益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对 报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 益民红 利成 长混 合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 999,772,340.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 侧重 投资 于具 有持 续高成 长能 力和 持续 高分 红
能力的 两类 公司 ，并 且通 过适度 的动 态资 产配 置和 全
程风险 控制 ，为 基金 份额 持有人 实现 中等 风险 水平 下
的资本 利得 收益 和现 金分 红收益 的最 大化 。
投资策 略
通过对 宏观 经济 、政 策环 境、资 金供 求和 估值 水平 的
研究， 综合 判断 股市 和债 市中长 期运 行趋 势， 确立 基
金的资 产配 置策 略， 决定 股票、 债券 、现 金和 权证 的
比例； 在此 基础 上， 基金 管理人 采用 系统 化、 专业 化
的选股 流程 和方 法， 利用 益民红 利股 优选 系统 和益 民
成长股 优选 系统 ，精 选出 具有持 续高 分红 能力 和持 续
高成长 能力 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×65 ％+ 中 证全 债指 数收 益率
×35 ％
风险收 益特 征
本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金。 风险 和收 益
水平高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ，低 于股 票型 基
金，属 于风 险 和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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客户服 务电 话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238419
注册地 址
重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市 东 城 区建 国门 内大 街 22
号
办公地 址
北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼 13A
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
邮政编 码 100052 100005
法定代 表人 翁振杰 李民吉
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办
公楼南 翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 武门 外大 街10 号庄
胜广场 中央 办公 楼南 翼 13A
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -11,350,665.73
本期利 润 -9,302,588.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0092
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.18%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -168,438,191.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1685
期末基 金资 产净 值 417,974,114.46
期末基 金份 额净 值 0.4181
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 14.46%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期 已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
期 末 可 供 分 配利 润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.31% 0.68% 3.65% 0.44% -0.34% 0.24%
过去三 个月 -2.50% 0.80% 4.00% 0.41% -6.50% 0.39%
过去六 个月 -2.18% 0.73% 6.85% 0.37% -9.03% 0.36%
过去一 年 -12.35% 0.76% 10.49% 0.44% -22.84% 0.32%
过去三 年 5.93% 1.91% 52.30% 1.14% -46.37% 0.77% 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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自基金 合同
生效起 至今
14.46% 1.68% 111.28% 1.32% -96.82% 0.36%
注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金的 业绩 比较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时 A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “ 沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金的基金 合 同第十一部分 “基金投 资 ”中“八、投 资组合限 制 ”中规定， 本基金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
3.3 其 他指 标
无。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截止2017 年6 月末， 公司 管理 的基 金共有 八只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民
货币市 场基 金 于 2006 年 7 月 17 日 成立 ；益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 于 2006 年 11 月 21
日成立 ；益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债券 型投 资基 金
于2008 年5 月21 日 成立 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年 8 月 16 日成 立；
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2013 年12 月 13 日成 立； 益民 品 质升级 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金于 2015 年 5 月 6 日 成立 ；益 民中 证智能 消费 主题 指数 证券 投资基 金于 2017 年
5 月 8 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民核心
增长灵
活配置
2015 年6 月25
日
- 10
2007 年加 入益 民基 金管
理有限 公司 ， 自2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今先后 担任 集中 交易 部副
总经理 、总 经理 ，主 动管
理事业 部副 总经 理， 自
2015 年6 月25 日起 任益
民红利 成长 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2016
年2 月24 日起 任益 民品 质
升级混 合型 证券 投资 基金
经理， 自2016 年 7 月 4
日起任 益民 创新 优势 混合益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
品质升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
型证券 投资 基金 和益 民核
心增长 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协 会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同 投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年A 股 市场 走 出震荡 分化 行情 。 年 初仍 延续去 年年 底下 跌的 趋势 ， 后在 经济 短周
期复苏 的带 动下 ，市 场出 现反弹 ，反 弹及 高位 整理 持续 至 4 月 初。 二季 度经 济增速 下滑 ，同 时 金
融去杠 杆政 策不 断出 台， 资金利 率上 行，A 股市 场 随之发 生回 调， 至 5 月底 ，去杠 杆政 策预 期趋
缓， 央行 在6 月释 放流 动 性避免 季末 钱荒 的风 险 ， 资金利 率 在 6 月 见顶 回落 ， 股 市重 回上 行走 势。
整个上 半年 上证 综指 上涨2.86% ， 沪深300 上涨10.87% ， 中小 板指 上涨7.33% ， 创业 板指下 跌7.43% 。
指数之间分化 明显，市 场 偏爱低估值蓝 筹股，而 以 创业板为代表 的成长 股 由 于估值较高 ，成长增
速存在回落风 险，市场 关 注度较低。分 行业看， 消 费板块和金融 板块上涨 明 显，其中涨 幅榜排列
前五的 行业 分别 是家 用电 器、 食品 饮料 、 非银 金融 、 银 行及 电子 。 排在 后五 位的分 别是 农林 牧渔 、
纺织服 装、 传媒 、商 业贸 易及军 工。
红利成长基金 的操作策 略 主要有两方面 ，一是通 过 仓位的调整获 取超额收 益 ，年初满仓跟 随
上涨 ，4 月上 半月 少量 减仓 ，5 月底 加仓 ， 基本 符合 市 场波动 的节 奏 。 二 是通 过 自上而 下进 行行 业
配置， 年初 超配 周期 ，二 季度超 配金 融， 且不 断减 少创业 板股 票的 配置 ，向 蓝筹股 集中 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0. 4181 元， 份额 累 计净 值1.3371 元。 本报 告 期净值 增长 率为
-2.18% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 6.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年 国内 经济 阶段 性复 苏，工 业增 加值 ，发 电量 及 PMI 指数 等数 据表 现靓 丽，而 地产 销 售
与投资数 据已 经开始走 差 ，大宗商品价 格回落， 均 对经济增速及 企业盈利 有 所压制。加 之去年三
季度基数较高 ，未来经 济 下行的压力明 显。好的 方 面是国外经济 复苏带动 出 口向好，此 外消费增
速仍在 高位 ，部 分细 分子 行业 前 5 月 累计 增速 高于 去年。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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在 “去 杠杆， 防风 险” 的 政策指 导下 ， 货 币易 紧难 松， 利 率易 上难 下。 二 季 度利率 上行 明显 ，
季度末 央行 通过 公开 市场 操作释 放流 动性 ，主 要目 的在于 平稳 过季 ，进 入 7 月后释 放流 动性 的 动
作并未 继续 。下 半年 利率 仍有上 行压 力， 预计 上 升 的斜率 将放 缓。
基于目 前的 经济 和货 币环 境的背 景下 ，我 们判 断未 来 A 股 趋势 性上 涨的 概率 不大， 但结构分
化下优质的行 业和企业 仍 然可能取得绝 对收益， 如 消费等行业； 此外，当 前 经济下行预 期在周期
股中已有所反 应，若未 来 宏观经济或细 分行业数 据 有超预期的亮 点，相关 的 周期板块依 然值得参
与。主题方面 ，除新能 源 汽车、人工智 能外，随 着 中共十九大召 开的临近 ， 改革受益的 主题性机
会也值 得关 注。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司 总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估 值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金 会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，
获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未 进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 在 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 利 润分 配、 基金 费用 开支等 方面 ， 能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基金 2017 年 半年 度报 告中的 财务 指 标 、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
华夏银 行股 份有 限公 司资 产托管 部
2017 年8 月22 日 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 98,228,737.28 58,254,817.76
结算备 付金
1,175,728.49 3,919,905.94
存出保 证金
428,508.69 1,523,688.88
交易性 金融 资产 6.4.7.2 294,317,427.10 369,828,331.65
其中： 股票 投资
294,317,427.10 350,913,531.65
基金投 资
- -
债券投 资
- 18,914,800.00
资产支 持 证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 21,500,000.00 -
应收证 券清 算款
4,294,599.39 12,248,550.94
应收利 息 6.4.7.5 60,922.41 193,893.03
应收股 利
- -
应收申 购款
21,550.19 10,896.88
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
420,027,473.55 445,980,085.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,459,674.95
应付赎 回款
161,799.73 49,053.74
应付管 理人 报酬
508,379.29 577,791.57
应付托 管费
84,729.85 96,298.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 619,905.55 1,257,946.52 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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应交税 费
351,701.00 351,701.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 326,843.67 367,474.83
负债合 计
2,053,359.09 6,159,941.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 553,255,975.13 569,474,240.84
未分配 利润 6.4.7.10 -135,281,860.67 -129,654,096.96
所有者 权益 合计
417,974,114.46 439,820,143.88
负债和 所有 者权 益总 计
420,027,473.55 445,980,085.08
注： 报告 截止 日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.4181 元， 基金 份额 总额999,772,340.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-3,564,662.38 -94,068,717.11
1.利息 收入
730,122.39 1,285,407.85
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 483,060.22 1,054,224.61
债券利 息收 入
75,140.82 23,452.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
171,921.35 207,731.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-6,346,403.64 -114,317,813.70
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -8,979,122.08 -115,218,904.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -18,477.36 53,737.36
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,651,195.80 847,352.97
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,048,077.21 18,946,040.27
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 3,541.66 17,648.47
减： 二、费用
5,737,926.14 12,582,244.20 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,190,978.24 3,701,045.82
2．托 管费 6.4.10.2.2 531,829.72 616,840.99
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,867,492.32 8,114,895.99
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 147,625.86 149,461.40
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-9,302,588.52 -106,650,961.31
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-9,302,588.52 -106,650,961.31
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投 资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
569,474,240.84 -129,654,096.96 439,820,143.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -9,302,588.52 -9,302,588.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-16,218,265.71 3,674,824.81 -12,543,440.90
其中：1.基 金申 购款 5,061,030.82 -1,192,708.61 3,868,322.21
2. 基金 赎回 款 -21,279,296.53 4,867,533.42 -16,411,763.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
553,255,975.13 -135,281,860.67 417,974,114.46 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
597,988,580.11 23,945,178.27 621,933,758.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -106,650,961.31 -106,650,961.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-9,180,940.25 1,381,773.38 -7,799,166.87
其中：1.基 金申 购款 17,694,903.38 -2,677,417.11 15,017,486.27
2. 基金 赎回 款 -26,875,843.63 4,059,190.49 -22,816,653.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
588,807,639.86 -81,324,009.66 507,483,630.20
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 慕娟______
______慕娟______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由益 民基金 管理 有限 公司 于 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日向 社会
公开募 集 ， 基 金合 同于2006 年 11 月 21 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 首 次募
集规模 为847,591,192.06 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 华夏 银行股 份有 限公 司。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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经本基 金管 理人 和本 基金 托管人 协商 ，本 基金 管理 人于 2007 年 7 月 16 日对 登记在 册的 基 金
份额持 有人 进行 了基 金份 额拆分 。 本 基金 拆分 前基 金份额 净值 为人 民 币 1.8071 元。 基金 拆分 日日
终清算后，本 基金管理 人 将根据基金份 额拆分比 例 对持有人拆分 登记在册 的 基金份额实 施拆分。
拆分后，持有 人基金份 额 数按照基金份 额拆分比 例 相应 增加，拆 分日基金 份 额净值调整 为人民币
1.0000 元 。拆 分结 果已 于2007 年7 月17 日进 行了 公告。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券权证及 法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并依据 有 关法律法规 进行投资
管理。本基金 股票资产 的 配置比例为 40%-85% ，债 券、央行票据 、权证及 法 律法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的全 部 权证 ，其市值 不超过
基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 投
资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收
益率× 65%+ 中证 全 债 指数 收益率 ×35% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债 时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎 所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支 付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账；卖出 权证于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，卖出权证的 成本按移 动 加权平均法 于成交日益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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结转；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分 离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中， 出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日 能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为公 允价值； 估 值日无市价， 但最 近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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其他信息 支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资 产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6)债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.30% 的年费 率逐 日计 提；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 遵循 下列 原则：
(1) 基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
(3) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本 基金 收益 分配每 年不 超过 十二 次， 基金合 同生 效不
满三个 月， 收益 可不 分配 ，每次 基金 收益 分配 比例 不低于 可分 配收 益 的 90% ； 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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(4) 基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(5) 基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损 后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(6) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
(7) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
无
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本 报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财 税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持 股 期限 在1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 98,228,737.28 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 55 页
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 98,228,737.28
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 324,597,458.53 294,317,427.10 -30,280,031.43
贵 金 属 投 资- 金交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 324,597,458.53 294,317,427.10 -30,280,031.43
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 21,500,000.00 -
合计 21,500,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 55 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 17,318.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 529.00
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 42,882.24
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 192.80
合计 60,922.41
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 619,905.55
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 619,905.55
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9.26
其他 97,408.55
预提费 用 229,425.86
合计 326,843.67
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 55 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,029,079,861.58 569,474,240.84
本期申 购 9,145,533.48 5,061,030.82
本期赎 回( 以"-" 号填列) -38,453,054.09 -21,279,296.53
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 999,772,340.97 553,255,975.13
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -161,988,307.27 32,334,210.31 -129,654,096.96
本期利 润 -11,350,665.73 2,048,077.21 -9,302,588.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,900,781.67 -1,225,956.86 3,674,824.81
其中： 基金 申购 款 -1,495,993.75 303,285.14 -1,192,708.61
基金赎 回款 6,396,775.42 -1,529,242.00 4,867,533.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -168,438,191.33 33,156,330.66 -135,281,860.67
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 468,565.79
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,687.10
其他 6,807.33
合计 483,060.22
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 55 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 649,494,496.51
减：卖 出股 票成 本总 额 658,473,618.59
买卖股 票差 价收 入 -8,979,122.08
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-18,477.36
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -18,477.36
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
19,222,878.26
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
18,987,408.22
减：应 收利 息总 额 253,947.40
买卖债 券差 价收 入 -18,477.36
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,651,195.80
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,651,195.80
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,048,077.21
—— 股 票投 资 1,975,468.99
—— 债 券投 资 72,608.22
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,048,077.21
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 3,487.44
转换费 收入 54.22
合计 3,541.66
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6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,866,844.82
银行间 市场 交易 费用 647.50
合计 1,867,492.32
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 30,248.72
信息披 露费 99,177.14
其他 200.00
债券账 户维 护费 18,000.00
合计 147,625.86
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
本报告 期未 出现 与基 金发 生关联 交易 的关 联方 。
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,190,978.24 3,701,045.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
743,999.91 863,648.87
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计算 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 由基 金 托管人 于次 月前 三个
工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
531,829.72 616,840.99
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 由基 金托 管人 于 次月前 三个 工作 日内
从基金 资产 中一 次性 支取 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
11 月 21 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.5648% 1.4703%
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金 管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 98,228,737.28 468,565.79 47,209,062.98 961,898.96
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002426
胜利
精密
2017
年 1
月 16
日
临
时
停
牌
7.68 - - 1,216,958 11,979,057.78 9,346,237.44 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及 内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会，然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良 好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- 8,933,800.00
A-1 以下
- -
未评级
- 9,981,000.00
合计
- 18,914,800.00
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 按短 期信 用评 级的 债券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 期末 及上 一年 度末均 未持 有按 长期 信用 评级的 债券 投资 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因 开放 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、结算保证 金、债券 投 资及买入返售 金融资产 等 。本基金持有 的交易性 金 融资产中债 券投资比
重较低，因此 基金净值 受 利率变动的影 响较小。 本 基金管理人通 过对利率 水 平的预测、 分析收益
率曲线 及优 化利 率 重 定价 日组合 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
98,228,737.28 - - - - - 98,228,737.28
结算备 付金
1,175,728.49 - - - - - 1,175,728.49
存出保 证金
428,508.69 - - - - - 428,508.69 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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交易性 金融 资产
- - - - - 294,317,427.10 294,317,427.10
买入返 售金 融资
产
21,500,000.00 - - - - - 21,500,000.00
应收证 券清 算款
- - - - - 4,294,599.39 4,294,599.39
应收利 息
- - - - - 60,922.41 60,922.41
应收申 购款
- - - - - 21,550.19 21,550.19
资产总 计 121,332,974.46 - - - - 298,694,499.09 420,027,473.55
负债
应付赎 回款 - - - - - 161,799.73 161,799.73
应付管 理人 报酬 - - - - - 508,379.29 508,379.29
应付托 管费 - - - - - 84,729.85 84,729.85
应付交 易费 用 - - - - - 619,905.55 619,905.55
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 326,843.67 326,843.67
负债总 计 - - - - - 2,053,359.09 2,053,359.09
利率敏 感度 缺口 121,332,974.46 - - - - 296,641,140.00 417,974,114.46
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 58,254,817.76 - - - - - 58,254,817.76
结算备 付金 3,919,905.94 - - - - - 3,919,905.94
存出保 证金 1,523,688.88 - - - - - 1,523,688.88
交易性 金融 资产 - - 18,914,800.00 - - 350,913,531.65 369,828,331.65
应收证 券清 算款 - - - - - 12,248,550.94 12,248,550.94
应收利 息 - - - - - 193,893.03 193,893.03
应收申 购款 - - - - - 10,896.88 10,896.88
资产总 计 63,698,412.58 - 18,914,800.00 - - 363,366,872.50 445,980,085.08
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 3,459,674.95 3,459,674.95
应付赎 回款 - - - - - 49,053.74 49,053.74
应付管 理人 报酬 - - - - - 577,791.57 577,791.57
应付托 管费 - - - - - 96,298.59 96,298.59
应付交 易费 用 - - - - - 1,257,946.52 1,257,946.52
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 367,474.83 367,474.83
负债总 计 - - - - - 6,159,941.20 6,159,941.20
利率敏 感度 缺口 63,698,412.58 - 18,914,800.00 - - 357,206,931.30 439,820,143.88
注：上表中统 计了本基 金 交易的利率风 险敞口。 表 中所示为本基 金资产及 负 债的公允价 值，并按
照合约 规定 的利 率重 新定 价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 于2016 年年 度期 末 持有的 为可 转债 公司 债券 ， 其股 票价 格高 于转 股价 格， 可 转债 公司
债券几 乎不 受市 场利 率影 响，无 须进 行利 率风 险的 敏感性 分析 。 于 2017 年 6 月 30 日 报告 期末 未
持有债 券投 资， 无须 进行 利率风 险的 敏感 性分 析。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具均 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于以 交 易性金融资产 的公允价 值 受 市场利率 和外汇汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金通过优化 投资组合 、 设置相关监 控参数、
跟踪与 业绩 基准 的差 异， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 294,317,427.10 70.42 350,913,531.65 79.79
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 18,914,800.00 4.30
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 294,317,427.10 70.42 369,828,331.65 84.09
注： 本基 金投 资组 合的 资 产配置 比例 为股 票资 产占 基金资 产 的 40%-85% ， 债 券、 央 行票 据、 权证
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的
全部权 证， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基 金
资产净 值的 5% 。 本基 金投 资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产的 80% 。于 2017 年 6 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如上 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 55 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 它市场 变量 保持 不变 ；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 30,031,257.82 31,804,555.73
-5% -30,031,257.82 -31,804,555.73
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 取风 险分 析法 或者类 似方 法进 行分 析、 管理市 场风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1） 各层 次 金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是284,971,189.66 元， 第 二层次 是9,346,237.44 元 ，无属 于第 三层 次的 余额 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 55 页
§7 投资组 合 报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 294,317,427.10 70.07
其中： 股票 294,317,427.10 70.07
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 21,500,000.00 5.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,404,465.77 23.67
7 其他各 项资 产 4,805,580.68 1.14
8 合计 420,027,473.55 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,113,791.92 9.36
C 制造业 98,978,106.68 23.68
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,013,316.00 0.48
E 建筑业 28,862,182.96 6.91
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
54,813,153.88 13.11
J 金融业 18,089,931.00 4.33
K 房地产 业 31,520,637.54 7.54
L 租赁和 商务 服务 业 - - 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 55 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,877,365.68 4.52
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,048,941.44 0.49
S 综合 - -
合计 294,317,427.10 70.42
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000066 中国长 城 1,516,581 13,664,394.81 3.27
2 300182 捷成股 份 1,373,857 13,134,072.92 3.14
3 000937 冀中能 源 2,038,300 12,474,396.00 2.98
4 000732 泰禾集 团 714,900 11,924,532.00 2.85
5 300187 永清环 保 1,008,771 11,540,340.24 2.76
6 300287 飞利信 1,238,855 11,372,688.90 2.72
7 300315 掌趣科 技 1,342,236 10,952,645.76 2.62
8 000001 平安银 行 1,162,500 10,915,875.00 2.61
9 000758 中色股 份 1,516,600 10,631,366.00 2.54
10 600418 江淮汽 车 922,765 9,735,170.75 2.33
11 601699 潞安环 能 1,234,100 9,650,662.00 2.31
12 002426 胜利精 密 1,216,958 9,346,237.44 2.24
13 300113 顺网科 技 332,850 8,953,665.00 2.14
14 300203 聚光科 技 312,395 8,784,547.40 2.10
15 002074 国轩高 科 272,900 8,609,995.00 2.06
16 002238 天威视 讯 703,814 8,375,386.60 2.00
17 000065 北方国 际 329,107 7,826,164.46 1.87
18 600887 伊利股 份 361,900 7,813,421.00 1.87
19 600048 保利地 产 749,380 7,471,318.60 1.79
20 002081 金 螳 螂 652,225 7,161,430.50 1.71 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 55 页
21 000968 *ST 煤气 439,652 6,357,367.92 1.52
22 300190 维尔利 369,550 5,454,558.00 1.30
23 002366 台海核 电 112,005 5,254,154.55 1.26
24 000402 金 融 街 438,017 5,133,559.24 1.23
25 601800 中国交 建 318,800 5,065,732.00 1.21
26 000933 *ST 神火 623,301 4,543,864.29 1.09
27 000786 北新建 材 285,900 4,528,656.00 1.08
28 601939 建设银 行 705,000 4,335,750.00 1.04
29 601668 中国建 筑 446,200 4,319,216.00 1.03
30 600081 东风科 技 274,600 3,418,770.00 0.82
31 000002 万
科Ａ 129,100 3,223,627.00 0.77
32 000498 山东路 桥 426,400 3,048,760.00 0.73
33 601339 百隆东 方 512,200 3,047,590.00 0.73
34 603737 三棵树 47,400 3,039,762.00 0.73
35 600685 中船防 务 110,201 3,017,303.38 0.72
36 000547 航天发 展 288,400 3,013,780.00 0.72
37 000768 中航飞 机 163,200 3,009,408.00 0.72
38 300114 中航电 测 217,400 2,930,552.00 0.70
39 601601 中国太 保 83,800 2,838,306.00 0.68
40 000050 深天马 Ａ 109,000 2,242,130.00 0.54
41 600977 中国电 影 109,452 2,048,941.44 0.49
42 002624 完美世 界 59,029 2,024,694.70 0.48
43 600116 三峡水 利 179,600 2,013,316.00 0.48
44 600266 北京城 建 130,100 1,891,654.00 0.45
45 000069 华侨城 Ａ 187,124 1,882,467.44 0.45
46 600340 华夏幸 福 55,865 1,875,946.70 0.45
47 002185 华天科 技 258,065 1,868,390.60 0.45
48 300197 铁汉生 态 108,500 1,440,880.00 0.34
49 002080 中材科 技 56,003 1,109,979.46 0.27
7.4 报 告期 内股票 投资 组合 的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000066 中国长 城 29,969,012.05 6.81 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 55 页
2 000065 北方国 际 19,340,806.72 4.40
3 000937 冀中能 源 16,104,632.57 3.66
4 000001 平安银 行 15,307,031.00 3.48
5 002739 万达电影 14,320,834.52 3.26
6 601800 中国交 建 13,845,013.40 3.15
7 601699 潞安环 能 12,693,124.50 2.89
8 000758 中色股 份 11,996,678.00 2.73
9 600048 保利地 产 11,581,889.40 2.63
10 600418 江淮汽 车 10,995,484.72 2.50
11 600340 华夏幸 福 9,779,994.00 2.22
12 002624 完美世 界 9,434,065.78 2.14
13 600176 中国巨 石 9,335,344.27 2.12
14 600150 中国船 舶 8,991,057.67 2.04
15 600585 海螺水 泥 8,926,830.01 2.03
16 600076 康欣新 材 8,835,054.50 2.01
17 000967 盈峰环 境 8,622,396.35 1.96
18 600068 葛洲坝 8,248,037.69 1.88
19 000968 *ST 煤气 8,199,416.74 1.86
20 001979 招商蛇 口 8,054,608.92 1.83
注：“ 买 入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002081 金 螳 螂 27,280,204.59 6.20
2 300005 探路者 17,024,479.05 3.87
3 300070 碧水源 16,581,062.67 3.77
4 002573 清新环 境 14,881,504.26 3.38
5 000826 启迪桑 德 14,725,194.97 3.35
6 300182 捷成股 份 13,999,453.09 3.18
7 002739 万达电影 13,831,664.29 3.14
8 000066 中国长 城 12,788,739.44 2.91
9 600340 华夏幸 福 12,154,593.90 2.76
10 002002 鸿达兴 业 11,669,002.62 2.65
11 000967 盈峰环 境 11,649,021.32 2.65 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 55 页
12 601800 中国交 建 11,488,977.89 2.61
13 000065 北方国 际 9,872,980.66 2.24
14 300315 掌趣科 技 9,841,378.62 2.24
15 002179 中航光 电 9,810,213.93 2.23
16 600176 中国巨 石 9,750,828.07 2.22
17 300274 阳光电 源 9,691,263.91 2.20
18 600076 康欣新 材 9,062,235.14 2.06
19 600150 中国船 舶 9,058,762.88 2.06
20 002366 台海核 电 9,046,726.26 2.06
21 600585 海螺水 泥 8,809,177.37 2.00
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 599,902,045.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 649,494,496.51
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 55 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前 一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票 库
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 428,508.69
2 应收证 券清 算款 4,294,599.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,922.41
5 应收申 购款 21,550.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,805,580.68
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 券投 资。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
46,234 21,624.18 33,106,094.47 3.31% 966,666,246.50 96.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额 847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,029,079,861.58
本报告 期基 金总 申购 份额 9,145,533.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 38,453,054.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 999,772,340.97
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 552,691,187.33 45.61% 514,720.66 45.61% -
国泰君 安 1 251,490,981.11 20.75% 234,213.13 20.75% -
东吴证 券 1 198,761,531.98 16.40% 185,106.35 16.40% -
国信证 券 1 108,211,533.39 8.93% 100,777.20 8.93% -
安信证 券 1 79,671,085.91 6.57% 74,197.76 6.57% -
中信证 券 1 21,039,134.60 1.74% 19,593.60 1.74% -
西南证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - - 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
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英大证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源 - - 150,400,000.00 65.33% - -
国泰君 安 - - 79,800,000.00 34.67% - -
东吴证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
英大证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单 元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 55 页
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行 ； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提 供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金沪 市退租 宏源 证券 交易 单 元1 个。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益 民 基金 管理 有 限公司 2016 年
12 月 31 日基 金净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 1 月 3 日
2
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 1 月 5 日
3
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 1 月 5 日
4
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗 下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 1 月 17 日 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 55 页
变更的 提示 性公 告
5
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2016 年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 1 月 18 日
6
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 2 月 9 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加北京 钱景 财富投资 管理
有 限公 司基金 申购 及定投手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 2 月 10 日
8
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
南 京苏 宁基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 2 月 23 日
9
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加交通 银行 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 2 月 23 日
10
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
和 耕传 承基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 3 月 27 日
11
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
奕 丰金 融服务 （深 圳）有限 公司
为 销售 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 3 月 27 日
12
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2016 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 3 月 27 日
13
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2016 年 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 3 月 27 日
14
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
中 期资 产管理 有限 公司为销 售机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 4 月 14 日
15
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
华 瑞保 险销售 有限 公司为基 金销
售机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 4 月 19 日
16
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2017 年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 4 月 21 日 益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 54 页 共 55 页
17
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加交通 银行 手机银行 渠道
基 金申 购及定 期定 额投资手 续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 4 月 22 日
18
益 民基 金管理 有限 公 司关于 新增
北 京肯 特瑞财 富投 资管理有 限公
司 为销 售机构 并参 加费率优 惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 4 月 24 日
19
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
泰 诚财 富基金 销售 （大连） 有限
公司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 5 月 9 日
20
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海华 信证券 有限 责任公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券时报 》 及公 司官 网
2017 年 5 月 11 日
益民红利成长混合 2017 年半年 度报告
第 55 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民红利 成长 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 ；
3 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 25 日
