鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 28 日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 6 月30 日止。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 54
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 鹏华动力增长混合(LOF)
场内简称 鹏华动力
基金主代码 160610
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2007 年 1月9 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,754,197,822.19 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年 3月9 日
2.2 基金产品说明
投资目标
精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中
价值相对低估的股票，进行积极主动的投资管理，在
有效控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求
长期、稳定的资本增值。
投资策略
（1）股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和
“自下而上”相结合的主动投资管理策略，策略分为
战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层
次，重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上
市公司中价值相对低估的股票。
（2）债券投资：本基金债券投资的主要目的是规避股
票投资部分的系统性风险，在投资过程中综合运用久
期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策
略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×70％＋中证综合债指数收益率
×30％
风险收益特征
本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收
益高于货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债
型基金，低于股票型基金，为证券投资基金中的中等
风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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信息披露负责人
姓名 张戈 林葛
联系电话 0755-82825720 010-66060069
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68121816
注册地址
深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表人 何如 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 66,503,517.79
本期利润 133,855,221.36
加权平均基金份额本期利润 0.0763
本期加权平均净值利润率 7.41%
本期基金份额净值增长率 7.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 111,857,585.81
期末可供分配基金份额利润 0.0638
期末基金资产净值 1,866,055,408.00
期末基金份额净值 1.064
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 108.80%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.50% 0.65% 3.80% 0.47% -0.30% 0.18%
过去三个月 0.66% 0.83% 4.33% 0.44% -3.67% 0.39%
过去六个月 7.69% 0.75% 7.51% 0.40% 0.18% 0.35%
过去一年 10.14% 0.69% 11.46% 0.47% -1.32% 0.22%
过去三年 44.15% 1.91% 54.42% 1.23% -10.27% 0.68%
自基金合同
生效起至今
108.80% 1.70% 67.23% 1.30% 41.57% 0.40%
注：本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70％＋中证综合债指数收益率×30％。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2007 年1 月9 日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止 2017 年6 月，公司管理资产总规模达到 4509.30 亿
元，管理 149 只公募基金、10 只全国社保投资组合、2 只基本养老保险投资组合。经过近 19 年投
资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑川江
本基金
基金经
理
2016 年 6月24
日
- 8
郑川江先生，国籍中国，
经济学硕士，8 年金融证
券从业经验。历任鹏华基
金管理有限公司研究员，
长城证券研究所研究员、
所长助理；2015 年2 月加
盟鹏华基金管理有限公
司，任职于研究部，从事
行业研究工作，2015 年6
月起担任鹏华环保产业股
票基金基金经理，2016 年
1月至2017年3月兼任鹏
华健康环保混合基金基金
经理，2016 年 6 月起兼任
鹏华动力增长混合(LOF)
基金基金经理，2017 年4
月起兼任鹏华新能源产业
混合基金基金经理。郑川
江先生具备基金从业资
格。本报告期内本基金基
金经理发生变动，梁浩不
再担任本基金基金经理。
梁浩
本基金
基金经
理
2015 年 7月29
日
2017 年 3月18
日
9
梁浩先生，国籍中国，经
济学博士，9年证券从业
经验。曾任职于信息产业鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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部电信研究院，从事产业
政策研究工作；2008 年5
月加盟鹏华基金管理有限
公司， 从事研究分析工作，
担任研究部高级研究员、
基金经理助理，2014 年3
月至 2015 年12 月兼任鹏
华环保产业股票基金基金
经理， 2014年11月至2015
年 12 月兼任鹏华先进制
造股票基金基金经理，
2011年7月起担任鹏华新
兴产业混合基金基金经
理，2015 年7 月起兼任鹏
华动力增长混合（LOF）基
金基金经理，2016 年 1月
起兼任鹏华健康环保混合
基金基金经理，2016 年6
月起兼任鹏华医药科技股
票基金基金经理，现同时
担任研究部总经理、投资
决策委员会成员。梁浩先
生具备基金从业资格。本
报告期内本基金基金经理
发生变动，梁浩不再担任
本基金基金经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度宏观经济的主基调是防范金融风险，金融体系的去杠杆担忧贯穿始终，4-5 月份利率
逐步抬升，市场避险和抱团情绪比较严重，年初周期性行业产品涨价预期也在在二季度逐渐回落。
经历了过去几年的供给收缩和供给侧改革，煤炭钢铁化工等行业供需格局显著改善，因为环保、
金融等因素行业进入门槛不断攀升，龙头公司竞争优势进一步加强，A 股港股化的特点在加强，
龙头公司估值折价情形在逐渐缩小。基金操作上减持了在利率上升环境中受损的环保板块，增加
了金融板块、白酒、家电板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 7.69%，同期上证综指上涨 2.86%，深证成指上涨 3.46%，沪
深 300 指数上涨 10.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观经济整体比较平稳，供给侧改革成效逐步体现，传统产业供需格局显著改
善，产品价格稳定，行业集中程度明显提升，龙头公司盈利能力强。大气污染、水污染防治的压
力倒逼下，政府对于污染源源头的控制力度将进一步加大，环保将成为大量高污染、高能耗行业
发展的掣肘，周期性行业的龙头公司未来几年将保持高盈利状态。新能源汽车产业链下半年也将
迎来相对的旺季，上游和电池材料的需求将继续旺盛，看好相关股票的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2.基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3.本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.截止本报告期末， 本基金期末可供分配利润为111,857,585.81元， 期末基金份额净值1.064
元。
2.本基金本报告期内未进行利润分配。
3.根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—鹏华基金管理
有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2017 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 288,271,300.76 770,696,687.41
结算备付金
2,425,656.60 2,929,838.98
存出保证金
783,377.24 812,610.58
交易性金融资产 6.4.7.2 1,498,719,614.05 971,752,578.86
其中：股票投资
1,498,719,614.05 971,752,578.86
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 100,074,250.04 -
应收证券清算款
4,505,433.35 -
应收利息 6.4.7.5 88,292.54 159,972.29
应收股利
- -
应收申购款
20,815.79 31,964.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,894,888,740.37 1,746,383,652.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
22,215,477.18 -
应付赎回款
1,884,960.72 983,824.28
应付管理人报酬
2,274,185.90 2,335,286.66
应付托管费
379,031.00 389,214.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,648,398.80 1,760,391.01
应交税费
- -
应付利息
- - 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 16 页 共 55 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 431,278.77 560,978.05
负债合计
28,833,332.37 6,029,694.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,754,197,822.19 1,762,332,719.21
未分配利润 6.4.7.10 111,857,585.81 -21,978,760.68
所有者权益合计
1,866,055,408.00 1,740,353,958.53
负债和所有者权益总计
1,894,888,740.37 1,746,383,652.96
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.064 元，基金份额总额 1,754,197,822.19
份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
一、收入
155,646,359.30 -267,977,162.64
1.利息收入
1,924,564.52 2,266,055.02
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,827,746.31 2,208,594.46
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
96,818.21 57,460.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
86,329,521.12 -26,470,578.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 81,424,818.91 -34,582,260.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 4,904,702.21 8,111,681.95
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
67,351,703.57 -243,918,145.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 40,570.09 145,506.66
减：二、费用
21,791,137.94 23,228,700.57
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 13,415,841.91 15,654,563.55
2．托管费 6.4.10.2.2 2,235,973.64 2,609,093.94 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 17 页 共 55 页
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 5,881,310.10 4,705,003.25
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 258,012.29 260,039.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
133,855,221.36 -291,205,863.21
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
133,855,221.36 -291,205,863.21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,762,332,719.21 -21,978,760.68 1,740,353,958.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 133,855,221.36 133,855,221.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-8,134,897.02 -18,874.87 -8,153,771.89
其中：1.基金申购款 90,289,310.25 3,747,957.34 94,037,267.59
2.基金赎回款 -98,424,207.27 -3,766,832.21 -102,191,039.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,754,197,822.19 111,857,585.81 1,866,055,408.00
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 18 页 共 55 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,699,232,345.61 831,964,937.33 2,531,197,282.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -291,205,863.21 -291,205,863.21
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
682,442,158.52 8,731,392.13 691,173,550.65
其中：1.基金申购款 836,779,568.19 -495,090.30 836,284,477.89
2.基金赎回款 -154,337,409.67 9,226,482.43 -145,110,927.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -629,727,002.14 -629,727,002.14
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,381,674,504.13 -80,236,535.89 2,301,437,968.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____郝文高____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 245 号《关于同意鹏华动力增长混合型证券投资
基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金为上市契约型开放式，
存续期限不定。本基金自 2006 年 12 月8 日至2006 年12月28 日期间公开发售，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集 11,014,840,003.30 元，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入
7,895,780.24 元，经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(07)第SZ001号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2007
年 1 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 11,022,728,857.13 份基金份额，其中鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 19 页 共 55 页
认购资金利息折合 7,888,853.83 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 26 号文审核同意，本基金
632,516,873.00 份基金份额于 2007 年 3 月 9 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场
内后进行上市交易。
根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类
股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。本基金股票的主要投资方向为具有高成长性和持
续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的增长型股票，本基金对这部分股票的投资比例不低
于本基金股票资产的 80%。股票资产占基金资产比例为 30%-95%；债券资产占基金资产比例为
0%-65%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；现金或到期日在 1 年期以
内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准原为：新华富时 600成
长指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率 X 30%。根据本基金的基金管理人 2009 年 5 月 22
日发布的《鹏华基金管理有限公司修改旗下动力增长基金基金合同中“业绩比较基准”定义的公
告》 ，本基金的业绩比较基准修改为：沪深 300指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率 X 30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和中国证
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年 6 月30 日的财务状况以及 2017 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 20 页 共 55 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)于 2016年 5 月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 21 页 共 55 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款 288,271,300.76
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 288,271,300.76
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,397,742,457.90 1,498,719,614.05 100,977,156.15
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,397,742,457.90 1,498,719,614.05 100,977,156.15
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 22 页 共 55 页
买入返售证券_银行间 100,074,250.04 -
合计 100,074,250.04 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息 70,625.59
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 982.44
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 16,367.17
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 317.34
合计 88,292.54
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 1,646,903.91
银行间市场应付交易费用 1,494.89
合计 1,648,398.80
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 - 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 23 页 共 55 页
应付赎回费 3,169.90
预提费用 428,108.87
合计 431,278.77
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,762,332,719.21 1,762,332,719.21
本期申购 90,289,310.25 90,289,310.25
本期赎回(以"-"号填列) -98,424,207.27 -98,424,207.27
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,754,197,822.19 1,754,197,822.19
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 784,462,967.92 -806,441,728.60 -21,978,760.68
本期利润 66,503,517.79 67,351,703.57 133,855,221.36
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,680,892.79 3,662,017.92 -18,874.87
其中：基金申购款 40,880,402.68 -37,132,445.34 3,747,957.34
基金赎回款 -44,561,295.47 40,794,463.26 -3,766,832.21
本期已分配利润 - - -
本期末 847,285,592.92 -735,428,007.11 111,857,585.81
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
活期存款利息收入 1,791,690.08
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 - 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 24 页 共 55 页
结算备付金利息收入 24,909.39
其他 11,146.84
合计 1,827,746.31
注：其他为申购款利息收入与结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 1,835,789,354.06
减：卖出股票成本总额 1,754,364,535.15
买卖股票差价收入 81,424,818.91
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 25 页 共 55 页
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。,
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 4,904,702.21
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,904,702.21
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 67,351,703.57
——股票投资 67,351,703.57
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 67,351,703.57
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 26 页 共 55 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金赎回费收入 37,505.15
转换费收入 3,064.94
合计 40,570.09
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
交易所市场交易费用 5,881,310.10
银行间市场交易费用 -
合计 5,881,310.10
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
其他 900.00
账户维护费 18,000.00
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 11,003.42
合计 258,012.29
注：其他为上清所账户维护费和查询费。
6.4.7.21 分部报告
注：无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
注：无。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 27 页 共 55 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
注：无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：无。
6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 28 页 共 55 页
30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,415,841.91 15,654,563.55
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,147,821.28 3,052,062.70
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月
支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,235,973.64 2,609,093.94
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注： 本基金本报告期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 29 页 共 55 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
288,271,300.76 1,791,690.08 756,264,965.14 2,128,181.92
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017年 6月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6月5日
2017
年7月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
2017
年7月
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 30 页 共 55 页
日 5 日
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002076
雪
莱
特
2017
年 3
月20
日
重
大
事
项
7.07 - - 3,144,886 20,753,255.31 22,234,344.02 -
601919
中
远
海
控
2017
年 5
月17
日
重
大
事
项
5.35
2017
年 7
月26
日
5.89 4,009,300 25,009,248.12 21,449,755.00 -
601028
玉
龙
股
份
2017
年 6
月23
日
重
大
事
项
8.40 - - 2,149,400 22,887,598.67 18,054,960.00 -
002025
航
天
电
器
2016
年 9
月12
日
重
大
事
项
23.69
2017
年 7
月 4
日
22.46 473,000 12,191,954.69 11,205,370.00 -
300518
盛
讯
达
2016
年12
月13
日
重
大
事
项
113.30
2017
年 7
月10
日
101.97 1,306 29,019.32 147,969.80 -
603238
诺
邦
股
份
2017
年 5
月15
日
重
大
事
项
29.38
2017
年 8
月 23
日
31.99 1,750 23,292.50 51,415.00 -
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 31 页 共 55 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证
投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益
目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门
的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责
制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人
各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事
会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、
各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本基金的基金管理人对于金融工
具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定
性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度
出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模
型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行
中国农业银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 32 页 共 55 页
的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 6 月 30 日，本基金未
持有信用类债券（2016 年 12 月 31 日：未持有） 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑
付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预
测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合
同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管
理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，
包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品
种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场
交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产
均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的利率敏
感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 33 页 共 55 页
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理
人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
288,271,300.76 - - - 288,271,300.76
结算备付金
2,425,656.60 - - - 2,425,656.60
存出保证金
783,377.24 - - - 783,377.24
交易性金融资产
- - - 1,498,719,614.05 1,498,719,614.05
买入返售金融资
产
100,074,250.04 - - - 100,074,250.04
应收证券清算款
- - - 4,505,433.35 4,505,433.35
应收利息
- - - 88,292.54 88,292.54
应收申购款
- - - 20,815.79 20,815.79
其他资产
- - - - -
资产总计 391,554,584.64 - - 1,503,334,155.73 1,894,888,740.37
负债
应付证券清算款 - - - 22,215,477.18 22,215,477.18
应付赎回款 - - - 1,884,960.72 1,884,960.72
应付管理人报酬 - - - 2,274,185.90 2,274,185.90
应付托管费 - - - 379,031.00 379,031.00
应付交易费用 - - - 1,648,398.80 1,648,398.80
其他负债 - - - 431,278.77 431,278.77
负债总计 - - - 28,833,332.37 28,833,332.37
利率敏感度缺口 391,554,584.64 - - 1,474,500,823.36 1,866,055,408.00
上年度末
2016 年 12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 770,696,687.41 - - - 770,696,687.41
结算备付金 2,929,838.98 - - - 2,929,838.98
存出保证金 812,610.58 - - - 812,610.58
交易性金融资产 - - - 971,752,578.86 971,752,578.86
应收利息 - - - 159,972.29 159,972.29
应收申购款 - - - 31,964.84 31,964.84
其他资产 - - - - -
资产总计 774,439,136.97 - - 971,944,515.99 1,746,383,652.96 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 34 页 共 55 页
负债
应付赎回款 - - - 983,824.28 983,824.28
应付管理人报酬 - - - 2,335,286.66 2,335,286.66
应付托管费 - - - 389,214.43 389,214.43
应付交易费用 - - - 1,760,391.01 1,760,391.01
其他负债 - - - 560,978.05 560,978.05
负债总计 - - - 6,029,694.43 6,029,694.43
利率敏感度缺口 774,439,136.97 - - 965,914,821.56 1,740,353,958.53
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 于2017年6月30日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%。
（2016 年 12 月 31 日：未持有）因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重
大影响（2016 年12月 31 日：同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过
程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，
做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约
定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分
散化降低其他价格风险。本基金在正常市场状况下，股票资产占基金资产比例为 30%～95%，债券
资产占基金资产比例为 0%～65%，权证市值不得超过基金资产净值的 3%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,498,719,614.05 80.31 971,752,578.86 55.84
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,498,719,614.05 80.31 971,752,578.86 55.84
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2016 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 66,395,138.05 81,235,398.51
业绩比较基准下降 5% -66,395,138.05 -81,235,398.51
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月 1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年1月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年6月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,498,719,614.05 79.09
其中：股票 1,498,719,614.05 79.09
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 100,074,250.04 5.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 290,696,957.36 15.34
7 其他各项资产 5,397,918.92 0.28
8 合计 1,894,888,740.37 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 63,465,373.80 3.40
C 制造业 1,002,671,337.18 53.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
126,306,827.59 6.77
E 建筑业 44,566,778.24 2.39
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 21,449,755.00 1.15
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
34,633,127.61 1.86
J 金融业 95,773,447.31 5.13
K 房地产业 8,771,802.20 0.47
L 租赁和商务服务业 26,034,487.12 1.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 38 页 共 55 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 56,628,000.00 3.03
R 文化、体育和娱乐业 18,418,678.00 0.99
S 综合 - -
合计 1,498,719,614.05 80.31
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300156 神雾环保 3,731,233 122,235,193.08 6.55
2 000651 格力电器 1,810,380 74,533,344.60 3.99
3 600309 万华化学 2,290,900 65,611,376.00 3.52
4 000968 蓝焰控股 4,389,030 63,465,373.80 3.40
5 000858 五 粮 液 1,035,536 57,637,933.76 3.09
6 300244 迪安诊断 1,800,000 56,628,000.00 3.03
7 000915 山大华特 1,425,258 52,549,262.46 2.82
8 600236 桂冠电力 9,181,772 52,336,100.40 2.80
9 600030 中信证券 3,010,600 51,240,412.00 2.75
10 600809 山西汾酒 1,408,900 48,874,741.00 2.62
11 300332 天壕环境 4,700,000 47,470,000.00 2.54
12 600519 贵州茅台 100,021 47,194,908.85 2.53
13 603686 龙马环卫 1,367,100 47,028,240.00 2.52
14 002121 科陆电子 5,447,409 46,847,717.40 2.51
15 601668 中国建筑 4,600,000 44,528,000.00 2.39
16 000423 东阿阿胶 600,000 43,134,000.00 2.31
17 600201 生物股份 1,200,000 42,684,000.00 2.29
18 000568 泸州老窖 727,536 36,798,770.88 1.97
19 002035 华帝股份 1,400,000 33,880,000.00 1.82
20 300068 南都电源 1,866,191 31,426,656.44 1.68
21 300033 同花顺 500,000 31,105,000.00 1.67
22 603555 贵人鸟 1,361,131 30,434,889.16 1.63
23 002594 比亚迪 586,200 29,280,690.00 1.57
24 603833 欧派家居 262,329 28,819,463.94 1.54
25 601628 中国人寿 1,000,059 26,981,591.82 1.45 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
26 600027 华电国际 5,486,693 26,500,727.19 1.42
27 002027 分众传媒 1,889,000 25,992,640.00 1.39
28 600019 宝钢股份 3,330,886 22,350,245.06 1.20
29 002076 雪 莱 特 3,144,886 22,234,344.02 1.19
30 601919 中远海控 4,009,300 21,449,755.00 1.15
31 300249 依米康 1,524,900 20,738,640.00 1.11
32 601028 玉龙股份 2,149,400 18,054,960.00 0.97
33 601318 中国平安 350,000 17,363,500.00 0.93
34 000725 京东方Ａ 3,999,955 16,639,812.80 0.89
35 002387 黑牛食品 1,000,000 15,420,000.00 0.83
36 000820 神雾节能 400,000 15,192,000.00 0.81
37 002343 慈文传媒 362,300 13,716,678.00 0.74
38 002616 长青集团 1,000,000 11,310,000.00 0.61
39 002025 航天电器 473,000 11,205,370.00 0.60
40 600817 *ST 宏盛 659,534 8,771,802.20 0.47
41 603626 科森科技 129,695 8,453,520.10 0.45
42 600373 中文传媒 200,000 4,702,000.00 0.25
43 300571 平治信息 24,100 3,341,706.00 0.18
44 002507 涪陵榨菜 100,000 1,124,000.00 0.06
45 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.01
46 300518 盛讯达 1,306 147,969.80 0.01
47 603980 吉华集团 3,449 91,846.87 0.00
48 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.00
49 300526 中潜股份 1,968 61,421.28 0.00
50 603238 诺邦股份 1,750 51,415.00 0.00
51 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
52 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
53 300658 延江股份 1,110 43,101.30 0.00
54 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 0.00
55 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.00
56 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.00
57 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.00
58 002877 智能自控 1,436 36,302.08 0.00
59 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
60 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 0.00
61 603496 恒为科技 912 31,354.56 0.00
62 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 0.00
63 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.00
64 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.00 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
65 300655 晶瑞股份 873 25,814.61 0.00
66 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
67 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.00
68 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
69 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
70 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
71 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
72 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
73 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
74 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
75 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
76 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
77 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
78 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
79 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
80 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
81 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002616 长青集团 87,595,128.89 5.03
2 600309 万华化学 82,481,145.51 4.74
3 600519 贵州茅台 73,873,821.41 4.24
4 000858 五 粮 液 71,791,846.55 4.13
5 601328 交通银行 70,608,288.00 4.06
6 600809 山西汾酒 65,030,266.80 3.74
7 000651 格力电器 61,891,389.06 3.56
8 600236 桂冠电力 59,477,775.77 3.42
9 600026 中远海能 56,100,113.94 3.22
10 000968 蓝焰控股 53,821,633.76 3.09
11 600030 中信证券 51,535,306.11 2.96
12 300332 天壕环境 49,897,020.23 2.87
13 002121 科陆电子 49,798,034.19 2.86 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
14 000915 山大华特 48,549,839.93 2.79
15 300033 同花顺 46,027,052.89 2.64
16 601668 中国建筑 45,185,612.91 2.60
17 601991 大唐发电 40,246,559.77 2.31
18 601628 中国人寿 38,818,932.41 2.23
19 000582 北部湾港 38,193,161.20 2.19
20 601336 新华保险 37,810,325.89 2.17
21 600038 中直股份 36,437,869.73 2.09
22 600642 申能股份 36,299,375.99 2.09
23 603589 口子窖 35,228,867.00 2.02
24 000568 泸州老窖 35,001,893.23 2.01
25 300068 南都电源 34,901,862.66 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000820 神雾节能 143,654,905.50 8.25
2 002616 长青集团 101,280,751.10 5.82
3 601328 交通银行 71,808,492.58 4.13
4 300244 迪安诊断 56,860,379.99 3.27
5 600016 民生银行 54,391,568.98 3.13
6 600026 中远海能 54,312,695.93 3.12
7 002343 慈文传媒 50,488,790.33 2.90
8 600519 贵州茅台 50,456,517.07 2.90
9 600566 济川药业 43,498,844.00 2.50
10 601991 大唐发电 41,475,437.84 2.38
11 300332 天壕环境 41,208,728.90 2.37
12 601336 新华保险 40,783,446.57 2.34
13 300033 同花顺 38,835,706.84 2.23
14 600642 申能股份 36,676,267.51 2.11
15 300156 神雾环保 35,118,204.61 2.02
16 603589 口子窖 34,391,092.00 1.98
17 000625 长安汽车 33,980,927.56 1.95
18 600690 青岛海尔 33,622,964.09 1.93
19 600038 中直股份 32,614,699.13 1.87 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 42 页 共 55 页
20 600027 华电国际 32,334,907.10 1.86
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,213,979,866.77
卖出股票收入（成交）总额 1,835,789,354.06
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 43 页 共 55 页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券之一的中信证券股份有限公司（以下简称“公司” ）于 2017 年 5 月
25 日公告，2015 年，公司曾公告收到中国证监会调查通知书（稽查总队调查通字 153121 号） ，
该次调查的范围是公司在融资融券业务开展过程中，存在违反《证券公司监 督管理条例》第八十
四条“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌（详见公 司于 2015年 11 月 26 日、2015 年11
月 29 日香港交易及结算所有限公司披露易网站 http://www.hkexnews.hk，次日上海证券交易所
网站 http://www.sse.com.cn、 《中 国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》 ） 。 日前，就前述
调查，公司收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 （处罚字 [2017]57 号） ，主要内容如下： 2011
年 2 月23 日，司度（上海）贸易有限公司（以下简称“司度”）在中信证 券开立普通证券账户，
一直未从事证券交易。 根据 《中信证券股份有限公司融资 融券业务客户征信授信实施细则》 （2010
年 3 月发布，沿用至 2013 年3 月25日，以下 简称“《实施细则》”）的规定，“在公司开户满
半年（试点期间，开户满 18 个月）” 为开立信用账户的条件之一，中信证券在司度从事证券交
易时间连续计算不足半 年的情况下，为司度提供融资融券服务，于 2012 年 3 月12 日为其开立了
信用证券账 户。 2012 年3 月19 日， 中信证券与司度签订 《融资融券业务合同》 ， 致使司度得以 开
展融券交易。 《实施细则》由当时中信证券信用交易管理部负责人宋成牵头制定， 由分管副总经
理笪新亚签批实施。 截至2015年10月22日， 中信证券向司度收取融券收益人民币52,886,294.80
元，融券成本人民币 47,263,484.17 元，净融券收益人民币 5,622,810.63 元；截至 2015 年 10
月 10 日，中信证券向司度收取交易佣金人民币 89,428,768.96 元，扣除交 易所规费人民币
33,395,729.81 元，净佣金收益人民币 56,033,039.15 元；共计收 益人民币 61,655,849.78 元。
上述行为违反了《证券公司融资融券业务管理办法》 （证监会公告[2011]31 号） 2 第十一条“对
未按照要求提供有关情况、 在本公司及与本公司具有控制关系的其 他证券公司从事证券交易的时
间连续计算不足半年??证券公司不得向其融资、 融券”的规定，构成《证券公司监督管理条例》
第八十四条第（七）项“未按照 规定与客户签订业务合同”所述行为。对上述行为直接负责的主
管人员为笪新亚、 其他直接责任人员为宋成。 依据 《证券公司监督管理条例》 第八十四条第 （七）鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 44 页 共 55 页
项的规定，中国证监会 拟决定： 一、责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币
61,655,849.78 元， 并处人民币 308,279,248.90 元罚款； 二、对笪新亚、宋成给予警告，并分
别处以人民币 10 万元罚款。 此事件发生以来的近两年间，在监管机构的指导下，公司持续完善
相关内控 机制，今后公司将进一步加强日常经营管理，依法合规地开展各项业务。目前， 公司
的经营情况正常。 后续进展情况 （如， 公司收到中国证监会正式行政处罚决定书） ， 公司将按相 关
规定进一步刊发公告。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从监管措施公告中知
悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重
大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严
格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名的其它证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 783,377.24
2 应收证券清算款 4,505,433.35
3 应收股利 -
4 应收利息 88,292.54
5 应收申购款 20,815.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,397,918.92
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
91,976 19,072.34 49,619,538.98 2.83% 1,704,578,283.21 97.17%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 李珍林 1,000,440.00 1.86%
2 胡文明 720,968.00 1.34%
3 殷丽萍 680,183.00 1.26%
4 山东金岭铁矿 600,168.00 1.11%
5 缪灿衍 570,100.00 1.06%
6 贾晶 498,841.00 0.93%
7 楚喜兰 457,735.00 0.85%
8 李兆稀 441,431.00 0.82%
9
杭州雷峰塔文化旅游发展有
限公司
425,190.00 0.79%
10 修桂珍 324,690.00 0.60%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
911.96 0.0001%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 1 月9 日 ）基金份额总额 11,022,728,857.13
本报告期期初基金份额总额 1,762,332,719.21
本报告期基金总申购份额 90,289,310.25
减:本报告期基金总赎回份额 98,424,207.27
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,754,197,822.19
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任
职日期自 2017 年3 月22日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的重大人事变动：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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例
华泰证券 2 1,100,764,177.43 27.21% 1,003,128.54 27.21% -
光大证券 1 947,128,896.64 23.41% 863,122.20 23.41% -
长江证券 1 680,380,907.42 16.82% 620,031.73 16.82% -
中信证券 1 434,094,798.63 10.73% 395,590.67 10.73% -
海通证券 1 291,149,860.28 7.20% 265,322.51 7.20% -
东兴证券 2 194,707,311.65 4.81% 177,436.46 4.81% -
中金公司 1 153,984,132.08 3.81% 140,325.81 3.81% -
宏源证券 2 93,426,419.90 2.31% 85,139.63 2.31% -
广发证券 1 79,288,153.94 1.96% 72,255.48 1.96% -
申万宏源 1 70,565,189.71 1.74% 64,303.53 1.74% -
高华证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准和程序
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行
“2017倾心回馈”基金定期定额
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月3 日
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与北京肯特瑞
财富投资管理有限公司认\申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月10 日
3
鹏华基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为旗下部分基金销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月10 日
4
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月14 日
5
关于鹏华基金管理有限公司旗下
部分基金申购江苏张家港农村商
业银行股份有限公司首次公开发
行 A 股的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月17 日
6
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月17 日
7 2016 年第四季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 1月19 日
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 2月10 日
9
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
2017 年 2月11 日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 51 页 共 55 页
变更的提示性公告 报》
10
鹏华动力增长混合型证券投资基
金（LOF）更新的招募说明书摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 2月18 日
11
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
渠道基金申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 2月23 日
12
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月8 日
13
鹏华动力增长混合型证券投资基
金（LOF）基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月18 日
14
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参与浙江同花顺
基金销售有限公司认\申购费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月20 日
15
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月22 日
16
鹏华基金管理有限公司关于增加
南京苏宁基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月22 日
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月23 日
18 基金高级管理人员变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月23 日
19
鹏华基金管理有限公司关于增加
上海华夏财富投资管理有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月30 日
20 2016 年年度度报告摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月30 日
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 3月31 日
22
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与广发证券股份有限
公司网上交易及手机委托系统申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月10 日
23 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》 、 《上 2017 年 4月12 日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 52 页 共 55 页
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
海证券报》 、 《证券时
报》
24
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月18 日
25
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月20 日
26
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
渠道基金申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月22 日
27 2017 年第一季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月24 日
28
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 4月25 日
29
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月9 日
30
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月11 日
31
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月13 日
32
鹏华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与财通证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月15 日
33
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月20 日
34
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月23 日
35
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 5月24 日
36
关于鹏华基金管理有限公司旗下
部分基金申购金龙羽首次公开发
行 A 股的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 6月16 日
37
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的股票停牌后估值方法
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
2017 年 6月27 日 鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 53 页 共 55 页
变更的提示性公告 报》
38
鹏华基金管理有限公司关于网上
直销交易系统升级切换及启用新
版网上直销交易系统的提示公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2017 年 6月27 日
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华动力增长混合(LOF)2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》 ；
（二） 《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》 ；
（三） 《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告》 （原文） 。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 中国农业银行股份有限公司
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2017年 8月 28日
