南方 中证 高铁 产业 指数 分级 证券 投资 基金
2017 年半 年度 报告
2017 年 06 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 08 月 28 日
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提示及 目录
1.1 重要提 示
1.2 目录
§2 基 金简介
2.1 基金基 本 情况
2.2 基金产 品 说明
2.3 基金管 理 人和基金 托管 人
2.4 信息披 露 方式
2.5 其他相 关 资料
§3 主 要财务 指 标和基 金净值 表现
3.1 主要会 计 数据和财 务指 标
3.2 基金净 值 表现
§4 管 理人报告
4.1 基金管 理 人及基金 经理 情况
4.2 管理人 对 报告期内 本基 金运作遵 规守 信情况 的 说明
4.3 管理人 对 报告期内 公平 交易情况 的专 项说明
4.4 管理人 对 报告期内 基金 的投资策 略和 业绩表现 的说 明
4.5 管理人 对 宏观经济 、证 券市场及 行业 走势的简 要展 望
4.6 管理人 对 报告期内 基金 估值程序 等事 项的说明
4.7 管理人 对 报告期内 基金 利润分配 情况 的说明
4.8 报告期 内 管理人对 本基 金持有人 数或 基金资产 净值 预警情形 的说 明
§5 托 管人报告
5.1 报告期 内 本基金托 管人 遵规守信 情况 声明
5.2 托管人 对 报告期内 本基 金投资运 作遵 规守信、 净值 计算、利 润分 配等情况 的说 明
5.3 托管人 对 本半年度 报告 中财务信 息等 内容的真 实、 准确和完 整发 表意见
§6 半 年度财务 会计报 告（未 经审计 ）
6.1 资产负 债 表
6.2 利润表
6.3 所有者 权 益（基金 净值 ）变动表
6.4 报表附 注
§7 投 资组合报 告
7.1 期末基 金 资产组合 情况
7.2 报告期 末 按行业分 类的 股票投资 组合
7.3 期末按 公 允价值占 基金 资产净值 比例 大小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期 内 股票投资 组合 的重大变 动
7.5 期末按 债 券品种分 类的 债券投资 组合 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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7.6 期末按 公 允价值占 基金 资产净值 比例 大小排序 的前 五名债券 投资 明细
7.7 期末按 公 允价值占 基金 资产净值 比例 大小排序 的前 十名资产 支持 证券投资 明细
7.8 期末按 公 允价值占 基金 资产净值 比例 大小排序 的前 五名贵金 属投 资明细
7.9 期末按 公 允价值占 基金 资产净值 比例 大小排序 的前 五名权证 投资 明细
7.10 报 告期 末本基金 投资 的股指期 货交 易情况说 明
7.11 报 告期 末本基金 投资 的国债期 货交 易情况说 明
7.12 投 资组 合报告附 注
§8 基 金份额持 有人信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人户 数及持有 人结 构
8.2 期末上 市 基金前十 名持 有人
8.3 期末基 金 管理人的 从业 人员持有 本基 金的情况
8.4 期末基 金 管理人的 从业 人员持有 本开 放式基金 份额 总量区间 的情 况
§9 开 放式基金 份额变 动
§10 重 大事件 揭示
10.1 基 金份 额持有人 大会 决议
10.2 基 金管 理人、基 金托 管人的专 门基 金托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉 及基 金管理人 、基 金财产、 基金 托管业务 的诉 讼
10.4 基 金投 资策略的 改变
10.5 为 基金 进行审计 的会 计师事务 所情 况
10.6 管 理人 、托管人 及其 高级管理 人员 受稽查或 处罚 等情况
10.7 基 金租 用证券公 司交 易单元的 有关 情况
10.8 其 他重 大事件
§11 备 查文件 目录
11.1 备 查文 件目录
11.2 存 放地 点
11.3 查 阅方 式
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
基金简称
南方中证高铁产业指数分级
场内简称
高铁基金
交易代码
160135
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2015 年 6 月10 日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额
256,212,632.07 份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015 年 6 月23 日
下属分级基金的基金简称
南方中证高铁产业指
数分级
高铁 A 级
高铁 B 级
下属分级基金的场内简称
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B 级
下属分级基金的交易代码
160135
150293
150294
报告期末下属分级基金的份额
总额
246,277,302.07 份
4,967,665.00 份
4,967,665.00 份
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“高铁基金”。
2.2
基 金 产品说 明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求
与业绩比较基准相似的回报。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照
成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动
性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数
时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金
的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超
过 0.3% ， 年 跟踪误差不超过 4% 。 如 因指数编制规则调整或
其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金
管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步
扩大。
业绩比较基准
中证高铁产业指数收益率×95%+ 银 行人民币活期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为
指数型基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数相
似的风险收益特征。
下属分级基金的风险收益特征
本基金属于股票型
基金 ， 其长期平均风
险与预期收益高于
混合型基金 、 债券型
基金与货币市场基
金 。 同时本基金为指
数型基金 ， 通过跟踪
标的指数表现 ， 具有
与标的指数相似的
风险收益特征。
高铁 A 级份 额为稳
健收益类份额 ， 具有
低预期风险且预期
收益相对较低的特
征。
高铁 B 级份 额为积
极收益类份额 ， 具有
高预期风险且预期
收益相对较高的特
征。
2.3
基 金 管理人 和 基 金 托管 人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司 中国银河证券股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
鲍文革 孟波
联系电话
0755-82763888 010-83574679
电子邮箱
manager@southernfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95551 ；400-888-8888
传真
0755-82763889 010-66568532
注册地址
深圳市福田区福田街道福华一路
六号免税商务大厦 31-33 层
中国北京西城区金融大街 35 号
2-6 层
办公地址
深圳市福田区福田街道福华一路
六号免税商务大厦 31-33 层
中国北京西城区金融大街 35 号
国际企业大厦 C 座
邮政编码
518048 100033
法定代表人
张海波 陈共炎
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2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标
报告期（2017 年1 月1 日-2017 年6 月 30 日）
本期已实现收益
-19,097,315.27
本期利润
-12,186,438.44
加权平均基金份额本期利润
-0.0526
本期加权平均净值利润率
-4.92%
本期基金份额净值增长率
-4.42%
3.1.2 期末 数据和指标
报告期末（2017 年06 月30 日）
期末可供分配利润
-173,743,811.92
期末可供分配基金份额利润
-0.6781
期末基金资产净值
261,923,356.07
期末基金份额净值
1.0223
3.1.3 累计 期末指标
报告期末（2017 年06 月30 日）
基金份额累计净值增长率
-39.88%
注：
1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额 ， 本期利润 为本期已实现收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 、
期末可 供分 配利润 ，采 用期末 资产 负债表 中未 分配利 润与 未分配 利润 中已实 现部 分的孰 低 数 （ 为
期 末 余额 ，不 是 当期 发生 数 ） 。
3 、所 述 基金 业绩 指 标不 包括 持 有人 认购 或 交易基金
的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
净值增长
率①（% ）
净值增长率
标准差② （% ）
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③
（% ）
②－④
（% ）
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（% ）
准差④（% ）
过去一个月 1.77
0.66
1.58
0.65
0.19
0.01
过去三个月 -7.03
1.01
-7.90
1.00
0.87
0.01
过去六个月 -4.42
0.89
-7.51
0.88
3.09
0.01
过去一年 7.48
1.06
0.99
1.06
6.49
0.00
自基金合同生效
起至今
-39.88
2.34
-52.65
2.31
12.77
0.03
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日 ， 经中国 证监会批准 ， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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元人民 币。 股东结 构为 ：华泰 证券 股份有 限公 司（45% ） ；深圳市 投资 控股有 限公 司（30%） ； 厦 门
国际信 托有 限公司 （15% ） ；兴业 证券 股份有 限公 司（10%） 。目前， 公司 在北京 、上 海、合 肥 、 成
都、深 圳等 地设有 分公 司，在 香港 和深圳 前海 设有子 公司 ——南 方东 英资产 管理 有限公 司 （ 香 港
子公司） 和南方资本 管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中 ， 南方东英是境内基金公司获批成立的第
一家境 外分 支机构 。 截至报 告期 末，南 方基 金管理 有限 公司（ 不含 子公司 ）管 理资产 规 模 超 过
6,500 亿元， 旗下管理 134 只开放式基 金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金
经理（助理）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
孙伟
本基
金基
金经
理
2015
年 7 月
2 日
- 7
管理学学士，具有基金从业资格、金融分析师（CFA ）
资格 、 注册会计师（CPA ） 资格 。 曾 任职于腾讯科技有
限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所
审计部。2010 年 2 月加 入南方基金，历任运作保障部
基金会计 、 数量化投资部量化投资研究员 ；2014 年12
月至2015 年5 月 ， 担任南方恒生ETF 的基金经理助理 ；
2015 年 5 月至 2016 年7 月 ， 任南方 500 工业 ETF 、南
方 500 原材 料 ETF 基金 经理；2015 年 7 月至今 ，任改
革基金、高铁基金、500 信息基金经理；2016 年 5 月
至今 ， 任南方 创业板 ETF 、 南方创业板 ETF 联接基金 经
理；2016 年 8 月至今， 任 500 信息 联接、深成 ETF 、
南方深成基金经理；2017 年 3 月至 今，任南方全指证
券 ETF 联接 、南方中证全指证券 ETF 基金经理；2017
年 6 月至今 ， 任南方中证银行 ETF 、 南方银行联接基金
经理。
注：
1 、 对基金的首任基金经理 ， 其“任职 日期”为基金合同生效日 ， “离任 日期”为根据公
司决定 确定 的解聘 日期 ，除首 任基 金经理 外， “任职 日期 ”和“ 离任 日期” 分别 指根据 公 司 决 定
确定的聘任日期和解聘日期 ；
2 、 证 券从业的含义遵从行业协会 《证券 业从业人员资格
管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方中 证高铁 产业 指数分 级证 券投资 基金 基金合 同》 的规定 ，本 着诚实 信 用 、 勤
勉尽责 的原 则管理 和运 用基金 资产 ，在严 格控 制风险 的基 础上， 为基 金持有 人谋 求最大 利 益 。 本
报告期 内， 基金运 作整 体合法 合规 ，没有 发生 损害基 金持 有人利 益的 情形。 基金 的投资 范 围 、 投
资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内 ， 本基金管 理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度 及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理 的所 有基金 和投 资组合 。公 司每季 度对 旗下各 组合 进行股 票和 债券的 同向 交易价 差 专 项 分
析 ， 对本报告期内 ， 两两组合间单日 、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值 、 卖出溢 价
率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 2 次，是 由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为 1:1 的高铁 A 和高铁 B 两类子份
额，并 于深 交所上 市。 上市交 易的 开放式 基金 都存在 两套 价格体 系， 分别是 上市 价格体 系 和 净 值
价格体系 ， 两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求 ， 长期配置型投资者 （主
要为场 外份 额投资 者） 也希望 通过 投资本 基金 获取贴 近指 数的投 资回 报。所 以， 我们一 直 致 力 于
为投资者提供准确 、 透明 的指数化投资工具 ， 不管 遭遇市场剧烈波动 、 大额 申赎还是不 定 期 折 算 ，
都始终 坚守 被动投 资理 念，力 争将 投资中 的主 动判断 和操 作降至 最低 限度， 更不 会主动 进 行 大 幅
增减仓操作。
我们通 过自 建的“ 指数 化交易 系统 ”、“ 日内 择时交 易模 型”、 “跟 踪误差 归因 分析系 统 ” 等 ，
将本基 金的 跟踪误 差指 标控制 在较 好水平 ，并 通过严 格的 风险管 理流 程，确 保了 本基金 的 安 全 运
作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1 ）接受申 购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2 ） 报告期内指数成份股 （包括调出指数成 分股） 的长期停牌 ， 引起 的成份股权重偏离及基金整
体仓位的偏离。
（3 ） 根据指数 半年度成份股调整进行的基金调仓 ， 事前我 们制定了详细的调仓方案 ， 在实施 过程
中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金本报告期跟踪误差为 0.86% ， 并取得了超越业绩基准 3.09% 的跟踪 正偏离 ， 理想地完成
了投资目标。
截至报告期末 ， 本基金 份额净值为 1.0223 元 ， 报 告期内 ， 份 额净值增长率为-4.42% ， 同期业绩 基
准增长率为-7.51% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 国 内经 济增 长 仍将 面临 较 大压 力。7 月的 全国 金 融工 作会 议 明确 释放 了去经济
杠杆， 加强 监管和 坚定 稳健货 币政 策的信 号。 美联储 相对 较快地 启动 缩表， 年内 第三次 加 息 概 率
有所提 升， 或将对 人民 币汇率 造成 一定压 力。 随着大 盘蓝 筹和中 小成 长走势 的分 化加剧 ， 新 的 估
值平衡正在重建中。
国内市场看 ， 城轨产业业绩持续向好 ，2017 年 下半年预计新通车城轨里程将超过 900 公里 ； 京 沪
高铁预计在国庆前后提速，将提升轨交设备采购和维修维保的市场空间。
海外市 场看 ，高铁 产业 是一带 一路 战略中 “一 带”对 应的 最核心 产业 ，因此 高铁 产业指 数 是 投 资
者 分享一带一路战略成果的纯粹投资标的 。 “一带一路”作为国家级顶层战略 ， 自 13 年正式提出
以来已 取得 了一系 列丰 硕成果 ，目 前已进 入黄 金发展 期。 在一带 一路 战略由 蓝图 逐渐变 为 现 实 的
过程中，高铁产业的高速成长和二级市场表现依然值得期待。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型 、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、权 益研究 部总 监、数 量 化 投 资
部总监 、 风 险管理部总监及运作保障部总监等等 。 其中 ， 超 过三分之二以上的人员具有 10 年以 上
的基金 从业 经验， 且具 有风控 、合 规、会 计方 面的专 业经 验。基 金经 理可参 与估 值原则 和 方 法 的
讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突 。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
在存续期内，本基金不进行收益分配。 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 中 国银 河证 券 股份 有限 公 司在 本基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为 ， 完 全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况的说明
本 报 告期 内， 本 托管 人按 照 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 法律 法 规和 基金 合 同、 托管 协议的有
关规定 ，对 本基金 的基 金资产 净值 计算、 基金 费用开 支等 方面进 行了 认真的 复核 ，对本 基 金 的 投
资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 依法 复 核南 方基 金 管理 有限 公 司编 制和 披 露的 南方 中 证高 铁产 业 指数 分级 证券投资
基金 2017 年 半年度报告中财务指标 、 净值表现 、 利润分配情况 、 财务会 计报告 、 投 资组合报告等
内容，以上内容真实、准确和完整 。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.4.1
6,724,742.99 15,317,599.47
结算备付金
1,538,694.96 315,872.72
存出保证金
153,548.06 72,283.67
交易性金融资产
6.4.4.2
240,381,091.34 259,868,720.53
其中：股票投资
240,381,091.34 259,868,720.53
基金 投资
- -
债券投资
- -
资产支持
证券投资
- -
贵金属投
资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3
- - 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 13 页 共 42 页
买入返售金融资
产
6.4.4.4
18,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.4.5
-3,805.81 2,404.86
应收股利
- -
应收申购款
2,287,274.85 3,367,504.93
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6
- -
资产总计
269,081,546.39 278,944,386.18
负 债 和 所有者 权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3
- -
卖出回购金融资
产款
- -
应付证券清算款
3,764,744.80 2,264,005.46
应付赎回款
2,864,980.41 3,535,969.55
应付管理人报酬
203,587.11 215,658.55
应付托管费
40,717.43 43,131.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.4.7
15,238.61 27,105.84
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.4.8
268,921.96 418,207.58
负债合计
7,158,190.32 6,504,078.71
所 有 者 权益：
实收基金
6.4.4.9
435,667,167.99 433,096,063.91
未分配利润
6.4.4.10
-173,743,811.92 -160,655,756.44
所有者权益合计
261,923,356.07 272,440,307.47
负债和所有者权
益总计
269,081,546.39 278,944,386.18
注： 报告截止日 2017 年6 月30 日 ， 基金份额总额 256,212,632.07 份 ， 其 中南方中证高铁产业指
数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 246,277,302.07 份，基金 份额净值 1.0223 元；南
方南方中证高铁产业指数分级证券投资基金之 A 份额的份额 总额为 4,967,665.00 份 ， 基金份额参
考净值 1.0318 元；南方 中证高铁产业指数分级证券投资基金之基础份额之 B 份额 的份额总额为
4,967,665.00 份，基金份 额参考净值 1.0128 元。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 14 页 共 42 页
6.2 利润表
会计主体： 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 6 月30 日
一、收入
-10,205,889.06 -48,359,767.81
1. 利息收入
166,154.00 36,637.15
其中： 存款利息收
入
6.4.4.11
40,622.98 36,637.15
债券利息
收入
- -
资产支持
证券利息收入
- -
买入返售
金融资产收入
125,531.02 -
其他利息
收入
- -
2. 投资收益 （ 损失
以“- ”填列 ）
-17,636,239.13 -13,075,927.73
其中： 股票投资收
益
6.4.4.12
-17,865,952.88 -13,400,381.64
基金 投资
收益
6.4.4.13
- -
债券投资
收益
6.4.4.14
- -
资产支持
证券投资收益
6.4.4.14
.1
- -
贵金属投
资收益
6.4.4.15
- -
衍生工具
收益
6.4.4.16
- -
股利收益
6.4.4.17
229,713.75 324,453.91
3. 公允价值 变动
收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.4.18
6,910,876.83 -35,382,380.73
4. 汇兑收益 （ 损失
以“- ”号填 列）
-
-
5. 其他收入 （ 损失
以“- ”号填 列）
6.4.4.19
353,319.24 61,903.50
减： 二 、费用
1,980,549.38 1,335,149.87
1 ．管理人报 酬
6.4.7.2. 1,227,865.23 821,802.73 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 15 页 共 42 页
1
2 ．托管费
6.4.7.2.
2
245,573.04 164,360.58
3 ．销售服务 费
6.4.7.2.
3
- -
4 ．交易费用
6.4.4.20
198,838.03 40,136.10
5 ．利息支出
- -
其中： 卖出回购金
融资产支出
- -
6 ．其他费用
6.4.4.21
308,273.08 308,850.46
三 、 利润 总 额 （ 亏
损 总 额 以“-”号
填列）
-12,186,438.44 -49,694,917.68
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏
损 以 “- ” 号填 列 ）
-12,186,438.44 -49,694,917.68
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基金净值）
433,096,063.91 -160,655,756.44 272,440,307.47
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本期净利润）
- -12,186,438.44
-12,186,438.44
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以“- ”
号填列）
2,571,104.08 -901,617.04 1,669,487.04
其中：1. 基 金 申 购
款
452,896,144.82 -164,343,145.15 288,552,999.67
2. 基 金 赎 回
款
-450,325,040.74 163,441,528.11 -286,883,512.63
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
- - - 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 16 页 共 42 页
动 （净值减少以 “- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基金净值）
435,667,167.99 -173,743,811.92 261,923,356.07
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未 分 配 利润
所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基金净值）
289,121,012.82 -78,012,443.78 211,108,569.04
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （本期净利润）
- -49,694,917.68
-49,694,917.68
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动数
（净值减少以“- ”
号填列）
-2,449,749.82 1,385,164.23 -1,064,585.59
其中：1. 基 金 申 购
款
85,414,094.47 -36,610,027.52 48,804,066.95
2. 基 金 赎 回
款
-87,863,844.29 37,995,191.75 -49,868,652.54
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （净值减少以 “- ”
号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基金净值）
286,671,263.00 -126,322,197.23 160,349,065.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 17 页 共 42 页
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根据财政部 、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财 政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号《关 于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公
司 股 息红 利差 别 化个 人所 得 税政 策有 关 问题 的通 知 》 、财 税[2016]36 号《 关 于全 面推 开营业税改
征 增 值税 试 点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明 确全 面 推开 营改 增 试点 金融 业有关政策
的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发行基金方式募集资
金不属 于营 业税征 收范 围，不 征收 营业税 。对 证券投 资基 金管理 人运 用基金 买卖 股票、 债 券 的 差
价收入免征营业税 。 自 2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税 。 对证券投资基
金管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的转让 收入 免征增 值税 ，对国 债、 地方政 府债 以及 金 融 同 业 往
来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入 ， 包括买卖 股票 、 债券 的差
价收入 ， 股票的股息 、 红利收入 ， 债券的利息收入及其他收入 ， 暂不征收企业所得税 。
(3)
对 基金 取得的 企业 债券利 息收 入，应 由发 行债券 的企 业在向 基金 支付利 息时 代扣代缴 20% 的个人
所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的，其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按 50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，暂免征收个人所得税。对基金持有的上 市公司限售股，解禁
后取得 的股 息、红 利收 入，按 照上 述规定 计算 纳税， 持股 时间自 解禁 日起计 算； 解禁前 取 得 的 股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的 税 率缴 纳股 票 交易 印花 税 ，买 入股 票 不征 收股 票 交易印花
税。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 18 页 共 42 页
6.4.4 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
活期存款
6,724,742.99
定期存款
-
其中：存款期限 1-3 个月
-
存款期限 1 个月以内
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款
-
合计
6,724,742.99
6.4.4.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
290,401,902.20 240,381,091.34 -50,020,810.86
贵金属投资- 金交所黄金
合约
- - -
债券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
-
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
290,401,902.20 240,381,091.34 -50,020,810.86
6.4.4.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
注： 无。
6.4.4.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.4.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
账面余额
其中: 买断式 逆回购
交 易 所 买 入 返 18,000,000.00
- 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 19 页 共 42 页
售证券
合计
18,000,000.00
-
6.4.4.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注: 无。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应收活期存款利息
948.20
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
692.50
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-5,515.61
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
69.10
合计
-3,805.81
6.4.4.6 其他资产
注: 无。
6.4.4.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用
15,238.61
银行间市场应付交易费用
-
合计
15,238.61
6.4.4.8 其他负债
单位：人 民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
10,648.88
预提费用 208,273.08
应付指数使用费 50,000.00
合计
268,921.96
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 20 页 共 42 页
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
254,700,770.30 433,096,063.91
本期申购
266,344,588.14 452,896,144.82
本期赎回 （以 “- ” 号填
列）
-264,832,726.37 -450,325,040.74
- 基金拆分/ 份额折算前
- -
基金拆分/ 份 额折算变
动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回 （以 “- ” 号填
列）
- -
本期末
256,212,632.07 435,667,167.99
注: 申购含 红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -151,305,401.83 -9,350,354.61 -160,655,756.44
本期利润
-19,097,315.27 6,910,876.83 -12,186,438.44
本期基金份额
交易产生的变
动数
-2,714,526.22 1,812,909.18 -901,617.04
其中：基金申
购款
-170,427,006.33 6,083,861.18 -164,343,145.15
基金赎
回款
167,712,480.11 -4,270,952.00 163,441,528.11
本期已分配利
润
- - -
本期末
-173,117,243.32 -626,568.60 -173,743,811.92
6.4.4.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
活期存款利息收入
32,122.07
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
7,100.66
其他
1,400.25 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 21 页 共 42 页
合计
40,622.98
6.4.4.12 股 票 投 资 收益
6.4.4.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股票成交总额
145,973,831.10
减：卖出股票成本总额
163,839,783.98
买卖股票差价收入
-17,865,952.88
6.4.4.13 基 金 投 资 收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券 投 资 收益
注： 无。
6.4.4.14.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注: 无，
6.4.4.15 贵 金 属 投 资收 益
注： 无。
6.4.4.16 衍 生 工 具 收益
注: 无。
6.4.4.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益
229,713.75
基金投资产生的股利收益
-
合计
229,713.75
6.4.4.18 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
1. 交易性金 融资产
6,910,876.83
股票投资
6,910,876.83
债券投资
- 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2. 衍生工具
-
权证投资
-
其他
-
合计
6,910,876.83
6.4.4.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎回费收入
353,319.24
合计
353,319.24
6.4.4.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用
198,838.03
银行间市场交易费用
-
合计
198,838.03
6.4.4.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
审计费用
29,752.78
信息披露费
148,767.52
指数使用费 100,000.00
上市费 29,752.78
合计
308,273.08
6.4.5 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.5.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
无。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称
与本基金的关系
南方基金管理有限公司( “南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司( “银河证
券”)
基金托管人、基金销售机构
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.7.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 （% ）
银河证券 280,125,422.99 100.00
58,497,293.55 100.00
6.4.7.1.2 权证交易
注： 无。
6.4.7.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
银河证券
28,013.42
100.00
15,238.61 100.00
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（% ）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（% ）
银河证券
5,849.76
100.00
5,849.76 100.00
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
注: 1. 上述 佣金 按市场 佣金 率计算 ，以 扣除由 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司收 取的证 管 费 和
经 手 费后 的净 额 列示 。 2. 该 类佣 金 协议 的服 务 范围 还包 括 佣金 收取 方 为本 基金 提 供的证券投
资研究成果和市场信息服务等。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,227,865.23 821,802.73
其中：支付销售机构的客户维护费
308,680.31
163,121.94
注： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.00% 的年 费率计 提，逐日累
计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.00% / 当年 天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费
245,573.04 164,360.58
注： 支付 基金 托 管人 银河 证 券的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底 ， 按月支付 。 其计算公式为 ： 日托 管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年 天
数。
6.4.7.2.3 销售服务费
注： 无。
6.4.7.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.7.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注： 无。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.7.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注:
无。
6.4.7.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
注: 无。
6.4.7.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注： 无。
6.4.7.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
注： 无。
6.4.8 利 润 分 配 情况
6.4.8.1 利 润 分 配 情况
注:
无。
6.4.9 期 末 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603305
旭升股
份
2017-06
-30
2017-0
7-10
新股认购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-0
7-03
新股认购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017-06
-28
2017-0
7-06
新股认购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00212
2
天马股
份
2017-04
-24
重大资
产重组
9.67
2017-0
7-24
11.15
536,40
0
6,001,08
5.90
5,186,98
8.00
-
30044
0
运达科
技
2017-02
-20
重大资
产重组
13.12 - -
195,60
0
3,004,74
7.45
2,566,27
2.00
-
注:
本基金 截至 2017 年6 月30 日止 持有以上因股票交易异常波动而实施暂时停牌的股票 ， 该股
票在核查后， 将经交易所批准复牌。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
注: 无。
6.4.10 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.10.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金属于 股票型基金 ， 其长期平均风险与预期收益高于混合型基金 、 债券型基金与货币市
场基金 。 同 时本基 金为 指数型 基金 ，通过 跟踪 标的指 数表 现，具 有与 标的指 数相 似的风 险 收 益 特
征。本 基金 在日常 经营 活动中 面临 的与这 些金 融工具 相关 的风险 主要 包括信 用风 险、流 动 性 风 险
及市场 风险 。本基 金的 基金管 理人 从事风 险管 理的主 要目 标是争 取将 以上风 险控 制在限 定 的 范 围
之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的 风 险 收 益 目
标。 本基 金的基 金管 理人奉 行全 面风险 管理 体系的 建设 ，建立 了以 风险控 制委 员会为 核 心 的 、
由督察 长、 风险控 制委 员会、 监察 稽核部 、风 险管理 部和 相关业 务部 门构成 的四 级风险 管 理 架 构
体系。 本基 金的基 金 管 理人在 董事 会下设 立风 险管理 委员 会，负 责制 定风险 管理 的宏观 政 策 ， 审
议通过 风险 控制的 总体 措施等 ；在 管理层 层面 设立风 险控 制委员 会， 讨论和 制定 公司日 常 经 营 过
程中风 险防 范和控 制措 施；在 业务 操作层 面风 险管理 职责 主要由 监察 稽核部 和风 险管理 部 负 责 ，
协调并 与各 部门合 作完 成运作 风险 管理以 及进 行投资 风险 分析与 绩效 评估， 督察 长负责 组 织 指 导
监察稽 核工 作。 本基 金的基 金管 理人对 于金 融工具 的风 险管理 方法 主要是 通过 定性分 析 和 定 量
分析的 方法 去估测 各种 风险产 生的 可能损 失。 从定性 分析 的角度 出发 ，判断 风险 损失的 严 重 程 度
和出现 同类 风险损 失的 频度。 而从 定量分 析的 角度出 发， 根据本 基金 的投资 目标 ，结合 基 金 资 产
所运用 金融 工具特 征通 过特定 的风 险量化 指标 、模型 ，日 常的量 化报 告，确 定风 险损失 的 限 度 和
相应置 信程 度，及 时可 靠地对 各种 风险进 行监 督、检 查和 评估， 并通 过相应 决策 ，将风 险 控 制 在
可承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是 指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任 ， 或者基金所投资证券之发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 等情 况，导 致基 金资产 损失 和收益 变化 的风险 。 本基金 的 基 金 管
理人在 交易 前对交 易对 手的资 信状 况进行 了充 分的评 估。 本基金 的银 行存款 存放 在本基 金 的 托 管
人银河 证券 开立于 中国 工商银 行股 份有限 公司 的托管 账户 ，因而 与银 行存款 相关 的信用 风 险 不 重
大。本 基金 在交易 所进 行的交 易均 以中国 证券 登记结 算有 限责任 公司 为交易 对手 完成证 券 交 收 和
款项清 算， 违约风 险可 能性很 小。 本基 金的 基金管 理人 建立了 信用 风险管 理流 程，通 过 对 投 资
品种信 用等 级评估 来控 制证券 发行 人的信 用风 险。信 用等 级评估 以内 部信用 评级 为主， 外 部 信 用
评级为 辅。 内部债 券信 用评级 主要 考察发 行人 的经营 风险 、财务 风险 和流动 性风 险，以 及 信 用 产
品的条 款和 担保人 的情 况等。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 根据信 用产 品的内 部评 级，通 过 单 只 信南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
用 产 品 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 及 占 发 行 量 的 比 例 进 行 控 制 ， 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风
险。 于 2017 年06 月 30 日, 本基金无 债券投资(2016 年 12 月31 日：同) 。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险 是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 。 本基金的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价 格变 现。 针对 兑付赎 回资 金的流 动性 风险， 本基 金的基 金管 理人每 日对 本基金 的 申 购 赎
回情况 进行 严 密监 控并 预测流 动性 需求， 保持 基金投 资组 合中的 可用 现金头 寸与 之相匹 配 。 本 基
金的基 金管 理人在 基金 合同中 设计 了巨额 赎回 条款， 约定 在非常 情况 下赎回 申请 的处理 方 式 ， 控
制因开 放申 购赎回 模式 带来的 流动 性风险 ，有 效保障 基金 持有人 利益 。 针 对投 资品种 变 现 的 流
动性风 险， 本基金 的基 金管理 人通 过独立 的风 险管理 部门 设定流 动性 比例要 求， 对流动 性 指 标 进
行持续 的监 测和分 析， 包括组 合持 仓集中 度指 标、组 合在 短时间 内变 现能力 的综 合指标 、 组 合 中
变现能 力较 差的投 资品 种比例 以及 流通受 限制 的投资 品种 比例等 。本 基金所 持证 券均在 证 券 交 易
所上市，因此除附注 6.4.9 中列示的 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余
均能根 据本 基金的 基金 管理人 的投 资意图 以合 理的价 格适 时变现 。此 外，本 基金 可通过 卖 出 回 购
金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价
值。 于 2017 年06 月 30 日 ， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息 ，可 赎回基 金份 额净值( 所有 者权益) 无固 定到期 日且 不计息 ，因 此账面 余额 即为未 折 现 的
合约到期现金流量。
6.4.10.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利率风 险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。 利率
敏感性 金融 工具均 面临 由于市 场利 率上升 而导 致公允 价值 下降的 风险 ，其中 浮动 利率类 金 融 工 具
还面临 每个 付息期 间结 束根据 市场 利率重 新定 价时对 于未 来现金 流影 响的风 险。 本基 金 的 基 金
管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合 的久 期等方 法 对 上 述
利率风 险进 行管理 。 本基金 持有 及承担 的大 部分金 融资 产和金 融负 债不计 息， 因此本 基 金 的 收
入及经 营活 动 的现 金流 量在很 大程 度上独 立于 市场利 率变 化。本 基金 持有的 利率 敏感性 资 产 主 要南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
6.4.10.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 6,724,742.99 - - - 6,724,742.99
结算备付 金 1,538,694.96 - - - 1,538,694.96
存出保证 金 153,548.06 - - - 153,548.06
交易性金 融资 产 - - -
240,381,091.
34
240,381,091.34
买入返售 金融 资产
18,000,000.0
0
- - - 18,000,000.00
应收利息 - - - -3,805.81 -3,805.81
应收股利 - - - - -
应收申购 款 2,122.24 - - 2,285,152.61 2,287,274.85
应收证券 清算 款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
26,419,108.2
5
- -
242,662,438.
14
269,081,546.39
负债
应付赎回 款 - - - 2,864,980.41 2,864,980.41
应付管理 人报 酬 - - - 203,587.11 203,587.11
应付托管 费 - - - 40,717.43 40,717.43
应付证券 清算 款 - - - 3,764,744.80 3,764,744.80
卖出回购 金融 资产款 - - - - -
应付销售 服务 费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 15,238.61 15,238.61
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 268,921.96 268,921.96
负债总计
- - - 7,158,190.32 7,158,190.32
利率敏感 度缺 口
26,419,108.2
5
- -
235,504,247.
82
261,923,356.07
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
15,317,599.4
7
- - - 15,317,599.47
结算备付 金 315,872.72 - - - 315,872.72
存出保证 金 72,283.67 - - - 72,283.67
交易性金 融资 产 - - -
259,868,720.
53
259,868,720.53 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
应收利息 - - - 2,404.86 2,404.86
应收申购 款 38,613.95 - - 3,328,890.98 3,367,504.93
资产总计
15,744,369.8
1
-
-
263,200,016.
37
278,944,386.18
负债
应付证券 清算 款 - - - 2,264,005.46 2,264,005.46
应付赎回 款 - - - 3,535,969.55 3,535,969.55
应付管理 人报 酬 - - - 215,658.55 215,658.55
应付托管 费 - - - 43,131.73 43,131.73
应付交易 费用 - - - 27,105.84 27,105.84
其他负债 - - - 418,207.58 418,207.58
负债总计
- -
-
6,504,078.71
6,504,078.71
利率敏感 度缺 口
15,744,369.8
1
-
-
256,695,937.
66
272,440,307.47
注： 表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注： 于 2017 年 6 月 30 日 ，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响（2016 年 12 月 31 日：同） 。
6.4.10.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金 主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响， 也可 能来源 于证 券市场 整体 波动的 影响 。 本 基金 采用被 动式 指数化 投资 方法， 按 照 成 份
股在标 的指 数中的 基准 权重构 建指 数化投 资组 合，并 根据 标的指 数成 份股及 其权 重的变 化 进 行 相
应调整 。当 预期成 份股 发生调 整或 成份股 发生 配股、 增发 、分红 等行 为时， 或因 基金的 申 购 和 赎
回等对 本基 金跟踪 标的 指数的 效果 可能带 来影 响时， 或因 某些特 殊情 况导致 流动 性不足 时 ， 或 其
他原因 导致 无法有 效复 制和跟 踪标 的指数 时， 基金管 理人 可 以对 投资 组合管 理进 行适当 变 通 和 调
整 ，力 求降低 跟踪 误差。 本 基金通 过投 资组合 的分 散化降 低其 他价格 风险 。本基金 80% 以上的
基金资 产投 资于股 票。 本基金 投资 于标的 指数 成份股 及其 备选成 份股 的比例 不低 于基金 资 产 净 值
的 90% ， 且不 低于非现金基金资产的 80% 。 现金或到 期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于
基金资产净值的 5%。 此 外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(ValueatRisk) 指标等 来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪 和控制。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
6.4.10.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12月31 日
公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
交 易 性 金 融 资 产
- 股票投资
240,381,091.34
91.78
259,868,720.53
95.39
交 易 性 金 融 资 产
－ 基金投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－ 权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
240,381,091.34 91.78 259,868,720.53 95.39
6.4.10.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业 绩 比 较 基 准 上
升5%
增加约 1,305 增加约 1,349
2. 业 绩 比 较 基 准 下
降5%
减少约 1,305 减少约 1,349
6.4.11 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
根据财政部 、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定 ：(1)金 融商品持有期间( 含到期) 取得的非保
本收益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ， 不 征 收 增 值 税 ；(2) 纳 税 人 购 入 基
金 、 信托 、 理 财产品等各类资产管理产品持有至到期 ， 不属 于金融商品转让 ；(3) 资 管产品运营过
程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税 人 。 上述政策自 2016 年5 月1 日起
执行。
此外 ， 根据财政部 、 国家税务总局于 2017 年1 月 6 日颁布 的财税[2017]2 号 《关于 资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税
有关问 题的 通知》 的规 定，资 管产 品管理 人运 营资管 产品 过程中 发生 的增值 税应 税行为 ， 暂 适 用南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生
的增值 税应 税行为 ，未 缴纳增 值税 的，不 再缴 纳；已 缴纳 增值税 的， 已纳税 额从 资管产 品 管 理 人
以后月 份的 增值税 应纳 税额 中 抵减 。上述 税收 政策对 本基 金截至 本财 务报表 批准 报出日 止 的 财 务
状况和经营成果无影响。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
240,381,091.34 89.33
其中：股票
240,381,091.34 89.33
2
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
18,000,000.00 6.69
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
8,263,437.95 3.07
- 其他各项资产
2,437,017.10 0.91
- 合计
269,081,546.39 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境 内 股票 投 资 组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
148,683,485.92 56.77
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
88,874,499.77 33.93
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
2,566,272.00 0.98
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- - 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
240,124,257.69 91.68
期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境 内 股票 投 资 组 合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
256,833.65 0.10
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
256,833.65 0.10
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 股 票 投 资明 细
7.3.1 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资
明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601766 中国中车 3,538,028 35,804,843.36 13.67
2 601186 中国铁建 2,949,296 35,480,030.88 13.55
3 601390 中国中铁 4,007,517 34,745,172.39 13.27
4 600820 隧道股份 1,846,465 18,649,296.50 7.12
5 000008 神州高铁 1,649,700 12,009,816.00 4.59
6 600967 内蒙一机 661,600 9,017,608.00 3.44
7 300001 特锐德 488,240 8,182,902.40 3.12
8 002501 利源精制 713,400 8,111,358.00 3.10
9 600169 太原重工 1,756,701 6,780,865.86 2.59
10 600562 国睿科技 234,300 6,452,622.00 2.46
11 600495 晋西车轴 827,800 5,835,990.00 2.23
12 000976 春晖股份 624,800 5,404,520.00 2.06
13 600458 时代新材 471,436 5,397,942.20 2.06
14 603111 康尼机电 433,600 5,289,920.00 2.02
15 002122 天马股份 536,400 5,186,988.00 1.98
16 300011 鼎汉技术 311,831 4,989,296.00 1.90
17 600580 卧龙电气 630,737 4,301,626.34 1.64
18 002161 远望谷 506,857 4,105,541.70 1.57
19 601002 晋亿实业 465,600 4,027,440.00 1.54
20 000925 众合科技 188,140 3,907,667.80 1.49
21 002480 新筑股份 442,122 3,506,027.46 1.34
22 002296 辉煌科技 294,950 3,179,561.00 1.21
23 300351 永贵电器 150,560 2,744,708.80 1.05
24 300440 运达科技 195,600 2,566,272.00 0.98
25 300213 佳讯飞鸿 281,200 2,527,988.00 0.97
26 600268 国电南自 310,900 1,918,253.00 0.73
7.3.2 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资
明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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2 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02
3 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02
4 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01
5 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
6 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01
7 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01
8 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01
9 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01
10 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
11 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1
累 计 买入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例 （％）
1 601766 中国中车 19,613,987.94 7.20
2 601186 中国铁建 18,862,398.54 6.92
3 601390 中国中铁 18,259,117.15 6.70
4 600820 隧道股份 9,591,365.15 3.52
5 000008 神州高铁 9,042,387.00 3.32
6 600562 国睿科技 6,145,555.55 2.26
7 000976 春晖股份 5,170,683.40 1.90
8 600967 内蒙一机 4,762,383.52 1.75
9 300001 特锐德 4,434,633.93 1.63
10 002501 利源精制 4,201,895.12 1.54
11 600169 太原重工 3,618,921.65 1.33
12 600458 时代新材 3,216,121.06 1.18
13 600495 晋西车轴 3,216,009.60 1.18
14 300011 鼎汉技术 2,895,921.00 1.06
15 600580 卧龙电气 2,508,419.54 0.92
16 002161 远望谷 2,451,784.12 0.90
17 601002 晋亿实业 2,207,106.00 0.81
18 002480 新筑股份 2,058,779.46 0.76
19 002296 辉煌科技 2,042,326.98 0.75
20 000925 众合 科技 2,021,537.00 0.74
注： 买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2
累 计 卖出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 601390 中国中铁 22,348,371.49 8.20 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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2 601766 中国中车 21,994,383.02 8.07
3 601186 中国铁建 21,760,632.30 7.99
4 600820 隧道股份 10,878,332.85 3.99
5 002501 利源精制 5,038,797.89 1.85
6 600967 内蒙一机 4,699,938.53 1.73
7 600169 太原重工 3,950,505.07 1.45
8 600495 晋西车轴 3,461,032.00 1.27
9 000008 神州高铁 3,270,457.80 1.20
10 300011 鼎汉技术 3,148,592.02 1.16
11 300001 特锐德 3,087,756.13 1.13
12 300150 世纪瑞尔 2,994,261.00 1.10
13 600580 卧龙电气 2,810,504.69 1.03
14 002161 远望谷 2,748,907.90 1.01
15 002122 天马股份 2,672,600.97 0.98
16 600458 时代新材 2,570,306.28 0.94
17 002480 新筑股份 2,374,187.03 0.87
18 601002 晋亿实业 2,333,926.00 0.86
19 002296 辉煌科技 2,215,574.06 0.81
20 000925 众合科技 2,213,501.61 0.81
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位: 人民 币元
买入股票成本（成交）总额
137,441,277.96
卖出股票收入（成交）总额
145,973,831.10
注： 买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注： 本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 贵金 属 投 资 明细
注： 本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注： 本基金本报告期末未持有权证。 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注： 本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平 ， 与现货资产进行匹配 ， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作 。
基金管理人将充分考虑股指 期货的收益性 、 流动性及风险性特征 ， 运用股指期货对冲系统性风险 、
对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投
资组合的整体风险的目的。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注： 本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
153,548.06
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-3,805.81
5
应收申购款
2,287,274.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
- 其他
-
- 合计
2,437,017.10
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注 ：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注： 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（% ）
持有份额
占总份
额比例
（% ）
南 方 中 证 高
铁 产 业 指 数
分 级 证 券 投
资基金
43,584 5,650.64 4,045,426.79 1.64 242,231,875.28 98.36
高铁 A 级 348 14,274.90 630,677.00 12.70 4,336,988.00 87.30
高铁 B 级 776 6,401.63 8,513.00 0.17 4,959,152.00 99.83
合计
44,708 5,730.80 4,684,616.79 1.83 251,528,015.28 98.17
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中 ， 对下 属分级基金 ， 比例的分 母 采
用 各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
高铁A 级
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 王继伟 600,000.00 12.08
2 李德芳 554,549.00 11.16
3 高明桂 512,701.00 10.32
4 唐华胜 315,997.00 6.36
5 海通资管－上海银行
－海通月月财集合资
产管理计划
310,437.00 6.25
6 上海明汯投资管理有
限公司－明汯CTA 二号
基金
123,009.00 2.48
7 余志胜 77,461.00 1.56
8 张维平 71,200.00 1.43
9 华浩新 70,300.00 1.42
10 郑志坤 68,977.00 1.39
高铁B 级
序号 持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（% ）
1 周三义 290,000.00 5.84
2 姜荣贤 174,657.00 3.52 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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3 彭劲 138,000.00 2.78
4 何凤珍 120,218.00 2.42
5 徐方 113,351.00 2.28
6 郭伟钢 95,679.00 1.93
7 杨淑华 80,000.00 1.61
8 祝学军 80,000.00 1.61
9 楼君妹 72,379.00 1.46
10 蔡国杨 69,700.00 1.40
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别
持有份额总数 （份）
占基金总份额比例（% ）
基金管理人所有从业人
员持有本基金
高铁基金 972.32 0.0004
高铁 A 级 - -
高铁 B 级 - -
合计
972.32 0.0004
注: : 分级基 金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中 ， 对下属分级基金 ， 比例
的分母采用各自级别的份额 ， 对合 计数 ， 比例 的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期 末
基金份额总额） 。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
高铁基金 -
高铁 A 级 -
高铁 B 级 -
合计
-
本基金基金经理持有 本开放式基金
高铁基金 0~10
高铁 A 级 -
高铁 B 级 -
合计
0~10
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
高铁基金
高铁 A 级
高铁 B 级
基金合同生效日 （2015 年 6 月
10 日）基金 份额总额
295,526,819.88 171,856,020.00 171,856,021.00 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
第 39 页 共 42 页
本报告期期初基金份额总额
241,323,848.30 6,688,461.00 6,688,461.00
本报告期基金总申购份额
266,344,588.14 - -
减： 本报告 期基金总赎回份额
264,832,726.37 - -
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列 ）
3,441,592.00 -1,720,796.00 -1,720,796.00
本报告期期末基金份额总额
246,277,302.07
4,967,665.00
4,967,665.00
注： 拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事 变动
南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于 2017 年 1 月23 日 审议通过了 《公司关
于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》 ，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再
担任公司副总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
佣金
占当期佣金
总量的比例南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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比例（% ）
（% ）
银河证券 2 280,125,422.99 100.00
28,013.42 100.00
-
注： 交 易单 元的选 择标 准和程 序 根据中 国证 监会《 关于 完善证 券投 资基金 交易 席位制 度 有 关 问
题 的 通知 》 （证 监 基金 字[2007]48 号） 的 有关 规定 ， 我公 司制 定 了租 用证 券 公司 交易 单 元的选择
标准和程序：
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ： 选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比 ， 并根据评比的结果
选择席位：
1 、 服务的主 动性 。 主要 针对证券公司承接调研课题的态度 、 协助安排 上市公司调研 、 以及就 有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供 的及时性及便利性 。 主 要是指证券公司提供资讯的时效性 、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金
额
占当期债券
成交总额的
比例（% ）
成交金
额
占当期债券
回购
成交总额的
比例（% ）
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例（% ）
成交金额
占当期基金
成交总额的
比例（% ）
银河证
券
- -
849,600,0
00.00
100.00 - - - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
中国证券报 、 上海 证
券报、证券时报
2017-2-23 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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公告
2
南方基金关于旗下部分基金增加
新浪仓石为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-1-18
3
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务的公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-1-11
4
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-23
5
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-12
6
南方基金关于旗下部分基金增加
苏宁基金 、 大 泰金石为代销机构及
开通相关业务的公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-10
7
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-3-15
8
南方基金管理有限公司关于 《深圳
证券交易所分级基金业务管理指
引》实施风险提示公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-27
9
南方基金管理有限公司关于 《深圳
证券交易所分级基金业务管理 指
引》实施风险提示公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-26
10
南方基金管理有限公司关于 《深圳
证券交易所分级基金业务管理指
引》实施风险提示公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-25
11
南方基金管理有限公司关于 《深圳
证券交易所分级基金业务管理指
引》实施风险提示公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-4-28
12
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方法的提示性公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-5-24
13
南方基金管理有限公司关于调整
旗 下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证券报 、 上海证
券报、证券时报
2017-6-12
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金2017 年半年度报告
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§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立南方中证高铁产业指数分级证券投资基金的文件。
2 、 《南方中 证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》 。
3 、 《南方中 证高铁产业指数分级证券投资基金托管协议》 。
4 、中国证监 会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5 、报告期内 在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
