申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
2017 年半年度报告（摘要）
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 申万菱信中证申万医药生物指数分级
场内简称 医药生物
基金主代码 163118
交易代码 163118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,035,256,297.71 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月 6 日
下属分级基金的基金简称 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
下属分级基金的场内简称 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
下属分级基金的交易代码 163118 150283 150284
报告期末下属分级基金的份额总额 903,703,260.71 份 65,776,518.00 份 65,776,519.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金 采取 指数化 投资 方式， 通过 严格的 投资 程序约 束和 数量化 风险 管理手 段 ， 力
争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35% ，
年跟踪误差不超过 4% ， 实现对中证申万医药生物指数的有效跟踪。
投资策略
本基金 股票 投资策 略主 要采用 完全 复制的 方法 进行投 资， 即按照 标的 指数成 份 股 及
其权重 构建 基金的 股票 投资组 合， 并根据 标的 指数成 份股 及其权 重的 变动对 股 票 投
资组合 进行 相应地 调整 。本基 金股 指期货 投资 策略为 在股 指期货 投资 中将根 据 风 险
管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证申 万医药生物指数收益率+5%× 银行同 业存款利率
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
申 万 医 药 份 额 为 常 规 指 数 基 金 份 额 ， 具
有预期风险较高、 预期收益较高的特征，
其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 均 高 于 货 币
市场基金、债券型基金和混合型基金。
申万医药 A 份
额， 具有预期风
险低， 预期收益
低的特征。
申万医药 B 份额由于利
用 杠 杆 投 资 ， 具 有 预 期
风 险 高 、 预 期 收 益 高 的
特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金 半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报 告 期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -37,307,613.23
本期利润 62,352,272.68
加权平均基金份额本期利润 0.0578
本期基金份额净值增长率 6.86%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1292
期末基金资产净值 926,941,512.07
期末基金份额净值 0.8954
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 4.69% 0.68% 4.48% 0.70% 0.21% -0.02%
过去三个月 3.34% 0.63% 2.91% 0.64% 0.43% -0.01%
过去六个月 6.86% 0.61% 6.19% 0.62% 0.67% -0.01%
过去一年 9.59% 0.66% 9.55% 0.67% 0.04% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-5.20% 1.69% -24.90% 1.89% 19.70% -0.20%
注：本基金的业绩基准指数= 中证申万医药生物指数收益率× 95% ＋银行同 业存款利率× 5% 。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=95%*( 中证 申万医药生物指数(t)/ 中证申万医药生物指数(t-1)-1)+5%* 银行 同业存
款利率（税后）/365 ；
benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 6 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日）
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2017 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 33 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 315 亿 元，客户数超过 603 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张少华
本基金
基金经
理、公
司副总
经理兼
投资管
理总部
总监
2015-06-19 - 18 年
张 少 华 先 生， 硕 士 研 究生 。1999 年开 始 从 事 证券
相关工作，曾任职于申银万国证券，2003 年 1 月
加入申万巴黎基金筹备组， 后正式加入申万菱信基
金管理有限公司， 曾任风险管理总部总监、 基金投
资管理总部副总监， 申万菱信量化小盘股票型证券
投资基金、 申万菱信沪深 300 价值指数 证券投资基
金、 申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万菱
信中小板指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证
环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军
工指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万电子
行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申
万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金经理，
现任公司副总经理兼投资管 理总部总监， 申万菱信
中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
荆一帆
本基金
基金经
理
2017-06-01 - 5 年
荆 一 帆 先 生， 硕 士 研 究生 。2012 年起 从 事 金 融相
关工作， 曾任职于华夏基金管理有限公司、 国投瑞
银 基 金 管 理有 限 公 司 ，2017 年加 入申 万 菱 信 基金
管理有限公司， 现任申万菱信沪深 300 价值指数证
券投资基金、 申万菱信中证申万新兴健康产业主题
投 资 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 申 万 菱 信 中 证 申
万电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信
中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、 申
万菱信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经理。
袁英杰
本基金
原基金
经理
2015-06-19 2017-06-05 10 年
袁英杰先生， 硕士研究生。 曾任职于兴业证券、 申
银万国证券研究所等，2013 年 5 月 加入申万菱信
基金管理有限公司， 曾任高级数量研究员、 基金经
理助理， 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级
证券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生物申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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指数分级证券投资基金基金经理， 现任申万菱信深
证成指分级证券投资基金、 申万菱信中小板指数证
券 投 资 基 金 （LOF ） 、 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级
证券投资基金、 申万菱信中证申万新兴健康产业主
题投资指数证券投资基金(LOF) 、 申 万 菱 信 沪 深
300 指数增强 型证券投资基金、申万菱信中证 500
指 数 优 选 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 臻 选 6
个月定期开放混合型证券投资基金、 申万菱信智选
一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理。
俞诚
本基金
原基金
经理
2015-12-03 2017-06-05 8 年
俞诚先生， 经济学学士， 金融风险管理师 （FRM）。
2009 年开始 从事证券相关工作，2009 年 8 月加入
申万菱信基金管理有限公司， 历任产品与金融工程
总部金融工程师、 数量研究员， 申万菱信中证申万
电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中
证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、 申万
菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基
金经理， 现任申万菱信沪深 300 价值 指数证券投资
基金、 申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万
菱 信 中 小 板 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 、 申 万 菱 信
中证申万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信
中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证
500 指数增强 型证券投资基金、 申万菱信价值优享
混合型证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3. 本报告期内 ，公司聘任荆一帆为本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。
4. 本报告期内 ，袁英杰、俞诚不再担任本基金基金经理，本基金由张少华、荆一帆继续管理，
具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 配 套法 规 的 规 定，
严 格 遵 守 基金 合 同 约 定， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 严 格 控 制风 险 的
基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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为。 在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、 规范运作、 规避
风险, 保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，本 公 司 制 定了 《 公 平 交易 制 度 》 ，通
过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监 督。
在 研 究 分 析方 面 ， 本 公司 建 立 了 规范 、 完 善 的研 究 管 理 平台 ， 规 范 了研 究 人 员 的投 资 建 议 、研
究 报 告 的 发布 流 程 ， 使各 投 资 组 合经 理 在 获 取投 资 建 议 的及 时 性 、 准确 性 及 深 度等 方 面 得 到公 平 对
待。
在 投 资 决 策方 面 ， 首 先， 公 司 建 立健 全 投 资 授权 制 度 ， 明确 投 资 决 策委 员 会 、 投资 总 监 、 投资
组 合 经 理 等各 投 资 决 策主 体 的 职 责和 权 限 。 投资 决 策 委 员会 和 投 资 总监 等 管 理 机构 和 人 员 不得 对 投
资 经 理 在 授权 范 围 内 的投 资 活 动 进行 干 预 。 投资 经 理 在 授权 范 围 内 可以 自 主 决 策， 超 过 投 资权 限 的
操 作 必 须 经过 严 格 的 审批 程 序 ； 其次 ， 公 司 建立 投 资 组 合投 资 信 息 的管 理 及 保 密制 度 ， 除 分管 投 资
副 总 及 投 资总 监 等 因 业务 管 理 的 需要 外 ， 不 同投 资 经 理 之间 的 持 仓 和交 易 等 重 大非 公 开 投 资信 息 相
互 隔 离 ； 另外 ， 公 司 还建 立 机 制 要求 公 募 投 资经 理 与 特 定客 户 资 产 投资 经 理 互 相隔 离 ， 且 不能 互 相
授权投资事宜。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 设 立 了 独立 于 投 资 管理 职 能 的 交易 总 部 ， 实行 了 集 中 交易 制 度 和 公平
的交易分配制度： （1 ） 对于交易所公开竞价的同向交易， 内部制定了专门的交易规则， 保证各投资
组合获得公平的交易执行机会； （2 ） 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名
义 进 行 的 交易 ， 各 投 资经 理 在 交 易前 独 立 地 确定 各 投 资 组合 的 交 易 价格 和 数 量 ，集 中 交 易 室按 照 价
格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配； （3 ） 对于银行间市场的现券交易， 交易总部在银行
间市场开展独立、 公平的询价， 并由风险管理部对交易价格的公允性 （根据市场公认的第三方信息） 、
交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 其 中日 常 监 控 包括 了 日 内 不定 点 对 交 易系 统 的 抽 查监 控 ； 对 非公 开 发
行 股 票 申 购、 以 公 司 名义 进 行 的 债券 一 级 市 场申 购 的 申 购方 案 和 分 配过 程 进 行 审核 和 监 控 ；以 及 对申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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银 行 间 交 易过 程 中 投 资组 合 与 交 易对 手 之 间 议价 交 易 的 交易 方 式 和 交易 价 格 的 公允 性 进 行 审查 。 事
后 分 析 评 估上 ， 风 险 管理 总 部 在 每个 季 度 和 每年 度 的 《 公平 交 易 执 行报 告 》 中 ，对 不 同 组 合间 同 一
投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易 制 度 ， 公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 ， 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现 的各 种 可 能 导 致
不 公 平 交 易和 利 益 输 送的 异 常 交 易类 型 ， 并 规定 且 落 实 了异 常 交 易 的日 常 监 控 、识 别 以 及 事后 的 分
析流程。
本 基 金 本 报告 期 内 未 出现 异 常 交 易的 情 况 。 本报 告 期 内 ，本 公 司 所 有投 资 组 合 参与 的 交 易 所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有三次。 投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2017 年上半 年，上海 A 股整体有所上涨，深圳 A 股亦整体有所上涨；2017 年上半年 ，市场往
复震荡， 近似构成 W 型走势。 风格表现差异明显， 大盘蓝筹股表现较好， 小盘成长股表现较差。 2017
年上半年，上证综指上涨 2.86% ， 深证成份指数上涨 3.46% ，沪深 300 指数上涨 10.78% ，中 证 500
指数下跌 2.00% ；中小板 指数上涨 7.33% ，创业板 指数下跌 7.34% 。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 从 实 际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整与指数成分股定期调整。
本 基 金 产 品在 申 万 菱 信中 证 申 万 医药 行 业 投 资指 数 分 级 基金 之 基 础 份额 的 基 础 上， 设 计 了 申万
医药 A 份额和申万医药 B 份额。申 万医药 A 和申万医药 B 份额之比为 1:1 。
从整体折溢价水平来看，本基金折溢价率基本在-1% 至 1% 之间，波动幅度较小。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 证 申 万医 药 行 业 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化
投 资 策 略 ，以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投
资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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2017 年上半 年，中证申万医药行业成份指数期间表现为 6.50% ，基金业 绩基准表现为 6.19% ，
申万菱信中证申万医药行业指数分级基金净值期间表现为 6.86% ， 领先 业绩基准 0.67% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2017 年 下半年， 经济上仍面临去杠杆的压力， 短期利率下行空间有限， 债市离拐点或尚有
距 离 ； 与 此同 时 ， 经 济下 行 风 险 进一 步 加 大 ，股 市 整 体 上预 期 可 能 也欠 缺 确 定 的盈 利 性 机 会。 行 业
方面，2017 年上半年医药生物指数震荡上涨， 长期而言， 我国生物制药行业在研发、 科研成果转化
与产业化能力等方面的发展空间可期。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理， 分 管 基 金运 营 的 副 总经
理 ， 投 资 总监 ， 基 金 运营 总 部 、 监察 稽 核 总 部、 风 险 管 理总 部 等 各 总部 负 责 人 组成 。 其 中 ，总 经 理
来 肖 贤 先 生， 拥 有 12 年 基 金 行 业高 级 管 理 人员 经 验 ； 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理张 少 华 先 生， 拥 有
13 年 的 基 金行 业 研 究 、投 资 和 风 险管 理 相 关 经验 ； 分 管 基金 运 营 的 副总 经 理 张 丽红 女 士 ， 拥有 13
年的基金行业运营、 财务管理相关经验； 基金运营总部总监李濮君女士， 拥有 16 年的基 金会计经验；
监察稽核总部总监牛锐女士， 拥有 13 年的证 券基 金行业合规管理经验； 固定收益总部总监陈国辉先
生，拥有 10 年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有 11
年的基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进行估值。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据 《基金合同》 的约定， 存续期内， 本基金 （包括申万医药份额、 申万医药 A 份额、 申万医
药 B 份额） 不进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人 — 申万 菱 信 基 金管 理 有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日基 金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金
份 额 申 购 赎回 价 格 的 计算 、 基 金 费用 开 支 及 利润 分 配 等 问题 上 ， 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的
行 为 ； 在 报告 期 内 ， 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 等 有关 法 律 法 规， 在 各 重 要方 面 的 运 作严 格 按
照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管理
办法》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定， 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 本 基金 半 年 度 报告 中 的 财 务指 标 、
净 值 表 现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完整 ， 未 发 现有 损 害
基金持有人利益的行为。
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 69,627,846.86 71,579,758.79
结算备付金 56,943.95 -
存出保证金 97,759.47 32,157.46
交易性金融资产 860,361,675.75 904,610,945.40
其中：股票投资 860,361,675.75 904,610,945.40
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 224,347.18 -
应收利息 13,561.83 16,159.80
应收股利 - -
应收申购款 7,205.08 37,824.62
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 930,389,340.12 976,276,846.07
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 2,068,351.47 343,908.10
应付管理人报酬 752,680.43 881,030.08
应付托管费 165,589.71 193,826.64
应付销售服务费 - -
应付交易费用 233,065.81 381,677.45
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 228,140.63 360,055.29
负债合计 3,447,828.05 2,160,497.56
所 有 者 权益： - -
实收基金 977,794,111.04 1,098,069,768.44 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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未分配利润 -50,852,598.97 -123,953,419.93
所有者权益合计 926,941,512.07 974,116,348.51
负债和所有者权益总计 930,389,340.12 976,276,846.07
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金之基础
份额（以下简称 “ 医药生 物 ” ）份额净值 0.8954 元 ，申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基
金之稳健收益类（以下简称 “ SW 医药 A” ）份额净值 1.0012 元，申万菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基 金之积极进取类（以下简称 “ SW 医药 B” ）份 额净值 0.7896 元；医药生 物份额
903,703,260.71 份，SW 医药 A 份额 65,776,518.00 份，SW 医药 B 份额 65,776,519.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 68,842,306.94 -228,315,091.41
1. 利息收入 239,977.92 383,151.73
其中：存款利息收入 239,977.92 383,098.71
债券利息收入 - 53.02
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） -31,057,556.89 -28,492,683.88
其中：股票投资收益 -35,260,696.86 -34,612,696.78
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 127,626.98
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,203,139.97 5,992,385.92
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ” 号填 列） 99,659,885.91 -200,205,559.26
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） - -
减 ： 二 、费用 6,490,034.26 8,071,215.50
1 ．管理人报 酬 4,675,916.72 6,043,240.86
2 ．托管费 1,028,701.68 1,329,513.00
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 509,462.51 395,428.67
5 ．利息支出 - - 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 275,953.35 303,032.97
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ） 62,352,272.68 -236,386,306.91
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 62,352,272.68 -236,386,306.91
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,098,069,768.44 -123,953,419.93 974,116,348.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 62,352,272.68 62,352,272.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（净值减少以 “- ” 号 填列）
-120,275,657.40 10,748,548.28 -109,527,109.12
其中：1. 基金 申购款 7,102,354.69 -688,674.00 6,413,680.69
2. 基金赎回款 -127,378,012.09 11,437,222.28 -115,940,789.81
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金净值变动（净值减少以 “- ” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 977,794,111.04 -50,852,598.97 926,941,512.07
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,448,408,220.07 41,837,875.56 1,490,246,095.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -236,386,306.91 -236,386,306.91
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数（净值减少以 “- ” 号 填列）
-35,016,355.63 3,829,109.65 -31,187,245.98
其中：1. 基金 申购款 76,326,040.18 -12,419,163.70 63,906,876.48
2. 基金赎回款 -111,342,395.81 16,248,273.35 -95,094,122.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生
的基金净值变动（净值减少以 “- ” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,413,391,864.44 -190,719,321.70 1,222,672,542.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监许可[2015]756 号《关于准 予申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金注册的
批 复 》 核 准， 由 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 依照 《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资 基 金法 》 和 《 申万 菱 信
中证 申 万 医药 生 物 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 负 责公 开 募 集 。本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续
期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 6,622,681,362.29 元， 业经普华永道中天会计师
事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 804 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 19 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 6,623,615,861.59 份基金份额 ， 其中认购资金利息折合 934,499.30 份
基 金 份 额 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 ， 基 金托 管 人 为 中国 农 业 银 行股 份 有
限公司( 以下简称“ 中国农 业银行”) 。
根 据 《 申 万菱 信 中 证 申万 医 药 生 物指 数 分 级 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》和 申 万 菱 信中 证 申 万 医药
生 物 指 数 分级 证 券 投 资基 金 招 募 说明 书 》 的 规定 ， 本 基 金的 基 金 份 额包 括 申 万 菱信 中 证 申 万医 药 生
物指数分级证券投资基金之基础份额( 以下简称 “ 申万医药份额”) 、 申万菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基金之稳健收益类份额( 以下简称 “ 申 万医药 A 份额”) 及申万菱信中证申万医药生物指数
分级证券投资基金之积极进取类份额( 以下简称 “ 申万医药 B 份额”) 。申万医药份额只接受场内与场
外的申购和赎回， 但不上市交易。 申万医药 A 份额与申万医药 B 份额 只可上市交易， 不可单独进行
申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万医药份额按 1:1 的 比例分拆成申万医药 A 份额和
申万医药 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万医药份额进行分拆。投资者可将其持有的场外申
万医药份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申万医药 A 份额和申万医药 B 份额后上市交易，
也可按 1:1 的 配比将其持有的申万医药 A 份额和申万医药 B 份额申请合并为场内的申万医药份额。
申万医药 A 份额与申万医药 B 份额 的基金份额净值按如 下原则计算： 一份申万医药 A 份额的参
考净值与一份申万医药 B 份额的参 考净值之和等于两份申万医药份额的净值； 申万医药 A 份额每日
获得日基准收益，申万医药 A 份额实际的投资盈亏都由申万医药 B 份 额分享与承担。
本 基 金 定 期进 行 份 额 折算 。 在 每 个运 作 周 年 的结 束 日 ， 本基 金 根 据 基金 合 同 的 规定 对 申 万 医药
A 份额和申万医药份额进行定期份额折算。 将申万医药 A 份额在运作周年结束日的份额参考净值超
出本金 1.0000 元部分， 折算为场内申万医药份额分配给申万医药 A 份额持有人。申万医药份额持
有人持有的每 2 份申万 医药份额将按 1 份申万 医药 A 份额 获 得新增申万医药份额的分配。经过上
述份额折算，申万医药 A 份额和申万医药份额的基金份额净值将相应调整。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 医 药 份额 的 基 金 份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万医药份额和申万医药
B 份额进行 份额折算， 份额折算后申万医药 B 份额与申万医药 A 份额保持 1:1 配 比， 将申万医药 B
份额的基金份额参考净值超过申万医药 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万医药
份额，折算后申万医药份额的基金份额净值、申万医药 B 份额的基金份额净值与折算基准日申万医
药 A 份额的 基金份额净值三者相等；当申万医药 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元
时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万医药份额、 申万医药 A 份额和申万医药 B 份额 进行份
额折算，份额折算后本基金将确保申万医药 A 份额和申万医药 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份 额折
算后申万医药份额的基金份额净值、 申万医药 A 份额和申万医药 B 份额 的基金份额参考净值均调整
为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2015]322 号文审核同意， 本基金申万医药 A 份额 2,238,970,465.00 份
和 申万医药 B 份额 2,238,970,466.00 份于 2015 年 7 月 6 日上市 交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《申 万 菱 信 中证 申 万 医 药生 物 指 数 分级 证 券 投 资基
金 基 金 合 同》 的 有 关 规定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ， 包括 国 内 依 法发 行 上
市 的 股 票 、债 券 、 权 证、 股 指 期 货、 资 产 支 持证 券 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 本 基 金 投资 的 其
他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基
金 管 理 人 在履 行 适 当 程序 后 ， 可 以将 其 纳 入 投资 范 围 。 本基 金 所 持 有的 股 票 市 值和 买 入 、 卖出 股 指
期货合约价值， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中投 资于股票的资产不低于基金
资产的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每 个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期
日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证申万医药生物指数收益率× 95% ＋ 银行同
业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2017 年 8 月 28 日 批准报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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证券投资基金 基金合同 》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间 财务报表 符合企业会计准则的要求， 真实 、
完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票的差价收入不
予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票的差价收入， 股权的股息、 红利收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日 前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月
8 日 起 ， 暂免 征 收 个 人所 得 税 。 对基 金 持 有 的上 市 公 司 限售 股 ， 解 禁后 取 得 的 股息 、 红 利 收入 ， 按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所 得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联 方关 系 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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6.4.7.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
无。
6.4.7.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申万宏源 82,512,732.99 27.47% 18,179,682.30 7.26%
6.4.8.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 75,195.36 27.22% 75,195.36 32.26%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 16,567.31 7.20% 16,567.31 7.37%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
第 19 页共 30 页
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方 报 酬
6.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,675,916.72 6,043,240.86
其中：支付销售机构的客户维护费 2,322,643.34 3,149,827.32
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
6.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,028,701.68 1,329,513.00
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
6.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本报告期和上年度可比期间内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 69,627,846.86 237,830.24 108,318,388.46 377,435.42
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末 （2017 年 6 月 30 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002879 长缆科技 2017-06-05 2017-07-07 新股 18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-06-15 2017-07-17 新股 6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科技 2017-06-28 2017-07-06 新股 20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股份 2017-06-30 2017-07-10 新股 11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
300670 大烨智能 2017-06-26 2017-07-03 新股 10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科微 2017-06-30 2017-07-12 新股 8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精工 2017-06-27 2017-07-05 新股 9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电子 2017-06-27 2017-07-05 新股 8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾股份 2017-06-23 2017-07-03 新股 8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002252 上海莱士 2017-04-21 重大事项 20.24 - - 774,850.00 13,270,417.27 15,682,964.00 -
002399 海普瑞 2017-04-28 重大事项 20.23 - - 277,701.00 5,522,336.21 5,617,891.23 -
300267 尔康制药 2017-05-10 重大事项 11.46 - - 458,155.00 7,292,439.67 5,250,456.30 -
002675 东诚药业 2016-01-03 重大事项 14.26 2017-07-17 12.84 230,929.00 3,619,037.33 3,293,047.54 - 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
6.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其
他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 根 据 在 公 允 价 值 计 量 中 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 级 的
输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
于 2017 年 06 月 30 日， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
830,393,633.58 元，属于第 二层级的余额为 29,968,042.17 元，无 属于第三层级的余额。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对 于 持 有 的重 大 事 项 停牌 股 票 ， 本基 金 将 相 关股 票 公 允 价值 所 属 层 级于 停 牌 期 间从 第 一 层 级转
入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 860,361,675.75 92.47 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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其中：股票 860,361,675.75 92.47
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 69,684,790.81 7.49
7 其他各项资产 342,873.56 0.04
8 合计 930,389,340.12 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 713,620,757.68 76.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
96,914,570.83 10.46
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
4,767,489.24 0.51
N 水利、环境和公共设施管理业
- - 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
45,051,218.38 4.86
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 860,361,675.75 92.82
7.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600276 恒瑞医药 1,217,032.00 61,569,648.88 6.64
2 600518 康美药业 2,137,098.00 46,460,510.52 5.01
3 000538 云南白药 374,974.00 35,191,309.90 3.80
4 000423 东阿阿胶 376,777.00 27,086,498.53 2.92
5 601607 上海医药 830,799.00 23,993,475.12 2.59
6 600196 复星医药 724,067.00 22,438,836.33 2.42
7 600535 天士力 466,808.00 19,391,204.32 2.09
8 000963 华东医药 350,004.00 17,395,198.80 1.88
9 300003 乐普医疗 769,747.00 17,019,106.17 1.84
10 600867 通化东宝 860,020.00 15,686,764.80 1.69
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于申万菱信基金管理有限公
司网站的半年度报告正文。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资产
净值比例（％）
1 002044 美年健康 13,897,121.00 1.43
2 002411 必康股份 9,353,937.05 0.96
3 600566 济川药业 6,643,901.76 0.68
4 600664 哈药股份 6,495,276.00 0.67
5 600771 广誉远 5,973,414.73 0.61 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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6 603858 步长制药 4,046,750.00 0.42
7 603368 柳州医药 3,774,833.95 0.39
8 300110 华仁药业 3,028,776.62 0.31
9 300003 乐普医疗 2,717,925.00 0.28
10 002821 凯莱英 2,433,479.00 0.25
11 600998 九州通 2,319,180.44 0.24
12 000990 诚志股份 2,091,990.00 0.21
13 300558 贝达药业 1,870,052.24 0.19
14 600276 恒瑞医药 1,841,347.00 0.19
15 000028 国药一致 1,655,084.23 0.17
16 600518 康美药业 1,400,110.00 0.14
17 300381 溢多利 1,328,285.00 0.14
18 603658 安图生物 1,247,496.76 0.13
19 002019 亿帆医药 1,122,864.05 0.12
20 300529 健帆生物 1,037,972.00 0.11
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资产
净值比例（％）
1 000538 云南白药 17,913,628.42 1.84
2 600276 恒瑞医药 9,719,712.98 1.00
3 600518 康美药业 7,208,739.71 0.74
4 600851 海欣股份 5,233,269.94 0.54
5 002581 未名医药 4,927,579.59 0.51
6 600587 新华医疗 4,813,420.13 0.49
7 002550 千红制药 4,594,250.41 0.47
8 000423 东阿阿胶 4,213,858.02 0.43
9 600329 中新药业 4,076,878.28 0.42
10 300039 上海凯宝 4,007,273.05 0.41
11 300147 香雪制药 3,989,847.73 0.41
12 600161 天坛生物 3,852,817.42 0.40
13 600196 复星医药 3,702,274.89 0.38
14 600351 亚宝药业 3,449,680.42 0.35
15 601607 上海医药 3,444,400.66 0.35
16 300026 红日药业 3,423,874.03 0.35
17 600535 天士力 3,231,860.82 0.33
18 002462 嘉事堂 2,917,061.55 0.30
19 300406 九强生物 2,876,956.48 0.30
20 300363 博腾股份 2,726,867.53 0.28
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 97,941,992.31
卖出股票的收入（成交）总额 206,590,451.01
注：“ 买入金 额 ” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 基金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期没 有 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或在 报 告 编 制日 前 一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 97,759.47
2 应收证券清算款 224,347.18
3 应收股利 -
4 应收利息 13,561.83
5 应收申购款 7,205.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 342,873.56
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
医药生物 21,771 41,509.50 5,229,418.49 0.58% 898,473,842.22 99.42%
SW 医药 A 2,315 28,413.18 39,573,213.00 60.16% 26,203,305.00 39.84% 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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SW 医药 B 3,057 21,516.69 1,286,623.00 1.96% 64,489,896.00 98.04%
合计 24,495 42,263.98 46,089,254.49 4.45% 989,167,043.22 95.55%
注：“ 持有人 户数 ” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
SW 医药A
序号 持有人名称
持有份额
（份）
占上市总
份额比例
1 中国银河证券股份有限公司 9,716,967.00 14.77%
2 工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限责任公司 9,327,892.00 14.18%
3 太平洋资管－建设银行－太平洋第三极稳定增值混合型产品 3,029,317.00 4.61%
4 上海千象资产管理有限公司－千象子基金 4 号 2,360,459.00 3.59%
5 上海千象资产管理有限公司－千象子基金 7 号 2,294,309.00 3.49%
6 广东君之健投资管理有限公司－君之健翱翔稳进证券投资基金 2,203,400.00 3.35%
7
中融国际信托有限公司－中融－融晨 3 号证券 投资集合资金信托
计划
1,991,001.00 3.03%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 1,332,904.00 2.03%
9 天津珍熙美容实业有限公司 1,074,084.00 1.63%
10 钱莉 1,070,148.00 1.63%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
SW 医药B
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 张永劭 3,312,376.00 5.04%
2 贺雅宁 3,000,146.00 4.56%
3 天津珍熙美容实业有限公司 1,074,083.00 1.63%
4 毛伟东 1,066,620.00 1.62%
5 王晓民 600,029.00 0.91%
6 陈勇 600,000.00 0.91%
7 孙一兵 554,042.00 0.84%
8 李玉芝 516,103.00 0.78%
9 史福深 493,528.00 0.75%
10 兰波 491,043.00 0.75%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
医药生物 - -
SW 医药 A - -
SW 医药 B - -
合计 - -
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
医药生物 0
SW 医药 A 0
SW 医药 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
医药生物 0
SW 医药 A 0
SW 医药 B 0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
本报告期期初基金份额总额 966,475,012.92 83,466,538.00 83,466,539.00
本报告期基金总申购份额 7,345,581.93 - -
减：本报告期基金总赎回份额 131,724,450.11 - -
本报告期基金拆分变动份额 61,607,115.97 -17,690,020.00 -17,690,020.00
本报告期期末基金份额总额 903,703,260.71 65,776,518.00 65,776,519.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报 告 期 内 ，本 基 金 聘 用普 华 永 道 中天 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）负 责 基 金 审计 事 务 ， 未发
生改聘会计师事务所事宜。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 104,316,454.74 34.73% 95,339.00 34.51% -
兴业证券 1 83,062,172.81 27.66% 77,356.76 28.00% -
申万宏源 2 82,512,732.99 27.47% 75,195.36 27.22% -
东方证券 2 30,212,200.77 10.06% 28,128.13 10.18% -
国泰君安 1 224,591.67 0.07% 209.16 0.08% -
川财证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2017 年半年度报告（摘要）
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11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
11.1 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定，本基金以 2017 年 6 月 20 日 为折算基准日对该日登记在册的的 申万医药 A 份额、申万医药
份额 （包括场内份额与场外份额） 办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，
详见本基金管理人于 2017 年6 月15 日、6 月21 日、6 月22 日发布的公告。
申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 七年八 月 二 十八日
