嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 26 日 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月20 日（基金合同生效日）起至 2017 年6 月30 日止。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 7
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 47
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 47
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 47
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 47
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 47
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）
基金简称 嘉实原油（QDII-LOF）
场内简称 嘉实原油
基金主代码 160723
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2017 年 4月20 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,859,126.16 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017 年 5月5 日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，
力争获得与业绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资
产的预期收益与风险，据此合理制定和调整各类资产
的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力
争获得与业绩比较基准相似的回报。此外，本基金将
持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时
地做出相应的调整。
业绩比较基准 100%WTI 原油价格收益率
风险收益特征
本基金为基金中基金，主要投资于全球范围内的原油
主题相关的公募基金（包括 ETF）及公司股票，在证券嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品
种。
本基金主要投资于境外市场，需承担汇率风险以及境
外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010）65215588 （010）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010）65182266 （010）66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
中心二期 53 层09-11 单元
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
北京市建国门北大街 8号
华润大厦 8层
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 100005 100818
法定代表人 邓红国 田国立
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码 -
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管
理有限公司
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 4 月20 日 - 2017 年6月 30 日)
本期已实现收益 -1,342,633.95
本期利润 -6,988,032.23
加权平均基金份额本期利润 -0.0465
本期加权平均净值利润率 -4.75%
本期基金份额净值增长率 -8.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -7,487,698.62
期末可供分配基金份额利润 -0.0815
期末基金资产净值 84,371,427.54
期末基金份额净值 0.9185
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -8.15%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
（4）本基金合同生效日为 2017 年4 月 20 日，本报告期自 2017 年4 月20日起至 2017年 6 月30
日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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过去一
个月
-5.48% 1.21% -4.72% 1.84% -0.76% -0.63%
自基金
合同生
效起至
今
-8.15% 1.12% -8.72% 1.92% 0.57% -0.80%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实原油（QDII-LOF）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2017年 4月 20 日至 2017年 6月 30 日）
注 1：本基金基金合同生效日 2017 年 4 月 20 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书
的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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注 2：2017年 5 月17 日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实原油（QDII-LOF）基金经理的公告》 ，
增聘刘志刚先生担任本基金基金经理职务，与基金经理蒋一茜女士共同管理本基金。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2017 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、129 只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF） 、嘉实超短债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉实研究精选混合、嘉实
多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF） 、嘉实稳固收益债券、
嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实
领先成长混合、 嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF 联接、 嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF ）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉
实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增强
收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、
嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混
合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新
收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股
票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新
机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、
嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股
票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债
券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉
实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、
嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强
混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货
币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳
元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活
配置混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油
（QDII-LOF） 、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股ETF、嘉实稳康纯债债
券、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接。其中
嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理
多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋一茜
本基金、 嘉实海
外中国股票混
合(QDII)基金
经理
2017年4月
20 日
- 8 年
曾任上海申银证券机构销售
部 及 国 际 部 交 易 员 、
LGsecurities(HK)Co.,Ltd
研究员、上海沪光国际资产
管理（香港）有限公司基金
经理助理、德意志资产管理
（香港） 有限公司基金经理。
2009年9月加入嘉实国际资
产管理有限公司，至今担任
DWSChinaEquityFund 、
DWSInvestChineseEquities
基金经理职务，2012 年3 月
9 日 至 今 任
HarvestChinaEquityFund嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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基金经理职务。 硕士研究生，
具有基金从业资格，香港国
籍。
刘志刚
本基金基金经
理
2017年5月
17 日
- 5 年
曾任巴克莱银行股票研究
员。2016 年2 月加入嘉实国
际资产管理有限公司，从事
股票研究工作。
注： （1）基金经理蒋一茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理刘志刚的任职日期
指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实原油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 6次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，原油价格现出震荡下滑走势。美国原油期货 WTI 由期初稳定在 53 美元/桶，到三
月开始波动下跌到期内地点 42.5 美元/桶。年初市场对 OPEC减产和去库存充满信心，油价得以维
持在相对高位。可是在美国钻井平台和产量不断增加前提下，石油库存没有预期地下跌，导致市
场对去库存和整体供需改善开始抱有怀疑态度。油价三月开始反复下跌。 此后，虽然 OPEC 达成
延长减产期限对油价有正面影响，可是又因美国、尼日利亚、利比亚等国产量增加而导致油价下
挫到 42.5 美元/桶的期内低值。WTI 原油期货期末价格为 46 美元/桶，较期初价格 53 美元/桶相
比下降了 13%；跌幅主要在六月中旬附近，主要原因归结为以下三点：
一是市场开始担忧美国、 尼日利亚、 利比亚原油产量回升速度过快将抵消掉OPEC与非OPEC 组
织的减产红利，使 OPEC通过减产实现原油库存回落到五年平均数的目的落空。
（1）美国石油钻井平台数目自 2017 年 1 月连续 23 周上涨，2 季度末石油钻井平台数达 756
台，较期初增加 14% ；（ 2）美国石油产量增幅超预期，6 月中美国原油产量达到 935 万桶/天的近
期峰值，导致 WTI 油价大跌至 43 美元/桶，此后产量迅速跌落至 925 万桶/天，WTI随即恢复至46
美元/桶； （3）尼日利亚、利比亚产量较去年底分别增加 31 万桶/天、30 万桶/天，在未来短期还
会维持较高增速且没有上限。
二是 OECD 国家的原油及油品库存居高不下，远未达到预期的下降效果。OECD 国家油品库存
在去年年底达到 29.5 亿桶，而今年 4 月底仍在30.4 亿桶以上。
最后，全球油品需求增长乏力，2017 年1 季度需求增幅仅为 90 万桶/天, 2017 年2 季度增幅
微增 110 万桶/天，仅为过去两年的一半。
本基金投资策略继续通过纪律约束和数量化的风险管理手段，投资原油相关 ETF，力争获得
与业绩比较基准相似的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9185 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.15%，业绩
比较基准收益率为-8.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预计 WTI 今年均价49 美元/桶、2018 年50 美元/桶，不过伴随着大幅波动的横向走势也
会提供更多的双向投资机会，尤其是第三季度。三季度是 OECD 国家汽油需求旺季，虽然今年油价嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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不及 2016 年同期低，可是也是相对便宜，加上 OECD 国家经济增长平稳，所以预计汽油用量会保
持增幅，带动库存下跌和油价上升。 可是从第四季度开始，市场会聚焦于 2018 年 OPEC 产量的
不确定性和美国页岩油发展带来供过于求的风险和对油价的影响。预计下半年油价在 43 到 52 美
元/桶徘徊。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于香港、伦敦和纽约证券交易所以及境内相关机构等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十七（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分
配，符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在嘉实原油证券投资基金
（QDII-LOF） （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 18 页 共 59 页
§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）
报告截止日：2017 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,341,265.79
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 6.4.7.2 80,300,963.64
其中：股票投资
-
基金投资
80,300,963.64
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 682.00
应收股利
-
应收申购款
283,781.05
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 53,003.87
资产总计
85,979,696.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
1,492,410.07
应付管理人报酬
70,298.22
应付托管费
19,683.52
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 -
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 25,877.00
负债合计
1,608,268.81
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 91,859,126.16
未分配利润 6.4.7.10 -7,487,698.62
所有者权益合计
84,371,427.54
负债和所有者权益总计
85,979,696.35
注：本基金合同生效日为 2017 年 4 月 20 日，本报告期自基金合同生效日 2017 年 4 月 20 日起至
2017 年 6 月 30 日止，报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9185 元，基金份额总额
91,859,126.16 份。
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 20 页 共 59 页
6.2 利润表
会计主体：嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2017 年4 月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 4 月 20 日(基金合同
生效日)至2017年6月30日
一、收入
-6,160,747.73
1.利息收入
143,508.81
其中：存款利息收入 6.4.7.11 143,508.81
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-95,698.56
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益 6.4.7.13 -129,043.58
债券投资收益 6.4.7.14 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 33,345.02
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -5,645,398.28
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.21 -841,372.88
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 278,213.18
减：二、费用
827,284.50
1．管理人报酬
286,332.99
2．托管费
80,173.24
3．销售服务费
- 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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4．交易费用 6.4.7.19 417,236.87
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.20 43,541.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-6,988,032.23
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-6,988,032.23
注：本基金合同生效日为 2017 年 4 月 20 日，本期是指 2017 年 4 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日，
无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2017 年4 月20 日 至 2017 年6 月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4 月20 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
310,422,559.29 - 310,422,559.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -6,988,032.23 -6,988,032.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-218,563,433.13 -499,666.39 -219,063,099.52
其中：1.基金申购款 3,810,778.59 -304,932.38 3,505,846.21
2.基金赎回款 -222,374,211.72 -194,734.01 -222,568,945.73 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
91,859,126.16 -7,487,698.62 84,371,427.54
注：本基金合同生效日为 2017 年 4 月 20 日，本期是指 2017 年 4 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日，
无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____张公允____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]3046 号《关于准予嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）注
册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实原
油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、上市开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 310,382,675.76 元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 334 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》于 2017年 4 月20 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 310,422,559.29 份基金份额， 其中认购资金利息折合 39,883.53 份基金份
额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》
的有关规定，本基金可投资于下列金融产品或工具：在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备
忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金（以下简称“公募基金” ，包含
交易型开放式基金 ETF） ；普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政
府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国
际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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议、短期政府债券等货币市场工具；金融衍生产品（远期合约、互换及经中国证监会认可的境外
交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品） 、结构性投资产品(与固定收益、股权、信
用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性产品)以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以相应
将其纳入本基金的投资范围。本基金为基金中的基金（FOF） ，投资于公募基金的比例不低于基金
资产的 80%。本基金以原油主题投资为主，投资于原油主题相关的基金的比例不低于本基金非现
金资产的 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。原油主题相关
基金主要包括以跟踪原油价格指数或原油价格为投资目标的公募基金（包含 ETF） 。本基金的业绩
比较基准：100%WTI 原油价格收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实原油证券投资基金
(QDII-LOF)基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年 4 月20 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 24 页 共 59 页
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目
前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日
或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆
分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转
换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配
利润/(累计亏损)。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除
在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部
分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最
多为 12 次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供
分配利润的 10%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在基金份额持有者
开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在基金份额持有人深圳证券账户下
的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中
国证券登记结算有限责任公司的相关规定。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金
收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份
额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 27 页 共 59 页
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外
税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年 5 月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
自 2016 年5月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于 2016 年5 月1 日前)或增值税(自 2016 年5
月 1 日起)且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款 5,341,265.79
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 5,341,265.79
注：定期存款的存款期限指票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - - 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 85,946,361.92 80,300,963.64 -5,645,398.28
其他 - - -
合计 85,946,361.92 80,300,963.64 -5,645,398.28
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应收活期存款利息 660.71
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 21.29
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 682.00
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 30 页 共 59 页
项目
本期末
2017 年 6月30 日
其他应收款 -
待摊费用 53,003.87
合计 53,003.87
6.4.7.7 应付交易费用
本期末（2016 年 6 月 30日）本基金无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,627.00
预提费用 20,250.00
应付指数使用费 -
其他 -
合计 25,877.00
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 310,422,559.29 310,422,559.29
本期申购 3,810,778.59 3,810,778.59
本期赎回(以"-"号填列) -222,374,211.72 -222,374,211.72
本期末 91,859,126.16 91,859,126.16 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
注： 本基金于 2017 年3月 15 日至 2017 年 4月 14 日向社会公开募集， 截至 2017 年4月 20 日 （基
金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 310,382,675.76元，在募
集期间产生的活期存款利息为人民币 39,883.53 元，以上实收基金合计 310,422,559.29 元，折合
为 310,422,559.29 份嘉实原油基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -1,342,633.95 -5,645,398.28 -6,988,032.23
本期基金份额交易
产生的变动数
170,443.69 -670,110.08 -499,666.39
其中：基金申购款 -36,325.50 -268,606.88 -304,932.38
基金赎回款 206,769.19 -401,503.20 -194,734.01
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,172,190.26 -6,315,508.36 -7,487,698.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 143,462.85
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 45.96
合计 143,508.81 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.7.12 股票投资收益
本期（2017 年 4 月20 日（基金合同生效日）至 2017 年6 月30 日） ，本基金无股票投资收益。
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月20日(基金合同生效日)至2017年6月
30 日
卖出/赎回基金成交总额 53,129,393.34
减：卖出/赎回基金成本总额 53,258,436.92
基金投资收益 -129,043.58
6.4.7.14 债券投资收益
本期（2017 年 4 月20 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30日） ，本基金无债券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本期（2017 年 4 月20 日（基金合同生效日）至 2017 年6 月30 日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月20日(基金合同生效日)至2017年6
月 30 日
股票投资产生的股利收益 -
基金投资产生的股利收益 33,345.02
合计 33,345.02
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年4月20日(基金合同生效日)至2017年6
月 30 日
1.交易性金融资产 -5,645,398.28 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -5,645,398.28
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -5,645,398.28
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017
年 6 月30 日
基金赎回费收入 278,213.18
基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 278,213.18
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017
年 6 月30 日
交易所市场交易费用 417,236.87
银行间市场交易费用 - 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
合计 417,236.87
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月20日(基金合同生效日)至2017
年 6 月30 日
审计费用 20,250.00
信息披露费 -
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 5,895.27
指数使用费 -
上市年费 16,996.13
红利手续费 -
存托服务费 -
其他 400.00
合计 43,541.40
6.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至
2017 年 6月30 日
汇兑收益
-841,372.88
合计
-841,372.88
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 35 页 共 59 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2017年 4 月20 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30日） ，本基金未通过关联方交易
单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 286,332.99
其中：支付销售机构的客户维护费 341.47 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 36 页 共 59 页
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.0% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 80,173.24
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.28%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.28% / 当年
天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2017年 4 月20 日（基金合同生效日）至 2017 年6 月30 日） ，本基金未与关联方进行银行
间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2017 年4月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月30 日） ，基金管理人未运用固
有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2017 年6 月30日）其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 4月20 日(基金合同生效日)至2017 年 6月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 2,588,845.90 143,462.85
中国银行（香港）有限公 2,752,419.89 - 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
司
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司保
管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内（2017 年4月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月30 日） ，基金管理人未运用固
有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.11 利润分配情况
本期（2017 年 4 月20 日（基金合同生效日）至 2017 年6 月30 日） ，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为基金中基金，主要投资于全球范围内的原油主题相关的公募基金（包括 ETF）及公
司股票，在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。本基金主要投资于境外市
场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及
基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过严格的投资纪律约束
和数量化的风险管理手段，力争获得与业绩比较基准相似的回报。 本基金的基金管理人董事会重
视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效
性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交
易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的 10%；本基金
管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持部分
证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,341,265.79 - - - 5,341,265.79
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - 80,300,963.64 80,300,963.64
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 682.00 682.00
应收股利 - - - - -
应收申购款 124,935.35 - - 158,845.70 283,781.05
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - 53,003.87 53,003.87
资产总计 5,466,201.14 - - 80,513,495.21 85,979,696.35
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,492,410.07 1,492,410.07
应付管理人报酬 - - - 70,298.22 70,298.22 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 41 页 共 59 页
应付托管费 - - - 19,683.52 19,683.52
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 25,877.00 25,877.00
负债总计 - - - 1,608,268.81 1,608,268.81
利率敏感度缺口 5,466,201.14 - - 78,905,226.40 84,371,427.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年6月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 2,752,691.48 - - 2,752,691.48
结算备付金 - - - - 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 42 页 共 59 页
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 67,243,434.45 13,057,529.19 - 80,300,963.64
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 69,996,125.93 13,057,529.19 - 83,053,655.12
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 69,996,125.93 13,057,529.19 - 83,053,655.12
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假
设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017 年6 月30日）
所有外币相对人民币升值5% 4,152,682.76
所有外币相对人民币贬值5% -4,152,682.76
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 43 页 共 59 页
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - -
交易性金融资产－基金投资 80,300,963.64 95.18
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 80,300,963.64 95.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6月 30 日 ）
业绩比较基准上升 5% 1,868,333.43
业绩比较基准下降 5% -1,868,333.43
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 44 页 共 59 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 80,300,963.64 元，无属于第二、第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月 1嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 45 页 共 59 页
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年1月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年6月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 46 页 共 59 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 80,300,963.64 93.40
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,341,265.79 6.21
8 其他各项资产 337,466.92 0.39
9 合计 85,979,696.35 100.00
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 47 页 共 59 页
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
报告期末，本基金未持有权益投资。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
报告期内（2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投
资交易。
7.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
报告期内（2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投
资交易。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
报告期内（2017 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日），本基金未进行权益投
资交易。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％） 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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1
UNITED STATES
OIL FUND LP
ETF 基金
交易型开
放式
United
States
Commodity
Funds
16,469,162.55 19.52
2
UNITED STATES
12 MONTH OIL
ETF 基金
交易型开
放式
United
States
Commodity
Funds
16,238,246.15 19.25
3
ETFS WTI CRUDE
OIL
ETC 基金
交易型开
放式
ETFS
Commodity
Securities
Limited
15,327,150.32 18.17
4
POWERSHARES DB
OIL FUND
ETF 基金
交易型开
放式
Invesco
PowerShares
Capital
Mgmt LLC
8,389,786.03 9.94
5
UNITED STATES
BRENT OIL FUND
ETF 基金
交易型开
放式
United
States
Commodity
Funds
8,001,345.46 9.48
6
CSOP WTI OIL AN
ROLL DEC ETF
ETF 基金
交易型开
放式
CSOP Asset
Management
Limited
5,866,223.54 6.95
7
SAMSUNG S&P
GSCI CR
ETF-HKD
ETF 基金
交易型开
放式
Samsung
Asset
Management
(HK) Ltd
4,345,083.52 5.15
8
MIRAE ASSET
S&P OIL ER ETF
ETF 基金
交易型开
放式
未来资产环
球投资（香
2,846,222.13 3.37 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 49 页 共 59 页
港） 有限公司
9
SPDR S&P INTL
ENERGY SECTOR
ETF 基金
交易型开
放式
State
Street Bank
and Trust
Company
2,817,743.94 3.34
注：报告期末，本基金仅持有上述 9 只基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 682.00
5 应收申购款 283,781.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 53,003.87
8 其他 -
9 合计 337,466.92
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,231 41,173.97 1,902,575.79 2.07% 89,956,550.37 97.93%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 王兴文 3,000,145.00 5.09%
2 董文庆 2,300,514.00 3.91%
3 李政华 2,000,661.00 3.40%
4 李志勇 2,000,661.00 3.40%
5 成丽蓉 1,479,631.00 2.51%
6 郭雁梅 1,200,069.00 2.04%
7 王玉广 1,017,604.00 1.73%
8 刘瑞兰 1,000,330.00 1.70%
9 沈铭 1,000,252.00 1.70%
10 凌惠芬 1,000,141.00 1.70%
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
6,667.30 0.01%
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 4 月20 日）基金份额总额 310,422,559.29
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,810,778.59
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 222,374,211.72
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
本报告期期末基金份额总额 91,859,126.16
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 53 页 共 59 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2017 年 5月17 日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实原油（QDII-LOF）基金经理的公告》 ，
增聘刘志刚先生担任本基金基金经理职务，与基金经理蒋一茜女士共同管理本基金。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，为本基金的审计机构。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 54 页 共 59 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
美林（亚太）有限公
司 Merrill Lynch
(Asia Pacific)
Limited
- - - 299,220.35 72.21% 新增
摩根大通证券（亚
太 ） 有 限 公 司
J.P.Morgan
Securities (Asia
Pacific) Limited
- - - 57,717.60 13.93% 新增
里昂证券有限公司
CLSA Limited
- - - 28,515.58 6.88% 新增
瑞银证券亚洲有限
公司 UBS
Securities Asia
Limited
- - - 12,953.35 3.13% 新增
瑞士信贷（香港）有
限公司 Credit
Suisse (Hong Kong)
Limited
- - - 15,945.28 3.85% 新增
野村国际（香港）有
限公司 Nomura
International
- - - - - 新增 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 55 页 共 59 页
(Hong Kong)
Limited
摩根士丹利亚洲有
限公司 Morgan
Stanley Asia
Limited
- - - - - 新增
中国国际金融香港
证 券 有 限 公 司
China
International
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
Limited
- - - - - 新增
花旗环球金融亚洲
有限公司
Citigroup Global
Markets Asia
Limited
- - - - - 新增
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购
成交总
成交金
额
占当期
权证
成交总
额的比
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
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额的比
例
例
美林（亚太）有限公
司 Merrill Lynch
(Asia Pacific)
Limited
- - - - - - 124,063,630.67 64.50%
摩根大通证券（亚
太 ） 有 限 公 司
J.P.Morgan
Securities (Asia
Pacific) Limited
- - - - - - 33,614,010.93 17.48%
里昂证券有限公司
CLSA Limited
- - - - - - 14,257,791.52 7.41%
瑞银证券亚洲有限
公司 UBS
Securities Asia
Limited
- - - - - - 12,953,374.70 6.73%
瑞士信贷（香港）有
限公司 Credit
Suisse (Hong Kong)
Limited
- - - - - - 7,445,384.24 3.87%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实原油证券投资基金
（QDII-LOF）上网发售提示性公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月15 日
2
嘉实基金管理有限公司关于增加
国泰君安等为嘉实原油证券投资
基金（QDII-LOF）代销机构的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月15 日 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 57 页 共 59 页
3
嘉实基金管理有限公司关于增加
银河证券为嘉实原油证券投资基
金（QDII-LOF）代销机构的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月17 日
4
关于增加中泰证券为嘉实原油证
券投资基金（QDII-LOF）代销机构
的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月20 日
5
关于增加华泰证券为嘉实原油证
券投资基金（QDII-LOF）和嘉实沪
港深回报混合型证券投资基金代
销机构的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月23 日
6
关于增加东方证券为嘉实原油证
券投资基金（QDII-LOF）代销机构
的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月27 日
7
关于增加中银国际为嘉实原油证
券投资基金（QDII-LOF）代销机构
的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 3月27 日
8
嘉实原油证券投资基金
（QDII-LOF）基金合同生效公告
证券日报、管理人网站 2017 年 4月21 日
9
关于嘉实原油证券投资基金
(QDII-LOF)开放日常申购、赎回业
务的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 4月26 日
10
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
原油 2017 年5 月3 日暂停申购、
赎回业务的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 5月2 日
11
嘉实原油证券投资基金
(QDII-LOF)上市交易公告书
证券日报、管理人网站 2017 年 5月2 日
12
关于嘉实原油证券投资基金
（QDII-LOF）上市交易提示性公告
证券日报、管理人网站 2017 年 5月5 日
13 关于增聘嘉实原油（QDII-LOF）基 证券日报、管理人网站 2017 年 5月17 日 嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 58 页 共 59 页
金经理的公告
14
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下
基金代销机构并开展定投业务及
参加费率优惠的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 5月31 日
15
关于增加蚂蚁（杭州）基金为嘉实
旗下基金代销机构并开展定投业
务及调整部分开放式基金申购金
额下限的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 6月9 日
16
关于增加北京蛋卷基金销售有限
公司为嘉实旗下基金代销机构并
开展定投业务及调整部分开放式
基金申购金额下限的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 6月14 日
17
关于调整旗下部分基金申购、赎
回、转换起点及账户最低持有份额
下限的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 6月28 日
18
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
原油 2017 年7 月4 日暂停申购、
赎回业务的公告
证券日报、管理人网站 2017 年 6月30 日
嘉实原油（QDII-LOF）2017 年半年度报告
第 59 页 共 59 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）注册的批复文件；
（2） 《嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》 ；
（3） 《嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）托管协议》 ；
（4） 《嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）招募说明书》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2017年 8月 26日
