益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金 份额 持 有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益 民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 益民服 务领 先混 合
基金主 代码 000410
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 13 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,173,775.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在中国 经济 转型 发展 和产 业升级 加快 的大 背景 下， 积
极把握 服务 业加 速成 长、 逐渐转 型成 为经 济发 展主 要
动力的 机会 ，在 分享 企业 成长性 的同 时合 理控 制组 合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人通 过益 民经 济周期 模型 与分 析师 的审 慎
研究相 结合 的方 式， 密切 跟踪全 球和 中国 宏观 经济 因
素变化 的情 况 ， 从 经济 增 长、 国家 政策 、 市 场资 金 面、
海外市 场环 境等 多个 方面 进行深 入研 究， 判断 证券 市
场总体 变动 趋势 。结 合对 证券市 场各 资产 类别 中长 期
运行趋 势、 风险 收益 特征 的分析 比较 ，确 定基 金大 类
资产配 置比 例和 变动 原则 。本基 金所 指的 服务 业从 服
务对象 上可 以分 为生 产性 服务业 和生 活性 服务 业。 本
基金将 从这 两大 方面 出发 明确界 定属 于服 务业 的相 关
行业， 严格 遵照 投资 范围 进行投 资。 同时 ，本 基金 还
将密切 跟踪 国家 政策 和产 业 升级 变化 情况 ，研 究随 国
民经济 发展 和科 学技 术进 步带来 的领 导经 济、 产业 转
型升级 的服 务业 所涵 盖的 行业范 围的 拓展 和变 化， 适
时调整 投资 范围 ，确 保本 基金对 服务 类行 业和 上市 公
司的投 资比 例符 合服 务业 的界定 。
业绩比 较基 准 65%× 沪深300 指 数收 益率 +35%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 投
资品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公司 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张建春
联系电 话 010-63105556 010-63639180
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639132
注册地 址
重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲 25 号中 国光 大中 心
办公地 址
北 京 市 西 城 区 宣外 大 街 10
号 庄 胜 广 场 中 央 办 公 楼 南
翼13A
北京市 西城 区太 平 桥 大街 25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100052 100033
法定代 表人 翁振杰 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券日 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
会计师 事务 所
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼 16 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,929,645.68
本期利 润 7,699,829.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1674
本期加 权平 均净 值利 润率 6.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 56,962,224.40
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.3194
期末基 金资 产净 值 118,029,306.31
期末基 金份 额净 值 2.734
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 173.40%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.63% 0.63% 3.65% 0.44% 0.98% 0.19%
过去三 个月 3.72% 0.57% 4.00% 0.41% -0.28% 0.16%
过去六 个月 6.67% 0.59% 6.85% 0.37% -0.18% 0.22%
过去一 年 11.64% 0.56% 10.49% 0.44% 1.15% 0.12%
过去三 年 194.93% 1.38% 52.30% 1.14% 142.63% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
173.40% 1.31% 45.05% 1.08% 128.35% 0.23%
注：本着公允 性原则、 可 复制性原则和 再平衡等 原 则，本基金选 取“ 65 %×沪深 300 指 数收益 率
+35%× 中证 全债 指数 收益 率。 ” 作为 本基 金的 比较 基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
3.3 其 他指 标
无。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截止2017 年6 月末， 公司 管理 的基 金共有 八只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民
货币市 场基 金 于 2006 年 7 月 17 日 成立 ； 益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 于 2006 年 11 月 21
日成立 ；益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债券 型投 资基 金
于2008 年5 月21 日 成立 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年 8 月 16 日成 立；
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2013 年12 月 13 日成 立； 益民 品 质升级 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金于 2015 年 5 月 6 日 成立 ；益 民中 证智能 消费 主题 指数 证券 投资基 金于 2017 年
5 月 8 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益民服
务领先
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民中证
智能消
费主题
指数证
券投资
基金基
金经理
2017 年2 月28
日
- 9
曾任民 生证 券研 究院 行业
研究员 ，方 正证 券研 究所
行业研 究员 ，2015 年 6
月加入 益民 基金 管理 有限
公司任 研究 部研 究员 。自
2017 年2 月28 日起 任益
民服务 领先 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理， 自2017 年5 月8 日起
任益民 中证 智能 消费 主题
指数证 券投 资基 金基 金经
理。
李道滢
益民货
币市场
基金基
金经理 、
益民多
2015 年6 月16
日
2017 年 3 月 23
日
9
曾任国 家开 发银 行信 贷经
理、联 合证 券研 究所 研究
员、大 公国 际资 信评 估有
限公司 信用 分析 师。2011
年加入 益民 基金 管理 有限益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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利债券
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民服务
领先灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
公司， 先后 担任 研究 部研
究员、 基金 经理 助理 。自
2013 年9 月13 日起 任益
民货币 市场 基金 基金 经
理； 自2014 年9 月25 日
起任益 民多 利债 券型 证券
投资基 金基 金经 理； 自
2015 年6 月16 日起 任益
民服务 领先 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，益 民基金管 理 有限公司作为 益民服务 领 先混合型证券 投资基金 的 管理人，严格 按
照《基金法》 、 《证券法》 、 《益民服务 领先灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金 合同》以及 其它有 关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少 和分散投
资风险，力保 基金资产 的 安全并谋求基 金资产长 期 稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金 资产，无
损害基 金持 有人 利益 的行 为，基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资 决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三 方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年以 来， 三个 显著 的 矛盾性 特征 左右 着资 本市 场的走 势： 第一 ， 经 济下 台阶中 期趋 势确
定，结构升级 势在必行 ， 但同时当期增 长又持续 小 幅超预期；第 二，监管 对 于杠杆失控 、资本市
场投机 和违 规套 利采 取高 压态度 ， 但 同时 又不 希望 发生短 期风 险； 第三 ， 货 币持续 从紧 ，M2 增速
连续下行，但 信贷数据 和 央行维稳举措 又持续为 市 场提供托底。 因此，上 半 年的市场呈 现出以低
估值、业绩高 度确定龙 头 白马为强主线 ，消费、 成 长、周期乃至 主题都存 在 或长或短的 表现机会
与表现时刻的 行情。本 质 上看，主线行 情并非如 同 很多市场喉舌 所鼓吹的 ， 新经济动力 的作用，
事实上 来自 过去 多年 来积 攒的估 值扭 曲的 一种 释放 ， 相 当于 过去 几年 市场 “ 存款 ” 的 一种 “ 提现 ”
行为， 而各 板块 的轮 动则 体现了 经济 结构 转型 和长 短期矛 盾特 征下 ， 风 格偏 好和风 险偏 好的 波 动 。
本基金在行业 配置上持 续 以低估值、业 绩确定的 白 马和消费品种 为主，在 家 电、医药、金 融
等板块做了较 为重点的 配 置，相对享受 到了主流 行 情带来的收益 。在此基 础 上，采用自 下而上的
思路适当参与 了成长、 周 期和主题性投 资机会， 胜 负参半，总体 产生少 许 正 向收益贡献 。在仓位
控制上基本稳 定在中等 偏 低的水平，避 免在长短 因 素交错作用的 不确定时 段 因为择时失 误产生不
必要的 风险 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 2.734 元， 份额 累计净 值为 2.734 元 。本 报告期 份额 净 值
增长率 为6.67% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 6.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年，经济 增长的几 大 内生动力要素 中，地产 和 投资预计将出 现不同程 度 的下滑，进出 口益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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难以在 高水 平上 持续 ， 再 考虑 到 2016 年3 季 度较 高 的基数 效应 和依 旧相 对从 紧的货 币政 策， 经济
增长的 下行 压力 较大 。
从 A 股 角度 看，5-6 月份 的上涨 使整 个市 场处 于年 内较高 水平 ，龙 头白 马创 出年内 新高 并 累
积了较大涨幅 ，在机构 配 置上也出现了 一定抱团 现 象；基于并购 整合等估 值 因素支撑的 中小创类
公司虽然表现 并不抢眼 ， 但基本面和估 值并不支 持 显著反弹。因 此目前市 场 走到了一个 风险收益
比相对较弱的 位置，在 没 有新的重大刺 激因素输 入 的情况下，市 场较难出 现 系统 性机会 ，因此，
下半年的配置 重点依旧 是 筛选：一是从 龙头白马 中 筛选经过真正 基本面支 撑 扎实的品种 ，二是从
前期滞 涨的 行业 里筛 选基 本面扎 实或 有拐 点的 行业 ，从进 一步 精耕 细作 中寻 求超额 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品 开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 负责日常 核 算，并参与基 金
组合停牌股票 估值方法 的 确定，复核由 估值委员 会 提供的估值价 格，并与 相 关托管行进 行核对确
认。如有不符 合的情况 出 现，立即向估 值委员会 反 映情况，并提 出合理的 调 整建议。基 金会计人
员应当与估值 相关的外 部 机构保持良好 的沟通， 获 悉的与 基金估 值相关的 重 大信息及时 向公司及
估值小组反馈 。基金会 计 应当具备多年 基金从业 经 验，在基金核 算与估值 方 面掌握了丰 富的知识益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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和经验 ，具 备熟 悉及 了解 基金估 值法 规、 政策 和方 法的专 业能 力。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次， 每份 基金 份
额每次收益分 配比例不 得 低于收益分配 基准日每 份 基金份额该次 可供分配 利 润的 10%， 若《基 金
合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
法律法规或监 管机构另 有 规定的，基金 管理人在 履 行适当 程序后 ，将对上 述 基金收益分配 政
策进行 调整 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情
形。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在益民 服 务领先灵活配 置混合型 证 券投资基金托 管
过程中，严 格遵守了 《证 券投资基金 法》 、 《证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 他法 律 法规 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 保 管 了基 金的 全部 资产 ，
对益民服务领 先灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 同时，按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基
金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人—— 益民基 金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督 ，未发现
基金管理人在 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了有关法 律 法规的要求 ，各重要
方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际运 作情 况进 行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——益民基金管理 有限公司 编 制的《益民服 务
领先灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告》进 行了 复核 ，认 为报 告中相 关财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确。
中国光 大银 行股 份有 限公 司
2017 年8 月 22 日 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 36,898,571.56 62,781,990.89
结算备 付金
287,803.01 1,079,541.50
存出保 证金
221,344.45 404,443.65
交易性 金融 资产 6.4.7.2 81,152,179.64 70,766,074.87
其中： 股票 投资
81,152,179.64 70,620,922.87
基金投 资
- -
债券投 资
- 145,152.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 7,405.98 21,746.19
应收股 利
- -
应收申 购款
55,186.16 27,494.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
118,622,490.80 135,081,291.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 12,675,637.49
应付赎 回款
97,589.37 90,982.21
应付管 理人 报酬
86,900.99 94,018.69
应付 托 管费
24,139.17 26,116.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 265,380.88 545,529.01
应交税 费
- - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 119,174.08 160,169.98
负债合 计
593,184.49 13,592,453.68
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 43,173,775.90 47,405,505.98
未分配 利润 6.4.7.10 74,855,530.41 74,083,331.52
所有者 权益 合计
118,029,306.31 121,488,837.50
负债和 所有 者权 益总 计
118,622,490.80 135,081,291.18
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值2.734 元， 基金 份额 总额 43,173,775.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
9,668,270.85 -8,363,514.95
1.利息 收入
303,014.93 412,249.07
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 164,475.61 314,641.94
债券利 息收 入
23.67 80,592.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
138,515.65 17,014.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,496,459.23 -9,440,162.25
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,982,300.72 -9,675,270.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 8,713.72 117,156.48
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 505,444.79 117,952.10
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
5,770,184.23 -226,412.05
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 98,612.46 890,810.28
减： 二、费用
1,968,440.94 7,504,020.83
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 534,337.49 800,439.50
2．托 管费 6.4.10.2.2 148,427.01 222,344.32
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 1,148,463.51 6,332,459.73
5．利 息支 出
- 1,289.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 1,289.94
6．其 他费 用 6.4.7.20 137,212.93 147,487.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
7,699,829.91 -15,867,535.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,699,829.91 -15,867,535.78
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
47,405,505.98 74,083,331.52 121,488,837.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,699,829.91 7,699,829.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-4,231,730.08 -6,927,631.02 -11,159,361.10
其中：1.基 金申 购款 9,849,458.78 15,799,036.74 25,648,495.52
2. 基金 赎回 款 -14,081,188.86 -22,726,667.76 -36,807,856.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
43,173,775.90 74,855,530.41 118,029,306.31
项目
上年度可 比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
130,041,359.29 197,727,893.20 327,769,252.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -15,867,535.78 -15,867,535.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-73,730,902.27 -100,243,939.72 -173,974,841.99
其中：1.基 金申 购款 75,252,266.69 104,041,480.30 179,293,746.99
2. 基金 赎回 款 -148,983,168.96 -204,285,420.02 -353,268,588.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,310,457.02 81,616,417.70 137,926,874.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 慕娟______
______ 慕娟______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “服 务领 先基 金” ） 为 经中国 证监 会证
监许可 【2013 】1346 号 《 关于核 准益 民服 务领 先灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 及 基
金部函 【2013 】935 号 《 关 于益民 服务 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 时间安 排的 确认 函》
核准后进行募 集，由益 民 基金管理有限 公司负责 基 金发起并担任 基金管理 人 ，中国光大 银行股份
有限公 司担 任基 金托 管人 。
本基金 自2013 年11 月 11 日至 2013 年 12 月 10 日 止 向境内 个人 投资 者和 机构 投资者 及合 格
境外机构投资 者公开募 集 ，募集期结束 后经安永 华 明会计师事务 所（特殊 普 通合伙）以 安永华明
（2013 ） 验 字 第61036918_A03 号验 资报 告验 证， 并 报中国 证监 会备 案， 中国 证监会 于 2013 年 12
月 13 日 以基 金部 函【2013 】1064 号《 关于 益民 服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 备案 确认
的函》 书面 确认 。经 验资 及备案 后， 核心 增长 基金 合同 于 2013 年12 月 13 日 生效。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 1,084,040,595.40 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息
83,137.30 元 ， 上 述 募 集 的 实 收 基 金 根 据 每 份 基 金 份 额 的 面 值 人 民 币 1.00 元 折 合 为
1,084,123,732.70 份基 金 份额。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布 的企 业会 计准 则（以 下简 称 “ 企业 会计 准则 ” ）和 中
国证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 以及中 国证 监会 允许
的基金 行业 实务 操作 的规 定编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 最近一期年度 报表所采 用 的会计政策、 会
计估计 一致 。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至6 月 30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该 金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2)债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资 成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情 况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1)上市 流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证 券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值； 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易 市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对 应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后 的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提 （ 本基 金管 理 人于2015 年7
月 6 日 发布 了《 益民 基金 关于益 民服 务领 先灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金调 整管理 费率 并修 改 基
金合同 和托 管协 议的 公告 》 ，自 2015 年7 月 6 日起 本 基金管 理费 率调 整 至 0.9%/ 年） ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 遵循 下列 原则：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 基金 合同生 效不 满三 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基 金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基 金 ） 管 理人 运益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 56 页
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业 所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 56 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 36,898,571.56
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 36,898,571.56
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 75,911,118.17 81,152,179.64 5,241,061.47
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,911,118.17 81,152,179.64 5,241,061.47
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 56 页
应收活 期存 款利 息 7,176.86
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 129.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 99.60
合计 7,405.98
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 265,380.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 265,380.88
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 161.15
预提费 用 119,012.93
合计 119,174.08
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 47,405,505.98 47,405,505.98 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 56 页
本期申 购 9,849,458.78 9,849,458.78
本期赎 回( 以"-" 号填列) -14,081,188.86 -14,081,188.86
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 43,173,775.90 43,173,775.90
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 60,429,987.41 13,653,344.11 74,083,331.52
本期利 润 1,929,645.68 5,770,184.23 7,699,829.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,397,408.69 -1,530,222.33 -6,927,631.02
其中： 基金 申购 款 12,503,677.29 3,295,359.45 15,799,036.74
基金赎 回款 -17,901,085.98 -4,825,581.78 -22,726,667.76
本期已 分配 利润 - - -
本期末 56,962,224.40 17,893,306.01 74,855,530.41
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 154,981.77
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,036.90
其他 2,456.94
合计 164,475.61
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 377,184,849.23 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 56 页
减：卖 出股 票成 本总 额 374,202,548.51
买卖股 票差 价收 入 2,982,300.72
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
8,713.72
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 8,713.72
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （债 转股 及债 券到 期 兑付 ）成 交总
额
147,846.12
减 ： 卖出 债券 （债 转股 及债 券 到期 兑付 ）成
本总额
139,056.13
减：应 收利 息总 额 76.27
买卖债 券差 价收 入 8,713.72
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 56 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 505,444.79
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 505,444.79
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 5,770,184.23
—— 股 票投 资 5,776,280.10
—— 债 券投 资 -6,095.87
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 5,770,184.23
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 98,604.84
转换费 收入 7.62
合计 98,612.46
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,148,463.51
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,148,463.51
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 56 页
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 99,177.14
其他 200.00
银行间 帐户 维护 费 18,000.00
合计 137,212.93
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期 无 控制 关系 或其 他重大 利害 关系 的关 联方 发生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
本报告 期未 有与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 56 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
534,337.49 800,439.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
211,525.52 292,878.92
注： 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 年 费率计 算 （ 本基 金管 理人 于 2015 年7 月6 日发
布了《益民基 金关于益 民 服务领先灵活 配置混合 型 证券投资基金 调整管理 费 率并修改 基 金合同和
托管协 议的 公告 》 ， 自 2015 年7 月6 日起 本基 金管 理费率 调整 至 0.9%/ 年） ， 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金托 管
人双方 核对 后， 由基 金托 管人于 次月 前 5 个工 作日 内从基 金 资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
148,427.01 222,344.32
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 无销 售服 务费。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由关 联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 36,898,571.56 154,981.77 34,125,294.65 279,319.57
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600643
爱建
集团
2017
年4
月17
日
临
时
停
牌
14.98 - - 100,000 1,463,568.50 1,498,000.00 -
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会，然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险 发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 报告 期内 及上 年度末 未持 有按 短期 信用 评级的 债券 投资 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
- 145,152.00 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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未评级
- -
合计
- 145,152.00
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 按长 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金 所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以 内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因 开放 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、结算保证 金、债券 投 资及买入返售 金融资产 等 。本基金持有 的交易性 金 融资产中债 券投资比
重较低，因此 基金净值 受 利率变动的影 响较小。 本 基金管理人通 过对利率 水 平的预测、 分析收益
率曲线 及优 化利 率重 定价 日组合 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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资产
银行存 款
36,898,571.56 - - - - - 36,898,571.56
结算备 付金
287,803.01 - - - - - 287,803.01
存出保 证金
221,344.45 - - - - - 221,344.45
交易性 金融 资产
- - - - - 81,152,179.64 81,152,179.64
应收利 息
- - - - - 7,405.98 7,405.98
应收申 购款
- - - - - 55,186.16 55,186.16
资产总 计 37,407,719.02 - - - - 81,214,771.78 118,622,490.80
负债
应付赎 回款 - - - - - 97,589.37 97,589.37
应付管 理人 报酬 - - - - - 86,900.99 86,900.99
应付托 管费 - - - - - 24,139.17 24,139.17
应付交 易费 用 - - - - - 265,380.88 265,380.88
其他负 债 - - - - - 119,174.08 119,174.08
负债总 计 - - - - - 593,184.49 593,184.49
利率敏 感度 缺口 37,407,719.02 - - - - 80,621,587.29 118,029,306.31
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 62,781,990.89 - - - - - 62,781,990.89
结算备 付金 1,079,541.50 - - - - - 1,079,541.50
存出保 证金 404,443.65 - - - - - 404,443.65
交易性 金融 资产 - - 145,152.00 - - 70,620,922.87 70,766,074.87
应收利 息 - - - - - 21,746.19 21,746.19
应收申 购款 - - - - - 27,494.08 27,494.08
资产总 计 64,265,976.04 - 145,152.00 - - 70,670,163.14 135,081,291.18
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 12,675,637.49 12,675,637.49
应付赎 回款 - - - - - 90,982.21 90,982.21
应付管 理人 报酬 - - - - - 94,018.69 94,018.69
应付托 管费 - - - - - 26,116.30 26,116.30
应付交 易费 用 - - - - - 545,529.01 545,529.01
其他负 债 - - - - - 160,169.98 160,169.98
负债总 计 - - - - - 13,592,453.68 13,592,453.68
利率敏 感度 缺口 64,265,976.04 - 145,152.00 - - 57,077,709.46 121,488,837.50
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金于本报 告期内未 持 有债券投资， 在其他变 量 不变的假设下 ，利率发 生 合理、可能的 变益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 56 页
动时， 对基 金资 产净 值不 会产生 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是 指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于以 交 易性金融资产 的公允价 值 受市场利率 和外汇汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金通过优化 投资组合 、 设置相关监 控参数、
跟踪与 业绩 基准 的差 异， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 81,152,179.64 68.76 70,620,922.87 58.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 145,152.00 0.12
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 81,152,179.64 68.76 70,766,074.87 58.25
注： 本 基金 的股 票等 权益 类资产 合计 市值 占基 金资 产净值 的比 例 为0%-95%， 其中持 有的 权证 合 计
市值占基金资 产净值的 比 例为 0%-3%；固定 收益类 资产（包括货 币市场工 具 ）合计市值占 基金资
产总值的比例 为 0%-100% 。固定收益类 资产主要 包 括国债、金融 债、公司 债 、企业债、短 期融资
券、中期票据 、央票、 债 券回购、可转 换债券、 资 产支持证券、 货币市场 工 具等。本基 金持有的
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 合计 市值 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金 80% 以 上的
非现金 资产 投资 与服 务业 相关证 券。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 面临 的整 体其他 价格 风险 列示
如上。 由于 四舍 五入 的原 因 ，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 56 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 它市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 6,360,991.06 6,495,933.04
-5% -6,360,991.06 -6,495,933.04
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值分 析法或 者类 似方 法进 行分 析、管 理市 场风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是79,654,179.64 元， 第 二层次 是 1,498,000.00 元 ，无属 于第 三层 次的 余额 。
（2)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 81,152,179.64 68.41
其中 ： 股票 81,152,179.64 68.41
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,186,374.57 31.35
7 其他各 项资 产 283,936.59 0.24
8 合计 118,622,490.80 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内 股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,474,350.26 2.10
C 制造业 39,033,565.34 33.07
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 3,837,000.00 3.25
F 批发和 零售 业 7,745,922.20 6.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,711,775.00 7.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服 务
业
- -
J 金融业 13,586,298.84 11.51
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,763,268.00 4.88
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 56 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 81,152,179.64 68.76
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 580,900 5,663,775.00 4.80
2 002185 华天科 技 650,000 4,706,000.00 3.99
3 000858 五 粮 液 80,000 4,452,800.00 3.77
4 601398 工商银 行 693,900 3,642,975.00 3.09
5 600516 方大炭 素 240,000 3,412,800.00 2.89
6 000826 启迪桑 德 90,600 3,181,872.00 2.70
7 600033 福建高 速 800,000 3,048,000.00 2.58
8 600703 三安光 电 150,000 2,955,000.00 2.50
9 600612 老凤祥 60,000 2,938,200.00 2.49
10 601607 上海医 药 100,000 2,888,000.00 2.45
11 000333 美的集 团 64,800 2,788,992.00 2.36
12 000069 华侨城 Ａ 256,600 2,581,396.00 2.19
13 002074 国轩高 科 80,000 2,524,000.00 2.14
14 000651 格力电 器 60,200 2,478,434.00 2.10
15 000983 西山煤 电 282,138 2,474,350.26 2.10
16 601939 建设银 行 400,000 2,460,000.00 2.08
17 600036 招商银 行 100,000 2,391,000.00 2.03
18 002589 瑞康医 药 148,779 2,291,196.60 1.94
19 600068 葛洲坝 200,000 2,248,000.00 1.90
20 600887 伊利股 份 100,000 2,159,000.00 1.83
21 002273 水晶光 电 100,000 2,063,000.00 1.75
22 601318 中国平 安 38,144 1,892,323.84 1.60
23 002271 东方雨 虹 50,000 1,855,000.00 1.57
24 600329 中新药 业 100,000 1,811,000.00 1.53
25 600201 生物股 份 50,000 1,778,500.00 1.51 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 56 页
26 600030 中信证 券 100,000 1,702,000.00 1.44
27 601800 中国交 建 100,000 1,589,000.00 1.35
28 002206 海 利 得 209,938 1,559,839.34 1.32
29 600297 广汇汽 车 200,000 1,506,000.00 1.28
30 600643 爱建集 团 100,000 1,498,000.00 1.27
31 002241 歌尔股 份 70,000 1,349,600.00 1.14
32 601933 永辉超 市 149,820 1,060,725.60 0.90
33 600409 三友化 工 20,000 201,400.00 0.17
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 7,910,161.80 6.51
2 002271 东方雨 虹 6,943,562.47 5.72
3 601111 中国国 航 5,780,462.00 4.76
4 000728 国元证 券 5,054,427.86 4.16
5 300072 三聚环 保 4,876,285.00 4.01
6 600068 葛洲坝 4,875,442.00 4.01
7 600426 华鲁恒 升 4,865,084.10 4.00
8 000001 平安银 行 4,724,933.34 3.89
9 600030 中信证 券 4,703,443.00 3.87
10 600036 招商银 行 4,420,515.00 3.64
11 001979 招商蛇 口 4,324,854.00 3.56
12 000651 格力电 器 4,282,826.68 3.53
13 002185 华天科 技 4,269,101.38 3.51
14 600340 华夏幸 福 4,224,969.00 3.48
15 002273 水晶光 电 4,129,873.35 3.40
16 000858 五 粮 液 4,051,125.39 3.33
17 600056 中国医 药 3,984,562.68 3.28
18 600887 伊利股 份 3,932,608.26 3.24
19 600703 三安光 电 3,852,504.95 3.17
20 600612 老凤祥 3,801,910.00 3.13
21 300296 利亚德 3,750,478.28 3.09
22 600028 中国石 化 3,697,991.00 3.04 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 56 页
23 002601 佰利联 3,666,055.00 3.02
24 002407 多氟多 3,538,630.00 2.91
25 300386 飞天诚 信 3,342,866.00 2.75
26 002241 歌尔股 份 3,336,165.80 2.75
27 002206 海 利 得 3,280,494.26 2.70
28 002035 华帝股 份 3,198,103.00 2.63
29 000826 启迪桑 德 3,120,821.00 2.57
30 601336 新华保 险 3,099,679.70 2.55
31 601318 中国平 安 3,076,347.64 2.53
32 600033 福建高 速 3,059,875.00 2.52
33 300081 恒信东 方 3,044,456.00 2.51
34 300113 顺网科 技 2,981,093.50 2.45
35 600031 三一重 工 2,977,394.40 2.45
36 600109 国金证 券 2,975,506.00 2.45
37 300043 互动娱 乐 2,959,709.00 2.44
38 300037 新宙邦 2,939,685.00 2.42
39 300287 飞利信 2,928,438.72 2.41
40 002138 顺络电 子 2,873,927.00 2.37
41 300465 高伟达 2,802,416.00 2.31
42 601607 上海医 药 2,789,006.00 2.30
43 600516 方大炭 素 2,778,738.99 2.29
44 000018 神州长 城 2,709,146.00 2.23
45 000783 长江证 券 2,626,111.00 2.16
46 000333 美的集 团 2,617,260.00 2.15
47 601939 建设银 行 2,536,000.00 2.09
48 600160 巨化股 份 2,516,077.00 2.07
49 002074 国轩高 科 2,483,542.00 2.04
50 600179 安通控 股 2,470,486.00 2.03
51 002050 三花股 份 2,445,975.00 2.01
52 300352 北信源 2,444,442.00 2.01
53 002340 格林美 2,443,529.00 2.01
54 002335 科华恒 盛 2,439,434.00 2.01
55 002304 洋河股 份 2,433,493.00 2.00
56 000718 苏宁环 球 2,432,197.00 2.00
57 002797 第一创 业 2,430,747.00 2.00
58 601009 南京银 行 2,429,785.00 2.00 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 56 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 6,161,604.00 5.07
2 002271 东方雨 虹 5,589,372.24 4.60
3 300166 东方国 信 5,478,441.90 4.51
4 000728 国元证 券 5,465,758.60 4.50
5 600426 华鲁恒 升 5,098,129.31 4.20
6 603869 北部湾 旅 4,878,316.41 4.02
7 000001 平安银 行 4,736,348.00 3.90
8 600056 中国医 药 4,724,507.08 3.89
9 001979 招商蛇 口 4,479,887.76 3.69
10 601398 工商银 行 4,287,508.00 3.53
11 600340 华夏幸 福 4,195,615.00 3.45
12 300465 高伟达 4,184,980.55 3.44
13 002601 佰利联 4,124,643.13 3.40
14 601311 骆驼股 份 4,030,708.74 3.32
15 002195 二三四 五 4,015,135.02 3.30
16 600109 国金证 券 3,983,249.84 3.28
17 002035 华帝股 份 3,872,505.48 3.19
18 300296 利亚德 3,842,027.71 3.16
19 002649 博彦科 技 3,811,327.52 3.14
20 300036 超图软 件 3,770,676.55 3.10
21 002712 思美传 媒 3,753,250.07 3.09
22 300043 互动娱 乐 3,720,242.15 3.06
23 002407 多氟多 3,685,037.42 3.03
24 600028 中国石 化 3,636,929.00 2.99
25 300386 飞天诚 信 3,570,901.91 2.94
26 300113 顺网科 技 3,540,429.27 2.91
27 002241 歌尔股 份 3,500,582.55 2.88
28 300033 同花顺 3,456,808.00 2.85
29 002797 第一创 业 3,267,297.28 2.69
30 601336 新华保 险 3,126,829.26 2.57
31 300037 新宙邦 3,083,732.65 2.54
32 600030 中信证 券 3,013,359.02 2.48
33 300287 飞利信 2,992,651.92 2.46 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 56 页
34 000718 苏宁环 球 2,967,934.73 2.44
35 300081 恒信东 方 2,956,104.66 2.43
36 002050 三花股 份 2,920,263.57 2.40
37 000651 格力电 器 2,909,171.39 2.39
38 300315 掌趣科 技 2,898,832.00 2.39
39 002138 顺络电 子 2,897,224.00 2.38
40 600031 三一重 工 2,892,000.00 2.38
41 601688 华泰证 券 2,790,347.00 2.30
42 600068 葛洲坝 2,682,228.00 2.21
43 600160 巨化股 份 2,658,247.00 2.19
44 000783 长江证 券 2,556,118.00 2.10
45 600179 安通控 股 2,535,986.00 2.09
46 002280 联络互 动 2,493,775.34 2.05
47 002544 杰赛科 技 2,473,186.18 2.04
48 600584 长电科 技 2,463,567.28 2.03
49 002340 格林美 2,460,145.20 2.02
50 600667 太极实 业 2,437,248.45 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 378,957,525.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 377,184,849.23
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基 金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查 ，或 在报告 编制 日前 一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
本基金投资的 前十名 证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票均 在备 选股 票库 内。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 221,344.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,405.98
5 应收申 购款 55,186.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 283,936.59
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 股票 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1. 报告 期 内， 本基 金未 运 用基金 财产 买卖 基金 管理 人、 基金 托管 人及 其控 股 股东 、 实 际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,096 6,084.24 38.36 0.00% 43,173,737.54 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
98.82 0.0002%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月13 日 ）基 金份 额 总额 1,084,123,732.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,405,505.98
本报告 期基 金总 申购 份额 9,849,458.78
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,081,188.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,173,775.90
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 56 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所为 安永华 明会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 2 515,047,330.97 68.12% 479,664.83 68.12% -
中泰证 券 1 172,872,089.35 22.86% 160,995.99 22.86% -
浙商证 券 1 68,222,954.09 9.02% 63,536.23 9.02% -
信达证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证 券 147,846.12 100.00% 130,000,000.00 58.45% - -
中泰证 券 - - 92,400,000.00 41.55% - -
浙商证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易 单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据 授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1 ） 深市 新增 租用 西南 证 券交易 席位 一个 ，沪 市新 增租用 信达 证券 交易 席位 一个。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益 民 基金 管理 有 限公司 2016 年
12 月 31 日基 金净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 1 月 3 日
2
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年1 月18 日
3
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年1 月26 日
4
益 民服 务领先 基金 更新招募 说明
书（摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年1 月26 日
5
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 2 月 9 日
6
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加北京 钱景 财富投资 管理
有 限公 司基金 申购 及定投手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年2 月10 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
南 京苏 宁基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年2 月23 日
8
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加交通 银行 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年2 月23 日
9
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 1 日
10
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年3 月25 日 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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券投资 基金 基金 经理 的公 告
11
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
和 耕传 承基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年3 月27 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
奕 丰金 融服务 （深 圳）有限 公司
为 销售 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年3 月27 日
13
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年3 月27 日
14
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2016 年 年度报 告 摘
要
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年3 月27 日
15
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
中 期资 产管理 有限 公司为销 售机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及 公 司网 站
2017 年4 月14 日
16
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
华 瑞保 险销售 有限 公司为基 金销
售机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年4 月19 日
17
益 民服 务领先 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年4 月21 日
18
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加交通 银行 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年4 月22 日
19
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
北京 肯 特瑞财 富投 资管理有 限公
司 为销 售机构 并参 加费率优 惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年4 月24 日
20
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
泰 诚财 富基金 销售 （大连） 有限
公司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 5 月 9 日
21
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海华 信证券 有限 责任公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年5 月11 日
22
关 于益 民服务 领先 灵活配合 混合
型 证券 投资基 金新 增平安银 行股
份 有限 公司为 销售 机构 并参 加费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年5 月22 日
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 25 日
