南方 聚利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金（LOF ）2017 年半 年度 报告 摘要
2017-06-30
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017-08-28
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 。 本 半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2017 年8 月25 日复
核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投资 者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至 2016 年6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文 ， 投资者欲了解详细内容 ， 应 阅读半年度
报 告正文。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF ）
场内简称
南方聚利
基金主代码
160131
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2013 年 11 月 28 日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
909,595,960.79 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2014 年 1 月21 日
下属分级基金的基金简称
南方聚利 A
南方聚利 C
下属分级基金的场内简称
南方聚利
-
下属分级基金的交易代码
160131
160134
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报告期末下属分级基金的份额
总额
886,155,360.73 份
23,440,600.06 份
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方聚利”。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获得高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏 观政策方向及收益率
曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
业绩比较基准
1 年期银行定 期存款利率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金 ， 其 长期平均风险和预期收益率低于股票基金 、 混合 基金 ，
高于货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
鲍文革 王永民
联系电话
0755-82763888 010-66594896
电子邮箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人的办公地址、基金托管人的 住所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
2017 年01 月01 日至2017 年06
月 30 日
2017 年01 月01 日至2017
年 06 月 30 日
南方聚利 A
南方聚利 C
本期已实现收益
2,812,143.48 -671,677.58
本期利润
13,709,222.31
979,656.04
加权平均基金份额本期利润
0.0130
0.0161
本期加权平均净值利润率
1.28%
1.59%
本期基金份额净值增长率
1.09%
0.89%
3.1.2 期末 数据和指标
报告期末（2017 年06 月30 日）
报告期末（2017 年06 月南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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30 日）
期末可供分配利润
6,414,210.41
58,715.78
期末可供分配基金份额利润
0.0072
0.0025
期末基金资产净值
904,653,835.79
23,821,609.83
期末基金份额净值
1.021
1.016
3.1.3 累计 期末指标
报告期末（2017 年06 月30 日）
报告期末（2017 年06 月
30 日）
基金份额累计净值增长率
27.37%
14.78%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 期末可供 分配利润 ， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （ 为
期末余额，不是当期发生数） 。
3. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
南方聚利 A
阶段
净值增长
率①（% ）
净值增长率
标准差② （% ）
业绩比较基
准收益率③
（% ）
业绩比较基
准收益率标
准差④（% ）
①－③
（% ）
②－④
（% ）
过去一个月 1.49
0.07
0.20
0.01
1.29
0.06
过去三个月 0.69
0.08
0.61
0.01
0.08
0.07
过去六个月 1.09
0.06
1.21
0.01
-0.12
0.05
过去一年 1.15
0.09
2.47
0.01
-1.32
0.08
过去三年 21.42
0.11
9.22
0.01
12.20
0.10
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自基金合同生效
起至今
27.37
0.11
11.91
0.01
15.46
0.10
南方聚利 C
阶段
净值增长
率①（% ）
净值增长率
标准差② （% ）
业绩比较基
准收益率③
（% ）
业绩比较基
准收益率标
准差④（% ）
①－③
（% ）
②－④
（% ）
过去一个月 1.40
0.07
0.21
0.01
1.19
0.06
过去三个月 0.59
0.08
0.63
0.01
-0.04
0.07
过去六个月 0.89
0.07
1.26
0.01
-0.37
0.06
过去一年 0.66
0.10
2.57
0.01
-1.91
0.09
自基金合同生效
起至今
14.78
0.12
7.69
0.01
7.09
0.11
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
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注： 本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类收费 模式，原有收费模式称为 A 类。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日 ， 经中国 证监会批准 ， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正 式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳 ， 注册资本 3 亿元人民币 。 股东结构为 ： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦 门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （10%）。
目前 ， 公司在北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳等地设有分公司 ， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中 ， 南 方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产 规模超过 6,500 亿元，旗下
管理 134 只 开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日期
离任日期
黄河
本基金
助理
2016 年11
月 28 日
7
中 南 财 经 政 法 大 学 统 计 学 专 业 硕 士 ， 具 有 基
金从业资格。2010 年 7 月加入南方基金，历南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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任 深 圳 分 公 司 渠 道 经 理 、 规 划 发 展 部 规 划 岗
专 员 、 综 合 管 理 部 秘 书 、 固 定 收 益 部 信 用 研
究分析师 。2016 年11 月至 今 ， 任 南方 聚 利 、
南方双元的基金经理助理。
陶铄
本基金
基金经
理
2016 年 1
月 5 日
14
清 华 大 学 应 用 数 学 专 业 学 士 ， 中 国 科 学 院 金
融 工 程 专 业 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任
职 于 招 商 银 行 总 行 、 普 华 永 道 会 计 师 事 务
所 、 穆 迪 投 资 者 服 务 有 限 公 司 、 中 国 国 际 金
融有限公司 ；2010 年 9 月至 2014 年9 月任职
于 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理助理 、 基金经理 ；2012 年 2 月至 2014
年 9 月任大成景丰分级债券型基金的基金经
理；2012 年 5 月至 2012 年 10 月任大 成货币
市场基金的基金经理；2012 年 9 月至 2014
年 4 月任大成月添利基金的基金经理；2012
年 11 月至 2014 年 4 月 任大成月月盈基金的
基金经理 ；2013 年 5 月至 2014 年 9 月 任大成
景安基金的基金经理；2013 年 6 月至 2014
年 9 月任大成景兴基金的基金经理；2014 年
1 月至 2014 年 9 月任大成信用增利基金的基
金经理。2014 年 9 月加入 南方基金产品开发
部 ， 从事产品 研发工作 ；2014 年 12 月至 2015
年 12 月 ， 任固定收益部资深研究员 ， 现任固
定收益研究部负责人 ；2015 年 12 月至 今 ， 任
南方启元基金经理；2016 年 1 月至今 ，任南
方弘利、南方聚利基金经理；2016 年 8 月至
今 ， 任 南 方 荣 毅 、 南 方 荣 欢 、 南 方 双 元基金
经理；2016 年 9 月至今，任南方颐元基金经
理；2016 年 11 月至 今，任南方荣光基金经
理；2016 年 12 月至今 ， 任南方宣利基金经理 。
注：1.对基 金的首 任基 金经理 ，其 “任职 日期 ”为基 金合 同生效 日， “离任 日期 ”为根 据 公 司 决
定确定 的解 聘日期 ；对 此后的 非首 任基金 经理 ，“任 职日 期”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和 国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证监会和 《南方聚利 1 年定期 开放债券型证券投资基金 （LOF） 基 金合同》 的规定 ， 本着诚 实
信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 基础 上，为 基金 份额持 有 人 谋 求
最大利 益。 本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有损 害基金 份额 持有人 利益 。基金 的 投 资 范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内 ， 本基金管 理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理 的所 有基金 和投 资组合 。公 司每季 度对 旗下各 组合 进行股 票和 债券的 同向 交易价 差 专 项 分
析 ， 对本报告期内 ， 两两组合间单日 、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值 、 卖出溢 价
率、交 易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况 。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 2 次，是 由于投 资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上半年经济数据整体稳中有升，GDP 同比增速回升至 6.9% ， 好于市场预期水平。工业增加值
累计同比增长 6.9% ； 固 定资产投资累计同比增长 8.6% 。 房 地产销售面积累计同比增长 16% ， 新 开
工面积累计同比增长 11% ， 土地购置面积累计同比增长 9% 。 地 产和基建投资的韧性仍然相对较强 ，
支持经济增长。
上半年金融数据显示金融去杠杆取得一定成效，其中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历史 首 次跌破
10% ，6 月M2 仍然维持 9.4%的低位 。 上半年通胀水平有所下降 ， 其中 6 月CPI 同比增 长1.5% ，缓
步回升；6 月 PPI 同比 增长 5.5% ， 较一季度出现明显回落。
美国 3 月和 6 月会议加息 ，表明近期通胀走弱未动摇联储的信心，对经济、通胀的看法仍然
乐观， 预期 年内继 续加 息一次 ，并 开启缩 表。 欧央行 转向 鹰派， 德拉 吉表示 欧洲 的通缩 因 素 已 被
再通胀 因素 取代。 日本 方面， 市场 开始预 期日 本的经 济和 通胀将 要走 出持续 的低 谷。上 半 年 美 元
大 跌 ， 人 民 币 兑 美 元 汇 率 中 间 价 明 显 升 值 。 央 行 无 降 息 降 准 操 作 ， 但 一 季 度 多 次 上 调 MLF 、SLF
和公开市场政 策利率。上半年来看，市场资金利率水平抬升，波动加大。
债券市场方面 ， 上半年 10 年国开 、10 年国债收益 率分别上行 52BP 、 上行 56BP ， 国开国 债短
端 收益 率上行 幅度 大于长 端， 利率曲 线平 坦化。3-5 年 高等 级信 用债整 体表 现持平 于同期 限 国 开
债，城投债表现持平于中票，AA 级 信用债表现好于 AAA 级 信用债。
投 资 运作 上，1 季度 聚利 进 入开 放期 ， 操作 以应 对 赎回 为主 ， 在市 场成 交 量较 大、 市场情绪
较好的 时点 减持了 长久 期利率 债和 信用债 ，并 通过逆 回购 提升资 金使 用效率 ，积 极进行 流 动 性 管南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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理，妥 善应 对了赎 回需 求。重 新进 入封闭 期后 ，3 月市场 企 稳期 间， 通过利 率债 波段赚 取 了 资 本
利得。2 季 度聚利主要通过发挥封闭式基金的特点，适当逆向投资。在 5 月份收 益率明显上升时
加大了配置力度，增加了久期和杠杆。在 6 月 份市场上涨时，适当减持了部分流动性较差、信用
资质较弱的品种，降低了组合杠杆。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期南方聚利 A 基 金净值增长率为 1.09% ， 同期业绩比较基准增长率为 1.21% ； 南方聚利
C 基金净值增 长率为 0.89% ，同期业绩比较基准增长率为 1.26% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 下半年，经济层面，6 月 经济数 据显著超预期，PMI 及中观数 据也显示经济强于
预期， 并未 出现明 显的 快速下 行。 综合来 看， 经济整 体仍 处于高 位震 荡阶段 ，下 行速度 不 快 。 通
胀方面 ， 预计 下半年 CPI 同比增速缓慢回升 ， 难以 突破 2.0% ；PPI 同比增速 至年中保持 缓 慢 回 落 ，
年末将加速回落。
政策层面，美联储将缩表提上议事日程，或从 9 月/12 月正 式实施，平均每月 100 亿，每 3
个月提高 100 亿 ， 并最终 达到 500 亿/ 月的水平 。 当前美元指数大幅下跌 ， 人民币贬 值压力明显缓
解。当 前央 行货币 政策 从收紧 转向 中性， 金融 监管预 计也 将协调 统一 平稳进 行， 以防止 出 现 新 的
金融风险。
利 率 债方 面， 金 融去 杠杆 影 响暂 时淡 化 ，经 济稳 中 有降 ，货 币 政策 重回 中 性等 都边 际利好债
市，但 是经 济下行 速度 可控也 意味 着货币 政策 难以完 全转 向，债 市上 涨空间 也将 受限。 信 用 债 方
面，绝 对收 益率水 平较 高，相 对贷 款利率 的比 例位于 历史 高位， 具备 配置价 值。 不过在 紧 信 用 背
景下，企业融资环境恶化，需要严防信用风险，尤其是行业和事件性风险。
整体来看，我们对下半年债券市场不悲观，再次出现 4 月和 5 月紧货 币叠加强监管导致市场
快速下 跌的 概率很 小， 我们将 在以 中短久 期信 用债为 主并 维持一 定杠 杆获取 持有 回报的 基 础 上 ，
在管理好流动性的同时通过利率债的波 段交易增强回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型 、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、权 益研究 部总 监、数 量 化 投 资
部总监 、 风 险管理部总监及运作保障部总监等等 。 其中 ， 超 过三分之二以上的人员具有 10 年以 上
的基金 从业 经验， 且具 有风控 、合 规、会 计方 面的专 业经 验。基 金经 理可参 与估 值原则 和 方 法 的
讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次 ；基 金合同 生效 满 6 个 月后 ，若基 金在 每季度 最后 一个交 易日 收盘后 某类 基金份额类 别 每 10
份基金份额可分配利润金额高于 0.05 元( 含) ，则 基金须在 15 个工作日之内进行该基金份额类别
的收益 分配 ，各基 金份 额类别 每份 基金份 额每 次基金 收益 分配比 例不 得低于 基金 收益分 配 基 准 日
每 份基 金份额 可供 分配利 润 的 80% ； 本基 金收益 分配 方式分 两种 ：现金 分红 与红利 再投资 ， 登 记
在登记 系统 基金份 额持 有人开 放式 基金账 户下 的基金 份额 ，可选 择现 金红利 或将 现金红 利 按 除 权
日的基 金份 额净值 自动 转为基 金份 额进行 再投 资；若 投资 人不选 择， 本基金 默认 的收益 分 配 方 式
是现金 分红 。登记 在证 券登记 结算 系统基 金份 额持有 人深 圳证券 账户 下的基 金份 额，只 能 选 择 现
金分红 的方 式，具 体权 益分配 程序 等有关 事项 遵循深 圳证 券交易 所及 中国证 券登 记结算 有 限 责 任
公司的 相关 规定； 基金 收益分 配后 基金份 额净 值不能 低于 面值； 即基 金收益 分配 基准日 的 基 金 份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金 A 类基金 份额不收取销售
服务费，而 C 类基金份额 收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基
金同一 类别 的每一 基金 份额享 有同 等分配 权； 法律法 规或 监管机 关另 有规定 的， 从其规 定 。 根
据上述分配原则以及基金的实际运作情况，基金合同生效满 6 个月后 ，若基金在每季度最后一个
交 易日收盘后某类基金份额类别每 10 份基金份额 可分配利润金额高于 0.05 元( 含) ，则 基金须在
15 个工作日 之内进行该基金份额类别的收益分配 ， 各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分
配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80% 。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方聚利 1 年定 期开放债 券南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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型证券 投资 基金（LOF） （以下 称“ 本基金 ”） 的托管 过程 中，严 格遵 守《证 券投 资基金 法 》 及 其
他有关 法律 法规、 基金 合同和 托管 协议的 有关 规定， 不存 在损害 基金 份额持 有人 利益的 行 为 ， 完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管 理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本报告中的财务指标 、 净值表现 、 收益分配情况 、 财务会计报告 （注 ： 财务会计 报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.4.1 1,254,639.99 65,038,542.97
结算备付金
19,482,900.71 12,298,770.30
存出保证金
55,317.53 76,826.23
交易性金融资产
6.4.4.2 1,068,886,780.00 1,475,780,407.30
其中：股票投资
- -
基金 投资
- -
债券投资
1,036,912,780.00 1,475,780,407.30
资产支持证券投资
31,974,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3 - -
买入返售金融资产
6.4.4.4 - 959,194,678.80
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.4.5 15,771,220.17 27,026,313.14
应收股利
- -
应收申购款
- - 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 32 页
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6 - -
资产总计
1,105,450,858.40 2,539,415,538.74
负 债 和 所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
176,000,000.00 -
应付证券清算款
104,018.85 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
529,097.20 1,506,475.68
应付托管费
151,170.61 430,421.65
应付销售服务费
7,758.38 108,661.18
应付交易费用
6.4.4.7 29,562.36 30,878.53
应交税费
- -
应付利息
-69,345.90 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 223,151.28 282,000.00
负债合计
176,975,412.78 2,358,437.04
所 有 者 权益：
实收基金
6.4.4.9 909,595,960.79 2,512,922,647.09
未分配利润
6.4.4.10 18,879,484.83 24,134,454.61
所有者权益合计
928,475,445.62 2,537,057,101.70
负债和所有者权益总计
1,105,450,858.40 2,539,415,538.74
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日，A 类基金的份额净值 1.021 元，C 类 基金的份额净值 1.016
元，基金份额总额 909,595,960.79 份，其中 A 类基金份额 886,155,360.73 份，C 类基金份额
23,440,600.06 份。
6.2 利润表
会计主体： 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
23,166,572.64 32,544,066.61
1. 利息收入
25,787,682.84 51,020,794.34
其中：存款利息收入
6.4.4.11 346,056.51 299,653.09 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
债券利息收入
20,856,506.40 49,991,660.95
资产支持证券利息收入
201,268.90 -
买入返售金融资产收入
4,383,851.03 729,480.30
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”填列）
-15,169,522.65
-18,634,344.1
8
其中：股票投资收益
6.4.4.12 - -
基金 投资收益
- -
债券投资收益
6.4.4.13 -15,206,385.82 -18,634,344.18
资产支持证券投资收益
6.4.4.13.1 36,863.17 -
贵金属投资收益
6.4.4.14 - -
衍生工具收益
6.4.4.15 - -
股利收益
6.4.4.16 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.4.17
12,548,412.45 150,116.45
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
-
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
6.4.4.18 - 7,500.00
减： 二 、费用
8,477,694.29 16,376,562.97
1 ．管理人报 酬
6.4.7.2.1 3,928,488.22 8,279,848.67
2 ．托管费
6.4.72.2 1,122,425.12 2,365,671.08
3 ．销售服务 费
6.4.7.2.3 122,662.87 601,073.58
4 ．交易费用
6.4.4.19 22,755.30 46,653.56
5 ．利息支出
3,016,953.66 4,807,839.18
其中：卖出回购金融资产支出
3,016,953.66 4,807,839.18
6 ．其他费用
6.4.4.20 264,409.12 275,476.90
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
14,688,878.35 16,167,503.64
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
14,688,878.35 16,167,503.64
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,512,922,647.09 24,134,454.61 2,537,057,101.70
二、本期经营活动产生的基 - 14,688,878.35
14,688,878.35 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
金净值变动数 （本期净利 润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
-1,603,326,686.30 -19,943,848.13 -1,623,270,534.43
其中：1.基 金申购款
1,854,476.47 21,038.84 1,875,515.31
2.基金赎回 款
-1,605,181,162.77 -19,964,886.97 -1,625,146,049.74
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
909,595,960.79 18,879,484.83 928,475,445.62
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值）
374,880,106.30 18,291,989.89 393,172,096.19
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数 （本期净利 润）
- 16,167,503.64
16,167,503.64
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
2,127,453,481.65 109,783,797.46 2,237,237,279.11
其中：1.基 金申购款
2,127,453,481.65 109,783,797.46 2,237,237,279.11
2.基金赎回 款
- - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号填 列）
- -85,927,961.87 -85,927,961.87
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,502,333,587.95 58,315,329.12 2,560,648,917.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根据财政部 、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前 ， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围 ， 不征收营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 、 债 券的差 价 收 入 免 征 营 业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入 ， 包括买卖 股票 、 债券 的差价收入 ， 股票的股 息 、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企业在向 基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额 ； 持股 期限超过 1 年的 ， 暂免征 收个人所得税 。 对基金持 有的上市公 司 限 售 股 ，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.4 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
活期存款
1,254,639.99
定期存款
-
其中：存款期限 1-3 个月
-
存款期限 1 个月以内
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款
-
合计
1,254,639.99
6.4.4.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
365,590,034.97 361,817,678.50 -3,772,356.47
银行间市场
674,840,840.18 675,095,101.50 254,261.32
合计
1,040,430,875.15 1,036,912,780.00 -3,518,095.15
资产支持证券
31,848,000.00 31,974,000.00 126,000.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,072,278,875.15 1,068,886,780.00 -3,392,095.15
6.4.4.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
注： 无。
6.4.4.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.4.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
注: 无。
6.4.4.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注: 无。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息
1,163.29
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
- 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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应收结算备付金利息
7,890.57
应收债券利息
15,762,143.90
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
22.41
合计
15,771,220.17
6.4.4.6 其他资产
注: 无。
6.4.4.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用
-84.91
银行间市场应付交易费用
29,647.27
合计
29,562.36
6.4.4.8 其他负债
单位：人 民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用 223,151.28
合计
223,151.28
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方聚利 A
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
2,195,056,719.03 2,195,056,719.03
本期申购
1,268,671.65 1,268,671.65
本期赎回（以“- ”号填 列）
-1,310,170,029.95 -1,310,170,029.95
- 基金拆分/ 份额折算前
- -
基金拆分/ 份 额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“- ”号填 列）
- -
本期末
886,155,360.73 886,155,360.73
南方聚利 C 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
317,865,928.06 317,865,928.06
本期申购
585,804.82 585,804.82
本期赎回（以“- ”号填 列 ）
-295,011,132.82 -295,011,132.82
- 基金拆分/ 份额折算前
- -
基金拆分/ 份 额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“- ”号填 列）
- -
本期末
23,440,600.06 23,440,600.06
注: 1. 申购 含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
2. 根据 《南 方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》 的相关规定， 本基金的 封 闭
期为自 基金 合同生 效之 日( 含)起或自每一 开放 期结束 之日 次日( 含) 起 一年的 期间 。本基 金的 第 一
个封闭 期为 自基金 合同 生效之 日期 一年。 下一 封闭期 为首 个开放 期结 束之日 次日 起一年 ， 以 此 类
推。根据《南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 开放申购 、赎回业务的公告》 ，本 基
金自 2017 年 1 月 20 日( 含) 至 2017 年 2 月 23 日( 含) 止进入开放 期，接受投资者的申购和赎回申
请。
3. 截至 2017 年6 月30 日止， 本基金于深圳 证券交易所上市的基金份额为 15,552,351.00 份； 托
管在场外未上市交易的基金份额为 894,043,609.79 份 ， 其中A 类基金份额为 870,603,009.73 份，
C 类基金份额 为 23,440,600.06 份(2016 年12 月 31 日： 本基金于 深 圳证券交易所上市的基金份额
为 41,842,243.00 份 ， 全 部 为 A 类 基 金 份 额 ； 托 管 在 场 外 未 上 市 交 易 的 基 金 份 额 为
2,471,080,404.09 份， 其 中A 类基金份 额为2,153,214,476.03 份， C 类基金份 额为317,865,928.06
份) 。A 类基 金份额通过场外和 场内两种方式销售，并在交易所上市交易。A 类基金 份额持有人可
进行跨系统转登记；C 类基金份额通过场外方式销售， 不在交易所上市交易，C 类基 金份额持有人
不能进 行跨 系统转 登记 。上市 的基 金份额 登记 在证券 登记 结算系 统， 可选择 按市 价流通 或 按 基 金
份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回 。
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
南方聚利 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,589,721.86 20,215,994.54 21,805,716.40
本期利润
2,812,143.48 10,897,078.83 13,709,222.31
本期基金份额交易产生的变动数
2,012,345.07 -19,028,808.72 -17,016,463.65
其中：基金申购款
-1,312.45 17,059.11 15,746.66
基金赎回款
2,013,657.52 -19,045,867.83 -17,032,210.31
本期已分配利润
- - -
本期末
6,414,210.41 12,084,264.65 18,498,475.06
南方聚利 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -607,562.89 2,936,301.10 2,328,738.21 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
本期利润
-671,677.58 1,651,333.62 979,656.04
本期基金份额交易产生的变动数
1,337,956.25 -4,265,340.73 -2,927,384.48
其中：基金申购款
-2,107.66 7,399.84 5,292.18
基金赎回款
1,340,063.91 -4,272,740.57 -2,932,676.66
本期已分配利润
- - -
本期末
58,715.78 322,293.99 381,009.77
6.4.4.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
活期存款利息收入
232,662.05
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
112,657.17
其他
737.29
合计
346,056.51
6.4.4.12 股 票 投 资 收益
注： 无。
6.4.4.13 基 金 投 资 收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年6 月30 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付 ）成交总额
2,176,388,477.12
减： 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
2,160,891,716.11
减：应收利息总额
30,703,146.83
买卖债券差价收入
-15,206,385.82
6.4.4.14.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年6 月30 日
卖出资产支持证券成交总额
28,336,315.89
减：卖出资产支持证券成本总额
28,152,000.00
减：应收利息总额
147,452.72
资产支持证券投资收益
36,863.17
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
6.4.4.15 贵 金 属 投 资收 益
注： 无。
6.4.4.16 衍 生 工 具 收益
注: 无。
6.4.4.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
-
6.4.4.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
1. 交易性金 融资产
12,548,412.45
股票投资
-
债券投资
12,422,412.45
资产支持证券投资
126,000.00
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2. 衍生工具
-
权证投资
-
其他
-
合计
12,548,412.45
6.4.4.19 其他收入
注: 无。
6.4.4.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用
680.30
银行间市场交易费用
22,075.00
合计
22,755.30
6.4.4.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
审计费用
44,630.98
信息披露费
148,767.52
账户维护费 18,000.00
银行费用 22,457.84
上市费 29,752.78
其他 800.00
合计
264,409.12
6.4.5 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.5.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
无。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关 联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理有限公司( “南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.7.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.7.1.1 股票交易
注： 无。
6.4.7.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（% ）
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
华泰证券 20,187,486.31
4.50
- -
6.4.7.1.3 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（% ）
华泰证券 1,039,201,000.00 5.62
- -
6.4.7.1.4 基金交易
注： 无。
6.4.7.1.5 权证交易
注： 无。
6.4.7.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注: 无。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费
3,928,488.22 8,279,848.67
其中：支付销售机构的客户维护费
432,307.93
2,419,745.79
注： 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计 提 ， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X0.7%/当年天数 。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费
1,122,425.12 2,365,671.08
注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的 年费率计提 ， 逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.2%/ 当年天 数。
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方聚利 A 南方聚利 C
合计
中国银行 - 4,740.02
4,740.02
华泰证券 - 58.13
58.13
南方基金 - 54,124.07
54,124.07
合计
- 58,922.22
58,922.22
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方聚利 A 南方聚利 C
合计
南方基金 - 358,195.45
358,195.45
中国银行 - 13,107.50
13,107.50
华泰证券 - 422.18
422.18
合计
- 371,725.13
371,725.13
注： 自 2014 年 12 月 1 日 起，支付 C 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的
基 金 资产 净值 0.40% 的年 费 率计 提， 逐 日累 计至 每 月月 底， 按 月支 付给 南 方基 金， 再 由南方基金
计算并 支付 给各基 金销 售机构 。A 类基金 份额 不收取 销售 服务费 。其 计算公 式为 ：日销 售 服 务 费
＝前一日 C 类基金份额基金资产净值 X0.40%/ 当 年天数。
6.4.7.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
银行间市场交易的
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
-
-
-
-
-
-
-
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国银行
30,790,8
88.47
-
-
-
981,272,
000.00
90,055.5
0
6.4.7.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.7.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 无。
6.4.7.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月
30 日
上年度 可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行股份有限公司
1,254,639.99
232,662.05
1,897,205.79
165,762.84
注: 本基金 的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息 。
6.4.7.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
份
）
总金额
-
-
-
-
-
-
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
份
）
总金额
中国银行
11,699,276
16 中建七 局SCP001
新债承销
300,000
29,988,000.0南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
0
6.4.7.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.8 利 润 分 配 情况
6.4.8.1 利 润 分 配 情况
注: 无。
6.4.9 期 末 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注: 无。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
注: 无。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 176,000,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1)金 融商品持有期间( 含到期) 取得的非保
本收益( 合同 中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值 税； (2) 纳税 人购入基金 、
信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品转让；(3) 资管 产品运营过程中
发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 上述政策自 2016 年5 月1 日起执行 。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年1 月 6 日颁布 的财税[2017]2 号 《关于 资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税
有关问 题的 通知》 的规 定，资 管产 品管理 人运 营资管 产品 过程中 发生 的增值 税应 税行为 ， 暂 适 用
简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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以后月 份的 增值税 应纳 税额中 抵减 。上述 税收 政策对 本基 金截至 本财 务报表 批准 报出日 止 的 财 务
状况和经营成果无影响。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
固定收益投资
1,068,886,780.00 96.69
其中：债券
1,036,912,780.00 93.80
资产 支持证券
31,974,000.00 2.89
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中： 买断 式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
20,737,540.70 1.88
7 其他各项资产
15,826,537.70 1.43
合计
1,105,450,858.40 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注： 本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 股 票 投 资明 细
7.3.1 期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 所有 股 票 投 资明 细
注： 本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有股票。
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
注： 本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
49,310,745.00 5.31
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
358,413,035.00 38.60
5
企业短期融资券
350,698,000.00 37.77
6
中期票据
229,051,000.00 24.67
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
49,440,000.00 5.32
9 其他
- -
合计
1,036,912,780.00 111.68
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 011761008 17 潞安 SCP002 500,000
50,110,000.00
5.40
2 111710277 17 兴业银 行CD277 500,000
49,440,000.00
5.32
3 019561 17 国债 07 500,000
49,205,000.00
5.30
4 136549 16 紫金 03 500,000
48,425,000.00
5.22
5 122430 15 增碧 02 450,000
44,932,500.00
4.84
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 1789144 17 光盈 2A 300,000
30,126,000.00
3.24
2 1789066 17 捷赢 1A 300,000
1,848,000.00
0.20
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 贵金 属 投 资 明细
注： 本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有权证。 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注： 本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注： 本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 受 到调 查 以 及 处罚 情 况 的 说明
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 情况 的 说 明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
55,317.53
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
15,771,220.17
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
合计
15,826,537.70
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注： 本基金本报告期末未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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数
( 户)
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比
例（% ）
南方
聚利 A
3,430 258,354.33 647,169,583.06 73.03 238,985,777.67 26.97
南方
聚利 C
232 101,037.07 2,005,730.66 8.56 21,434,869.40 91.44
合计
3,662 248,387.76 649,175,313.72 71.37 260,420,647.07 28.63
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份 额比例的计算中 ， 对下 属分级基金 ， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
南方聚利A
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 平安大华基金－平安银行－平安大华固
定收益增强六号特定客户资
2,312,600.00 14.87
2 平安大华基金－平安银行－平安大华固
定收益增强七号特定客户资
2,291,000.00 14.73
3 北京源沣投资管理有限公司－源沣长征
证券投资基金
1,358,198.00 8.73
4 刘永乐 1,239,193.00 7.97
5 平安大华基金－平安银行－平安大华固
定收益增强五号特定客户资
1,000,000.00 6.43
6 北京源沣投资管理有限公司－源沣长征 2
号私募证券投资基金
839,838.00 5.40
7 刘淼 796,000.00 5.12
8 李秀琳 425,400.00 2.74
9 李桂清 418,254.00 2.69
10 朱斌 401,400.00 2.58
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所
有从业人员持
有本基金
南方聚利 A 9.83 0.0000
南方聚利 C 913.23 0.0039
合计
923.06 0.0001
注: 分级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。 南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注: 本公司 的高级管理人员 、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额 。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方聚利 A
南方聚利 C
基金合同生效日 （2013 年 11 月 28 日 ） 基金
份额总额
294,507,714.36 -
本报告期期初基金份额总额
2,195,056,719.03 317,865,928.06
本报告期基金总申购份额
1,268,671.65 585,804.82
减：本报告期基金总赎回份额
1,310,170,029.95 295,011,132.82
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以 “- ”
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
886,155,360.73
23,440,600.06
注： 本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类份额 。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于 2017 年 1 月 23 日 审议通过了《公司关于聘
任公司副总经理 、 督察长和财务负责人的议案》 ， 秦长奎因 任期届满 ， 工作调整的原因不再担任公司 副
总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处
罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
（% ）
佣金
占当期佣金
总量的比例 （% ）
华泰证券 2 - -
- -
-
广发证券 1 - -
-84.91 100.00
-
注： 交 易单 元的选 择标 准和程 序 根据中 国证 监会《 关于 完善证 券投 资基金 交易 席位制 度 有 关 问
题 的 通知 》 （证 监 基金 字[2007]48 号） 的 有关 规定 ， 我公 司制 定 了租 用证 券 公司 交易 单 元的选择
标准和程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比 ， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、 服务的主 动性 。 主要 针对证券公司承 接调研课题的态度 、 协助安排 上市公司调研 、 以及就 有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供 的及时性及便利性 。 主 要是指证券公司提供资讯的时效性 、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
南方聚利1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例（% ）
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例 （% ）
成交
金额
占当期权
证
成交总额
的比例 （% ）
成交金
额
占当期
基金
成交总
额的比
例（% ）
广发证券
428,378,018.30
95.50
17,455,600,000.00 94.38
- -
- -
华泰证券
20,187,486.31
4.50
1,039,201,000.00 5.62
- -
- -
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20%的情 况
投资者
类别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比例达
到或者超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
20170123-20170630
437,813,810.36
-
-
437,813,810.36
48.13
2
20170203-20170630
189,932,573.60
-
-
189,932,573.60
20.88
产品特有 风 险
本基金存 在持 有基金份 额超 过 20% 的基 金 份额持有 人， 在特定赎 回比 例及市场 条件 下，若基 金管 理人
未能以合 理价 格及时变 现基 金资产， 将会 导致流动 性风 险和基金 净值 波动风险 。
注: 申购份 额包含红利再投资和份额折算。
