恒生交易型开放式指数证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示 及目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主要财务 指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要会计 数据和财务指标 .................................................................................................................. 4
3.2 基金净值 表现 ..................................................................................................................................... 5
§ 4 管理人报 告 ............................................................................................................................................... 5
§ 5 托管人报 告 ............................................................................................................................................. 10
§ 6 半年度财 务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 10
6.1 资产负债 表 ....................................................................................................................................... 10
6.2 利润表. .............................................................................................................................................. 12
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 12
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 13
§ 7 投资组合 报告 ......................................................................................................................................... 28
7.1 期末基金 资产组合情况 .................................................................................................................... 28
7.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................... 28
7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 .................................................................................................... 29
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ........................................ 29
7.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ................................................................................................ 34
7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.7 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 36
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................ 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ........................ 36
7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .................................. 36
7.11 投资组 合报告附注.......................................................................................................................... 36
§ 8 基金份额 持有人信息 ............................................................................................................................. 37
§ 9 开放式基 金份额变动 ............................................................................................................................. 38
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 39
§ 11 影响投 资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 42
§ 12 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 42
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,301,559,219 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 10 月 22 日
2.2 基金产品 说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指
数，实现基金投资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金属于 股票基金， 风险与收益 高于混合基 金、债券基 金与货币市 场基
金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街33 号通
泰大厦B 座8 层
北京市西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 杨明辉 田国立
2.4 境外资产 托管人
项目 境外资产托管人 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码 -
2.5 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.6 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
报告期 （2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 94,886,975.60
本期利润 260,670,202.99
加权平均基金份额本期利润 0.1841
本期加权平均净值利润率 13.80%
本期 基金份额净值增长率 15.27%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 248,096,118.71
期末可供分配基金份额利润 0.1906
期末基金资产净值 1,825,092,535.68
期末基金份额净值 1.4022
3.1.3 累计期 末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 40.22%
注：① 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供 分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份 额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.19% 0.69% -1.06% 0.68% 0.87% 0.01%
过去三个月 5.74% 0.65% 4.46% 0.65% 1.28% 0.00%
过去六个月 15.27% 0.68% 13.63% 0.68% 1.64% 0.00%
过去一年 27.89% 0.81% 25.82% 0.82% 2.07% -0.01%
过去三年 31.54% 1.13% 21.48% 1.14% 10.06% -0.01%
自基金合同
生效起至今
40.22% 1.03% 36.36% 1.06% 3.86% -0.03%
3.2.2 自基金 合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 8 月 9 日至 2017 年 6 月 30 日)
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管 理人及其管理基金的经验 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日， 是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理 公 司 之 一。 公 司 总 部设 在 北 京 ，在 北 京 、 上海 、 深 圳 、成 都 、 南 京、 杭 州 、 广州 和 青 岛 设有 分 公
司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公司是首批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII 基金管理 人、境内首只 ETF 基金 管理人、境内首只沪港通 ETF 基金 管理人、首批内
地 与 香 港 基金 互 认 基 金管 理 人 、 首批 基 本 养 老保 险 基 金 投资 管 理 人 资格 、 首 家 加入 联 合 国 责任 投 资
原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批
RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一， 在 ETF 基金管理方面积累了
丰富的经验， 目前旗下管理华夏沪深 300ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中证 500ETF 、 华夏
上证 50ETF 、华夏中小板 ETF 、华 夏消费 ETF 、华夏金融 ETF 、华夏医药 ETF 、华 夏恒生 ETF 、华
夏沪港通恒生 ETF 和华夏快线 ETF ， 初步形成了覆盖宽基指数、 大盘蓝筹指数、 中小盘指数、 行业
指数、海外市场指数等的产品线。今年 6 月，A 股成功纳 入 MSCI 新 兴市场指数，作为境内率先推
出的跟踪 MSCI 中国 A 股指数的 ETF 基金，华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 受到市场广泛关注。
在 《 中 国 证 券 报 》 主 办 的 第 十 四 届 中 国 基 金 业 金 牛 奖 的 评 选 中 ， 华 夏 基 金 获 得 “ 20 16 年 度 被动
投资金牛基金公司 ” 奖。
在客户服务方面，2017 年上半年， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便利
性和服务体验： （1 ） 下调 旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、 赎回等业务最低数量限制，
更好地满足客户理财需求； （2 ） 新增 开通华夏财富宝货币、 华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，
并且将单日单账户快速赎回份额上调至 50 万份 ， 更好地满足了投资者的流动性需求； （3 ） 网上 交易
上线中信银行和广发银行快捷支付业务， 并与花旗银行、 青岛农商银行、 国美基金等代销机构合作，
拓宽客户交易渠道， 提高客户交易便利性； （4 ） 开展“ 华夏基 金 19 周年司 庆 ” 、 “4 月万物生长， 定投
让理财生花 ” 、“ 知识就是 红包 ” 等多项客户活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀 服务。
4.1.2 基金经 理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢
本基金的基
金经理、董
事总经理
2012-08-09 - 17 年
硕士。2000 年 4
月加入华夏基金
管理有限公司， 曾
任研究发展部总
经理、 数量投资部
副总经理， 上证能
源交易型开放式
指数发起式证券恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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投资基金基金经
理（2013 年 3 月
28 日至 2016 年 3
月 28 日期间 ） 等。
徐猛
本基金的基
金经理、数
量投资部总
监
2015-12-21 - 14 年
清华大学工学硕
士。 曾任财富证券
助理研究员， 原中
关村证券研究员
等。2006 年 2 月
加入华夏基金管
理有限公司， 曾任
数量投资部基金
经理助理， 上证原
材料交易型开放
式指数发起式证
券投资基金基金
经理（2016 年 1
月 29 日至 2016 年
3 月 28 日期 间）
等。
王路
本基金的基
金经理、数
量投资部执
行总经理、
首席量化投
资官
2012-08-09 2017-02-10 19 年
博士。 曾任美国纽
约德意志资产管
理公司基金经理
及定量股票研究
负责人、 美国纽约
法兴银行组合经
理、 大成基金国际
业务部副总监等。
2008 年 11 月 加入
华夏基金管理有
限公司， 曾任数量
投资部总经理， 上
证原材料交易型
开放式指数发起
式证券投资基金
基金经理（2013
年 3 月 28 日至
2016 年 3 月 28 日
期间）等。
注：① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格 遵 守《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集证 券 投 资 基恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
8
金 运 作 管 理办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金管 理 公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见 》 、 《 基 金 管 理公 司 开 展 投资 、研
究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高
效 的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 在严 格 控 制 投资 风 险 的 基础 上 ， 为 基金 份 额 持 有人 谋 求 最 大利 益 ，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
本 基 金 管 理人 一 贯 公 平对 待 旗 下 管理 的 所 有 基金 和 组 合 ，制 定 并 严 格遵 守 相 应 的制 度 和 流 程，
通 过 系 统 和人 工 等 方 式在 各 环 节 严格 控 制 交 易公 平 执 行 。报 告 期 内 ，本 公 司 严 格执 行 了 《 证券 投 资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交 易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期 内 ，未 出 现 涉 及本 基 金 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 超 过 该证
券当日成交量 5% 的情况 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
本 基 金 跟 踪的 标 的 指 数为 香 港 恒 生指 数 ， 恒 生指 数 目 前 是以 香 港 股 市中 市 值 最 大及 成 交 最 活跃
的 50 家蓝筹 股票为成份股样本， 以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。 该指
数自 1969 年 11 月 24 日起 正式发布， 是香港股市最有影响力的标杆性指数。 本基金主要采用组合复
制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
上半年， 美国经济继续复苏， 美联储 2 次提高 联邦基金利率， 共提高 50 个基点， 定量式缩表也
提 上 日 程 。国 内 经 济 增长 超 预 期 ，房 地 产 投 资稳 健 增 长 ，外 需 逐 步 改善 ， 政 府 积极 推 动 结 构调 整 与
转 型 为 经 济注 入 新 动 力。 货 币 政 策回 归 稳 健 中性 ， 监 管 趋严 ， 金 融 去杠 杆 ， 人 民币 对 美 元 汇率 相 对
稳 定 ， 货 币市 场 利 率 明显 提 高 。 中国 香 港 市 场受 发 达 市 场和 中 国 内 地市 场 的 双 重影 响 ， 在 南向 资 金
流入以及海外资金回流的背景下，中国香港市场出现持续上涨走势。
报 告 期 内 ，本 基 金 在 做好 跟 踪 标 的指 数 的 基 础上 ， 认 真 应对 投 资 者 日常 申 购 、 赎回 、 成 份 股调
整以及结构调整等工作。 经深圳证券交易所批准， 自 3 月 20 日 起， 华夏恒生 ETF （基金代码为 159920 ）
被新增为融资融券标的。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.4022 元， 本报告 期份额净值增长率为 15.27%。同
期经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 13.63% 。 本基金本 报告期跟踪偏离度为+1.64% ， 与业绩 比恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
9
较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、 日常运作费用、 指数结构调整、 申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 下 半 年， 国 际 方 面， 美 国 经 济预 期 持 续 改善 ， 美 联 储继 续 加 息 、实 施 缩 表 的可 能 性 较 大。
国 内 方 面 ，经 济 增 长 势头 依 然 向 好， 改 革 层 面预 计 会 有 所加 快 ， 货 币政 策 大 概 率维 持 中 性 ，防 控 系
统性金融风险依然会放在重要位置。
市场方面，A 股与香港市场的互联互通机制增加了香港市场的流动性。如果主要发达国家的经
济 能 够 维 持稳 定 ， 国 内经 济 能 够 在货 币 政 策 、改 革 红 利 释放 的 推 动 下进 一 步 改 善， 则 目 前 仍然 处 于
历史相对较低估值水平的恒生指数将会有较好的投资机会；反之，可能面临压力。
我 们 将 继 续有 效 控 制 基金 的 跟 踪 偏离 度 和 跟 踪误 差 ， 以 实现 投 资 者 获取 指 数 投 资收 益 及 其 他模
式盈利的投资目标。 同时， 我们也将积极争取推动产品的进一步创新， 充分发挥 ETF 的功能， 为各
类投资者提供更多、更好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司 “ 为
信 任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、 稳定的
回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
根 据 中 国 证监 会 相 关 规定 及 基 金 合同 约 定 ， 本基 金 管 理 人应 严 格 按 照新 准 则 、 中国 证 监 会 相关
规 定 和 基 金合 同 关 于 估值 的 约 定 ，对 基 金 所 持有 的 投 资 品种 进 行 估 值。 本 基 金 托管 人 根 据 法律 法 规
要求履 行估 值及净 值计 算的复 核责 任。会 计师 事务所 在估 值调整 导致 基金资 产净 值的变 化在 0.25%
以 上 时 对 所采 用 的 相 关估 值 模 型 、假 设 及 参 数的 适 当 性 发表 审 核 意 见并 出 具 报 告。 定 价 服 务机 构 按
照 商 业 合 同约 定 提 供 定价 服 务 。 其中 ， 本 基 金管 理 人 为 了确 保 估 值 工作 的 合 规 开展 ， 建 立 了负 责 估
值 工 作 决 策和 执 行 的 专门 机 构 ， 组成 人 员 包 括主 管 基 金 运营 的 公 司 领导 或 其 授 权人 、 督 察 长、 投 资
风 控 工 作 负责 人 、 证 券研 究 工 作 负责 人 、 合 规负 责 人 及 基金 会 计 工 作负 责 人 等 ，以 上 人 员 具有 丰 富
的 风 控 、 证券 研 究 、 合规 、 会 计 方面 的 专 业 经验 。 同 时 ，根 据 基 金 管理 公 司 制 定的 相 关 制 度， 估 值
工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
本 基 金 基 金合 同 规 定 ，本 基 金 的 收益 分 配 原 则为 ： 本 基 金的 每 份 基 金份 额 享 有 同等 分 配 权 。基
金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率（经汇率调整）达到 1% 以 上时，
可 进 行 收 益分 配 。 基 金收 益 分 配 采用 现 金 方 式。 在 符 合 基金 收 益 分 配条 件 的 情 况下 ， 本 基 金收 益 每
年最多分配 3 次，每次基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标
的指数同期累计报酬率 （经汇率调整） 。 法律法规、 监管机构、 登记结算机构或深圳证券交易所另有恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
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规定的从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报 告 期 内 ，本 基 金 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
本 报 告 期 内 ， 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 称 “ 本托管人” ） 在 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 （ 以 下 称 “ 本 基 金 ” ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金
合 同 和 托 管协 议 的 有 关规 定 ， 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 完 全 尽 职尽 责 地 履 行了 应 尽
的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人根 据 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的
规 定 ， 对 本基 金 管 理 人的 投 资 运 作进 行 了 必 要的 监 督 ， 对基 金 资 产 净值 的 计 算 、基 金 份 额 申购 赎 回
价 格 的 计 算以 及 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 认真 地 复 核 ，未 发 现 本 基金 管 理 人 存在 损 害 基 金份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “ 金融
工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债 表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
11
银行存款 6.4.7.1 59,353,281.69 83,979,151.42
结算备付金
35,938,919.43 2,764,274.26
存出保证金
7,335,746.63 4,636,245.33
交易性金融资产 6.4.7.2 1,707,896,722.84 1,558,667,920.16
其中：股票投资
1,707,896,722.84 1,558,667,920.16
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
13,885,061.45 -
应收利息 6.4.7.5 11,800.02 17,670.31
应收股利
16,504,882.27 178,702.92
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,840,926,414.33 1,650,243,964.40
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14,106,970.26 4,842,174.36
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
972,190.36 855,139.14
应付托管费
243,047.61 213,784.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 214,052.56 131,090.95
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 297,617.86 175,525.78
负债合计
15,833,878.65 6,217,715.04
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,301,559,219.00 1,351,559,219.00
未分配利润 6.4.7.10 523,533,316.68 292,467,030.36
所有者权益合计
1,825,092,535.68 1,644,026,249.36
负债和所有者权益总计
1,840,926,414.33 1,650,243,964.40
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份 额 净 值 1.4022 元， 基 金 份 额 总 额 1,301,559,219 份。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
12
6.2 利润表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
269,136,896.73 21,430,961.31
1. 利息收入
361,962.57 245,990.85
其中：存款利息收入 6.4.7.11 361,962.57 245,990.85
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
99,662,783.32 -5,448,160.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 53,768,733.46 -19,308,950.70
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 13,767,826.78 -5,755,922.53
股利收益 6.4.7.17 32,126,223.08 19,616,712.74
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.18 165,783,227.39 25,983,754.50
4. 汇兑收益（ 损失以 “- ” 号 填列）
-1,441,454.45 -378,097.35
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 4,770,377.90 1,027,473.80
减 ： 二 、费用
8,466,693.74 4,356,493.53
1. 管理人报酬
5,601,482.54 2,298,599.50
2. 托管费
1,400,370.67 574,649.83
3. 销售服务费
- -
4. 交易费用 6.4.7.20 990,041.12 1,211,553.73
5. 利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 其他费用 6.4.7.21 474,799.41 271,690.47
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
260,670,202.99 17,074,467.78
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
260,670,202.99 17,074,467.78
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
13
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,351,559,219.00 292,467,030.36 1,644,026,249.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 260,670,202.99 260,670,202.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-50,000,000.00 -29,603,916.67 -79,603,916.67
其中：1. 基金 申购款 284,000,000.00 92,406,123.85 376,406,123.85
2. 基金赎回款 -334,000,000.00 -122,010,040.52 -456,010,040.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,301,559,219.00 523,533,316.68 1,825,092,535.68
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
619,559,219.00 66,611,084.23 686,170,303.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 17,074,467.78 17,074,467.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
444,000,000.00 18,796,910.35 462,796,910.35
其中：1. 基金 申购款 632,000,000.00 26,899,312.97 658,899,312.97
2. 基金赎回款 -188,000,000.00 -8,102,402.62 -196,102,402.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,063,559,219.00 102,482,462.36 1,166,041,681.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基 本情况
恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本基金” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
14
简称 “ 中国证 监会 ” ） 证监许可[2012]822 号 《关于核 准恒生交易型开放式指数证券投资基金及联接基
金 募 集 的 批复 》 核 准 ，由 华 夏 基 金管 理 有 限 公司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 证 券投
资 基 金 销 售管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 运 作 管理 办 法 》 、 《 恒 生 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 基金
合 同 》 及 其他 有 关 法 律法 规 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 交 易型 开 放 式 ，存 续 期 限 为不 定 期 。 本基 金 自
2012 年 7 月 9 日至 2012 年 8 月 3 日 期间共募集 3,585,321,000.00 元（不含 认购资金利息） ，业经安
永华明会计师事务所安永华明 （2012 ） 验字第 60739337_B01 号验资报告予以验证 。 经向中国证监会
备案， 《恒生 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 9 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 3,585,559,219 份基金份额，其中认购资金利息折合 238,219 份 基金份额。本
基 金 的 基 金管 理 人 为 华夏 基 金 管 理有 限 公 司 ，基 金 托 管 人为 中 国 银 行股 份 有 限 公司 ， 境 外 资产 托 管
人为中国银行（香港）有限公司。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《恒 生 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 基 金 合 同》
的 有 关 规 定， 本 基 金 主要 投 资 于 跟踪 标 的 指 数的 成 份 股 、备 选 成 份 股、 替 代 性 股票 。 为 更 好地 实 现
投资目标， 基金 还可投资于债券、 基金 （包括股票基金、 债券基金、 交易所交易基金等） 、 金 融衍生
工具 （包括远期合约、 互换、 期货、 期权、 权证等） 、 符合 证监会要求的银行存款等货币市场工具以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所 （以下简称“ 深交 所 ” ） 深证上[2012]349 号 文审核同意， 本基金 3,585,559,219
份基金份额于 2012 年 10 月 22 日在 深交所挂牌交易。 本基金上市交易后， 所有的基金份额均可进行
交易，不存在未上市交易的基金份额。
6.4.2 会计报 表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项 具体会计准则及其他相关规定( 以下合称“ 企业会 计准则”) 、 中国证券投资基金业协会( 以
下简称 “ 中国 基金业协会”) 于 2012 年 11 月 16 日颁 布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国 证
监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》和中国证监会、
中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4 所 列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企 业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金 2017 年 6 月 30 日的财务状
况以及 2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日 期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告 期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 基 金 本 报告 期 会 计 报表 所 采 用 的会 计 政 策 、会 计 估 计 与最 近 一 期 年度 会 计 报 表所 采 用 的 会计
政策、会计估计一致。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
15
6.4.5 会计政 策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计 政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78 号《关 于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46
号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财 税[2016]70 号 《关于金融机构
同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1 、以发行基 金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收 营业税或增值税。
2 、基金买卖 股票、债券的差价收入免征营业税或增值税，暂不征收企业所得税。
3 、存款利息 收入不征收增值税。
4 、国债、地 方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。
5 、对基金取 得的股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
6 、 基金在境 外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益， 其涉及的税收政策， 按
照相关国家或地区税收法律和法规执行。
6.4.7 重要财 务报表项目的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 59,353,281.69
定期存款 -
其他存款 -
合计 59,353,281.69
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
16
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,481,836,334.93 1,707,896,722.84 226,060,387.91
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,481,836,334.93 1,707,896,722.84 226,060,387.91
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 111,898,722.60 - - -
其中：股指期货 111,898,722.60 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 111,898,722.60 - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
（单位： 手）
合约市值 公允价值变动
HIN7
HANG SENG IDX FUT
Jul17
100 111,898,722.60 -21,264.04
公允价值变动总额合计 -21,264.04
股指期货投资本期收益 13,767,826.78
股指期货投资本期公允价值变动 2,717,189.77
6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购交易中取得的债券
无。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
17
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 11,800.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 11,800.02
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 214,052.56
银行间市场应付交易费用 -
合计 214,052.56
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付指数使用费 198,288.35
预提费用 99,177.14
应退替代款 152.37
合计 297,617.86
6.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,351,559,219.00 1,351,559,219.00 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
18
本期申购 284,000,000.00 284,000,000.00
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -334,000,000.00 -334,000,000.00
本期末 1,301,559,219.00 1,301,559,219.00
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 164,733,882.13 127,733,148.23 292,467,030.36
本期利润 94,886,975.60 165,783,227.39 260,670,202.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-11,524,739.02 -18,079,177.65 -29,603,916.67
其中：基金申购款 38,853,041.95 53,553,081.90 92,406,123.85
基金赎回款 -50,377,780.97 -71,632,259.55 -122,010,040.52
本期已分配利润 - - -
本期末 248,096,118.71 275,437,197.97 523,533,316.68
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 311,467.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 45,357.47
其他 5,137.16
合计 361,962.57
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股 票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 371,863,766.61
减：卖出股票成本总额 318,095,033.15
买卖股票差价收入 53,768,733.46
6.4.7.12.2 股 票投资收益 ——赎回差价收入
无。
6.4.7.12.3 股 票投资收益 ——申购差价收入
无。
6.4.7.13 基金 投资收益 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
19
无。
6.4.7.14 债券 投资收益
无。
6.4.7.15 资产 支持证券投资收益
无。
6.4.7.16 衍生 工具收益
6.4.7.16.1 衍 生工具收益 ——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.16.2 衍 生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
股指期货投资收益 13,767,826.78
合计 13,767,826.78
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 32,126,223.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 32,126,223.08
6.4.7.18 公允 价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 163,066,037.62
—— 股票投资 163,066,037.62
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 2,717,189.77
—— 权证投资 -
—— 股指期货投资 2,717,189.77
3. 其他 -
合计 165,783,227.39 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
20
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
基金赎回费收入 -
替代损益 4,770,377.90
合计 4,770,377.90
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
交易所市场交易费用 990,041.12
银行间市场交易费用 -
合计 990,041.12
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 39,671.58
指数使用费 371,078.49
上市费 29,752.78
银行费用 4,543.78
合计 474,799.41
6.4.8 或有事 项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报 告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司（" 中国银行" ） 基金托管人 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
21
中国银行（香港）有限公司（" 中银香港" ） 基金境外资产托管人
中信证券股份有限公司（" 中信证券" ） 基金管理人的股东
中信证券经纪（香港）有限公司 基金管理人股东控股的公司
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金（" 华夏
恒生 ETF 联接" ）
该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券经纪（香
港）有限公司
12,374,804.16 1.84% 37,128,149.60 4.60%
6.4.10.1.2 权 证交易
无。
6.4.10.1.3 债 券交易
无。
6.4.10.1.4 债 券回购交易
无。
6.4.10.1.5 应 支付关联方的佣金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券经纪 （香港）
有限公司
9,899.88 6.61% - -
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券经纪 （香港）
有限公司
29,702.35 9.82% - -
6.4.10.2 关联 方报酬 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
22
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,601,482.54 2,298,599.50
注： ① 支 付 基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6% 的年费率计提， 逐日累 计
至每月月底，按月支付。
② 基金管理 人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.6%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,400,370.67 574,649.83
注：① 支付 基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年 费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
② 基金托管 费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.15%/ 当年天数 。
6.4.10.3 与关 联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报 告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中信证券 9,711,375.00 0.75% 12,702,622.00 0.94%
华夏恒生 ETF 联
接
890,874,263.00 68.45% 875,613,575.00 64.79%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
23
记结算机构的有关规定。
6.4.10.5 由关 联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行活期
存款
40,077,178.93 311,467.94 158,076,360.03 183,185.03
中银香港活期
存款
19,276,102.76 - 19,551,065.29 -
注：本基金的活期银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适
用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基 金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银 行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和组织架构
本 基 金 一 贯的 风 险 管 理政 策 是 使 基金 投 资 风 险可 测 、 可 控、 可 承 担 。本 基 金 管 理人 建 立 了 由风
险 管 理 委 员会 、 督 察 长、 法 律 部 、合 规 部 、 稽核 部 、 风 险管 理 部 和 相关 业 务 部 门构 成 的 多 层次 风 险
管 理 架 构 体系 。 风 险 管理 团 队 在 识别 、 衡 量 投资 风 险 后 ，通 过 正 式 报告 的 方 式 ，将 分 析 结 果及 时 传
达 给 基 金 经理 、 投 资 总监 、 投 资 决策 委 员 会 和风 险 管 理 委员 会 ， 协 助制 定 风 险 控制 决 策 ， 实现 风 险恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
24
管理目标。
本 基 金 管 理人 主 要 通 过定 性 分 析 和定 量 分 析 的方 法 ， 估 测各 种 金 融 工具 风 险 可 能产 生 的 损 失。
本 基 金 管 理人 从 定 性 分析 的 角 度 出发 ， 判 断 风险 损 失 的 严重 性 ； 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基
金 的 投 资 目标 ， 结 合 基金 资 产 所 运用 的 金 融 工具 特 征 ， 通过 特 定 的 风险 量 化 指 标、 模 型 和 日常 的 量
化 报 告 ， 参考 压 力 测 试结 果 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 对 各 种风 险 进 行 监督 、 检
查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信 用 风 险 是指 由 于 基 金所 投 资 债 券的 发 行 人 出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息 ， 债 券发 行 人 信 用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本 基 金 管 理人 通 过 信 用分 析 团 队 建立 了 内 部 评级 体 系 和 交易 对 手 库 ，对 发 行 人 及债 券 投 资 进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动 性风险
流 动 性 风 险是 在 市 场 或持 有 资 产 流动 性 不 足 的情 况 下 ， 基金 管 理 人 可能 无 法 迅 速、 低 成 本 地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金所投资的证券在证券交易所、银行间市场或场外市场交易，除在 “ 6. 4. 12 期 末本基金持有
的流通受限证券 ” 中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险 是指 由 于 市 场变 化 或 波 动所 引 起 的 资产 损 失 的 可能 性 ， 本 基金 管 理 人 通 过 监 测 组 合敏
感性指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利 率 风 险 是指 利 率 变 动引 起 组 合 中资 产 特 别 是债 券 投 资 的市 场 价 格 变动 ， 从 而 影响 基 金 投 资收
益的风险。
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，采 用 完 全 复制 策 略 。 本基 金 主 要 投资 于 标 的 指数 成 份 股 、备 选 成 份 股。
因此，利率风险不是本基金的主要风险。
6.4.13.4.2 外 汇风险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
持 有 以 非 记账 本 位 币 人民 币 计 价 的资 产 和 负 债， 因 此 存 在相 应 的 外 汇风 险 。 本 基金 管 理 人 每日 对 本
基金的外汇头寸进行监控，并通过外 汇远期投资交易对上述外汇风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
25
项目
本期末
2017 年6 月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 19,344,099.48 - 19,344,099.48
交易性金融资
产
- 1,707,837,282.51 - 1,707,837,282.51
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算
款
- - - -
应收利息 - 0.08 - 0.08
应收股利 - 7,472,091.58 - 7,472,091.58
应收申购款 - - - -
其他资产 - 43,274,666.06 - 43,274,666.06
资产合计 - 1,777,928,139.71 - 1,777,928,139.71
以外币计价的负债
应付在途资金 - - - -
应付证券清算
款
- - - -
应付换汇款 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
负债合计 - - - -
项目
上年度末
2016 年12月31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 - 12,323,422.57 - 12,323,422.57
交易性金融资
产
- 1,558,667,920.16 - 1,558,667,920.16
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算
款
- - - -
应收利息 - 0.09 - 0.09
应收股利 - 178,702.92 - 178,702.92
应收申购款 - - - -
其他资产 - 7,400,519.59 - 7,400,519.59
资产合计 - 1,578,570,565.33 - 1,578,570,565.33
以外币计价的负债
应付在途资金 - - - -
应付证券清算 - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
26
款
应付换汇款 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
负债合计 - - - -
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
港币相对人民币升值 5% 88,896,406.99 78,928,528.27
港币相对人民币贬值 5% -88,896,406.99 -78,928,528.27
6.4.13.4.3 其 他价格风险
其 他 价 格 风险 为 除 市 场利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的市 场 因 素 发生 变 动 时 产生 的 价 格 波动 风 险 。 本基
金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可能性。
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，采 用 完 全 复制 策 略 。 本基 金 主 要 投资 于 标 的 指数 成 份 股 、备 选 成 份 股。
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投
资
1,707,896,722.84 93.58 1,558,667,920.16 94.81
交易性金融资产 —基金投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 1,707,896,722.84 93.58 1,558,667,920.16 94.81
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1 、 估测组合 市场价格风险的数据为恒生指数变动时， 各类持仓资产相应的理论变动值
对基金资产净值的影响金额。
2 、假定恒生 指数变化 5% ，其他市场变量均不发生变化。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
27
+5% 91,072,117.53 83,154,847.69
-5% -91,072,117.53 -83,154,847.69
6.4.14 有助于 理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融 工具公允价值计量的方法
根 据企业 会 计 准 则的 相 关 规 定， 以 公 允 价值 计 量 的 金融 工 具 ， 其公 允 价 值 的计 量 可 分 为三 个 层
次：
第一层 次： 对存在活跃市场报价的金融工具， 可以相同资产/ 负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层 次： 对估值日活跃市场无报价的金融工具， 可以类似资产/ 负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金融工具， 可以相同或类似资产/ 负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第 三层次 ： 对 无 法获 得 相 同 或类 似 资 产 可比 市 场 交 易价 格 的 金 融工 具 ， 可 以其 他 反 映 市场 参 与
者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层 次金融工具公允价值
截至 2017 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
1,707,896,722.84 元， 第二层次的余额为 0 元， 第三 层次的余额为 0 元 。 （截至 2016 年 12 月 31 日止 ：
第一层次的余额为 1,558,667,920.16 元 ，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。 ）
6.4.14.3 公允 价值所属层次间的重大变动
本 基金本 期 及 上 年度 可 比 期 间持 有 的 以 公允 价 值 计 量的 金 融 工 具的 公 允 价 值所 属 层 次 未发 生 重
大变动。
6.4.14.4 第三 层次公允价值本期变动金额
本基金 持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
6.4.14.5 增值 税
根据财 政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的 财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地
产开发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 的 规 定 ：(1) 金 融 商 品 持 有 期 间( 含 到 期) 取 得 的 非 保 本
收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值税；(2) 纳税 人购入基金、 信
托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中发生
的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外， 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日 颁布的财税[2017]2 号《关 于资管产品增
值税政策有关问题的补充 通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财 税[2017]56 号《关于资管产品增值税恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
28
有 关 问 题 的通 知 》 的 规定 ， 资 管 产品 管 理 人 运营 资 管 产 品过 程 中 发 生的 增 值 税 应税 行 为 ， 暂适 用 简
易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值 税 应 税 行为 ， 未 缴 纳增 值 税 的 ，不 再 缴 纳 ；已 缴 纳 增 值税 的 ， 已 纳税 额 从 资 管产 品 管 理 人以 后 月
份 的 增 值 税应 纳 税 额 中抵 减 。 上 述税 收 政 策 对本 基 金 截 至本 财 务 报 表批 准 报 出 日止 的 财 务 状况 和 经
营成果无影响。
§ 7 投资组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 1,707,896,722.84 92.77
其中：普通股 1,707,896,722.84 92.77
存托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 95,292,201.12 5.18
8 其他各项资产 37,737,490.37 2.05
9 合计 1,840,926,414.33 100.00
注：① 股票 投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
② 本基金本 报告期末通过沪港通机制投资香港股票的公允价值为 986,976,209.09 元 ，占基金资
产净值比例为 54.08% 。
7.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
29
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 1,707,837,282.51 93.58
合计 1,707,837,282.51 93.58
7.3 期末按行 业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
金融 823,547,546.50 45.12
信息技术 198,287,272.52 10.86
房地产 186,327,347.88 10.21
电信业务 120,519,478.39 6.60
能源 101,940,997.61 5.59
公用事业 93,349,263.64 5.11
工业 90,776,730.57 4.97
非必需消费品 68,745,684.04 3.77
必需消费品 24,342,961.36 1.33
材料 - -
保健 - -
合计 1,707,837,282.51 93.58
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 ( 英文)
公司名
称( 中文)
证券代码
所在
证券
市场
所属国
家( 地区)
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰控
股有限
公司
00005 香港
中国香
港
2,889,452.00 182,192,627.52 9.98
2
TENCENT
HOLDINGS LTD.
腾讯控
股有限
公司
00700 香港
中国香
港
726,123.00 175,956,495.42 9.64
3 AIA GROUP LTD.
友邦保
险控股
有限公
司
01299 香港
中国香
港
2,895,600.00 143,375,159.13 7.86
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK CORP.
中国建
设银行
股份有
限公司
00939 香港
中国香
港
25,979,585.00 136,416,618.55 7.47
5 CHINA MOBILE 中国移 00941 香港 中国香 1,475,030.00 106,065,235.92 5.81 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
30
LTD. 动有限
公司
港
6
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL
BANK OF CHINA
LTD.
中国工
商银行
股份有
限公司
01398 香港
中国香
港
17,714,108.00 81,023,238.80 4.44
7
BANK OF CHINA
LTD.
中国银
行股份
有限公
司
03988 香港
中国香
港
19,075,407.00 63,409,201.34 3.47
8
PING AN
INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
中国平
安保险
( 集团) 股
份有限
公司
02318 香港
中国香
港
1,252,084.00 55,911,164.95 3.06
9
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD.
长江和
记实业
有限公
司
00001 香港
中国香
港
648,542.00 55,162,492.12 3.02
10
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD.
香港交
易及结
算所有
限公司
00388 香港
中国香
港
279,359.00 48,928,682.93 2.68
11
CHINA LIFE
INSURANCE CO.
LTD.
中国人
寿保险
股份有
限公司
02628 香港
中国香
港
1,788,227.00 37,016,105.78 2.03
12
CHEUNG KONG
PROPERTY
HOLDINGS LTD.
长江实
业地产
有限公
司
01113 香港
中国香
港
638,952.00 33,911,296.29 1.86
13
CLP HOLDINGS
LTD.
中电控
股有限
公司
00002 香港
中国香
港
454,986.00 32,618,033.69 1.79
14
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL CORP.
中国石
油化工
股份有
限公司
00386 香港
中国香
港
6,124,306.00 32,370,832.68 1.77
15 CNOOC LTD.
中国海
洋石油
有限公
司
00883 香港
中国香
港
4,287,745.00 31,818,137.92 1.74
16
SUN HUNG KAI
PROPERTIES LTD.
新鸿基
地产发
00016 香港
中国香
港
314,017.00 31,260,525.49 1.71 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
31
展有限
公司
17
BOC HONG KONG
(HOLDINGS) LTD.
中银香
港( 控股)
有限公
司
02388 香港
中国香
港
889,118.00 28,822,371.05 1.58
18
THE LINK REAL
ESTATE
INVESTMENT
TRUST
领汇房
地产投
资信托
基金
00823 香港
中国香
港
521,151.00 26,867,652.13 1.47
19
HANG SENG BANK
LTD
恒生银
行有限
公司
00011 香港
中国香
港
183,446.00 26,000,046.67 1.42
20
THE HONG KONG
& CHINA GAS CO.
LTD.
香港中
华煤气
有限公
司
00003 香港
中国香
港
2,015,763.00 25,682,968.62 1.41
21
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP LTD.
银河娱
乐集团
有限公
司
00027 香港
中国香
港
565,624.00 23,269,436.51 1.28
22
PETROCHINA CO.
LTD.
中国石
油天然
气股份
有限公
司
00857 香港
中国香
港
5,066,634.00 21,019,729.65 1.15
23
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD.
电能实
业有限
公司
00006 香港
中国香
港
332,869.00 19,919,907.52 1.09
24
GEELY
AUTOMOBILE
HOLDINGS LTD.
吉利汽
车控股
有限公
司
00175 香港
中国香
港
1,285,000.00 18,781,268.05 1.03
25
CHINA OVERSEAS
LAND &
INVESTMENT LTD.
中国海
外发展
有限公
司
00688 香港
中国香
港
919,239.00 18,230,322.11 1.00
26 SANDS CHINA LTD.
金沙中
国有限
公司
01928 香港
中国香
港
581,216.00 18,034,051.42 0.99
27
THE WHARF
(HOLDINGS) LTD.
九龙仓
集团有
限公司
00004 香港
中国香
港
291,735.00 16,382,210.88 0.90
28 AAC 瑞声科 02018 香港 中国香 176,100.00 14,917,253.49 0.82 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
32
TECHNOLOGIES
HOLDINGS INC.
技控股
有限公
司
港
29
CHINA UNICOM
（HONG KONG ）
LTD.
中国联
合网络
通信( 香
港) 股份
有限公
司
00762 香港
中国香
港
1,435,680.00 14,454,242.47 0.79
30 CITIC LTD.
中国中
信股份
有限公
司
00267 香港
中国香
港
1,396,554.00 14,230,020.51 0.78
31
MTR
CORPORATION
LTD.
香港铁
路有限
公司
00066 香港
中国香
港
354,449.00 13,520,486.87 0.74
32
CHINA RESOURCES
LAND LTD.
华润置
地有限
公司
01109 香港
中国香
港
665,788.00 13,146,103.90 0.72
33
CHINA SHENHUA
ENERGY CO. LTD.
中国神
华能源
股份有
限公司
01088 香港
中国香
港
814,749.00 12,290,040.23 0.67
34
NEW WORLD
DEVELOPMENT
CO. LTD.
新世界
发展有
限公司
00017 香港
中国香
港
1,395,543.00 12,003,187.03 0.66
35
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT
CO. LTD.
恒基兆
业地产
有限公
司
00012 香港
中国香
港
288,012.00 10,886,253.38 0.60
36
THE BANK OF
EAST ASIA,LTD.
东亚银
行有限
公司
00023 香港
中国香
港
357,302.00 10,404,175.46 0.57
37
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO. LTD.
交通银
行股份
有限公
司
03328 香港
中国香
港
2,100,349.00 10,044,371.32 0.55
38
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
HOLDINGS LTD.
长江基
建集团
有限公
司
01038 香港
中国香
港
157,958.00 8,993,425.92 0.49
39
CHINA MENGNIU
DAIRY CO. LTD.
中国蒙
牛乳业
有限公
02319 香港
中国香
港
659,764.00 8,761,122.27 0.48 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
33
司
40
HENGAN
INTERNATIONAL
GROUP CO. LTD.
恒安国
际集团
有限公
司
01044 香港
中国香
港
174,169.00 8,707,090.09 0.48
41
BELLE
INTERNATIONAL
HOLDINGS LTD.
百丽国
际控股
有限公
司
01880 香港
中国香
港
1,619,959.00 8,660,928.06 0.47
42
HANG LUNG
PROPERTIES LTD.
恒隆地
产有限
公司
00101 香港
中国香
港
485,843.00 8,222,620.70 0.45
43
SWIRE PACIFIC
LTD.
太古股
份有限
公司 A
00019 香港
中国香
港
119,353.00 7,898,650.25 0.43
44
SINO LAND CO.
LTD.
信和置
业有限
公司
00083 香港
中国香
港
676,773.00 7,518,525.72 0.41
45
LENOVO GROUP
LTD.
联想集
团有限
公司
00992 香港
中国香
港
1,732,599.00 7,413,523.61 0.41
46
WANT WANT
CHINA HOLDINGS
LTD.
中国旺
旺控股
有限公
司
00151 香港
中国香
港
1,502,714.00 6,873,321.27 0.38
47
CHINA RESOURCES
POWER HOLDINGS
CO. LTD.
华润电
力控股
有限公
司
00836 香港
中国香
港
461,393.00 6,134,927.89 0.34
48
CHINA
MERCHANTS PORT
HOLDINGS CO.
LTD.
招商局
港口控
股有限
公司
00144 香港
中国香
港
312,792.00 5,877,508.06 0.32
49
KUNLUN ENERGY
CO. LTD.
昆仑能
源有限
公司
00135 香港
中国香
港
773,154.00 4,442,257.13 0.24
50
CATHAY PACIFIC
AIRWAYS LTD.
国泰航
空有限
公司
00293 香港
中国香
港
188,819.00 1,986,223.01 0.11
51
BOCOM
INTERNATIONAL
HOLDINGS CO.LTD.
交银国
际控股
有限公
司
03329 香港
中国香
港
1,670.00 3,783.00 0.00
52 QINQIN 亲亲食 01583 香港 中国香 700.00 1,427.73 0.00 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
34
FOODSTUFFS
GROUP
（CAYMAN ）
CO.LTD.
品集团
( 开曼) 股
份有限
公司
港
注：所用证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内 权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买 入金额超出 期初基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP.
00939 46,812,508.20 2.85
2 AIA GROUP LTD. 01299 19,972,388.47 1.21
3 CHINA MOBILE LTD. 00941 17,476,194.32 1.06
4
TENCENT HOLDINGS
LTD.
00700 16,462,133.79 1.00
5
THE LINK REAL ESTATE
INVESTMENT TRUST
00823 15,738,398.40 0.96
6
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LTD.
00175 14,486,446.66 0.88
7
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD.
01398 12,452,107.15 0.76
8 BANK OF CHINA LTD. 03988 10,207,313.72 0.62
9 HSBC HOLDINGS PLC 00005 9,881,604.95 0.60
10
AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS INC.
02018 9,698,216.86 0.59
11
HUTCHISON WHAMPOA
LTD
00001 8,372,031.19 0.51
12
PING AN INSURANCE
（GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
02318 7,786,476.73 0.47
13
HUTCHISON WHAMPOA
LTD
00388 7,638,702.38 0.46
14
CHINA LIFE
INSURANCE CO. LTD.
02628 6,028,603.34 0.37
15 CNOOC LTD. 00883 5,379,289.38 0.33
16
CHEUNG KONG
INFRASTRUCTURE
HOLDINGS LTD.
01038 5,271,148.34 0.32
17 CHINA PETROLEUM & 00386 5,161,104.52 0.31 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
35
CHEMICAL CORP.
18 CLP HOLDINGS LTD. 00002 4,934,183.35 0.30
19
SUN HUNG KAI
PROPERTIES LTD.
00016 4,911,697.74 0.30
20
CHEUNG KONG
PROPERTY HOLDINGS
LTD.
01113 4,654,385.22 0.28
注：“ 买入金 额 ” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖 出金额超出 期初基金资产净值 2%或前 20 名的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD. 00700 105,672,604.64 6.43
2 HSBC HOLDINGS PLC 00005 36,818,998.15 2.24
3 AIA GROUP LTD. 01299 22,895,150.48 1.39
4 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP. 00939 20,229,569.63 1.23
5 CHINA MOBILE LTD. 00941 15,960,328.46 0.97
6
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD.
01398 13,409,019.09 0.82
7 CK HUTCHISON HOLDINGS LTD. 00001 11,326,612.15 0.69
8 BANK OF CHINA LTD. 03988 11,197,792.30 0.68
9 HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LTD. 00388 8,268,051.93 0.50
10
PING AN INSURANCE （GROUP ） CO. OF
CHINA, LTD.
02318 7,930,529.11 0.48
11 CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS LTD. 01113 7,156,494.79 0.44
12 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. 00016 6,579,611.17 0.40
13 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP. 00386 5,935,371.02 0.36
14 CNOOC LTD. 00883 5,819,785.31 0.35
15 CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD. 02628 5,656,856.51 0.34
16 HUTCHISON WHAMPOA LTD 00002 5,423,847.82 0.33
17 LI & FUNG LTD. 00494 4,786,079.06 0.29
18 THE WHARF (HOLDINGS) LTD. 00004 4,583,626.32 0.28
19 HANG SENG BANK LTD 00011 4,361,611.76 0.27
20 THE HONG KONG & CHINA GAS CO. LTD. 00003 4,318,543.72 0.26
注：“ 卖出金 额 ” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投 资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 302,515,967.77
卖出收入（成交）总额 371,863,766.61 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
36
注：“ 买入成 本 ” 、“ 卖出收入” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 股指期货
HANG SENG
IDX FUT Jul17
- -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
（单位： 手）
合约市值 公允价值变动
HIN7
HANG SENG IDX FUT
Jul17 100
111,898,722.60 -21,264.04
公允价值变动总额合计 -21,264.04
股指期货投资本期收益 13,767,826.78
股指期货投资本期公允价值变动 2,717,189.77
7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组 合报告附注
7.11.1 报 告期 内 ， 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
37
7.11.2 基金 投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,335,746.63
2 应收证券清算款 13,885,061.45
3 应收股利 16,504,882.27
4 应收利息 11,800.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,737,490.37
7.11.4 期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 华夏恒生 ETF 联接
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,604 112,164.70 82,821,825.00 6.36% 327,863,131.00 25.19% 890,874,263.00 68.45%
8.2 期末上市 基金前十名持有人 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
38
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1
深圳市凯丰投资管理有限公司－凯丰宏
观对冲 10 号 基金
10,600,000.00 0.81%
2 中信证券股份有限公司 9,711,375.00 0.75%
3
广州国资产业发展股权投资基金合伙企
业（有限合伙）
8,364,900.00 0.64%
4
深圳市凯丰投资管理有限公司－凯丰宏
观对冲 9 号 资产管理计划
7,600,000.00 0.58%
5
上海平安阖鼎投资管理有限责任公司－
平安阖鼎－全天候私募菁英组
7,089,000.00 0.54%
6
中银国际－中行－中银国际证券中国红
基金宝集合资产管理计划
5,818,983.00 0.45%
7
汇添富基金－上海银行－汇添富－添富
盈理财 2 号 资产管理计划
5,799,947.00 0.45%
8
昌都市凯丰投资管理有限公司－凯丰宏
观对冲 11 号 私募基金
5,000,000.00 0.38%
9
平安大华基金－平安银行－平安大华固
定收益增强六号特定客户资产
4,970,600.00 0.38%
10 UBS AG 3,802,600.00 0.29%
11
中国银行股份有限公司－恒生交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
890,874,263.00 68.45%
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
- -
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
39
基金合同生效日（2012 年 8 月 9 日 ）基金份额总额 3,585,559,219
本报告期期初基金份额总额 1,351,559,219
本报告期 基金总申购份额 284,000,000
减： 本报告期基金总赎回份额 334,000,000
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期 期末基金份额总额 1,301,559,219
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份 额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投 资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 基 金 管 理人 、 基 金 托管 人 涉 及 托管 业 务 的 部门 及 其 高 级管 理 人 员 在本 报 告 期 内未 受 到 任 何处
分。
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中国银河证券 5 553,084,802.09 82.01% 82,961.61 55.39% -
DEUTSCHE BANK - 92,598,342.37 13.73% 27,779.50 18.55% -
CITIC SECURITIES - 12,374,804.16 1.84% 9,899.88 6.61% - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
40
(HK)
CHINA MERCHANTS
SECURITIES
- 10,643,924.40 1.58% 8,515.16 5.69% -
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURITIES
- 3,219,787.47 0.48% 1,609.92 1.07% -
EVERBRIGHT
SECURITIES
- 2,454,078.53 0.36% 981.61 0.66% -
UBS - - - 18,024.05 12.03% -
注：① 为了 贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ 经营行为 规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ 公司财务 状况良好。
ⅲ 有良好的 内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ 有较强的 研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ 建立了广 泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
② 券商专用 交易单元选择程序：
ⅰ 对交易单 元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ 协议签署 及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③ 除本表列 示外，本基金还选择了东方证券、高华证券、国泰君安证券、国信证券、申万宏源
证券、瑞银证券、西部证券、兴业证券、中信建投证券、中信证券、华泰证券、海通证券、招商证
券、 中金证券、 中银国际证券、 太平洋证券、 天风证券、 万和证券的交易单元作为本基金交易单元 ，
本报告期无股票交易及应付佣金。
④ 在上述租 用的 券商交易单元中，太平洋证券、天风证券、万和证券的交易单元为本基金本期
新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
⑤ 此处佣金 指基金通过单一券商进行股票、股指期货等交易而合计支付该券商的佣金合计。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 基金交易
成交金额 占当期 成交金额 占当期 成交金额 占当期恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
41
债券成
交总额
的比例
回购成
交总额
的比例
基金成
交总额
的比例
中国银河证券 - - - - - -
DEUTSCHE BANK - - - - - -
CITIC SECURITIES
(HK)
- - - - - -
CHINA MERCHANTS
SECURITIES
- - - - - -
HAITONG
INTERNATIONAL
SECURITIES
- - - - - -
EVERBRIGHT
SECURITIES
- - - - - -
UBS - - - - - -
10.8 其他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金中
国香港证券市场 2017 年 节假日暂停申购、赎
回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-01-14
2
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-01-20
3
华夏基金管理有限公司关于调整恒生交易型
开放式指数证券投资基金基金经理的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-02-11
4
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-03-24
5
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-04-07
6
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-04-26
7
关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂
停申购、赎回业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-05-19
8
华夏基金管理有限公司关于新增恒生交易型
开放式指数证券投资基金申购赎回代办证券
公司的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-06-02
9
华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业
场所变更的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-06-03
10
华夏基金管理有限公司关于新增恒生交易型
开放式指数证券投资基金申购赎回代办证券
公司的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-06-20
11
华夏基金管理有限公司关于新增恒生交易型
开放式指数证券投资基金申购赎回代办证券
公司的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2017-06-22 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
42
§ 11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
华
夏
恒
生
ETF
联
接
1
2017-01-01
至
2017-06-30
875,613,575.00 276,474,088.00 261,213,400.00 890,874,263.00 68.45%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20% 的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于5000 万 元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文 件目录
12.1.1 中国证 监会核准基金募集的文件；
12.1.2 《恒生 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
12.1.3 《恒生 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
12.1.4 法律意 见书；
12.1.5 基金管 理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托 管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
12.3 查阅方 式 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告
43
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年八月二十六日
