东方 红睿 阳灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金
2017 年半 年度 报告
(摘要)
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 28 日
东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东方红睿阳混合
场内简称 东证睿阳
基金主代码 169102
前端交易代码 169102
基金运作方式 契 约 型 ， 本 基 金 合 同 生 效 后 三 年 内 封 闭 运 作 ， 在 交 易
所上市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式
基金合同生效日 2015 年 1 月19 日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 530,480,573.38 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-7-31
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在有效控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符
合经济发展趋势的行业，积极把握由新型城镇化、人
口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创
新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势
个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享
转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定
期存款利率（税后）；本基金转换为上市开放式基金
（LOF ）后的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
*70%+ 中国债 券总指数收益率*30% 。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 唐涵颖 张建春 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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联系电话 021-63325888 010-63639180
电子邮箱 service@dfham.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话
4009200808 95595
传真 021-63326981 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 太 平 桥
大街 25 号、 甲 25 号中国 光大中心
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 85,221,611.41
本期利润 160,892,789.99
加权平均基金份额本期利润 0.3033
本期基金份额净值增长率 27.29%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1694
期末基金资产净值 748,890,827.74
期末基金份额净值 1.412
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当 期发生数） 。
4 、 表中的 “ 期末”均指报告期最后一日， 即2017 年6 月30 日； “本期” 指2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 9.03% 0.91% 0.21% 0.01% 8.82% 0.90%
过去三个月 13.96% 0.77% 0.64% 0.01% 13.32% 0.76%
过去六个月 27.29% 0.70% 1.29% 0.01% 26.00% 0.69%
过去一年 41.88% 0.69% 2.63% 0.01% 39.25% 0.68%
自基金合同
生效起至今
96.88% 1.49% 7.29% 0.01% 89.59% 1.48%
注：1 、自基 金合同生效日起至今指 2015 年1 月19 日-2017 年6 月30 日。
2 、 根据基金合同有关规定， 本基金合同生效后三年内 （含三年） 为封闭期， 本基 金在封闭期内 的
业绩比较基准为： 三年期银行定期存款利率 （税后） ， 其中， 三年期银行定期 存款利率是指中国人
民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准利率。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理， 封闭期内 t 日收 益率 （ ） 按下列
公式计算：
=100% *[t 日 三年期银行定期存款利率（税后）/365]
其中，t=1,2,3,． ． ．T ，T 表示时间截至日；
t 日至T 日的 期间收益率（ ）按下列公式计算：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4,． ． ． ； (1+ ) 表示 t 日至 T 日的(1+ ) 数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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注： （1 ）截 止日期为 2017 年06 月 30 日。
（2 ） 本基金建仓期 6 个 月， 即从 2015 年1 月19 日起至 2015 年 7 月18 日 ， 建仓期结 束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日， 是国内首家获中国证监会批准设
立的券 商系 资产管 理公 司。公 司经 中国证 券监 督管理 委员 会《关 于核 准东方 证券 股份有 限 公 司 设
立证券资产管理子公司的批复》 （证 监许可[2010]518 号）批 准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8 月， 公 司成为首家获得 “公开募集
证券投 资基 金管理 业务 资格 ” 的证 券公司 。公 司主要 业务 为证券 资产 管理业 务和 公开募 集 证 券 投
资基金业务。截至 2017 年 6 月 30 日 ，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置 混合型证券投
资基金 、东 方红产 业升 级灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 东方红 睿丰 灵活配 置混 合型证 券 投 资 基
金、东 方红 睿阳灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、东方 红睿 元三年 定期 开放灵 活配 置混合 型 发 起 式
证券投 资基 金、东 方红 中国优 势灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 东方 红领先 精选 灵活配 置 混 合 型东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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证券投 资基 金、东 方红 稳健精 选混 合型证 券投 资基金 、东 方红睿 逸定 期开放 混合 型发起 式 证 券 投
资基金 、东 方红策 略精 选灵活 配置 混合型 发起 式证券 投资 基金、 东方 红京东 大数 据灵活 配 置 混 合
型证券 投资 基金、 东方 红优势 精选 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、东 方红 收益增 强 债 券型
证券投 资基 金、东 方红 纯债债 券型 发起式 证券 投资基 金、 东方红 信用 债债券 型证 券投资 基 金 、 东
方红睿 轩沪 港深灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、东方 红汇 阳债券 型证 券投资 基金 、东方 红 稳 添 利
纯债债 券型 发起式 证券 投资基 金、 东方红 汇利 债券型 证券 投资基 金、 东方红 睿满 沪港深 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 东方红 沪港 深灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 东方红 睿华 沪港深 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 东方红 战略 精选沪 港深 混合型 证券 投资基 金、 东方红 价值 精选混 合 型 证 券
投资基 金、 东方红 优享 红利沪 港深 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、东 方红益 鑫纯 债债券 型 证 券 投
资基 金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金二十七只证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林鹏
上 海 东 方 证 券
资 产 管 理 有 限
公 司 董 事 总 经
理 、 公 募 权 益
投资部总经
理 、 兼 任 东 方
红 睿 丰 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 东
方 红 睿 阳 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、
东 方 红 睿 元 三
年 定 期 开 放 灵
活 配 置 混 合 型
发 起 式 证 券 投
资 基 金 、 东 方
红 中 国 优 势 灵
活 配 置 混 合 型
证券投资基
金 、 东 方 红 睿
逸 定 期 开 放 混
合 型 发 起 式 证
券投资 基 金 、
东 方 红 沪 港 深
2015 年 1 月 19
日
- 19 年
硕士，曾任东方证券研究
所研究员、资产管理业务
总部投资经理，上海东方
证券资产管理有限公司投
资部投资经理、专户投资
部资深投资经理、执行董
事；现任上海东方证券资
产管理有限公司董事总经
理、公募权益投资部总经
理兼任东方红睿丰混合、
东方红睿阳混合、东方红
睿元混合、东方红中国优
势混合、东方红睿逸定期
开放混合、东方红沪港深
混合、东方红睿华沪港深
混合基金经理。具有基金
从业资格，中国国籍。 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基
金 、 东 方 红 睿
华 沪 港 深 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基
金经理。
王延飞
东 方 红 产 业 升
级 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资
基 金 、 东 方 红
中 国 优 势 灵 活
配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、
东 方 红 睿 阳 灵
活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
基金经理。
2016 年 11 月 2
日
- 7 年
硕士，曾任东方证券股份
有限公司资产管理业务总
部研究员、上海东方证券
资产管理有限公司研究部
高级研究员，现任东方红
产业升级混合、东方红中
国优势混合、东方红睿阳
混合基金经理。具有基金
从业资格，中国国籍。
秦绪文
东 方 红 睿 阳 灵
活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
基金经理。
2017 年 1 月 10
日
- 10 年
硕士，曾任平安证券有限
公司证券研究所分析师，
东方证券股份有限公司证
券研究所董事、汽车行业
分析师，上海东方证券资
产管理有限公司研究部资
深研究员、权益研究部资
深研究员；现任东方红睿
阳混合基金经理。具有基
金从业资格，中国国籍。
注：1 、 上述表格内基金首任基金经理 “任职日期”指基金合同生效日， “ 离任日 期 ”指根据公司
决定确 定的 解聘日 期； 对此后 非首 任基金 经理 ，基金 经理 的 “任 职日 期 ” 和 “离 任日期 ” 均 指 根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本 报 告期 ，上 海 东方 证券 资 产管 理有 限 公司 作为 本 基金 管理 人 ，严 格遵 守 《中 华人 民共和国
证券投资基金法》 、 《中 华人民共和国证券法》 、 基金合同以及其它有关法律法规的规定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产， 为基金 份额 持有人 谋求 最大利 益， 无损害 基 金 持 有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系 统和 人工等 方式 在各环 节严 格控 制 交易 公平执 行。 报告期 内， 本公司 严格 执行了 《 证 券 投
资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》 和《 上海东 方证 券资产 管理 有限公 司公 平交易 制 度 》 的
规定。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报 告 期内 ，未 出 现涉 及本 基 金的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易 成交 较少 的 单边 交易 量超过该
证券当日成交量 5%的情 况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2017 年上半 年，A 股市场 在一片犹犹豫豫的情绪当中走出了一波结构性行情。上半年，上证
A 股综合指数 累计上涨 3.11% ， 创业板 指累计下跌 7.21% 。 其中 ， 食品饮料、 家电、 汽车等板块 内
的龙头企业的市场表现较好。 本产品本着精选个股、 坚守价值的投资理念获得了一定的绝对收益。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至 2017 年6 月30 日， 本基金份额净值为 1.412 元， 份额累计净值为 1.795 元 ； 报告 期内，
本基金份额净值增长率为 27.29% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.29% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
通 过 中观 行业 和 微观 企业 层 面的 调研 ， 以民 营企 业 为主 体的 各 个行 业中 的 龙头 企业 ，面对全
新的宏 观和 中观环 境， 正在积 极应 变，加 大产 品研发 力度 ，提升 服务 水平， 以积 极的姿 态 迎 接 各
个行业的需求特点的变化。新产品、新服务，正在不断涌现。
同 时 ，钢 铁、 有 色、 煤炭 、 轻工 等行 业 ，通 过供 给 侧改 革， 留 存下 来的 企 业， 竞争 力明显，
在需求平稳的中观环境里，盈利能力开始提升。
各个行业中的优秀企业家的殚精竭虑地不懈努力，让我们对中国经济的前景充满信心。
2017 年下半 年， 我们继续坚持精选行业、 精选个股、 坚守价值的投资理念， 在控制风险的情
况下 ，努力为基金持有人创造超额回报。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事 项 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《企 业会计 准则 》 、 《证 券投 资基金 会计 核 算 业务指 引 》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定， 对 基金所持有的投资品种进行估值, 本 基金托管人根东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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据法律 法规 要求履 行估 值及净 值计 算的复 核责 任。基 金份 额净值 由基 金管理 人完 成估值 后 ， 经 基
金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为 了 向 基 金 投 资 人 提 供 更 好 的 证 券 投 资 管 理 服 务, 本 基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价 过 程 进 行 了 严
格的控 制。 本基金 管理 人在充 分衡 量市场 风险 、信用 风险 、流动 性风 险、货 币风 险、衍 生 工 具 和
结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定 本基金管理人采用的估值政策。 本 基金管理人的
估值人员均具有专业会计学习经历, 具有基金从业人员资格。 同时， 公司 设估值决策小组， 成员 包
括：公 司总 经理、 合规 总监( 或 督察 长) 、交 易总 监、运 营总 监、基 金会 计主管 等。 基金经 理 不 参
与基金 日常 估值业 务， 对于属 于东 证资管 估值 政策范 围内 的特殊 估值 变更可 参与 讨论， 但 最 终 决
策由估值决策小组讨论决策并联名审批。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 提供 中 债收 益率 曲 线和 中债 估值的服
务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在 任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1 、封 闭期 间， 基 金收 益分 配 采用 现金 方 式； 本基 金 转换 为上 市 开放 式基 金 （LOF ）后 ，登记
在登记 系统 基金份 额持 有人开 放式 基金账 户下 的基金 份额 ，其基 金收 益分配 方式 分为现 金 分 红 与
红利再 投资 ，投资 人可 选择获 取现 金红利 或将 现金红 利按 再投日 的基 金份额 净值 自动转 为 基 金 份
额进行 再投 资，若 投资 人不选 择， 本基金 默认 的收益 分配 方式是 现金 红利； 登记 在深圳 证 券 账 户
的基金份额只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
2 、本基金的 每份基 金份额享有同等分配权；
3 、 在符合有关基金分红条件的前提下， 开放 期内， 本基金收益每年最多分配 6 次 ， 每次基金
收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 25% ； 封闭期内 ， 本基金的收益分配, 每
年不得少于一次, 且每 次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 90% 。
4 、若《基金 合同》生效不满 3 个月 则可不进行收益分配；
5 、基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
6 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金管理人于 2017 年 1 月 12 日发 布 《东 方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金分红公
告》 ， 收益分配基 准日为 2016 年12 月31 日， 每10 份基金份额派发红利 0.88 元； 共计派 发 2016
年度红利 46,682,288.87 元（均为现金形式发放） 。
本基金的收益分配符合相关法律法规及《基金合同》约定。 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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4.8 报告期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预 警情形的说 明
本 基 金自 基金 合 同生 效日 起 封闭 三年 ， 报告 期内 ， 未出 现连 续 二十 个工 作 日基 金份 额持有人
数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告期 内， 中 国光 大银 行 股份 有限 公 司在 东方 红 睿阳 灵活 配 置混 合型 证 券投 资基 金 托管过
程中， 严格 遵守了 《证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作管理 办法》 、 《证券 投资 基金信 息披 露
管理办 法》 及其他 法律 法规、 基金 合同、 托管 协议等 的规 定，依 法安 全保管 了基 金的全 部 资 产 ，
对 东方 红睿 阳灵活 配置 混合型 证券 投资基 金 的 投资运 作进 行了全 面的 会计核 算和 应有的 监 督 ， 对
发现的 问题 及时提 出了 意见和 建议 。同时 ，按 规定如 实、 独立地 向监 管机构 提交 了本基 金 运 作 情
况报告 ，没 有发生 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 诚实信 用、 勤勉尽 责地 履行了 作 为 基 金
托管人所应尽的义务 。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、 净值计 算、 利润分 配等情况的 说明
本 报告 期内， 中国 光大银 行股 份有限 公司 依据《 证券 投资基 金法 》 、 《证 券投 资 基 金运作 管 理
办法》 、 《 证 券投资 基金 信息披 露管 理办法 》及 其他法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议等的 规定 ， 对
基金管理人 ——上海东方证券资产管理有限公司 的投资运作、 信息披露等行为进行了复核、 监督，
未发现 基金 管理人 在投 资运作 、基 金资产 净值 的计算 、基 金份额 申购 赎回价 格的 计算、 基 金 费 用
开支等 方面 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。该 基金 在运作 中遵 守了有 关法 律法规 的 要 求 ，
各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 ——上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 编 制 的
《 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 》 进行了复核， 认为报告中相关财
务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 74,887,618.40 11,268,336.98
结算备付金 7,394,513.47 6,988,828.97
存出保证金 308,518.71 142,196.62
交易性金融资产 669,611,020.20 548,922,813.29
其中：股票投资 669,611,020.20 548,922,813.29
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 80,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 14,170.69 62,074.28
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 752,215,841.47 647,384,250.14
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 10,000,000.00
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 885,862.38 802,612.79
应付托管费 147,643.75 133,768.80
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,123,155.38 1,487,541.93
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 168,352.22 280,000.00
负债合计 3,325,013.73 12,703,923.52
所 有 者 权益：
实收基金 530,480,573.38 530,480,573.38
未分配利润 218,410,254.36 104,199,753.24
所有者权益合计 748,890,827.74 634,680,326.62 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
负债和所有者权益总计 752,215,841.47 647,384,250.14
注：报告截止日 2017 年6 月30 日， 基金份额净值 1.412 元 ，基金份额总额 530,480,573.38 份。
6.2 利润表
会计主 体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投 资基金
本报告期： 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日
一、收入 168,564,729.86 -45,932,858.10
1. 利息收入 454,707.80 406,708.69
其中：存款利息收入 271,631.28 406,708.69
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 183,076.52 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 92,438,843.48 -3,081,033.64
其中：股票投资收益 84,256,817.76 -9,312,757.03
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 573,018.95
股利收益 8,182,025.72 5,658,704.44
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
75,671,178.58 -43,258,533.15
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） - -
减： 二 、费用 7,671,939.87 6,218,185.68
1 ．管理人报 酬 4,900,522.02 4,136,697.77
2 ．托管费 816,753.64 689,449.63
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 1,637,265.12 783,329.34
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 317,399.09 608,708.94
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以“- ” 号填
列）
160,892,789.99 -52,151,043.78
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） 160,892,789.99 -52,151,043.78
东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主 体：东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
530,480,573.38 104,199,753.24 634,680,326.62
二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
利润）
- 160,892,789.99 160,892,789.99
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基 金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
- -46,682,288.87 -46,682,288.87
五、 期末所有者权益 （基
金 净值）
530,480,573.38 218,410,254.36 748,890,827.74
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
530,480,573.38 247,625,987.67 778,106,561.05
二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
利润）
- -52,151,043.78 -52,151,043.78
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基 金份额持有 - -156,491,769.41 -156,491,769.41 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
530,480,573.38 38,983,174.48 569,463,747.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 陈光 明______
______ 任莉______
____ 詹朋____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东 方 红睿 阳灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基 金( 以 下简 称 “本 基金 ”) 经 中国证 券 监督 管理 委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 《关于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》( 证
监许可[2014]1293 号文) 准予注册, 由 上海东方证券资产管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 及其配套规则和 《东方红睿阳灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》 发售, 基 金合
同于 2015 年 1 月 19 日生 效。本基金为契约型基金，基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所
上市交 易， 基金合 同生 效满三 年后 转为上 市开 放式（LOF ） ，存续 期限 不定期 。本 基金的 基 金 管 理
人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
本基金于2014 年12 月22 日至2015 年1 月12 日向 社会公开募集, 扣除认 购费后的有效认购
资金 530,335,748.32 元 ，利息结转份额 144,825.06 元，募集 规模为 530,480,573.38 份。上述
募集资金已由立信会计 师事务所（特殊普通合伙）验证, 并 出具了验资报告。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》及 其配 套 规则 和《 东 方红 睿阳 灵 活配 置混 合型证券
投资基 金基 金合同 》的 有关规 定， 本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括 国 内 依
法发行的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行的股票） 、 债券 （含中小企业私
募债） 、 中期票据、 债券回购、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货、 国债期货以及 法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法律法
规或监 管机 构以后 允许 基金投 资其 他品种 ，基 金管理 人在 履行适 当程 序后， 可以 将其纳 入 投 资 范
围。 本基金转换为上市开放式基金 （LOF） 后股 票资产投资比例为基金资产的 0%—95% ， 封闭期 内
股票资产投资比例为基金资产的 0% —100% ；权 证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日
日终， 在扣 除国债 期货 和股指 期货 合约需 缴纳 的交易 保证 金后， 保持 现金或 者到 期日在 一 年 以 内
的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，封闭 期内不受上述 5%的限制 。
本 基 金的 业绩 比 较基 准为: 本基 金在 封 闭期 内的 业 绩比 较基 准 为： 三年 期 银行 定期 存款利率东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
（税后） ； 本基金转换为上市开放式基金 （LOF） 后的业绩比较基准为： 沪深 300 指数 收益率*70%+
中国债券总指数收益率*30%。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表系按照财政部 2006 年2 月颁布 的 《企业会计准则 — 基本准则》 以及其后颁
布及修 订的 具体会 计准 则、应 用指 南、解 释以 及其他 相关 规定（ 以下 合称 “ 企业 会计准 则 ” ）编
制，同 时， 对于在 具体 会计核 算和 信息披 露方 面，也 参考 了中国 证券 投资基 金业 协会修 订 的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报
告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操
作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完 整地反映了本基金于 2017 年6 月30 日的财务
状况以及 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政 策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期内无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期内无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根 据 财政 部财 税[2004]78 号 《财 政部 、 国家 税务 总 局关 于证 券 投资 基金 税 收政 策的 通 知 》 、
国家税务总局财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司
股 息 红利 差别 化 个人 所得 税 政策 有关 问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号《关 于 全面 推开 营 业税改征东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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增 值 税试 点的 通 知 》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开营 改增 试 点金 融业 有关政策的
通 知 》 、财 税[2016]70 号《 关 于金 融机 构 同业 往来 等 增值 税政 策 的补 充通 知 》及 其他 相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起，
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收
入，债券的 利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光大银
行”)
基金托管人、基金代销机构
东方证券股份有限公司 （“东方证券 ”） 基金管理人的股东、基金代销机构
光大证券股份有限公司（ “光大证券 ”） 基金托管人的关联方
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东方证券 718,687,933.04 58.31% 543,139,043.83 100.00%
6.4.8.1.2 债券交易
本 基 金本 报告 期 及上 年度 可 比期 间未 通 过关 联方 交 易单 元进 行 涉及 支付 关 联方 费用 的债券交
易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
东方证券 579,200,000.00 100.00% - -
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联 方的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券 525,570.27 58.98% 1,918,070.35 90.34%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券 397,187.63 100.00% 1,219,101.16 100.00%
注：1 、 上述佣金按市场佣金率计算, 扣除证券公司需承担的费用( 包括但 不限于买( 卖) 经手费、 证
券结算风险基金和买( 卖) 证管费等） 。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括： 为本基金提东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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供的证券投资研究成果和市场信 息服务。
2 、 截止报告期末， 本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元的
资格； 本公 司已在 深圳 交易所 获得 租用券 商交 易单元 的资 格，并 已按 公司相 关制 度与流 程 开 展 交
易单元租用事宜。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,900,522.02 4,136,697.77
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,417,560.94 1,196,081.67
注：1 、本基 金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 的年 费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×1.5%÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付 日 期
顺延。
2 、实际支付 销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可 比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
816,753.64 689,449.63
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费 率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金托管费
E 为前一日 的基金资产净值 基金托 管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 若遇法 定 节
假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行 间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
报告期内及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 74,887,618.40 237,484.01 95,125,289.06 368,729.07
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
光大证券股
份有限公司
（“光大证
券”）
603798 康普顿 公开发行 1,590 22,784.70
注：本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本 基 金支 付给 东 证期 货的 交 易手 续费 参 考市 场价 格 经本 基金 的 基金 管理 人 与对 方协 商确定，
以包括 中国 金融期 货交 易所收 取的 上交手 续费 的全 额 列示 。本基 金本 报告期 末无 应付交 易 手 续 费
余额。于 2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日，本基金当期无交易手续费支出，上年度可比期间 2016
年 1 月1 日至 6 月30 日 ，无交易手续费支出。
东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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本 基 金用 于期 货 交易 结算 的 资金 分别 存 放于 东证 期 货的 结算 账 户和 保证 金 账户 中， 结算备付
金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2017 年 6 月 30 日，本 基金的结算备付金余额为
6,046,744.37 元， 无存出 保证金余额(2016 年末： 结算备付金余额，6,024,797.43 元， 无存出保
证金余额)。于 2017 年1 月 1 日至6 月 30 日， 本基金当期 结算备付金利息收入 21,830.31 元 ， 上
年度可比期间 2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日，结算备付金利息收入 31,382.49 元。
本基金本报告期及上年度可比期间没有其他需作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2017 年6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期 末
成本总额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月5 日
2017 年
7 月7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
6.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601919
中远
海控
2017
年5 月
17 日
重大
事项
5.35
2017
年7 月
26 日
5.89 4,135,300 24,974,920.09 22,123,855.00 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年06 月 30 日止 ， 本基金无因 从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外 相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额 647,363,482.10 元，第二层次的余额为 22,247,538.10 元，无属 于第三层次
的余额。 于 2016 年12 月31 日， 本基 金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 548,913,822.77 元，第 二层次的余额为 8,990.52 元，无属于 第三层次东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
的余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公
允价值 的影 响程度 ，确 定相关 股票 公允价 值应 属第二 层次 还是第 三层 次。对 于在 证券交 易 所 上 市
或挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可 转换 债券、 资产 支持证 券和 私募债 券除 外) ，本 基金 采用第 三 方 估
值机构根据 《 中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公允价值确定为第二层次。
（iii ）第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c ）非持续 的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年6 月 30 日及 2016 年 12 月31 日， 本基金 未持有非持续的以公允价值计量的金融资
产。
（d ）不以公 允价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月 21 日颁 布的财税[2016]140 号 《 关于明确金融 房
地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金 融商品持有期间( 含到期) 取得的 非
保本收 益( 合 同中未 明确 承诺到 期本 金可全 部收 回的投 资收 益) ，不 征收 增值税 ；(2) 纳税人 购 入
基 金、 信托、 理财 产 品等 各类 资产管 理产 品持有 至到 期，不 属于 金融商 品转 让；(3) 资管产 品 运
营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 上述政策自 2016 年5 月 1
日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年1 月 6 日颁布 的财税[2017]2 号 《关于 资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年6 月 30 日颁布 的财税[2017]56 号 《关于 资管产品 增
值税有 关问 题的通 知》 的规定 ，资 管产品 管理 人运营 资管 产品过 程中 发生的 增值 税应税 行 为 ， 暂
适用简易计税方法，按照 3% 的征收 率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发生的 增值 税应税 行为 ，未缴 纳增 值税的 ，不 再缴纳 ；已 缴纳增 值税 的，已 纳税 额从资 管 产 品 管
理人以 后月 份的增 值税 应纳税 额中 抵减。 上述 税收政 策对 本基金 截至 本财务 报表 批准报 出 日 止 的东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
财务状况和经营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 669,611,020.20 89.02
其中：股票 669,611,020.20 89.02
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 82,282,131.87 10.94
7 其他各项资产 322,689.40 0.04
8 合计 752,215,841.47 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
7.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 14,623,808.90 1.95
B
采矿业 - -
C
制造业 478,159,209.83 63.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 38,778.24 0.01
F
批发和零售业 44,784,780.42 5.98
G
交通运输、仓储和邮政业 22,123,855.00 2.95
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
21,791,193.63 2.91
J
金融业 88,089,394.18 11.76 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 669,611,020.20 89.41
7.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,479,229 73,384,550.69 9.80
2 002415 海康威视 1,997,244 64,510,981.20 8.61
3 000333 美的集团 1,467,417 63,157,627.68 8.43
4 600066 宇通客车 2,583,106 56,750,838.82 7.58
5 600297 广汇汽车 5,947,514 44,784,780.42 5.98
6 300408 三环集团 1,891,350 39,699,436.50 5.30
7 600887 伊利股份 1,706,190 36,836,642.10 4.92
8 601012 隆基股份 2,056,856 35,172,237.60 4.70
9 600196 复星医药 1,014,466 31,438,301.34 4.20
10 002475 立讯精密 1,030,954 30,145,094.96 4.03
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于管理 人网 站的 半 年 度 报 告
正文。
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
比例（％）
1 601318 中国平安 69,227,787.51 10.91
2 002714 牧原股份 46,347,076.14 7.30
3 600297 广汇汽车 42,721,150.26 6.73
4 300408 三环集团 42,286,314.23 6.66
5 600066 宇通客车 29,224,301.49 4.60
6 000581 威孚高科 26,419,843.19 4.16
7 300257 开山股份 26,281,039.91 4.14
8 000039 中集集团 25,257,103.28 3.98
9 601919 中远海控 24,974,920.09 3.94
10 601012 隆基股份 24,364,307.11 3.84
11 002466 天齐锂业 22,327,206.54 3.52
12 300166 东方国信 21,574,957.36 3.40
13 000709 河钢股份 17,030,242.00 2.68
14 600104 上汽集团 16,670,202.34 2.63
15 603698 航天工程 15,867,749.25 2.50
16 600352 浙江龙盛 15,817,966.00 2.49
17 601601 中国太保 15,543,191.18 2.45
18 601688 华泰证券 14,373,184.50 2.26
19 601100 恒立液压 14,148,812.00 2.23
20 000550 江铃汽车 10,913,304.32 1.72
注： “本期 累计买入金额” 按买入 成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 61,735,680.64 9.73
2 600519 贵州茅台 60,602,501.23 9.55
3 002415 海康威视 47,129,263.79 7.43
4 002714 牧原股份 34,476,613.46 5.43
5 600309 万华化学 31,875,339.70 5.02
6 000538 云南白药 29,044,754.04 4.58
7 600660 福耀玻璃 27,015,973.67 4.26
8 000581 威孚高科 26,810,287.38 4.22 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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9 000039 中集集团 25,819,988.09 4.07
10 600887 伊利股份 23,643,807.81 3.73
11 002475 立讯精密 19,984,883.23 3.15
12 600557 康缘药业 19,270,298.18 3.04
13 000709 河钢股份 17,124,399.00 2.70
14 600104 上汽集团 16,887,320.68 2.66
15 601601 中国太保 16,603,795.43 2.62
16 600352 浙江龙盛 15,812,673.78 2.49
17 600426 华鲁恒升 14,543,382.88 2.29
18 601100 恒立液压 14,442,214.26 2.28
19 600108 亚盛集团 13,169,106.00 2.07
20 603698 航天工程 13,141,409.25 2.07
注： “本期累 计卖出金额” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 597,634,253.27
卖出股票收入（成交）总额 636,874,042.70
注： “买入 股票成本 （成交） 总额” 和 “卖出 股票收入 （成交） 总额 ”按买卖成交金额 （成交 单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
7.8 报告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
本基金本报告期末进行股指期货投资。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本 基 金投 资股 指 期货 以套 期 保值 为目 的 ，以 回避 市 场风 险。 故 股指 期货 空 头的 合约 价值主要
与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期货合约数量， 以萃取相应股票组
合的超额收益。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
本 基 金投 资国 债 期货 以套 期 保值 为目 的 ，以 回避 市 场风 险。 故 国债 期货 空 头的 合约 价值主要
与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃 取相应债券组
合的超额收益。
7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1
本 基 金持 有的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 308,518.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,170.69
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 322,689.40 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由 于 四舍 五入 的 原因 ，投 资 组合 报告 中 市值 占净 值 比例 的分 项 之和 与合 计 项之 间可 能存在尾
差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,226 64,488.28 13,891,719.79 2.62% 516,588,853.59 97.38%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 泰康人寿保险股份有限公司
－万能－个险万能（乙）
6,203,967.00 11.56%
2 韩香莲 4,532,400.00 8.44%
3 苗延国 1,193,219.00 2.22%
4 泰康人寿保险有限责任公司
－分红－团体分红
-019L-FH001 深
1,010,600.00 1.88%
5 蒋金玉 994,395.00 1.85%
6 上海迅傲信息科技有限公司 990,144.00 1.84%
7 黄兰 934,350.00 1.74%
8 泰康人寿保险有限责任公司
－分红－个人分红
-019L-FH002 深
820,389.00 1.53%
9 方向 736,674.00 1.37%
10 浙江图原资产管理有限公司 704,000.00 1.31% 东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
－图原久亨 1 号基金
注：上述持有人为本基金本报告期末场内份额持有人。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
59,465.34 0.0112%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资 和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 1 月19 日 ）基金份额 总额
530,480,573.38
本报告期期初基金份额总额 530,480,573.38
本报告期基金总申购份额 -
减: 本报告期 基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 530,480,573.38
注：本基金合同于 2015 年 1 月 19 日 生效，根据基金合同的相关规 定，本基金封闭期为三年（含
三年） ，自基 金合同生效之日起至三年后对应日前一个工作日止。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
本报告期内本基金管理人、托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 是 立 信 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 。 该 会 计 师 事 务 所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金 租用 证 券 公 司交 易 单 元 的有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 2 718,687,933.04 58.31% 525,570.27 58.98% -
申万宏源 1 513,812,412.03 41.69% 365,475.92 41.02% -
注：1 、 此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、 权证等交易 （如有） 而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2 、交易单元 的选择标准和程序
（1 ）选择标 准
券商财 务状 况良好 、经 营行为 规范 ，最近 一年 无重大 违规 行；具 有较 强的研 究服 务能力 ； 交 易 佣
金收费合理。
（2 ）选择程 序
基金管 理人 根据以 上标 准对不 同券 商进行 综合 评价， 然后 根据评 价选 择券商 ，与 其签订 协 议 租 用
交易单元。
3 、 截至报告期末， 本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元的
资格； 本公 司已在 深圳 交易所 获得 租用券 商交 易单元 的 资 格，并 已按 公司相 关制 度与流 程 开 展 交东方红睿阳混合 2017 年半年 度报告摘要
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易单元租用事宜。
4 、本报告期 内本基金无新增交易单元。
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 - - 579,200,000.00 100.00% - -
申万宏源 - - - - - -
上海东方证券资产管理有限公司
2017 年8 月28 日
