国 寿 安 保 尊裕 优 化 回 报
债 券 型 证 券投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 （摘要 ）
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年报正文， 投资者欲 了解详细内容， 应阅读半年度报告
正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017 年3 月23 日（基金合同生效日）起至 06 月30 日止。
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保尊 裕优 化回 报债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 国寿安 保尊 裕优 化回 报债 券
基金主 代码 004318
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月23 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 75,646,638.60 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
国寿安 保尊 裕优 化回 报债
券 A
国寿安 保尊 裕优 化回 报债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004318 004319
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 72,327,171.63 份 3,319,466.97 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险的 基础 上 ， 通 过 主
要投资 于债 券、 银行 存款 、 债券 回购 等固 定收 益类 金融工 具， 并适 时配 置 权 益
资产 ， 并 通过 积极 主动 的 投资管 理 ， 力 争为 基金 份 额持有 人提 供超 越业 绩比 较国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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基准的 当期 收益 以及 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策、 货币 政 策的深 入分 析以 及对 宏 观 经
济的动 态跟 踪， 通过 主动 管理投 资策 略， 在主 要配 置债券 资产 的前 提下 ， 适当
配置权 益类 资产 ，达 到增 强收益 的目 的。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种。 从预 期风 险收 益方 面 看， 本基 金的 预期 风险 收 益水平 相应 会高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金、 股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 田青
联系电 话 010-50850744 010-67595096
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 010-67595096
传真 010-50850776 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国寿安 保尊 裕优 化回 报债 券 A 国寿安 保尊 裕优 化回 报债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月23 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年3 月23 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,334,769.34 110,703.86
本期利 润 1,510,984.56 131,222.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0086 0.0077
本期基 金份 额净 值增 长率 1.60% 1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0125 0.0111
期末基 金资 产净 值 73,453,085.11 3,366,306.25
期末基 金份 额净 值 1.016 1.014
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国寿安 保尊 裕优 化回 报债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.20% 0.13% 0.90% 0.06% 0.30% 0.07%
过去三 个月 1.60% 0.09% -0.88% 0.08% 2.48% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.60% 0.09% -0.73% 0.08% 2.33% 0.01%
国寿 安保 尊裕 优化 回 报债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过 去一 个月 1.10% 0.10% 0.90% 0.06% 0.20% 0.04%
过去三 个月 1.40% 0.08% -0.88% 0.08% 2.28% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
1.40% 0.08% -0.73% 0.08% 2.13% 0.00% 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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注： 本 基金 的基 金合 同于2017 年3 月23 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
报告期 末， 本 基 金建 仓期 尚未结 束。 图示 日期 为2017 年3 月 23 日至 2017 年6 月 30 日。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年 10 月 29 日设立，公 司注册资本 5.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2017 年06 月 30 日， 公司共管理31 只开放式基金和部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1410.13 亿元，其中公募基金管理规模 1006.76 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投资管
理部总
经理、 基
金经理
2017 年 3 月 23
日
- 20 年
董 瑞 倩女 士 ，硕 士。 曾任
工 银 瑞信 基 金管 理有 限公
司 专 户投 资 部基 金经 理，
中 银 国际 证 券有 限责 任公
司 定 息收 益 部副 总经 理、
执 行 总经 理 ；现 任国 寿安
保 基 金管 理 有限 公司 投资
管 理 部总 经 理， 国寿 安保
尊 享 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 国寿 安 保尊 益信 用纯
债 一 年定 期 开放 债券 型证
券 投 资基 金 、国 寿安 保稳
恒 混 合型 证 券投 资基 金、
国 寿 安保 尊 盈一 年定 期开
放 债 券型 证 券投 资基 金、
国 寿 安保 稳 健回 报混 合型
证 券 投资 基 金、 国寿 安保
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国寿 安 保尊 利增 强回
报 债 券型 证 券投 资基 金、
国 寿 安保 稳 信混 合型 证券
投 资 基金 及 国寿 安保 尊裕
优 化 回报 债 券型 证券 投资
基金基 金经 理。
吴闻
基金经
理
2017 年 3 月 23
日
- 9 年
吴 闻 先生 ， 硕士 。曾 任中
信 证 券股 份 有限 公司 债务国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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资 本 市场 部 高级 经理 ，固
定收益 部副 总裁 ，2014 年
9 月 加入 国 寿安 保基 金管
理 有 限公 司 任基 金经 理助
理 ， 现任 国 寿安 保稳 恒混
合型证 券 投 资基 金、 国寿
安 保 稳健 回 报混 合型 证券
投 资 基金 、 国寿 安保 保本
混 合 型证 券 投资 基金 、国
寿 安 保稳 荣 混合 型证 券投
资 基 金及 国 寿安 保尊 裕优
化 回 报债 券 型证 券投 资基
金基金 经理 。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 上 半 年 中 国 经 济 走 势 稳 中 向 好 ， 海 外 经 济 复 苏 延 续 使 得 出 口 保 持 回 暖 态
势， 房地产投资与基建 投资仍然维持动能， 制造业投资在企业利润改善的推动下呈现国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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底部企稳特征。 物价方面， 以猪肉为代表的食品价格走势继续低迷， 核心通胀也跟随
房价和工业品价格开始回落。 政策方面， 央行在 1 月和3 月上调了MLF 利率与公开市
场利率， 货币政策基调稳健中性， 但 6 月以来金融 去杠杆初见成效， 通过加大公开市
场投放和提前续作MLF 来维稳资金面。
上半年债市收益率先升后稳，1 季度受央行上调 MLF 利率的影响，债 券市场利率
总体上行，4 月银监会连续发文提 升监管力度，委外资金和同业理财的赎回使得债券
抛售压力大增， 债券市 场深度调整。 此后 6 月在监管协调加强和央行维稳资金面的推
动下债券市场转暖，收益率曲线陡峭化下行。
权益市场方面， 从企业 盈利端来看， 随着供给侧改革的有效推进以及市场的自然
出清， 实体经济得到了一定程度的改善， 企业效益提升， 工业企业的资产负债表得到
显著的修复。A 股市场仍面临企业盈利修复 和市场流动性中性的组合。回归基本面主
导的方向始终贯穿 2017 年上半年，估值体系的分化和重构仍是市场的主旋律。进入
二季度， 金融去杠杆加 速驱动利率上升抑制了 A 股估值水平及风险偏好， 市场交易呈
现高度集中化的趋势， 市场热点集中聚焦在食品饮料、 家电以及消费电子等业绩增长
稳定的龙头白马上，而周期与计算机、传媒等高估值板块都出现了较大幅度的调整。
投资运作方面， 本基金 在报告期内以短期存单为主要配置品种， 在控制仓位的基
础上参与可转债交易，股票持仓以优质公司为主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保尊裕优化回报债 券A 基金份额净值为1.016 元， 本报告
期基金份额净值增长率为 1.60%；截至本报告期末国寿安保尊裕优化回报债券 C 基金
份额净值为 1.014 元， 本报告期基金份额净值增长率为 1.40%；同期业绩比较基准收
益率为-0.73%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年下半年海外经济总体仍在复苏进程中， 欧元区经济复苏动能逐渐增强， 预
计年内欧央行货币政策也会迎来转向， 在此之 前预计美元维持弱势。 中国的名义经济
增速已于1 季度见顶，下半年也将逐渐回落，但由于出口持续回暖对经济构成支撑，
部分前期滞涨的三线城市 销售仍然较强， 加上地方政府加大土地供给也支撑了房地产
投资增速， 经济的韧性 仍然较强。 中国经济的潜在下行风险在于基建投资难以维持强
度，地方平台的融资能力预计将受到 87 号文 等政策的限制。预计下半年通胀预期继
续回落，商品和房价后期面临回落压力，劳动力市场也将由紧转松。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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从政策面来看， 经过前期对同业业务的治理整顿， 金融去杠杆初见成效， 货币政
策下半年不会更紧， 但 是货币政策再度放松预计也需要时间。 下半年债券市场的机会
多于风险，债券利率可能有一定的下行空间，3 季度货币政策以稳为主，资金利率波
动性下降， 预计到4 季度才能观察到 经济回落的进一步信号。 权益市场方面， 随着传
统行业进入成熟期， 行 业利润逐渐向龙头企业集中， 市场将继续保持对企业盈利的高
度关注。
本基金未来将采取更加灵活的投资策略， 继续 优化债券持仓结构， 并且密切关注
长期利率债及转债的波段交易机会；股票投资将更加注重估值与盈利增长的匹配度，
寻找行业景气度较好、估值合理的优质公司。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金 管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值 委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持 续适用。 相关基金经理和研究员可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的 各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服
务协议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种
的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券 投 资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支 等方面进行了认真的复核， 对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况 、 财务会计
报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国寿 安保 尊裕 优化回 报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 1,084,576.83
结算备 付金 1,707,487.73
存出保 证金 10,319.78
交易性 金融 资产 61,529,731.81
其中： 股票 投资 2,293,548.80
基金投 资 -
债券投资 59,236,183.01
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 22,698,150.00
应收证 券清 算款 1,464.66 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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应收利 息 808,021.91
应收股 利 -
应收申 购款 9.92
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 87,839,762.64
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 9,999,785.00
应付证 券 清 算款 -
应付赎 回款 850,956.17
应付管 理人 报酬 53,169.45
应付托 管费 13,292.35
应付销 售服 务费 2,214.77
应付交 易费 用 48,702.28
应交税 费 -
应付利 息 3,020.34
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 49,230.92
负债合 计 11,020,371.28
所有者权益：
实收基 金 75,646,638.60
未分配 利润 1,172,752.76
所有者 权益 合计 76,819,391.36
负债和 所有 者权 益总 计 87,839,762.64
注： 报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 国寿 安保 尊裕 优 化回报 债 券A 类基 金份 额 净值人 民 币1.016
元， 国 寿安 保尊 裕优 化回 报 债券 C 类基 金份 额净 值人 民币 1.014 元， 基金 份额 总 额 75,646,638.60
份，其 中国 寿安 保尊 裕优 化回报 债券 A 类 基金 份额 总额 72,327,171.63 份， 国寿安 保尊 裕优 化 回
报债 券C 类 基金 份额 总 额3,319,466.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国寿 安保 尊裕 优化回 报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位 ： 人民 币元
项 目
本期
2017 年3 月23 日(基金合同生效日)至2017 年 6国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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月 30 日
一、收入 2,366,091.88
1.利息 收入 2,215,642.76
其中： 存款 利息 收入 1,116,316.49
债券利 息收 入 532,592.49
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 566,733.78
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -121,949.45
其中： 股票 投资 收益 -497,053.87
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 272,824.42
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 102,280.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） 196,734.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 75,664.42
减： 二、费用 723,884.53
1．管 理人 报酬 425,356.82
2．托 管费 106,339.19
3．销 售服 务费 18,729.51
4．交 易费 用 71,626.19
5．利 息支 出 46,758.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 46,758.85
6．其 他费 用 55,073.97
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） 1,642,207.35
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 1,642,207.35
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国寿 安保 尊裕 优化回 报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月 23 日( 基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 349,448,765.65 - 349,448,765.65 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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（基金 净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,642,207.35 1,642,207.35
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-273,802,127.05 -469,454.59 -274,271,581.64
其中：1.基 金申 购款 67,879.35 254.22 68,133.57
2. 基金 赎回 款 -273,870,006.40 -469,708.81 -274,339,715.21
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
75,646,638.60 1,172,752.76 76,819,391.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 左季庆______
______左季庆______
____ 韩占锋____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系
经中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2016]926 号文 《关
于核准国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金募集的批复》 的核 准， 由国寿安保
基金管理有限公司于 2017 年2 月 27 日至2017 年3 月24 日向社会公开募集， 募集期
结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 出 具 安 永 华 明 （2017 ） 验 字 第
61090605_A05 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案 材料。基金合同于 2017 年
3 月23 日正式生效。 本基金为契约型 开放式， 存续期限不定。 本基金将基金份额分为
A 类和C 类不同的类别。 在投资人认 （申） 购 、 赎回时， 收取认 （申 ） 购费和赎回费，
不收取销售服务费， 且 在赎回时根据持有期限收取赎回费的基金份额， 称为 A 类基金
份额； 在投资者认 （申） 购时， 不收取认 （申） 购费， 而是从本类别基金资产中计提
销售服务费， 在赎回时根据持有期限收取赎回费的基金份额， 称为 C 类基金份额。 首
次募集规模为319,286,871.13 份 A 类基金份额，30,161,894.52 份C 类基金份额。 国国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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寿安保尊享债 券 A 类及 C 类收到的实收基金合计人民币 349,448,765.65 元，分别折
合成 A 类和 C 类基金份 额，合计折合 349,448,765.65 份基金份额。本基金的基金管
理人和注册登记机构为国寿安保基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份
有限公司。
本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，投资人可自行选择认/申
购的基金份额类别。 本 基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 基金管理人可在符
合法律法规和监管规定且不损害已有基金份额持有人权 益的情况下， 调整基金份额类
别的设置、 费率水平及其他具体规 则， 且无需召开基金份额持有人大会， 但基金管理
人必须在开始调整之日前依照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证等权益类资产及债
券 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具
（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融
工具，包括银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款） 、债券
回购和债券类资产， 其 中债券类资产包括国内依法发行上市的国家债券、 中央银行票
据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融
资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 资产支
持证券、可转换债券（含分离交易可转债） 、证券公司短期公司债券、同业存单、可
转让存单， 以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国
证监会的相关规定） 。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于
基金资产的 80%。本基金保持不低于基金资产净 值 5％的现金或者到期日在一年以内
的政府债券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内容与格 式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6
月 30 日的财务状况以 及 2017 年 3 月 23 日（ 基金合同生效日） 至 2017 年 6 月 30 日
经营成果和净值变 动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月1 日起至12 月31 日止。 本基金的报
告期间为2017 年3 月 23 日（基金合同生效日） 至2017 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产及贷款和应收款项；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 债 券
投资等。
(2)金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债 券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时 的公允价值作为初始确认金额， 相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现
金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融
资产转移的终止确认条件的 ， 金融资产将终止 确认， 即从本基金账户和资产负债表内
予以转销；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认
该金融资产； 保留了金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融
资产； 本基金既没有转 移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分
别下列情况处理： 放弃 了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该 金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融 资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票 面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定 的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值， 是指市场参 与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以 公允价值计量相关资产或负债， 假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场
的， 本基金 假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市
场） 是本基金在计量日 能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具，按照估值日能 够取得的相同资产或负 债在活跃市
场上未
经调整的市价作为公允价值； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重
大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易市价确定公允
价值； 如估值日无市价 ， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资 品种的现行市价及重大变化等因素， 调
整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的 金融工具，采用市场参 与者普遍认同，且被以 往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公 允价值。 本基金采用在当前情况下适用
并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技 术， 优先使用相关可 观察输入值， 只
有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明 按上述估值原则仍不能 客观反映其公允价值的 ，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债
时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列 示。 除此以外， 金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损
失） 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基 金份额时， 申国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/ （损失）占基金净值比例计算的金额。损
益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存 款的本金与适用的利率 逐日计提的金额入账。 若提前支取
定期存款， 按协议规定 的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减
项，存款利息收入以净 额列示；
(2) 债券利息收入按债 券票面价值与票面利率 或内含票面利率计算的 金额扣除应
由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计
提；
(3) 资产支持证券利息 收入按证券票面价值与 票面利率计算的金额， 扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认， 在证券实际持有期内逐日
计提；
(4) 买入返售金融资产 收入，按买入返售金融 资产的摊余成本及实际 利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/ （损失） 于卖出股票成交日确认， 并按卖 出股票成交金额与其
成本的差额入账；
(6)债券投资收益/ （损失） 于成交日确认， 并 按成交总额与其成本、 应收利息的
差额入账；
(7)衍生工具收益/ （损失） 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日 确认，并按上市公司宣 告的分红派息比 例 计 算 的 金 额 扣 除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性
金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报 酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.80%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提；
(3)C 类基金份额销售服务费按前一日C 类基金 份额资产净值的0.40% 的年费率逐
日计提；
(4) 卖出回购金融资产 支出，按卖出回购金融 资产的成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有 关法规及相应协议规定 ，按实际支出金额，列 入当 期基金
费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
(2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，
每 份 基 金 份 额 每 次 收 益 分 配 比 例 不 得 低 于 收 益 分 配 基 准 日 每 份 基 金 份 额 该 次 可 供 分
配利润的30%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(3) 本基金收益分配方 式分两种：现金分红与 红利再投资，投资者可 选择现金红
利 或 将 现 金 红 利 按 除 权 日 的 该 类 别 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 相 应 类 别 的 基 金 份 额 进 行
再投资；若投资者不选择，本基金默认的收 益分配方式是现金分红；
(4) 基金收益分配后各 类基金份额净值不能低 于面值，即基金收益分 配基准日的
各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5) 基金红利发放日距 离收益分配基准日（即 可供分配利润计算截止 日）的时间
不得超过15 个工作日。
(6)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
(7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期无需要说明 的其他重要会计政策和会计估计事项。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本报告期均无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花 税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营 业税 、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国 家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定 ， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人 ；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 01 月 01 日起资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在
2018 年01 月01 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股 权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收 入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式 向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于 上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过 1 年的， 股息红利
所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或 有事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生 关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保基 金管 理有 限公 司（简 称 “ 国寿 安保 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ”） 基金托 管人 、销 售机 构
中国人 寿保 险股 份有 限公 司（简 称 “ 中国 人寿 ”） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.9.1 关 联方 报酬
6.4.9.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 23 日( 基 金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 425,356.82 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 202,920.46
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 0.80% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 106,339.19
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.20% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 3 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保尊 裕优 化
回报债 券A
国寿安 保尊 裕优 化
回报债 券C
合计
建设银 行 - 18,351.56 18,351.56
国寿安 保 - 9.71 9.71
合计 - 18,361.27 18,361.27
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。销 售服 务费按 前一 日 C 类基
金份额 资产 净值 的0.40% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %/ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。经基金 管理人与 基 金托管人核对 一国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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致后， 由基 金托 管人 于次 月前 5 个工 作日 内从 基金 财产划 出， 经 登 记机 构分 别支付 给各 个基 金 销
售机构 。
6.4.9.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.9.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
国寿安保尊裕优化回报债券 A
份额 单位 ：份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
中国人 寿 40,000,800.00 55.31%
6.4.9.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 3 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 1,084,576.83 38,134.85
6.4.9.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.9.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.10 利 润分 配情况
本基金本报告期间未进行利润分配。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.11.2 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.2.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
111695506
16 广 州农 村
商业银 行
CD107
2017 年7 月6 日 96.98 100,000 9,698,000.00
111791490
17 包 商银 行
CD022
2017 年7 月6 日 96.68 100,000 9,668,000.00
合计
200,000 19,366,000.00
6.4.11.2.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有证券正回购交易中作为抵押的债券。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,293,548.80 2.61
其中： 股票 2,293,548.80 2.61
2 固定收 益投 资 59,236,183.01 67.44
其中： 债券 59,236,183.01 67.44
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 22,698,150.00 25.84
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,792,064.56 3.18
7 其他各 项资 产 819,816.27 0.93
8 合计 87,839,762.64 100.00 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,293,548.80 2.99
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,293,548.80 2.99
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资组合。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔股 份 118,960 2,293,548.80 2.99
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔股 份 4,375,280.76 5.70
2 600004 白云机 场 2,615,593.53 3.40
3 600664 哈药股 份 1,999,574.00 2.60
4 600011 华能国 际 1,999,449.00 2.60
5 601006 大秦铁 路 1,997,304.00 2.60
6 603377 东方时 尚 1,494,698.00 1.95
7 600170 上海建 工 999,804.00 1.30
8 000425 徐工机 械 999,607.00 1.30
9 000937 冀中能 源 999,600.00 1.30
10 600827 百联股 份 999,396.00 1.30
11 600895 张江高 科 999,334.00 1.30
12 601111 中国国 航 999,249.00 1.30
13 600585 海螺水 泥 999,244.00 1.30
14 600305 恒顺醋 业 999,154.00 1.30
15 002236 大华股 份 999,056.46 1.30
16 600648 外高桥 998,490.00 1.30
17 601989 中国重 工 399,465.00 0.52
18 600377 宁沪高 速 279,006.00 0.36
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600004 白云机 场 2,849,965.35 3.71
2 002241 歌尔股 份 2,144,728.00 2.79
3 600011 华能国 际 2,077,212.00 2.70
4 601006 大秦铁 路 2,030,600.00 2.64
5 600664 哈药股 份 1,573,172.00 2.05
6 603377 东方时 尚 1,341,713.00 1.75
7 601111 中国国 航 1,111,203.00 1.45
8 600585 海螺水 泥 1,034,550.00 1.35
9 600305 恒顺醋 业 1,029,712.00 1.34
10 002236 大华股 份 1,015,481.87 1.32
11 600648 外高桥 955,662.00 1.24
12 600895 张江高 科 946,813.00 1.23
13 600827 百联股 份 942,480.00 1.23 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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14 600170 上海建 工 926,840.00 1.21
15 000937 冀中能 源 898,960.00 1.17
16 000425 徐工机 械 879,045.00 1.14
17 601989 中国重 工 364,320.00 0.47
18 600377 宁沪高 速 280,476.00 0.37
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 25,153,304.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 22,402,933.22
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,490,550.00 5.85
其中： 政策 性金 融债 4,490,550.00 5.85
4 企业债 券 7,583,300.00 9.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,020,333.01 10.44
8 同业存 单 39,142,000.00 50.95
9 其他 - -
10 合计 59,236,183.01 77.11
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709203 17 浦 发银 行CD203 100,000 9,888,000.00 12.87
1 111711210 17 平 安银 行CD210 100,000 9,888,000.00 12.87
2 111695506
16 广 州农 村商 业银 行
CD107
100,000 9,698,000.00 12.62
3 111791490 17 包 商银 行CD022 100,000 9,668,000.00 12.59
4 108601 国开1703 45,000 4,490,550.00 5.85
5 127004 模塑转 债 35,223 4,070,722.11 5.30
7.7 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
7.11.2
基 金投 资前 十名股 票未 超出 基金 合 同的 投资范 围。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,319.78
2 应收证 券清 算款 1,464.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 808,021.91
5 应收申 购款 9.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 819,816.27
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113009 广汽转 债 1,112,850.00 1.45
2 132001 14 宝钢 EB 901,185.00 1.17
3 120001 16 以岭 EB 602,860.80 0.78
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
国 寿 安 保
尊 裕 优 化
回报债 券A
298 242,708.63 59,998,700.00 82.95% 12,328,471.63 17.05%
国 寿 安 保
尊 裕 优 化
回报债 券C
146 22,736.08 - - 3,319,466.97 100.00%
合计 444 170,375.31 59,998,700.00 79.31% 15,647,938.60 20.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （ 份）
占基金 总份 额比
例
基金管 理 人 所有从 业人 员 持有
本基金
国寿安 保尊 裕优 化回 报
债券 A
39.80 0.0001%
国寿安 保尊 裕优 化回 报
债券 C
5,153.52 0.1553%
合计 5,193.32 0.0069%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理本报告期末
未持有本基金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国寿安 保尊 裕优
化回报 债 券 A
国寿安 保尊 裕优
化回报 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年3 月 23 日 ） 基 金份
额总额
319,286,871.13 30,161,894.52
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
31,533.45 36,345.90
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
246,991,232.95 26,878,773.45
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 - - 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额 72,327,171.63 3,319,466.97
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 和基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门均 未发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 40,565,363.68 100.00% 37,779.00 100.00% -
华泰证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - - 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信 誉良好 ；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状 况稳健 ；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健 全的内 部控 制制 度；
(4) 研 究实 力较 强， 并能 够 第一时 间提 供丰 富的 高质 量研究 咨询 报告 ， 并 能根 据特定 要求 提供 定制
研究报 告； 能够 积极 同我 公司进 行业 务交 流， 定期 来我公 司进 行观 点交 流和 路演；
(5) 具 有丰 富的 投行 资源 和 大宗交 易信 息， 愿意 积极 为我公 司提 供相 关投 资机 会， 能 够对 公司 业务
发展形 成支 持；
(6) 具 有费 率优 势， 具 备支 持交易 的安 全、 稳定、 便 捷、 高 效的 通讯 条件 和交 易环境 ， 能 提供 全面
的交易 信息 服务 ；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证 我公司 租用 交易 单元 的交 易信息 严格 保密 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
（1 ） 公司 根据 上述 标准 确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构；
（2 ） 公司 和被 选中 的证 券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源 81,013,824.78 9.21% 758,100,000.00 86.18% - -
华泰证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
长江证 券 - - - - - - 国寿安保尊裕优化回报债券 2017 年半年度报告( 摘要)
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170503-20170630 0.00 40,000,800.00 0.00 40,000,800.00 -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20% 的 情形 ， 可 能存在大 额赎回
的风险， 并导致 基金净 值 波动。 此 外， 机 构投资 者 赎回后， 可能导 致基金 规 模大幅减 小， 不 利于
基金的正 常运作 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 并将 采 取有效措 施保证
中小投资 者的合 法权益 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
