南方 恒生 中国 企业 精明 指数 证券 投资 基金
（QDII-LOF ）2017 年 半年 度报 告 （ 摘要 ）
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 28 日
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 2 页 共 30 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本基金本报告期财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月26 日（基金合 同生效日）至 2017 年6 月 30 日止。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称
南方恒生中国企业精明指数
场内简称
国企精明
基金主代码
160138
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2017 年 4 月26 日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
111,051,993.86 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2017 年 5 月17 日 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 3 页 共 30 页
下属分级基金的基金简称
国企精明 A
国企精明 C
下属分级基金的交易代码
160138
160139
报告期末下属分级基金的份额总额
71,688,768.54 份
39,363,225.32 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“国企精明”。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资 ， 紧密跟踪标的指数 ， 追求与业
绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金为被动式指数基金 ， 采用指数复制法 。 本基金按照成份
股在标 的指数中的基准权重构建指数化投资组合 ， 并根据标的
指数成份股及其权重的变化进行相应调整 ， 在保持基金资产的
流动性前提下，达到有效复制标的指数的目的。
业绩比较基准
本基金的标的指数：恒生中国企业精明指数。
本基金的业绩比较基准 ： 标的指数收益率( 使用 估值汇率调整)
×95%+ 银行 人民币活期存款利率（税后）×5% 。
风险收益特征
本基金为股票型基金 ， 属于较高预期风险和预期收益的证券投
资基金品种 ， 其预期风险和预期收益水平高于混合型基金 、 债
券型基金及货币市场基金 。 本基金主要投资于境外市场 ， 需承
担汇率风险以及境外 市场的风险。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名
鲍文革 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
注： 无。
2.5 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公 地址
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 4 页 共 30 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
2017 年 4 月26 日（基金 合同生
效日） 至 2017 年06 月 30 日
2017 年 4 月26 日 （基金 合同生
效日） 至 2017 年06 月 30 日
国企精明 A 国企精明 C
本期已实现收益
997,441.66 959,213.10
本期利润
-668,086.08 23,557.35
加权平均基金份额本期利润
-0.0088 0.0002
本期基金份额净值增长率
-0.95%
-1.00%
3.1.2 期末 数据和指标
报告期末（2017 年06 月30 日） 报告期末 （2017 年 06 月30 日）
期末可供分配基金份额利润
-0.0095 -0.0100
期末基金资产净值
71,005,110.43 38,967,760.92
期末基金份额净值
0.9905 0.9900
注： 1 、 本期已实现收益指基金本期利息收 入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
国企精明 A
阶段
净值增长
率①（% ）
净值增长率
标准差② （% ）
业绩比较基
准收益率③
（% ）
业绩比较基
准收益率标
准差④（% ）
①－③
（% ）
②－④
（% ）
过去一个月 -1.21
0.57
-3.17
0.69
1.96
-0.12
自基金合同生效
起至今
-0.95
0.40
-0.49
0.91
-0.46
-0.51
国企精明 C
阶段
净值增长
率①（% ）
净值增长率
标准差② （% ）
业绩比较基
准收益率③
（% ）
业绩比较基
准收益率标
准差④（% ）
①－③
（% ）
②－④
（% ）
过去一个月 -1.24
0.57
-3.17
0.69
1.93
-0.12
自基金合同生效
起至今
-1.00
0.40
-0.49
0.91
-0.51
-0.51
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 5 页 共 30 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
注： 1 、基 金合同生效时间是 2017 年 4 月26 日。
2 、本基金建 仓期为 3 个 月。
3 、 本基金 80% 以上的基金 资产投资于股票 。 本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例
不低于基金资产净值的 90% ，且不低 于非现金基金资产的 80% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日 ， 经中国 证监会批准 ， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立， 成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿
元人民 币。 股东结 构为 ：华泰 证券 股份有 限公 司（45% ） ；深圳市 投资 控股有 限公 司（30%） ； 厦 门
国际信 托有 限公司 （15% ） ；兴业 证券 股份有 限公 司（10%） 。目前， 公司 在北京 、上 海、合 肥 、 成
都、深 圳等 地设有 分公 司，在 香港 和深圳 前海 设有子 公司 ——南 方东 英资产 管理 有限公 司 （ 香 港南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 6 页 共 30 页
子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中 ， 南方东英是境内基金公司获批成立的第
一家境 外分 支机构 。 截至报 告期 末，南 方基 金管理 有限 公司（ 不含 子公司 ）管 理资产 规 模 超 过
6,500 亿元， 旗下管理 134 只开放式基 金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
黄亮
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 4
月 26 日
16
北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业
资格。曾任职于招商证券股份有限公
司 、 天华投 资有限责任公司 ，2005 年加
入南方基金国际业务部 ， 负责 QDII 产品
设计及国际业务开拓工作 ，2007 年9 月
至 2009 年5 月 ， 担任南方 全球基金经 理
助理 ；2015 年 9 月至今 ， 任国际投 资决
策委员会委员 ；2016 年5 月至今 ， 担 任
国 际 业 务 部 执 行 总 监 ；2009 年 6 月至
今 ， 担任南方 全球基金经理 ；2010 年12
月至今 ， 任 南方金砖基金经理 ；2011 年
9 月至2015 年 5 月 ， 任 南方中国中小盘
基金经理 ；2015 年5 月至 今 ， 任南方 香
港优选基金经理 ；2016 年 6 月至今 ， 任
南方原油基金经理；2017 年4 月至今 ，
任国企精明基金经理。
注： 1. 对 基金的首任基金经理 ， 其“任职日期”为基金合同生效日 ， “离任日 期”为根据公
司决定 确定 的解聘 日期 ；对此 后的 非首任 基金 经理， “任 职日期 ” 和 “离任 日期 ”分别 指 根 据 公
司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介
注： 无。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中 国 证监 会和 《 南方 恒生 中 国企 业精 明 指数 证券 投 资基 金（QDII-LOF ） 基 金合 同》 的 规定，本着
诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额 持 有 人
谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，没 有损害 基金 份额持 有人 利益。 基 金 的 投
资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 7 页 共 30 页
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理 的所 有基金 和投 资组合 。公 司每季 度对 旗下各 组合 进行股 票和 债券的 同向 交易价 差 专 项 分
析， 对本报告期内， 两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、 卖出 溢 价
率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况 。
4.4.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 2 次，是 由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.5 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.5.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年上 半年 全 球股 市取 得 了较 大幅 度 的上 涨， “FAAMG ”为 代 表的 成长 类 股票 持续 跑 赢价
值 类股 票。VIX 波 动率 指数 以及 恒生波 动率 指数于 二季 度末逼 近了 近五年 来的 低位，反映 出 市 场
风 险偏 好已经 触及 到了相 对较 高的水 平。 美联储 于三 月和六 月分 别加息 25 个 基点 ，符合 市 场 预
期。经济数据方面，彭博数据显示发达市场一至六月 Market 制造业 PMI 均值 为 54.1，其中欧元
区一至六月 Market 制造 业 PMI 均值 达到了 56.3 ， 经济强劲复苏 ； 新兴市场一至六月 Market 制造
业 PMI 均值 为 51.0, 表现 逊于发达市场但较 2016 年下半年均值 50.6 有所 提升，其中巴西制造业
PMI 呈现显著 回 暖的趋势。
报告期间,MSCI 发达国家指数按美元计价上涨 9.43% ，MSCI 新 兴 市 场 指 数 按 美 元 计 价 上 涨
17.23%, 恒生 指数按港币计价上涨 17.11%, 黄金价 格按美元计价上涨 8.20% ，十年期美国国债、十
年期日本国债及十年期德国国债收益率分别收窄 14 个基点 、回升 4 个基点和回升 26 个基点，日
本 、 德国 与美 国 的息 差收 敛 。新 兴市 场 方面, 巴西 圣 保罗 证交 所 指数 按本 币 计价 上涨 4.44%, 印度
Nifty 指数按 本币计价上涨 16.31% ， 受累于能源价格走弱的俄罗斯 MICEX 指数按本币 计价大幅下
跌 15.82% 。 美元指数大幅下 挫, 由 102.21 下跌 至95.63 。
港股市场方面 ， 报告期 间恒生指数上涨 17.11% ， 恒生国企 指数上涨 10.33% ， 恒生大 型股指数
涨幅（19.18% ）显 著高 于恒 生 中型 股指 数 涨幅 （14.32% ）和 恒生 小 型股 指数 涨 幅（6.71%）。 2017
年上半年港股通南下资金累计净流入 1380 亿元 人民币 ， 较 2016 年全年 的 2114 亿人 民币相比流入
速度有 所提 升。上 半年 南下资 金主 要流入 了金 融、资 讯科 技、地 产建 筑和消 费品 制造板 块 。 恒 生南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 8 页 共 30 页
AH 股溢价指 数于报告期内大幅回升 ， 由 122.35 点上涨至 127.38 点 。 恒生 行业方面 ， 资讯科技板
块 及地产建筑板块表现较好，分别跑赢恒生指数 21.58% 和 8.65%; 能源 板块落后 19.10% ，电讯 板
块落后 13.72%。
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金于 2017 年 04 月 26 日成立, 二季 度本基金基本完成
了建仓工作。
4.5.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末 ， 本基金A 级份额净值 为 0.9905 元 ， 份额净值 增长率为-0.95% ， 同期业 绩比 较
基准增长率为-0.49% ； 本基金 A 级 份额净值为 0.9900 元 ， 份 额净值增长率为-1.00% ， 同期业绩 比
较基准增长率为-0.49% 。
4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展望
2017 年 上半年全球股票市场强劲上涨。展望 2017 年下 半年，尽管美国经济的内生性增长韧
性使该 经济 体的复 苏前 景最具 确定 性，但 我们 仍然认 为当 前的估 值水 平所提 供的 风险收 益 不 再 那
么吸引 。从 经济增 速来 看，美 国已 经达到 充分 就业， 上半 年的增 长主 要依赖 于补 库存和 企 业 资 本
支出扩张拉动，美国国会预算办公室预计美国未来五年的 GDP 潜在增 长率仅为 1.6%-1.8%，经 济
增速很 难大 幅超出 市场 预期。 欧洲 方面， 如我 们先前 预期 ，随着 法国 大选完 成， 欧洲市 场 风 险 偏
好水平 得以 上升， 股票 市场估 值水 平在二 季度 获得重 估。 我们认 为尽 管目 前 欧洲 股市估 值 水 平 与
历史相 比已 经处于 合理 位置， 然而 考虑到 欧洲 经济结 构改 善显著 ，复 苏进程 仍处 于中前 期 ， 未 来
经济具 有潜 在的提 升空 间。新 兴市 场在上 半年 取得显 著上 涨后， 估值 方面的 优势 有所减 弱 ， 但 随
着市场分化加大，行业及个股层面仍存在不少投资机会。
我 们 对港 股长 期 走势 仍保 持 积极 判断 ， 但年 初以 来 市场 对上 市 公司 整体 的 盈利 预期 已经有比
较明显 的调 升，中 报期 需要留 意个 股业绩 不达 预期的 风险 。我们 预计 下半年 美联 储以及 欧 央 行 在
货币政 策上 将边际 收紧 ，在流 动性 方面对 新兴 市场形 成一 定拖累 ，但 南下资 金的 持续流 入 能 够 在
一定程度上对冲境外流动性 收紧的压力 。 我们认为 2017 年下 半年港股市场在行业和个股方面仍存
在大量的投资机会。
未来本基金 投资团队将密切关注市场变化趋势 ， 谨慎勤勉 、 恪尽职守 ， 为投资者追求稳定持
续的回报。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 9 页 共 30 页
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型 、 假 设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、权 益研究 部总 监、数 量 化 投 资
部总监 、 风 险管理部总监及运作保障部总监等等 。 其中 ， 超 过三分之二以上的人员具有 10 年以 上
的基金 从业 经验， 且具 有风控 、合 规、会 计方 面的专 业经 验。基 金经 理可参 与估 值原则 和 方 法 的
讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金 合 同 约 定 ， 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12
次，每 份基 金份额 每次 基金收 益分 配比例 不得 低于基 金收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供 分 配 利
润的 10% ， 若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现
金分红 与红 利再投 资， 登记在 基金 份额持 有人 开放式 基金 账户下 的基 金份额 ，可 选择现 金 红 利 或
将 现 金 红 利 按 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 同 一 类 别 的 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 人 不 选
择 ， 本基金默认的收益分配方式是现金分红 。 登记在基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额 ，
只能选 择现 金分红 的方 式，具 体权 益分配 程序 等有关 事项 遵循深 圳证 券交易 所及 中国证 券 登 记 结
算有限 责任 公司的 相关 规定。 基金 收益分 配后 基金份 额净 值不能 低于 面值； 即基 金收益 分 配 基 准
日的基 金份 额净值 减去 每单位 基金 份额收 益分 配金额 后不 能低于 面值 。本基 金同 一类别 每 一 基 金
份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 恒 生中 国企 业 精明 指数 证 券投 资基 金 （QDII-LOF ）的 托
管过程 中， 严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他法律 法规 和基金 合同 的有关 规定 ，不存 在 任 何 损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方恒 生中 国 企业 精明 指 数证 券投 资 基金 （QDII-LOF ）的管 理 人 —— 南方基金
管 理 有限 公司 在 南方 恒生 中 国企 业精 明 指数 证券 投 资基 金（QDII-LOF ） 的 投资 运作 、 基金资产净
值计算 、基 金份额 申购 赎回价 格计 算 、基 金费 用开支 等问 题上， 不存 在任何 损害 基金份 额 持 有 人南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 10 页 共 30 页
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方恒 生 中国 企业 精 明指 数证 券投资基
金（QDII-LOF ）2017 年半 年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
资 产：
银行存款
9,198,374.36
结算备付金
3,255,000.00
存出保证金
-
交易性金融资产
98,953,587.98
其中：股票投资
98,953,587.98
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
3,655.28
应收股利
1,404,576.01
应收申购款
70,178.38
递延所得税资产
-
其他资产
56,244.40
资产总计
112,941,616.41
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
- 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 11 页 共 30 页
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
21.58
应付赎回款
2,716,700.05
应付管理人报酬
49,506.72
应付托管费
9,901.34
应付销售服务费
15,692.78
应付交易费用
90,865.22
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
86,057.37
负债合计
2,968,745.06
所 有 者 权益：
实收基金
111,051,993.86
未分配利润
-1,079,122.51
所有者权益合计
109,972,871.35
负债和所有者权益总计
112,941,616.41
注： 1 、报 告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额总额 111,051,993.86 份 ，其中 A 类 基金份
额总额 71,688,768.54 份 ， 基金份额净值 0.9905 元，C 类基金 份额总额 39,363,225.32 份 ， 基金
份额净值 0.9900 元。
2 、本基金自 基金合同生效日 （2017 年 4 月26 日 ）至报告期末不满一年，无上年度对比数据。
6.2 利润表
会计主体： 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF ）
本报告期：2017 年4 月26 日（基金合 同生效日）至 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 4 月 26 日 （基 金合 同 生 效日） 至 2017
年 6 月30 日
一、收入
-7,872.15
1.利息收入
1,080,884.79
其中：存款利息收入
127,544.82
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
953,339.97
其他利息收入
-
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
1,434,826.01
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
- 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 12 页 共 30 页
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
1,434,826.01
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ” 号填 列）
-2,601,183.49
4.汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
-0.24
5.其他收入 （损失以“- ”号填列）
77,600.78
减： 二 、费用
636,656.58
1 ．管理人报 酬
194,692.14
2 ．托管费
38,938.43
3 ．销售服务 费
101,342.80
4 ．交易费用
203,265.85
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用
98,417.36
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号填 列 ）
-644,528.73
减：所得税费用
-
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列）
-644,528.73
注： 本基金自基金合同生效日 （2017 年 4 月 26 日） 至报告期末不满一年， 无上年度对比数据。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF ）
本报告期：2017 年4 月26 日（基金合 同生效日）至 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4 月26 日 （基 金合 同 生 效日） 至 2017 年 6 月30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一 、 期初所 有者权
益（基金净值）
341,790,937.91 - 341,790,937.91
二、 本期经营活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本期净利
润）
- -644,528.73
-644,528.73
三、 本期基金份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变动数
（净值减少以 “- ”
号填列）
-230,738,944.05 -434,593.78 -231,173,537.83
其中： 1. 基金 申购
款
2,338,319.05 4,419.01 2,342,738.06 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 13 页 共 30 页
2. 基金赎
回款
-233,077,263.10 -439,012.79 -233,516,275.89
四、 本期向基金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权
益（基金净值）
111,051,993.86 -1,079,122.51 109,972,871.35
注： 本基金自基金合同生效日 （2017 年 4 月 26 日） 至报告期末不满一年， 无上年度对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作 负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
南 方 恒生 中国 企 业精 明指 数 证券 投资 基 金（QDII-LOF ）( 以下 简 称“ 本基 金 ”) 经 中国 证 券监
督 管 理委 员会( 以 下简 称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2017]226 号 《关 于准 予 南方 恒生 中 国企业精
明 指 数证 券投 资 基金 （QDII-LOF ）注册 的 批复 》核 准 ，由 南方 基 金管 理有 限 公司 依照 《 中华人民
共 和 国证 券投 资 基金 法》 和 《南 方恒 生 中国 企业 精 明指 数证 券 投资 基金 （QDII-LOF ）基金合同》
负责公 开募 集。本 基金 为契约 型的 交易型 开放 式基金 ，存 续期限 不定 ，首次 设立 募集不 包 括 认 购
资 金利息共募集人民币 341,731,608.76 元 ， 业经 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)普华
永道中天验字(2017) 第413 号验资报 告予以验证 。 经向中国证监会备案 ， 《南方恒生中国企业精明
指数证券投资基金 （QDII-LOF ） 基金合同》 于 2017 年04 月 26 日正式生效 ， 基金合同 生效日的基
金份额总额为 341,731,608.76 份基金 份额 。 本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司 ， 基金
托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称 “中国工商银行”) 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 南 方 恒 生 中 国 企 业 精 明 指 数 证 券 投 资 基 金
（QDII-LOF ） 基 金合 同》 的 有关 规定 ， 本基 金的 投 资目 标是 紧 密跟 踪标 的 指数 恒生 中 国企业精明
指数 ， 追求 跟踪偏离度和跟踪误差最小化 ； 本 基金投资于标的指数成份股 、 备选 成份股( 包括 港 股
通股票中的标的指数成份股 、 备选 成份股) 、 公 募基金 、 依 法发行上市的其他股票 、 固定收益 类证
券、银 行存 款、货 币市 场工具 、股 指期货 等金 融衍生 品和 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金 投 资 的
其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
90% ， 且不低 于非现金基金资产的 80% 。 本基金力 争将年化跟踪误 差控制在 5% 以内 。 本基金的业绩南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 14 页 共 30 页
比较基准为标的指数收益率( 使用估 值汇率调整) ×95%+ 银行 人民币活期存款利率（税后）×5% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中 国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号 》 、中国证券投资基金业协会( 以下简 称“中国基金业协会”)
颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方 恒生中国企业精明指数证券投资基金 （QDII-LOF ）
基金 合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
06 月 30 日的 财务状况以及 2017 年 4 月 26 日（基 金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日 期间的经
营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计期间为公历 4 月26 日（ 基金合同生效日） 起至 6 月30 日止
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类 金融资产于初始确认时分类为 ： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融 资产 、应收 款项 、可供 出售 金融资 产及 持有至 到期 投资。 金融 资产的 分类 取决于 本 基 金 对
金融资 产的 持有意 图和 持有能 力。 本基金 现无 金融资 产分 类为可 供出 售金融 资产 及持有 至 到 期 投
资。 本基 金目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损 益 的 金
融资产 。以 公允价 值计 量且其 公允 价值变 动计 入损益 的金 融资产 在资 产负债 表中 以交易 性 金 融 资
产列示 。 本基金 持有 的其他 金融 资产分 类为 应收款 项， 包 括银 行存 款、买 入返 售金融 资 产 和 其
他各类 应收 款项等 。应 收款项 是指 在活跃 市场 中没有 报价 、回收 金额 固定或 可确 定的非 衍 生 金 融
资产 。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为 ： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的 金融 负债及 其他 金融负 债。 本基金 目前 暂无金 融负 债分类 为以 公允价 值计 量且其 变 动 计 入
当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 15 页 共 30 页
6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以 公允 价值计 量且 其 变动 计入 当期损 益的 金融资 产， 取得时 发生 的相关 交易 费用计 入 当 期 损
益 ； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息 ， 单独确认为应收项目 。
应收款 项和 其他金 融负 债的相 关交 易费用 计入 初始确 认金 额。 对于 以公允 价值 计量且 其 变 动 计
入当期 损益 的金融 资产 ，按照 公允 价值进 行后 续计量 ；对 于应收 款项 和其他 金融 负债采 用 实 际 利
率法 ， 以摊 余成本进行后续计量 。 金融资产满足下列条件之一的 ， 予以终止确认 ：(1) 收 取该
金融资产现金流量的合同权利终止 ；(2) 该金融 资产已转移 ， 且本基金将金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移 给转入方 ； 或者(3) 该金 融资产已转移 ， 虽然本基金既没有转移也没有保
留金融 资产 所有权 上几 乎所有 的风 险和报 酬， 但是放 弃了 对该金 融资 产控制 。 金融资 产 终 止 确
认时， 其账 面价值 与收 到的对 价的 差额， 计入 当期损 益。 当金 融负 债的现 时义 务全部 或 部 分 已
经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除 的部分 。终 止确认 部分 的账面 价值 与支付 的 对 价 之
间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值 ： (1)存 在活跃市场的金融工具
按其估 值日 的市场 交易 价格确 定公 允价值 ；估 值日无 交 易 ，但最 近交 易日后 经济 环境未 发 生 重 大
变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的， 按最近 交易 日的市 场交 易价格 确 定 公 允
价值。 (2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变
化 ， 参考类 似投资品种的现行市价及重大变化等因素 ， 调 整最近交易市价以确定公允价值 。 (3)
当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场参 与者 普遍认 同且 被以往 市场 实际交 易价 格验证 具 有 可 靠
性的估 值技 术确定 公允 价值。 估值 技术包 括参 考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方 最近 进行的 市 场 交 易
中使用 的价 格、参 照实 质上相 同的 其他金 融工 具的当 前公 允价值 、现 金流量 折现 法和期 权 定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 。 当本基金 1) 具有 抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的 ； 且 2) 交易双方准备按净额结算时 ， 金融资产
与金融负债按抵销后 的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于基
金份额 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金份 额折算 日根 据折算 前的 基金份 额数 及确定 的 折 算 比南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 16 页 共 30 页
例计算认列 。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列 。
6.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款 项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 在持 有期间 的公 允价值 变 动 确 认
为公允 价值 变动损 益； 于处置 时， 其处置 价格 与初始 确认 金额之 间的 差额确 认为 投资收 益 ， 其 中
包括从 公允 价值变 动损 益结转 的公 允价值 累计 变动额 。应 收款项 在持 有期间 确认 的利息 收 入 按 实
际利 率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本 基 金的 管理 人 报酬 和托 管 费在 费用 涵 盖期 间按 基 金合 同约 定 的费 率和 计 算方 法逐 日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 。 当基 金份 额 净值 增长 率超过标
的指数同期增长率达到 1% 以上时 ， 可进行收益分配 。 本基金以使收益分配后基金份额净值增长率
尽可能 贴近 标的指 数同 期增长 率为 原则进 行收 益分配 。收 益分配 后有 可能 使 除息 后的基 金 份 额 净
值低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
无。
6.4.4.13 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确定报告分部并披露分部信息 。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分 ：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入 、 发生费用 ；(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果 ， 以决定向 其配置资源 、 评价其业绩 ；(3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 17 页 共 30 页
一定条 件的 ，则合 并为 一个经 营分 部。 本基 金目前 以一 个单一 的经 营分部 运作 ，不需 要 披 露 分
部信息。
6.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
无
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部 、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1
日起， 金融 业由缴 纳营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、 债 券 的
转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入 ， 包括买 卖股票 、 债 券的差价收入 ， 股票的 股息 、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企 业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额 ； 持股 期限超过 1 年的 ， 暂免征 收个人所得税 。 对基金持 有的上市公 司 限 售 股 ，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 18 页 共 30 页
的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理有限公司( “南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国 工商银行”) 基金托管人
华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条 款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 4 月26 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年6 月 30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（% ）
华泰证券 100,263,346.68 98.73
6.4.8.1.2 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 4 月26 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年6 月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例（% ）
华泰证券 49,259,000.00 5.03
6.4.8.1.3 权证交易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 19 页 共 30 页
6.4.8.1.4 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年4 月26日（基金合同生效日）至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金总
额的比例（% ）
华泰证券
89,688.32
98.70
89,688.32 98.70
注：: 1. 上述佣金按市场佣金率计算 ， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费和经手费后的净额列示。
2. 该 类佣金 协 议的 服务 范 围还 包括 佣 金收 取方 为 本基 金提 供 的证 券投 资 研究 成果 和市场信息
服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 4 月26 日（基金 合同生效日）至 2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
194,692.14
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维护费
151,605.61
注： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.50% 的年 费率计 提 ，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为 ：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4 月26 日（基金 合同生效日）至 2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
38,938.43
注： 支付 基金 托 管人 中国 工 商银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.10% 的年 费率计 提 ，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天 数。 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 20 页 共 30 页
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 4 月26 日（基金 合 同生效日）至 2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国企精明 A 国企精明 C
合计
工商银行 - 57,960.78
57,960.78
南方基金 - 15,112.16
15,112.16
华泰证券 - 4,531.57
4,531.57
合计
- 77,604.51
77,604.51
注： 支 付基金 销售 机构的 销售 服务费 按前 一日基 金资 产净值 的约 定年费 率计 提，逐日累 计 至 每
月月底 ，按 月支付 给南 方基金 ，再 由南方 基金 计算并 支付 给各基 金销 售机构 。C 类基金 份 额 约 定
的销售服务费年费率均为 0.4% 。 销 售服务费的计算公式为 ： 日销售服务费＝前一日对应类别基金
资产净值 X 约定年费率/ 当年天数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：无。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 4 月26 日（基金 合同生效日）至 2017 年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
9,198,374.36
118,250.54
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 21 页 共 30 页
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
6.4.10 期末本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.10.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券流通受限证券。
6.4.10.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注：本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
98,953,587.98 87.61
其中：普通股
98,953,587.98 87.61
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,453,374.36 11.03
8
其他各项资产
1,534,654.07 1.36
9
合计
112,941,616.41 100.00
注：- 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 22 页 共 30 页
7.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（% ）
香港 97,578,422.98 88.73
中国 1,375,165.00 1.25
合计
98,953,587.98 89.98
7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
7.3.1 期 末指 数 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价 值
占基金资产净值比例(%)
能源 11,830,279.03 10.76
原材料 - -
工业 5,145,967.13 4.68
非必需消费品 3,398,436.23 3.09
必需消费品 - -
医疗保健 1,531,878.80 1.39
金融 71,498,537.91 65.01
科技 - -
通讯 1,809,630.56 1.65
公用事业 2,363,693.32 2.15
合计
97,578,422.98 88.73
注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
7.3.2 期 末积 极 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价 值
占基金资产净值比例(%)
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 1,375,165.00 1.25
医疗保健 - -
金融 - -
科技 - -
通讯 - -
公用事业 - -
合计
1,375,165.00 1.25
注：以上分类采用全球行业分类标准（BICS ）
7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细
7.4.1 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 权益投
资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称 公司名称 证券 所在证 所属 数量( 股)
公允价值
占基金南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 23 页 共 30 页
号
( 英文)
( 中文)
代码
券市场
国家
（地
区）
资产净
值比例
(%)
1
China
Construct
ion Bank
Corporati
on
中国建设
银行股份
有限公司
0093
9
香港联
合交易
所
香港
2,200,000
11,552,015.20
10.50
2
Bank Of
China
Limited
中国银行
股份有限
公司
0398
8
香港联
合交易
所
香港
3,210,000
10,670,468.86
9.70
3
Ping An
Insurance
(Group)
Company
Of
China,Ltd
.
中国平安
保险( 集
团) 股份有
限公司
0231
8
香港联
合交易
所
香港
198,000
8,841,587.83
8.04
4
China
Life
Insurance
Company
Limited
中国人寿
保险股份
有限公司
0262
8
香港联
合交易
所
香港
323,000
6,686,065.12
6.08
5
China
Petroleum
&
Chemical
Corporati
on
中国石油
化工股份
有限公司
0038
6
香港联
合交易
所
香港
1,100,000
5,814,196.08
5.29
6
Agricultu
ral Bank
Of China
Limited
中国农业
银行股份
有限公司
0128
8
香港联
合交易
所
香港
1,641,000
5,255,507.30
4.78
7
PetroChin
a Company
Limited
中国石油
天然气股
份有限公
司
0085
7
香港联
合交易
所
香港
932,000
3,866,548.88
3.52
8
China
Merchants
Bank
Co.,Ltd.
招商银行
股份有限
公司
0396
8
香港联
合交易
所
香港
173,000
3,536,036.27
3.22
9
Bank Of
Communica
tions
Co.,Ltd.
交通银行
股份有限
公司
0332
8
香港联
合交易
所
香港
725,000
3,467,123.42
3.15
南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 24 页 共 30 页
10
China
Pacific
Insurance
(group)
Co.,Ltd.
中国太平
洋保险( 集
团) 股份有
限公司
0260
1
香港联
合交易
所
香港
108,600
3,006,769.97
2.73
注：1 、以上 证券代码采用港股通交易代码。
2 、 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.nffund.com 的半年度报告正文。
7.4.2 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 权益投
资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
( 中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量
( 股)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1
海螺水泥
600585
上海证券
交易所
中国
60,500
1,375,165.00
1.25
注：以上证券代码采用当地交易所交易代码。
7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（% ）
1
China Construction
Bank Corporation
00939 12,390,821.62 11.27
2
Bank Of China
Limited
03988 10,825,459.07 9.84
3
Ping An Insurance
(Group) Company Of
China,Ltd.
02318 8,875,120.21 8.07
4
China Life
Insurance Company
Limited
02628 7,046,798.80 6.41
5
China Petroleum &
Chemical
Corporation
00386 6,125,603.14 5.57
6
Agricultural Bank
Of China Limited
01288 5,174,987.71 4.71
7
PetroChina Company
Limited
00857 4,123,287.74 3.75
8
Bank Of
Communications
Co.,Ltd.
03328 3,718,296.87 3.38 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 25 页 共 30 页
9
China Merchants
Bank Co.,Ltd.
03968 3,452,915.87 3.14
10
China Pacific
Insurance(group)
Co.,Ltd.
02601 2,931,915.34 2.67
11
China Citic Bank
Corporation
Limited
00998 2,850,797.41 2.59
12
China Minsheng
Banking Corp.,Ltd.
01988 2,637,168.58 2.40
13
China Shenhua
Energy Company
Limited
01088 2,430,510.62 2.21
14
Picc Property And
Casualty Company
Limited
02328 2,097,896.55 1.91
15
China Telecom
Corporation
Limited
00728 1,859,478.93 1.69
16
Haitong Securities
Co.,Ltd.
06837 1,773,906.09 1.61
17
China
Communications
Construction
Company Limited
01800 1,625,578.33 1.48
18
Postal Savings Bank
Of China
Corporation
Limited
01658 1,614,603.44 1.47
19
Sinopharm Group
Co., Ltd.
01099 1,539,382.16 1.40
20
Citic Securities
Company Limited
06030 1,423,235.98 1.29
注：1 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
2 、 买入包括二级市场上主动的买入 、 新股 、 配 股 、 债转股 、 换股及行 权等获得的股票 ， 买入 金额
按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细
注：1 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
2 、卖出 包括 二级市 场上 主动的 卖出 、换股 、要 约收购 、发 行人回 购及 行权等 减少 的股票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
3 、本期未 卖出股票。 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 26 页 共 30 页
7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民 币元
买入成本（成交）总额
101,554,771.47
卖出收入（成交）总额
-
7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：本基 金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 受 到调 查 以 及 处罚 情 况 的 说明
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 情况 的 说 明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
1,404,576.01
4
应收利息
3,655.28
5
应收申购款
70,178.38
6
其他应收款
-
7
待摊费用
56,244.40
8
其他
- 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 27 页 共 30 页
9
合计
1,534,654.07
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
7.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位 ：份
份
额
级
别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（% ）
持有份额
占总份额比例
（% ）
国
企
精
明 A
1,424 50,343.24 1,000.00 0.00 71,687,768.54 100.00
国
企
精
明 C
632 62,283.58
39,363,225.32 100.00
合
计
2,056 54,013.62 1,000.00 0.00 111,050,993.86 100.00
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中 ， 对下 属分级基 金 ， 比例的分母
采用各 自级 别的份 额， 对合计 数， 比例的 分母 采用下 属分 级基金 份额 的合计 数（ 即期末 基 金 份 额
总额） 。户均 持有的基金份额的合计数= 期末基金 份额总额/ 期 末持有人户数合计。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
国企精明A
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 梁世友 280,700.00 28.62
2 黎巨英 200,026.00 20.40
3 段海涛 70,001.00 7.14
4 贺亮 50,000.00 5.10 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 28 页 共 30 页
5 孔浩 40,001.00 4.08
6 赵小燕 30,000.00 3.06
7 寇龙泽 16,400.00 1.67
8 吴红兵 13,000.00 1.33
9 汪玉虎 12,000.00 1.22
10 谢柏坤 11,600.00 1.18
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从
业人员持有本基金
国企精明 A 202,773.48 0.2829
国企精明 C - -
合计
202,773.48 0.1826
注：: 分级基金管理人的从业 人员持有基金占基金总份额比例的计算中 ， 对下属分 级基金 ， 比 例
的分母 采用 各自级 别的 份额， 对合 计数， 比例 的分母 采用 下属分 级基 金份额 的合 计数（ 即 期 末 基
金份额总额） 。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
国企精明 A 0
国企精明 C 0
合计
00
本基金基金经理持有本开放式基金
国企精明 A 10~50
国企精明 C -
合计
10~50
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
国企精明 A
国企精明 C
基金合同生效日
（2017 年 4 月26
日 ）基金份额总额
81,013,389.89 260,777,548.02
本报告期期 初基金
份额总额
81,013,389.89 260,777,548.02
本报告 期基金总申
购份额
550,262.07 1,788,056.98
减：本报告 期基金 9,874,883.42 223,202,379.68 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 29 页 共 30 页
总赎回份额
本报告期期末基金
份额总额
71,688,768.54
39,363,225.32
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于 2017 年 1 月23 日 审议通过了 《公司关
于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》 ，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再
担任公司副总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管 业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内会计师事务所未变更。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例（% ）
佣金
占当期佣金
总量的比例（% ）
华泰证券 1 100,263,346.68 98.73
89,688.32 98.70
-
海通证券 1 1,291,425.00 1.27
1,176.90 1.30
- 南方恒生中国企业精明指数证券投资基金（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 30 页 共 30 页
高华证券 1 - -
- -
-
瑞银证券 1 - -
- -
-
注： 交 易单元 的选 择标准 和程 序 根 据中 国证监 会《 关于完 善证 券投资 基金 交易席位制 度 有 关
问 题 的通 知 》 （ 证 监基 金字[2007]48 号 ） 的有 关规 定 ，我 公司 制 定了 租用 证 券公 司交 易单元的选
择标准和程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比 ， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、 服务的主 动性 。 主要 针对证券公司承接调研课题的态度 、 协助安排 上市公司调研 、 以及就 有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供 的及时性及便利性 。 主 要是指证券公司提供资讯的时效性 、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
