益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要 提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金 合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年 度报 告正 文。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金简 称 益民服 务领 先混 合
基金主 代码 000410
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 13 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,173,775.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目 标 在 中 国经 济转 型发 展和 产业 升 级加 快的 大背 景下 ，积
极 把 握服 务业 加速 成长 、逐 渐 转型 成为 经济 发展 主要
动 力 的机 会， 在分 享企 业成 长 性的 同时 合理 控制 组合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金管 理人 通过 益民 经济 周 期模 型与 分析 师的 审慎
研 究 相结 合的 方式 ，密 切跟 踪 全球 和中 国宏 观经 济因
素变化 的情 况 ， 从 经济 增 长、 国家 政策 、 市 场资 金 面、
海 外 市场 环境 等多 个方 面进 行 深入 研究 ，判 断证 券市
场 总 体变 动趋 势。 结合 对证 券 市场 各资 产类 别中 长期
运 行 趋势 、风 险收 益特 征的 分 析比 较， 确定 基金 大类
资 产 配置 比例 和变 动原 则。 本 基金 所指 的服 务业 从服
务 对 象上 可以 分为 生产 性服 务 业和 生活 性服 务业 。本
基 金 将从 这两 大方 面出 发明 确 界定 属于 服务 业的 相关
行 业 ，严 格遵 照投 资范 围进 行 投资 。同 时， 本基 金还
将 密 切跟 踪国 家政 策和 产业 升 级变 化情 况， 研究 随国
民 经 济发 展和 科学 技术 进步 带 来的 领导 经济 、产 业转
型 升 级的 服务 业所 涵盖 的行 业 范围 的拓 展和 变化 ，适
时 调 整投 资范 围， 确保 本基 金 对服 务类 行业 和上 市公
司的投 资比 例符 合服 务业 的界定 。
业绩比 较基 准 65%× 沪深300 指 数收 益率 +35%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 较 高风 险、 较高 收益 的投
资 品 种， 其预 期风 险和 预期 收 益低 于股 票型 基金 ，但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张建春
联系电 话 010-63105556 010-63639180 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639132
2.4 信息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,929,645.68
本期利 润 7,699,829.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1674
本期基 金份 额净 值增 长率 6.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.3194
期末基 金资 产净 值 118,029,306.31
期末基 金份 额净 值 2.734
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.63% 0.63% 3.65% 0.44% 0.98% 0.19%
过去三 个月 3.72% 0.57% 4.00% 0.41% -0.28% 0.16%
过去六 个月 6.67% 0.59% 6.85% 0.37% -0.18% 0.22%
过去一 年 11.64% 0.56% 10.49% 0.44% 1.15% 0.12%
过去三 年 194.93% 1.38% 52.30% 1.14% 142.63% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
173.40% 1.31% 45.05% 1.08% 128.35% 0.23%
注：本着公允 性原则、 可 复制性原则和 再平衡等 原 则，本基金选 取“ 65 %×沪深 300 指 数收益 率
+35%× 中证 全债 指数 收益 率。 ” 作为 本基 金的 比较 基准。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截止2017 年6 月末， 公司 管理 的基 金共有 八只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民
货币市 场基 金 于 2006 年 7 月 17 日 成立 ；益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 于 2006 年 11 月 21
日成立 ；益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债券 型投 资基 金
于2008 年5 月21 日 成立 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年 8 月 16 日成 立；
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2013 年12 月 13 日成 立； 益民 品 质升级 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金于 2015 年 5 月 6 日 成立 ；益 民中 证智能 消费 主题 指数 证券 投资基 金于 2017 年益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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5 月 8 日成 立。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益民服
务领先
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民中证
智能消
费主题
指 数证
券投资
基金基
金经理
2017 年 2 月 28
日
- 9
曾 任 民生 证 券研 究院 行业
研 究 员， 方 正证 券研 究所
行 业 研 究 员 ，2015 年 6
月 加 入益 民 基金 管理 有限
公 司 任研 究 部研 究员 。自
2017 年 2 月 28 日 起任 益
民 服 务领 先 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2017 年5 月8 日起
任 益 民中 证 智能 消费 主题
指 数 证券 投 资基 金基 金经
理。
李道滢
益民货
币市场
基金基
金经理 、
益民多
利债券
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民服务
领先灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2015 年 6 月 16
日
2017 年 3 月 23
日
9
曾 任 国家 开 发银 行信 贷经
理、联 合 证 券研 究所 研究
员 、 大公 国 际资 信评 估有
限 公 司 信 用分 析 师。2011
年 加 入益 民 基金 管理 有限
公 司 ，先 后 担任 研究 部研
究 员 、基 金 经理 助理 。自
2013 年 9 月 13 日 起任 益
民 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理； 自 2014 年 9 月 25 日
起 任 益民 多 利债 券型 证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2015 年 6 月 16 日 起任 益
民 服 务领 先 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期，益 民基金管 理 有限公司作为 益民服务 领 先混合型证券 投资基金 的 管理人，严格 按
照《基金法》 、 《证券法》 、 《益民服务 领先灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金 合同》以及 其它有 关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少 和分散投
资风险，力保 基金资产 的 安全并谋求基 金资产长 期 稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金 资产，无
损害基 金持 有人 利益 的行 为，基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年以 来， 三个 显著 的 矛盾性 特征 左右 着资 本市 场的走 势： 第一 ， 经 济下 台阶中 期趋 势确
定，结构升级 势在必行 ， 但同时当期增 长又持续 小 幅超预期；第 二，监管 对 于杠杆失控 、资本市
场投机 和违 规套 利采 取高 压态度 ， 但 同时 又不 希望 发生短 期风 险； 第三 ， 货 币持续 从紧 ，M2 增速
连续下行，但 信贷数据 和 央行维稳举措 又持续为 市 场提供托底。 因此，上 半 年的市场呈 现出以低
估值、业绩高 度确定龙 头 白马为强主线 ，消费、 成 长、周期乃至 主题都存 在 或长或短的 表现机会
与表现时刻的 行情。本 质 上看，主线行 情并非如 同 很多市场喉舌 所鼓吹的 ， 新经济动力 的作用，
事实上 来自 过去 多年 来积 攒的估 值扭 曲的 一种 释放 ， 相 当于 过去 几年 市场 “ 存款 ” 的 一种 “ 提现 ”
行为， 而各 板块 的轮 动则 体现了 经济 结构 转型 和长 短期矛 盾特 征下 ， 风 格偏 好和风 险偏 好的 波 动 。
本基金在行业 配置上持 续 以低估值、业 绩确定的 白 马和消费品种 为主，在 家 电、医药、金 融
等板块做了较 为重点的 配 置，相对享受 到了主流 行 情带来的收益 。在此基 础 上，采用自 下而上的
思路适当参与 了成长、 周 期和主题性投 资机会， 胜 负参半，总体 产生少许 正 向收益贡献 。在仓位
控制上基本稳 定在中等 偏 低的水平，避 免在长短 因 素交错 作用的 不确定时 段 因为择时失 误产生不
必要的 风险 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 2.734 元， 份额 累计净 值为 2.734 元 。本 报告期 份额 净 值
增长率 为6.67% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 6.85% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
下半年，经济 增长的几 大 内生动力要素 中，地产 和 投资预计将出 现不同程 度 的下滑，进出 口
难以在 高水 平上 持续 ， 再 考虑 到 2016 年3 季 度较 高 的基数 效应 和依 旧相 对从 紧的货 币政 策， 经济
增长的 下行 压力 较大 。
从 A 股 角度 看，5-6 月份 的上涨 使整 个 市 场处 于年 内较高 水平 ，龙 头白 马创 出年内 新高 并 累
积了较大涨幅 ，在机构 配 置上也出现了 一定抱团 现 象；基于并购 整合等估 值 因素支撑的 中小创类
公司虽然表现 并不抢眼 ， 但基本面和估 值并不支 持 显著反弹。因 此目前市 场 走到了一个 风险收益
比相对较弱的 位置，在 没 有新的重大刺 激因素输 入 的情况下，市 场较难出 现 系统 性机会 ，因此，
下半年的配置 重点依旧 是 筛选：一是从 龙头白马 中 筛选经过真正 基本面支 撑 扎实的品种 ，二是从
前期滞 涨的 行业 里筛 选基 本面扎 实或 有拐 点的 行业 ，从进 一步 精耕 细作 中寻 求超额 收益 。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ： 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关 数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 负责日常 核 算，并参与基 金
组合停牌股票 估值方法 的 确定，复核由 估值委员 会 提供的估值价 格，并与 相 关托管行进 行核对确
认。如有不符 合的情况 出 现，立即向估 值委员会 反 映情况，并提 出合理的 调 整建议。基 金会计人
员应当与估值 相关的外 部 机构保持良好 的沟通， 获 悉的与基金估 值相关的 重 大信息及时 向公司及
估值小组反 馈 。基金会 计 应当具备多年 基金从业 经 验，在基金核 算与估值 方 面掌握了丰 富的知识
和经验 ，具 备熟 悉及 了解 基金估 值法 规、 政策 和方 法的专 业能 力。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次收益分 配比例不 得 低于 收益分配 基准日每 份 基金份额该次 可供分配 利 润的 10%， 若《基 金
合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ； 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
法律法规或监 管机构另 有 规定的，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，将对上 述 基金收益分配 政
策进行 调整 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情
形。
§5 托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在益民 服 务领先灵活配 置混合型 证 券投资基金托 管
过程中，严 格遵守了 《证 券投资基金 法》 、 《证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 他法 律 法规 、 基 金合 同 、 托 管协 议等的 规定 ， 依法 安全 保 管了基 金的 全部 资产 ，
对益民服务领 先灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 同时，按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基
金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协 议等的 规定， 对
基金管理人—— 益民基 金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督 ，未发现
基金管理人在 投资运作 、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了有关法 律 法规的要求 ，各重要
方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际运 作情 况进 行处理 。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——益民基金管理 有限公司 编 制的《益民服 务益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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领先灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告》进 行了 复核 ，认 为报 告中相 关财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确。
中国光 大银 行股 份有 限公 司
2017 年8 月 22 日
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产负 债表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
36,898,571.56 62,781,990.89
结算备 付金
287,803.01 1,079,541.50
存出保 证金
221,344.45 404,443.65
交易性 金融 资产
81,152,179.64 70,766,074.87
其中： 股票 投资
81,152,179.64 70,620,922.87
基金投 资
- -
债券投 资
- 145,152.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7,405.98 21,746.19
应收股 利
- -
应收申 购款
55,186.16 27,494.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
118,622,490.80 135,081,291.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 29 页
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 12,675,637.49
应付赎 回款
97,589.37 90,982.21
应付管 理人 报酬
86,900.99 94,018.69
应付托 管费
24,139.17 26,116.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
265,380.88 545,529.01
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
119,174.08 160,169.98
负债合 计
593,184.49 13,592,453.68
所有者权益：
实收基 金
43,173,775.90 47,405,505.98
未分配 利润
74,855,530.41 74,083,331.52
所有者 权益 合计
118,029,306.31 121,488,837.50
负债和 所有 者权 益总 计
118,622,490.80 135,081,291.18
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值2.734 元， 基金 份额 总额 43,173,775.90 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
9,668,270.85 -8,363,514.95
1.利息 收入
303,014.93 412,249.07
其中： 存款 利息 收入
164,475.61 314,641.94
债券利 息收 入
23.67 80,592.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
138,515.65 17,014.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,496,459.23 -9,440,162.25
其中： 股票 投资 收益
2,982,300.72 -9,675,270.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
8,713.72 117,156.48
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
505,444.79 117,952.10 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 29 页
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
5,770,184.23 -226,412.05
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
98,612.46 890,810.28
减： 二、费用
1,968,440.94 7,504,020.83
1．管 理人 报酬
534,337.49 800,439.50
2．托 管费
148,427.01 222,344.32
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,148,463.51 6,332,459.73
5．利 息支 出
- 1,289.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 1,289.94
6．其 他费 用
137,212.93 147,487.34
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
7,699,829.91 -15,867,535.78
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
7,699,829.91 -15,867,535.78
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
47,405,505.98 74,083,331.52 121,488,837.50
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金 净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 7,699,829.91 7,699,829.91
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-4,231,730.08 -6,927,631.02 -11,159,361.10
其中：1.基 金申 购款 9,849,458.78 15,799,036.74 25,648,495.52
2. 基金 赎回 款 -14,081,188.86 -22,726,667.76 -36,807,856.62
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
- - - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 29 页
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
43,173,775.90 74,855,530.41 118,029,306.31
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
130,041,359.29 197,727,893.20 327,769,252.49
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -15,867,535.78 -15,867,535.78
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-73,730,902.27 -100,243,939.72 -173,974,841.99
其中：1.基 金申 购款 75,252,266.69 104,041,480.30 179,293,746.99
2. 基金 赎回 款 -148,983,168.96 -204,285,420.02 -353,268,588.98
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
56,310,457.02 81,616,417.70 137,926,874.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 慕娟______
______ 慕娟______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “服 务领 先基 金” ） 为 经 中国 证监 会证
监许可 【2013 】1346 号 《 关于核 准益 民服 务领 先灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 及 基
金部函 【2013 】935 号 《 关 于益民 服务 领先 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 时间安 排的 确认 函》
核准后进行募 集，由益 民 基金管理有限 公司负责 基 金发起并担任 基金管理 人 ，中国光大 银行股份
有限公 司担 任基 金托 管人 。
本基金 自2013 年11 月 11 日至 2013 年 12 月 10 日 止 向境内 个人 投资 者和 机构 投资者 及合 格益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 29 页
境外机构投资 者公开募 集 ，募集期结束 后经安永 华 明会计师事务 所（特殊 普 通合伙）以 安永华明
（2013 ） 验 字 第61036918_A03 号验 资报 告验 证， 并 报中国 证监 会备 案， 中国 证监会 于 2013 年 12
月 13 日 以基 金部 函【2013 】1064 号《 关于 益民 服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 备案 确认
的函》 书面 确认 。经 验资 及备案 后， 核心 增长 基金 合同 于 2013 年12 月 13 日 生效。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 1,084,040,595.40 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息
83,137.30 元 ， 上 述 募 集 的 实 收 基 金 根 据 每 份 基 金 份 额 的 面 值 人 民 币 1.00 元 折 合 为
1,084,123,732.70 份基 金 份额。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 以财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布 的企 业会 计准 则（以 下简 称 “ 企业 会计 准则 ” ）和 中
国证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 以及中 国证 监会 允许
的基金 行业 实务 操作 的规 定编制 财务 报表 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说 明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.5 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 29 页
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收 问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关 于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.6 关联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
本报告 期未 有与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 。
6.4.7 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行 权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本报告 期及 上年 度可 比期 间均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
534,337.49 800,439.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
211,525.52 292,878.92
注： 基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 年 费率计 算 （ 本基 金管 理人 于2015 年7 月6 日发益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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布了《益民基 金关于益 民 服务领先灵活 配置混合 型 证券投资基金 调整管理 费 率并修改基 金合同和
托管协 议的 公告 》 ， 自 2015 年7 月6 日起 本基 金管 理费率 调整 至 0.9%/ 年） ， 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金托 管
人双方 核对 后， 由基 金托 管人于 次月 前 5 个工 作日 内从基 金 资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
148,427.01 222,344.32
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 无销 售服 务费。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 管理 人本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 36,898,571.56 154,981.77 34,125,294.65 279,319.57 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.7.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.8 期末（ 2017 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600643
爱建
集团
2017 年
4 月 17
日
临时
停牌
14.98 - - 100,000 1,463,568.50 1,498,000.00 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9 有助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明 的其 他事 项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是79,654,179.64 元， 第 二层次 是 1,498,000.00 元 ，无属 于第 三层 次的 余额 。
（2)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。
益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 81,152,179.64 68.41
其中： 股票 81,152,179.64 68.41
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,186,374.57 31.35
7 其他各 项资 产 283,936.59 0.24
8 合计 118,622,490.80 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,474,350.26 2.10
C
制造业 39,033,565.34 33.07
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E
建筑业 3,837,000.00 3.25
F
批发和 零售 业 7,745,922.20 6.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,711,775.00 7.38
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J
金融业 13,586,298.84 11.51
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 29 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,763,268.00 4.88
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 81,152,179.64 68.76
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 580,900 5,663,775.00 4.80
2 002185 华天科 技 650,000 4,706,000.00 3.99
3 000858 五 粮 液 80,000 4,452,800.00 3.77
4 601398 工商银 行 693,900 3,642,975.00 3.09
5 600516 方大炭 素 240,000 3,412,800.00 2.89
6 000826 启迪桑 德 90,600 3,181,872.00 2.70
7 600033 福建高 速 800,000 3,048,000.00 2.58
8 600703 三安光 电 150,000 2,955,000.00 2.50
9 600612 老凤祥 60,000 2,938,200.00 2.49
10 601607 上海医 药 100,000 2,888,000.00 2.45
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 7,910,161.80 6.51
2 002271 东方雨 虹 6,943,562.47 5.72
3 601111 中国国 航 5,780,462.00 4.76
4 000728 国元证 券 5,054,427.86 4.16 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 29 页
5 300072 三聚环 保 4,876,285.00 4.01
6 600068 葛洲坝 4,875,442.00 4.01
7 600426 华鲁恒 升 4,865,084.10 4.00
8 000001 平安银 行 4,724,933.34 3.89
9 600030 中信证 券 4,703,443.00 3.87
10 600036 招商银 行 4,420,515.00 3.64
11 001979 招商蛇 口 4,324,854.00 3.56
12 000651 格力电 器 4,282,826.68 3.53
13 002185 华天科 技 4,269,101.38 3.51
14 600340 华夏幸 福 4,224,969.00 3.48
15 002273 水晶光 电 4,129,873.35 3.40
16 000858 五 粮 液 4,051,125.39 3.33
17 600056 中国医 药 3,984,562.68 3.28
18 600887 伊利股 份 3,932,608.26 3.24
19 600703 三安光 电 3,852,504.95 3.17
20 600612 老凤祥 3,801,910.00 3.13
21 300296 利亚德 3,750,478.28 3.09
22 600028 中国石 化 3,697,991.00 3.04
23 002601 佰利联 3,666,055.00 3.02
24 002407 多氟多 3,538,630.00 2.91
25 300386 飞天诚 信 3,342,866.00 2.75
26 002241 歌尔股 份 3,336,165.80 2.75
27 002206 海 利 得 3,280,494.26 2.70
28 002035 华帝股 份 3,198,103.00 2.63
29 000826 启迪桑 德 3,120,821.00 2.57
30 601336 新华保 险 3,099,679.70 2.55
31 601318 中国平 安 3,076,347.64 2.53
32 600033 福建高 速 3,059,875.00 2.52
33 300081 恒信东 方 3,044,456.00 2.51
34 300113 顺网科 技 2,981,093.50 2.45
35 600031 三一重 工 2,977,394.40 2.45
36 600109 国金证 券 2,975,506.00 2.45
37 300043 互动娱 乐 2,959,709.00 2.44
38 300037 新宙邦 2,939,685.00 2.42
39 300287 飞利信 2,928,438.72 2.41
40 002138 顺络电 子 2,873,927.00 2.37 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 29 页
41 300465 高伟达 2,802,416.00 2.31
42 601607 上海医 药 2,789,006.00 2.30
43 600516 方大炭 素 2,778,738.99 2.29
44 000018 神州长 城 2,709,146.00 2.23
45 000783 长江证 券 2,626,111.00 2.16
46 000333 美的集 团 2,617,260.00 2.15
47 601939 建设银 行 2,536,000.00 2.09
48 600160 巨化股 份 2,516,077.00 2.07
49 002074 国轩高 科 2,483,542.00 2.04
50 600179 安通控 股 2,470,486.00 2.03
51 002050 三花股 份 2,445,975.00 2.01
52 300352 北信源 2,444,442.00 2.01
53 002340 格林美 2,443,529.00 2.01
54 002335 科华恒 盛 2,439,434.00 2.01
55 002304 洋河股 份 2,433,493.00 2.00
56 000718 苏宁环 球 2,432,197.00 2.00
57 002797 第一创 业 2,430,747.00 2.00
58 601009 南京银 行 2,429,785.00 2.00
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300072 三聚环 保 6,161,604.00 5.07
2 002271 东方雨 虹 5,589,372.24 4.60
3 300166 东方国 信 5,478,441.90 4.51
4 000728 国元证 券 5,465,758.60 4.50
5 600426 华鲁恒 升 5,098,129.31 4.20
6 603869 北部湾 旅 4,878,316.41 4.02
7 000001 平安银 行 4,736,348.00 3.90
8 600056 中国医 药 4,724,507.08 3.89
9 001979 招商蛇 口 4,479,887.76 3.69
10 601398 工商银 行 4,287,508.00 3.53
11 600340 华夏幸 福 4,195,615.00 3.45
12 300465 高伟达 4,184,980.55 3.44
13 002601 佰利联 4,124,643.13 3.40 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 29 页
14 601311 骆驼股 份 4,030,708.74 3.32
15 002195 二三四 五 4,015,135.02 3.30
16 600109 国金证 券 3,983,249.84 3.28
17 002035 华帝股 份 3,872,505.48 3.19
18 300296 利亚德 3,842,027.71 3.16
19 002649 博彦科 技 3,811,327.52 3.14
20 300036 超图软 件 3,770,676.55 3.10
21 002712 思美传 媒 3,753,250.07 3.09
22 300043 互动娱 乐 3,720,242.15 3.06
23 002407 多氟多 3,685,037.42 3.03
24 600028 中国石 化 3,636,929.00 2.99
25 300386 飞天诚 信 3,570,901.91 2.94
26 300113 顺网科 技 3,540,429.27 2.91
27 002241 歌尔股 份 3,500,582.55 2.88
28 300033 同花顺 3,456,808.00 2.85
29 002797 第一创 业 3,267,297.28 2.69
30 601336 新华保 险 3,126,829.26 2.57
31 300037 新宙邦 3,083,732.65 2.54
32 600030 中信证 券 3,013,359.02 2.48
33 300287 飞利信 2,992,651.92 2.46
34 000718 苏宁环 球 2,967,934.73 2.44
35 300081 恒信东 方 2,956,104.66 2.43
36 002050 三花股 份 2,920,263.57 2.40
37 000651 格力电 器 2,909,171.39 2.39
38 300315 掌趣科 技 2,898,832.00 2.39
39 002138 顺络电 子 2,897,224.00 2.38
40 600031 三一重 工 2,892,000.00 2.38
41 601688 华泰证 券 2,790,347.00 2.30
42 600068 葛洲坝 2,682,228.00 2.21
43 600160 巨化股 份 2,658,247.00 2.19
44 000783 长江证 券 2,556,118.00 2.10
45 600179 安通控 股 2,535,986.00 2.09
46 002280 联络互 动 2,493,775.34 2.05
47 002544 杰赛科 技 2,473,186.18 2.04
48 600584 长电科 技 2,463,567.28 2.03
49 002340 格林美 2,460,145.20 2.02
50 600667 太极实 业 2,437,248.45 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 29 页
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 378,957,525.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 377,184,849.23
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告 期末 本基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 申 明本 基金投资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期是否 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
本基金投资的 前十名 证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2 申明 基金投 资的 前十 名股票 是否 超出基 金合 同 规定 的备 选股票 库
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票均 在备 选股 票库 内。
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 221,344.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 29 页
4 应收利 息 7,405.98
5 应收申 购款 55,186.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 283,936.59
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 股票 。
7.12.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
1. 报 告期 内， 本基 金未 运 用基金 财产 买卖 基金 管理 人、 基金 托管 人及 其控 股 股东 、 实 际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。
2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,096 6,084.24 38.36 0.00% 43,173,737.54 100.00%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
98.82 0.0002%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 29 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月13 日 ）基 金份 额 总额 1,084,123,732.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,405,505.98
本报告 期基 金总 申购 份额 9,849,458.78
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,081,188.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,173,775.90
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所为 安永华 明会 计师 事务 所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金 租用 证券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 29 页
例
方正证券 2 515,047,330.97 68.12% 479,664.83 68.12% -
中泰证券 1 172,872,089.35 22.86% 160,995.99 22.86% -
浙商证券 1 68,222,954.09 9.02% 63,536.23 9.02% -
信达证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证券 147,846.12 100.00% 130,000,000.00 58.45% - -
中泰证券 - - 92,400,000.00 41.55% - -
浙商证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数 量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严益民服务领先混合 2017 年半年 度报告摘要
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谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障 交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1 ） 深市 新增 租用 西南 证 券交易 席位 一个 ，沪 市新 增租用 信达 证券 交易 席位 一个。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
11.2 影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
无。
益民基金管理有限公司
2017 年8 月25 日
