民生加银平稳添利定期开放债券型证券投
资基金
2017 年半年度报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 28 日
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 42 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 2017年 6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 42 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民生加银平稳添利债券
场内简称 民生添利
基金主代码 166904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8月12 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,598,285,046.94 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 10 月 29 日
下属分级基金的基金简称： 民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
下属分级基金场内简称: - -
下属分级基金的交易代码： 166904 166905
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 2,547,188,918.30 份 51,096,128.64 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上，通过积极主动的
投资管理， 追求基金资产的平稳增值， 争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对宏观经济环
境、 市场状况、 政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，
同时为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需
求，本基金在每个封闭期将适当的采取期限配置策略，即将基金资产所投资标
的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配，做出投资决策。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，一般
情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基
金。
民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 42 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 林海 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日-2017
年 6 月30 日)
报告期(2017年 1 月1 日 -
2017 年 6月30 日)
本期已实现收益 60,245,749.92 1,095,013.29
本期利润 38,046,969.61 650,758.33
加权平均基金份额本期利润 0.0149 0.0127
本期基金份额净值增长率 1.39% 1.20%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0606 0.0564
期末基金资产净值 2,795,833,739.58 55,858,695.24
期末基金份额净值 1.098 1.093
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 42 页
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银平稳添利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.39% 0.07% 0.90% 0.06% 0.49% 0.01%
过去三个月 0.92% 0.07% -0.88% 0.08% 1.80% -0.01%
过去六个月 1.39% 0.06% -2.11% 0.08% 3.50% -0.02%
过去一年 4.35% 0.08% -3.88% 0.09% 8.23% -0.01%
过去三年 31.50% 0.11% 2.47% 0.06% 29.03% 0.05%
自基金合同
生效起至今
38.33% 0.13% 6.32% 0.05% 32.01% 0.08%
民生加银平稳添利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.30% 0.06% 0.90% 0.06% 0.40% 0.00%
过去三个月 0.74% 0.07% -0.88% 0.08% 1.62% -0.01%
过去六个月 1.20% 0.06% -2.11% 0.08% 3.31% -0.02%
过去一年 3.89% 0.08% -3.88% 0.09% 7.77% -0.01%
过去三年 29.77% 0.11% 2.47% 0.06% 27.30% 0.05%
自基金合同
生效起至今
36.13% 0.13% 6.32% 0.05% 29.81% 0.08%
注：业绩比较基准收益率=中国债券综合指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 42 页
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 42 页
注：本基金合同于 2013 年 8 月 12 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民
币。
截至2017 年6 月30 日，民生加银基金管理有限公司管理 42 只开放式基金：民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型
证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 42 页
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、
民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安
纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券
型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基
金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生
加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证
港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨林耘
民生加银增
强收益债
券、民生加
银信用双利
债券、民生
加银平稳增
利、民生加
银转债优
选、民生加
银平稳添利
债券、民生
加银现金宝
货币、民生
2014 年 8月20
日
- 23 年
曾任东方基金基金经理（2008
年-2013 年） ，中国外贸信托高
级投资经理、部门副总经理，
泰康人寿投资部高级投资经
理， 武汉融利期货首席交易员、
研究部副经理。自 2013年 10
月加盟民生加银基金管理有限
公司。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 42 页
加银新动力
混合、民生
加银新战略
混合、民生
加银新收益
债券的基金
经理；总经
理助理、固
定收益部总
监
李慧鹏
民生加银平
稳增利、民
生加银家盈
理财 7 天、
民生加银岁
岁增利债
券、民生加
银平稳添利
债券、民生
加银新收益
债券、民生
加银鑫瑞债
券、民生加
银鑫盈债
券、民生加
银鑫安纯债
债券、民生
加银鑫享债
券、民生加
银鑫益债
券、民生加
银汇鑫定开
债券、民生
加银鑫元纯
债债券的基
金经理。
2015 年 7月30
日
- 7 年
首都经济贸易大学产业经济学
硕士，曾在联合资信评估有限
公司担任高级分析师，在银华
基金管理有限公司担任研究
员，泰达宏利基金管理有限公
司担任基金经理的职务。2015
年 6 月加入民生加银基金管理
有限公司，担任基金经理的职
务。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 42 页
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，债券市场波动巨大。一季度整体表现稳定，但 4 月、5 月由于强化金融监管
的预期提升，以及对各种“金融去杠杆”政策的担忧，导致市场恐慌情绪蔓延，债券收益率大幅
抬升，其中信用债抛盘更加明显。市场自 6 月迎来转折，在央行的呵护下，6 月资金面整体稳定，
同时金融监管也没有进一步加码。债市从之前极度恐慌的情绪中恢复过来，整体收益率大幅下行，
信用债下行幅度更加明显。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 42 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末民生加银平稳添利债券 A 基金份额净值为 1.098 元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.39%；截至本报告期末民生加银平稳添利债券 C 基金份额净值为 1.093 元，本报告期
基金份额净值增长率为 1.20%；同期业绩比较基准收益率为-2.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金认为市场过度恐慌时期存在着比较明确的交易性机会，因此，在二季度持续逆势加仓，
提升组合久期和杠杆水平，业绩较前期有明显提升。展望下半年，本基金认为经历了 6 月的修复
行情后，债券市场仍没有明确的方向，真正的机会仍需要等待经济的拐点到来。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总
监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公
司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值
流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 42 页
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2017 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 805,052.11 1,471,204.74
结算备付金
25,788,726.32 10,016,759.98
存出保证金
6,004.30 16,334.02
交易性金融资产 6.4.7.2 3,476,065,420.50 3,498,001,290.01
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,476,065,420.50 3,498,001,290.01
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 18,000,147.00 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 42 页
应收证券清算款
9,299,467.24 8,871,341.18
应收利息 6.4.7.5 97,987,741.66 60,959,566.89
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,609,952,412.13 3,597,336,643.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
746,700,000.00 781,599,730.60
应付证券清算款
9,057,183.23 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,625,675.30 1,669,824.03
应付托管费
464,478.64 477,092.55
应付销售服务费
18,199.36 18,730.09
应付交易费用 6.4.7.7 4,823.67 9,260.77
应交税费
- -
应付利息
225,973.20 264,798.90
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 163,643.91 302,500.00
负债合计
758,259,977.31 784,341,936.94
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,598,285,046.94 2,598,285,046.94
未分配利润 6.4.7.10 253,407,387.88 214,709,659.94
所有者权益合计
2,851,692,434.82 2,812,994,706.88
负债和所有者权益总计
3,609,952,412.13 3,597,336,643.82
注：报告截止日 2017 年6 月30 日，基金份额总额 2,598,285,046.94 份，其中民生加银平稳添利
定期开放债券型证券投资基金 A 类份额净值 1.098 元，份额总额 2,547,188,918.30 份；民生加银
平稳添利定期开放债券型证券投资基金 C 类份额净值 1.093 元，份额总额 51,096,128.64 份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017年1月1日至2017
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 42 页
年 6 月30日 2016 年 6 月 30 日
一、收入
63,709,974.25 60,028,172.75
1.利息收入
89,623,570.60 79,678,537.10
其中：存款利息收入 6.4.7.11 195,883.41 182,429.64
债券利息收入
89,294,267.36 79,279,035.64
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
133,419.83 217,071.82
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,270,561.08 12,993,312.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,270,561.08 12,993,312.40
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -22,643,035.27 -32,643,676.75
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 - -
减：二、费用
25,012,246.31 20,076,232.37
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 9,794,758.32 6,683,198.60
2．托管费 6.4.9.2.2 2,798,502.35 1,909,485.33
3．销售服务费 6.4.9.2.3 109,740.73 215,843.12
4．交易费用 6.4.7.19 7,392.80 25,024.08
5．利息支出
12,108,624.51 10,949,158.89
其中：卖出回购金融资产支出
12,108,624.51 10,949,158.89
6．其他费用 6.4.7.20 193,227.60 293,522.35
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
38,697,727.94 39,951,940.38
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
38,697,727.94 39,951,940.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 42 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,598,285,046.94 214,709,659.94 2,812,994,706.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 38,697,727.94 38,697,727.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,598,285,046.94 253,407,387.88 2,851,692,434.82
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,740,312,634.98 222,536,696.95 1,962,849,331.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 39,951,940.38 39,951,940.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -88,558,791.16 -88,558,791.16
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,740,312,634.98 173,929,846.17 1,914,242,481.15 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 42 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______周吉人______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于核准民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
募集的批复》 (证监许可 [2013] 668 号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关
法律法规的规定、 《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 、 《民生加银平稳添
利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金份额发售公告》的规定发售，基金合同于 2013 年 8 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集规模为 1,740,312,634.98 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加
银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
本基金于 2016 年9 月6 日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于民生加银平稳添
利定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》 ，持有人大会的决议已于当日生效。经与基
金托管人协商一致，基金管理人已将修订后的《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
基金合同》 、 《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 、 《民生加银平稳添利定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》报中国证监会进行变更注册，修订和更新后的文件于
2016 年 10 月 14 日生效。本基金于 2016 年 10 月 14 日正式转型，运作方式由封闭期为每一开放
期结束之日次日起（包括该日）三年的期间变更为每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年
的期间。
根据《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银平稳添利定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购 / 申购费用与销售服务费
收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购 / 申购时收取前端认购 / 申购费
用的称为 A 类；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购 / 申购费用的，称为 C 类。A
类基金份额通过场外和场内两种方式发售，并在交易所上市交易，A 类基金份额持有人可进行跨
系统转托管；C 类基金份额仅通过场外方式发售，不在交易所上市交易，C 类基金份额持有人不能民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 42 页
进行跨系统转托管。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金
份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债
券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期
融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债部
分、债券回购、银行存款 (包括协议存款、定期存款及其他银行存款) 、货币市场工具以及中国
证监会允许投资的其它固定收益类金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。本基金是纯债券
型基金，不通过任何方式投资股票、权证和可转换公司债券 (不含分离交易的可转换公司债券) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。基金的投资组合比例为债券资产占基金资产比例不低于 80%，但在开放期前一个月
和后一个月以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。本基
金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月16 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 42 页
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1)主要税项说明
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证
券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《财政部 国家税务
总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2005]103 号
文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证
券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交
易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、 《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 （财税[2017] 56 号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主
要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c)自 2016年 5 月1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品(含公开募集
证券投资基金)过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务） ，以管理人为增值税纳
税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发
生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务） ，继续按照现行规定缴纳民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 42 页
增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核
算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至 2017 年6 月30日，本基金没有计提有关增值税费用。
(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月1 日起，对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减
按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年1月 1 日起至2015 年 9
月 7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年9月 8 日及以后的，暂免征
收个人所得税。
(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企业
所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 42 页
2017 年 6 月30 日
活期存款 805,052.11
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 805,052.11
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,887,726,566.87 1,916,954,020.50 29,227,453.63
银行间市场 1,545,151,367.36 1,559,111,400.00 13,960,032.64
合计 3,432,877,934.23 3,476,065,420.50 43,187,486.27
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,432,877,934.23 3,476,065,420.50 43,187,486.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
合同/名义金
额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 - - -
权益衍生工具 - - -
其他衍生工具 - - -
合计 - - -
注：本基金本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
单位: 人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
注：本基金本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
债券代码 债券名称
约定
返售日
估值单价 数量（张）
估值
总额
其中：已出售
或再质押总额
合计
- - -
注：本基金本期末无从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应收活期存款利息 5,763.15
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 11,604.90
应收债券利息 97,970,370.91
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.70
合计 97,987,741.66
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
其他应收款 -
待摊费用 -
合计 -
注：本基金本期末无其他资产。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 4,823.67
合计 4,823.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 163,643.91
合计 163,643.91
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 A
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,547,188,918.30 2,547,188,918.30
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
jiJinChaiFHFEZSQRQA 基金拆分/份
额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,547,188,918.30 2,547,188,918.30
民生加银平稳添利债券 C
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 51,096,128.64 51,096,128.64 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 51,096,128.64 51,096,128.64
注：此处申购含红利再投资及转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 94,238,395.52 116,359,456.15 210,597,851.67
本期利润 60,245,749.92 -22,198,780.31 38,046,969.61
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 154,484,145.44 94,160,675.84 248,644,821.28
民生加银平稳添利债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,787,272.45 2,324,535.82 4,111,808.27
本期利润 1,095,013.29 -444,254.96 650,758.33
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 2,882,285.74 1,880,280.86 4,762,566.60
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
活期存款利息收入 39,259.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 153,714.96 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
其他 2,908.51
合计 195,883.41
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 -
减：卖出股票成本总额 -
买卖股票差价收入 -
注：本基金本期无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
-3,270,561.08
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-3,270,561.08
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
938,161,204.67
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
921,711,041.28
减：应收利息总额 19,720,724.47
买卖债券差价收入 -3,270,561.08
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金本期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -22,643,035.27
——股票投资 -
——债券投资 -22,643,035.27
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -22,643,035.27
6.4.7.18 其他收入
注：本基金本期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
830.30
银行间市场交易费用
6,562.50
合计
7,392.80
6.4.7.20 其他费用 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 99,178.95
上市费 29,752.78
其他费用 800.00
债券帐户维护费 18,000.00
银行费用 10,783.69
合计 193,227.60
6.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(以下简称
“民生加银基金公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司(以下简称
“中国民生银行”)
基金管理人的中方投资者、基金销售机构
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 应支付关联方的佣金
注：本基金在本期末及上年度末均没有应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
9,794,758.32 6,683,198.60
其中： 支付销售机构的客
户维护费
58,659.46 105,118.05
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,798,502.35 1,909,485.33
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银平稳添利
债券A
民生加银平稳添利
债券C
合计
中国建设银行 - 578.01 578.01
中国民生银行 - 108,668.98 108,668.98
民生加银基金公司 - 15.55 15.55
合计 - 109,262.54 109,262.54
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 42 页
民生加银平稳添利
债券A
民生加银平稳添利
债券C
合计
中国建设银行 - 1,024.29 1,024.29
中国民生银行 - 214,535.62 214,535.62
民生加银基金公司 - 66.38 66.38
合计 - 215,626.29 215,626.29
注：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金 A 类份额不收取销售服务费，C 类基金份额
支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提， 逐日累计至每月月底，
按月支付。计算公式为：
C 类份额：日销售服务费=前一日 C 类基金份额基金资产净值×0.40%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 805,052.11 39,259.94 5,346,115.01 36,487.69
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于 2017 年6 月 30 日的相关余额为人民币 25,788,726.32 元。(2016年 6
月 30 日：人民币 16,755,591.41 元)
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及与上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10 期末（2017年6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：于 2017年 6 月30 日，本基金未持有因认购新发或增发证券的流通受限证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：于 2017年 6 月30 日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额人民币 746,700,000.00 元，分别于 2017 年 7 月 3 日、2017 年 7 月 5 日、2017 年 7
月 6 日、2017 年7 月7 日及 2017 年7月 27 日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值计量
(a)公允价值计量的层次
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第二层次的余额为人民币 3,476,065,420.50 元 (2016 年 12 月 31 日：人民币
3,498,001,290.01 元)，无划分为第一层次和第三层次余额 (2016 年12月 31 日：无)。
(b)公允价值所属层次间的重大变动
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 42 页
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值
方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关证券公允价值的层次。
本报告期， 本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之
间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当期的报告期末确认各层次之间的转换。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年6月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016 年12月31日：
无) 。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,476,065,420.50 96.29
其中：债券 3,476,065,420.50 96.29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 26,593,778.43 0.74
7 其他各项资产 107,293,213.20 2.97
8 合计 3,609,952,412.13 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 9,249,856.00 0.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,230,000.00 0.67
其中：政策性金融债 19,230,000.00 0.67
4 企业债券 2,315,847,564.50 81.21
5 企业短期融资券 441,773,000.00 15.49
6 中期票据 689,965,000.00 24.19
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,476,065,420.50 121.89
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101559035 15 中航机
MTN001
1,300,000 130,507,000.00 4.58
2 124342 PR 黔南资 1,500,000 122,745,000.00 4.30
3 101453022 14 五矿股
MTN001
1,000,000 101,550,000.00 3.56
4 101752011 17中建MTN001 1,000,000 100,810,000.00 3.54
5 143131 17 中泰 01 1,000,000 100,660,000.00 3.53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,004.30
2 应收证券清算款 9,299,467.24
3 应收股利 -
4 应收利息 97,987,741.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 107,293,213.20
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 42 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
民生
加银
平稳
添利
债券
A
752 3,387,219.31 2,466,815,737.80 96.84% 80,373,180.50 3.16%
民生
加银
平稳
添利
债券
C
472 108,254.51 - - 51,096,128.64 100.00%
合计 1,224 2,122,781.90 2,466,815,737.80 94.94% 131,469,309.14 5.06%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末上市基金前十名持有人
民生加银平稳添利债券 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 北京源沣投资管理有限公司
－源沣长征 3 号私募证券投
资基金
717,854.00 10.23%
2 王方 569,600.00 8.12%
3 陈颖飒 450,000.00 6.41%
4 北京源沣投资管理有限公司
－源沣进取 2 号证券投资基
金
350,000.00 4.99%
5 张美荣 316,501.00 4.51%
6 招商银行金色人生乐享企业
年金集合计划－中信银行股
份有限公司
304,800.00 4.34% 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 42 页
7 邹甲海 300,000.00 4.28%
8 高德荣 263,600.00 3.76%
9 北京源沣投资管理有限公司
－源沣长征 2 号私募证券投
资基金
259,900.00 3.70%
10 董德忠 235,100.00 3.35%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
民生加银
平稳添利
债券 A
0.00 0.0000%
民生加银
平稳添利
债券 C
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银平稳添利债
券 A
0
民生加银平稳添利债
券 C
0
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银平稳添利债
券 A
0
民生加银平稳添利债
券 C
0
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 民生加银平稳添 民生加银平稳添民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 36 页 共 42 页
利债券 A 利债券 C
基金合同生效日（2013 年 8 月12 日）基金份
额总额
1,641,735,978.26 98,576,656.72
本报告期期初基金份额总额 2,547,188,918.30 51,096,128.64
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,547,188,918.30 51,096,128.64
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2017 年 3 月 30 日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南
为董事长，解聘万青元董事长职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 37 页 共 42 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 38 页 共 42 页
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 39 页 共 42 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股份
有限公司
135,520,768.14 47.28% - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
28,702,276.94 10.01% 1,337,402,000.00 4.70% - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 40 页 共 42 页
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
122,433,907.70 42.71% 27,099,100,000.00 95.30% - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 41 页 共 42 页
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增西藏东方财富证券股份有限公司深圳交易单元、西南证券股份有限公司深圳交
易单元作为本基金交易单元；本基金本期取消中国中投证券有限责任公司上海交易单元作为本基
金交易单元。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101~20170630 1,500,336,500.00 - - 1,500,336,500.00 57.74%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的
情况，可能导致： 民生加银平稳添利债券 2017 年半年度报告摘要
第 42 页 共 42 页
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生
巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回
办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017年8月28日
