新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人 ：新华基金管 理股份有限公 司
基金托管人 ：中国银行股 份有限公司新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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重要提示
新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证
监会 2016年 10月 28日证监许可【2016】2466号文准予注册募集。本基金的基
金合同已于 2017年 1月 11日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会
不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括利率风险，信
用风险，流动性风险，再投资风险，通货膨胀风险，操作或技术风险，合规性风
险、本基金的特有风险和其他风险。
本基金投资于中小企业私募债券所面临的信用风险及流动性风险。信用风
险主要是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、 不按时偿付本金
或利息的风险； 流动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合
理的价格及时变现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性，本基金的总体风险
将有所提高。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行
承担投资风险。本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等
预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年 7 月 11 日，有关财务数
据和净值表现截止日为2017年6月30日(财务数据未经会计师事务所审计)。
一 、基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层
办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座
重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
法定代表人：陈重
成立日期：2004年12月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】197号
注册资本：21,750万元人民币
电话：010－68779666
传真：010- 68779527
联系人：齐岩
股权结构：
股东名称 出资额（万元） 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合计 21,750 100%
1、基金管理人董事、监事、高级管理人员
（1）董事会成员
陈重先生：董事长，金融学博士。历任原国家经委中国企业管理协会研究部新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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副主任、主任；中国企业报社社长；中国企业管理科学基金会秘书长，重庆市政
府副秘书长；中国企业联合会常务副理事长，享受国务院特殊津贴专家。现任新
华基金管理股份有限公司董事长。
张宗友先生：董事，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、人
事部经理；太平洋证券股份有限公司总经理，分管经纪业务；恒泰证券股份有限
公司副总经理，分管人力资源、信息技术、经纪业务等事务。现任新华基金管理
股份有限公司总经理。
胡三明先生：董事，博士。曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、泰
康资产管理有限公司、合众资产管理有限公司、中英益利资产管理公司，历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、中英益利资产管理公司权益投资部总经理，现任恒泰证券股份有限公司投资
总监。
于芳女士：董事。历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、新时
代证券有限责任公司总经理助理、副总经理。现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
张贵龙先生：独立董事，硕士，历任山西临汾地区教育学院教师。现任职于
北京大学财务部。
胡波先生：独立董事，博士，历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任，现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士：独立董事，硕士，历任四川省资阳市人民法院法官、中国电子系
统工程总公司法务人员、北京市中济律师事务所执业律师。现任北京市东清律师
事务所合伙人。
（2）监事会成员
杨淑飞女士：监事会主席，硕士。历任航天科工财务公司结算部经理、航
天科工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董
秘、副总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监，现任恒泰证券股份有限
公司财务总监。
张浩先生： 职工监事， 硕士。 历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限公司风险管理
部总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。现任新华基金管理股份有
限公司监察稽核部总监。
别冶女士：职工监事，金融学学士。十年证券从业经验，历任《每日经济
新闻》 、 《第一财经日报》财经记者，新华基金媒体经理，现任新华基金总经理办
公室副主任。
（3）高级管理人员
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职
员、天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理股份有限
公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理，学士。历任上海君创财经顾问有限公司并购部经
理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行
部项目经理，新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。现任新
华基金管理股份有限公司副总经理。
晏益民先生：副总经理，学士。历任大通证券投行总部综合部副总经理，
泰信基金机构理财部总经理， 天治基金北京分公司总经理， 天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
沈健先生：副总经理，硕士。历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级
客户经理、海富通基金管理有限公司渠道副总监、天治基金管理有限公司市场总
监、纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、华商基金管理有限公司渠
道业务部部门总经理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波先生：副总经理，经济学硕士。历任天津中融证券投资咨询公司研
究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研
究员、和讯信息科技有限公司证券研究部、理财服务部经理、北方国际信托股份
有限公司投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理。现
任新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权益投资部总监、 基金经理。
2、基金经理新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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张永超先生：工商管理硕士，7年证券从业经验，历任中信证券股份有限公司
量化投资经理、北京乐正资本管理有限公司高级投资经理、中融国际信托有限公
司投资经理。2016年3月加入新华基金管理股份有限公司，现任新华中证环保产
业指数分级证券投资基金基金经理、新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、新华鑫锐混合型证券投资基金基金经理、新华鑫弘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新
华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华鑫丰灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、新华华盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新
华鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
3、投资管理委员会成员
主席：总经理张宗友先生；成员：副总经理兼投资总监、权益投资部总监崔
建波先生、投资总监助理于泽雨先生、研究部总监张霖女士、金融工程部副总监
李会忠先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、基金经理付伟先生。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托 管人
（一） 基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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（二）主要人 员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工
具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培
训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业
化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证
券投资基金、基金（一对多、一对一） 、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、
QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财
产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体
系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客
户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）基金托 管业务经营情况
截至2017年06月30日，中国银行已托管611只证券投资基金，其中境内
基金574只，QDII基金37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指
数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管
规模位居同业前列。
（四）基金托 管人的内部控制 制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06” 、 “ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年，中国银行继续获
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托
管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）基金托 管人对基金管理 人运作基金进行监 督的方法和程序新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金
管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人
依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违
反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机
构报告。
三、 相关服务 机构
（一）基金份 额发售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和其他销售机构的销售网
点：
1、直销机构
（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人： 陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
（2）电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
2、其他销售机构
恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
其他销售机构具体名单详见本基金份额发售公告。基金管理人可根据情况
变更或增减销售机构，并予以公告。
（二）登记机 构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座
重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
法定代表人：陈重
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（三）出具法 律意见书的律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：陆奇
（四）审计基 金财产的会计师 事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88095588新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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传真：010—88091199
经办注册会计师：张伟、胡慰
联系人：胡慰
四、 基金的名 称
本基金名称：新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
五 、基金的 类型
基金类型：契约型开放式
六、 基金的投 资目标
综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争
持续实现超越业绩基准的超额收益。
七、基金 的投资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期
货、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、
可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券
等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金及到期日在一年以内的政府债
券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0-95%，权证投资占新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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基金资产净值的比例为 0-3%，每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的
政府债券。
如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资品种的投资比例。
八、基金 的投资策 略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投资
策略和稳健的债券投资策略。 本基金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配
置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投
资策略通过结合证券市场趋势，以基本面研究为基础，深入分析宏观经济指标和
经济政策，精选基本面良好，具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，严选其中
安全边际较高的个股构建投资组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收益
率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、个券精选策略等多种策略，通
过严谨的研究，构建核心组合。
1、大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略， 即在各类资产
的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资
产配置比例，在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用自上而下和自下而上相结合
的研究方法对关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研
究，并结合金融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、以及美林时钟等科学严
谨的资产配置模型向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势
分析及风险评估报告。 投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资
产的配置比例范围， 基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情况的预
期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
2、股票投资策略
本基金通过结合证券市场趋势，并以基本面研究为基础，深入分析宏观经济新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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指标和经济政策，精选基本面良好，具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，严
选其中安全边际较高的个股构建投资组合。在考察个股的估值水平时，本基金考
察企业贴现现金流以及内在价值贴现，结合市盈率（市值/净利润） 、市净率（市
值/净资产） 、市销率（市值/营业收入）等指标考察股票的价值是否被低估。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下尽心行业遴选，重点关注行业增长前景，行业利润前景和
行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周
期以及行业波动与经济周期的关系；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别
是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对
行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断， 为预测企业经营环境的
变化建立起扎实的基础。
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过
对公司竞争策略和核心竞争力的分析， 选择具有可持续竞争优势的上市公司或未
来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的
有效性、策略的实施支持和策略的执行结果；就核心竞争力，分析公司的现有核
心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
3、债券投资策略
本基金将采取久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑
乘策略、个券精选策略等多种策略，通过严谨的研究，构建核心组合。
（1）久期调整策略
久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金采用以“目标久期”为中心，
自上而下的组合久期管理策略。
(2)收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上， 根据对收益率曲线形状变化的预测， 采用子弹型策略、
哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短
期债券的相对价格变化中获利。
（3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，并结新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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合定性与定量的方法，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的
债券板块，以此取得较高收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对企业
债、资产抵押债券等新品种的投资，主要通过信用风险的分析和管理，获取超额
收益。
（4）骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3
年） ，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延
长， 债券的剩余期限将缩短， 到期收益率将下降， 基金从而可获得资本利得收入，
以此来达到增强组合持有期收益率的目标。
（5）个券精选策略
在运用上述策略方法的基础上， 通过分析个券的剩余期限和收益率的配比状
况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作为投
资对象，并形成组合。
本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选
择不同的行业，再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利
用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性， 增强本金投资的相对
安全性；利用可转换债券溢价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优
先选择股性强的品种，获取超额收益。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 和中小企业私募债券承销商
紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密
切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违
约，并获取超额收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资
组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化，积极调整投资策略，
严格遵守法律法规和基金合同的约定， 在保证本金安全和基金资产流动性的基础
上获得稳定收益。
6、权证投资策略新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模
型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中
持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
7、股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。 即在
市场风险大幅累计时的避险操作， 减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风
险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合
的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
8、流通受限证券投资策略
对流通受限证券的投资，本基金将根据公司净资本规模，基金的投资风格和
流动性特点，兼顾基金投资的安全性、流动性和收益性，合理控制基金投资流通
受限证券的比例。
九、基金 的业绩比 较基准
本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率
×40%。
十、基金 的风险收 益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一、基 金的投资 组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人――中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017年 6月 30日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 62,625,293.51 33.91
其中：股票 62,625,293.51 33.91
2 固定收益投资 110,212,000.00 59.68
其中：债券 110,212,000.00 59.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 7,410,123.71 4.01
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,787,494.53 1.51
7 其他各项资产 1,624,333.66 0.88
8 合计 184,659,245.41 100.00
2、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
18,168,743.76 9.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
21,823,064.00 11.84
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
3,667,488.00 1.99
G 交通运输、仓储和邮政业
2,510,999.00 1.36
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
933,977.00 0.51新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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J 金融业
15,521,021.75 8.42
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
62,625,293.51 33.98
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600900 长江电力 688,800 10,593,744.00 5.75
2 600887 伊利股份 488,800 10,553,192.00 5.73
3 601939 建设银行 1,086,745 6,683,481.75 3.63
4 600795 国电电力 1,533,700 5,521,320.00 3.00
5 603288 海天味业 100,000 4,078,000.00 2.21
6 600511 国药股份 101,200 3,667,488.00 1.99
7 600642 申能股份 580,000 3,654,000.00 1.98
8 601628 中国人寿 108,800 2,935,424.00 1.59
9 601398 工商银行 400,000 2,100,000.00 1.14
10 600886 国投电力 260,000 2,054,000.00 1.11
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,001,000.00 5.43
其中：政策性金融债 10,001,000.00 5.43新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 100,211,000.00 54.38
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 110,212,000.00 59.81
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 011698557
16 新兴际华
SCP004
100,000 10,036,000.00 5.45
2 011698812
16 中 电 投
SCP015
100,000 10,032,000.00 5.44
3 011698985
16 华 侨 城
SCP006
100,000 10,029,000.00 5.44
4 011698745
16 鲁 黄 金
SCP013
100,000 10,026,000.00 5.44
5 041658044
16 中科资产
CP001
100,000 10,023,000.00 5.44
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2） 本基金投资股指期货的投资政策新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。 即在
市场风险大幅累计时的避险操作， 减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风
险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合
的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金尚无国债期货投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）2016 年 11 月 28 日华泰证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 ，经
查明。华泰证券存在以下违法事实：截止调查日华泰证券有455个使用杭州恒生
网络技术服务有限公司HOMS系统，61个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限
公司系统接入违规交易的主账户，对上述客户，华泰证券未按要求采集客户交易
终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可
读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息，证监会对华泰证
券给予警告，没收违法所得18235275.00元并处以54705825.00元
（2）本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股
票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 58,583.61
2 应收证券清算款 35,020.81
3 应收股利 -
4 应收利息 1,530,729.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,624,333.66
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价
值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600795 国电电力 5,521,320.00 3.00 重大资产重组停牌
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基 金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值
增长率①
净值
增长率标
准差②
业绩
比较基准
收益率③
业绩
比较基准
收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
(2017.4.1-20
17.6.30)
4.75% 0.21% 3.21% 0.39% 1.54% -0.18%
基金成立至
今
（2017.1.11-
2017.6.30）
6.51% 0.17% 4.48% 0.35% 2.03% -0.18%
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年1月11日至2017年6月30日)新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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20
注：1、本基金于2017年01月11日基金合同生效，至本报告期末未满一年；
2、本基金建仓期为6个月，本报告期本基金未完成建仓。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十三、 基金的费 用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用、账户开户费用、账户维护费；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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21
（二） 、基金费用计提标准、计提方法和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.65%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.65%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期
顺延。在首期支付基金管理费前，基金管理人应向托管人出具正式函件指定基金
管理费的收款账户。基金管理人如需要变更此账户，应提前 10 个工作日向托管
人出具书面的收款账户变更通知。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期
顺延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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22
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、 对招募说 明书更新 部分的说 明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售方法》、《信息披露
办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2016 年 12 月 23 日刊登
的本基金招募说明书《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行
了更新，主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
止日期。
2、在“三、基金管理人”中，对有关基金管理人主要人员情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4、在“五、相关服务机构”中，更新了本基金直销机构的相关信息。
5、在“六、基金的募集”中，更新了本基金募集的相关信息。
6、在“七、基金合同生效”中，更新了基金合同生效的信息。
7、在“八、基金份额的申购与赎回”中，更新了基金申购和赎回的数量限制。
8、在“九、基金的投资”中，更新了本基金投资组合报告的内容，数据截至时
间为 2017年 6月 30日。
9、增加了“十、基金的业绩”的数据。
10、在“二十二、其他应披露事项”中，披露了自 2017 年 1 月 11 日至 2017 年
7月 11日期间本基金的公告信息：
1）本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2）2017 年 1 月 19 日
新华基金管理股份有限公司关于总经理、督察长不新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
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再持有子公司股权的公告
3）2017年2月15日
新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金
申购、赎回及最低持有份额的数额限制的公告
4）2017 年 2 月 18 日
新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
5）2017 年 4 月 8 日
新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金开放日常申
购、赎回业务公告
6） 2017年4月21日
新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金2017年第1
季度报告
7）2017年4月26日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金开展
直销中心柜台赎回费率优惠活动的公告
8） 2017年7月1日
新华基金管理股份有限公司关于旗下基金2017年半年
度最后一个交易日资产净值揭示公告
新华基金管理股份有限公司
2017年8月24日
