南方 新兴 消费 增长 分级 股票 型证 券投 资基
金 2017 年 半年 度报 告 摘要
2017-06-30
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017-08-28
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容的真实性 、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组 合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投资 者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
南方新兴消费增长分级股 票型证券投资基金
基金简称
南方新兴消费增长分级股票
场内简称
南方消费
基金主代码
160127
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2012 年 3 月13 日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
548,293,638.60 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方消费基础
南方消费进取
南方消费收益
下属分级基金的场内简称
南方消费
消费进取
消费收益
下属分级基金的交易代码
160127
150050
150049
报告期末下属分级基金的份额
总额
490,887,548.60 份
28,703,045.00 份
28,703,045.00 份
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费”。
2.2
基 金 产品说 明
投资目标
通过深入研究我国宏观经济结构转型方向和长期发展趋
势，选择具备新兴消费增长主题的上市公司进行投资，追
求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金运用定量分析和定性分析手段，从宏 观政策、经济
环境、证券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及
可预见的未来时期内各类资产的预期风险和预期收益率进
行分析评估，据此合理制定和调整资产配置比例。通过对
股票、债券等各类资产进行配置，在保持总体风险水平相
对稳定的基础上，力争投资组合资产的稳定增值。
业绩比较基准
中证内地消费主题指数×80%+ 上证 国债指数×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证
券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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金、债券基金及货币市场基金。
2.3
基 金 管理人 和 基 金 托管 人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
报告期（2017 年1 月1 日-2017 年6 月 30 日）
本期已实现收益
467,559.09
本期利润
74,909,923.88
加权平均基金份额本期利润
0.1674
本期基金份额净值增长率
19.27%
3.1.2 期末 数据和指标
报告期末（2017 年06 月30 日）
期末可供分配利润
197,711,478.14
期末基金资产净值
597,840,524.07
期末基金份额净值
1.090
注：
1. 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入( 不含 公允价 值变动 收 益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.
所述基 金业 绩指标 不包 括持有 人认 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益水平 要 低 于 所
列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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率①（% ）
标准差② （% ）
准收益率③
（% ）
准收益率标
准差④（% ）
（% ）
（% ）
过去一个月 8.03
1.04
7.02
0.92
1.01
0.12
过去三个月 8.46
0.90
10.67
0.76
-2.21
0.14
过去六个月 19.27
0.79
20.00
0.68
-0.73
0.11
过去一年 32.89
0.82
25.19
0.72
7.70
0.10
过去三年 118.74
1.81
68.37
1.40
50.37
0.41
自基金合同生效
起至今
120.99
1.53
54.56
1.24
66.43
0.29
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
注： 本 基金建 仓期 为自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 ，建仓 结束 时各项 资产 配置比 例符合 合 同 约
定。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日 ， 经中国 证监会批准 ， 南方 基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿
元人民 币。 股东结 构为 ：华泰 证券 股份有 限公 司（45% ） ；深圳市 投资 控股有 限公 司（30%） ； 厦 门
国际信 托有 限公司 （15% ） ；兴业 证券 股份有 限公 司（10%） 。目前， 公司 在北京 、上 海、合 肥 、 成
都、深 圳等 地设有 分公 司，在 香港 和深圳 前海 设有子 公司 ——南 方东 英资产 管理 有限公 司 （ 香 港
子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中 ， 南方东英是境内基金公司获批成立的第
一家境 外分 支机构 。 截至报 告期 末 ，南 方基 金管理 有限 公司（ 不含 子公司 ）管 理资产 规 模 超 过
6,500 亿元， 旗下管理 134 只开放式基 金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李佳亮
本基金基
金经理
2016 年 8 月 5
日
4
美国南加州大学金
融工程硕士 ， 注册金
融分析师 （CFA ） ， 具
有基金从业资格。
2012 年 8 月 加入南
方基金 ， 任数 量化投
资 部 研 究 员 ；2015
年 5 月至 2016 年 8
月 ， 任量化投 资 经理
助理；2016 年 8 月
至今 ， 任南方 消费基
金经理；2016 年 11
月至今 ， 任南 方中证
500 增强基金经
理；2016 年12 月至
今 ， 任南方绝 对收益
基金经理 ；2017 年 4
月至今 ， 任南 方荣优
基金经理。
蒋秋洁
本基金基
金经理
2014 年 12 月
18 日
9
女 ， 清华大学 光电工
程硕士 ， 具有 基金从南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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业资格。2008 年 7
月加入南方基金 ， 历
任产品开发部研发
员 、 研究部研究 员 、
高级研究员 ， 负责通
信 及 传 媒 行 业 研
究；2014 年 3 月至
2014 年 12 月 ， 任南
方隆元基金经理助
理；2014 年 6 月至
2014 年 12 月 ， 任南
方中国梦基金经理
助理 ；2014 年 12 月
至今 ， 任南方 消费基
金经理；2015 年 6
月至今 ， 任南 方天元
基金经理 ；2015 年 7
月至今，任南方隆
元 、 南方消费 活力的
基金经理 ；2017 年 5
月至今 ， 任南 方文旅
混合基金经理。
注：1. 对基 金的 首任基 金经 理，其 “任 职日期 ”为 基金合 同生 效日， “离 任日期 ”为根 据 公 司
决定确 定的 解聘日 期； 对此后 的非 首任基 金经 理，“ 任职 日期” 和“ 离任日 期” 分别指 根 据 公 司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方新 兴消费 增长 分级股 票型 证券投 资基 金基金 合同 》的规 定， 本着诚 实 信 用 、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求 最 大 利
益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，没 有损害 基金 份额持 有人 利益。 基金 的投资 范 围 、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内 ， 本基金管 理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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公 司 每季 度对 旗 下各 组合 进 行股 票和 债 券的 同向 交 易价 差专 项 分析 ，对 本 报告 期内 ，两两组
合间单日 、3 日、5 日时间 窗口内同向交易买入溢价率均值 、 卖出溢价率 、 交 易占优 比等因素进行
了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况 。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 2 次，是 由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年上半 年 A 股表现严重分化。指数涨幅集中在少数股票，以上证 50 为代表的超 大盘白
马股抱团上涨 ， 不断冲击着新高 ， 同时以中证 1000 和创业板为代表的高估值中小盘成长股则不断
杀跌 ， 跌幅巨大 。 截至 2017 年6 月30 日 ， 上证 50 上涨11.50% ， 而中证 1000 则下 跌 12.07% 。指
数涨幅仅代表了市场涨跌的平均水平，个股的分化 则更加明显。
行 业 表 现 的 分 化 亦 非 常 显 著 。 消 费 板 块 中 的 家 电 和 食 品 饮 料 都 涨 势 强 劲 ， 上 半 年 分 别 上 涨
29.66% 和 19.07% ， 在 所 有 三 十 个 行 业 中 排 在 前 两 位 。 而 排 在 末 尾 农 林 牧 渔 和 计 算 机 则 分 别 下 跌
15.41% 和13.23%。
本 基 金为 消费 基 金， 在投 资 范围 内超 配 了食 品饮 料 和家 电行 业 ，因 此南 方 新兴 消费 上半年表
现令人满意。截至 2017 年 6 月 30 日 ，基金净值收益 19.27% ，基准收益 20%，略微落 后基准，好
于同期市场大多数股票型基金。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2017 年上半 年，南方消费基金净值增长 19.27%，同期业绩比较基准增长 20.00% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2017 年 下半年 ， 中 国经济仍面临比较大的下行压力 ， 经济运行略低预期 ， 名 义增长率 表
现更弱 ，盈 利也大 概率 将比上 半年 转弱， 但也 无需过 度悲 观。无 风险 利率回 归到 中性合 理 位 置 ，
继续大 幅上 升概率 逐渐 减小。 金融 去杠杆 的节 奏将有 所放 缓，海 外因 素也在 改变 。总体 上 ， 叠 加
经济回 落、 通胀压 力不 大，市 场总 体预计 仍将 处于区 间震 荡。行 业方 面，以 消费 中的家 电 ， 白 酒
等龙头 为代 表的一 线蓝 筹估值 已经 较高的 情况 下，市 场行 情可能 会向 消费板 块中 滞涨的 二 线 蓝 筹
扩展。
4.6 管理人对报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型 、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经 理 、权 益研究 部总 监、数 量 化 投 资
部总监 、 风 险管理部总监及运作保障部总监等 。 其中 ， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的
基金从 业经 验，且 具有 风控、 合规 、会计 方面 的专业 经验 。基金 经理 可参与 估值 原则和 方 法 的 讨
论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 基 金合 同约 定 ，在 存续 期 内， 本基 金 （包 括南 方 消费 基础 份 额、 南方 消 费收 益份 额、南方
消费进取份额）不进行收益分配。 根据上述分配原则，本报告期内本基金未有分配事项。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 新 兴消 费增 长 分级 股票 型 证券 投资 基 金的 托管 过程中，
严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他法律 法规 和基金 合同 的有关 规定 ，不存 在任 何损害 基 金 份 额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方新 兴消 费 增长 分级 股 票型 证券 投 资基 金的 管 理人 —— 南 方基 金管 理有限公
司在南 方新 兴消费 增长 分级股 票型 证券投 资基 金的投 资运 作、基 金资 产净值 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格计 算、基 金费 用开支 等问 题上， 不存 在任何 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 在 各 重 要
方面的 运作 严格按 照基 金合同 的规 定进行 。本 报告期 内， 南方新 兴消 费增长 分级 股票型 证 券 投 资
基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方新 兴 消费 增长 分 级股 票型 证券投资
基金 2017 年 半年度报告中财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会 计报告 、 投 资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整 。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.4.1
75,916,091.11 34,910,194.85
结算备付金
12,054,599.68 7,349,542.17
存出保证金
11,844,309.72 4,001,588.82
交易性金融资产
6.4.4.2
504,524,537.60 228,265,309.53
其中：股票投资
504,524,537.60 228,265,309.53
基金 投资
- -
债券投资
- -
资产支持
证券投资
- -
贵金属投
资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3
- -
买入返售金融资
产
6.4.4.4
35,800,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.4.5
18,796.40 9,563.93
应收股利
- -
应收申购款
3,294,378.50 358,856.32
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6
- -
资产总计
643,452,713.01 274,895,055.62
负 债 和 所有者 权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3
- -
卖出回购金融资
产款
- -
应付证券清算款
35,610,550.12 -
应付赎回款
7,387,473.10 351,063.61
应付管理人报酬
712,792.01 330,387.66
应付托管费
118,798.68 55,064.60 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.4.7
1,546,886.38 343,467.94
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.4.8
235,688.65 256,236.77
负债合计
45,612,188.94 1,336,220.58
所 有 者 权益：
实收基金
6.4.4.9
270,371,988.06 147,669,754.54
未分配利润
6.4.4.10
327,468,536.01 125,889,080.50
所有者权益合计
597,840,524.07 273,558,835.04
负债和所有者权
益总计
643,452,713.01 274,895,055.62
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 南方新兴消费基础份额净值 1.090 元，南方消费收益份额净
值 1.014 元 ， 南方消费进取份额净值 1.166 元 ； 基金份额总额 548,293,638.60 份， 其中南方新兴
消费增长基础份额 490,887,548.60 份 ， 南方消费收益份额 28,703,045.00 份 ， 南方消费进取份额
28,703,045.00 份。 。
6.2 利润表
会计主体： 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 6 月30 日
一、收入
82,390,589.23 -8,889,944.90
1. 利息收入
300,538.00 111,551.33
其中： 存款利息收
入
6.4.4.11
285,837.04 105,619.48
债券利息
收入
- -
资产支持
证券利息收入
- -
买入返售
金融资产收入
14,700.96 5,931.85
其他利息
收入
- -
2. 投资收益 （ 损失
以“- ”填列 ）
7,285,310.69 -14,358,590.97
其中： 股票投资收
益
6.4.4.12
3,122,725.10 -19,160,263.60 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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基金 投资
收益
6.4.4.13
- -
债券投资
收益
6.4.4.14
- -
资产支持
证券投资收益
6.4.4.14
.5
- -
贵金属投
资收益
6.4.4.15
- -
衍生工具
收益
6.4.4.16
-419,800.00 3,382,880.00
股利收益
6.4.4.17
4,582,385.59 1,418,792.63
3. 公允价值 变动
收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.4.18
74,442,364.79 5,312,527.98
4. 汇兑收益 （ 损失
以“- ”号填 列）
-
-
5. 其他收入 （ 损失
以“- ”号填 列）
6.4.4.19
362,375.75 44,566.76
减： 二 、费用
7,480,665.35 2,438,825.98
1 ．管理人报 酬
6.4.7.2.
1
3,586,711.03 1,481,473.15
2 ．托管费
6.4.7.2.
2
597,785.17 246,912.25
3 ．销售服务 费
6.4.7.2.
3
- -
4 ．交易费用
6.4.4.20
3,068,986.07 482,520.12
5 ．利息支出
- -
其中： 卖出回购金
融资产支出
- -
6 ．其他费用
6.4.4.21
227,183.08 227,920.46
三 、 利润 总 额 （ 亏
损 总 额 以“-”号
填列）
74,909,923.88 -11,328,770.88
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏
损 以 “- ” 号填 列 ）
74,909,923.88 -11,328,770.88
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 30 页
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基金净值）
147,669,754.54 125,889,080.50 273,558,835.04
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本期净利润）
- 74,909,923.88
74,909,923.88
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以“- ”
号填列）
122,702,233.52 126,669,531.63 249,371,765.15
其中：1. 基 金 申 购
款
686,995,662.74 321,038,364.99 1,008,034,027.73
2. 基 金 赎 回
款
-564,293,429.22 -194,368,833.36 -758,662,262.58
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基金净值）
270,371,988.06 327,468,536.01 597,840,524.07
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基金净值）
135,179,610.25 99,548,728.71 234,728,338.96
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本期净利润）
- -11,328,770.88
-11,328,770.88
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以“- ”
号填列）
-5,954,169.88 -2,593,259.47 -8,547,429.35
其中：1. 基 金 申 购
款
19,329,737.71 9,504,842.49 28,834,580.20
2. 基 金 赎 回
款
-25,283,907.59 -12,098,101.96 -37,382,009.55
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净值减少以 “- ”
- - - 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 30 页
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基金净值）
129,225,440.37 85,626,698.36 214,852,138.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根据财政部 、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前 ， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围 ， 不征收营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 、 债 券的差 价 收 入 免 征 营 业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入 ， 包 括买卖 股票 、 债券 的差价收入 ， 股票的股 息 、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 30 页
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入 ， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额 ； 持股 期限超过 1 年的 ， 暂免征 收个人所得税 。 对基金持 有的上市公 司 限 售 股 ，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解 禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额 。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理有限公司( “南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司(" 中 国 工 商 银
行“)
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司( “华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 （% ）
华泰证券 1,041,151,312.95 49.69
4,912,503.92 1.59
6.4.5.1.2 权证交易
注： 无。 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 30 页
6.4.5.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
华泰证券
948,805.31
49.28
570,333.86 36.87
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（% ）
华泰证券
4,476.77
1.58
4,476.77 7.09
注: 1. 上述 佣金 按市场 佣金 率计算 ，以 扣除由 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司收 取的证 管 费 和
经手费后的净额列示。
2. 该类 佣金 协议 的服务 范围 还包括 佣金 收取方 为本 基金提 供的 证券投 资研 究成果 和市场 信 息 服
务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费
3,586,711.03 1,481,473.15
其中：支付销售机构的客户维护费
577,787.93
137,574.65
注：
支 付 基 金 管 理 人 南 方 基 金 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% 的 年 费 率 计
提 ， 逐日 累计 至 每月 月底 ， 按月 支付 。 其计 算公 式 为：
日 管理人 报 酬＝ 前一 日 基金 资产净
值 X1.50% / 当年天 数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费
597,785.17 246,912.25
注：
支付 基 金托 管人 中 国工 商银 行 的托 管费 按 前一 日基 金 资产 净值 0.25% 的年 费 率计提，逐
日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 30 页
值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
注: 基金本 报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 06 月 30 日
本期
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 06 月 30 日
本期
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 06 月 30 日
南方消费基础
南方消费进取
南方消费收益
基 金 合 同 生 效 日
（ 2012 年 3 月 13
日） 持有的基金份额
- - -
期 初 持 有 的 基 金 份
额
60,155,006.62 - -
期间申购/ 买 入 总 份
额
- - -
期 间 因 拆 分 变 动份
额
27,851,768.07 - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出
总份额
88,006,774.69 - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金总份额比例
-%
-%
-%
项目
上年度可比期间
2016 年 01 月 01 日至
2016 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 01 月 01 日至
2016 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 01 月 01 日至
2016 年 06 月 30 日
南方消费基础
南方消费进取
南方消费收益
基 金 合 同 生 效 日
（ 2012 年 3 月 13
日） 持有的基金份额
- - -
期 初 持 有 的 基 金 份
额
79,994,754.86 - -
期间申购/ 买 入 总 份
额
- - - 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 30 页
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
-3,839,748.24 - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出
总份额
- - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
76,155,006.62 - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金总份额比例
42.5200%
-%
-%
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
75,916,091.11
190,234.47
12,239,421.68
69,874.69
6.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注： 无。
6.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.6 利 润 分 配 情况
6.4.6.1 利 润 分 配 情况
注: : 在存 续期内，本基金（包括南方消 费基础份额、南方消费收益份额、南方消费进取份额）
不进行收益分配。
6.4.7 期 末 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.7.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
2017-0
7-07
新股认购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
- 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 30 页
日
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.7.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00010
0
TCL 集
团
2017-04
-21
重大事
项
3.43
2017-0
7-26
3.72
420,30
0
1,508,64
9.00
1,441,62
9.00
-
60013
6
当代明
诚
2017-02
-13
重大资
产重组
16.79
-
-
82,300
1,254,22
2.84
1,381,81
7.00
-
00212
9
中环股
份
2016-04
-25
重大事
项
8.27
-
-
141,80
0
1,310,09
7.00
1,172,68
6.00
-
30047
8
杭州高
新
2017-03
-20
重大资
产重组
55.60
2017-0
8-07
50.04
5,900
324,976.
06
328,040.
00
-
注: : 本基 金截至2017 年6 月30 日 止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.7.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.7.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
注: 无。
6.4.7.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
注: 无。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 30 页
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
504,524,537.60 78.41
其中：股票
504,524,537.60 78.41
2
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
35,800,000.00 5.56
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
87,970,690.79 13.67
7 其他各项资产
15,157,484.62 2.36
- 合计
643,452,713.01 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
6,609,560.40 1.11
B
采矿业
- -
C
制造业
331,629,274.92 55.47
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
8,289,079.00 1.39
F
批发和零售业
42,493,328.40 7.11
G
交通运输、仓储和邮政业
2,837,317.00 0.47
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,653,389.98 2.12
J
金融业
34,880,981.50 5.83
K
房地产业
30,142,541.40 5.04
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
30,376,207.00 5.08
O
居民服务、修理和其他服务业
- - 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
4,612,858.00 0.77
S
综合
- -
合计
504,524,537.60 84.39
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资 。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 股 票 投 资明 细
期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 80,687 38,072,160.95 6.37
2 000858 五粮液 632,294 35,193,484.04 5.89
3 000333 美的集团 634,263 27,298,679.52 4.57
4 000069 华侨城 A 2,637,900 26,537,274.00 4.44
5 000568 泸州老窖 487,265 24,645,863.70 4.12
6 000651 格力电器 576,796 23,746,691.32 3.97
7 001979 招商蛇口 985,300 21,046,008.00 3.52
8 000963 华东医药 382,056 18,988,183.20 3.18
9 601318 中国平安 337,500 16,743,375.00 2.80
10 000538 云南白药 151,200 14,190,120.00 2.37
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com
的半年度报告正文。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1
累 计 买入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例 （％）
1 001979 招商蛇口 22,134,282.96 8.09
2 600436 片仔癀 22,087,933.60 8.07
3 000568 泸州老窖 20,860,155.81 7.63
4 002508 老板电器 20,409,979.12 7.46
5 600332 白云山 18,699,260.54 6.84
6 601318 中国平安 17,370,066.46 6.35
7 000338 潍柴动力 16,517,781.40 6.04
8 000069 华侨城 A 15,965,728.74 5.84
9 601633 长城汽车 15,643,699.91 5.72
10 000538 云南 白药 15,084,446.00 5.51
11 600519 贵州茅台 13,784,429.04 5.04 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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12 600104 上汽集团 13,381,605.97 4.89
13 601607 上海医药 13,163,314.20 4.81
14 000858 五粮液 12,879,954.10 4.71
15 600993 马应龙 12,538,424.95 4.58
16 002572 索菲亚 12,362,826.05 4.52
17 000333 美的集团 11,555,405.18 4.22
18 000651 格力电器 10,501,043.49 3.84
19 600741 华域汽车 10,297,857.82 3.76
20 601238 广汽集团 10,154,910.94 3.71
21 000963 华东医药 9,787,761.58 3.58
22 600690 青岛海尔 9,710,981.88 3.55
23 600887 伊利股份 8,954,181.76 3.27
24 603833 欧派家居 8,895,417.04 3.25
25 002714 牧原股份 8,052,903.64 2.94
26 300251 光线传媒 7,719,818.41 2.82
27 601328 交通银行 6,951,943.00 2.54
28 601988 中国银行 6,517,323.00 2.38
29 002032 苏泊尔 6,477,915.79 2.37
30 000418 小天鹅 A 6,332,567.00 2.31
31 601939 建设银行 6,287,034.00 2.30
32 600373 中文传媒 6,243,399.03 2.28
33 600297 广汇汽车 6,196,046.62 2.26
34 600660 福耀玻璃 6,118,490.00 2.24
35 601998 中信银行 5,967,367.59 2.18
36 601009 南京银行 5,949,405.60 2.17
37 600820 隧道股份 5,940,853.24 2.17
38 000983 西山煤电 5,934,075.24 2.17
注： 买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额 按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2
累 计 卖出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 002508 老板电器 25,384,151.02 9.28
2 600436 片仔癀 24,360,536.39 8.91
3 600104 上汽集团 21,436,176.12 7.84
4 601607 上海医药 20,391,843.45 7.45
5 600887 伊利股份 19,398,012.54 7.09
6 600332 白云山 18,239,592.09 6.67
7 601633 长城汽车 13,436,037.74 4.91
8 000338 潍柴动力 13,142,245.43 4.80
9 601318 中国平安 12,504,756.54 4.57 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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10 600993 马应龙 12,205,542.33 4.46
11 600519 贵州茅台 8,070,089.92 2.95
12 603833 欧派家居 7,497,899.60 2.74
13 300251 光线传媒 7,446,428.27 2.72
14 000858 五粮液 7,077,476.51 2.59
15 601238 广汽集团 7,010,009.43 2.56
16 601328 交通银行 6,946,924.90 2.54
17 601988 中国银行 6,591,039.00 2.41
18 000425 徐工机械 5,681,086.00 2.08
19 601933 永辉超市 5,645,803.00 2.06
20 600820 隧道股份 5,590,380.96 2.04
21 601998 中信银行 5,490,364.00 2.01
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位: 人民 币元
买入股票成本（成交）总额
1,145,976,221.57
卖出股票收入（成交）总额
949,512,150.06
注： 买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注： 本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 贵金 属 投 资 明细
注： 本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码
名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
( 元)
公允价值变
动（元）
风险说明
IC1709 IC1709 46 55,400,560.
00
1,587,840.0
0
-
公允价值变动总额合计（元）
1,587,840.0
0 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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股指期货投资本期收益（元）
-419,800.00
股指期货投资本期公允价值变动（元）
1,882,080.0
0
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操
作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注： 本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 受 到调 查 以 及 处罚 情 况 的 说明 2.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票超 出 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 情况 的 说 明 2.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构成 2.3
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
11,844,309.72
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
18,796.40
5
应收申购款
3,294,378.50
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
合计
15,157,484.62
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注： 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比
例（% ）
南方
新兴
消费
增长
分级
股票
32,762 14,983.44 109,798,766.93 22.37 381,088,781.67 77.63
南方
消费
收益
533 53,851.87 13,578,790.00 47.31 15,124,255.00 52.69
南方
消费
进取
1,775 16,170.73 339,603.00 1.18 28,363,442.00 98.82
合计
35,070 15,634.26 123,717,159.93 22.56 424,576,478.67 77.44
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中 ， 对下 属分级基金 ， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
南方消费收益
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比 例（% ）
1 梁小红 6,723,466.00 23.42
2 中国银河证券股份有
限公司
3,071,481.00 10.70
3 中国对外经济贸易信
托有限公司－尊嘉
ALPHA 证券投 资有限合
伙
2,512,381.00 8.75
4 海通资管－建行－海
通海蓝宝润集合资产
管理计划
2,272,719.00 7.92 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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5 上海保银投资管理有
限公司－保银中国价
值基金
2,231,800.00 7.78
6 丁挺 1,881,900.00 6.56
7 广发期货有限公司－
中国对外经济贸易信
托有限公司－外贸信
托－
832,667.00 2.90
8 海通资管－上海银行
－海通赢家系列－年
年鑫集合资产管理计
划
800,000.00 2.79
9 海通资管－民生－海
通年年升集合资产管
理计划
592,926.00 2.07
10 广东君之健投资管理
有限公司－君之健翱
翔稳进证券投资基金
449,871.00 1.57
南方消费进取
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 吴涵 2,189,455.00 7.63
2 刘敬东 774,534.00 2.70
3 侯举超 633,200.00 2.21
4 潘飞来 627,058.00 2.18
5 邹雪美 527,492.00 1.84
6 吴连焕 409,724.00 1.43
7 张春涛 381,269.00 1.33
8 张俊峥 378,881.00 1.32
9 周亚兰 307,700.00 1.07
10 曹瀛 300,000.00 1.05
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方消费基础
655,706.97 0.1336
南方消费进取
- -
南方消费收益
- -
合计
655,706.97 0.1196
注: : 分级基 金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中 ， 对下属分级基金 ， 比例
的分母采用各自级别的份额 ， 对合 计数 ， 比例 的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期 末
基金份额总额） 。 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注: 本报告 期末本公司高级管理人员 、 基金投资和研究部门负责人以及本基金的基金经理均未持
有本开放式基金份额。
§9 开放式基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方消费基础
南方消费进取
南方消费收益
基金合同生
效日 （2012 年
3 月13 日）基
金份额总额
1,177,567,468.62 376,130,634.00 376,130,635.00
本报告期期
初基金份额
总额
173,903,944.72 15,386,214.00 15,386,214.00
本报告期基
金总申购份
额
659,946,990.31 170,676,913.00 125,522,553.00
减： 本报告期
基金总赎回
份额
-478,307,622.28 -157,360,082.00 -112,205,722.00
本报告期基
金拆分变动
份额 （份额减
少以“- ”填
列）
135,344,235.85 - -
本报告期期
末基金份额
总额
490,887,548.60 28,703,045.00 28,703,045.00
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于 2017 年 1 月23 日 审议通过 了 《公司关
于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》 ，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再
担任公司副总经理职务。
南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例（% ）
佣金
占当期佣金
总量的比例
（% ）
华泰证券 1
1,041,151,31
2.95
49.69
948,805.31 49.28
-
海通证券 1
764,591,101.
36
36.49
712,068.16 36.98
-
方正证券 1
289,745,957.
32
13.83
264,484.36 13.74
-
西南证券 1 - -
- -
-
中信建投 1 - -
- -
-
中信证券 2 - -
- -
-
东海证券 1 - -
- -
-
东方证券 1 - -
- -
-
红塔证券 1 - -
- -
- 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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注： 交 易单 元的选 择标 准和程 序 根据中 国证 监会《 关于 完善证 券投 资基金 交易 席位制 度 有 关 问
题 的 通知 》 （证 监 基金 字[2007]48 号 ） 的 有关 规定 ， 我公 司制 定 了租 用证 券 公司 交易 单 元的选择
标准和程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比 ， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、 服务的主 动性 。 主要 针对证券公司承接调研课题的态度 、 协助安排 上市公司调研 、 以及就 有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供 的及时性及便利性 。 主 要是指证券公司提供资讯的时效性 、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例（% ）
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额的
比例（% ）
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例（% ）
成交金额
占当期基金
成交总额的
比例（% ）
东方证券
- - - - - - - -
东海证券
- - - - - - - -
方正证券
- -
85,800,00
0.00
74.09 - - - -
海通证券
- -
30,000,00
0.00
25.91 - - - -
红塔证券
- - - - - - - -
华泰证券
- - - - - - - -
西南证券
- - - - - - - -
中信建投
- - - - - - - -
中信证券
- - - - - - - - 南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金2017 年半年 度报告 摘要
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§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20%的情 况
投资者
类别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金
情况
序号
持有基金 份 额比
例达到或 者 超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017031
6
60,155,00
6.62
27,851,
768.07
-
88,006,
774.69
16.05
产品特有 风 险
本基金存 在持 有基金份 额超 过 20% 的基 金 份额持有 人， 在特定赎 回比 例及市场 条件 下， 若基金 管 理人
未能以合 理价 格及时变 现基 金资产， 将会 导致流动 性风 险和基金 净值 波动风险 。
