民 生 加银 平 稳 添利 定 期 开 放债 券 型 证券 投
资 基 金
2 0 1 7 年 半 年度 报 告
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 7 年 8 月 2 8 日民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 7 年 8 月 2 3 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核
内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 7 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 止 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 6
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
7 . 1 1 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
8 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
8 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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1 1 . 1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 1 . 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
§ 1 2 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
1 2 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
1 2 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券
场 内 简 称 民 生 添 利
基 金 主 代 码 1 6 6 9 0 4
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 3 年 8 月 1 2 日
基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所
上 市 日 期 2 0 1 3 年 1 0 月 2 9 日
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 ： 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
下 属 分 级 基 金 场 内 简 称 : - -
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 ： 1 6 6 9 0 4 1 6 6 9 0 5
下 属 分 级 基 金 的 前 端 交 易 代 码 - -
下 属 分 级 基 金 的 后 端 交 易 代 码 - -
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 份 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4 份
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标
本 基 金 在 控 制 基 金 资 产 风 险 、 适 度 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 ， 通 过 积 极 主 动 的
投 资 管 理 ， 追 求 基 金 资 产 的 平 稳 增 值 ， 争 取 实 现 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 业 绩 。
投 资 策 略
本 基 金 采 取 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 。 基 金 管 理 人 对 宏 观 经 济 环
境 、 市 场 状 况 、 政 策 走 向 等 宏 观 层 面 信 息 和 个 券 的 微 观 层 面 信 息 进 行 综 合 分 析 ，
同 时 为 合 理 控 制 本 基 金 开 放 期 的 流 动 性 风 险 ， 并 满 足 每 次 开 放 期 的 流 动 性 需
求 ， 本 基 金 在 每 个 封 闭 期 将 适 当 的 采 取 期 限 配 置 策 略 ， 即 将 基 金 资 产 所 投 资 标
的 的 平 均 剩 余 存 续 期 限 与 基 金 剩 余 封 闭 期 限 进 行 适 当 的 匹 配 ， 做 出 投 资 决 策 。
业 绩 比 较 基 准 中 国 债 券 综 合 指 数 收 益 率
风 险 收 益 特 征
本 基 金 属 于 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 ， 一 般
情 况 下 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 和 混 合 型 基
金 。
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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名 称
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 林 海 田 青
联 系 电 话 0 7 5 5 - 2 3 9 9 9 8 8 8 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电 子 邮 箱 l i n h a i @ m s j y f u n d . c o m . c n t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 8 8 8 8 - 3 8 8 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
传 真 0 7 5 5 - 2 3 9 9 9 8 0 0 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
注 册 地 址
深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 福
中 三 路 2 0 0 5 号 民 生 金 融 大
厦 1 3 楼 1 3 A
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 2 5 号
办 公 地 址
深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 福
中 三 路 2 0 0 5 号 民 生 金 融 大
厦 1 3 楼 1 3 A
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号
院 1 号 楼
邮 政 编 码 5 1 8 0 3 8 1 0 0 0 3 3
法 定 代 表 人 张 焕 南 王 洪 章
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网 址
h t t p : / / w w w . m s j y f u n d . c o m . c n
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 1 7 号民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 会 计 数据和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
基 金 级 别 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 7 年 1 月 1 日 - 2 0 1 7
年 6 月 3 0 日 )
报 告 期 ( 2 0 1 7 年 1 月 1 日 -
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 )
本 期 已 实 现 收 益 6 0 , 2 4 5 , 7 4 9 . 9 2 1 , 0 9 5 , 0 1 3 . 2 9
本 期 利 润 3 8 , 0 4 6 , 9 6 9 . 6 1 6 5 0 , 7 5 8 . 3 3
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 1 4 9 0 . 0 1 2 7
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 1 . 3 8 % 1 . 1 8 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 1 . 3 9 % 1 . 2 0 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 1 5 4 , 4 8 4 , 1 4 5 . 4 4 2 , 8 8 2 , 2 8 5 . 7 4
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 0 6 0 6 0 . 0 5 6 4
期 末 基 金 资 产 净 值 2 , 7 9 5 , 8 3 3 , 7 3 9 . 5 8 5 5 , 8 5 8 , 6 9 5 . 2 4
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 9 8 1 . 0 9 3
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 3 8 . 3 3 % 3 6 . 1 3 %
注 ： ① 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字 。
② 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相
关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
③ 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 期 末 余 额 和 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的
期 末 余 额 的 孰 低 数 。 表 中 的 “ 期 末 ” 均 指 报 告 期 最 后 一 日 ， 即 6 月 3 0 日 ， 无 论 该 日 是 否 为 开 放
日 或 交 易 所 的 交 易 日 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 1 . 3 9 % 0 . 0 7 % 0 . 9 0 % 0 . 0 6 % 0 . 4 9 % 0 . 0 1 %
过 去 三 个 月 0 . 9 2 % 0 . 0 7 % - 0 . 8 8 % 0 . 0 8 % 1 . 8 0 % - 0 . 0 1 %
过 去 六 个 月 1 . 3 9 % 0 . 0 6 % - 2 . 1 1 % 0 . 0 8 % 3 . 5 0 % - 0 . 0 2 %
过 去 一 年 4 . 3 5 % 0 . 0 8 % - 3 . 8 8 % 0 . 0 9 % 8 . 2 3 % - 0 . 0 1 %民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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过 去 三 年 3 1 . 5 0 % 0 . 1 1 % 2 . 4 7 % 0 . 0 6 % 2 9 . 0 3 % 0 . 0 5 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
3 8 . 3 3 % 0 . 1 3 % 6 . 3 2 % 0 . 0 5 % 3 2 . 0 1 % 0 . 0 8 %
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 1 . 3 0 % 0 . 0 6 % 0 . 9 0 % 0 . 0 6 % 0 . 4 0 % 0 . 0 0 %
过 去 三 个 月 0 . 7 4 % 0 . 0 7 % - 0 . 8 8 % 0 . 0 8 % 1 . 6 2 % - 0 . 0 1 %
过 去 六 个 月 1 . 2 0 % 0 . 0 6 % - 2 . 1 1 % 0 . 0 8 % 3 . 3 1 % - 0 . 0 2 %
过 去 一 年 3 . 8 9 % 0 . 0 8 % - 3 . 8 8 % 0 . 0 9 % 7 . 7 7 % - 0 . 0 1 %
过 去 三 年 2 9 . 7 7 % 0 . 1 1 % 2 . 4 7 % 0 . 0 6 % 2 7 . 3 0 % 0 . 0 5 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
3 6 . 1 3 % 0 . 1 3 % 6 . 3 2 % 0 . 0 5 % 2 9 . 8 1 % 0 . 0 8 %
注 ： 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 = 中 国 债 券 综 合 指 数 收 益 率
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动 的比 较民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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注 ： 本 基 金 合 同 于 2 0 1 3 年 8 月 1 2 日 生 效 ， 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 6 个 月 。 截 至
建 仓 期 结 束 及 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 及 招 募 说 明 书 有 关 投 资 比 例 的
约 定 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 公 司 ” ） 是 由 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 、 加 拿 大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[ 2 0 0 8 ] 1 1 8 7 号 文 批 准 ， 于 2 0 0 8 年 1 1 月 3 日 在 深 圳 正 式 成 立 ， 2 0 1 2 年 注 册 资 本 增 加 至 3 亿 元 人 民
币 。
截 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 4 2 只 开 放 式 基 金 ： 民 生 加 银 品 牌 蓝
筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 精 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 稳 健 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 内 需 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 中 证 内 地 资 源 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生
加 银 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 红 利 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银
平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 、 民 生 加 银 积 极 成 长 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财 7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 岁 岁 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 、 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 民 生 加 银 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 研 究 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民
生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民
生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 和 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 量 化 中 国 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 鑫 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 、
民 生 加 银 鑫 福 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 鑫 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 鑫 安
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 民 生 加 银 养 老 服 务 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 民 生 加 银 鑫 享 债 券
型 证 券 投 资 基 金 ， 民 生 加 银 前 沿 科 技 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 民 生 加 银 腾 元 宝 货 币 市 场 基
金 ， 民 生 加 银 鑫 喜 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 鑫 升 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生
加 银 鑫 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 汇 鑫 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 中 证
港 股 通 高 股 息 精 选 指 数 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 鑫 元 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理
（ 助 理 ） 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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任 职 日 期 离 任 日 期
杨 林 耘
民 生 加 银 增 强 收 益 债
券 、 民 生 加 银 信 用 双
利 债 券 、 民 生 加 银 平
稳 增 利 、 民 生 加 银 转
债 优 选 、 民 生 加 银 平
稳 添 利 债 券 、 民 生 加
银 现 金 宝 货 币 、 民 生
加 银 新 动 力 混 合 、 民
生 加 银 新 战 略 混 合 、
民 生 加 银 新 收 益 债 券
的 基 金 经 理 ； 总 经 理
助 理 、 固 定 收 益 部 总
监
2 0 1 4 年 8
月 2 0 日
- 2 3 年
曾 任 东 方 基 金 基 金 经 理
（ 2 0 0 8 年 - 2 0 1 3 年 ） ， 中 国
外 贸 信 托 高 级 投 资 经 理 、
部 门 副 总 经 理 ， 泰 康 人 寿
投 资 部 高 级 投 资 经 理 ， 武
汉 融 利 期 货 首 席 交 易 员 、
研 究 部 副 经 理 。 自 2 0 1 3 年
1 0 月 加 盟 民 生 加 银 基 金
管 理 有 限 公 司 。
李 慧 鹏
民 生 加 银 平 稳 增 利 、
民 生 加 银 家 盈 理 财 7
天 、 民 生 加 银 岁 岁 增
利 债 券 、 民 生 加 银 平
稳 添 利 债 券 、 民 生 加
银 新 收 益 债 券 、 民 生
加 银 鑫 瑞 债 券 、 民 生
加 银 鑫 盈 债 券 、 民 生
加 银 鑫 安 纯 债 债 券 、
民 生 加 银 鑫 享 债 券 、
民 生 加 银 鑫 益 债 券 、
民 生 加 银 汇 鑫 定 开 债
券 、 民 生 加 银 鑫 元 纯
债 债 券 的 基 金 经 理 。
2 0 1 5 年 7
月 3 0 日
- 7 年
首 都 经 济 贸 易 大 学 产 业 经
济 学 硕 士 ， 曾 在 联 合 资 信
评 估 有 限 公 司 担 任 高 级 分
析 师 ， 在 银 华 基 金 管 理 有
限 公 司 担 任 研 究 员 ， 泰 达
宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 担
任 基 金 经 理 的 职 务 。 2 0 1 5
年 6 月 加 入 民 生 加 银 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 基 金
经 理 的 职 务 。
注 ： ① 上 述 任 职 日 期 、 离 任 日 期 根 据 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 。
② 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 、 证 监 会 规 定 和
基 金 合 同 的 约 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规 ， 无 损 害 基 金 份 额 持
有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
公 司 严 格 执 行 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 完 善 了 公 司 公 平 交 易 制 度 ，
制 度 的 范 围 包 括 境 内 上 市 股 票 、 债 券 的 一 级 市 场 申 购 、 二 级 市 场 交 易 等 所 有 投 资 管 理 活 动 ， 同 时民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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包 括 授 权 、 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 、 监 控 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 各 个 环 节 ， 形 成 了 有 效
的 公 平 交 易 执 行 体 系 。
对 于 场 内 交 易 ， 公 司 启 用 了 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 ， 在 指 令 分 发 及 指 令 执 行 阶 段 ， 均 由
系 统 强 制 执 行 公 平 委 托 ； 此 外 ， 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易 。
对 于 场 外 交 易 ， 公 司 完 善 银 行 间 市 场 交 易 、 交 易 所 大 宗 交 易 等 非 集 中 竞 价 交 易 的 交 易 分 配 制
度 ， 保 证 各 投 资 组 合 获 得 公 平 的 交 易 机 会 。 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 、 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等
以 公 司 名 义 进 行 的 交 易 ， 各 投 资 组 合 经 理 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 数 量 ， 公
司 按 照 价 格 优 先 、 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 公 平 交 易 制 度 得 到 良 好 的 贯 彻 执 行 ， 未 发 现 存 在 违 反 公 平 交 易 原
则 的 情 况 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易 ， 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同
日 反 向 交 易 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 现 可 能 的 异 常 交 易 情 况 ， 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易
所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 7 年 上 半 年 ， 债 券 市 场 波 动 巨 大 。 一 季 度 整 体 表 现 稳 定 ， 但 4 月 、 5 月 由 于 强 化 金 融 监 管
的 预 期 提 升 ， 以 及 对 各 种 “ 金 融 去 杠 杆 ” 政 策 的 担 忧 ， 导 致 市 场 恐 慌 情 绪 蔓 延 ， 债 券 收 益 率 大 幅
抬 升 ， 其 中 信 用 债 抛 盘 更 加 明 显 。 市 场 自 6 月 迎 来 转 折 ， 在 央 行 的 呵 护 下 ， 6 月 资 金 面 整 体 稳 定 ，
同 时 金 融 监 管 也 没 有 进 一 步 加 码 。 债 市 从 之 前 极 度 恐 慌 的 情 绪 中 恢 复 过 来 ， 整 体 收 益 率 大 幅 下 行 ，
信 用 债 下 行 幅 度 更 加 明 显 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 本 报 告 期 末 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A 基 金 份 额 净 值 为 1 . 0 9 8 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值
增 长 率 为 1 . 3 9 % ； 截 至 本 报 告 期 末 民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C 基 金 份 额 净 值 为 1 . 0 9 3 元 ， 本 报 告 期
基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1 . 2 0 % ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 - 2 . 1 1 % 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
本 基 金 认 为 市 场 过 度 恐 慌 时 期 存 在 着 比 较 明 确 的 交 易 性 机 会 ， 因 此 ， 在 二 季 度 持 续 逆 势 加 仓 ，
提 升 组 合 久 期 和 杠 杆 水 平 ， 业 绩 较 前 期 有 明 显 提 升 。 展 望 下 半 年 ， 本 基 金 认 为 经 历 了 6 月 的 修 复
行 情 后 ， 债 券 市 场 仍 没 有 明 确 的 方 向 ， 真 正 的 机 会 仍 需 要 等 待 经 济 的 拐 点 到 来 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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4 . 6 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 基 金 合 同 约 定 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 新 准 则 、 中 国 证 监 会 相 关
规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ， 对 基 金 所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 。 本 基 金 托 管 人 根 据 法 律 法
规 要 求 履 行 估 值 及 净 值 计 算 的 复 核 责 任 。 其 中 ， 本 基 金 管 理 人 为 了 确 保 估 值 工 作 的 合 规 开 展 ， 建
立 了 负 责 估 值 工 作 决 策 和 执 行 的 专 门 机 构 ， 组 成 人 员 包 括 分 管 运 营 的 公 司 领 导 、 督 察 长 、 投 资 总
监 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 研 究 部 、 投 资 部 、 固 定 收 益 部 、 监 察 稽 核 部 、 风 险 管 理 部 各 部 门 负 责
人 及 其 指 定 的 相 关 人 员 。 研 究 部 参 加 人 员 应 包 含 金 融 工 程 小 组 及 相 关 行 业 研 究 员 。 分 管 运 营 的 公
司 领 导 任 估 值 小 组 组 长 。 且 基 金 经 理 不 参 与 其 管 理 基 金 的 相 关 估 值 业 务 。 本 报 告 期 内 ， 参 与 估 值
流 程 各 方 之 间 无 重 大 利 益 冲 突 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配 。
4 . 8 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净
值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 ， 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽
责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 ， 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 对 本 基 金 的
基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核 ， 对 本 基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监
督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 。
5 . 3 托管 人 对 本半年 度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 复 核 审 查 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 8 0 5 , 0 5 2 . 1 1 1 , 4 7 1 , 2 0 4 . 7 4
结 算 备 付 金 2 5 , 7 8 8 , 7 2 6 . 3 2 1 0 , 0 1 6 , 7 5 9 . 9 8
存 出 保 证 金 6 , 0 0 4 . 3 0 1 6 , 3 3 4 . 0 2
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 3 , 4 9 8 , 0 0 1 , 2 9 0 . 0 1
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 3 , 4 9 8 , 0 0 1 , 2 9 0 . 0 1
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 - 1 8 , 0 0 0 , 1 4 7 . 0 0
应 收 证 券 清 算 款 9 , 2 9 9 , 4 6 7 . 2 4 8 , 8 7 1 , 3 4 1 . 1 8
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 9 7 , 9 8 7 , 7 4 1 . 6 6 6 0 , 9 5 9 , 5 6 6 . 8 9
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 3 , 6 0 9 , 9 5 2 , 4 1 2 . 1 3 3 , 5 9 7 , 3 3 6 , 6 4 3 . 8 2
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 8 1 , 5 9 9 , 7 3 0 . 6 0
应 付 证 券 清 算 款 9 , 0 5 7 , 1 8 3 . 2 3 -
应 付 赎 回 款 - -
应 付 管 理 人 报 酬 1 , 6 2 5 , 6 7 5 . 3 0 1 , 6 6 9 , 8 2 4 . 0 3
应 付 托 管 费 4 6 4 , 4 7 8 . 6 4 4 7 7 , 0 9 2 . 5 5
应 付 销 售 服 务 费 1 8 , 1 9 9 . 3 6 1 8 , 7 3 0 . 0 9
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 4 , 8 2 3 . 6 7 9 , 2 6 0 . 7 7
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 2 2 5 , 9 7 3 . 2 0 2 6 4 , 7 9 8 . 9 0民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 1 6 3 , 6 4 3 . 9 1 3 0 2 , 5 0 0 . 0 0
负 债 合 计 7 5 8 , 2 5 9 , 9 7 7 . 3 1 7 8 4 , 3 4 1 , 9 3 6 . 9 4
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4 2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 2 5 3 , 4 0 7 , 3 8 7 . 8 8 2 1 4 , 7 0 9 , 6 5 9 . 9 4
所 有 者 权 益 合 计 2 , 8 5 1 , 6 9 2 , 4 3 4 . 8 2 2 , 8 1 2 , 9 9 4 , 7 0 6 . 8 8
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 3 , 6 0 9 , 9 5 2 , 4 1 2 . 1 3 3 , 5 9 7 , 3 3 6 , 6 4 3 . 8 2
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 基 金 份 额 总 额 2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4 份 ， 其 中 民 生 加 银 平 稳 添 利
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 净 值 1 . 0 9 8 元 ， 份 额 总 额 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 份 ； 民 生 加 银
平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 净 值 1 . 0 9 3 元 ， 份 额 总 额 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4 份 。
6 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
附 注 号 本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 6 3 , 7 0 9 , 9 7 4 . 2 5 6 0 , 0 2 8 , 1 7 2 . 7 5
1 . 利 息 收 入 8 9 , 6 2 3 , 5 7 0 . 6 0 7 9 , 6 7 8 , 5 3 7 . 1 0
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 1 9 5 , 8 8 3 . 4 1 1 8 2 , 4 2 9 . 6 4
债 券 利 息 收 入 8 9 , 2 9 4 , 2 6 7 . 3 6 7 9 , 2 7 9 , 0 3 5 . 6 4
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1 3 3 , 4 1 9 . 8 3 2 1 7 , 0 7 1 . 8 2
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 3 , 2 7 0 , 5 6 1 . 0 8 1 2 , 9 9 3 , 3 1 2 . 4 0
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 3 , 2 7 0 , 5 6 1 . 0 8 1 2 , 9 9 3 , 3 1 2 . 4 0
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“ - ” 号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7
- 2 2 , 6 4 3 , 0 3 5 . 2 7 - 3 2 , 6 4 3 , 6 7 6 . 7 5
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
6 . 4 . 7 . 1 8
- -民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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减 ： 二 、 费 用 2 5 , 0 1 2 , 2 4 6 . 3 1 2 0 , 0 7 6 , 2 3 2 . 3 7
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 9 , 7 9 4 , 7 5 8 . 3 2 6 , 6 8 3 , 1 9 8 . 6 0
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 2 , 7 9 8 , 5 0 2 . 3 5 1 , 9 0 9 , 4 8 5 . 3 3
3 ． 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 1 0 9 , 7 4 0 . 7 3 2 1 5 , 8 4 3 . 1 2
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 7 , 3 9 2 . 8 0 2 5 , 0 2 4 . 0 8
5 ． 利 息 支 出 1 2 , 1 0 8 , 6 2 4 . 5 1 1 0 , 9 4 9 , 1 5 8 . 8 9
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 1 2 , 1 0 8 , 6 2 4 . 5 1 1 0 , 9 4 9 , 1 5 8 . 8 9
6 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 1 9 3 , 2 2 7 . 6 0 2 9 3 , 5 2 2 . 3 5
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
3 8 , 6 9 7 , 7 2 7 . 9 4 3 9 , 9 5 1 , 9 4 0 . 3 8
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
3 8 , 6 9 7 , 7 2 7 . 9 4 3 9 , 9 5 1 , 9 4 0 . 3 8
6 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4 2 1 4 , 7 0 9 , 6 5 9 . 9 4 2 , 8 1 2 , 9 9 4 , 7 0 6 . 8 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 3 8 , 6 9 7 , 7 2 7 . 9 4 3 8 , 6 9 7 , 7 2 7 . 9 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - -
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 - - -
2 . 基 金 赎 回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减
少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
2 , 5 9 8 , 2 8 5 , 0 4 6 . 9 4 2 5 3 , 4 0 7 , 3 8 7 . 8 8 2 , 8 5 1 , 6 9 2 , 4 3 4 . 8 2民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
1 , 7 4 0 , 3 1 2 , 6 3 4 . 9 8 2 2 2 , 5 3 6 , 6 9 6 . 9 5 1 , 9 6 2 , 8 4 9 , 3 3 1 . 9 3
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 3 9 , 9 5 1 , 9 4 0 . 3 8 3 9 , 9 5 1 , 9 4 0 . 3 8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - -
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 - - -
2 . 基 金 赎 回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减
少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - 8 8 , 5 5 8 , 7 9 1 . 1 6 - 8 8 , 5 5 8 , 7 9 1 . 1 6
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
1 , 7 4 0 , 3 1 2 , 6 3 4 . 9 8 1 7 3 , 9 2 9 , 8 4 6 . 1 7 1 , 9 1 4 , 2 4 2 , 4 8 1 . 1 5
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 吴 剑 飞 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 周 吉 人 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 洪 锐 珠 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 . 4 报表 附 注
6 . 4 . 1 基金 基本 情况
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理
委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 《 关 于 核 准 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
募 集 的 批 复 》 ( 证 监 许 可 [ 2 0 1 3 ] 6 6 8 号 文 ) 核 准 ， 由 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 国 家 相 关
法 律 法 规 的 规 定 、 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 民 生 加 银 平 稳 添
利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 及 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 份 额 发 售 公 告 》 的 规 定 发 售 ， 基 金 合 同 于 2 0 1 3 年 8 月 1 2 日 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存
续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为 1 , 7 4 0 , 3 1 2 , 6 3 4 . 9 8 份 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 民 生 加民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 中 国 建 设 银 行 ” ) 。
本 基 金 于 2 0 1 6 年 9 月 6 日 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 会 议 审 议 通 过 了 《 关 于 民 生 加 银 平 稳 添
利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 有 关 事 项 的 议 案 》 ， 持 有 人 大 会 的 决 议 已 于 当 日 生 效 。 经 与 基
金 托 管 人 协 商 一 致 ， 基 金 管 理 人 已 将 修 订 后 的 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 合 同 》 、 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 、 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 报 中 国 证 监 会 进 行 变 更 注 册 ， 修 订 和 更 新 后 的 文 件 于
2 0 1 6 年 1 0 月 1 4 日 生 效 。 本 基 金 于 2 0 1 6 年 1 0 月 1 4 日 正 式 转 型 ， 运 作 方 式 由 封 闭 期 为 每 一 开 放
期 结 束 之 日 次 日 起 （ 包 括 该 日 ） 三 年 的 期 间 变 更 为 每 一 开 放 期 结 束 之 日 次 日 起 （ 包 括 该 日 ） 一 年
的 期 间 。
根 据 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 根 据 认 购 / 申 购 费 用 与 销 售 服 务 费
收 取 方 式 的 不 同 ， 将 基 金 份 额 分 为 不 同 的 类 别 。 在 投 资 者 认 购 / 申 购 时 收 取 前 端 认 购 / 申 购 费
用 的 称 为 A 类 ； 从 本 类 别 基 金 资 产 中 计 提 销 售 服 务 费 、 不 收 取 认 购 / 申 购 费 用 的 ， 称 为 C 类 。 A
类 基 金 份 额 通 过 场 外 和 场 内 两 种 方 式 发 售 ， 并 在 交 易 所 上 市 交 易 ， A 类 基 金 份 额 持 有 人 可 进 行 跨
系 统 转 托 管 ； C 类 基 金 份 额 仅 通 过 场 外 方 式 发 售 ， 不 在 交 易 所 上 市 交 易 ， C 类 基 金 份 额 持 有 人 不 能
进 行 跨 系 统 转 托 管 。 由 于 基 金 费 用 的 不 同 ， 本 基 金 A 类 基 金 份 额 和 C 类 基 金 份 额 将 分 别 计 算 基 金
份 额 净 值 ， 计 算 公 式 为 计 算 日 各 类 别 基 金 资 产 净 值 除 以 计 算 日 发 售 在 外 的 该 类 别 基 金 份 额 总 数 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 债 、 金 融 债
券 、 中 央 银 行 票 据 、 企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 级 短 期
融 资 券 、 次 级 债 券 、 政 府 机 构 债 、 地 方 政 府 债 、 资 产 支 持 证 券 、 可 分 离 交 易 可 转 债 中 的 公 司 债 部
分 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 ( 包 括 协 议 存 款 、 定 期 存 款 及 其 他 银 行 存 款 ) 、 货 币 市 场 工 具 以 及 中 国
证 监 会 允 许 投 资 的 其 它 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ) 。 本 基 金 是 纯 债 券
型 基 金 ， 不 通 过 任 何 方 式 投 资 股 票 、 权 证 和 可 转 换 公 司 债 券 ( 不 含 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 ) 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳
入 投 资 范 围 。 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 债 券 资 产 占 基 金 资 产 比 例 不 低 于 8 0 % ， 但 在 开 放 期 前 一 个 月
和 后 一 个 月 以 及 开 放 期 内 基 金 投 资 不 受 上 述 比 例 限 制 。 在 开 放 期 ， 本 基 金 持 有 的 现 金 或 者 到 期 日
在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % ， 在 封 闭 期 内 ， 本 基 金 不 受 上 述 5 % 的 限 制 。 本 基
金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 三 年 期 定 期 存 款 利 率 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 以 持 续 经 营 为 基 础 。 本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ” ) 颁
布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 同 时 亦 按 照 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3
号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 于 2 0 1 2 年 1 1 月 1 6 日 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 编 制 财 务 报 表 。
6 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 的 财
务 状 况 以 及 2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情 况 。
6 .4 .4 本报 告期 所采用 的会 计政策 、会计 估计 与最近 一期 年度报 告相 一致的 说明
本 基 金 本 报 告 期 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 会 计 报 表 所 采 用 的 会
计 政 策 、 会 计 估 计 一 致 。
6 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
6 . 4 . 5 . 1 差错 更正 的说明
本 基 金 在 本 报 告 期 未 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 。
6 . 4 . 6 税项
( 1 ) 主 要 税 项 说 明
根 据 财 税 字 [ 1 9 9 8 ] 5 5 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财
税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文 《 关 于 证
券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 、 证 监 会 关 于 实 施 上
市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 财 政 部 国 家 税 务
总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号
文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 》 、 上 证 交 字 [ 2 0 0 8 ] 1 6 号 《 关 于 做 好 调 整 证
券 交 易 印 花 税 税 率 相 关 工 作 的 通 知 》 及 深 圳 证 券 交 易 所 于 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 发 布 的 《 深 圳 证 券 交
易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收 方 式 调 整 工 作 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税
务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于
全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 文 《 关 于 明 确 金 融 、 房 地 产 开 发 、 教
育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 文 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的 补 充
通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 5 ] 1 2 5 号 文 《 关 于 内 地 与 香 港 基 金 互 认 有 关 税 收 政 策 的 通 知 》 、 《 关 于 资 管 产 品
增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 ） 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作 ， 本 基 金 适 用 的 主民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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要 税 项 列 示 如 下 ：
( a ) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 ， 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营 业 税 。
( b ) 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 暂 免 征 收 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
( c ) 自 2 0 1 6 年 5 月 1 日 起 ， 在 全 国 范 围 内 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 （ 以 下 称 营 改 增 ） 试 点 ,
建 筑 业 、 房 地 产 业 、 金 融 业 、 生 活 服 务 业 等 全 部 营 业 税 纳 税 人 , 纳 入 试 点 范 围 ， 由 缴 纳 营 业 税 改
为 缴 纳 增 值 税 。
证 券 投 资 基 金 （ 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 ， 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ） 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债
券 收 入 免 征 增 值 税 。
对 香 港 市 场 投 资 者 （ 包 括 单 位 和 个 人 ） 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 免 征 增 值 税 。
2 0 1 8 年 1 月 1 日 （ 含 ） 以 后 ， 资 管 产 品 管 理 人 （ 以 下 称 管 理 人 ） 运 营 资 管 产 品 ( 含 公 开 募 集
证 券 投 资 基 金 ) 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 （ 以 下 称 资 管 产 品 运 营 业 务 ） ， 以 管 理 人 为 增 值 税 纳
税 人 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳 增 值 税 。 管 理 人 接 受 投 资 者 委 托 以 及 管 理 人 发
生 的 除 资 管 产 品 运 营 业 务 以 外 的 其 他 增 值 税 应 税 行 为 （ 以 下 称 其 他 业 务 ） ， 继 续 按 照 现 行 规 定 缴 纳
增 值 税 。 管 理 人 应 分 别 核 算 资 管 产 品 运 营 业 务 和 其 他 业 务 的 销 售 额 和 增 值 税 应 纳 税 额 ， 未 分 别 核
算 的 ， 资 管 产 品 运 营 业 务 不 得 适 用 于 简 易 计 税 方 法 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 8 年 1 月 1 日 前 运 营 过 程 中
发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 管 理 人 以 后
月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。 因 此 ， 截 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 没 有 计 提 有 关 增 值 税 费 用 。
( d ) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 对 价 ，
暂 免 征 收 印 花 税 、 企 业 所 得 税 和 个 人 所 得 税 。
( e ) 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 ， 由 上 市 公 司 、 发 行 债 券 的 企 业 在
向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的 个 人 所 得 税 。 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 ， 对 所 取 得 的 股 息 红 利
收 入 根 据 持 股 期 限 差 别 化 计 算 个 人 所 得 税 的 应 纳 税 所 得 额 ： 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 （ 含 1 个 月 ）
的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 （ 含 1 年 ） 的 ， 暂 减
按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 股 权 登 记 日 为 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 5 年 9
月 7 日 期 间 的 ， 暂 减 按 2 5 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ， 股 权 登 记 日 在 2 0 1 5 年 9 月 8 日 及 以 后 的 ， 暂 免 征
收 个 人 所 得 税 。
( f ) 关 于 香 港 市 场 投 资 者 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 的 所 得 税 问 题 ：
对 香 港 市 场 投 资 者 （ 包 括 企 业 和 个 人 ） 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 取 得 的 转 让 差 价 所 得 ，
暂 免 征 收 所 得 税 。
对 香 港 市 场 投 资 者 （ 包 括 企 业 和 个 人 ） 通 过 基 金 互 认 从 内 地 基 金 分 配 取 得 的 收 益 ， 由 内 地 上民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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市 公 司 向 该 内 地 基 金 分 配 股 息 红 利 时 , 对 香 港 市 场 投 资 者 按 照 1 0 % 的 税 率 代 扣 所 得 税 ； 或 发 行 债 券
的 企 业 向 该 内 地 基 金 分 配 利 息 时 , 对 香 港 市 场 投 资 者 按 照 7 % 的 税 率 代 扣 所 得 税 ， 并 由 内 地 上 市 公
司 或 发 行 债 券 的 企 业 向 其 主 管 税 务 机 关 办 理 扣 缴 申 报 。 该 内 地 基 金 向 投 资 者 分 配 收 益 时 , 不 再 扣 缴
所 得 税 。
内 地 基 金 管 理 人 应 当 向 相 关 证 券 登 记 结 算 机 构 提 供 内 地 基 金 的 香 港 市 场 投 资 者 的 相 关 信 息 。
( g ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
( h ) 对 投 资 者 ( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者 ) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入 ， 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企 业
所 得 税 。
6 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 8 0 5 , 0 5 2 . 1 1
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 ： 8 0 5 , 0 5 2 . 1 1
6 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 - - -
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 1 , 8 8 7 , 7 2 6 , 5 6 6 . 8 7 1 , 9 1 6 , 9 5 4 , 0 2 0 . 5 0 2 9 , 2 2 7 , 4 5 3 . 6 3
银 行 间 市 场 1 , 5 4 5 , 1 5 1 , 3 6 7 . 3 6 1 , 5 5 9 , 1 1 1 , 4 0 0 . 0 0 1 3 , 9 6 0 , 0 3 2 . 6 4
合 计 3 , 4 3 2 , 8 7 7 , 9 3 4 . 2 3 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 4 3 , 1 8 7 , 4 8 6 . 2 7
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 3 , 4 3 2 , 8 7 7 , 9 3 4 . 2 3 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 4 3 , 1 8 7 , 4 8 6 . 2 7民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 ： 本 基 金 本 期 末 无 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
6 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 ： 本 基 金 本 期 末 无 买 入 返 售 金 融 资 产 。
6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 ： 本 基 金 本 期 末 无 从 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
6 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 5 , 7 6 3 . 1 5
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 1 1 , 6 0 4 . 9 0
应 收 债 券 利 息 9 7 , 9 7 0 , 3 7 0 . 9 1
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 2 . 7 0
合 计 9 7 , 9 8 7 , 7 4 1 . 6 6
注 ： 其 他 为 应 收 结 算 保 证 金 利 息 。
6 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 ： 本 基 金 本 期 末 无 其 他 资 产 。
6 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 -
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 4 , 8 2 3 . 6 7
合 计 4 , 8 2 3 . 6 7民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 -
预 提 费 用 1 6 3 , 6 4 3 . 9 1
合 计 1 6 3 , 6 4 3 . 9 1
6 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4
注 ： 此 处 申 购 含 红 利 再 投 资 及 转 换 入 份 额 ， 赎 回 含 转 换 出 份 额 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 9 4 , 2 3 8 , 3 9 5 . 5 2 1 1 6 , 3 5 9 , 4 5 6 . 1 5 2 1 0 , 5 9 7 , 8 5 1 . 6 7
本 期 利 润 6 0 , 2 4 5 , 7 4 9 . 9 2 - 2 2 , 1 9 8 , 7 8 0 . 3 1 3 8 , 0 4 6 , 9 6 9 . 6 1
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- - -
其 中 ： 基 金 申 购 款 - - -
基 金 赎 回 款 - - -
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 1 5 4 , 4 8 4 , 1 4 5 . 4 4 9 4 , 1 6 0 , 6 7 5 . 8 4 2 4 8 , 6 4 4 , 8 2 1 . 2 8
单 位 ： 人 民 币 元
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 C
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 1 , 7 8 7 , 2 7 2 . 4 5 2 , 3 2 4 , 5 3 5 . 8 2 4 , 1 1 1 , 8 0 8 . 2 7
本 期 利 润 1 , 0 9 5 , 0 1 3 . 2 9 - 4 4 4 , 2 5 4 . 9 6 6 5 0 , 7 5 8 . 3 3
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- - -
其 中 ： 基 金 申 购 款 - - -
基 金 赎 回 款 - - -
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 2 , 8 8 2 , 2 8 5 . 7 4 1 , 8 8 0 , 2 8 0 . 8 6 4 , 7 6 2 , 5 6 6 . 6 0
6 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 3 9 , 2 5 9 . 9 4
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 1 5 3 , 7 1 4 . 9 6
其 他 2 , 9 0 8 . 5 1
合 计 1 9 5 , 8 8 3 . 4 1民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
注 ： 本 基 金 本 期 无 股 票 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 及 债
券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 3 , 2 7 0 , 5 6 1 . 0 8
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 -
合 计 - 3 , 2 7 0 , 5 6 1 . 0 8
6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成 交
总 额
9 3 8 , 1 6 1 , 2 0 4 . 6 7
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成 本 总 额
9 2 1 , 7 1 1 , 0 4 1 . 2 8
减 ： 应 收 利 息 总 额 1 9 , 7 2 0 , 7 2 4 . 4 7
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 3 , 2 7 0 , 5 6 1 . 0 8
6 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
注 ： 本 基 金 本 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
注 ： 本 基 金 本 期 无 衍 生 工 具 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
注 ： 本 基 金 本 期 无 股 利 收 益 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 2 2 , 6 4 3 , 0 3 5 . 2 7
— — 股 票 投 资 -
— — 债 券 投 资 - 2 2 , 6 4 3 , 0 3 5 . 2 7
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 -
— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 2 2 , 6 4 3 , 0 3 5 . 2 7
6 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
注 ： 本 基 金 本 期 无 其 他 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 8 3 0 . 3 0
银 行 间 市 场 交 易 费 用 6 , 5 6 2 . 5 0
合 计 7 , 3 9 2 . 8 0
6 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
审 计 费 用 3 4 , 7 1 2 . 1 8
信 息 披 露 费 9 9 , 1 7 8 . 9 5
上 市 费 2 9 , 7 5 2 . 7 8
其 他 费 用 8 0 0 . 0 0
债 券 帐 户 维 护 费 1 8 , 0 0 0 . 0 0
银 行 费 用 1 0 , 7 8 3 . 6 9
合 计 1 9 3 , 2 2 7 . 6 0民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 2 1 分部 报告
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 仅 在 中 国 大 陆 境 内 从 事 证 券 投 资 单 一 业 务 ， 因 此 ， 无 需 作 披 露 的 分
部 报 告 。
6 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 . 4 . 8 . 1 或有 事项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 没 有 需 要 在 财 务 报 表 附 注 中 说 明 的 或 有 事 项 。
6 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
( 1 ) 本 基 金 于 2 0 1 7 年 7 月 1 7 日 对 本 基 金 A 类 基 金 份 额 持 有 人 按 每 1 0 份 基 金 份 额 分 配 人 民 币
0 . 3 2 元 进 行 分 红 ， 对 本 基 金 C 类 基 金 份 额 持 有 人 按 每 1 0 份 基 金 份 额 分 配 人 民 币 0 . 2 9 元 进 行 分 红 。
其 中 ， 本 基 金 A 类 基 金 现 金 形 式 发 放 总 额 人 民 币 8 1 , 5 1 0 , 0 4 5 . 7 5 元 ， 本 基 金 A 类 基 金 实 际 分 配 收
益 为 人 民 币 8 1 , 5 1 0 , 0 4 5 . 7 5 元 ； 本 基 金 C 类 基 金 现 金 形 式 发 放 总 额 人 民 币 1 , 4 8 1 , 7 8 7 . 7 5 元 ， 本 基
金 C 类 基 金 实 际 分 配 收 益 为 人 民 币 1 , 4 8 1 , 7 8 7 . 7 5 元 。 本 基 金 目 前 处 于 封 闭 期 内 ， 基 金 收 益 分 配 方
式 为 现 金 方 式 。
( 2 ) 除 上 述 事 项 以 及 在 6 . 4 . 6 中 披 露 的 增 值 税 事 项 外 ， 截 至 财 务 报 表 批 准 日 ， 本 基 金 无 其 他 需
要 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。
6 . 4 . 9 关联 方关 系
6 . 4 . 9 . 1 本报 告期 存在控 制关 系或其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 基 金 本 报 告 期 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6 . 4 . 9 . 2 本报 告期 与基金 发生 关联交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“ 民 生 加 银 基 金 公 司 ” )
基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“ 中 国 民 生 银 行 ” )
基 金 管 理 人 的 中 方 投 资 者 、 基 金 销 售 机 构
6 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
本 基 金 在 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 没 有 通 过 关 联 方 的 交 易 单 元 进 行 过 交 易 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 应支 付关 联方的 佣金
注 ： 本 基 金 在 本 期 末 及 上 年 度 末 均 没 有 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 。
6 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6
月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
9 , 7 9 4 , 7 5 8 . 3 2 6 , 6 8 3 , 1 9 8 . 6 0
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
5 8 , 6 5 9 . 4 6 1 0 5 , 1 1 8 . 0 5
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 公 司 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 7 0 % 的 年 费 率 计 提 ，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 管 理 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 7 0 % / 当 年 天 数
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6
月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
2 , 7 9 8 , 5 0 2 . 3 5 1 , 9 0 9 , 4 8 5 . 3 3
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐
日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 0 % / 当 年 天 数
6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
民 生 加 银 平 稳 添 利
债 券 A
民 生 加 银 平 稳 添 利
债 券 C
合 计
中 国 建 设 银 行 - 5 7 8 . 0 1 5 7 8 . 0 1民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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中 国 民 生 银 行 - 1 0 8 , 6 6 8 . 9 8 1 0 8 , 6 6 8 . 9 8
民 生 加 银 基 金 公 司 - 1 5 . 5 5 1 5 . 5 5
合 计 - 1 0 9 , 2 6 2 . 5 4 1 0 9 , 2 6 2 . 5 4
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
民 生 加 银 平 稳 添 利
债 券 A
民 生 加 银 平 稳 添 利
债 券 C
合 计
中 国 建 设 银 行 - 1 , 0 2 4 . 2 9 1 , 0 2 4 . 2 9
中 国 民 生 银 行 - 2 1 4 , 5 3 5 . 6 2 2 1 4 , 5 3 5 . 6 2
民 生 加 银 基 金 公 司 - 6 6 . 3 8 6 6 . 3 8
合 计 - 2 1 5 , 6 2 6 . 2 9 2 1 5 , 6 2 6 . 2 9
注 ： 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类 基 金 份 额
支 付 销 售 机 构 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 一 定 比 例 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ，
按 月 支 付 。 计 算 公 式 为 ：
C 类 份 额 ： 日 销 售 服 务 费 = 前 一 日 C 类 基 金 份 额 基 金 资 产 净 值 × 0 . 4 0 % / 当 年 天 数
6 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 ： 本 基 金 在 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
6 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 ： 基 金 管 理 人 在 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 ： 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 在 本 期 末 及 上 年 度 末 均 未 持 有 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中 国 建 设 银 行 8 0 5 , 0 5 2 . 1 1 3 9 , 2 5 9 . 9 4 5 , 3 4 6 , 1 1 5 . 0 1 3 6 , 4 8 7 . 6 9
注 ： 本 基 金 通 过 “ 中 国 建 设 银 行 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 ” 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限
责 任 公 司 的 结 算 备 付 金 ， 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币 2 5 , 7 8 8 , 7 2 6 . 3 2 元 。 ( 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日 ： 人 民 币 1 6 , 7 5 5 , 5 9 1 . 4 1 元 )民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 及 与 上 年 度 可 比 期 间 均 无 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 。
6 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
注 ： 本 基 金 在 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配 。
6 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日） 本基 金持有 的流 通受限 证券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
注 ： 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 未 持 有 因 认 购 新 发 或 增 发 证 券 的 流 通 受 限 证 券 。
6 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
注 ： 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 止 ， 本 基 金 未 持 有 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押
的 债 券 。
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 止 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购
证 券 款 余 额 人 民 币 7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 分 别 于 2 0 1 7 年 7 月 3 日 、 2 0 1 7 年 7 月 5 日 、 2 0 1 7 年 7
月 6 日 、 2 0 1 7 年 7 月 7 日 及 2 0 1 7 年 7 月 2 7 日 ( 先 后 ) 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有
的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折
算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。
6 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
风 险 管 理 政 策 和 组 织 架 构
本 基 金 在 日 常 活 动 中 面 临 各 种 金 融 工 具 的 风 险 ， 主 要 包 括 ：
● 信 用 风 险
● 流 动 性 风 险
● 市 场 风 险
本 基 金 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 ； 风 险 管 理 目 标 、 政 策 和 过 程 以 及 计 量 风
险 的 方 法 等 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 以
实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的 风 险 收 益 目 标 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 制 定 了
政 策 和 程 序 来 辨 别 和 分 析 这 些 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 限 额 并 设 计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 ， 通 过 可 靠
的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 。
本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设 ， 在 董 事 会 下 设 立 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 ， 负 责
制 定 风 险 管 理 的 宏 观 政 策 ， 设 定 最 高 风 险 承 受 度 以 及 审 议 批 准 防 范 风 险 和 内 部 控 制 的 政 策 等 ； 在
管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会 ， 实 施 董 事 会 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 制 定 的 各 项 风 险 管 理 和 内 部
控 制 政 策 ； 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 负 责 ， 协 调 并 与 各 部 门
合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 以 及 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 。 监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 向 督 察 长 负
责 ， 并 向 总 经 理 汇 报 日 常 行 政 事 务 。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 风 险 控 制 委 员 会 、 监 察
稽 核 部 、 风 险 管 理 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在
本 基 金 的 托 管 行 中 国 建 设 银 行 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立
了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风
险 。 本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管
理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 ， 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ，
因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ； 本 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评
估 并 采 用 券 款 对 付 交 割 方 式 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级 本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A - 1 1 2 0 , 6 3 2 , 0 0 0 . 0 0 2 5 3 , 5 7 5 , 5 0 0 . 0 0
A - 1 以 下 - -
未 评 级 3 2 1 , 1 4 1 , 0 0 0 . 0 0 6 6 6 , 9 9 9 , 0 0 0 . 0 0
合 计 4 4 1 , 7 7 3 , 0 0 0 . 0 0 9 2 0 , 5 7 4 , 5 0 0 . 0 0
注 ： 未 评 级 债 券 为 国 债 、 央 行 票 据 、 政 策 性 金 融 债 及 超 短 期 融 资 券 等 无 信 用 评 级 的 债 券 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
A A A 9 5 2 , 1 9 4 , 7 0 6 . 0 0 3 4 6 , 0 4 2 , 5 2 4 . 0 0
A A A 以 下 2 , 0 5 3 , 6 1 7 , 8 5 8 . 5 0 2 , 1 0 3 , 5 8 4 , 0 2 8 . 5 1
未 评 级 2 8 , 4 7 9 , 8 5 6 . 0 0 1 2 7 , 8 0 0 , 2 3 7 . 5 0
合 计 3 , 0 3 4 , 2 9 2 , 4 2 0 . 5 0 2 , 5 7 7 , 4 2 6 , 7 9 0 . 0 1
注 ： 未 评 级 债 券 为 国 债 及 政 策 性 金 融 债 等 免 评 级 债 券 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动 性
风 险 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场
出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 ， 另 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持
有 的 基 金 份 额 。
本 基 金 管 理 人 每 日 预 测 本 基 金 的 流 动 性 需 求 ， 并 同 时 通 过 独 立 的 风 险 管 理 人 员 设 定 流 动 性 比
例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 管 理 人 对 流 通 受 限 证 券 的 投 资 交 易 进 行 限 制 和 控 制 ，
对 缺 乏 流 动 性 的 证 券 投 资 比 率 事 先 确 定 最 高 上 限 ， 控 制 基 金 的 流 动 性 结 构 ； 加 强 对 投 资 组 合 变 现
周 期 和 冲 击 成 本 的 定 量 分 析 ， 定 期 揭 示 基 金 的 流 动 性 风 险 ； 通 过 分 散 投 资 降 低 基 金 财 产 的 非 系 统
性 风 险 ， 保 持 基 金 组 合 良 好 的 流 动 性 。 本 基 金 所 持 证 券 均 可 在 证 券 交 易 所 或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ，
除 附 注 期 末 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情
况 外 ， 其 余 均 能 及 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性
需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 申 购 赎 回 变 动 情 况 ， 制 定 现 金 头 寸 预 测
表 ， 及 时 采 取 措 施 满 足 流 动 性 需 要 ； 分 析 基 金 持 有 人 结 构 ， 加 强 与 主 要 持 有 人 的 沟 通 ， 及 时 揭 示
可 能 的 赎 回 需 求 ； 按 照 有 关 法 律 法 规 规 定 应 对 固 定 赎 回 ， 并 进 行 适 当 报 告 和 批 露 ； 在 基 金 合 同 中
设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的
流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 中 有 人 民 币 7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 一 个 月 以 内 到 期 且 计 息 外 ， 本
基 金 所 持 有 的 全 部 金 融 负 债 无 固 定 到 期 日 或 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基
金 份 额 净 值 ( 所 有 者 权 益 ) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流
量 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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6 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融 资产 和金融 负债 的到期 期限分 析
6 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
本 基 金 持 有 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息 ， 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量
在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 。 本 基 金 的 生 息 资 产 主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证
金 及 债 券 投 资 等 。 本 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 对 所 持 投
资 品 种 修 正 久 期 等 参 数 的 监 控 进 行 利 率 风 险 管 理 。
下 表 统 计 了 本 基 金 面 临 的 利 率 风 险 敞 口 ， 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 公 允 价 值 ， 并 按 照
合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 ：
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 7 年
6 月 3 0
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存
款
8 0 5 , 0 5 2 . 1 1 - - - - - 8 0 5 , 0 5 2 . 1 1
结 算 备
付 金
2 5 , 7 8 8 , 7 2 6 . 3 2 - - - - - 2 5 , 7 8 8 , 7 2 6 . 3 2
存 出 保
证 金
6 , 0 0 4 . 3 0 - - - - - 6 , 0 0 4 . 3 0
交 易 性
金 融 资
产
2 0 0 , 9 4 2 , 0 0 0 . 0 0 1 8 0 , 5 7 3 , 0 0 0 . 0 0 2 2 3 , 8 7 3 , 9 7 0 . 0 0 2 , 8 4 2 , 1 9 6 , 5 9 4 . 5 0 2 8 , 4 7 9 , 8 5 6 . 0 0 - 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0
应 收 证
券 清 算
款
- - - - - 9 , 2 9 9 , 4 6 7 . 2 4 9 , 2 9 9 , 4 6 7 . 2 4
应 收 利
息
- - - - - 9 7 , 9 8 7 , 7 4 1 . 6 6 9 7 , 9 8 7 , 7 4 1 . 6 6
资 产 总
计
2 2 7 , 5 4 1 , 7 8 2 . 7 3 1 8 0 , 5 7 3 , 0 0 0 . 0 0 2 2 3 , 8 7 3 , 9 7 0 . 0 0 2 , 8 4 2 , 1 9 6 , 5 9 4 . 5 0 2 8 , 4 7 9 , 8 5 6 . 0 0 1 0 7 , 2 8 7 , 2 0 8 . 9 0 3 , 6 0 9 , 9 5 2 , 4 1 2 . 1 3民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 3 6 页 共 5 4 页
负 债
卖 出 回
购 金 融
资 产 款
7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证
券 清 算
款
- - - - - 9 , 0 5 7 , 1 8 3 . 2 3 9 , 0 5 7 , 1 8 3 . 2 3
应 付 管
理 人 报
酬
- - - - - 1 , 6 2 5 , 6 7 5 . 3 0 1 , 6 2 5 , 6 7 5 . 3 0
应 付 托
管 费
- - - - - 4 6 4 , 4 7 8 . 6 4 4 6 4 , 4 7 8 . 6 4
应 付 销
售 服 务
费
- - - - - 1 8 , 1 9 9 . 3 6 1 8 , 1 9 9 . 3 6
应 付 交
易 费 用
- - - - - 4 , 8 2 3 . 6 7 4 , 8 2 3 . 6 7
应 付 利
息
- - - - - 2 2 5 , 9 7 3 . 2 0 2 2 5 , 9 7 3 . 2 0
其 他 负
债
- - - - - 1 6 3 , 6 4 3 . 9 1 1 6 3 , 6 4 3 . 9 1
负 债 总
计
7 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 1 1 , 5 5 9 , 9 7 7 . 3 1 7 5 8 , 2 5 9 , 9 7 7 . 3 1
利 率 敏
感 度 缺
口
- 5 1 9 , 1 5 8 , 2 1 7 . 2 7 1 8 0 , 5 7 3 , 0 0 0 . 0 0 2 2 3 , 8 7 3 , 9 7 0 . 0 0 2 , 8 4 2 , 1 9 6 , 5 9 4 . 5 0 2 8 , 4 7 9 , 8 5 6 . 0 0 9 5 , 7 2 7 , 2 3 1 . 5 9 2 , 8 5 1 , 6 9 2 , 4 3 4 . 8 2
上 年 度
末
2 0 1 6 年
1 2 月 3 1
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存
款
1 , 4 7 1 , 2 0 4 . 7 4 - - - - - 1 , 4 7 1 , 2 0 4 . 7 4
结 算 备
付 金
1 0 , 0 1 6 , 7 5 9 . 9 8 - - - - - 1 0 , 0 1 6 , 7 5 9 . 9 8
存 出 保
证 金
1 6 , 3 3 4 . 0 2 - - - - - 1 6 , 3 3 4 . 0 2
交 易 性
金 融 资
产
1 0 , 1 7 9 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 , 1 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 2 4 , 4 6 0 , 1 6 3 . 6 1 2 , 2 8 0 , 4 4 7 , 3 6 4 . 9 0 8 2 , 7 7 4 , 7 6 1 . 5 0 - 3 , 4 9 8 , 0 0 1 , 2 9 0 . 0 1
买 入 返
售 金 融
资 产
1 8 , 0 0 0 , 1 4 7 . 0 0 - - - - - 1 8 , 0 0 0 , 1 4 7 . 0 0民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 3 7 页 共 5 4 页
应 收 证
券 清 算
款
- - - - - 8 , 8 7 1 , 3 4 1 . 1 8 8 , 8 7 1 , 3 4 1 . 1 8
应 收 利
息
- - - - - 6 0 , 9 5 9 , 5 6 6 . 8 9 6 0 , 9 5 9 , 5 6 6 . 8 9
其 他 资
产
- - - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
资 产 总
计
3 9 , 6 8 3 , 4 4 5 . 7 4 1 0 0 , 1 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 2 4 , 4 6 0 , 1 6 3 . 6 1 2 , 2 8 0 , 4 4 7 , 3 6 4 . 9 0 8 2 , 7 7 4 , 7 6 1 . 5 0 6 9 , 8 3 0 , 9 0 8 . 0 7 3 , 5 9 7 , 3 3 6 , 6 4 3 . 8 2
负 债
卖 出 回
购 金 融
资 产 款
7 8 1 , 5 9 9 , 7 3 0 . 6 0 - - - - - 7 8 1 , 5 9 9 , 7 3 0 . 6 0
应 付 管
理 人 报
酬
- - - - - 1 , 6 6 9 , 8 2 4 . 0 3 1 , 6 6 9 , 8 2 4 . 0 3
应 付 托
管 费
- - - - - 4 7 7 , 0 9 2 . 5 5 4 7 7 , 0 9 2 . 5 5
应 付 销
售 服 务
费
- - - - - 1 8 , 7 3 0 . 0 9 1 8 , 7 3 0 . 0 9
应 付 交
易 费 用
- - - - - 9 , 2 6 0 . 7 7 9 , 2 6 0 . 7 7
应 付 利
息
- - - - - 2 6 4 , 7 9 8 . 9 0 2 6 4 , 7 9 8 . 9 0
其 他 负
债
- - - - - 3 0 2 , 5 0 0 . 0 0 3 0 2 , 5 0 0 . 0 0
负 债 总
计
7 8 1 , 5 9 9 , 7 3 0 . 6 0 - - - - 2 , 7 4 2 , 2 0 6 . 3 4 7 8 4 , 3 4 1 , 9 3 6 . 9 4
利 率 敏
感 度 缺
口
- 7 4 1 , 9 1 6 , 2 8 4 . 8 6 1 0 0 , 1 4 0 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 2 4 , 4 6 0 , 1 6 3 . 6 1 2 , 2 8 0 , 4 4 7 , 3 6 4 . 9 0 8 2 , 7 7 4 , 7 6 1 . 5 0 6 7 , 0 8 8 , 7 0 1 . 7 3 2 , 8 1 2 , 9 9 4 , 7 0 6 . 8 8
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
下 表 为 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 , 反 映 了 在 其 它 变 量 不 变 的 假 设 下 , 利 率 发 生 合 理 、 可 能 的
变 动 时 ， 为 交 易 而 持 有 的 债 券 公 允 价 值 的 变 动 将 对 基 金 资 产 净 值 产 生 的 影 响 。 正 数 表 示
可 能 增 加 资 产 净 值 ， 负 数 表 示 可 能 减 少 资 产 净 值 。
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1
日 ）
1 . 市 场 利 率 下 降 2 5 1 3 , 7 3 3 , 2 8 2 . 8 8 1 5 , 0 8 8 , 5 9 0 . 2 5民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 3 8 页 共 5 4 页
个 基 点
2 . 市 场 利 率 上 升 2 5
个 基 点
- 1 3 , 6 4 4 , 7 5 4 . 0 9 - 1 4 , 9 4 3 , 9 8 8 . 4 8
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 协 议 存 款 、 定 期 存 款 、 交 易 所 及 银
行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 因 此 无 其 他 价 格 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他 价格 风险敞 口
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
注 ： 于 2 0 1 7 年 0 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 权 益 类 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0 . 0 0 % ， 因 此 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风险
6 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
( 1 ) 公 允 价 值 计 量
( a ) 公 允 价 值 计 量 的 层 次
公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入
值 。 三 个 层 次 输 入 值 的 定 义 如 下 ：
第 一 层 次 输 入 值 ： 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ；
第 二 层 次 输 入 值 ： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 到 的 输 入 值 ；
第 三 层 次 输 入 值 ： 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划
分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 元 ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ： 人 民 币
3 , 4 9 8 , 0 0 1 , 2 9 0 . 0 1 元 ) ， 无 划 分 为 第 一 层 次 和 第 三 层 次 余 额 ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ： 无 ) 。
( b ) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动
对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 交 易 所 上 市 的 证 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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时 的 交 易 不 活 跃 ) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 时 ， 本 基 金 将 相 应 进 行 估 值 方 法 的 变 更 。 根 据 估 值
方 法 的 变 更 ， 本 基 金 综 合 考 虑 估 值 调 整 中 采 用 的 可 观 察 与 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程
度 ， 确 定 相 关 证 券 公 允 价 值 的 层 次 。
本 报 告 期 ， 本 基 金 上 述 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 金 融 工 具 的 第 一 层 次 与 第 二 层 次 之
间 没 有 发 生 重 大 转 换 。 本 基 金 是 在 发 生 转 换 当 期 的 报 告 期 末 确 认 各 层 次 之 间 的 转 换 。
( c ) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具
于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 无 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 ( 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ：
无 ) 。
( 2 ) 其 他 金 融 工 具 的 公 允 价 值 ( 年 末 非 以 公 允 价 值 计 量 的 项 目 )
其 他 金 融 工 具 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 ， 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 之 间 无 重 大 差 异 。
§ 7 投 资 组 合 报 告
7 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的
比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 固 定 收 益 投 资 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 9 6 . 2 9
其 中 ： 债 券 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 9 6 . 2 9
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2 6 , 5 9 3 , 7 7 8 . 4 3 0 . 7 4
7 其 他 各 项 资 产 1 0 7 , 2 9 3 , 2 1 3 . 2 0 2 . 9 7
8 合 计 3 , 6 0 9 , 9 5 2 , 4 1 2 . 1 3 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。
7 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 0 页 共 5 4 页
7 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 持 有 股 票 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 持 有 股 票 。
7 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未 持 有 股 票 。
7 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 9 , 2 4 9 , 8 5 6 . 0 0 0 . 3 2
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 1 9 , 2 3 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 6 7
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1 9 , 2 3 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 6 7
4 企 业 债 券 2 , 3 1 5 , 8 4 7 , 5 6 4 . 5 0 8 1 . 2 1
5 企 业 短 期 融 资 券 4 4 1 , 7 7 3 , 0 0 0 . 0 0 1 5 . 4 9
6 中 期 票 据 6 8 9 , 9 6 5 , 0 0 0 . 0 0 2 4 . 1 9
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 3 , 4 7 6 , 0 6 5 , 4 2 0 . 5 0 1 2 1 . 8 9
7 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 1 0 1 5 5 9 0 3 5
1 5 中 航 机
M T N 0 0 1
1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 3 0 , 5 0 7 , 0 0 0 . 0 0 4 . 5 8
2 1 2 4 3 4 2 P R 黔 南 资 1 , 5 0 0 , 0 0 0 1 2 2 , 7 4 5 , 0 0 0 . 0 0 4 . 3 0
3 1 0 1 4 5 3 0 2 2
1 4 五 矿 股
M T N 0 0 1
1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 1 , 5 5 0 , 0 0 0 . 0 0 3 . 5 6
4 1 0 1 7 5 2 0 1 1 1 7 中 建 M T N 0 0 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 0 , 8 1 0 , 0 0 0 . 0 0 3 . 5 4
5 1 4 3 1 3 1 1 7 中 泰 0 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 0 , 6 6 0 , 0 0 0 . 0 0 3 . 5 3民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 1 页 共 5 4 页
7 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
7 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
7 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 . 1 0 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 、 比 例 限 制 、 信 息 披 露 等 ， 本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交 易 。
7 . 1 0 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 0 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 1 投资 组合 报告附 注
7 . 1 1 . 1 本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查，或
在报 告编 制 日前 一年 内受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
7 . 1 1 . 2 报 告 期内 本基金 投资 的前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
7 . 1 1 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 6 , 0 0 4 . 3 0
2 应 收 证 券 清 算 款 9 , 2 9 9 , 4 6 7 . 2 4
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 9 7 , 9 8 7 , 7 4 1 . 6 6
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 0 7 , 2 9 3 , 2 1 3 . 2 0民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 2 页 共 5 4 页
7 . 1 1 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
7 . 1 1 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 。
7.11.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 3 页 共 5 4 页
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额
级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的 基
金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
民 生
加 银
平 稳
添 利
债 券
A
7 5 2 3 , 3 8 7 , 2 1 9 . 3 1 2 , 4 6 6 , 8 1 5 , 7 3 7 . 8 0 9 6 . 8 4 % 8 0 , 3 7 3 , 1 8 0 . 5 0 3 . 1 6 %
民 生
加 银
平 稳
添 利
债 券
C
4 7 2 1 0 8 , 2 5 4 . 5 1 - - 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4 1 0 0 . 0 0 %
合 计 1 , 2 2 4 2 , 1 2 2 , 7 8 1 . 9 0 2 , 4 6 6 , 8 1 5 , 7 3 7 . 8 0 9 4 . 9 4 % 1 3 1 , 4 6 9 , 3 0 9 . 1 4 5 . 0 6 %
注 ： 机 构 / 个 人 投 资 者 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 的 计 算 中 ， 对 下 属 分 级 基 金 ， 比 例 的 分 母 采 用 各 自 级
别 的 份 额 ， 对 合 计 数 ， 比 例 的 分 母 采 用 下 属 分 级 基 金 份 额 的 合 计 数 （ 即 期 末 基 金 份 额 总 额 ） 。
8 . 2 期末 上 市 基金前 十名 持有人
民 生 加 银 平 稳 添 利 债 券 A
序 号 持 有 人 名 称 持 有 份 额 （ 份 ） 占 上 市 总 份 额
比 例
1
北 京 源 沣 投 资 管 理 有 限 公 司
－ 源 沣 长 征 3 号 私 募 证 券 投
资 基 金
7 1 7 , 8 5 4 . 0 0 1 0 . 2 3 %
2 王 方 5 6 9 , 6 0 0 . 0 0 8 . 1 2 %
3 陈 颖 飒 4 5 0 , 0 0 0 . 0 0 6 . 4 1 %
4
北 京 源 沣 投 资 管 理 有 限 公 司
－ 源 沣 进 取 2 号 证 券 投 资 基
金
3 5 0 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 9 %
5 张 美 荣 3 1 6 , 5 0 1 . 0 0 4 . 5 1 %
6
招 商 银 行 金 色 人 生 乐 享 企 业
年 金 集 合 计 划 － 中 信 银 行 股
份 有 限 公 司
3 0 4 , 8 0 0 . 0 0 4 . 3 4 %
7 邹 甲 海 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 4 . 2 8 %
8 高 德 荣 2 6 3 , 6 0 0 . 0 0 3 . 7 6 %民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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9
北 京 源 沣 投 资 管 理 有 限 公 司
－ 源 沣 长 征 2 号 私 募 证 券 投
资 基 金
2 5 9 , 9 0 0 . 0 0 3 . 7 0 %
1 0 董 德 忠 2 3 5 , 1 0 0 . 0 0 3 . 3 5 %
注 ： 持 有 人 为 场 内 持 有 人 。
8 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 A
0 . 0 0 0 . 0 0 0 0 %
民 生 加 银
平 稳 添 利
债 券 C
0 . 0 0 0 . 0 0 0 0 %
合 计 0 . 0 0 0 . 0 0 0 0 %
8 . 4 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有 本 开 放 式 基 金
民 生 加 银 平 稳 添 利 债
券 A
0
民 生 加 银 平 稳 添 利 债
券 C
0
合 计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放 式 基 金
民 生 加 银 平 稳 添 利 债
券 A
0
民 生 加 银 平 稳 添 利 债
券 C
0
合 计 0民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 5 页 共 5 4 页
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目
民 生 加 银 平 稳 添
利 债 券 A
民 生 加 银 平 稳 添
利 债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 3 年 8 月 1 2 日 ） 基 金 份
额 总 额
1 , 6 4 1 , 7 3 5 , 9 7 8 . 2 6 9 8 , 5 7 6 , 6 5 6 . 7 2
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 - -
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - "
填 列 ）
- -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2 , 5 4 7 , 1 8 8 , 9 1 8 . 3 0 5 1 , 0 9 6 , 1 2 8 . 6 4民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 6 页 共 5 4 页
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
报 告 期 内 无 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 。
1 0 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1 、 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 2 0 1 7 年 3 月 3 0 日 ， 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 聘 任 张 焕 南
为 董 事 长 ， 解 聘 万 青 元 董 事 长 职 务 。
2 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 ： 无 。
1 0 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 没 有 发 生 诉 讼 事 项 。
1 0 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 基 金 投 资 策 略 没 有 改 变 。
1 0 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 报 告 期 本 基 金 所 聘 用 的 会 计 师 事 务 所 未 发 生 改 变 。
1 0 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。
1 0 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 0 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
海 通 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 7 页 共 5 4 页
方 正 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公 司
2 - - - - -
东 北 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
长 江 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公 司
2 - - - - -
兴 业 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公 司
2 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
1 - - - - -
中 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
西 南 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - -
本 报 告 期
新 增 深 圳
交 易 单 元
国 金 证 券 股
份 有 限 公 司
2 - - - - -
东 方 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
天 风 证 券 股
份 有 限 公 司
2 - - - - -
广 发 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
英 大 证 券 有
限 责 任 公 司
1 - - - - -
平 安 证 券 有
限 责 任 公 司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
华 创 证 券 有 1 - - - - -民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 4 8 页 共 5 4 页
限 责 任 公 司
国 联 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
华 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
2 - - - - -
安 信 证 券 股
份 有 限 公 司
2 - - - - -
招 商 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
申 万 宏 源 证
券 有 限 公 司
2 - - - - -
川 财 证 券 有
限 责 任 公 司
1 - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公 司
2 - - - - -
东 兴 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
中 信 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
东 吴 证 券 股
份 有 限 公 司
1 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - -
本 报 告 期
新 增 深 圳
交 易 单 元
1 0 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权
证
成 交 总 额
的 比 例
海 通 证 券 股
份 有 限 公 司
1 3 5 , 5 2 0 , 7 6 8 . 1 4 4 7 . 2 8 % - - - -
方 正 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股
份 有 限 公 司
2 8 , 7 0 2 , 2 7 6 . 9 4 1 0 . 0 1 % 1 , 3 3 7 , 4 0 2 , 0 0 0 . 0 0 4 . 7 0 % - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公 司
- - - - - -民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
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东 北 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
长 江 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
中 银 国 际 证
券 有 限 责 任
公 司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公 司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公 司
- - - - - -
中 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
西 南 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
国 金 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
天 风 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
广 发 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
英 大 证 券 有
限 责 任 公 司
- - - - - -
平 安 证 券 有
限 责 任 公 司
- - - - - -
民 生 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
华 创 证 券 有
限 责 任 公 司
- - - - - -
国 联 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
招 商 证 券 股 - - - - - -民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 5 0 页 共 5 4 页
份 有 限 公 司
申 万 宏 源 证
券 有 限 公 司
- - - - - -
川 财 证 券 有
限 责 任 公 司
- - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公 司
- - - - - -
东 兴 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份 有 限 公 司
1 2 2 , 4 3 3 , 9 0 7 . 7 0 4 2 . 7 1 % 2 7 , 0 9 9 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 9 5 . 3 0 % - -
东 吴 证 券 股
份 有 限 公 司
- - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 百 分 比 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。
① 为 了 贯 彻 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 ， 我 公 司 制 定 了 选 择 券 商 的 标 准 ， 即 ：
ⅰ 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
ⅱ 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 基 金 提 供 高 质 量 的 资 讯 服 务 ，
包 括 宏 观 经 济 报 告 、 行 业 报 告 、 市 场 分 析 、 个 股 分 析 报 告 、 市 场 数 据 统 计 及 其 它 专 门 报 告 等 ， 并
能 根 据 基 金 投 资 的 特 定 要 求 ， 提 供 专 门 研 究 报 告 ；
ⅲ 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
ⅳ 经 营 行 为 规 范 ， 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 部 控 制 制 度 ， 并 能 满 足 基 金 运 作 高 度 保 密
的 要 求 ；
ⅴ 具 备 基 金 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 符 合 代 理 基 金 进 行 证 券 交 易 的 要 求 ， 并
能 为 基 金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 。
② 券 商 专 用 交 易 单 元 选 择 程 序 ：
ⅰ 投 研 能 力 打 分 ： 由 投 资 、 研 究 、 交 易 部 相 关 人 员 对 券 商 投 研 及 综 合 能 力 进 行 打 分 ， 填 写 《 券 商
评 价 表 》
ⅱ 指 定 租 用 方 案 ： 由 交 易 部 根 据 评 价 结 果 ， 结 合 公 司 租 用 席 位 要 求 制 定 具 体 的 席 位 租 用 方 案 ；
ⅲ 公 司 领 导 审 批 ： 公 司 领 导 对 席 位 租 用 方 案 进 行 审 批 或 提 供 修 改 意 见 ；
ⅳ 交 易 部 洽 谈 ： 交 易 部 指 派 专 人 就 租 用 事 宜 等 业 务 与 券 商 一 并 进 行 洽 谈 ， 并 起 草 相 关 书 面 协 议 ；
ⅴ 律 师 审 议 ： 席 位 租 用 协 议 交 公 司 监 察 稽 核 部 的 律 师 进 行 法 律 审 计 ；民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 5 1 页 共 5 4 页
v i 交 易 部 经 办 ： 席 位 租 用 协 议 生 效 后 ， 由 交 易 部 专 人 与 券 商 进 行 联 系 ， 具 体 办 理 租 用 手 续 ；
v i i 连 通 测 试 ： 信 息 技 术 部 接 到 交 易 部 通 知 后 ， 将 联 络 券 商 技 术 人 员 对 租 用 席 位 进 行 连 通 等 方 面
的 测 试 ；
v i i i 通 知 托 管 行 ： 信 息 技 术 部 测 试 通 过 后 ， 应 及 时 通 知 投 资 部 、 交 易 部 及 运 营 部 ， 由 运 营 部 通 知
托 管 行 有 关 席 位 的 具 体 信 息 ；
i x 席 位 启 用 ： 交 易 席 位 正 式 使 用 ， 投 资 部 、 交 易 部 、 运 营 部 有 关 人 员 须 提 前 做 好 席 位 启 用 的 准 备
工 作 。
本 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 券 商 签 订 交 易 单 元 租 用 协 议 ， 并 通 知 基 金 托 管 人 。
③ 本 基 金 本 期 新 增 西 藏 东 方 财 富 证 券 股 份 有 限 公 司 深 圳 交 易 单 元 、 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 深 圳 交
易 单 元 作 为 本 基 金 交 易 单 元 ； 本 基 金 本 期 取 消 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 上 海 交 易 单 元 作 为 本 基
金 交 易 单 元 。
1 0 . 8 其他 重大 事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
旗 下 基 金 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日
基 金 资 产 净 值 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 7 年 1 月 3 日
2
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 6 年
第 4 季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 1 月 1 9 日
3 关 于 住 所 变 更 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 1 月 2 5 日
4
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 增
加 华 夏 财 富 销 售 机 构 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 3 月 1 3 日
5
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 6 年
年 度 报 告 及 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 3 月 3 0 日
6
民 生 加 银 资 产 管 理 有 限 公 司
董 事 长 变 更 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 8 日
7
关 于 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 8 日
8
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 增
加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 为
代 销 机 构 并 开 通 基 金 定 期 定
额 投 资 和 转 换 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 1 0 日民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 5 2 页 共 5 4 页
9
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 增
加 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公
司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 定
期 定 额 投 资 和 转 换 业 务 、 同 时
参 加 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 1 1 日
1 0
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参
与 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 2 4 日
1 1
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 7 年
第 一 季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 2 4 日
1 2
关 于 旗 下 基 金 持 有 的 股 票 停
牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提 示 性
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 2 5 日
1 3
关 于 再 次 提 请 投 资 者 及 时 更
新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份
证 明 文 件 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 4 月 2 6 日
1 4
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募 说 明 书 及 摘 要 （ 2 0 1 7 年 第 1
号 ）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 5 月 2 7 日
1 5
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 增
加 南 京 苏 宁 基 金 销 售 有 限 公
司 并 开 通 基 金 转 换 业 务 、 同 时
参 加 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 6 月 2 4 日
1 6
民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 7 年
第 一 次 分 红 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报 、 公 司 网 站
2 0 1 7 年 7 月 1 2 日民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 5 3 页 共 5 4 页
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 1 . 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投 资
者 类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序 号
持 有 基 金 份 额 比 例
达 到 或 者 超 过 2 0 %
的 时 间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比
机 构 1 2 0 1 7 0 1 0 1 ~ 2 0 1 7 0 6 3 0 1 , 5 0 0 , 3 3 6 , 5 0 0 . 0 0 - - 1 , 5 0 0 , 3 3 6 , 5 0 0 . 0 0 5 7 . 7 4 %
个 人
- - - - - - -
产 品 特 有 风 险
1 、 大 额 赎 回 风 险
本 基 金 如 果 出 现 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 基 金 份 额 总 份 额 的 2 0 % ， 则 面 临 大 额 赎 回 的
情 况 ， 可 能 导 致 ：
（ 1 ） 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对 ， 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难 ， 导 致 流 动 性 风
险 ； 如 果 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 基 金 份 额 总 额 的 2 0 % 的 单 一 投 资 者 大 额 赎 回 引 发 巨 额 赎 回 ， 基
金 管 理 人 可 能 根 据 《 基 金 合 同 》 的 约 定 决 定 部 分 延 期 赎 回 ， 如 果 连 续 2 个 开 放 日 以 上 （ 含 本 数 ） 发 生
巨 额 赎 回 ， 基 金 管 理 人 可 能 根 据 《 基 金 合 同 》 的 约 定 暂 停 接 受 基 金 的 赎 回 申 请 ， 对 剩 余 投 资 者 的 赎 回
办 理 造 成 影 响 ；
（ 2 ） 基 金 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 现 金 需 要 ， 则 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影 响 ，
影 响 基 金 的 投 资 运 作 和 收 益 水 平 ；
（ 3 ） 因 基 金 净 值 精 度 计 算 问 题 ， 或 因 赎 回 费 收 入 归 基 金 资 产 ， 导 致 基 金 净 值 出 现 较 大 波 动 ；
（ 4 ） 基 金 资 产 规 模 过 小 ， 可 能 导 致 部 分 投 资 受 限 而 不 能 实 现 基 金 合 同 约 定 的 投 资 目 的 及 投 资 策 略 ；
（ 5 ） 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小 ， 不 能 满 足 存 续 的 条 件 ， 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同
终 止 清 算 、 转 型 等 风 险 。
2 、 大 额 申 购 风 险
若 投 资 者 大 额 申 购 ， 基 金 所 投 资 的 标 的 资 产 未 及 时 准 备 ， 导 致 净 值 涨 幅 可 能 会 因 此 降 低 。
1 1 . 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
无 。民生加银平稳添利债券 2 0 1 7 年半年度报告
第 5 4 页 共 5 4 页
§ 1 2 备 查 文 件 目 录
1 2 . 1 备查 文件 目录
1 中 国 证 监 会 核 准 基 金 募 集 的 文 件 ；
2 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ；
3 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
4 《 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
5 法 律 意 见 书 ；
6 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ；
7 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 。
1 2 . 2 存放 地点
备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 住 所 。
1 2 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 住 所 或 基 金 管 理 人 网 站 免 费 查 阅 备 查 文 件 。 在 支 付 工
本 费 后 ， 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 。
民生 加银 基金管 理有 限公司
2 01 7 年 8 月 2 8 日
