银行间 市场 19,905,880.00 19,912,000.00 6,120.00
合计 49,288,398.91 49,378,703.50 90,304.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 164,533,805.72 175,735,741.08 11,201,935.36
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 7,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 10,000,135.00 -
合计 17,000,135.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 625.02
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 341.80
应收债 券利 息 906,481.32
应收买 入返 售证 券利 息 24,723.60
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 57.70
合计 932,229.44 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 24 页 共 62 页
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 126,339.40
银行间 市场 应付 交易 费用 310.00
合计 126,649.40
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 209,359.40
合计 209,359.40
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,630,317.83 4,630,317.83
本期申 购 177,351,546.49 177,351,546.49
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,153,631.82 -3,153,631.82
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 178,828,232.50 178,828,232.50
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 25 页 共 62 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 74,466.20 665.60 75,131.80
本期利 润 3,602,523.62 11,201,935.36 14,804,458.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,409,678.41 518,869.30 2,928,547.71
其中： 基金 申购 款 2,458,518.71 580,728.67 3,039,247.38
基金赎 回款 -48,840.30 -61,859.37 -110,699.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,086,668.23 11,721,470.26 17,808,138.49
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人 民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 37,151.87
定期存 款利 息收 入 61,666.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,800.09
其他 4,158.95
合计 112,777.58
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 54,199,191.01
减：卖 出股 票成 本总 额 51,274,981.41
买卖股 票差 价收 入 2,924,209.60
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目 本期 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 26 页 共 62 页
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
12,889.01
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 12,889.01
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
10,273,916.40
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
10,152,490.00
减：应 收利 息总 额 108,537.39
买卖债 券差 价收 入 12,889.01
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 27 页 共 62 页
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,291,158.08
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,291,158.08
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 11,201,935.36
—— 股 票投 资 11,111,630.77
—— 债 券投 资 90,304.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 11,201,935.36
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 28 页 共 62 页
基金赎 回费 收入 8,847.45
合计 8,847.45
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 233,830.48
银行间 市场 交易 费用 175.00
合计 234,005.48
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 57,523.61
上清所 帐户 维护 费 9,000.00
上清所 查询 服务 费 600.00
中债债 券账 户维 护费 9,000.00
合计 95,959.40
6.4.7.21 分 部报 告
无
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 29 页 共 62 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国金基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构
国金证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
苏州工 业园 区兆 润投 资控 股集团 有限 公司 基金管 理人 股东
广东宝 丽华 新能 源股 份有 限公司 基金管 理人 股东
涌金投 资控 股有 限公 司 基金管 理人 股东
北京千 石创 富资 本管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上海国 金通 用财 富资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的子 公司
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 应支 付关 联方的 佣金 。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 30 页 共 62 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
805,676.52 124,421.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,516.77 21,408.87
注：1. 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的1.20% 年 费率 计提 。管 理费 计 算方法 如下 ：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财 产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
2.客户维护费 是指基金 管 理人与基金销 售机构约 定 的用以向基金 销售机构 支 付客户服务 及销售活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收 取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
67,139.69 10,368.48
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1%年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .1%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 31 页 共 62 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间未 发生 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （ 回购 ） 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 发生 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股
份有限 公司
2,620,466.20 37,151.87 277,394.67 20,849.32
注：本基金的 活期银行 存 款和部分定期 银行存款 由 基金托管人平 安银行保 管 ，按银行同 业利率或
约定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本会 计期 间未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 32 页 共 62 页
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金
龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国
科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000100
TCL
集
2017
年6
月2
日
临
时
停
牌
3.43 - - 518,500 1,869,548.00 1,778,455.00 -
600050
中国
联通
2017
年4
月6
临
时
停
7.47 - - 129,000 842,822.39 963,630.00 - 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 33 页 共 62 页
日 牌
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
临
时
停
牌
22.29 - - 30,100 509,405.95 670,929.00 -
300104
乐
视
网
2017
年4
月17
日
临
时
停
牌
30.68 - - 15,600 550,405.00 478,608.00 -
600100
同方
股份
2017
年4
月21
日
临
时
停
牌
14.12 - - 27,100 371,603.48 382,652.00 -
002252
上海
莱士
2017
年6
月21
日
临
时
停
牌
20.24 - - 12,300 256,451.00 248,952.00 -
000503
海虹
控股
2017
年5
月11
日
临
时
停
牌
24.93 - - 9,800 416,059.00 244,314.00 -
300085
银
之
杰
2017
年6
月30
日
临
时
停
牌
18.50 - - 3,500 72,922.00 64,750.00 -
002610
爱康
科技
2017
年5
月12
日
临
时
停
牌
2.44 - - 23,000 73,370.00 56,120.00 -
601727
上海
电气
2017
年6
月23
日
临
时
停
牌
7.57 - - 300 2,163.00 2,271.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持 有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 34 页 共 62 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 的风险管 理 政策是通过事 前充分到 位 的防范、事中 实时有效 的 过程控制、事 后
完备可追踪的 检查和反 馈 ，将风险管理 贯穿于投 研 运作的整个流 程，从而 使 基金投资风 险可测、
可控、 可承 担， 有效 防范 和化解 投研 业务 的市 场风 险、信 用风 险、 流动 性风 险及操 作风 险。
本基金管理人 建立了董 事 会领导下的架 构清晰、 控 制有效、系统 全面、切 实 可行的风险管 理
组织体系，合 规风控部 风 险管 理团队在 识别、衡 量 投资风险后， 通过正式 报 告的方式， 将分析结
果及时 传达 给基 金经 理 、 投资总 监 、 投 资决 策委 员 会和风 险控 制委 员会 ， 协 助制定 风险 控制 决策 ，
实现风 险管 理目 标。
董事会负责公 司整体风 险 的预防和控制 ，审核、 监 督公司风险控 制制度的 有 效执行。董事 会
下设风 险管 理委 员会 ， 并 制定 《 风险 管理 委员 会议 事规则 》 ， 规 范其 组成 人员 、 职责、 议事 规则 等
事宜。
督察长 负责 公司 及其 投资 组合运 作的 监察 稽核 工作 ，向董 事会 汇报 。
总经理负责公 司日常经 营 管理中的风险 控制工作 。 总经理下设风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营及投资组 合运作中 的 风险进行识 别 、评估和 防 控，负责对投 资组合风 险 评估报告中 提出的重
大问题 进行 讨论 和决 定应 对措施 。 公司 制定 《 风险 控 制委员 会议 事规 则》 ， 规范 其组成 人员 、 职责 、
议事规 则等 事宜 。
本基金管理人 推行全员 风 险管理理念， 公司各部 门 是风险管理的 一线部门 ， 公司各部门负 责
人是其部门风 险管理的 第 一责任人，根 据公司制 度 规定的各项作 业流程和 规 范，加强对 风险的控
制。
本基金管理人 实行投资 决 策委员会领导 下的基金 经 理负责制，基 金经理是 本 基金风险管理 的
第一责 任人 。
合规风控部监 察稽核团 队 负责对风险控 制制度的 建 立和落实情况 进行监督 ， 在职权范围内 独
立履行检查 、 评价、报 告 、建议职能； 合规风控 部 风险管理团队 独立于投 资 研究体系， 负责落实
具体的 风险 管理 政策 ，对 投资进 行事 前、 事中 及事 后的风 险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 到期 未能 及时 足额兑 付本 息， 导致 基金 资产损 失和 收益 变化 的风 险。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 35 页 共 62 页
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金在 交易所进 行 的交易均与 中国证券
登记结算有限 责任公司 完 成证券交收和 款项清算 ， 因此违约 风险 发生的可 能 性很小；本 基金在进
行银行间同业 市场交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估，并对证券 交割方式 进 行限制，以 控制相应
的信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
9,893,000.00 -
合计
9,893,000.00 -
注：表中所列 示的债券 投 资为短期融资 券、超短 期 融资券、同业 存单及其 他 发行期限小 于等于 1
年的信 用债 ，其 中超 短期 融资券 和同 业存 单无 信用 评级。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
29,172,000.00 -
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
29,172,000.00 -
注：表中所列 示的债券 投 资为除短期融 资券、超 短 期融资券、同 业存单、 其 他按短期信 用评级的
债券投 资、 国债 、政 策性 金融债 、央 行票 据以 外的 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可于 开放 日要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 36 页 共 62 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险 管 理 团队设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 ， 因此 ， 除 在附 注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通 过卖 出回 购金 融资 产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 。
于本报告期末 ，本基金 所 承担的全部金 融负债的 合 约约定到期日 均为一个 月 以内且不计息 ，
可赎回基金 份 额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余额 即为 未折现的合 约到期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 等。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。利率敏感 性金融工 具 均面临由于市 场利率上 升 而导致公允价 值下降的 风 险，其中浮 动利率类
金融工 具还 面临 每个 付息 期间结 束根 据市 场利 率重 新定价 时对 于未 来现 金流 影响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 买入返售金融 资
产及债券投资 等。本基 金 的基金管理人 定期对本 基 金面临的利率 敏感性缺 口 进行监控， 并通过调
整投资 组合 的久 期等 方法 对上述 利率 风险 进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 37 页 共 62 页
银行存 款
2,620,466.20 - - - - - 2,620,466.20
结算备 付金
760,471.30 - - - - - 760,471.30
存出保 证金
128,119.97 - - - - - 128,119.97
交易性 金融
资产
9,893,000.00 9,697,000.00 10,313,703.50 19,475,000.00 - 126,357,037.58 175,735,741.08
买入返 售金
融资产
17,000,135.00 - - - - - 17,000,135.00
应收证 券清
算款
- - - - - 176,360.55 176,360.55
应收利 息
- - - - - 932,229.44 932,229.44
资产总 计 30,402,192.47 9,697,000.00 10,313,703.50 19,475,000.00 - 127,465,627.57 197,353,523.54
负债
应付赎 回款 - - - - - 176,283.35 176,283.35
应付管 理人
报酬
- - - - - 189,101.91 189,101.91
应付托 管费 - - - - - 15,758.49 15,758.49
应付交 易费
用
- - - - - 126,649.40 126,649.40
其他负 债 - - - - - 209,359.40 209,359.40
负债总 计 - - - - - 717,152.55 717,152.55
利率敏 感度
缺口
30,402,192.47 9,697,000.00 10,313,703.50 19,475,000.00 - 126,748,475.02 196,636,370.99
上年度 末
2016 年 12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 222,511.12 - - - - - 222,511.12
结算备 付金 409,090.91 - - - - - 409,090.91
存出保 证金 5,667.06 - - - - - 5,667.06
应收证 券清
算款
- - - - - 4,502,568.75 4,502,568.75
应收利 息 - - - - - 305.35 305.35
资产总 计 637,269.09 - - - - 4,502,874.10 5,140,143.19
负债
应付赎 回款 - - - - - 207,358.81 207,358.81
应付管 理人
报酬
- - - - - 5,110.72 5,110.72
应付托 管费 - - - - - 425.92 425.92
应付交 易费
用
- - - - - 12,298.11 12,298.11
其他负 债 - - - - - 209,500.00 209,500.00
负债总 计 - - - - - 434,693.56 434,693.56
利率敏 感度 637,269.09 - - - - 4,068,180.54 4,705,449.63 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 38 页 共 62 页
缺口
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -282,882.19 -
-25 个 基准 点 286,334.13 -
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风
险。本 基金 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所上市 或 银行间同业 市场交易
的股票和债券 等，所面 临 的其他价格风 险来源于 单 个证券发行主 体自身经 营 情况或特殊 事项的影
响，也 可能 来源 于证 券市 场整体 波动 的影 响。
本基金严格按 照基金合 同 中对投资组合 比例的要 求 进行资产配置 ，通过投 资 组合的分散化 降
低其他价格风 险。此外 ， 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ，定期运
用多种定量方 法对基金 的 风险及潜在价 格风险进 行 度量和测试， 及时可靠 地 对风险进行 跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 39 页 共 62 页
值比例
（% ）
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 126,357,037.58 64.26 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 49,378,703.50 25.11 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 175,735,741.08 89.37 - -
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定沪 深300 指 数（000300.SH）变化 5% ，其 他变 量 不变；
Beta 系数 是根 据组 合在 过 去一年 所有 交易 日的 净值 数据和 沪 深 300 指数 数据 回归
得出， 反映 了基 金和 沪 深300 指 数的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 6,316,340.57 -
-5% -6,316,340.57 -
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：本 基金 未采 用风 险价 值法或 类似 方法 进行 分析 、管理 市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 40 页 共 62 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 126,357,037.58 64.03
其中： 股票 126,357,037.58 64.03
2 固定收 益投 资 49,378,703.50 25.02
其中： 债券 49,378,703.50 25.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 17,000,135.00 8.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行 存 款和 结算 备付 金合 计 3,380,937.50 1.71
7 其他各 项资 产 1,236,709.96 0.63
8 合计 197,353,523.54 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,512,701.52 1.28
C 制造业 52,823,441.08 26.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
554,510.00 0.28
E 建筑业 5,135,896.00 2.61
F 批发和 零售 业 544,500.00 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,223,036.00 0.62
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,777,068.60 1.92
J 金融业 54,896,042.38 27.92
K 房地产 业 1,266,274.00 0.64 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 41 页 共 62 页
L 租赁和 商务 服务 业 153,614.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 2,767,849.00 1.41
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 505,518.00 0.26
S 综合 196,587.00 0.10
合计 126,357,037.58 64.26
注：以 上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 164,800 8,175,728.00 4.16
2 000063 中兴通 讯 205,100 4,869,074.00 2.48
3 600036 招商银 行 156,900 3,751,479.00 1.91
4 600519 贵州茅 台 7,600 3,586,060.00 1.82
5 601166 兴业银 行 202,800 3,419,208.00 1.74
6 000858 五 粮 液 59,800 3,328,468.00 1.69
7 600000 浦发银 行 260,810 3,299,246.50 1.68
8 601288 农业银 行 883,200 3,108,864.00 1.58
9 600016 民生银 行 359,600 2,955,912.00 1.50
10 000876 新 希 望 330,900 2,719,998.00 1.38
11 000651 格力电 器 62,700 2,581,359.00 1.31
12 601328 交通银 行 417,900 2,574,264.00 1.31
13 000568 泸州老 窖 47,400 2,397,492.00 1.22
14 000423 东阿阿 胶 33,000 2,372,370.00 1.21
15 000333 美的集 团 51,700 2,225,168.00 1.13
16 601668 中国建 筑 228,200 2,208,976.00 1.12
17 000776 广发证 券 123,700 2,133,825.00 1.09
18 000338 潍柴动 力 161,600 2,133,120.00 1.08
19 002304 洋河股 份 24,100 2,092,121.00 1.06 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 42 页 共 62 页
20 002415 海康威 视 64,600 2,086,580.00 1.06
21 600030 中信证 券 119,700 2,037,294.00 1.04
22 002142 宁波银 行 103,300 1,993,690.00 1.01
23 600887 伊利股 份 92,200 1,990,598.00 1.01
24 000895 双汇发 展 82,900 1,968,875.00 1.00
25 600837 海通证 券 123,100 1,828,035.00 0.93
26 000783 长江证 券 190,200 1,801,194.00 0.92
27 000100 TCL 集 518,500 1,778,455.00 0.90
28 000166 申万宏 源 317,000 1,775,200.00 0.90
29 000625 长安汽 车 119,700 1,726,074.00 0.88
30 601398 工商银 行 328,000 1,722,000.00 0.88
31 601169 北京银 行 185,100 1,697,367.00 0.86
32 600104 上汽集 团 53,300 1,654,965.00 0.84
33 000728 国元证 券 133,950 1,636,869.00 0.83
34 601601 中国太 保 47,800 1,618,986.00 0.82
35 601766 中国中 车 148,000 1,497,760.00 0.76
36 300070 碧 水 源 79,300 1,478,945.00 0.75
37 601211 国泰君 安 69,600 1,427,496.00 0.73
38 000725 京东方 Ａ 342,200 1,423,552.00 0.72
39 002500 山西证 券 147,300 1,411,134.00 0.72
40 002310 东方园 林 83,500 1,396,120.00 0.71
41 000826 启迪桑 德 36,700 1,288,904.00 0.66
42 601988 中国银 行 320,500 1,185,850.00 0.60
43 600048 保利地 产 108,200 1,078,754.00 0.55
44 601390 中国中 铁 113,400 983,178.00 0.50
45 601818 光大银 行 242,200 980,910.00 0.50
46 600518 康美药 业 45,100 980,474.00 0.50
47 002396 星网锐 捷 50,000 967,500.00 0.49
48 600050 中国联 通 129,000 963,630.00 0.49
49 600028 中国石 化 159,800 947,614.00 0.48
50 601688 华泰证 券 49,700 889,630.00 0.45
51 601006 大秦铁 路 90,400 758,456.00 0.39
52 601628 中国人 寿 25,300 682,594.00 0.35
53 601088 中国神 华 30,100 670,929.00 0.34
54 601336 新华保 险 12,700 652,780.00 0.33
55 601901 方正证 券 63,200 627,576.00 0.32
56 600999 招商证 券 34,800 599,256.00 0.30
57 002466 天齐锂 业 10,800 586,980.00 0.30
58 601857 中国石 油 73,900 568,291.00 0.29 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 43 页 共 62 页
59 601985 中国核 电 71,000 554,510.00 0.28
60 002024 苏宁云 商 48,400 544,500.00 0.28
61 601377 兴业证 券 71,300 529,759.00 0.27
62 000538 云南白 药 5,600 525,560.00 0.27
63 300104 乐 视 网 15,600 478,608.00 0.24
64 600029 南方航 空 53,400 464,580.00 0.24
65 002456 欧 菲 光 24,250 440,622.50 0.22
66 002230 科大讯 飞 10,800 430,920.00 0.22
67 002241 歌尔股 份 21,000 404,880.00 0.21
68 002236 大华股 份 17,100 390,051.00 0.20
69 300059 东方财 富 32,280 388,005.60 0.20
70 600100 同方股 份 27,100 382,652.00 0.19
71 600111 北方稀 土 33,200 376,156.00 0.19
72 601800 中国交 建 23,200 368,648.00 0.19
73 002008 大族激 光 10,400 360,256.00 0.18
74 002594 比 亚 迪 6,900 344,655.00 0.18
75 002673 西部证 券 23,814 338,635.08 0.17
76 002202 金风科 技 21,200 327,964.00 0.17
77 300124 汇川技 术 12,800 326,912.00 0.17
78 600547 山东黄 金 11,264 325,867.52 0.17
79 000768 中航飞 机 17,400 320,856.00 0.16
80 002475 立讯精 密 10,800 315,792.00 0.16
81 300024 机 器 人 15,700 306,150.00 0.16
82 002460 赣锋锂 业 6,000 277,500.00 0.14
83 000839 中信国 安 27,000 269,730.00 0.14
84 002065 东华软 件 12,100 263,659.00 0.13
85 000157 中联重 科 57,800 259,522.00 0.13
86 000623 吉林敖 东 11,310 258,885.90 0.13
87 002252 上海莱 士 12,300 248,952.00 0.13
88 002007 华兰生 物 6,700 244,550.00 0.12
89 000503 海虹控 股 9,800 244,314.00 0.12
90 000709 河钢股 份 56,200 235,478.00 0.12
91 000793 华闻传 媒 22,800 230,736.00 0.12
92 002405 四维图 新 10,800 213,408.00 0.11
93 000559 万向钱 潮 18,840 200,080.80 0.10
94 000009 中国宝 安 24,300 196,587.00 0.10
95 000402 金 融 街 16,000 187,520.00 0.10
96 002081 金 螳 螂 16,300 178,974.00 0.09
97 300027 华谊兄 弟 20,400 165,036.00 0.08 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 44 页 共 62 页
98 000917 电广传 媒 13,900 157,070.00 0.08
99 002183 怡 亚 通 17,800 153,614.00 0.08
100 002030 达安基 因 6,300 137,277.00 0.07
101 000977 浪潮信 息 7,400 128,168.00 0.07
102 000988 华工科 技 8,300 121,097.00 0.06
103 000738 航发控 制 6,100 119,377.00 0.06
104 300418 昆仑万 维 5,200 118,924.00 0.06
105 000938 紫光股 份 1,900 116,128.00 0.06
106 002176 江特电 机 12,900 112,488.00 0.06
107 002292 奥飞娱 乐 6,500 109,850.00 0.06
108 300251 光线传媒 13,400 109,746.00 0.06
109 300253 卫宁健 康 13,680 106,840.80 0.05
110 300431 暴风集 团 3,240 77,209.20 0.04
111 300085 银 之 杰 3,500 64,750.00 0.03
112 002610 爱康科 技 23,000 56,120.00 0.03
113 603801 Ｎ 志 邦 1,406 47,522.80 0.02
114 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
115 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
116 002797 第一创 业 4,480 41,260.80 0.02
117 603380 易 德 龙 1,298 35,370.50 0.02
118 603335 迪 生 力 2,230 24,864.50 0.01
119 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
120 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
121 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
122 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
123 002882 金 龙 羽 2,966 18,389.20 0.01
124 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
125 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
126 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
127 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01
128 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
129 300672 国 科 微 1,257 10,659.36 0.01
130 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
131 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
132 601727 上海电 气 300 2,271.00 0.00
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 45 页 共 62 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 9,158,866.00 194.64
2 601166 兴业银 行 5,188,997.00 110.28
3 600016 民生银 行 5,020,779.00 106.70
4 600036 招商银 行 4,544,250.35 96.57
5 600519 贵州茅 台 4,105,330.97 87.25
6 601328 交通银 行 3,893,190.00 82.74
7 000063 中兴通 讯 3,479,783.00 73.95
8 600000 浦发银 行 3,364,316.00 71.50
9 000333 美的集 团 3,226,492.00 68.57
10 000651 格力电 器 3,097,035.25 65.82
11 601668 中国建 筑 3,092,077.00 65.71
12 600030 中信证 券 3,019,849.00 64.18
13 600837 海通证 券 3,007,456.00 63.91
14 300498 温氏股 份 2,901,019.72 61.65
15 601288 农业银 行 2,851,455.00 60.60
16 601169 北京银 行 2,846,382.00 60.49
17 002415 海康威 视 2,717,105.00 57.74
18 000876 新 希 望 2,705,602.00 57.50
19 600887 伊利股 份 2,566,047.00 54.53
20 000858 五 粮 液 2,394,646.46 50.89
21 601398 工商银 行 2,304,425.00 48.97
22 601766 中国中 车 2,284,320.00 48.55
23 000776 广发证 券 2,191,872.00 46.58
24 600104 上汽集 团 2,082,298.00 44.25
25 601601 中国太 保 2,059,792.00 43.77
26 000166 申万宏 源 2,025,290.00 43.04
27 601211 国泰君 安 2,019,415.00 42.92
28 002304 洋河股 份 2,017,325.00 42.87
29 000783 长江证 券 1,960,189.56 41.66 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 46 页 共 62 页
30 000625 长安汽 车 1,940,723.00 41.24
31 002142 宁波银 行 1,909,094.60 40.57
32 000423 东阿阿 胶 1,871,284.00 39.77
33 000100 TCL 集 1,869,548.00 39.73
34 000338 潍柴动 力 1,848,685.00 39.29
35 000568 泸州老 窖 1,817,606.00 38.63
36 000728 国元证 券 1,799,251.00 38.24
37 002500 山西证 券 1,792,778.00 38.10
38 000895 双汇发 展 1,771,309.55 37.64
39 601988 中国银 行 1,754,373.00 37.28
40 601989 中国重 工 1,620,771.00 34.44
41 601390 中国中 铁 1,553,277.00 33.01
42 600048 保利地 产 1,542,381.00 32.78
43 601818 光大银 行 1,517,235.00 32.24
44 300070 碧 水 源 1,509,459.00 32.08
45 600028 中国石 化 1,436,067.00 30.52
46 601688 华泰证 券 1,391,048.00 29.56
47 002310 东方园 林 1,360,806.63 28.92
48 601186 中国铁 建 1,336,794.00 28.41
49 000826 启迪桑 德 1,288,506.00 27.38
50 600050 中国联 通 1,279,914.00 27.20
51 600518 康美药 业 1,219,835.00 25.92
52 600958 东方证 券 1,128,996.00 23.99
53 000725 京东方 Ａ 1,115,572.00 23.71
54 000002 万
科Ａ 1,097,180.64 23.32
55 601628 中国人 寿 1,015,377.00 21.58
56 002396 星网锐 捷 976,247.00 20.75
57 601006 大秦铁 路 968,741.00 20.59
58 601857 中国石 油 953,847.00 20.27
59 601336 新华保 险 905,001.00 19.23
60 600999 招商证 券 888,896.00 18.89
61 601377 兴业证 券 859,607.10 18.27
62 601985 中国核 电 777,769.00 16.53
63 601088 中国神 华 773,417.00 16.44
64 601788 光大证 券 719,626.00 15.29
65 600637 东方明 珠 718,738.00 15.27 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 47 页 共 62 页
66 600893 航发动 力 703,149.00 14.94
67 600547 山东黄 金 648,912.00 13.79
68 600111 北方稀 土 636,215.00 13.52
69 002460 赣锋锂 业 613,278.00 13.03
70 600029 南方航 空 602,604.00 12.81
71 601800 中国交 建 598,332.00 12.72
72 600100 同方股 份 566,304.00 12.04
73 002450 康 得 新 566,100.00 12.03
74 002024 苏宁云 商 550,792.00 11.71
75 300104 乐 视 网 550,405.00 11.70
76 601901 方正证 券 495,190.00 10.52
77 601198 东兴证 券 494,284.00 10.50
78 601998 中信银 行 489,667.00 10.41
79 300059 东方财 富 446,809.00 9.50
80 000538 云南白 药 430,437.50 9.15
81 001979 招商蛇 口 427,619.00 9.09
82 000768 中航飞 机 418,470.00 8.89
83 002466 天齐锂 业 416,417.00 8.85
84 000503 海虹控 股 416,059.00 8.84
85 002673 西部证 券 406,477.18 8.64
86 002739 万达电 影 365,252.00 7.76
87 002202 金风科 技 358,253.00 7.61
88 300072 三聚环 保 355,583.00 7.56
89 002594 比 亚 迪 346,030.00 7.35
90 002027 分众传 媒 333,528.00 7.09
91 002230 科大讯 飞 330,877.00 7.03
92 300024 机 器 人 326,245.00 6.93
93 002456 欧 菲 光 322,997.00 6.86
94 600406 国电南 瑞 319,271.00 6.79
95 000839 中信国 安 316,440.00 6.72
96 002241 歌尔股 份 313,909.00 6.67
97 000630 铜陵有 色 290,304.00 6.17
98 000069 华侨城 Ａ 289,150.00 6.15
99 000157 中联重 科 281,486.00 5.98
100 300124 汇川技 术 278,737.00 5.92
101 002236 大华股 份 259,920.00 5.52 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 48 页 共 62 页
102 000623 吉林敖 东 259,018.00 5.50
103 000750 国海证 券 257,114.00 5.46
104 002252 上海莱 士 256,451.00 5.45
105 002065 东华软 件 254,992.00 5.42
106 002008 大族激 光 250,120.00 5.32
107 000060 中金岭 南 248,668.00 5.28
108 002007 华兰生 物 244,818.00 5.20
109 000793 华闻传 媒 242,136.00 5.15
110 000009 中国宝 安 238,869.00 5.08
111 002475 立讯精 密 237,226.50 5.04
112 000540 中天金 融 229,250.00 4.87
113 300027 华谊兄 弟 223,948.00 4.76
114 000709 河钢股 份 220,304.00 4.68
115 000917 电广传 媒 205,442.00 4.37
116 002405 四维图 新 203,904.00 4.33
117 000792 盐湖股 份 201,637.00 4.29
118 002183 怡 亚 通 200,716.00 4.27
119 000559 万向钱 潮 198,919.00 4.23
120 002407 多 氟 多 190,531.00 4.05
121 000983 西山煤 电 187,785.00 3.99
122 002385 大 北 农 181,936.00 3.87
123 002081 金 螳 螂 176,692.00 3.76
124 002340 格 林 美 176,638.00 3.75
125 000402 金 融 街 174,240.00 3.70
126 300168 万达信 息 173,369.00 3.68
127 600340 华夏幸 福 164,448.00 3.49
128 000977 浪潮信 息 156,571.00 3.33
129 000738 航发控 制 155,550.00 3.31
130 002176 江特电 机 146,286.00 3.11
131 002292 奥飞娱 乐 144,495.00 3.07
132 000046 泛海控 股 140,156.00 2.98
133 002030 达安基 因 138,668.00 2.95
134 300253 卫宁健 康 138,415.00 2.94
135 300251 光线传 媒 134,000.00 2.85
136 000988 华工科 技 130,559.00 2.77
137 600703 三安光 电 126,060.00 2.68 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 49 页 共 62 页
138 300418 昆仑万 维 117,008.00 2.49
139 600741 华域汽 车 113,526.00 2.41
140 300431 暴风集 团 113,185.00 2.41
141 000938 紫光股 份 107,014.00 2.27
142 601225 陕西煤 业 103,827.00 2.21
143 601952 苏垦农 发 97,161.00 2.06
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 3,156,393.00 67.08
2 300498 温氏股 份 2,400,491.20 51.02
3 000333 美的集 团 2,190,344.94 46.55
4 002415 海康威 视 2,150,042.00 45.69
5 000651 格力电 器 2,033,000.00 43.21
6 601166 兴业银 行 1,790,685.00 38.06
7 600016 民生银 行 1,706,100.00 36.26
8 600036 招商银 行 1,611,520.00 34.25
9 600519 贵州茅 台 1,474,639.00 31.34
10 601989 中国重 工 1,409,711.00 29.96
11 601328 交通银 行 1,389,210.00 29.52
12 601186 中国铁 建 1,286,358.00 27.34
13 601668 中国建 筑 1,064,033.00 22.61
14 600030 中信证 券 1,044,207.00 22.19
15 600958 东方证 券 1,026,666.00 21.82
16 000002 万
科Ａ 1,019,175.00 21.66
17 600837 海通证 券 1,014,068.00 21.55
18 601169 北京银 行 975,394.00 20.73
19 600887 伊利股 份 887,420.00 18.86
20 601398 工商银 行 811,013.00 17.24
21 601766 中国中 车 806,052.00 17.13
22 600104 上汽集 团 727,292.00 15.46
23 601211 国泰君 安 691,789.00 14.70
24 601601 中国太 保 688,709.00 14.64
25 601788 光大证 券 677,837.00 14.41 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 50 页 共 62 页
26 600637 东方明 珠 656,869.00 13.96
27 002450 康 得 新 614,326.00 13.06
28 601988 中国银 行 614,016.00 13.05
29 600893 航发动 力 591,219.00 12.56
30 600048 保利地 产 540,765.00 11.49
31 601390 中国中 铁 538,233.00 11.44
32 601818 光大银 行 534,681.00 11.36
33 600028 中国石 化 482,718.00 10.26
34 601688 华泰证 券 480,826.00 10.22
35 600050 中国联 通 479,004.00 10.18
36 001979 招商蛇 口 456,860.00 9.71
37 601998 中信银 行 453,097.00 9.63
38 601198 东兴证 券 440,720.00 9.37
39 600518 康美药 业 422,794.00 8.99
40 002460 赣锋锂 业 404,000.00 8.59
41 300072 三聚环 保 399,825.50 8.50
42 002027 分众传 媒 352,532.00 7.49
43 601628 中国人 寿 344,054.00 7.31
44 601006 大秦铁 路 333,400.00 7.09
45 601857 中国石 油 320,188.00 6.80
46 000069 华侨城 Ａ 318,836.00 6.78
47 601336 新华保 险 316,293.00 6.72
48 002739 万达电 影 315,980.00 6.72
49 600406 国电南 瑞 312,480.00 6.64
50 600999 招商证 券 310,094.00 6.59
51 601377 兴业证 券 299,428.00 6.36
52 601985 中国核 电 271,796.00 5.78
53 601088 中国神 华 264,264.00 5.62
54 000630 铜陵有 色 235,872.00 5.01
55 600111 北方稀 土 223,386.00 4.75
56 600029 南方航 空 221,399.00 4.71
57 601800 中国交 建 220,664.00 4.69
58 600547 山东黄 金 219,615.00 4.67
59 000540 中天金 融 219,204.00 4.66
60 000060 中金岭 南 209,592.00 4.45
61 601952 苏垦农 发 198,700.50 4.22
62 600100 同方股 份 196,598.00 4.18
63 000750 国海证 券 192,270.00 4.09 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 51 页 共 62 页
64 601878 浙商证 券 172,578.56 3.67
65 600340 华夏幸 福 169,425.00 3.60
66 000792 盐湖股 份 168,285.00 3.58
67 002385 大 北 农 159,742.00 3.39
68 002340 格 林 美 152,768.00 3.25
69 000983 西山煤 电 148,618.00 3.16
70 002407 多 氟 多 144,247.00 3.07
71 300168 万达信 息 134,596.00 2.86
72 600703 三安光 电 131,040.00 2.78
73 000046 泛海控 股 126,096.00 2.68
74 601366 利群股 份 122,603.40 2.61
75 600741 华域汽 车 120,711.00 2.57
76 603113 金能科 技 108,725.60 2.31
77 002500 山西证 券 108,698.00 2.31
78 603980 吉华集 团 108,643.50 2.31
79 601225 陕西煤 业 105,576.00 2.24
80 603920 世运电 路 101,340.00 2.15
81 300660 江苏雷 利 100,096.26 2.13
82 603385 惠达卫 浴 94,380.00 2.01
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 166,520,388.22
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 54,199,191.01
7.5 期末 按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,019,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 10,019,000.00 5.10
4 企业债 券 29,172,000.00 14.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 52 页 共 62 页
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.15
8 同业存 单 9,893,000.00 5.03
9 其他 - -
10 合计 49,378,703.50 25.11
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开 25 100,000 10,019,000.00 5.10
2 111709159
17 浦 发银 行
CD159
100,000 9,893,000.00 5.03
3 136830 16 中信 G1 100,000 9,781,000.00 4.97
4 136622 16 国君 G3 100,000 9,697,000.00 4.93
5 136826 16 国网 01 100,000 9,694,000.00 4.93
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 53 页 共 62 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 ，本 基金 未投 资股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 ，本 基金 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体， 本期没有 被 监管部门立案 调查，在 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 128,119.97
2 应收证 券清 算款 176,360.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 932,229.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,236,709.96 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 54 页 共 62 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通 受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 55 页 共 62 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
173 1,033,689.21 176,973,127.49 98.96% 1,855,105.01 1.04%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 建信贵 宾4 号资 产管 理计 划 88,640,048.17 49.57%
2 建信贵 宾1 号资 产管 理计 划 49,309,664.69 27.57%
3
万家基 金万 融一 号资 产管 理
计划
39,023,414.63 21.82%
4 穆怀发 197,754.00 0.11%
5 杨秀英 181,558.00 0.10%
6 祝普铎 100,000.00 0.06%
7 李制 98,814.23 0.06%
8 董丽亚 98,814.23 0.06%
9 余淑英 88,996.00 0.05%
10 景凤英 80,000.00 0.04%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 56 页 共 62 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 57 页 共 62 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 3 日 ） 基金 份额 总 额 204,137,143.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,630,317.83
本报告 期基 金总 申购 份额 177,351,546.49
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,153,631.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 178,828,232.50
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 58 页 共 62 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务至 今， 本报 告期 内会 计师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 59 页 共 62 页
例
国信证 券 1 132,588,147.50 60.54% 96,961.47 60.54% -
方正证 券 1 86,437,092.34 39.46% 63,211.30 39.46% -
注：1. 本基金 根据中国 证 券监督管理委 员会《关 于 完善证券投资 基金交易 席 位制度有关 问题的通
知》 （ 证监基金 字[2007]48 号）的有关 规定要求 ， 本基金管理人 在比较了 多 家证券经营机 构的财
务状况 、经 营状 况、 研究 水平后 ，向 多家 券商 租用 了基金 专用 交易 席位 。
（1 ） 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下 ：
① 经 营行 为规 范， 在近 一 年内未 出现 重大 违规 行为 ；
② 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
③ 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易需 要；
④ 具 有较 强的 研究 能力， 能及时 、 全 面地 提 供 高质 量的宏 观、 策略、 行业、 上市公 司、 证券 市场
研究、 固定 收益 研究 、数 量研究 等报 告及 信息 资讯 服务；
⑤交易 佣金 收取 标准 合理 。
（2 ） 基金 专用 交易 席位 的 选择程 序如 下：
① 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
② 本 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。
2.本基 金本 报告 期 无交 易 单元变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国信证 券 29,401,435.31 100.00% 1,010,600,000.00 100.00% - -
方正证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）2016 年第 4 季
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 21 日 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 60 页 共 62 页
度报告 》
2
《国金 基金 管理 有限 公司 关于基
金经理 恢复 履行 职责 的公 告》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 13 日
3
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）招 募说 明 书( 更
新)》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 17 日
4
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）招 募说 明 书( 更
新)摘 要》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 17 日
5
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）招 募说 明 书( 更
新)更 正公 告》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 9 日
6
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）2016 年 年度报
告》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网站
2017 年 3 月 28 日
7
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）2016 年 年度报
告摘要 》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 28 日
8
《国金 基金 管理 有限 公司 关于服
务器升 级维 护的 公告 》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 13 日
9
《国金 鑫新 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金（LOF ）2017 年第 1 季
度报告 》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 22 日
10
《国金 基金 管理 有限 公司 关于直
销交易 系统 升级 的公 告》
指定披 露媒 体和 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 24 日
注：本报告期 内，基金 管 理人按照《证 券投资基 金 信息披露管理 办法》的 规 定每个开放 日公布基
金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 61 页 共 62 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年1 月24
日至2017 年6
月 30 日
0.00 49,309,664.69 0.00 49,309,664.69 27.57%
2
2017 年1 月24
日至2017 年6
月 30 日
0.00 88,640,048.17 0.00 88,640,048.17 49.57%
3
2017 年4 月17
日至2017 年6
月 30 日
0.00 39,023,414.63 0.00 39,023,414.63 21.82%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有份 额占比 达 到或超过20%的 情形， 由 此可能导 致的特 有风
险包括： 产品流 动性风 险 、 巨额赎 回风险 以及净 值 波动风险 等 。 本 基金管 理 人将持续 加强投 资者
集中度管 理， 审 慎确认 大 额申购与 大额赎 回， 同 时 进一步完 善流动 性风险 管 控机制， 加强对 基金
份额持有 人利益 的保护 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年半年度报告
第 62 页 共 62 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 ；
3 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 ；
4 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 招 募说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
12.2 存 放地 点
本基金 基金 管理 人的 办公 场所： 北京 海淀 区西 三环 北路 87 号 国际 财经 中心87 号 D 座 14 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 办公场所 或 基金管理人网 站免费查 阅 备查文件。在 支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国 金基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 25 日
