金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 2 页共 38 页
1
重 要提 示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了
本 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现 、利 润 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 内 容 ， 保证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 3 页共 38 页
2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 金鹰持久增利债券
基金主代码 162105
交易代码 162105
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2015 年 3 月 10 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,695,367.93 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 金鹰持久增利债券(LOF)C
金鹰持久增利债券
(LOF)E
下属分级基金的交易代码 162105 004267
报告期末下属分级基金的份额总额 52,695,367.93 份 - 份
注：本基金于 2017 年 1 月 20 日增加 E 类份额，但本报告期内 E 类份额 无资金申购。
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下， 力争 为基金份额持有人获取超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金借鉴投资时钟的分析框架，结合国内外政治经济环境、政策形势、
未来利率的变化趋势、 股票市场估值状况与未来可能的运行区间， 确定债
券类、权益类、货币类资产配置比例的目标区间。
本 基 金 对 固 定 收 益 类 品 种 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 80% ； 对 股
票、 权证等其它金融工具的投资比例不超过 基金 资产净值的 20% ， 其中，
权证投资的比例范围占基金资产净值的 0 ～3% 。
业绩比较基准
基金合同生效之日起 3 年内：中国债券综合指数（财富 ）增长率
基金合同生效后 3 年期届满：中国债券综合指数（财富）增长率× 95% ＋
沪深 300 指 数增长率× 5% 。
风险收益特征
本 基 金 转 型 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） ， 为 积 极 配 置 的 债 券 型 基 金 ， 属 于
证券投资基金当中风险较低的品种， 其长期平均风险与预期收益率低于股
票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。
注：本基金于 2017 年 1 月 20 日增加 E 类份额，但本报告期内 E 类份额 无资金申购。
2.3 基金管理 人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金鹰基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 4 页共 38 页
信 息 披 露
负责人
姓名 苏文锋 田东辉
联系电话 020-83282627 010-68858113
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn tiandonghui@psbcoa.com.cn
客户服务电话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
2.4 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gefund.com.cn
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
金鹰持久增利债券
(LOF)C
金鹰持久增利债券
(LOF)E
本期已实现收益 145,196.09 -
本期利润 46,734.78 -
加权平均基金份额本期利润 0.0009 -
本期基金份额净值增长率 -0.01% -
3.1.2 期末 数据 和 指 标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
金鹰持久增利债券(LOF)C 金鹰持久增利债券(LOF)E
期末可供分配基金份额利润 0.3393 -
期末基金资产净值 56,356,324.98 -
期末基金份额净值 1.0695 -
注：本基金于 2017 年 1 月 20 日公告 增加 E 份额 ，但本报告期内 E 份额 无申购资金进入。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
金鹰持久增利债券(LOF)C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.65% 0.25% 1.42% 0.08% 0.23% 0.17%
过去三个月 -0.88% 0.27% 0.51% 0.09% -1.39% 0.18% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 5 页共 38 页
过去六个月 -0.01% 0.24% 0.41% 0.09% -0.42% 0.15%
过去一年 -0.10% 0.22% 0.93% 0.10% -1.03% 0.12%
自基金合同生
效起至今
6.95% 0.25% 8.64% 0.12% -1.69% 0.13%
金鹰持久增利债券(LOF)E
金鹰持久增利 E 类份额 于 2017 年 1 月 20 日新增 ，截至报告期末未有申购资金进入。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 3 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日）
金鹰持久增利债券(LOF)C
注：1 、截至 本报告期末，本基金的各项投资比例已符合基金合同约定。
2 、 本基金业 绩比较基准为： 中国债券综合指数 （财富） 增长率× 95% ＋沪深 300 指数增长率× 5% 。
金鹰持久增利债券(LOF)E
金鹰持久增利 E 类份额 于 2017 年 1 月 20 日新增 ，截至报告期末未有申购资金进入。
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 6 页共 38 页
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97 号文 批准，于 2002 年 12 月 25 日成立，
总部设在广州， 目前注册资本 2.5 亿 元人民币。 2011 年 12 月 公司获得特定客户资产管理计划业务资
格，2013 年 7 月子公司- 深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。
“ 以 人 为 本 、 互 信 协 作 ； 创 新 谋 变 、 挑 战 超 越 ” 是 金 鹰 人 的 核 心 价 值 观 ， 在 经 营 管 理 班 子 的 带 领
下 ， 公 司 追求 以 更 高 的标 准 为 投 资者 提 供 贴 心专 业 的 财 富管 理 服 务 ，赢 得 市 场 认可 。 通 过 全体 员 工
的奋发努力，公司各方面都发生了积极的蜕变，业绩和规模都有了较大的提升。
截至 2017 年 6 月 30 日 ，公司下设权益投资部等 18 个一级 职能部门及北京、广州、上海、深
圳、成都共五个分公司和一个子公司（深圳前海金鹰资产管理有限公司） ，管理公 募基金 38 只，管
理资产规模 401.63 亿元。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄艳芳 基金经理
2016-03-1
2
- 10
黄艳芳女士，清华大学硕士研究
生。 历任天相投资顾问有限公司分
析师， 中航证券资产管理分公司投
资主办， 量化 投资负责人， 广州证
券股份有限公司资产管理部投资
主办。2015 年 5 月加入金鹰基金
管理有限公司， 任指数及量化投资
部数量策略研究员， 现任金鹰量化
精选股票型证券投资基金 （LOF）、
金鹰持久增利债券型证券投资基
金（LOF ） 、 金 鹰 多 元 策 略 灵 活 配
置混合型证券投资基金、 金鹰鑫瑞
灵活配置混合型证券投资基金、 金
鹰鑫益灵活配置混合型证券投资
基金、 金鹰添裕纯债债券型证券投
资基金、 金鹰添富纯债债券型证券
投资基金、 金鹰添盈纯债债券型证
券投资基金、 金鹰添润纯债债券型
证券投资基金、 金鹰添荣纯债债券
型证券投资基金基金经理。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 7 页共 38 页
戴俊 基金经理
2016-10-2
2
- 6
戴骏先生， 美国密歇根大学金融工
程硕士研究生， 历任国泰基金管理
有限公司基金经理助理、 东兴证券
股份有限公司债券交易员等职务，
2016 年 7 月 加入金鹰基金管理有
限公司， 现任金鹰元盛债券型发起
式 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 金 鹰 元
禧混合型证券投资基金、 金鹰持久
增利债券型证券投资基金 （LOF）、
金鹰添利中长期信用债债券型证
券投资基金基金经理及多个基金
的基金经理助理。
注：1 、任职 日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》和 其 他 有 关法 律 法 规 及其 各 项 实 施准
则 、 基 金 合同 的 规 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽责 的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 在严 格 控 制 风险 的 基
础 上 ， 为 基金 份 额 持 有人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 基金 运 作 合 法合 规 ， 无 出现 重 大 违 法违 规 或
违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
报 告 期 内 ，公 司 严 格 执行 证 监 会 《证 券 投 资 基金 管 理 公 司公 平 交 易 制度 指 导 意 见》 和 公 司 内部
公 平 交 易 制度 ， 各 投 资组 合 按 投 资管 理 制 度 和流 程 独 立 决策 ， 并 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施
投 资 决 策 方面 享 有 公 平的 机 会 。 公司 通 过 完 善交 易 范 围 内各 类 交 易 的公 平 交 易 执行 细 则 、 严格 的 流
程 控 制 、 持续 的 技 术 改进 ， 确 保 公平 交 易 原 则的 实 现 。 同时 通 过 投 资交 易 系 统 中的 公 平 交 易功 能 执
行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内） 公司 管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 公 司 旗 下所 有 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 交 易 中 ，未 出 现 同 日反 向 交 易 成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 8 页共 38 页
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2017 年上半 年， 债券市场震荡调整。 主要行情的分水岭在 5 月底。 前 5 个月， 在央行中性偏紧
的 货 币 政 策管 理 态 度 下， 金 融 监 管政 策 频 出 ，金 融 去 杠 杆的 意 图 十 分明 显 ， 债 券市 场 在 较 为紧 绷 的
资金链以及对监管加强的恐慌中持续调整，10 年国债收益率从年初的 3.01% 一 度上 行将近 70 个 bp
至 3.69% ，10 年国开收益 率从年初的 3.68% 一 度上 行至 4.36% 。5 月份到 6 月 份， 伴随着保险等配置
型 机 构 的 入场 以 及 央 行对 资 金 面 的呵 护 ， 监 管机 构 的 口 径也 有 所 放 松。 从 信 用 债开 始 ， 到 利率 债 ，
各 个 品 种 的债 券 收 益 率均 有 一 定 幅度 的 下 行 。同 期 ，5 月中 旬 开 始 ，股 票 市 场 迎来 了 一 波 波澜 壮 阔
的上涨行情，带动可转债市场涨幅可观。
基 于 上 述 判断 ， 我 们 在上 半 年 大 类资 产 配 置 上适 当 配 置 了转 债 资 产 ，同 时 通 过 投资 高 收 益 信用
债 持 有 获 得稳 定 票 息 。股 票 方 向 上， 在 报 告 期内 ， 本 基 金运 用 量 化 策略 进 行 投 资， 主 要 选 择市 场 相
对低估且具有一定成长性的 个股， 投资组合相对分散。 上半年特别是二季度市场风格分化较为严重，
本基金股票表现不如大盘指数，但好于小盘指数。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本 报告期末， 本 基金份额净值 1.0695 元 ， 本报告期份额净值增长-0.01% ，
同期业绩比较基准增长率为 0.41% 。 本报告期内 E 份额无申购资金进入。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展 望 下 半 年， 我 们 认 为债 券 市 场 仍将 保 持 震 荡的 态 势 。 首先 ， 在 大 宗商 品 的 强 势带 动 下 ， 市场
对通胀的预期不断升温， 同时， 伴随着十九大的召开， 各项金融 监管措施的落地速度存在不确定性。
其次，从 6 月份的非银杠杆来看，有了较为明显的提升，这也不是监管机构希望看到的，金融去杠
杆 的 措 施 极有 可 能 卷 土重 来 ， 所 以， 在 短 期 内， 债 券 市 场面 临 着 适 度调 整 的 风 险。 但 是 从 中长 期 来
看 ， 经 济 数据 并 没 有 强力 的 支 撑 ，同 时 ， 伴 随着 人 民 币 的升 值 ， 企 业的 结 汇 意 愿不 断 上 升 将有 可 能
带 动 外 汇 占款 的 上 升 ，在 这 样 的 背景 下 ， 债 券市 场 仍 将 获得 一 定 的 支撑 ， 我 们 认为 ， 债 券 市场 在 中
长 期 仍 将 存在 较 大 的 投资 机 会 。 可转 债 市 场 的存 量 也 将 在下 半 年 新 债放 量 的 情 况下 得 到 提 升， 流 动
性 的 加 强 也将 不 断 提 升可 转 债 市 场的 交 易 热 情， 带 动 转 债 市 场 的 不 断回 暖 ， 故 我们 认 为 可 转债 市 场
也将迎来一波较好的投资机遇。
基于上述判断， 债券方面在下半年仍将保持一定的转债仓位， 同时保持高票息信用债投资策略。
股 票 投 资 方面 ， 上 半 年市 场 窄 幅 波动 ， 市 场 风格 分 化 较 为严 重 ， 宏 观监 管 政 策 的变 动 影 响 了场 内 资金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 9 页共 38 页
金 的 风 险 偏好 变 化 ， 导致 市 场 表 现出 较 为 极 端的 分 化 行 情， 个 股 结 构性 牛 市 和 结构 性 熊 市 并存 。 随
着 市 场 个 股估 值 的 均 值回 复 ， 以 及监 管 政 策 影响 力 的 边 际减 弱 ， 下 半年 预 计 这 种情 况 将 得 到一 定 的
改 善 。 本 基金 下 半 年 将选 取 估 值 较低 并 且 基 本面 相 对 稳 定的 个 股 ， 投资 组 合 风 格偏 向 于 价 值成 长 ，
通过个股轮换来获取超额收益。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》 、2007 年 5 月 15
日 颁 布 的 《证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引 》以 及 中 国 证券 监 督 管 理委 员 会 颁 布的 《 关 于 证券 投资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 与 《 关
于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》 （证监 会公告[2008]38 号等相关 规定和基金合同
的 约 定 ， 日常 估 值 由 本基 金 管 理 人同 本 基 金 托管 人 一 同 进行 ， 基 金 份额 净 值 由 本基 金 管 理 人完 成 估
值 后 ， 经 本基 金 托 管 人复 核 无 误 后由 基 金 管 理人 对 外 公 布。 月 末 、 年中 和 年 末 估值 复 核 与 基金 会 计
账务的核对同时进行。
为 确 保 公 司估 值 程 序 的正 常 进 行 ，本 公 司 还 成立 了 资 产 估值 委 员 会 。资 产 估 值 委员 会 由 公 司总
经 理 、 分 管领 导 、 权 益投 资 部 负 责人 、 固 定 收益 部 负 责 人、 研 究 部 负责 人 、 基 金事 务 部 负 责人 、 基
金 经 理 、 投资 经 理 、 基金 会 计 和 相关 人 员 组 成。 在 特 殊 情况 下 ， 公 司召 集 估 值 委员 会 会 议 ，讨 论 和
决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内, 本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
报告期内，本基金资产净值发生过已连续超过 60 个工作日低于 5000 万元 的情形，本基金管理
人已按法规要求向证监会报送解决方案。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内 ， 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 “ 本 托 管 人 ” ） 在 金 鹰 持 久 增 利 债 券 型 证
券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的托 管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 10 页共 38 页
基 金 合 同 和托 管 协 议 的有 关 规 定 ，不 存 在 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ， 完 全尽 职 尽 责 地履 行 了
应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的
规 定 ， 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 ， 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回
价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ，未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 ， 投资 组 合 报 告等 数 据 真 实、
准确和完整。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 216,352.01 1,288,080.02
结算备付金 1,247,583.25 458,785.63
存出保证金 23,094.79 17,700.23
交易性金融资产 56,674,151.44 44,514,255.28
其中：股票投资 10,507,821.40 8,466,613.00
基金投资 - -
债券投资 46,166,330.04 36,047,642.28
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 682,484.39 469,381.95 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 11 页共 38 页
应收股利 - -
应收申购款 - 321,291.42
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 58,843,665.88 47,069,494.53
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,300,000.00 -
应付证券清算款 84,152.66 -
应付赎回款 2,223.02 26,191.03
应付管理人报酬 32,132.96 27,679.39
应付托管费 9,180.87 7,908.38
应付销售服务费 16,066.48 13,839.70
应付交易费用 35,647.53 37,694.75
应交税费 1,915.88 1,915.88
应付利息 -592.93 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,006,614.43 1,040,000.00
负债合计 2,487,340.90 1,155,229.13
所 有 者 权益： - -
实收基金 38,474,861.62 31,342,154.96
未分配利润 17,881,463.36 14,572,110.44
所有者权益合计 56,356,324.98 45,914,265.40
负债和所有者权益总计 58,843,665.88 47,069,494.53
注：1 、截至 本报告期末 2017 年 6 月 30 日，本基 金 C 类基金 份额净值为 1.0695 元，C 类本基
金份额为 52,695,367.93 份；
2 、本基金于 2017 年 1 月 20 日公告增 加 E 类基金 份额，但本报告期内 E 类基金份额无申购资
金进入。
6.2 利润表
会计主体： 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 12 页共 38 页
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 879,209.01 590,855.61
1. 利息收入 975,862.22 1,150,928.23
其中：存款利息收入 15,395.90 9,136.61
债券利息收入 734,197.65 1,141,791.62
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 226,268.67 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 1,266.23 403,945.18
其中：股票投资收益 -116,606.23 -383,660.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 10,694.57 779,214.72
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 107,177.89 8,391.14
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ” 号填 列） -98,461.31 -971,668.72
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 541.87 7,650.92
减 ： 二 、费用 832,474.23 606,880.22
1 ．管理人报 酬 196,586.42 159,031.54
2 ．托管费 56,167.54 45,437.57
3 ．销售服务 费 98,293.22 79,515.76
4 ．交易费用 121,488.34 28,294.94
5 ．利息支出 234,524.28 136,594.53
其中：卖出回购金融资产支出 234,524.28 136,594.53
6 ．其他费用 125,414.43 158,005.88
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ） 46,734.78 -16,024.61
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 46,734.78 -16,024.61
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
31,342,154.96 14,572,110.44 45,914,265.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
- 46,734.78 46,734.78 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 38 页
润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
7,132,706.66 3,262,618.14 10,395,324.80
其中：1. 基金 申购款 11,579,081.93 5,369,743.90 16,948,825.83
2. 基金赎回款 -4,446,375.27 -2,107,125.76 -6,553,501.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
38,474,861.62 17,881,463.36 56,356,324.98
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
42,959,502.87 19,835,512.69 62,795,015.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -16,024.61 -16,024.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-20,633,088.85 -9,408,501.87 -30,041,590.72
其中：1. 基金 申购款 10,232,664.00 4,623,864.34 14,856,528.34
2. 基金赎回款 -30,865,752.85 -14,032,366.21 -44,898,119.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
22,326,414.02 10,410,986.21 32,737,400.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘岩，主管会计工作负责人：曾长兴，会计机构负责人：谢文君
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称" 本 基 金" ） 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2012 】
111 号文核准 《关于核准金鹰持久回报分级债券型证券投资基金募集的批复》批准募集，于 2012 年
3 月 9 日正式成立。本基金为契约型，存续期限不定。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 14 页共 38 页
司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 。 根 据本基金合同规定，本基金于 3 年期届满
日 2015 年 3 月 9 日转型 为上市开放式基金(LOF) 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布并于 2014 年 7 月修 改的《企业会计准
则－基本准则》和 41 项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称 “ 企业会 计准
则 ” ） ，中国 证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计 核算业务指引》 、
中国证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 和中国证
监会发布的基金行业实务操作的有关规定而编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的
财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日的经营成果和净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。
6.4.4.2 记 账本位 币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
(1) 金融资产分类
金 融 资 产 应当 在 初 始 确认 时 划 分 为： 以 公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金融 资 产 、 持有
至 到 期 投 资、 贷 款 和 应收 款 项 ， 以及 可 供 出 售金 融 资 产 。金 融 资 产 分类 取 决 于 本基 金 对 金 融资 产 的
持有意图和持有能力。
本 基 金 将 持有 的 股 票 投资 、 债 券 投资 和 衍 生 工具 （ 主 要 系权 证 投 资 ）于 初 始 确 认时 划 分 为 以公
允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产。 除 衍 生 工具 所 产 生 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表中 以 衍
生 金 融 资 产列 示 外 ， 以公 允 价 值 计量 且 其 公 允价 值 变 动 计入 损 益 的 金融 资 产 在 资产 负 债 表 中以 交 易
性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 15 页共 38 页
(2) 金融负债分类
金 融 负 债 应当 在 初 始 确认 时 划 分 为： 以 公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金融 负 债 和 其他
金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基 金 初 始 确认 金 融 资 产或 金 融 负 债， 应 当 按 照取 得 时 的 公允 价 值 作 为初 始 确 认 金额 。 划 分 为以
公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 的 股 票 投资 、 债 券 投资 等 ， 以 及不 作 为 有 效套 期 工
具 的 衍 生 金融 工 具 ， 相关 的 交 易 费用 在 发 生 时计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在 持 有 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产期 间 取 得 的利 息 或 现 金股 利 ， 应 当确
认 为 当 期 收益 。 每 日 ，本 基 金 将 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 或 金 融 负债 的 公
允 价 值 变 动计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实际 利 率 法 ，按 摊 余
成本进行后续计量。
处 置 该 金 融资 产 或 金 融负 债 时 ， 其公 允 价 值 与初 始 入 账 金额 之 间 的 差额 应 确 认 为投 资 收 益 ，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。
当 收 取 该 金融 资 产 现 金流 量 的 合 同权 利 终 止 ，或 该 金 融 资产 已 转 移 ，且 符 合 金 融资 产 转 移 的终
止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 （转入方） 。
本 基 金 已 将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移给 转 入 方 的， 终 止 确 认该 金 融 资 产； 保 留
了 金 融 资 产所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和 报 酬 的， 不 终 止 确认 该 金 融 资产 。 本 基 金既 没 有 转 移也 没 有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，
终 止 确 认 该金 融 资 产 ；未 放 弃 对 该金 融 资 产 控制 的 ， 按 照其 继 续 涉 入所 转 移 金 融资 产 的 程 度确 认 有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买 入 股 票 于成 交 日 确 认为 股 票 投 资， 股 票 投 资成 本 按 成 交日 应 支 付 的全 部 价 款 扣除 交 易 费 用入
账。
因 股 权 分 置改 革 而 获 得非 流 通 股 股东 支 付 的 现金 对 价 ， 于股 权 分 置 改革 方 案 实 施后 的 股 票 复牌金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 16 页共 38 页
日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2) 债券投资
买 入 证 券 交易 所 交 易 的债 券 于 成 交日 确 认 为 债券 投 资 。 债券 投 资 成 本按 成 交 日 应支 付 的 全 部价
款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买 入 未 上 市债 券 和 银 行间 同 业 市 场交 易 的 债 券于 成 交 日 确认 为 债 券 投资 。 债 券 投资 成 本 ， 按成
交总额扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本付 息 的 附 息债 券 ， 根 据其 发 行 价 、到 期 价 和 发行 期 限 计 算应
收利息，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买 入 权 证 于成 交 日 确 认为 权 证 投 资。 权 证 投 资成 本 ， 按 成交 日 应 支 付的 全 部 价 款扣 除 交 易 费用
后入账。
配 股 权 证 及由 股 权 分 置改 革 而 被 动获 得 的 权 证， 在 确 认 日记 录 所 获 分配 的 权 证 数量 ， 该 类 权证
初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(4) 分离交易可转债
申 购 新 发 行的 分 离 交 易可 转 债 于 获得 日 ， 按 可分 离 权 证 公允 价 值 占 分离 交 易 可 转债 全 部 公 允价
值 的 比 例 将购 买 分 离 交易 可 转 债 实际 支 付 全 部价 款 的 一 部分 确 认 为 权证 投 资 成 本， 按 实 际 支付 的 全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基 金 持 有 的回 购 协 议 （封 闭 式 回 购） 以 成 本 列示 ， 按 实 际利 率 （ 当 实际 利 率 与 合同 利 率 差 异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金目前金融资产和金融负债的估值原则和方法如下：
1 、股票估值 原则和方法 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 17 页共 38 页
（1 ）上市流 通股票的估值
上 市 流 通 股票 按 估 值 日其 所 在 证 券交 易 所 的 收盘 价 估 值 ；估 值 日 无 交易 的 ， 且 最近 交 易 日 后经
济 环 境 未 发生 重 大 变 化或 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 以 最近 交 易 日 的收 盘 价
估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2 ）未上市 股票的估值
送 股 、 转 增股 、 配 股 和公 开 增 发 新股 等 发 行 未上 市 的 股 票， 按 估 值 日在 交 易 所 挂牌 的 同 一 股票
的 收 盘 价 估值 ； 估 值 日无 交 易 的 ，且 最 近 交 易日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 或 证券 发 行 机 构未 发 生
影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 以 最近 交 易 日 的收 盘 价 估 值； 如 最 近 交易 日 后 经 济环 境 发 生 了重 大 变
化 的 或 证 券发 行 机 构 发生 影 响 证 券价 格 的 重 大事 件 的 ， 可参 考 类 似 投资 品 种 的 现行 市 价 及 重大 变 化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首 次 发 行 未上 市 的 股 票， 采 用 估 值技 术 确 定 公允 价 值 ， 在估 值 技 术 难以 可 靠 计 量的 情 况 下 ，按
成本估值。
（3 ）长期停 牌股票的估值
已停牌股票且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25 ％以上的， 本基金根据
中国证监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采
用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法等估值技
术进行估值。
（4 ）有明确 锁定期股票的估值
首 次 公 开 发行 有 明 确 锁定 期 的 股 票， 同 一 股 票在 交 易 所 上市 后 ， 按 交易 所 上 市 的同 一 股 票 的收
盘价估值； 非公开发行且处于明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
2 、固定收益 证券的估值原则和方法
（1 ） 交 易所市 场 上 市 交易 或 挂 牌 转让 的 固 定 收益 品 种 （ 另有 规 定 的 除外 ） ， 选 取 第三 方 估 值 机
构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
（2 ） 交易所 市场上市交易的可转换债券， 按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券应
收 利 息 后 得到 的 净 价 进行 估 值 ； 估值 日 没 有 交易 的 ， 且 最近 交 易 日 后经 济 环 境 未发 生 重 大 变化 ， 按
最 近 交 易 日债 券 收 盘 价减 去 债 券 收盘 价 中 所 含的 债 券 应 收利 息 得 到 的净 价 。 如 最近 交 易 日 后经 济 环
境 发 生 了 重大 变 化 的 ，可 参 考 类 似投 资 品 种 的现 行 市 价 及重 大 变 化 因素 ， 调 整 最近 交 易 市 价， 确 定
公允价格。
（3 ） 交易所 市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 18 页共 38 页
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4 ） 交易所 市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种， 采 用估值技术确定公允价值， 在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（5 ） 对银行 间市场上不含权的固定收益品种， 按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值
净 价 估 值 。对 银 行 间 市场 上 含 权 的固 定 收 益 品种 ， 按 照 第三 方 估 值 机构 提 供 的 相应 品 种 当 日的 唯 一
估 值 净 价 或推 荐 估 值 净价 估 值 。 对于 含 投 资 者回 售 权 的 固定 收 益 品 种， 回 售 登 记截 止 日 （ 含当 日 ）
后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
（6 ） 对银行 间市场未上市， 且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种， 在发行利率与
二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场 利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
（7 ）同一债 券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
3 、权证估值 原则和方法
认沽/ 认购权证的估值， 从持有确认日起到卖出日或行权日止， 上市交易的认沽/ 认购权证按估值
日 的 最 近 交易 日 的 收 盘价 估 值 ； 如最 近 交 易 日后 经 济 环 境发 生 了 重 大变 化 的 ， 可参 考 类 似 投资 品 种
的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格。 未上市交易的认沽/ 认购权证采用
估 值 技 术 确定 公 允 价 值， 在 估 值 技术 难 以 可 靠计 量 的 情 况下 ， 按 成 本估 值 ； 停 止交 易 、 但 未行 权 的
权证，采用估值技术确定公 允价值。
4 、股指期货 估值原则和方法
股 指 期 货 合约 ， 一 般 以估 值 当 日 股指 期 货 的 结算 价 进 行 估值 ， 估 值 当日 无 结 算 价的 ， 且 最 近交
易 日 后 经 济环 境 未 发 生重 大 变 化 的， 采 用 最 近交 易 日 结 算价 估 值 。 当日 结 算 价 及结 算 规 则 以《 中 国
金融期货交易所结算细则》为准。如法律法规今后另有规定的，从其规定。
5 、其他资产 的估值原则和方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。
6 、 在任何情 况下， 基金管理人采用上述 1-5 项规 定的方法对基金财产进行估值， 均应被认为采
用 了 适 当 的估 值 方 法 。但 是 ， 如 果基 金 管 理 人有 充 足 的 理由 认 为 按 上述 方 法 对 基金 财 产 进 行估 值 不
能 客 观 反 映其 公 允 价 值的 ， 基 金 管理 人 可 在 综合 考 虑 市 场成 交 价 、 市场 报 价 、 流动 性 、 收 益率 曲 线
等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
7 、国家有最 新规定的，按其规定进行估值。
6.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
当 本 基 金 具有 抵 销 已 确认 金 融 资 产和 金 融 负 债的 法 定 权 利， 且 该 种 法定 权 利 现 在是 可 执 行 的，金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 19 页共 38 页
同 时 本 基 金计 划 以 净 额结 算 或 同 时变 现 该 金 融资 产 和 清 偿该 金 融 负 债时 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 以 相
互 抵 销 后 的金 额 在 资 产负 债 表 内 列示 。 除 此 以外 ， 金 融 资产 和 金 融 负债 在 资 产 负债 表 内 分 别列 示 ，
不予相互 抵销。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 的基 金 份 额 总额 所 对 应 的金 额 。 由 于申 购 和 赎 回引 起 的 实 收基 金 份 额 变动
分 别 于 基 金申 购 确 认 日及 基 金 赎 回确 认 日 确 认。 上 述 申 购和 赎 回 分 别包 括 基 金 转换 所 引 起 的转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的
金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现平准金与已实现平准金均在" 损益
平准金" 科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
1 、 存款利息 收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议 规 定 的 利率 及 持 有 期重 新 计 算 存款 利 息 收 入， 并 根 据 提前 支 取 所 实际 收 到 的 利息 收 入 与 账面 已 确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2 、 债券利息 收入按债券票面价值与票面利率或内含票 面利率计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
3 、 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 在证券实际持有期内逐日计
提；
4 、 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入, 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同 利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
5 、 股票投资 收益于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入
账；
6 、 债券投资 收益于卖出债券成交日确认， 并按卖出债券成交金额与其成本、 应收利息的差额入
账； 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 38 页
7 、衍生工具 投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本的差额入账；
8 、 股利收益 于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
9 、 公允价值 变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负
债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
10 、其 他 收入 在 主 要 风险 和 报 酬 已经 转 移 给 对方 ， 经 济 利益 很 可 能 流入 且 金 额 可以 可 靠 计 量的
时候确认。
6.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
1 、基金管理 费按前一日的基金资产净值的 0.7% 的年费率逐日计提；
2 、基金托管 费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率逐日计提；
3 、基金销售 服务费按前一日的基金资产净值的 0.35% 的 年费 率逐日计提；
4 、 卖出回购 证券支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
5 、 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影响
基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
1 、本基金基 金合同生效之日起 3 年 内的收益分配原则
本基金基金合同生效之日起 3 年内，不进行收益分配；法律法规或监管机关另有规定的，从其
规定。
2 、本基金转 型为上市开放式基金（LOF ）后的收 益分配原则
（1 ）本基金 的每份基金份额享有同等分配权；
（2 ） 在符合 有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 6 次， 每次收益分配
比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 20% ；
（3 ）本基金 收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。
场 外 转 入 或申 购 的 基 金份 额 ， 投 资者 可 选 择 现金 红 利 或 将现 金 红 利 按除 权 日 的 基金 份 额 净 值自
动 转 为 基 金份 额 进 行 再投 资 ； 若 投资 者 不 选 择， 本 基 金 默认 的 收 益 分配 方 式 是 现金 分 红 ； 投资 者 在
不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式；
场 内 转 入 、申 购 和 上 市交 易 的 基 金份 额 的 分 红方 式 为 现 金分 红 ， 投 资者 不 能 选 择其 他 的 分 红方
式 ， 具 体 收益 分 配 程 序等 有 关 事 项遵 循 深 圳 证券 交 易 所 及中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 规金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 38 页
定；
（4 ） 分红权 益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红， 分红权益登记日申请赎回的基金份
额享受当次分红；
（5 ） 基金红 利发放日距离收益分配基准日 （即期末可供分配利润计算截止日） 的时间不得超过
15 个工作日 ；
（6 ）基金收 益分配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
（7 ）法律法 规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金无分部报告。
6.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于 证 券交 易 所 上 市的 股 票 ， 若出 现 重 大 事项 停 牌 或 交易 不 活 跃( 包括 涨 跌 停 时的 交 易 不 活
跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进 一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数 收
益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资
基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》之 附件《非公 开发行有明 确 锁
定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发
行 股 票 的 初始 投 资 成 本， 按 估 值 日证 券 交 易 所挂 牌 的 同 一股 票 的 市 场交 易 收 盘 价估 值 ； 若 在证 券 交
易 所 挂 牌 的同 一 股 票 的市 场 交 易 收盘 价 高 于 非公 开 发 行 股票 的 初 始 投资 成 本 ， 按锁 定 期 内 已经 过 交
易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资
基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》采 用估值技术 确定公允价 值 。
本 基 金 持 有的 银 行 间 同业 市 场 债 券按 现 金 流 量折 现 法 估 值， 具 体 估 值模 型 、 参 数及 结 果 由 中央 国 债
登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对 于 在 证券 交 易 所 上市 或 挂 牌 转让 的 固 定 收益 品 种( 可 转换 债 券 、 资产 支 持 证 券和 私 募 债 券
除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 38 页
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金报告期内无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期内无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金报告期内无差错更正。
6.4.6 税项
1 、印花税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2007]84 号 文 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》
的规定，自 2007 年 5 月 30 日起，调整 证券（股票）交易印花税税率，由原先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通 知 》 的 规定 ， 股 权 分置 改 革 过 程中 因 非 流 通股 股 东 向 流通 股 股 东 支付 对 价 而 发生 的 股 权 转让 ， 暂
免征收印花税；
经国务院批准, 根据财政部、 国家税务总局 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》 的规
定，自 2008 年 4 月 24 日 起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准, 财政部、 国家税务总局研究决定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （股票） 交易印花
税调整为单边征税, 由出让方按证券( 股票) 交易印花税税率缴纳印花税, 受让方不再征收, 税率不变；
2 、营业税、 增值税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2016]36 号 文 《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 ，
自 2016 年 5 月 1 日起，证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金
买 卖 股 票 、债 券 免 征 营业 税 或 增 值税 。 对 证 券投 资 基 金 从证 券 市 场 中取 得 的 收 入， 包 括 买 卖股 票 、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 38 页
债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
广州证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
金鹰基金管理有限公司 基金发起人、管理人、销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广州证券 80,889,875.11 100.00% 18,761,931.40 100.00%
6.4.8.1.2 权证 交 易
本基金报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 38 页
广州证券 28,865,664.40 100.00% 66,584,283.54 100.00%
6.4.8.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广州证券 1,003,810,000.00 100.00% 137,400,000.00 100.00%
6.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广州证券 73,714.96 100.00% 35,520.18 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广州证券 17,098.00 100.00% 12,453.07 100.00%
6.4.8.2 关联方 报 酬
6.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 196,586.42 159,031.54
其中：支付销售机构的客户维护费 19,020.46 37,935.80
注：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 38 页
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。
6.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 56,167.54 45,437.57
注：在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。
6.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位： 人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
金鹰持久增利债券
(LOF)C
金鹰持久增利债券
(LOF)E
合计
金鹰基金管理有限公
司
76,527.70 - 76,527.70
中国邮政储蓄银行 12,692.39 - 12,692.39
广州证券股份有限公
司
- - -
合计 89,220.09 - 89,220.09
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 38 页
金鹰持久增利债券
(LOF)C
金鹰持久增利债券
(LOF)E
合计
金鹰基金管理有限公
司
32,450.89 - 32,450.89
中国邮政储蓄银行 19,618.59 - 19,618.59
广州证券股份有限公
司
- - -
合计 52,069.48 - 52,069.48
注：本基金 E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额销售服务费按前一日的基金资产净
值的 0.35% 的 年费率逐日计提。基金销售服务费的计算方法如下：
H ＝E× 年销售服务费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基 金份额前一日的基金资产净值
基金销售 服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中划出，由基金管理人按相关合
同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期
顺延至法定节假日、 公休 日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
6.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
截至本报告末本基金管理人未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄股份有限公
司
216,352.01 9,428.73 362,937.09 7,366.22 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 38 页
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关 联 交 易事项 的 说 明
无。
6.4.9 期末 （2017 年 6 月 30 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60064
3
爱建集
团
2017-04
-17
重大事
项停牌
14.98
2017-0
8-02
16.48 17,700.00 238,709.00 265,146.00
重大
事项
60005
7
象屿股
份
2017-06
-27
重大事
项停牌
10.17
2017-0
7-04
10.17 20,600.00 208,390.00 209,502.00
重大
事项
00250
4
*ST 弘
高
2017-05
-01
重大事
项停牌
8.10 - - 23,800.00 188,460.00 192,780.00
重大
事项
6.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末交易所市场债券正回购资产余额为 1,300,000.00 元， 以交易所标准券作为质
押券。
6.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 38 页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影 响 程 度 ，确 定 相 关 股票 公 允 价 值应 属 第 二 层次 还 是 第 三层 次 。 对 于在 证 券 交 易所 上 市 或 挂牌 转 让
的不含权固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本 基金于 2015 年 3 月 25 日起
改为采用中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度 固
定 收 益 品 种的 估 值 处 理标 准 》 所 独立 提 供 的 估值 结 果 确 定公 允 价 值 ，并 将 相 关 债券 的 公 允 价值 从 第
一层次调整至第二层次。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 10,507,821.40 17.86
其中：股票 10,507,821.40 17.86
2 固定收益投资 46,166,330.04 78.46
其中：债券 46,166,330.04 78.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,463,935.26 2.49
7 其他各项资产 705,579.18 1.20
8 合计 58,843,665.88 100.00 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 38 页
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 430,913.00 0.76
B 采矿业
68,000.00 0.12
C 制造业 4,743,111.70 8.42
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
338,971.00 0.60
E 建筑业 384,807.00 0.68
F 批发和零售业
852,561.70 1.51
G 交通运输、仓储和邮政业
664,724.80 1.18
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
44,030.00 0.08
J 金融业
1,483,626.20 2.63
K 房地产业
486,568.00 0.86
L 租赁和商务服务业
253,498.00 0.45
M 科学研究和技术服务业
218,801.00 0.39
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
538,209.00 0.96
S 综合
- -
合计 10,507,821.40 18.65
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002241 歌尔股份 20,000 385,600.00 0.68
2 002458 益生股份 15,100 311,815.00 0.55
3 600643 爱建集团 17,700 265,146.00 0.47
4 000666 经纬纺机 10,200 231,948.00 0.41
5 000719 大地传媒 22,000 229,460.00 0.41 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 30 页共 38 页
6 002357 富临运业 21,400 224,272.00 0.40
7 000750 国海证券 40,600 223,300.00 0.40
8 002124 天邦股份 25,500 220,830.00 0.39
9 002561 徐家汇 16,700 220,607.00 0.39
10 002736 国信证券 16,400 217,300.00 0.39
注 ： 投 资 者欲 了 解 本 报告 期 末 基 金投 资 的 所 有股 票 明 细 ，应 阅 读 登 载于 基 金 管 理人 网 站 的 半年
度报告正文。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600004 白云机场 1,160,572.29 2.53
2 002241 歌尔股份 1,069,909.12 2.33
3 002458 益生股份 832,134.91 1.81
4 000417 合肥百货 752,550.00 1.64
5 600350 山东高速 723,531.00 1.58
6 000750 国海证券 645,708.00 1.41
7 600461 洪城水业 629,332.40 1.37
8 002047 宝鹰股份 628,343.00 1.37
9 600483 福能股份 628,246.00 1.37
10 000783 长江证券 627,248.00 1.37
11 000686 东北证券 623,513.00 1.36
12 600109 国金证券 617,194.91 1.34
13 300375 鹏翎股份 610,891.87 1.33
14 300284 苏交科 603,119.00 1.31
15 002736 国信证券 602,820.35 1.31
16 600705 中航资本 575,834.00 1.25
17 002314 南山控股 570,346.97 1.24
18 002398 建研集团 564,003.00 1.23
19 002419 天虹股份 558,739.00 1.22
20 000421 南京公用 557,821.00 1.21
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600004 白云机场 1,161,617.13 2.53 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 38 页
2 600350 山东高速 1,071,499.00 2.33
3 000429 粤高速Ａ 916,436.22 2.00
4 002142 宁波银行 885,688.00 1.93
5 600377 宁沪高速 830,138.00 1.81
6 600705 中航资本 763,007.00 1.66
7 600617 国新能源 713,660.30 1.55
8 002241 歌尔股份 711,779.20 1.55
9 000498 山东路桥 681,120.00 1.48
10 600213 亚星客车 670,553.00 1.46
11 000783 长江证券 614,987.40 1.34
12 002047 宝鹰股份 612,277.00 1.33
13 000546 金圆股份 605,604.25 1.32
14 000417 合肥百货 604,377.92 1.32
15 000686 东北证券 594,522.80 1.29
16 300284 苏交科 594,229.00 1.29
17 300375 鹏翎股份 588,785.00 1.28
18 600461 洪城水业 574,210.00 1.25
19 002233 塔牌集团 570,506.00 1.24
20 600483 福能股份 566,498.00 1.23
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 42,709,114.85
卖出股票的收入（成交）总额 40,445,806.67
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 17,219,102.00 30.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 20,184,801.56 35.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 8,762,426.48 15.55 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 32 页共 38 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,166,330.04 81.92
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 010107 21 国债 ⑺ 137,700.00 14,122,512.00 25.06
2 112196 13 苏宁债 40,389.00 4,121,293.56 7.31
3 136426 16 电投 01 40,000.00 3,969,600.00 7.04
4 112483 16 宝新 01 40,000.00 3,956,400.00 7.02
5 136139 16 国美 01 40,000.00 3,906,400.00 6.93
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末无权证投资。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
无。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 本 期国 债 期 货投资 评 价 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 33 页共 38 页
无。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 之一 的 国 海 证券 因 资 产 管理 业 务 运 作违 规 、 合 规风 控 失 效 等违 规 行
为，受到证监会暂不受理债券承销业务有关文件、暂停资产管理产品备案等监管措施。
本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 之 一 的 国信 证 券 因 代销 金 融 产 品业 务 内 部 控制 不 完 善 等问 题 ， 于 2016 年
11 月 2 日被 深圳证监局采取责令改正的行政监管措施。 因违反融券业务有关规定， 被证监会采取责
令改正等行政监管措施。
7.12.2 本报告 期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,094.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 682,484.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 705,579.18
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 123001 蓝标转债 1,494,380.98 2.65
2 110032 三一转债 1,188,000.00 2.11
3 113009 广汽转债 1,112,850.00 1.97
4 113004 九州转债 632,750.00 1.12
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 34 页共 38 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600643 爱建集团 265,146.00 0.47
重大事项停
牌
7.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
金鹰持久增利债
券(LOF)C
666 79,122.17 42,421,243.68 80.50% 10,274,124.25 19.50%
金鹰持久增利债
券(LOF)E
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 666 79,122.17 42,421,243.68 80.50% 10,274,124.25 19.50%
注：金鹰持久增利债券E(004267) 当前无客户持有份额。
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 韩舒媛 103,600.00 25.68%
2
中铁工程设计咨询集团
有限公司企业年金计划
－中国工商银行股份
71,951.00 17.84%
3
太原市自来水公司企业
年金计划－交通银行股
份有限公司
58,946.00 14.61% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 35 页共 38 页
4
中铁二院工程集团有限
责任公司企业年金计划
－中国工商银行股份
46,931.00 11.63%
5 金挺 19,499.00 4.83%
6 龚完勇 19,345.00 4.80%
7 陆兰芳 11,100.00 2.75%
8 应虚新 10,000.00 2.48%
9 窦亚丽 6,500.00 1.61%
10 王峻 5,000.00 1.24%
金鹰持久增利债券(LOF)C
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 韩舒媛 103,600.00 25.68%
2
中铁工程设计咨询集团
有限公司企业年金计划
－中国工商银行股份
71,951.00 17.84%
3
太原市自来水公司企业
年金计划－交通银行股
份有限公司
58,946.00 14.61%
4
中铁二院工程集团有限
责任公司企业年金计划
－中国工商银行股份
46,931.00 11.63%
5 金挺 19,499.00 4.83%
6 龚完勇 19,345.00 4.80%
7 陆兰芳 11,100.00 2.75%
8 应虚新 10,000.00 2.48%
9 窦亚丽 6,500.00 1.61%
10 王峻 5,000.00 1.24%
注：一级是指金鹰持久增利债券 LOF （162105）。
金鹰持久增利债券(LOF)E
二级是指金鹰持久增利债券 E 类（004267）。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
金鹰持久增利债券
(LOF)C
- -
金鹰持久增利债券
(LOF)E
- -
合计 0.00 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 36 页共 38 页
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
金鹰持久增利债券
(LOF)C
-
金鹰持久增利债券
(LOF)E
-
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
金鹰持久增利债券
(LOF)C
-
金鹰持久增利债券
(LOF)E
-
合计 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
项目 金鹰持久增利债券(LOF)C 金鹰持久增利债券(LOF)E
基金合同生效日（2015 年 3 月 10
日）基金份额总额
488,462,429.13 -
本报告期期初基金份额总额 42,926,642.38 -
本报告期 基金总申购份额 15,858,464.11 -
减： 本报告期基金总赎回份额 6,089,738.56 -
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 52,695,367.93 -
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会，无会议决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
11 、 经本基金管理人第五届董事会第 40 次会议 审议通过， 报中国证券投资基金业协会备案， 并
于 2017 年 6 月 29 日在证 监会指定媒体披露，陈瀚同志从 2017 年 6 月 28 日起担任本基金管理人的
副总经理。
2 、报告期内 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 37 页共 38 页
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本报告期未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 托 管 业务 部 门 及 其相 关 高 级 管理 人 员 无 受稽 查 或 处 罚等
情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广州证券 2 80,889,875.11 100.00% 73,714.96 100.00% -
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单位作为本基金的专用交易单位。本基
金专用交易单位的选择标准如下：
（1 ）经营 行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2 ）具备 基金运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 满 足 基 金 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ；
（3 ） 具有 较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析
能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模
型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服
务和支持。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广州证券
28,865,66
4.40
100.00%
939,410,0
00.00
100.00% - -
注： 本基金 专用交易单位的选择程序如下：
（1 ）本基 金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2 ）基金 管理人和被选中的证券经营机构签订交易单位租用协议。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要
第 38 页共 38 页
11
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
11.1 报告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
27,560,865.
67
14,046,259.
01
0.00
41,607,124.6
8
78.96
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情形 ，可能会存在以下风
险：
1 ）基金净值 大幅波动的风险：当持有基金份额占比较 高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为
支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，
因巨额赎回、 份额净值小数保留位数与方式、 管理费及托管费等费用计提等原因， 可能会导致基金份额
净值出现大幅波动；
2 ）巨额赎回 的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金
巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3 ）流动性风 险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流
动性风险；
4 ）基金提前 终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎
回本基金时， 可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元 ， 可能导致
本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5 ）基金规模 过小导致的风险: 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6 ）份额占比 较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超
过本基金总 份额的50% 时 ，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入
申请。 在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基
金总份额50% 的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被
拒绝的风险。 如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的
50% ，该笔申 购或转换转入申请可能被确认失败。
注：本基金报告期内无单一个人投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
11.2 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
金 鹰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 七年八 月 二 十六日
