泰 康 资产 管 理 有限责任公司
泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
（2017 年第 2 次更新）
基 金 管理 人 ： 泰 康 资产 管 理有 限 责任 公 司
基 金 托管 人 ： 交 通 银行 股 份有 限 公司
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重 要提 示
本基金募集申请已于 2016 年 6 月 12 日 获中 国证监会证监许可[2016] 1262
号准 予募集注册。基金合同于 2016 年 7 月 13 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的 投资
价值 、 市场前景和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读 基金合同和 本招
募说明书 等信息披露文件 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投
资者自身的风险承受能力， 并对认购 （或申购 ） 基金的意愿、 时机、 数量等投资
行为作出独立决策 ， 自主判断基金的投资价值 。 基金管理人提醒投资者基金投资
的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化
导致的投资风险， 由投资者自行负担。 投资本基金可能遇到的风险包括： 证券市
场整体环境引发的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌
导致的流动性风险， 基金投资过程中产生的操作风险， 因交收违约和投资债券引
发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特 有风险，等等。
本基金可投资中小企业私募债券， 该券种具有较高的流动性风险和信用风险。
中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、 经营
历史短、 业绩不稳定、 内部治理规范性不够、 信息透明度低等因素导致其不能履
行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性， 从而使基金投资
收益下降。 基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险， 但不能完全规避。 流
动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制， 存在
变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金为混合型基金， 预期收 益和风险水平低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金初始面值 1.00 元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于初
始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
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基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。
基金投资人欲了解本基金详情，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书已经本基金托管人交通银行股份有限公司复核， 所载内容
截止日为 2017 年 7 月 12 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30
日。财务数据未经审计。
一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：泰康资产管理有限责任公司
成立日期：2006 年 2 月 21 日
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
批准设立机关及批准设立文号： 中国保 监会保监发改[2006]69 号
基金管理资格批准机关 及批准文号：中国证监会证监许可[2015]218 号
法定代表人：段国圣
组织形式：有限责任公司（国内合资）
注册资本：10 亿元人民币
联系电话：010-57691999
联系人：何纬
股权结构：泰康保 险集 团股份有限公司 占 公司 注册资本的 99.41% ； 中诚信
托有限责任公司占公司注册资本的 0.59% 。
（二）基金管理人 主要人员情况
1、董事会成员
陈东升先生： 董事长、 董事会提名薪酬委员会委员， 经济学博士， 现任泰康
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保险集团股份有限公司董事长兼首席执行官， 泰康人寿保险有限责任公司董事长，
中国精算师协会会长， 亚布力中国企业家论坛理事长， 楚商联合会会长， 是中国
嘉德国际拍卖有限公司和泰康人寿保险股份有限公司的创始人。 陈东升先生曾任
对外贸 易合作 部国 际贸 易研究 所助理 研究 员， 国务院 发展研 究中 心《 管理世 界》
杂志社常务副总编，开创了中国 500 强企业评 比的先河，被《财富》 （中文版）
评选为“2004 年度中国商人” 。
任道德先生： 副董事长， 统计学学士， 现任泰康 保险集团股份有限 公司董事、
弘泰恒业投资有限责任公司董事长。 任道德先生曾任职于中国人民银行和交通银
行， 曾任泰康人寿保险股份有限公司执行副总裁兼首席财务官、 执行副总裁兼首
席投资官，中国人保资产管理公司总裁等职务。
陶修明先生： 独立董事、 董事会提名薪酬委员会主席， 法学博士， 现任北京
市君泽君律师事务所律师， 创始合伙人暨管委会主任， 兼任中国国际经济贸易仲
裁委员会仲裁员（兼专家咨询委员会委员） ，北京仲裁委员会仲裁员，ICC 仲裁
委员会委员 （兼金融工作小组委员） 及国际商会 （中国） 委员会委员 ， 上海国际
经济贸易仲裁委员会仲裁员， 香港国际仲裁中 心仲裁员， 台湾中华仲裁协会仲裁
员， 海峡两岸仲裁中心仲裁员， 吉隆坡国际仲裁中心仲裁员以及广州、 重庆、 珠
海等地仲裁机构仲裁员， 中国银行间市场交易商协会下属金融衍生品专业委员会
委员、 认证专家委员会委员和法律专业委员会委员， 中国银行业协会法律专家成
员， 中国保险资产管理业协会专家委员会委员， 全国律师协会金融证券委员会委
员。 陶修明先生曾任职于中国法律咨询中心暨天平律师事务所、 中国社会科学院
法学研究所。
徐华先生： 独立董事、 董事会审计与风险管理委员会主席， 会计学硕士， 具
有中国 注册会 计师 、高 级会计 师资格 ，现 任致 同会计 师事务 所（ 特殊 普通合 伙）
主任会计师、 首席合伙人， 致同国际治理委员会、 战略委员会成员。 兼任国开证
券有限责任公司独立董事、 中原农业保险股份有限公司独立董事、 财政部会计信
息化委员会委员、 中国注册会计师协会信息化委员会委员、 北京国际税收研究会
副会长等职务。 徐华先生曾任北京注册会计师协会常务副秘书长、 北京市财政局
处长、 财政部会计准则委员会咨询专家委员会委员、 中国证券业协会第二届财务
会计委员会委员等职务。
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宋敏先生： 独立董事， 经济学博士， 现任北京大学经济学院教授、 金融创新
与发展研究中心主任， 香港大学经济与工商管理学院教授， 中 国金融研究中心创
始主任。 宋敏先生曾兼任上交所及深交所博士后导师， 香港政府中央政策组(CPU)
顾问， 香港政府金融人力资源发展委员会成员， 深圳前海试验区咨询委员， 中国
投资公司(CIC) 咨 询 顾 问 ， 国 家 开 发 银 行 国 开智 库 专 家 委 员 ， 国 际 金融 论 坛 学 术
执行委员等职务。
刘经纶先生： 董事、 董事会审计与风险管理委员会委员， 经济学博士， 现任
泰康保险集团股份有限公司总裁兼首席运营官、 泰康人寿保险有限责任公司监事
会主席、 泰康在线财产保险股份有限公司董事长。 刘经纶先生曾任中国人民保险
公司江西分公司人身险处处长， 中国平安保险公司总公司人 身险总经理助理， 中
国平安保险公司北京分公司总经理， 泰康人寿保险股份有限公司常务副总裁、 总
裁兼首席运营官等职务。
周国端 先生 ：董事 、董 事会审 计与 风险管 理委 员会委 员， 保险及 财务 博士，
现任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席财务官， 泰康人寿保险有限责
任公司董事、 副总裁。 周国端先生曾任职于旅行家集团、 摩根斯坦利公司， 曾任
国立台湾大学财务金融所教授， 瑞士信贷金融集团台湾咨询顾问， 苏黎世金融集
团大中华区寿险首席顾问， 台湾财团法人保险犯罪防治中心董事长， 台湾财团法
人保险 事业 发展中 心董 事长， 台湾 宏泰人 寿保 险股份 有限 公司 董 事长 兼 CEO ，
泰康人 寿保险 股份 有限 公司独 立董事 、执 行副 总裁兼 首席财 务官 （财 务负责 人）
等职务。
段国圣先生： 董事， 理学硕士、 工学博士、 经济学博士后、 数学副教授、 应
用经济 学研究 员（ 教授 ） 。现 任泰康 保险 集团 股份有 限公司 执行 副总 裁兼首 席投
资官、 泰康人寿保险有限责任公司董事、 泰康资产管理有限责任公司首席执行官，
兼任中国保险资产管理业协会会长、 清华大学五道口金融学院金融硕士研究生指
导教师； 曾任中保投资有限责任公司董事长， 中国保险业偿付能力监管标准委员
会第一届、 第二届委员。 段国圣先生带领泰康资产在寿险资金、 养老金、 投连 产
品、项目投资等资产管理业务方面业绩斐然，至今已积累了 20 多年 的保险资金
投资管理经验。2016 年 7 月， 荣获 “资产管理 2016 年度领军人物卓越奖” 、 “资
产管理 2016 年度领军人物杰出贡献奖” ，获评 2015 中国保险年度人物。
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苗力女士： 董事、 董事会提名薪酬委员会委员， 工商管理硕士， 现任泰康保
险集团股份有限公司副总裁兼首席人力资源官、 泰康人寿保险有限责任公司助理
总裁兼人力资源部总经理。 苗力女士曾任郑州大学讲师， 交通银行郑州分行支行
行长， 太平洋保险公司郑州分公司常务副总经理、 总公司办公室副主任， 泰康人
寿保险股份有限 公司办公室主任、 人力资源部总经理、 银保部总经理、 北京分公
司总经 理、CEO 办公 室主任 兼办 公室主 任， 泰康养 老保 险股份 有限 公司副 总经
理、总经理等职务。
2、监事会成员
李华安先生： 监事会主席， 工商管理硕士， 现任泰康保险集团股份有限公司
稽核中心总经理、 职工代表监事。 李华安先生曾任湖北省武汉市东西湖区财政局
党组成员、 办公室主任、 监察科科长， 泰康人寿保险股份有限公司湖北分公司副
总经理、云南分公司副总经理、广西分公司总经理、 稽 核 监 察 部 总 经 理 等 职 务 。
朱延明先生： 监事， 财务金融硕士， 美国注册金融分析师， 现任泰康保险集
团股份 有限公司风险管理部总经理。 朱延明先生曾任台湾保险事业发展中心董事
长办公 室主任 ，台 湾宏 泰人寿 股份有 限公 司财 务企划 处、资 本风 险管 理处协 理，
泰康人寿保险股份有限公司财务精算企划部数据管理处处经理、 风险管理部副总
经理等职务。
任建畅先生： 职工代表监事， 国际金融硕士， 现任泰康资产管理有限责任公
司金融工程部负责人。 任建畅先生曾任国家计委财政金融司主任科员， 中国投资
咨询公司投资顾问部助理总经理， 麦肯锡中国公司北京办公室高级研究专员， 泰
康人寿保险股份有限公司资产管理部总经理等职务。
霍焱先生： 职工代表监事， 工商管理硕士， 现 任泰康资产管理有限责任公司
投后管理部负责人。 霍焱先生曾任广东北电通信设备有限公司财务经理， 摩托罗
拉中国有限公司财务经理， 工银瑞信基金管理有限公司财务总监， 泰康资产管理
有限责任公司财务部总经理、财务负责人等职务。 。
3、总经理及其他高级管理人员
段国圣先生，首席执行官（总经理） ，简历同上。
金志刚先生， 泰康资产管理有限责任公司副总经理， 公募事业部负责人， 统
计学硕士， 现任泰康资产管理有限责任公司公募事业部负责人。 金志刚先生曾任
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中国航天工业总公司 CAD/CAM 软件开发与培训中心应用软件工程师，泰康人
寿保险股份有限 公司资产管理中心研究员， 泰康资产管理有限责任公司固定收益
投资部助理总经理兼高级研究员、 副总经理、 总 经理、 固定收益投资总 监等职务。
周峰女士， 公募合规负责人， 国际法学硕士， 现任泰康资产管理有限责任公
司合规法律部负责人。 周峰女士曾任国家环境保护总局中日中心英语翻译， 怡文
律师事务所非诉业务组律师， 德恒律师事务所金融证券部主办律师， 中国国际金
融有限公司资产管理部风控组负责人、法律事务部律师等职务。
4、本基金基金经理
任慧娟女士，金融学硕士。2015 年 8 月加入 泰康资产，现任 公募事业部固
定收益投资总监， 泰康薪意保货币市场基金 、 泰康新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金 、 泰康丰盈债券型证券投资
基金 、 泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 曾任阳光财产保险
公司资产管理中心固定部投资部高级投资经理。
彭一博先生，北京大学经济学硕士 。2015 年 7 月加入泰康资产， 现任泰康
资产管理有限责任公司公募事业部 股票投资总监， 泰康新回报灵活配置混合型证
券投资基金 、 泰康安泰回报混合型证券投资基金 、 泰康丰盈债券型证券投资基金 、
泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金 、 泰康沪港深精选灵活配置混合型证
券投资基金 、 泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 、 金泰回报 3 个
月定期开放混合型证券投资基金 、 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金
经理。曾 任华夏基金管理有限公司 行业研究员、 基金经理助理、 兴和证券投资基
金基金经理，华夏兴和混合型证券投资基金基金经理 。
桂跃强先生，财政金融学硕士。2015 年 8 月 加入泰康资产，现任泰康资产
管理有 限责任 公司 公募 事业部 股票投 资执 行总 监、公 募事业 部权 益投 资负责 人，
泰康新 机遇灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 、泰 康宏 泰 回报混 合型 证券 投资基 金、
泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金 、 泰康兴泰回报沪港深混合型证券投
资基金 、 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 曾任新华基金管
理有限公司基金管理部副总监、基金经理。
5、投资决策委员会成员名单
金志刚先生，公募投资决策委员会主席， 简历同上。
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桂跃强先生，公募投资决策委员会成员， 简历同上
蒋利娟 女士 ，公 募投 资 决策委 员会 成员 ，国 民 经济学 硕士 。2008 年 加入 泰
康资产， 历任集中交易室交易员， 固定收益部固定收益投资高级经理、 总监。 现
任公募事业部固定收益投资总监。 泰康薪意保货币市场基金 、 泰康新回报灵活配
置混合型证券投资基金 、 泰康稳健增利债券型证券投资基金 、 泰康宏泰回报混合
型证券投资基金、 泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金 、 泰康兴泰
回报沪港深混合型证券投资基金基金经理 。
庞水珍 女士 ，公 募投 资 决策委 员会 成员 ，技 术 经济及 管理 硕士 。2014 年 7
月加入泰康资产，现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年 3 月 30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电话：95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行 之一 。1987 年 重新组 建后 的交通 银行 正式对 外营 业，成 为中 国第一 家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行 在香港联合
交易所挂牌上市， 2007 年 5 月在上海证券交易所挂牌上市。 根据 2016 年英国 《银
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行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 13 位，较上
年上升 4 位；根据 2016 年美国《财富》杂志发布的世界 500 强公司 排行榜，交
通银行营业收入位列第 153 位，较上年上升 37 位。
截至 2017 年 3 月 31 日，交通银行资产总额为人民币 87337.11 亿 元。2017
年一季度，交通银行实现净利润( 归属于母公司股东) 人民币 193.23 亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心 （下文简称 “托管中心” ） 。 现有员工具有
多年基 金、证 券和 银行 的从业 经验， 具备 基金 从业资 格，以 及经 济师 、会计 师、
工程师和律师等中高级专业技术职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职
业技能优良， 职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓 创新、 奋发
向上的资产托管从业人员队伍。
（二）主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生 2013 年 10 月至今任本行董事长、 执行董事，2013 年 5 月至 2013 年
10 月任本行董事长、执行董事、行长，2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副 董
事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业 于中央财经大学金融系，获学士学
位，1997 年毕 业于 哈 尔滨工 业大 学管 理学院 技术经 济专 业，获 硕士 学位，1999
年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、 执行董事，2013 年 10 月起任本行
行长；2010 年 4 月至 2013 年 9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金
投资有限责任公司执行董事、 总经理；2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董
事、副行长；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任 本行副行长；2004 年 6 月至 2004 年
9 月任本行董事、行长助理；2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长 助理；1994
年至 2001 年历任本行 乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行
长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士 2015 年 8 月起 任本行资产托管业务中心总裁；2007 年 12 月至 2015
年 8 月， 历任本行资产托管部总经理助理、 副总经理， 本行资产托管业务中心副
总裁； 1999 年 12 月至 2007 年 12 月， 历任本行 乌鲁木齐分行财务会计部副科长、
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科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕 业于中国石
油大学计算机科学系，获得学士学位，2005 年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2017 年 3 月 31 日， 交通银行共托管证券投资基金 288 只。 此外， 交通
银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、 证券公司客户资产管理计划、 银
行理财产品、 信托计划、 私募投资基金、 保险 资金、 全国社保基金、 养老保障管
理基金、企业年金基金、QFII 证 券投资资产 、RQFII 证券投资资产 、QDII 证券
投资资 产和 QDLP 资金 等产品。
三 、基 金份 额的 分类
本基金根据认购/ 申 购 费 用 收 取 方 式 的 不 同 ， 将 基 金 份 额 分 为 不 同 的 类 别 。
在投资者认购/ 申购基金时收取认购/ 申购费用，而不计提销售服务费的，称为 A
类基金份额； 在投资者认购、 申购基金份额时不收取认购、 申购费用， 而是从本
类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。
本基金 A 类、 C 类基金份额分别设置代码。 由于基金费用的不同， 本基金 A
类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值。计算公式为:
计算日某类基金份额净 值＝计算日该类基金份 额的基金资产净值/ 计 算 日 该
类基金份额余 额总数
投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
有关基金份额类别的具体设置、 费率水平等由基金管理人确定， 详见本招募
说明书相关内容。
根据基金销售情况， 在符合法律法规且不损害已有基金份额持有人权益的情
况下， 基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、 或者在法律法
规和基金合同规定的范围内变更现有基金份额类别的申购费率、 或者停止现有基
金份额类别的销售等， 调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案， 不须
召开基金份额持有人大会审议。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
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四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）直销中心柜台
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段国圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-57697399
联系人：曲晨
电话：010-57697547
网站：www.tkfunds.com.cn
（2） 投资 者亦可 通过 基金管 理人 直销电 子交 易系统 （包 括网上 交易 系统、
电话交 易系统 、泰 康保 手机客 户端、 “泰 康资 产微基 金”微 信公 众号 以及基 金管
理人另行公告的其他电子交易系统等 ）办理本基金的开户及 申购等业务。
网上交易请登录：https://trade.tkfunds.com.cn/
电话交易请拨打：4001895522
APP ：泰康保手机客户端
微信公众号：泰康资产微基金
2、其他销售机构
（1 ） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
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（2 ） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：黄妮娟
客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn
（3 ） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（4 ） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（5 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 层
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（6 ） 和讯信息科技有限公司
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注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 18F
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
客服电话：400-920-0022
网址：www.hexun.com
（7 ） 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
法定代表人：胡伟
联系人：牛亚楠
客服电话：400-068-1176
网址：www.jimufund.com
（8 ） 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（9 ） 大泰金石基金销售有限公司
注册地址： 南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：孟召社
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（10） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
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办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（11） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
（12） 中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
联系人：李美
客服电话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
（13） 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明
客服电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
（14） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
15
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
（15） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉
客服电话：4006-411-999
网址：www.haojiyoujijin.com
（16） 深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
客服电话：400-9500-888
网址：www.jfz.com
（17） 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（18） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
16
联系人：邓颜
客服电话：95551 或 4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（19） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
联系人：曹晔
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和本基金基金合同
等的规定，选择其他符合要求的销售机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段 国圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-56814888
联系人：陈进
（三）出具法律意见书的 律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：安冬 、陆奇
联系人：陆奇
17
（四）审计基金财产的 会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人： 李丹
经办注册会计师：朱宇 、李姗
联系电话：010-65337327
传真：010-65338800
联系人：李姗
五 、基 金的 名称
泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
混合型证券投资 基金、契约型开放式
七 、基 金的 投资 目标
本基金在合理控制风险的基础上， 通过大类资产的优化配置和高安全边际的
证券精选，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
八 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他中 国证 监会 允许基 金投资 的股 票） 、权证 、股
指期货等权益类金融工具， 债券等固定收益类金融工具 （包括国内依法发行和上
市交易的国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可
转换债券、 分离交易可转债、 可交换债券、 中 小企业私募债、 中期票据、 证券公
司短期 公司债 券、 短期 融资券 、超短 期融 资券 、资产 支持证 券、 债券 回购等 ） 、
18
银行存 款（包 括协 议存 款、定 期存款 ） 、 同业 存单 、 国债期 货以 及法 律法规 或中
国证监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 0%-95% ； 基金持有 全部权
证的市值不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国
债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5% ；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的
投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
若法律法规或监管机构允许基金投资 其他投资品种的， 基金管理人在 履行适
当程序后可参与投资， 具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规
定执行。
九 、基 金的 投资 策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架， 自上而下灵活配置大类
资产， 自下而上精选投资标的， 在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投
资管理， 同时进行高效的流动性管理， 力争利用主动式组合管理获得超过业绩比
较基准的收益。
1、大类资产配置策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析方法进行股票资产与债券资
产配置。 分析因素包括宏观经济运行状况、 宏观经济政策、 证券市场资金供求及
流动性状况、 股票市场与债券市场及其它替代资产市场的相对投资价值、 市场交
易与投资者情绪及行为等， 同时考虑各类资产的风险水平， 在债券与股票等资产
类别之间进行动态资产配置。 本基金还将通过灵活运用衍生品合约的套期保值与
对冲功能， 最终力求实现基金资产组合收益的最大化， 从而有效提高不同市场状
况下基金资产的整体收益水平。
2、债券市场投资策略
（1）利率预测及久期配置策略
本基金通过对国民 经济运行指标进行深入的研究， 分析宏观经济运行的可能
19
情景， 并在此基础上判断包括财政政策、 货币政策在内的宏观经济政策取向， 对
市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断， 结合债券市场资金
供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
①久期配置策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场 下跌的风险。
②收益率曲线配置策略
收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期， 建立或改变组合
期限结构。 要运用收益率曲线配置策略， 必须先预测收益率曲线变动的方向， 然
后在确定本基金债券组合目标久期的基础上， 结合对收益率曲线变化的预测， 根
据收益率曲线形状变动的情景分析， 选择合适的策略构建组合的期限结构， 并动
态调整。
③骑乘策略
通过分 析收 益率曲 线各 期限段 的利 差情况 ，当 债券收 益率 曲线比 较陡 峭时，
买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下， 随
着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会 较投资期初有所下降， 这样可同
时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入； 即使收
益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。
（2）类属配置策略
本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法， 在债券一级市场和二级市场，
银行间市场和交易所市场， 银行存款、 信用债、 政府债券等资产类别之间进行类
属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
本基金将在信用利差水平较高时较多的配置信用债券， 在信用利差水平较低
时较多的配置国债、央行票据等利率债品种。
（3）信用债投资策略
根据国民经济运 行周期阶段， 分析债券发行人所处行业发展前景， 发行人业
务发展状况， 企业市场地位， 财务状况， 管理 水平， 债务水平等因素， 评价债券
20
发行人的信用风险， 并根据特定债券的发行契约， 评价债券的信用级别， 确定债
券的信用风险利差与投资价值。
对于证券公司短期公司债券， 本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进
行筛选， 综合考虑和分析发行主体的公司背景、 竞争地位、 治理结构、 盈利能力、
偿债能力、 债券收益率等要素， 确定投资决策。 本基金将对拟投资或已投资的证
券公司短期公司债券进行流动性分析和监测， 并适当控制债券投资组合整体的久
期，防范流动 性风险。
（4）可转债投资策略
可转换 债券 兼具权 益类 证券与 固定 收益类 证券 的特性 ，具 有抵御 下行 风险、
分享股票价格上涨收益的特点， 是本基金的重要投资对象之一。 本基金将选择公
司基本 素质优 良、 其对 应的基 础证券 有着 较高 上涨潜 力的可 转换 债券 进行投 资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入。
（5）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、 收益性和流动性等方面特
征进行全方位的研究和比较， 对个券发行主体的性质、 行业、 经营情况、 以及债
券的增信措施等进行全面分析， 选择具有优势的品种进行投资， 并通过久期控制
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
（6）资产支持证券投资策略
本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、 市场利率、 支持资产的构成及
质量、 支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素， 评估资产支持证
券的信用风险、 利率风险、 流动性风险和提前偿付风险， 通过信用分析和流动性
管理， 辅以量 化模 型分 析，精 选那些 经风 险调 整后收 益率较 高的 品种 进行投 资，
力求获得长期稳定的投资收益。
3、股票市场投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与权益类资产
的投资， 以增加基金收益。 本基金在股票基本面研究的基础上， 同时考虑投资者
情绪、 认知等决策因素的影响， 将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、 估
值类因素、 盈利类因素、 财务风险等因素进行综合分析， 精选具有持续竞争优势
和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
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（1）增长因素分析
首先， 本基金将综合考虑宏观经济、 产业政策、 市场因素， 对各行业的 景气
状况进 行比较 分析 ， ， 重点选 择处于 行业 成长 期和成 熟期的 细分 子行 业。本 基金
对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力的行业， 给予较高的权重； 而对于那些
盈利能力与投资吸引力一般的行业，给予较低的权重。
其次， 主要考虑上市公司盈利的历史及将来预期的增长率。 此因素不仅含有
公司的历史盈利增长能力， 也包含了市场预期的将来盈利增长能力。 此盈利因素
组的因子有销售收入、净利润及现金流增长率等。
（2）估值水平分析
本基金根据一系列历史和预期的财务指标， 结合定性方法， 分析公司盈利稳
固 性 ， 判 断相 对 投 资价值 。 主 要 指标 包 括 ：EV/EBITDA 、EV/Sales 、P/E 、P/B 、
P/RNA V 、股息率等，在全市场范围内选择增长与估值性价比最好的公司。
（3）盈利能力分析
盈利能力是反映公司经营管理及盈利方面的能力， 此因素是对估值因素的重
要补充， 因为市场通常会对盈利能力强弱不同的公司给予不同的估值， 在盈利能
力因素组中的因子有净资产回报率 （ROE ） ， 资 本 投 资 回 报 率 （ROIC ）等因素。
（4）财务风险分析
财务风险因素是反映公司为维持正常运行或某些盈利目标所采用的融资规
模， 此因素也是对估值因素的重要补充。 同样地， 市场通常会对负债率不同的 公
司给予不同的估值。 考虑此因素可以在市场极端的情况下， 寻找安全边际， 有效
地避免高风险投资， 此 因素组中的因子有净资产负债率 （Dt/Eq ） ， 总 资产负债率
（Dt/A）等因素。
（5）股票选择与组合优化
在以上分析的基础上， 本基金选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资
组合， 并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化， 在合理风险水平下追
求基金收益最大化。 同时监控组合中证券的估值水平， 在市场价格明显高于其内
在合理价值时适时卖出证券。
4、其他金融工具的投资策略
（1）国债期货投资策略
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在风险可控的前提下， 本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。 本基
金参与国债期货交易以套期保值为主要目的， 运用国债期货对冲风险。 本基金将
根据对债券现货市场和期货市场的分析， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的
估值水平， 发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点， 灵活运用多头或空头套
期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债
期货对冲系统性风险、 对冲收益率曲线平坦、 陡峭等形态变化的风险、 对冲关键
期限利率波动的风险、 对冲流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品 的
杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
（2）股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股
指期货的收益性、 流动 性及风险特征， 主要选 择流动性好、 交易活跃 的期货合约 ，
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用股指期货， 调整投资组合的风险暴露， 及时调整投资组合仓位， 以降低组合风
险、提高组合的运作效率。
（3）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于 加强基金风险控制， 有利
于基金资产增值。 本基金将在法规允许的范围内， 基于谨慎原则利用权证以及其
它金融工具进行套利交易或风险管理。 本基金进行权证投资时， 将在对权证标的
证券进行基本面研究及估值的基础上， 结合股价波动率等参数， 运用数量化期权
定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具， 基金管
理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金对衍生金融工具的投资
主要以对提高组合整体收益为主要目的。 本基金将在有效风险管理的前提下， 通
过对标的品 种的研究，谨慎投资。
十 、基 金的 业绩 比较 基准
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本基金的业绩比较基准为： 中债新综合财富 （ 总值） 指数收益率*75%+ 沪深
300 指数收益率*20%+ 金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%
本基金的投资目标为在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过合理
配置大类资产和精选投资标的， 力求超越业绩比较基准的投资回报， 实现基金资
产的长期稳健增值。 本基金采用 “中债新综合财富 （总值） 指数收益 率” 、 “沪深
300 指数 收益率 ”和 “ 金融机 构人民 币活 期存 款利率 （税后 ） ” 分别 作为债 券、
股票和现金类资产投资的比较基准， 并将业绩比较基准中债券指数、 股票指数与
现金类资产的权重确定为 75% 、20% 和 5% 。鉴于上述指数的权威性、代表性，
以及本基金的投资目标和投资范围， 选用该业绩比较基准能够真实、 客观的反映
本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者证券市场中有其他代表性更强、 更科学客
观的业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可依据维护基金份额持有人合
法权益的原则， 在与基金托管人协商一致， 并按照监管部门要求履行适当程序后
对 业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基准须报中国证监会备案并及时公
告，而无须基金份额持有人大会审议。
十一 、 基金 的 风 险收 益特 征
本基金为混合型基金， 预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金。
十二 、 基金 投资 组合 报告 （未 经审 计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月
26 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2017 年6 月30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
24
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 75,077,179.31 10.78
其中： 股票
75,077,179.31 10.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
558,891,038.90 80.25
其中： 债券
540,831,038.90 77.65
资产支 持证 券 18,060,000.00 2.59
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
43,969,246.45 6.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
6,335,744.26 0.91
8 其他资 产
12,195,660.53 1.75
9 合计
696,468,869.45 100.00
注：本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 28,867,272.91 5.65
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,721,300.00 0.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业
- -
J 金融业 43,488,606.40 8.52
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 75,077,179.31 14.70
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601939 建设银 行 2,469,936 15,190,106.40 2.98
2 000651 格力电 器 312,638 12,871,306.46 2.52
3 601318 中国平 安 250,000 12,402,500.00 2.43
4 601398 工商银 行 2,000,000 10,500,000.00 2.06
5 601628 中国人 寿 200,000 5,396,000.00 1.06
6 600521 华海药 业 170,000 3,576,800.00 0.70
7 600518 康美药 业 149,964 3,260,217.36 0.64
8 600597 光明乳 业 200,000 2,550,000.00 0.50
9 600196 复星医 药 80,000 2,479,200.00 0.49
10 603883 老百姓 50,000 2,432,500.00 0.48
4、报告期 末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 630,038.90 0.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,631,000.00 17.56
其中： 政策 性金 融债 89,631,000.00 17.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 60,104,000.00 11.77
6 中期票 据 20,134,000.00 3.94
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 370,332,000.00 72.53
9 其他 - -
10 合计 540,831,038.90 105.93
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170407 17 农发 07 600,000 59,760,000.00 11.70
2 111710218 17 兴 业银 500,000 49,460,000.00 9.69
26
行 CD218
3 111709240
17 浦 发银
行 CD240
500,000 49,450,000.00 9.69
4 111711181
17 平 安银
行 CD181
500,000 48,925,000.00 9.58
5 111708079
17 中 信银
行 CD079
500,000 48,900,000.00 9.58
6、报 告期末 按公 允价 值占基 金资产 净值 比例 大小排 序的前 十名 资产 支持证 券投
资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689247 16 上和1A2 300,000 18,060,000.00 3.54
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期 货投 资 本 期收 益（ 元） -772,980.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 172,380.00
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金以套期保值为主要目的进行股指期货投资， 通过对宏观经济基本面和
股票市场的研究， 在基金投资策略指导下运用股指期货进行套期保值， 对冲股票
市场的整体风险，有效降低基金净值的波动。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
11 、投资组合报告附注
（1） 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查，
或在报 告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
27
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,680.19
2 应收证 券清 算款 6,234,954.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,892,025.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,195,660.53
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
十三 、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016 年7 月13 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比 较如下表所示：
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（一）历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较
泰康恒泰回报混合 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－ ③ ②－④
基金合 同
生效日 至
2016 年
12 月 31
日
0.06% 0.07% 0.21% 0.19% -0.15% -0.12%
2017 年1
月1 日 至
2017 年6
月30 日
2.81% 0.10% 2.03% 0.14% 0.78% -0.04%
泰康恒泰回报混合 C
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－ ③ ②－④
基金合 同
生效日 至
2016 年
12 月 31
日
-0.09% 0.07% 0.21% 0.19% -0.30% -0.12%
2017 年1
月1 日 至
2017 年6
月30 日
2.66% 0.09% 2.03% 0.14% 0.63% -0.05%
（二） 泰康恒泰回报混合 基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业
绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 7 月13 日至2017 年6 月 30 日）
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注：1、 本基金基金合同 于 2016 年7 月13 日生效， 截至报告期末未满 一年。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定， 建仓期结束时本基金各项资
产配置比例 符合基金合同的约定 。
十 四、 基金 费用 与税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、 律 师 费 、 仲 裁 费 和 诉 讼 费 ；
6、基金份额持有人大会费用；
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7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.60% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前
一日 C 类基金份额资产净值的 0.10% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天 数
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H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基 金管理人
向基金托管人发送基金销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工
作日内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇
法定节假日、公休日，支付日期顺延至下一个工作日。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、 以及基金管理人的基金行销广告费、
促销活动费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用 的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
（五）基金销售服务费 的调整
在不违反法律法规且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影响的条件
下， 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低 基金销售服务费， 此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施前依照 《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。
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十五 、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
（一） “重要提示” 部分， 更新了招募说明书所载内容、 有关财务数据
和净值表现的截止日期。
（二） “三、 基金管理人” 部分对基金管理人主要人员情况进行了更新。
（三） “四、基金托管人”部分 对基金托管人的信息进行了更新。
（四） “六 、 相关服务机构” 部分对其他销售机构的信息 、 审计基金财
产的会计师事务所 信息进行了更新。
（五） “十 、基金的投资”部分，对投资组合报告内容更新至 2017 年
6 月 30 日。
（六） “十 一 、 基 金 的业 绩 ”部 分 ， 更 新 了 基金 合 同生 效 以 来 至 2017
年 6 月 30 日的业绩，披露了历史走势对比图。
（七） “ 二 十 三 、其 他 应 披露事 项 ” ， 对报 告 期 内应披 露 的 本 基金 相 关
事项进行了更新 。
泰康资产管理有限责任公司
2017 年 8 月 26 日
