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红塔红土长益A(002688)

红塔红土长益:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
红 塔 红 土 长益 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 红塔红土基 金管理有限公司 
基金托 管人: 渤海银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月25 日 
 
 
 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报告 等内 容 , 保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 34 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 场内简 称 - 基金主 代码 002688 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日 基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 144,518,780.80 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 红塔 红土长益 定期开放 债 券 A 红塔 红土长益定期 开放债 券C 下属分 级基 金场 内简 称: - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002688 002689 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 139,109,077.62 份 5,409,703.18 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上, 本 基 金主要 通过 投资 于精 选 的 优 质债券 和价 值被 明显 低估 的个股 , 经过 严谨 的利 差 分析 、 对 利率 曲线 变动 趋 势 的判断 以及 积极 主动 的投 资管理 ,适 时规 划与 调整 组合目 标久 期和 行业 配 置 , 力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值, 为投 资者 实现 超越业 绩比 较基 准的 收 益 。 投资策 略 本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略 、 固 定收 益 类资产 投资 策略 、 资产 支 持 证券投 资策 略、 股票 投资 策略、 权证 投资 策略 几个 部分。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 (财 富) ×90%+ 沪深 300 指数 ×1 0 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 , 但低 于混 合 型 基金、 股票 型基 金, 属于 中等风 险收 益的 产品 。 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 - -


红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 34 页


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 红 塔 红 土 基 金 管 理 有 限 公 司 渤海银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 李凌 阮劲松 联系电 话 0755-33379079 010-66270109 电子邮 箱 liling@htamc.com.cn js.ruan@cbhb.com.cn 客户服 务电 话


4001-666-916 ( 免 长 途 话 费) 4008888811/95541 传真 0755-33379007 022-58314791


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.htamc.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别 红塔 红土 长益 定期 开放 债 券A 红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 -2,296,057.59 -31,711.44 本期利 润 -515,650.98 -52,358.87 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0028 -0.0050 本期基 金份 额净 值增 长率 0.11% -0.10% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0187 -0.0216 期末基 金资 产净 值 140,728,116.75 5,470,087.05 期末基 金份 额净 值 1.0116 1.0112 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ; 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 34 页


3、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月26 日, 截 止报告 期末 , 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








红塔红 土长 益定 期开 放债 券 A 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.41% 0.12% 1.45% 0.12% -0.04% 0.00% 过去三 个月 -0.05% 0.16% 0.49% 0.13% -0.54% 0.03% 过去六 个月 0.11% 0.13% 0.46% 0.12% -0.35% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 -1.76% 0.14% -2.01% 0.16% 0.25% -0.02%








红塔红 土长 益定 期开 放债 券 C 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.38% 0.12% 1.45% 0.12% -0.07% 0.00% 过去三 个月 -0.15% 0.16% 0.49% 0.13% -0.64% 0.03% 过去六 个月 -0.10% 0.13% 0.46% 0.12% -0.56% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 -2.04% 0.14% -2.01% 0.16% -0.03% -0.02% 注:本 基金 基金 合同 于2016 年 10 月26 日生 效, 截 止报告 期末 ,本 基金 基金 合同生 效不 满一 年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 34 页


红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 34 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年 10 月 26 日生 效 ,截止 报告 期末 ,本 基金 基金合 同生 效不 满一 年; 2、 按基 金合 同规 定, 本基 金建仓 期为 六个 月。 截至 报告期 末, 本基 金已 完成 建仓, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 的规 定。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金管理人 为红塔红 土 基金管理有限 公司(简 称 “公司” ) ,经中 国证券监 督管理委员会 批 准,于2012 年 6 月 12 日 正式成 立, 注册 地位 于深 圳前海 ,注 册资 本 2 亿 元 人民币 。其 中, 红塔 证券股 份有 限公 司出 资比 例为 49% , 深圳 市创 新投 资 集团有 限公 司出 资比 例 为26% , 北京 市华 远集 团有限公司出 资比例 为 25% 。公司业务范 围包括基 金 募集、基金销 售、特定 客 户资产管理、 资产 管理及 中国 证监 会许 可的 其他业 务。 作为一家为客 户提供专 业 投资服务的资 产管理机 构 ,公司将坚持 价值投资 理 念,以专业服 务红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 34 页


回馈社会,建 立并不断 完 善投研一体化 平台,坚 持 把基金持有人 利益放在 首 位,努力实 现基金持 有人资产增值 。同时, 重 视投资的风险 控制,建 立 起一套全面完 善的风险 管 理体系,以 风险预算 为基础,合法 合规运作 为 前提,将风险 控制贯穿 于 整个投资运作 的全过程 , 进而实现专 业组合投 资。 截 止2017 年06 月 30 日, 公 司有 员 工 39 人,其中 24 人具 有硕 士或 博士 学 位; 截 止 2017 年6 月30 日,公 司管 理7 只证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 罗薇 基金经 理 2016 年10 月26 日 - 4 澳洲新 南威 尔士 大学 会计 学硕士 ,北 京大 学理 学学 士, 2012 年加 入红 塔红 土 基 金研究 部, 现 任职 于公 司 投 资部, 为 公司 投资 决策 委 员 会委员 。 注: 证券 从业 年限 的计 算 标准: 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》 、 《公 开募集证券投 资 基金运作管理 办法》等 有 关法律法规, 以及《红 塔 红土长益定期 开放债券 型 证券投资基 金基金合 同》 、 招募 说明 书等 有关 基 金法律 文件 的规 定 , 本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严 格控 制风 险的 前 提下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最 大利 益 。 报 告期 内 , 本 基金 的投 资范 围、 投资比例、投 资组合、 证 券交易行为、 信息披露 等 符合有关法律 法规及基 金 合同等规定 ,未从事 内幕交易、操 纵市场等 违 法、违规行为 ,未开展 有 损于基金份额 持有人利 益 的关联交易 ,整体运 作合法 合规 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》 、 《红 塔 红土基金管理 有限公司 公 平交易管理办 法》的规 定 ,通过制度、 流程和系 统 等在研究分 析、投资 决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制, 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 34 页


报告期内,基 金管理人 管 理的各投资组 合的 整体 收 益率、分投资 类别(股 票 、债券)的收 益 率以及不同时 间窗内( 同 日内、3 日内 、5 日内 ) 同向交易的交 易价格未 发 现异常差异 ,各投资 组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 , 除完全 按照 有关 指数的构成比 例进行证 券 投资的投资组 合外,同 一 投资组合禁止 同日反向 交 易,不同投 资组合之 间严格限制同 日反向交 易 。确因投资组 合的投资 策 略或流动性等 需要而发 生 的同日反向 交易,需 经严格 审批 并留 痕备 查。 报告期 内, 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中, 成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%, 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利 益输送 的异 常交 易行 为。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2017 年上 半年 市场 资金 供 给稳中 偏紧 , 金 融政 策围 绕以下 主题 展开 : 汇 率基 本稳定 , 流 动性 基本稳定,利 率不过度 抬 升,提前识别 、化解债 务 风险,守住金 融体系不 发 生系统风险 底线。政 策背后的逻辑 体现出: 控 风险是核心, 汇率、利 率 稳定是关键。4 月监管 进 行了一系列 针对防控 金融风险、严 控资金空 转 的表态,导致 市场陷入 极 度悲观情绪中 ,债券收 益 率一路抬升 ,信用利 差迅速扩大,5 月债券 市 场收益率水平 再创阶段 性 高点。伴随监 管效果逐 步 显现:银行 负债端同 业存单占比下 降,同业 理 财绝对规模下 降;万能 险 规模下降,资 管新增规 模 急剧减少; 监管态度 逐步缓 和, 市场 情绪 正逐 渐修复 ,6 月资 金面 稳定 ,债券 市场 收益 率小 幅下 行。 红塔红 土长 益债 券基 金 2017 年 上半 年采 取 “ 票息 策 略+股 票增 强 ” 的投 资策 略 。债券 投资 以 城投债 为主 , 评 级集 中在AAA 、AA+ 、AA 级, 此外 持有 部分交 运行 业中 期票 据, 并通过 可转 债投 资 增强收 益 。 基 金所 持仓 债 券整体 票息 较高 , 在5 月 债券市 场调 整的 过程 中 , 基金进 行了 加仓 操作 , 目前债券仓位 保持在 90% 。基金通过一 级市场申 购 可转换债券和 可交换债 券 进行了套利操 作,对 基金收益有所 增强。由 于 二级债基股票 持仓上限 为 20% ,长益债 基维持较 低股 票仓位,等待 市场 调整后 的加 仓机 会。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 34 页


截至本 报告 期末 红塔 红土 长益定 期开 放债 券A 基 金 份额净 值为 人民 币1.0116 元, 本 报告 期基 金份额 净值 增长 率 为0.11% , 同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.46% ; 截 至本 报告 期 末红塔 红土 长益 定 期开放 债 券C 基 金份 额净 值为人 民 币 1.0112 元, 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-0.10% , 同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.46% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 二季度 宏观 经济 与一 季度 持平, 从商 品经 济数 据看4-5 月 的工 业增 加值6.5% , 较一季 度小 幅 回落, 虽 在6 月 份有 所反 弹至 7.6% , 但 需求 的扩 张 并不明 显, 我们 仍然 维持 经济反 弹高 点在 一季 度末二季度初 ,后 续经 济 又将回到缓慢 下行探底 阶 段的判断。上 半年,全 国 固定资产投 资同比增 长8.6% , 呈现 小幅 下行 趋 势,消 费增 速和 进出 口数 据平稳 。物 价不 论 CPI 还是 PPI 均相 对平 稳, 上行压 力不 大。 在二季度经济 冲高回落 的 背景下,债券 市场的收 益 率水平走势也 大体相同 , 只是有所滞后 。 由于金融政策 一般滞后 于 经济数据,在 一季度经 济 数据较好的背 景下,二 季 度初,金融 政策进一 步收紧,去杠 杆的压力 引 发了债券市场 较大幅度 的 调整,调整同 时对股票 市 场也有所传 导,股票 市场同 步下 跌。 而后 随着 经济数 据拐 点的 出现 ,监 管的力 度也 略有 放松 ,债 券市场 开始 反弹 。 而股 票 在二 季度 仍然 是震 荡行情 , 市 场分 化进 一步 加剧, 沪 深 300 指数 上 涨6.1%, 而创 业板 指数下跌 4.68% 。 整体市 场仍然偏重于 绩优蓝筹 , 市场的走势与 结构与我 们 一季度的判断 一致。 对于三季度, 虽然经济 背 景较二季度可 能更弱一 点 ,我们对于股 票市场却 更 为乐观一些 ,虽然大 格局仍然是震 荡行情, 但 三季度可能走 出一两个 月 的持续反弹行 情,上涨 的 动力可能更 多的来自 监管政策的缓 和市场估 值 的修复。从结 构上看, 我 们仍然聚焦于 企业的业 绩 ,着力寻找 行业景气 度高,企业业 绩好,且 估 值合理的股票 。主题方 面 我们关注雄安 新区的建 设 进度以及新 能源汽车 产业链 ,2017 年是 乘用 车 电动化 的元 年, 预计 相关 的产业 链将 在未 来有 较好 的发展 前景 。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 (1) 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述 基金的估值由 基金会计 负 责,基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体,独立 建 账、 独 立核 算, 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。 基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基金 核 算及帐务处理 ;每日按 时 接收成交数据 及权益数 据 ,进行基金估 值。 基金 会 计核算采用 基金管理 公司与托管银 行双人同 步 独立核算、相 互核对的 方 式,每日就基 金的会计 核 算、基金估 值等与托红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 34 页


管银行进行核 对;每日 估 值结果必须与 托管行核 对 一致后才能对 外公告。 基 金会计除设 有专职基 金会计核算岗 外,还设 有 基金会计复核 岗位,负 责 基金会计核算 的日常事 后 复核工作, 确保基金 净值核 算无 误。 配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格, 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和 经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。 根据中国证监 会的相关 规 定,本公司针 对停牌股 票 、债券不活跃 市场报价 等 投资品种启用 特 殊估值 流程 ,由 基 金 估值 小组确 定相 应证 券的 估值 方法。 估值小 组成 员包 括公 司领 导、运 营部 门、 法律 、监 察稽核 部、 研究 部等 相关 人员。 (2) 基金 经 理 参与 或决 定 估值的 程度 基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。 基金经理参与 公司启用 特 殊估值的流程 ,发表相 关 意见和建议, 与运营部 门 、公司领导、 研 究部相 关人 员共 同商 定估 值原则 和政 策。 (3) 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 (4) 已签 约的 与估 值相 关 的任何 定价 服务 的性 质与 程度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) 的估 值数 据。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ,符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的相 关情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告 期内 , 渤海 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对红 塔红 土长 益定期 开放 债券 型证券 投资 基金 (以 下称 “本基 金” ) 的 托管 过程 中 , 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 12 页 共 34 页


律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定,不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为,完 全尽职尽 责地履 行了 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金的投 资 运作进行了必 要的 监督 , 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回价 格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核,未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持 有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本报告期内, 由红塔红 土 基金管理有限 公司编制 并 经本托管人复 核的本报 告 中的财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合报 告等内容 真 实、准确、完 整,未发 现 有损害基金 持有人利 益的行 为。 §6 半年度 财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


2,137,657.79 3,011,381.61 结算备 付金


1,099,591.18 7,069,894.41 存出保 证金


84,854.69 53,064.91 交易性 金融 资产


152,323,482.40 181,697,760.00 其中: 股票 投资


22,717,600.00 8,239,560.00 基金投 资


- - 债券投 资


129,605,882.40 173,458,200.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 34 页


衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- 105,000,550.00 应收证 券清 算款


- 1,792.78 应收利 息


2,392,648.95 4,423,861.24 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


158,038,235.01 301,258,304.95 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


11,500,000.00 50,000,000.00 应付证 券清 算款


101,105.06 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


47,690.28 85,349.54 应付托 管费


11,922.60 21,337.40 应付销 售服 务费


1,784.66 6,749.34 应付交 易费 用


52,518.34 15,034.25 应交税 费


- - 应付利 息


1,037.94 107,870.79 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


123,972.33 50,000.00 负债合 计


11,840,031.21 50,286,341.32 所有者权益:





实收基 金


148,831,875.95 255,770,250.18 未分配 利润


-2,633,672.15 -4,798,286.55 所有者 权益 合计


146,198,203.80 250,971,963.63 负债和 所有 者权 益总 计


158,038,235.01 301,258,304.95 注:1 、报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金 A 类基金 份额 净值 人民 币 1.0116 元,A 类 基金 份 额139,109,077.62 份;C 类基金 份额 净值 人民 币1.0112 元,C 类基 金份 额5,409,703.18 份。 2、本 基金 合同于 2016 年 10 月 26 日 生效 。本 基金 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日止。 因此 ,无 对比 期间 财务报 表数 据。


6.2 利润表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 34 页


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


462,377.65 - 1.利息 收入


4,307,437.14 - 其中: 存款 利息 收入


36,445.56 - 债券利 息收 入


3,857,184.31 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


413,807.27 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-5,637,209.71 - 其中: 股票 投资 收益


1,231,794.23 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-7,064,376.18 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


195,372.24 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 1,759,759.18 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 32,391.04 - 减: 二、费用


1,030,387.50 - 1.管 理人 报酬


391,153.76 - 2.托 管费


97,788.47 - 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 21,211.60 - 4.交 易费 用


129,749.15 - 5.利 息支 出


253,012.19 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


253,012.19 - 6.其 他费 用


137,472.33 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -568,009.85 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -568,009.85 - 注:本 基金 合同 于 2016 年 10 月 26 日生 效。 本基 金本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日止。 因此 ,无 对比 期间 财务报 表数 据。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 34 页


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 红塔 红土 长益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 255,770,250.18 -4,798,286.55 250,971,963.63 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - -568,009.85 -568,009.85 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -106,938,374.23 2,732,624.25 -104,205,749.98 其中:1.基 金申 购款 146,045.66 -2,983.04 143,062.62 2. 基金 赎回 款 -107,084,419.89 2,735,607.29 -104,348,812.60 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 148,831,875.95 -2,633,672.15 146,198,203.80 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) - - - 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - - - 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 34 页


四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) - - - 注:本 基金 合同 于 2016 年 10 月 26 日生 效。 本基 金本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日止。 因此 ,无 对比 期间 财务报 表数 据。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘辉______














______ 刘辉______














____ 李志 朋____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 红塔红土长益 定期开放 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”),系经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会 ” )201 6 年 4 月 6 日 下发的 证监 许可[2016]689 号 文《 关于 准予 红 塔红土长益定 期开放债 券 型证券投资基 金注册的 批 复》的核准, 由基金管 理 人红塔红土 基金管理 有限公 司( 以下 简称 “红 塔 红土基 金公 司”) 自2016 年9 月26 日至2016 年10 月21 日 向社 会公 开 发行募集,募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2016)验字 第 61014670_H03 号 验资 报告后 ,向 中国 证监 会报 送基 金 备案 材料 。本 基金 合同 于 2016 年 10 月 26 日 正式 生效 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金, 存续 期限不 定。 本基 金的 基金 管理人 为红 塔红 土基 金公司 ,注 册登 记机 构为 红塔红 土基 金公 司, 渤海 银行股 份有 限公 司( 简称 “ 渤海银 行”) 。 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种, 包括 国内 依法 发 行交易 的国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 中小企业 私 募债、地方政 府债、中 期 票据、短期 融资券、 可转换 债券(含 分离 交易 可 转债) 、 资 产支 持证 券 、 次 级债 、 债 券回 购(包 含但 不 限于质 押及 买断 式 回购) 、 银行 存款( 包含 但 不限于 协议 存款 、 通知 存 款、 定期 存款) 、 货 币市 场 工具以 及法 律法 规或 中国证监会 允许基金 投资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 的相关规 定)。 本基金还可 以参与 投资股票、权 证等权益 类 金融工具。如 法律法规 或 监管机构以后 允许基金 投 资的其他品 种,基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ,可以 将其 纳入 投资 范围 。 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% ; 投资于股票、 权证等权 益 类证券的比例 不 超过基 金资 产 的20% , 其中 , 本 基金 持有 的全 部权 证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% ; 开放 期内 ,红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 34 页


本基金每个交易日终应 当 保持不低于基金资产净 值 的 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债 券; 封闭 期内 , 本基 金不 受 该比例 的限 制 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为 : 中 国债 券总 指数( 财富)X90%+ 沪深300 指数 X10% 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 止期 间经营 成果 和净 值变 动情 况。 6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.4.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 6.4.5 税项 (1) 印花 税 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 34 页


经国务院批准 ,财政部 、 国家税务总局 研究决定 , 证券(股票) 交易印花 税 税率为 1‰ ,由 出让方 缴纳 。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。 (2) 营业 税、 增值 税、 企 业所得 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起, 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ,免 征营 业税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全 面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值 税 试点 , 金 融业纳 入试 点范 围 , 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 , 开 放 式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ; 国 债、 地方 政府 债利 息 收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税; 存款 利息收 入不 征收 增值 税。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业 务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自 2018 年 1 月 1 日 起 ,资管 产品 管理 人运 营资 管产品 过程 中 发 生的 增值 税应税 行为(以 下称 资管产品运营 业务),暂 适 用简易计税方 法,按 照 3% 的征收率缴纳 增值税。 管 理人应分别 核算资 管产品运营业 务和其他 业 务的销售额和 增值税应 纳 税额。未分别 核算的, 资 管产品运营 业务不得 适用于 简易 计税 方法 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为, 未缴 纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税 的,已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税 额中抵 减。 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 34 页


定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。 (3) 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》 , 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得 个 人所 得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政 策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 红塔红 土基 金公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 渤海银 行 基金托 管人 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 34 页


注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 注:本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方的 佣金 。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 391,153.76 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,031.96 - 注: 基 金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.40% 年 费率 计提 。 管理费 的计 算方 法如 下: H= E× 0.40 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 97,788.47 - 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金的托 管 费按前一日基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 34 页


提。计 算方 法如 下: H= E× 0.10 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 红塔红 土长 益定 期 开放债 券A 红塔红 土长 益定 期 开放债 券C 合计 渤海银 行 - 5,368.88 5,368.88 红塔红 土基 金公 司 - 153.58 153.58 合计 - 5,522.46 5,522.46 注:基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基 金分为 不同 的类 别 , 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中,A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ,C 类基 金 份额销 售服 务费 年费 率 为 0.40% 。基 金销 售服 务费 每 日计提 ,按 月支 付。 本基 金 C 类 基金 份额 销 售服务 费计 提的 计算 方法 如下: H= E× 0.40 %/ 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 (含 回购 )交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本期 未运 用固 有资 金投 资于本 基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 持有 本基金 份额 。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 34 页


单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 渤海银行 2,137,657.79 29,077.13 - - 注:本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 渤海 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内未 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 注:无。 6.4.8 期 末(2017 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月 28 日 2017 年 7 月 6 日 新股流通 受限 20.20 20.20 1,000 20,200.00 20,200.00 -


6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 (股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 002013 中航机 电 2017 年5 月 12 日 重大事 项 10.33 2017 年8 月 2 日 11.36 60,000 744,662.00 619,800.00 -


6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 注:本 基金 于本 期末 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 34 页


6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余额 人民 币11,500,000.00 元, 其 中1,500,000.00 于2017 年7 月3 日到 期; 10,000,000.00 元于 2017 年 7 月 6 日到 期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新质押式回 购下转入 质 押库的债券, 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后,不低 于债券回 购交易 的余 额。 6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 承诺 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 (2) 其他 事项


(a) 公允 价值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应 收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 ,因 剩余 期限 不长 ,公允 价值 与账 面价 值相 若。 (i) 各层 次金 融工 具公 允 价值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 22,077,600.00 元 , 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 130,245,882.40 元, 无划 分为第 三层 次余 额。 于 2016 年 12 月 31 日, 本基 金 持有的 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币8,239,560.00 元, 划分 为第二 层次 的余 额为 人民 币 173,458,200.00 元, 无 划分为 第三 层次 余额 。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 或第 三层 次。 (iii )第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (b) 除公 允价 值外 ,截 至 资产负 债表 日, 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 34 页


§7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 22,717,600.00 14.37 其中: 股票 22,717,600.00 14.37 2 固定收 益投 资 129,605,882.40 82.01 其中: 债券 129,605,882.40 82.01








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,237,248.97 2.05 7 其他各 项资 产 2,477,503.64 1.57 8 合计 158,038,235.01 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,850,350.00 1.95 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 2,242,400.00 1.53 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,744,250.00 1.88 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 543,150.00 0.37 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 34 页


J 金融业 7,596,750.00 5.20 K 房地产 业 4,381,600.00 3.00 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,359,100.00 1.61 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 22,717,600.00 15.54


7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 投资 股票 。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601155 新城控 股 100,000 1,854,000.00 1.27 2 600068 葛洲坝 140,000 1,573,600.00 1.08 3 601288 农业银 行 440,000 1,548,800.00 1.06 4 601398 工商银 行 295,000 1,548,750.00 1.06 5 601328 交通银 行 250,000 1,540,000.00 1.05 6 600030 中信证 券 90,000 1,531,800.00 1.05 7 002627 宜昌交 运 75,000 1,379,250.00 0.94 8 601111 中国国 航 140,000 1,365,000.00 0.93 9 600340 华夏幸 福 40,000 1,343,200.00 0.92 10 300070 碧水源 70,000 1,305,500.00 0.89


红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 34 页


7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600068 葛洲坝 3,776,697.00 1.50 2 601288 农业银 行 3,480,500.00 1.39 3 601988 中国银 行 2,965,200.00 1.18 4 601688 华泰证 券 2,418,880.00 0.96 5 300070 碧水源 2,371,968.00 0.95 6 001979 招商蛇 口 1,937,196.00 0.77 7 002146 荣盛发 展 1,914,022.00 0.76 8 601328 交通银 行 1,861,000.00 0.74 9 601155 新城控 股 1,847,753.00 0.74 10 601939 建设银 行 1,777,000.00 0.71 11 600030 中信证 券 1,616,000.00 0.64 12 601398 工商银 行 1,498,100.00 0.60 13 600340 华夏幸 福 1,450,600.00 0.58 14 000022 深赤湾 A 1,433,242.00 0.57 15 002310 东方园 林 1,433,100.00 0.57 16 002627 宜昌交 运 1,357,983.00 0.54 17 000066 中国长 城 1,319,000.00 0.53 18 601111 中国国 航 1,313,072.00 0.52 19 000065 北方国 际 1,173,314.06 0.47 20 002159 三特索 道 1,143,536.76 0.46 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600068 葛洲坝 2,914,805.00 1.16 2 300070 碧水源 2,273,734.00 0.91 3 001979 招商蛇 口 2,027,500.00 0.81 4 002146 荣盛发 展 2,018,927.44 0.80 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 34 页


5 601288 农业银 行 2,016,000.00 0.80 6 601988 中国银 行 1,985,500.00 0.79 7 601688 华泰证 券 1,831,811.68 0.73 8 601939 建设银 行 1,800,000.00 0.72 9 000022 深赤湾 A 1,587,749.00 0.63 10 600519 贵州茅 台 1,248,000.00 0.50 11 002159 三特索 道 1,203,337.00 0.48 12 002236 大华股 份 1,200,671.00 0.48 13 000066 中国长 城 1,119,705.00 0.45 14 300144 宋城演 艺 1,051,546.00 0.42 15 601009 南京银 行 1,039,600.00 0.41 16 000065 北方国 际 984,405.10 0.39 17 600584 长电科 技 947,538.00 0.38 18 002310 东方园 林 936,931.00 0.37 19 002051 中工国 际 842,331.00 0.34 20 603123 翠微股 份 716,019.00 0.29 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 51,010,640.75 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 37,257,831.54


7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,957,000.00 6.81 其中: 政策 性金 融债 9,957,000.00 6.81 4 企业债 券 68,699,000.00 46.99 5 企业短 期融 资券 10,019,000.00 6.85 6 中期票 据 30,328,000.00 20.74 7 可转债 (可 交换 债) 10,602,882.40 7.25 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 34 页


10 合计 129,605,882.40 88.65


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 132004 15 国盛 EB 112,020 10,487,312.40 7.17 2 1282415 12 龙高 速MTN1 100,000 10,140,000.00 6.94 3 1282386 12 杭机 场MTN1 100,000 10,106,000.00 6.91 4 1282387 12 北国 资MTN1 100,000 10,082,000.00 6.90 5 139063 16 温 港城 100,000 10,077,000.00 6.89


7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 报告 期内 未持 有股指 期货 投资 ,也 无期 间损益 。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 注:本 基金 报告 期内 未参 与股指 期货 交易 。 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 34 页


7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 注:本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 交易 。 7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 报告 期内 未持 有国债 期货 投资 ,也 无期 间损益 。 7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 注:本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 交易 。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本报告期末, 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 未被监管部门 立案调查 , 或在本报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。 7.12.2


基金投 资的 前十 名股 票均 属于基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 84,854.69 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,392,648.95 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,477,503.64


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 报告 期内 ,本 基金 所持可 转换 债券 均不 处于 转股期 。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 34 页


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,投资 组合 报告 中数 字分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额 比例 红塔红 土 长益定 期 开放债 券 A 96 1,449,052.89 135,953,520.56 97.73% 3,155,557.06 2.27% 红塔红 土 长益定 期 开放债 券 C 135 40,071.88 0.00 0.00% 5,409,703.18 100.00% 合计 231 625,622.43 135,953,520.56 94.07% 8,565,260.24 5.93% 注:1 、分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中,对 下属 分级基金, 比例的 分 母采用各自级 别的份额 , 对合计数,比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) ; 2、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。 8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数 ( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持 有本基 金 红塔红 土长 益定 期开 放 债券 A 965.31 0.0007% 红塔红 土长 益定 期开 放 债券 C 99,240.06 1.8345% 合计 100,205.37 0.0693% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 31 页 共 34 页


份额总 额) 。


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 红塔红 土长 益定 期开 放债 券A 0~10 红塔红 土长 益定 期开 放债 券C 0~10 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 红塔红 土长 益定 期开 放债 券A 0~10 红塔红 土长 益定 期开 放债 券C 0~10 合计 0~10


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 红塔红 土长 益定 期开放 债 券 A 红塔红 土长 益定 期开放 债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年 10 月 26 日 )基 金 份额总 额 235,534,025.05 20,236,225.13 本报告 期期 初基 金份 额总 额 235,534,025.05 20,236,225.13 本报告 期基 金总 申购 份额 42,980.11 103,047.63 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 91,270,814.62 14,664,471.02 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) -5,197,112.92 -265,098.56 本报告 期期 末基 金份 额总 额 139,109,077.62 5,409,703.18


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。








红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 32 页 共 34 页


10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 。 基金托 管人 的专 门托 管部 门无重 大人 事变 动。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





10.4 基金投资策 略的改变 本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。








10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本基金 聘请 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 为本 基金 提供 审计 服务 。 本报 告期 本 基 金聘请 的会 计师 事务 所未 发生变 更。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内, 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长城证券 2 88,185,662.29 100.00% 82,126.91 100.00% - 注: 本基 金管 理人 在租 用 证券机 构交 易单 元上 符合 中国证 监会 的有 关规 定。 本基金 管理 人将 证券 经营机构的注 册资本、 研 究水平、财务 状况、经 营 状况、经营行 为以及通 讯 交易条件作 为基金专 用交易单元的 选择标准 , 由研究部、投 资部及交 易 部对券商进行 考评并提 出 交易单元租 用及更换红塔红土长益定期开放债券 2017 年半年度报告摘要 第 33 页 共 34 页


方案。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长城证券 108,525,091.70 100.00% 706,200,000.00 100.00% - - 注:1 、本 报告 期内 本基 金 未发生 交易 所权 证交 易。 2、本 报告 期内 本基 金未 发 生交易 所基 金交 易。 §11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170101-20170630 139,999,000.00 0.00 4,045,578.51 135,953,421.49 94.07% 2 20170101-20170630 50,001,250.00 0.00 50,001,250.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 本报告期 内, 本 基金出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 形, 可能 出现大 额赎 回 导 致基 金 净值 波动 的 风险 , 基金 管 理人 可能 无 法及 时 变现 基 金资 产导 致投资 者 赎回 申 请延 期 办理的风 险。敬 请投资 者 留意。


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11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息 无





红塔红土基金管理有限公司 2017 年8 月25 日